PHAN TICH BCTC copy

CÔNG TY CỔ PHẦN SƠN ĐỒNG NAI GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SƠN ĐỒNG NAI: 1.1 Thông tin Công Ty: - Công ty Cổ phần Sơn Đồng Nai thành lập từ việc chuyển đổi nhà máy Sơn Đồng Nai (Doanh nghiệp nhà nước thuộc Sở Công Nghiệp Đồng Nai) theo Quyết định số 4636/QĐ-TTG ngày 13/12/1999 Chủ Tịch UBND Tỉnh Đồng Nai - Công ty Cổ phần Sơn Đồng Nai cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu số 4703000004 ngày 01 tháng 03 năm 2000 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp giấy chứng nhận thay đổi sau với lần thay đổi gần vào ngày 16 tháng 05 năm 2014 - Trụ sở đăng ký hoạt động kinh doanh công ty đặt đường số - Khu công nghiệp Biên Hòa - Phường An Bình – Tp Biên Hòa – Tỉnh Đồng Nai.Vốn điều lệ theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh 15.182.180.000 VND - Các đơn vị trực thuộc tính đến ngày 31/12/2014 gồm: Chi nhánh đặt khu công nghiệp Yên Phong – Xã Long Châu – Huyện Yên Phong – Tỉnh Bắc Ninh 1.2 Các chuẩn mực chế độ kế toán áp dụng: - Báo cáo tài công ty trình bày đồng Việt Nam, phù hợp với chế độ kế toán doanh nghiệp Việt Nam chuẩn mực kế toán Việt nam Bộ tài Chính ban hành PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: - Báo cáo tài kết công tác kế toán kỳ kế toán cung cấp thông tin cách toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn tình hình kết hoạt động kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp  Hệ thống báo cáo tài bao gồm bảng báo cáo: • Bảng cân đối kế toán • Báo cáo kết hoạt động kinh doanh • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ • Thuyết minh báo cáo tài - Phân tích báo cáo tài phân tích số báo cáo hệ thống báo cáo tài giúp đánh giá tổng quan tình hình tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh, từ đưa phương hướng cải tiến phát triển cho hợp lý, bền vững NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: - Phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn doanh nghiệp - Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, vốn cố định vốn lưu động - Phân tích cấu tài - Phân tích tình hình đầu tư, công nợ, tài trợ vốn, khả toán doanh nghiệp - Phân tích rủi ro tài PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SƠN ĐÔNG NAI NĂM 2014: 4.1 Phân tích Báo cáo Kết Qủa Hoạt Động Kinh Doanh: Báo cáo KQHĐKD báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CTY CỔ PHẦN SƠN ĐỒNG NAI 2014 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY SƠN ĐỒNG NAI NĂM 2014 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2014 Chỉ tiêu 2013 Tăng Giảm Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 135.769.967.762 Tỷ Trọng 100% Các khoản giảm trừ doanh thu 10.230.382.720 100% 7.355.662.424 100% 39.08% Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp d.vụ 125.539.585.042 100% 108.799.706.828 100% 15.39% Giá vốn hàng bán 91.840.017.269 100% 80.762.520.699 100% 13.72% Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp d.vụ 33.699.567.773 Số Tiền Doanh thu hoạt động tài chính Chi phí tài chính Trong đó: Chi phí lãi vay 116.155.369.252 Tỷ Trọng 100% 16.89% Số Tiền 28.037.186.129 20.20% 550.532.017 100% 284.122.236 100% 93.77% 3.688.252.826 100% 3.176.030.131 100% 16.13% 673.250.878 700.225.453 -3.85% Chi phí bán hàng 9.589.486.185 6.074.023.284 57.88% Chi phí quản lý doanh nghiệp 12.045.286.831 10.227.544.221 17.77% 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 8.927.073.948 8.843.710.729 0.94% 11 Thu nhập khác 384.800.413 327.403.977 17.53% 12 Chi phí khác 288.628.596 206.314.390 39.90% 13 Lợi nhuận khác 96.171.817 121.089.587 -20.58 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 9.023.245.765 8.964.800.316 0.65% 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.768.922.271 2.270.204.417 21.97% 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 6.254.323.494 6.694.595.899 -6.58% 4.120 4.410 -6.58% 18 Lãi bản cổ phiếu Nhận xét : - Doanh thu năm 2014 tăng 15.39% so vơi năm 2013 - Lợi nhuận gộp tăng 20.20% so với năm 2013 - Lợi nhuận sua thuế giảm 6.58% so vơi năm 2013  Nhìn chung tăng trưởng doanh thu công ty cổ phần sơn Đồng Nai năm 2014 có tăng nhẹ so với năm 2013 - Gía vốn hàng bán năm 2014 tăng 13.72% so với năm 2013 - Doanh thu hoạt động tài năm 2014 tăng 93.77% so với năm 2013  - Chi phí tài năm 2014 tăng 16.13% so với năm 2013  Doanh thu của Công ty năm 2013 đạt 116.155.369.252 đồng Năm 2014 đạt 135.769.967.762 đồng Qua số liệu báo cáo kế toán cho ta thấy Doanh thu công ty có tăng nhẹ qua các kỳ báo cáo Tuy rằng, năm gần nền kinh tế gặp nhiều khó khăn Doanh thu công ty có biến động vẫn khá ổn định, doanh số bán hàng tương đối lớn so với các doanh nghiệp cùng nghành, cho thấy Công ty đã có thị trường tiêu thụ ổn định, có chiến lược kinh doanh hợp lý Lợi nhuận sau thuế TNDN năm 2013 là: 6.694.595.899 đồng Năm 2014 đạt 6.254.323.494 đồng Như Công Ty hoạt động tương đối hiệu quả 4.2 PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN:  Bảng cân đối kế toán báo cáo tài có đặc điểm: - Phản ánh cách tổng quát toàn tài sản doanh nghiệp theo hệ thống tiêu quy định thống - Phản ánh tình hình tài sản theo cách phân loại kết cấu tài sản tình hình nguồn vốn hình thành tài sản - Phản ánh tài sản hình thái giá trị (dùng thước đo tiền) - Phản ánh tình hình tài sản thời điểm quy định (cuối tháng, cuối quý, cuối năm) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2014 Chỉ tiêu Số Tiền TÀI SẢN 2013 Tỷ Trọng - Số Tiền Tỷ Trọng - Tăng Giảm - A TÀI SẢN NGẮN HẠN 50.629.340.075 100% 41.996.960.429 100% - I Tiền và các khoản tương đương tiền 6.203.260.003 12.25 % 10.633.327.449 25.32% -41.66% Tiền 4.203.260.003 8.30% 1.733.327.449 4.13% 142.50% Các khoản tương đương tiền 2.000.000.000 3.95% 8.900.000.000 21.19% -77.53 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 5.700.000.000 III Các khoản phải thu ngắn hạn 23.421.891.168 46.26 % 19.050.174.524 45.36% 22.89% Phải thu khách hàng 19.085.527.204 37.70% 14.380.464.951 34.24% 32.72% Trả trước cho người bán 22.265.000 0.04% 889.000.075 2.12% -97.50% Các khoản phải thu khác 8.030.892.464 15.86% 7.168.640.113 17.07% 12.03% Dự phòng phải thu NH khó đòi (3.716.793.500) -7.34% (3.387.930.615) -8.07% 997.07% IV Hàng tồn kho 14.988.792.536 29.60 % 12.183.986.957 29.01% 23.02% 1.Hàng tồn kho 15.242.598.425 30.10% 12.284.475.081 29.25% 24.08% 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (253.805.889) -0.50% (100.488.124) -0.24% 152.57% V Tài sản ngắn hạn khác 315.396.368 0.62% 120.471.499 0.29% 161.80% Thuế GTGT được khấu trừ 35.820.805 0.07% - 2.Tài sản ngắn hạn khác 279.575.563 0.55% 120.471.499 0.29% 132.07% B TÀI SẢN DÀI HẠN 11.204.282.445 100% 11.508.137.868 100% - I Các khoản phải thu dài hạn - - - - - - II Tài sản cố định 5.451.351.915 48.65 % 5.852.137.351 50.85% -6.85% Tài sản cố định hữu hình 5.451.351.915 48.65% 5.374.798.297 46.70% 1.42% - Nguyên giá 19.413.777.977 17.807.966.806 9.02% (13.962.426.062) (12.433.168.509) 12.30% Chi phí xây dựng bản dở dang - 477.339.054 III Bất động sản đầu tư - - - Giá trị hao mòn lũy kế 4.14% - IV Các khoản đấu tư tài chính dài hạn 5.019.000.000 44.80% 5.019.000.000 43.61% - V Tài sản dài hạn khác 733.930.530 6.55% 637.000.517 5.54% 15.22% Chi phí trả trước dài hạn 398.614.380 3.55% 301.684.367 2.63% 32.13% Tài sản dài hạn khác 335.316.150 3.0% 335.316.150 2.91% - 61.833.622.520 100% 53.505.098.297 100% 15.57% TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN - - - A NỢ PHẢI TRẢ 33.619.467.994 26.580.487.545 26.48% I Nợ ngắn hạn 32.952.592.234 100% 26.183.611.785 100% 25.85% Vay nợ ngắn hạn 10.792.069.369 32.75% 11.313.266.340 43.21% -4.61% phải trả người bán 10.774.614.982 32.70% 6.565.020.735 25.07% 64.12% Người mua trả tiền trước 118.820.299 0.36% 9.858.695 0.04% 1105.20% Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 629.413.466 1.91% 1.152.932.613 4.40% -45.41% Phả̀i trả người lao động 3.843.122.559 11.66% 3.582.120.768 13.68% 7.29% Chi phí phải trả 4.264.489.783 12.94% 1.222.654.193 4.67% 248.79% 922.274.978 2.80% 1.129.257.963 4.31% -18.33% 1.607.786.798 4.88% 1.208.500.478 4.62% 33.04% Các khoản phải trả, phải nộp khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn 666.875.760 Phải trả dài hạn khác 516.875.760 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 150.000.000 - - B VỐN CHỦ SỞ HỮU 28.214.154.526 26.924.610.752 - I Vốn chủ sở hữu 28.214.154.526 100% 26.924.610.752 100% 4.79% Vốn dầu tư của chủ sở hữu 15.182.180.000 53.81% 15.182.180.000 56.39% 0.00% Quỹ đầu tư phát triển 7.754.816.087 27.49% 4.801.192.208 17.83% 61.52% 2.350.205.150 8.73% -1% Quỹ dự phòng tài chính 396.875.760 1.54% - 396.875.760 1.49% Quỹ khác thuôc vốn chủ sở hữu 1.518.200.000 5.38% 1.408.493.718 5.23% 7.79% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 3.758.958.439 13.32% 3.182.539.676 11.82% 18.11% II Nguồn Kinh Phí TỔNG NGUỒN VỐN 61.833.622.520 100% 53.505.098.297 100%  Nhận xét chung : Nhìn chung tình hình tài của Công ty đến ngày 31/12/2014 tương đối tốt Tài sản ngắn hạn đảm bảo toán các khoản nợ ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn không những đủ đảm bảo cho tài sản dài hạn mà còn đảm bảo một phần cho tài sản ngắn hạn  30.24% Tổng tài sản của Công ty Năm 2014 là: 61.833.622.520 đồng; Năm 2013 là 53.505.098.297 đồng;Tài sản có chiều hướng tăng lên 8.328.524.223 đồng Tài sản tăng 10 15.57% lên cho thấy quy mô kinh doanh của Công ty ngày càng được mở rộng và phát triển cụ thể sau: - Tiền: Năm 2013 là 10.633.327.449 đồng chiếm 25.32 % trổng tài sản ngắn hạn Năm 2014 tiền là 6.203.260.003 đồng chiếm 12.25% tài sản ngắn hạn Do nhu cầu sản xuất kinh doanh ngày càng được mở rộng nên Công ty cần dự trữ một lượng tiền lớn để toán tiền mua nguyên vật liệu đầu vào, tạm ứng lương cho công nhân hoặc toán các chi phí phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Khoản phải thu: Năm 2013 là 19.050.174.524 đồng chiếm 45.36% tài sản ngắn hạn Năm 2014 là 23.421.891.168 đồng chiếm 46.26% tài sản ngắn hạn Khoản phải thu Công ty đã có xu hướng tăng qua các kỳ báo cáo cho thấy Công ty chưa có biện pháp quản lý đắn, cần đôn đốc và thu hồi nợ một cách hợp lý, hiệu quả Khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối tổng tài sản ngắn hạn của khách hàng Tuy nhiên, khoản phải thu này vẫn an toàn theo thông tin Cty cung cấp khoản phải thu tập trung tại các đối tác có quan hệ kinh doanh lâu năm với Cty có uy tín toán - Hàng tồn kho: Năm 2013 là: 12.183.986.957 đồng chiếm 29.01% tổng tài sản ngắn hạn, năm 2014 là: 14.988.792.536 đồng chiếm 29.60 % tổng tài sản ngắn hạn - Tài sản cố định: Năm 2013 là 5.852.137.351 đồng chiếm 50.85% tổng tài sản dài hạn, năm 2014 là 5.451.351.915 đồng chiếm 48.65 % tổng tài sản dài hạn Như vậy, ta thấy tài sản cố định tăng lên chứng tỏ quy mô công ty mở rộng Tổng nguồn vốn: Tương ứng với sự biến động của tài sản là sự biến động nguồn vốn Giá trị tổng nguồn vốn của Công ty năm 2014 là: 61.833.622.520 đồng; Năm 2013 là 53.505.098.297 đồng 4.3.PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẻ công bố chung với bảng khác báo cáo tài  Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm ba phần: • Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh • Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư • Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 11 12 13 14 NHẬN XÉT CHUNG VỀ BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SƠN ĐỒNG NAI Đvt: tỷ đồng 2013 2014 Lưu chuyển tiền từ HĐ KD +4576 + +6450 + Lưu chuyển tiền từ HĐ Đầu Tư -1307 - -6867 - Lưu chuyển tiền từ HĐ tài +5642 + -4013 - Lưu chuyển tiền năm +8901 + -4430 - Nhận xét: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương chứng tỏ công ty phát triển ổn định, Doanh nghiệp làm ăn tốt tiền nhiều có xu hướng ngày tăng Nguồn tiền lưu chuyển từ hoạt động đầu tư ngày giảm giai đoạn mà công ty đầu tư mua sắm xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn khác Lưu chuyển tiền tệ giảm công ty chi tiền để mua sắm, xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn khác, chi tiền cho vay mua công cụ nợ đơn vị khác Như chứng tỏ công ty trọng đầu tư, xây dựng sở vật chất để phát triển sản phẩm, mở rộng sản xuất Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài năm 2014 âm, âm chủ yếu tiền trả nợ gốc vay trả cổ tức, lợi nhuận cho chủ sở hữu LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH NĂM 2013 số tiền tỷ trọng Tiền thu từ phát hành cổ phiếu Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Tổng NĂM 2014 số tiền tỷ trọng đvt: tỷ đồng TĂNG/GiẢM (%) - - - - - 53.466 947.6% 49.995 (1245.8)% (2193.4)% (44.028) (780.3)% (50.517) 1258.8% 2039.1% (3.795) (67.3)% (3.491) (87.0)% (19.7)% 5.643 128.7% (4.013) (74)% - Lưu chuyển tiền năm 2014 4.430.067.446 đồng, năm 2013 8.901.844.502 đồng Qua số liệu báo cáo tài công ty cổ phần sơn Đồng Nai năm 2014 cho thấy tình hình tài công ty lành mạnh, hoạt động hiệu công ty đà phát triển tăng trưởng 15 TT Nhóm số Chỉ số tổng quát Chỉ số khả toán 10 11 12 13 14 Chỉ số hoạt động 15 16 17 Nhóm số hiệu BẢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUA CÁC CHỈ SỐ (Công Ty Cổ Phần Sơn Đồng Nai Năm 2014) Tăng Chỉ số Chỉ số 2013 2014 Đánh gái nhận xét giảm ngành Chỉ số tỷ trọng tài sản Tỷ trọng TSNH năm 2014 tăng 0.785 0.819 0.034 0.55 ngắn hạn 0.034 so với năm 2013 Chỉ số tỷ trọng tài sản dài Tỷ trọng TSDH năm 2014 giảm 0.215 0.181 (0.034) 0.45 hạn so với năm 2013 -0.034 Hệ số thích ứng dài hạn 0.421 0.388 (0.033) 0.56 Hệ số thích ứng giảm TSCĐ Hệ số nợ năm 2014 tăng mạnh s Hệ số nợ 0.987 1.192 0.205 0.94 vơi năm 2013 0.205 Hệ số VCSH năm 2014 giảm hơ Hệ số VCSH 0.503 0.456 (0.047) 0.48 so với năm 2013 0.047 Hệ số dài hạn VCSH năm Hệ số dài hạn vốn 2014 0.397 năm 2013 0.42 0.427 0.397 (0.03) 0.76 CSH năm 2014 giảm so với năm 2013 Tổng TS tổng nợ phai trả Khả toán tổng năm 2014 giảm so với năm 201 2.013 1.839 (0.174) 4.4 quát -0.174, tỷ số tăng th tốt TSNH tổng nợ phải trả năm Khả toán ngắn 1.604 1.536 (0.068) 2.7 2014 giảm so với năm 2013 hạn -0.068 Khoản toán nhanh năm Khả toán 0.728 0.711 (0.017) 1.40 2014 giảm so với năm 2013 nhanh -0.017 Chỉ số toán tức thời năm 2014 giảm so với năm 2013 Chỉ số toán tức thời 0.406 0.188 (0.218) 1.70 -0.218, số giảm cà không tốt Hiệu sử dụng tài sản năm Hiệu sử dụng tài sản 2.045 (0.045) 0.75 2014 giảm so với năm 201, giảm không tốt Chu kì thu tiền bình quân tăng s Chu kỳ tiền bình quân 0.174 0.185 0.011 0.16 với năm 2013 Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động thường 5.050 5.458 0.408 thường xuyên xuyên tăng mạnh VQ năm 2014 thấp so vớ Vòng quay hàng tồn kho 6.629 6.127 (0.502) 7.50 năm 2013, phát triển không tố Vòng quay vốn lưu động 5.181 4.959 (0.222) 2.60 VQ năm 2014 thấp năm 20 cho thấy vốn lưu động không tố Tỷ suất lợi nhận doanh thu 0.082 0.071 (0.011) 0.12 Tổng lợi nhuận trước thuế doanh thu giảm thấp xu hướng chung nhóm ngành 0.165 0.144 (0.021) 0.14 Tỉ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tổng nguồn vốn sử dụng 16 Tổng lợi nhuận thấp, xu hướng giảm so với năm trước 18 TSLN VCSH 0.333 0.319 (0.014) 0.20 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ giảm dần năm 2014 thấp nă 2013 19 TSLN từ HĐKD VCSH 0.328 0.316 (0.012) 0.13 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ s hữu giảm đần năm 2014 thấp hơ 2013 20 Tỉ lệ tăng trưởng Doanh Thu - 1 0.11 - 21 Tỉ lệ tăng trưởng DT từ hoạt động KD - 1.156 1.156 0.12 - 22 Tỉ lệ tăng trưởng lợi nhuận - 1.007 1.007 0.17 - 23 Tỉ lệ tăng trưởng LN từ HĐKD - 1.009 1.009 0.18 - 17 18