Báo cáo thực tập Tài chính: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng

Bài báo cáo thực tập tốt nghiệp gồm 49 trang, bản đẹp, dễ dàng chỉnh sửa và tách trang làm tài liệu tham khảo.MỤC LỤC LÒI MỚ ĐẦU ............................................................................................................... ..1 CHƯƠNG 1:CƠ SỚ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP ......................................................................................................... ..2 1.1. Vốn của doanh nghiệp ............................................................................................ ..2 1.1.1. Khái niệm Vốn của doanh nghiệp ........................................................................ ..2 1.1.2. Phân loại Vốn ....................................................................................................... ..2 1.1.2.1. Phân loại Vốn theo phuong thức chu chuyển .. ...2 1.1.2.2. Phân loại Vốn theo nguồn hình thành ............................................................... ..3 1.1.2.3. Phân loại Vốn theo đặc điểm thời gian Sử dụng ................................................ ..3 1.1.3. Bản chất của vốn ................................................................................................. ..4 1.1.4. Cấu trúc Vốn của doanh nghiệp ........................................................................... ..4 1.1.5. Vấn đề bảo toàn Vốn của doanh nghiệp... ...4 1.1.6. Vai trò của Vốn đối với doanh nghiệp ................................................................. ..5 1.2. Hiệu quả Sử dụng Vốn của doanh nghiệp ................................................................ ..5 1.2.1. Khái niệm về hiệu quả Sử dụng Vốn của doanh nghiệp ....................................... ..5 1.2.2. Nội dung phân tích hiệu quả Sử dụng Vốn của doanh nghiệp .............................. ..6 1.2.2.1. Chỉ tiêu phân tích chung ........................................................ .. 1.2.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả Sử dụng Vốn của doanh nghiệp ........................ ..7 1.2.3. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán ......................................................... ..9 1.2.3.1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát ............................................................... ..9 1.2.3.2. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời ................................................................ ..9 1.2.3.3. Hệ số khả năng thanh toán nhanh ..... .. 1.2.3.4. Hệ số thanh toán tức thời ................................................................................ ..10 1.2.3.5. Hệ số quay Vòng các khoán phải thu .............................................................. ..10 1.2.3.6. Hệ số thanh toán lãi vay ................................................................................. ..10 1.2.3.7. Kỳ thu tiền bình quân ..................................................................................... ..10 1.2.3.8. Số Vòng quay hàng tồn kho 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả Sử dụng Vốn ............................................ ..10 1.2.4.1. Các nhân tố khách quan .................................................................................. ..10 1.2.4.2. Các nhân tế chủ quan ..................................................................................... ..11 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY BÓNG ĐỀN ĐIỆN QUANG ĐÀ NĂNG ................................................................... ..12 2.1. Tổng quan về công ty bóng đèn Điện Quang ....................................................... ..12 2.1.1. Quá trình hình thành và pháttriển ..................................................................... ..12 2.1.2. Giới thiệu về công ty ......................................................................................... ..12 2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của công ty ................................................... ..13 2.1.3.1.Chứcnăng.. .. 2.1.3.2Nhiệm vụ ........................................................................................................ ..13 2.1.3.3. Quyền hạn ....................................................................................................... ..13 2.1.4. Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty ................................................................... ..14 2.1.4.1. Chủ tịch Hội đồng quản trị ............................................................................. ..14 2.1.4.2. Giám đốc điều hành ...... .. . 2.1.4.3. Các phòng ban trực thuộc ............................................................................... ..15 2.2. Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty ....................................................... ..15 2.3. Thực trạng Sử dụng Vốn của công ty bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng ................. ..18 2.3.1. Phân tích chung về tình hình tài chính của công ty ........................................... ..18 2.3.2. Khả năng đảm bảo nguồn Vốn .................... .. .. 2.3.3. Phân tích hiệu quả Sử dụng Vốn kinh doanh ...................................................... ..21 2.3.3.1.Hệ số Vòng quay vốn và suất hao phí trong kỳ: .............................................. ..21 2.3.3.2. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) ........................................................ ..21 2.3.3.3. Tỷ suất Sinh lời của vốn chủ sở hữu(ROE) .................................................... ..22 2.3.3.4. Tỷ suất Sinh lời trên tổng tài sản(ROA) ..... .. 2.3.4. Phân tích hiệu quả Sử dụng Vốn của công ty ..................................................... .. 2.3.4.1. Phân tích tình hình Sử dụng vốn cố định ........................................................ ..23 2.3.4.2. Phân tích hiệu quả Sử dụng Vốn lưu động ...................................................... ..27 2.4. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán .......................................................... ..31 2.4.1. Khả năng thanh toán tổng quát ............... .. .. 2.4.2. Khả năng thanh toán hiện hành ......................................................................... .. 2.4.3. Khả năng thanh toán nhanh ............................................................................... ..33 2.4.4. Khả năng thanh toán tức thời ............................................................................ ..34 2.4.5.Bảng đánh giá tình hình hoạtđộng của công ty: ................................................ ..35 2.5. Đánh giá chung về hiệu quả Sử dụng Vốn của công ty .. 2.5.1. Những kếtquả đạt được .................................................................................... ..36 2.5.2. Những hạn chế ................................................................................................... ..36 CHƯƠNG 3 : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY BÓNG ĐỀN ĐIỆN QUANG ĐÀ NĂNG ............................................................. ..37 3.1. Thuận lợi và khó khăn của công ty Bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng trong quátrình hoạt động kinh doanh .................................................................................................. ..37 3.1.1. Thuận lợi của công ty ........................................................................................ ..37 3.1.2. Khó khăn của công ty ........................................................................................ ..37 3.2. Chiến lược pháttriển của công ty ......................................................................... ..37 3.3. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả Sử dụng Vốn của công ty .................. ..38 3.3.1. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả Sử dụng Vốn nói chung của công ty ..................................................................................................................................... ..38 3.3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả Sử dụng vốn cố định ..................... ..38 3..3.2.1. Lựa chọn phương pháp tIich khấu hao và sử dụng quỹ khấu hao hỢp lý ..... ..38 3.3.2.2. Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư đổi mới tài sản cố định ..38 3.3.2.3. Nâng cao hiệu suất Sử dụng tài sản cố định ................................................... ..39 3.3.2.4. Thực hiện thuê và cho thuê tài sản cố định .................................................... ..39 3.3.2.5. Coi trọng công tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên nhằm nâng cao trình độ Sử dụng và quản lý tài sản cố định ................................................. ..39 3.3.3. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả Sử dụng Vốn lưu động.. 3.3.3.1. Mộtsố biện pháp quản lý Vốn 1ưu động ......................................................... ..40 3.3.3.2. Mộtsố biện pháp nâng cao hiệu quả Sử dụng Vốn lưu động .......................... ..40 KẾT LUẬN ............................................................................ ..42 CHƯƠNG 1:CƠ SỚ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. Vốn của doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm Vốn của doanh nghiệp Để tiến hành kinh doanh trước tiên doanh nghiệp cần có Vốn, Vốn đầu tư ban đầu và Vốn bổ sung để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. DO Vậy việc Sứ dụng Vốn sao cho có hiệu quả là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp. NÓ đóng vai trò quyết định cho việc ra đời, hoạt động và pháttriển của doanh nghiệp . Trước hết, ta hiểu Vốn là yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình sản xuất kinh doanh, được Sứ dụng để sản xuất ra hàng hóa và dịch vụ cung cấp cho thị trường. Như vậy , Vốn của doanh nghiệp là biểu hiện đồng tiền của toàn bộ Vật tư, tài sản được đầu tư vào sản xuất kinh doanh . Chính Vì Vậy Vốn là loại hàng hóa đặc biệt . Như vậy để nâng cao hiệu quả trong việc Sứ dụng nguồn Vốn , doanh nghiệp phải dựa vào các nguyên tắc sau : Sứ dụng đồng Vốn có mục đích rõ ràng Sứ dụng đồng Vốn có lợi ích và tiết kiệm nhất Sứ dụng đồng Vốn một cách hỢp pháp Kiểm tra các chi tiêu tài chính về an toàn hiệu quả Tính toán kĩ hiệu quả đầu tư Mở rộng thị trường thông qua các chính sách bản hàng Kiểm soát tốt các chi phí hoạt động. 1.1.2. Phân loại Vốn Tùy theo mục tiêu nghiên cứu mà có nhiều tiêu thức phân loại Vốn khác nhau như theo nguồn hình thành, theo phương thức chu chuyển, theo thời gian huy động và Sứ dụng Vốn...Để phân tích hiệu quả Sứ dụng Vốn của doanh nghiệp, người ta thường phân loại Vốn theo phương thức chu chuyển, động thời kết hỢp các tiêu thức khác nhau để xem xét Vốn dưới nhiều góc độ hon. 1.1.2.1. Phân loại Vốn theo phưong thức chu chuyễn Trong quá trình sản xuất và tái sản xuất, Vốn Vận động một cách liên tục. NÓ biểu hiện bằng nhiều hình thái Vật chất khác nhau. Sự khác nhau này đã tạo ra đặc điểm chu chuyển Vốn, theo đó người ta chia Vốn thành hai loại là vốn cố định và vốn lưu động. a. Vốn Cố định: Vốn cố định là bộ phận ứng ra để hình thành tài sản cố định, là giá trị ứng ra ban đầu và trong các quátrình tiếp theo để đầu tư vào tài sản cố định nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vậy cơ sở để phân biệt vốn cố định là dựa trên cơ sở nghiên cứu về tài sản cố định. Khi tham gia vào sản xuất , tài sản cố định không bị thay đổi hình thái Vật chất ban đầu nhưng tính năng và công suất bị giảm dần ,gọi là hao mòn hữu hình. Bộ phận hao mòn này chuyển dần dần vào giá trị của sản phẩm, điều đó quyết định đến hình thái biểu hiện của vốn cố định. b. Vốn lưu động: Là một bộ phận của Vốn sản xuất được biểu hiện bằng số tiền ứng trước về tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành một cách thường xuyên liên tục, nó được toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm được thu hồi sau khi thu được tiền bán sản phẩm. Đế tổ chức quản lý và Sử dụng vốn lưu động chúng ta phải quản lý trên tất cả các mặt ,các khấu ,và từng thành phần vốn lưu động. 1.1.2.2. Phân loại Vốn theo nguồn hình thành a. Vốn chủ Sở hữu: La phần giá trị do những người Sở hữu doanh nghiệp, những nhà đầu tư ứng ra để thành lập và duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán. CÓ thể chia Vốn chủ Sở hữu thành hai loại là: Vốn góp: là phần giá trị do các chủ Sở hữu đóng góp và được ghi vào điều lệ của doanh nghiệp. LỢi nhuận không chia: là phần lợi nhuận không phân chia cho các chủ doanh nghiệp. b. Vốn huy động của doanh nghiệp: Đối với một doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Vốn chủ Sở hữu không phải là tất cả nguồn Vốn đầu tư vào doanh nghiệp mà ngoài ra doanh nghiệp có thể huy động dưới các hình thức khác nhau nhu: vay nợ, liên doanh liên kết, đi thuế...hình thành lên các nguồn Vốn huy động khác nhau. ĐÓ là: Vốn vay: là phần Vốn huy động bằng cách đi vay của cá nhận, đơn vị kinh tế hoặc đi vay trên thị trường tài chính. Vốn liên doanh liên kết: doanh nghiệp liên doanh liên kết với một hoặc một số doanh nghiệp khác nhằm tạo Vốn cho hoạt động kiến doanh nào đó . 1.1.2.3. Phân loại Vốn theo đặc điểm thời gian Sử dụng a. N guổn vốn thường xuyên: La nguồn Vốn từ một năm trở lên bao gồm nguồn Vốn chủ Sở hữu các khoản vay dài hạn.

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 2

1.1 Vốn của doanh nghiệp 2

1.1.1 Khái niệm vốn của doanh nghiệp 2

1.1.2 Phân loại vốn 2

1.1.2.1 Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển 2

1.1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 3

1.1.2.3 Phân loại vốn theo đặc điểm thời gian sử dụng 3

1.1.3 Bản chất của vốn 4

1.1.4 Cấu trúc vốn của doanh nghiệp 4

1.1.5 Vấn đề bảo toàn vốn của doanh nghiệp 4

1.1.6 Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp 5

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 5

1.2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 5

1.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 6

1.2.2.1 Chỉ tiêu phân tích chung 6

1.2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 7

1.2.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 9

1.2.3.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 9

1.2.3.2 Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 9

1.2.3.3 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 9

1.2.3.4 Hệ số thanh toán tức thời 10

1.2.3.5 Hệ số quay vòng các khoản phải thu 10

1.2.3.6 Hệ số thanh toán lãi vay 10

1.2.3.7 Kỳ thu tiền bình quân 10

1.2.3.8 Số vòng quay hàng tồn kho 10

1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn 10

1.2.4.1 Các nhân tố khách quan 10

1.2.4.2 Các nhân tố chủ quan 11

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG ĐÀ NẴNG 12

2.1 Tổng quan về công ty bóng đèn Điện Quang 12

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 12

2.1.2 Giới thiệu về công ty 12

2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của công ty 13

2.1.3.1 Chức năng 13

2.1.3.2 Nhiệm vụ 13

2.1.3.3 Quyền hạn 13

2.1.4 Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty 14

2.1.4.1 Chủ tịch Hội đồng quản trị 14

2.1.4.2 Giám đốc điều hành 14

2.1.4.3 Các phòng ban trực thuộc 15

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty 15

2.3 Thực trạng sử dụng vốn của công ty bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng 18

2.3.1 Phân tích chung về tình hình tài chính của công ty 18

2.3.2 Khả năng đảm bảo nguồn vốn 20

2.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 21

2.3.3.1.Hệ số vòng quay vốn và suất hao phí trong kỳ: 21

2.3.3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) 21

2.3.3.3 Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu(ROE) 22

2.3.3.4 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản(ROA) 23

2.3.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty 23

2.3.4.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn cố định 23

2.3.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 27

2.4 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 31

2.4.1 Khả năng thanh toán tổng quát 31

2.4.2 Khả năng thanh toán hiện hành 32

2.4.3 Khả năng thanh toán nhanh 33

2.4.4 Khả năng thanh toán tức thời 34

2.4.5.Bảng đánh giá tình hình hoạt động của công ty: 35

2.5 Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn của công ty 36

2.5.1 Những kết quả đạt được 36

2.5.2 Những hạn chế 36

CHƯƠNG 3 : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỦ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG ĐÀ NẴNG 37

3.1 Thuận lợi và khó khăn của công ty Bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng trong quá trình hoạt động kinh doanh 37

3.1.1 Thuận lợi của công ty 37

3.1.2 Khó khăn của công ty 37

3.2 Chiến lược phát triển của công ty 37

3.3 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty 38

3.3.1 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung của công ty 38

3.3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định 38

3 3.2.1 Lựa chọn phương pháp trích khấu hao và sử dụng quỹ khấu hao hợp lý 38

3.3.2.2 Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư đổi mới tài sản cố định 38

3.3.2.3 Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định 39

3.3.2.4 Thực hiện thuê và cho thuê tài sản cố định 39

3.3.2.5 Coi trọng công tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên nhằm nâng cao trình độ sử dụng và quản lý tài sản cố định 39

3.3.3 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 40

3.3.3.1 Một số biện pháp quản lý vốn lưu động 40

3.3.3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 40

KẾT LUẬN 42

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 2.1: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 16

Bảng 2.2: Bảng cân đối tài sản và nguồn vố qua 3 năm 19

Bảng 2.3: Khả năng đảm bảo nguồn vốn qua 3 năm 20

Bảng 2.4: Hệ số vòng quay vốn và suất hao phí trong kỳ 21

Bảng 2.5: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 21

Bảng 2.6: Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu… 22

Bảng 2.7: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản… 23

Bảng 2.8: Phân tích kết cấu vốn cố định qua 3 năm… 24

Bảng 2.9: Khả năng đảm bảo nguồn vốn cố định qua 3 năm 25

Bảng 2.10: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 26

Bảng 2.11: Phân tích kết cấu vốn lưu động qua 3 năm 27

Bảng 2.12: Bảng đánh giá khả năng đảm bảo vốn lưu động qua 3 năm 28

Bảng 2.13: Bảng phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động 30

Bảng 2.14: Khả năng thanh toán tổng quát 31

Bảng 2.15: Khả năng thanh toán hiện hành 32

Bảng 2.16; Khả năng thanh toán nhanh 33

Bảng 2.17: Khả năng thanh toán tức thời… 34

Bảng 2.18: Bảng đánh giá tình hình hoạt động của công ty qua 3 năm 35

LỜI MỞ ĐẦU

Ngày nay nền kinh tế xã hội phát triển mạnh, kinh doanh là một trong những mục tiêu hàng đầu của mỗi quốc gia Để tiến hành kinh doanh bất kì doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định: bao gồm vốn cố định và vốn lưu động và các loại vốn chuyên dùng khác Nhưng có vốn chỉ là điều kiện cần chưa đủ để đạt mục tiêu tăng trưởng Vấn đề đặt ra có ý nghĩa quyết định hơn là sử dụng vốn là sử dụng vốn như thế nào để đạt hiệu quả như mong muốn

Trong nền kinh tế thị trường đổi mới với sự xuất hiện nhiều thành phần kinh tế khác nhau đầy sôi động, đòi hỏi các doanh nghiệp phải chủ động kinh doanh Khi nào quy luật cạnh tranh được xem là động lực phát triển thì việc sử dụng vốn như thế nào

để tạo lượng vốn ngày càng nhiều hơn là vấn đề cần thiết và bức bách trước mắt cũng như lâu dài của doanh nghiệp Đây cũng là thước đó đánh giá hiệu quả kinh doanh để doanh nghiệp tồn tại và phát triển lâu bền hơn

y được rằng công ty những năm đầu hoạt động có hiệu quả ,tình hình doanh thu

cũng như lợi nhuận cóVới tầm quan trọng như thế em quyết định chọn đề tài “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng ”

x Mục tiêu nghiên cứu

- Đánh giá thưc trạng tình hình vốn của công ty

- Đánh giá kết quả kinh doanh của công ty

- Đề xuất một số biện pháp chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Quá trình tiếp xúc tại công ty cho chúng ta có cái nhìn tổng quan về công ty , đánh giá khách quan về hoạt động kinh doanh ,thấy được cách thức sử dụng vốn tại công ty, nguồn đó được huy động ra sao, được sử dụng như thế nào trong những năm qua, có mang lại hiệu quả mong muốn hay không, hiệu quả mang lại cao hay thấp

x Phạm vi nghiên cứu

Kinh doanh là một quá trình phức tạp, diễn ra liên tục, lâu dài Muốn đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phải có thời gian nghiên cứu, đi sâu vào thực tế , vào từng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệ Song do hạn chế về mặt thời gian đề tài chỉ tập trng nghiên cứu vốn cố định và vốn lưu động của công ty ,

từ đó cho thấy cách sử dụng vốn và hiệu quả của chúng

Trong quá trình nghiên cứu hoàn thành bài báo cáo, không thể tránh khỏi những thiếu sót , lập luận chưa tháo đáo, kinh nghiệm thực tế còn thiếu Vậy em rất mong nhận được sự bổ sung và góp ý của thầy cô giáo để bài báo cáo được hoàn thiện hơn

CHƯƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA

DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn của doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm vốn của doanh nghiệp

Để tiến hành kinh doanh trước tiên doanh nghiệp cần có vốn, vốn đầu tư ban đầu

và vốn bổ sung để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Do vậy việc sử dụng vốn sao cho có hiệu quả là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp Nó đóng vai trò quyết định cho việc ra đời, hoạt động và phát triển của doanh nghiệp

Trước hết, ta hiểu vốn là yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình sản xuất kinh doanh, được sử dụng để sản xuất ra hàng hóa và dịch vụ cung cấp cho thị trường Như vậy , vốn của doanh nghiệp là biểu hiện đồng tiền của toàn bộ vật tư, tài sản được đầu

tư vào sản xuất kinh doanh Chính vì vậy vốn là loại hàng hóa đặc biệt

Như vậy để nâng cao hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn , doanh nghiệp phải dựa vào các nguyên tắc sau :

- Sử dụng đồng vốn có mục đích rõ ràng

- Sử dụng đồng vốn có lợi ích và tiết kiệm nhất

- Sử dụng đồng vốn một cách hợp pháp

- Kiểm tra các chi tiêu tài chính về an toàn hiệu quả

- Tính toán kĩ hiệu quả đầu tư

- Mở rộng thị trường thông qua các chính sách bán hàng

- Kiểm soát tốt các chi phí hoạt động

1.1.2 Phân loại vốn

Tùy theo mục tiêu nghiên cứu mà có nhiều tiêu thức phân loại vốn khác nhau như theo nguồn hình thành, theo phương thức chu chuyển, theo thời gian huy động và sử dụng vốn…Để phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, người ta thường phân loại vốn theo phương thức chu chuyển, đồng thời kết hợp các tiêu thức khác nhau

để xem xét vốn dưới nhiều góc độ hơn

1.1.2.1 Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển

Trong quá trình sản xuất và tái sản xuất, vốn vận động một cách liên tục Nó biểu hiện bằng nhiều hình thái vật chất khác nhau Sự khác nhau này đã tạo ra đặc điểm chu chuyển vốn, theo đó người ta chia vốn thành hai loại là vốn cố định và vốn lưu động

a Vốn cố định:

Vốn cố định là bộ phận ứng ra để hình thành tài sản cố định, là giá trị ứng ra ban đầu và trong các quá trình tiếp theo để đầu tư vào tài sản cố định nhằm phục vụ cho

hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vậy cơ sở để phân biệt vốn cố định

là dựa trên cơ sở nghiên cứu về tài sản cố định

Khi tham gia vào sản xuất , tài sản cố định không bị thay đổi hình thái vật chất ban đầu nhưng tính năng và công suất bị giảm dần ,gọi là hao mòn hữu hình Bộ phận hao mòn này chuyển dần dần vào giá trị của sản phẩm, điều đó quyết định đến hình thái biểu hiện của vốn cố định

b Vốn lưu động:

Là một bộ phận của vốn sản xuất được biểu hiện bằng số tiền ứng trước về tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành một cách thường xuyên liên tục, nó được toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm được thu hồi sau khi thu được tiền bán sản phẩm

Để tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động chúng ta phải quản lý trên tất cả các mặt ,các khâu ,và từng thành phần vốn lưu động

1.1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành

a Vốn chủ sở hữu:

Là phần giá trị do những người sở hữu doanh nghiệp, những nhà đầu tư ứng ra

để thành lập và duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán Có thể chia vốn chủ sở hữu thành hai loại là:

-Vốn góp: là phần giá trị do các chủ sở hữu đóng góp và được ghi vào điều lệ của doanh nghiệp

-Lợi nhuận không chia: là phần lợi nhuận không phân chia cho các chủ doanh nghiệp

b Vốn huy động của doanh nghiệp:

Đối với một doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường vốn chủ sở hữu không phải là tất cả nguồn vốn đầu tư vào doanh nghiệp mà ngoài ra doanh nghiêp có thể huy động dưới các hình thức khác nhau như: vay nợ, liên doanh liên kết, đi thuê…hình thành lên các nguồn vốn huy động khác nhau Đó là:

-Vốn vay: là phần vốn huy động bằng cách đi vay của cá nhân, đơn vị kinh tế hoặc đi vay trên thị trường tài chính

-Vốn liên doanh liên kết: doanh nghiệp liên doanh liên kết với một hoặc một số doanh nghiệp khác nhằm tạo vốn cho hoạt động kiên doanh nào đó

1.1.2.3 Phân loại vốn theo đặc điểm thời gian sử dụng

a Nguồn vốn thường xuyên:

Là nguồn vốn từ một năm trở lên bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu các khoản vay dài hạn Đây là nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng dành

ho việc đầu tư mua sắm tài sản cố định

b Nguồn vốn tạm thời:

Đây là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.4 Cấu trúc vốn của doanh nghiệp

Cấu trúc vốn là thuật ngữ tài chính nhắm mô tả nguồn gốc và phương pháp hình thành nên nguồn vốn để doanh nghiệp có thể sử dụng mua sắm tài sản, phương tiện vật chất và hoạt động kinh doanh

Một cấu trúc vốn phù hợp là quyết định quan trọng với mọi doanh nghiệp không chỉ bởi nhu cầu tối đa lợi ích thu được từ các cá nhân và tổ chức liên quan tới doanh nghiệp và hoạt động của doanh nghiệp mà còn bởi các tác động của quyết định này tới năng lực kinh doanh của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh

Cấu trúc vốn xuất phát từ cấu trúc của Bảng cân đối kế toán Trong Bảng cân đối kế toán, cấu trúc vốn cần chỉ ra được phần nào của tổng tài sản doanh nghiệp hình

thành từ vốn góp của chủ sở hữu và lợi nhuận của chủ sở hữu được giữ lại đầu tư cho hoạt động doanh nghiệp và phần nào hình thành từ các nguồn có tính chất công nợ

1.1.5 Vấn đề bảo toàn vốn của doanh nghiệp

Bảo toàn vốn là bảo đảm giá trị thực tế của tiền vốn tại các thời điểm khi có trượt giá trên thị trường Như vậy, bảo toàn vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp là nội dung cơ bản quyết định cơ chế giao nhận vốn

* Bảo toàn vốn cố định:

Doanh nghiệp có trách nhiệm bảo toàn vốn cả về mặt hiện vật lẫn giá trị

-Về mặt hiện vật là trong quá trình sử dụng tài sản cố định vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ không làm mất mát tài sản cố định, thực hiện đúng quy chế sử dụng, bảo dưỡng, duy trì, nâng cấp năng lực hoạt động của tài

ản cố định

-Về mặt giá trị là trong điều kiện có biến động lớn về giá cả doanh nghiệp, phải thực hiện nghiêm chỉnh các nội quy của nhà nước về điều chỉnh nguyên giá tài sản cố định

* Bảo toàn vốn lưu động:

- Bảo toàn vốn lưu động là việc luôn luôn duy trì vốn tiền tệ của doanh nghiệp bằng một lượng tiền thực chất khi thu hồi vốn bằng khi ứng vốn ra trong một chu kỳ sản xuất cá biệt ở một thời điểm nào đó hay nhiều chu kỳ sản xuất nối tiếp nhau trong một thời gian dài

- Bảo toàn vốn lưu động về mặt giá trị là giữ giá trị thực tế hay sức mua của vốn, thể hiện khả năng mua sắm vật tư cho khâu dự trữ và tài sản lưu động định mức nói chung duy trì khả năng thanh toán của doanh nghiệp

1.1.6 Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp

Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh dù với bất kì quy mô nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định, nó là điều kiện tiền đề cho sự ra đời và phát triển của các doanh nghiệp

x Về mặt pháp lý: mỗi doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên doanh nghiệp đó phải có một lượng vốn nhất định, lượng vốn đó tối thiểu phải bằng lượng vốn nhất định, khi đó địa vị pháp lí của doanh nghiệp mới được xác lập Ngược lại việc thành lập doanh nghiệp không thể thực hiện được Như vậy, vốn có thể được xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảm bảo sự tồn tại tư cách pháp nhân của một doanh nghiệp trước pháp luật

x Về kinh tế :trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn là một tronng những yếu

tố quyết định sự tồn tại và phát triển của từng doanh nghiệp Vốn không những đảm bảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho quá trình sản xuất mà còn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thường xuyên liên tục

Vốn cũng là yếu tố quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động của doanh nghiệp Nhận thức được vai trò quan trọng vai trò của vốn như vậy thì doanh nghiệp mới có thể sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao sử dụng vốn

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm đến mục tiêu cuối cùng của

doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận

Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về hiệu quả sự dụng vốn, tỷ suất doanh lợi, tốc độ luân chuyển vốn nó còn phản ánh giữa quan hệ đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền

tệ Do đó, nâng cao hiệu quả dử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phải đảm bảo các điều kiện sau:

- Phải khai thác nguồn lực vốn một cách triệt để

- Phải sử dụng vốn một cách hợp lí và tiết kiệm

- Phải quản lý vốn một cách chặt chẽ không để vốn bị sử dụng sai mục đích, không để vốn bị thất thoát do buông lỏng quản lý

Có hai phương pháp để phân tích hiệu quả vốn của doanh nghiệp :

+ Phương pháp so sánh : để áp dụng phương pháp này cần đảm bảo các điều kiện: so sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thục hiện kỳ trước ,so sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch ,so sánh giữa số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình của ngành ,của doanh nghiệp khác, so sánh theo chiều dọc

+ Phương pháp phân tích tỷ lệ: phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính

1.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.2.2.1 Chỉ tiêu phân tích chung

b Suất hao phí vốn trong kỳ:

Số vốn sử dụng bình quân trong kỳ

Suất hao phí vốn trong kỳ = ────────────────────

Doanh thu thuần trong kỳ

Là chỉ tiêu nghịch đảo chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn, phản ánh một đồng doanh thu cần có bao nhiêu đồng vốn

c Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ( ROS )

Lợi nhuận trước(sau) thuế

Tỷ suất lợi nhuận / doanh thu = ────────────── * 100 % Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này nói lên một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

Tỷ số này càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn càng cao và hiệu quả kinh doanh càng lớn

d Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ( ROE ):

Lợi nhuận ròng sau thuế

Tỷ suất sinh lời/ vốn chủ sở hữu = ────────────── * 100% Vốn chủ sở hữu bình quân

Chỉ tiêu này cho thấy hiệu quả sử dụng một đồng vốn chủ sở hữu tham gia vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì doanh nghiệp thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận

e Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA ):

Lợi nhuận trước(sau) thuế

Tỷ suất sinh lợi / tổng tài sản = ───────────── *100 %

Tổng tài sản bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 100 đồng vốn đầu tư thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

1.2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

a Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định:

* Tỷ suất sinh lời vốn cố định :

Lợi nhuận trước thuế(sau thuế)

Tỷ suất sinh lời vốn cố định = ──────────────────

Vốn cố định bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn cố định bình quân tham gia vào hoạt động kinh doanh thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

* Mức đảm nhiệm vốn cố định:

Vốn cố định bình quân trong kỳ

Mức đảm nhiệm vốn cố định = ──────────────────

Doanh thu thuần trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra một đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng vốn cố định bình quân

b Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động:

* Vòng quay vốn lưu động: Còn gọi là hệ số luân chuyển vốn lưu động

Doanh thu thuần

Số vòng quay của vốn lưu động = ────────────────── Vốn lưu động bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong kỳ

* Kỳ luân chuyển vốn lưu động:

Thời gian của một kỳ phân tích

Kỳ luân chuyển vốn lưu động = ──────────────────

Số vòng quay vốn lưu động trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để vốn lưu động quay được một vòng

Số vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển của vốn lưu động càng lớn và làm rút ngắn chu kỳ kinh doanh, vốn quay được nhiều vòng hơn Thời gian của một kỳ phân tích thường là 360 ngày

* Hiệu suất một đồng vốn hàng tồn kho:

Doanh thu thuần trong kỳ

Hiệu suất một đồng vốn hàng tồn kho = ────────────────── Vốn hàng tồn kho bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn hàng tồn kho bình quân góp phần tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần

* Mức doanh lợi vốn lưu động:

Lợi nhuận

Mức doanh lợi vốn lưu động = ──────────────────

Vốn lưu động bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động bình quân trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

* Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:

Vốn lưu động bình quân trong kỳ

Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = ──────────────────

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng vốn lưu

động Nó được đo bằng tỷ lệ giữa vốn lưu động bình quân trong kỳ và tổng doanh thu

thuần

1.2.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

1.2.3.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý, sử

dụng với tổng số nợ phải trả ( nợ dài hạn, nợ ngắn hạn )

Tổng tài sản

Hệ số thanh toán tổng quát = ──────────

Nợ phải trả

Hệ số này dẫn tới 0 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp , khi đó nguồn vốn

chủ sở hữu bị mất hầu như toàn bộ, tổng số tài sản hiện có hầu như không đủ trả số nợ

mà doanh nghiệp phải thanh toán

1.2.3.2 Hệ số khả năng thanh toán hiện thời

Là mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = ───────────────

Tổng nợ ngắn hạn

Hệ số này phản ánh toàn bộ tiền và các loại tài sản lưu động có thể chuyển

thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong vòng một năm, hoặc một chu kỳ

kinh doanh

1.2.3.3 Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ số này thể hiện khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển ngay

thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn

Hệ số này càng gần 1 càng tốt, càng nhỏ xa 1 thể hiện doanh nghiệp đang gặp

nhiều khó khăn để thanh toán các khoản nợ đến hạn phải trả

Tỷ số này cho thấy doanh nghiệp có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi để đảm

bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn

1.2.3.4 Hệ số thanh toán tức thời

Phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền

Tiền và các khoản tương đương tiền

Hệ số thanh toán bằng tiền = ─────────────────── Tổng nợ ngắn hạn

Hệ số này lớn hơn 0,5 là tốt , nếu quá cao chứng tỏ doanh nghiệp đang giữ vốn quá nhiều , dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp

1.2.3.5 Hệ số quay vòng các khoản phải thu

Doanh thu bán chịu + VAT đầu vào

Hệ số quay vòng các khoản phải thu = ───────────────────

Số dư bình quân các khoản phải thu Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt

1.2.3.6 Hệ số thanh toán lãi vay

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay

Hệ số thanh toán lãi vay = ────────────────────

Số lãi vay phải trả

Hệ số này cho biết số vốn đi vay sử dụng tốt tới mức độ nào và đem lại một lhoanr lợi nhuận là bao nhiêu , có đủ bù đắp lãi vay phải trả không

1.2.3.7 Kỳ thu tiền bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu của khách hàng

Các khoản phải thu bình quân

Kỳ thu tiền bình quân = ────────────────────

Doanh thu bán chịu + VAT đầu vào

Kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp còn phụ thuộc vào mục tiêu và các chính sách tín dụng của doanh nghiệp

1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn

1.2.4.1 Các nhân tố khách quan

- Môi trường tự nhiên: bao gồm toàn bộ các yếu tố tự nhiên có tác động đến doanh nghiệp như: thời tiết, môi trường,…Ngày nay khoa học càng phát triển thì sự lệ

thuộc của con người vào tự nhiên càng giảm đi , ảnh hưởng của môi trường tự nhiên đến hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn cũng ít hơn

- Môi trường kinh tế: Là tổng thể các biến số kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, như tình trạng lạm phát, thất nghiệp, tăng trưởng kinh tế,…Các yếu tố này tác động tích cực hoặc tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn

- Môi trường pháp lý: Là hệ thống các chế tài pháp luật,các chủ trương chính sách,…Ảnh hưởng của môi trường pháp lý thể hiện ở chỗ nó đưa ra các quy tắc buộc doanh nghiệp phải tuân theo, nó bảo vệ những lợi ích hợp pháp của doanh nghiệp

- Môi trường chính trị văn hóa xã hội: khách hàng của doanh nghiệp luôn tồn tại trong một môi trường văn hóa xã hội nhất định , thỏa mãn nhu cầu của khách hàng , bán được sản phẩm hay không phụ thuộc rất lớn vào đặc điểm văn hóa xã hội

- Môi trường kỹ thuật công nghệ: sự phát triển của khoa học công nghệ cùng với xu thế chuyển giao công nghệ đặt ra cho các doanh nghiệp nhiều cơ hội và thách thức mới

1.2.4.2 Các nhân tố chủ quan

- Lực lượng lao động: Lực lượng lao động ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn được xem xét trên hai yếu tố là số lượng và chất lượng lao động Trình độ của người lao động cao sẽ làm tăng hiệu suất sử dụng tài sản, kết quả kinh doanh cao hơn,

do đó vốn được sử dụng hiệu quả hơn

- Đặc điểm của sản xuất kinh doanh:

Các doanh nghiệp hoạt động ở các lĩnh vực khác nhau sẽ có đặc điểm về chu kỳ sản xuất, kỹ thuật sản xuất, đặc điểm của sản phẩm, nhu cầu của thị trường…khác nhau do đó cũng có hiệu quả sử dụng vốn khá nhau Chẳng hạn nếu chu kỳ ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái tạo, mở rộng sản xuất kinh doanh Ngược lại , nếu chu kỳ sản xuất dài doanh nghiệp sẽ chịu một gánh nặng ứ đọng vốn và lãi phải trả cho các khoản vay

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY

BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG ĐÀ NẴNG 2.1 Tổng quan về công ty bóng đèn Điện Quang

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

- Năm 2012 : Công ty cổ phần Điện Quang được thành lập

- Năm 2013 : Điện Quang đã dần từng bước ổn định sản xuất, cung cấp những sản phẩm chất lượng cao đáp ứng nhu cầu của thị trường trong nước và xuất khẩu

Điện Quang bắt đầu thực hiện công cuộc đổi mới, hiện đại hóa dây chuyền sản xuất Chủ trương nâng cao chất lượng sản phẩm và tiết kiệm tiêu hao nguyên vật liệu

đã được phổ biến đến từng người thợ, đặc biệt ưu tiên các giải pháp kỹ thuật tiên tiến nhất

- Năm 2014 : Điện Quang tiếp tục đầu tư 1 dây chuyền công nghệ hiện đại sản xuất bóng đèn tròn dây tóc xoắn kép có hiệu xuất sáng hơn bóng đèn dây tóc soắn đơn 20% với công xuất 12 triệu bóng/ năm

Công ty lại tiếp tục đầu tư mới một lò thủy tinh trung tính hiện đại của hãng NEG (Nhật bản) có công xuất 24 tấn/ngày với số vốn đầu tư 35 tỷ đồng

Công ty đã đầu tư hơn 200 tỷ đồng cho việc đổi mới công nghệ các dây chuyền sản xuất bóng đèn huỳnh quang các loại và áp dụng thành công hệ thống quản lý theo tiêu chuẩn ISO 9002

- Năm 2015 : Điện quang trở thành nhà sản xuất bóng đèn đầu tiên tại Việt Nam

đã thương mại hóa thành công công nghệ Tricolor Phospho và giới thiệu ra thị trường sản phẩm đèn Điện Quang Maxx 801 cho chất lượng ánh sáng tốt hơn, giúp bảo vệ mắt trẻ em

Điện Quang trong chiến lược phát triển giai đoạn mới, sau kết quả sắp xếp lại doanh nghiệp để chuyển sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần

2.1.2 Giới thiệu về công ty

Công ty Cổ phần bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng được thành lập trên cơ sở Cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước.Thương hiệu “Bóng đèn Điện Quang” ra đời vào năm 1979 với tên gọi Nhà máy Bóng đèn Điện Quang trên cơ sở tiếp quản dây chuyền thiết bị.Công ty là đơn vị hoạch toán độc lập, hoạt động sản xuất kinh doanh theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0300363808-001 ngày 05-06- 2012 của Sở Kế hoạch và Đầu tư Tp.Đà Nẵng, Luật Doanh nghiệp và các quy định pháp lệnh hiện hành

có liên quan

x Địa chỉ : Đường số 02, Khu Công nghiệp Hòa Cầm, Phường Hòa Thọ Tây, Quận Cẩm Lệ, Đà Nẵng

x Tên tiếng việt : CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIÊN QUANG

x Tên tiếng Anh : DIEN QUANG LAMP JOINT STOCK COMPANY

Bảo tồn và phát triển vốn, khai thác và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn đầu

tư mở rộng kinh doanh, làm tròn nghĩa nộp ngân sách Nhà nước, tăng dần tích lũy

Để hoạt động của công ty ngày một tốt hơn, công ty đã đề ra các nhiệm vụ hỗ trợ sau :

-Thực hiện quy chế dân chủ cơ sở : Trên cơ sở hoạt động của toàn công ty phải xây dựng quy chế rõ ràng ,cấp dưới phải phụ tùng cấp trên, mọi người trong tập thể kể cả lãnh đạo cao nhất cũng phải phụ tùng quy chế, mọi người phải có ý thức về

tổ chức và kỹ luật

-Công tác chăm lo đời sống : Công ty tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh nâng cao hiệu quả, tạo điều kiện nâng cao tiền lương cho người lao động, song song phải xây dựng môi trường làm việc thật đoàn kết ,gần gũi , gắn bó với nhau, sự khó khăn thất bại của một thành viên trong công ty làm cho anh em xung quanh phải

lo lắng giúp đỡ chứ không phải ngược lại Làm tốt công tác chăm lo phúc lợi cho từng người lao động

-Công tác đảm bảo an toàn : Đảm bảo an toàn tuyệt đối trong toàn thể công

ty về tài sản, hàng hóa, tài chính ,…Đảm bảo chất lượng hàng hóa, dịch vụ cung cấp cho khách hàng

2.1.3.3 Quyền hạn

Công ty một tổ chức có tư cách pháp nhân và được quyền hạch toán độc lập, được mở tài khoản tại ngân hàng , có con dấu riêng, được mở rộng mạng lưới kinh

doanh ,mạng lưới tiêu thụ hàng hóa Ngoài ra công ty còn được chủ động tuyển dụng,

sử dụng lao động theo nhu cầu và được quyền lựa chọn hình thức trả lương, thưởng cho nhân viên phù hợp với điều kiện của công ty theo đúng pháp luật

2.1.4 Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty

Bộ máy tổ chức của công ty được tổ chưc theo cơ cấu trực tuyến chức năn , các

cơ quan trực thuộc chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Ban giám đốc công ty Các bộ phận chức năng làm tham mưu tư vấn giúp giám đốc thu thập thông tin đề ra quyết định, tìm giải pháp tốt nhất cho hoạt động kinh doanh

GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH

PHÒNG TÀI CHÍNH

KẾ TOÁN

PHÒNG KHO VẬN

PHÒNG

KỸ THUẬT

PHÒNG HÀNH CHÍNH NHÂN SỰ

trách nhiệm trước hội đồng quản trị, thực hiện nghĩa vụ quyền hạn của mình phù hợp với quyết định của công ty

2.1.4.3 Các phòng ban trực thuộc

- Phòng tài chính kế toán: Có nhiệm vụ giúp giám đốc tổ chức chỉ đạo công tác

kế toán và thống kê, đồng thời kiểm tra, kiểm soát công tác tài chính của công ty, có trách nhiệm quản lý vốn, quỹ,tài sản , bảo toàn sử dụng vốn của công ty có hiệu quả, lập báo cáo quyết toán hàng quý, hằng năm báo cáo lên cấp trên, cơ quan thuế

- Phòng kinh doanh tiếp thị: Tìm nguồn khách hàng tiêu thụ, lập kế hoạch ký kết các hợp đồng bán hàng, đảm bảo mức doanh thu quy định của ban Giám đốc đề ra, tiếp thị sản phẩm và làm công tác tiếp thị quảng cáo nhằm tăng trưởng doanh thu

- Phòng kế hoạch cung ứng: Theo dõi vật tư, tồn kho sản phẩm ,để lập kế hoạch đặt hàng cho các sản phẩm nhằm cung ứng đủ các loại sản phẩm đảm bảo cho phòng kinh doanh thực hiện các chiến lược kinh doanh Thực hiện công tác ký kết hợp đồng

và các quy trình đảm bảo chất lượng sản phẩm theo tiêu chuẩn của Nhà nước ban hành

- Phòng kho vận: Thực hiện nhiệm vụ điều phối , vận chuyển hàng hóa từ kho trung tâm đến các chi nhánh ở các miền trên toàn quốc nhằm đảm bảo đủ sản phẩm cho việc phân phối ở các khu vực

- Phòng kỹ thuật: Có trách nhiệm xây dựng các định mức kỹ thuật về sản phẩm, nghiên cứu các mẫu hàng về mặt kỹ thuật cũng như tình trạng máy móc kỹ thuật trong công ty nhằm đảm bảo chất lượng sản phẩm cho khách hàng

- Phòng hành chính nhân sự: Thực hiện nhiệm vụ tuyển dụng, bố trí lao động đảm bảo thực hiện tốt công việc ở các phòng ban Chịu trách nhiệm quản lý nhân sự , đảm bảo quyền lợi của người lao động đối với Nhà nước, theo dõi tình hình sử dụng Quỹ bảo hiểm xã hội thực hiện công tác tiền lương, giải quyết các chính sách, chế độ cho người lao động

Đội ngũ lao động và cơ cấu lao động:

- Lao động nam chiếm 69,2%

- Lao động nữ chiếm 30,8%

- Lao động có trình độ trên đại học chiếm 0,8%

- Lao động có trình độ đại học chiếm 38,5%

- Lao động có trình độ khác chiếm 60,7%

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty

* Kết quả kinh doanh từ năm 2013 đến năm 2015

Trong những năm gần đây, công ty đang dần từng bước đi vào quy trình dần hoạt thiện bộ máy hoạt động của mình, công ty đã không ngừng đổi mới một cách toàn diện cả về chiều rộng lẫn chiều sâu, cả về số lượng lẫn chất lượng, cả về quy mô tổ chức đến công nghệ khoa học Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm gần đây được thông qua bảng biểu:

Bảng 2.1: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

( Nguồn: Phòng kế toán công ty Bóng đèn Điện Quang)

* Nhận xét:

- Trước hết là về tình hình doanh thu :

+ Doanh thu thuần:Dựa vào hình 2.2 sẽ thấy trong những năm gần đây tình hình về doanh thu của công ty có bước đột phá Điển hình trong năm 2014 doanh thu

thuần của công ty tăng 153,8% so với năm 2013; từ 1.223.120 triệu đồng lên 1.082.83 Cũng chính nhờ trong năm 2012 ,2013 công ty tập trung vào đầu tư trang

thiết bị máy móc , đào tạo nhân lực nhằm nâng cao trình độ chuyên môn của công nhân đã giúp cho tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả, số lượng hợp đồng tăng trong 2 năm này và chất lượng sản phẩm sản xuất được nâng cao và công ty được nhiều khách hàng lựa chọn và tin cậy Đây chính là lý do làm cho doanh thu 2 năm qua tăng Nhưng ngược lại đến năm 2015 tình hình kinh tế khó khăn đã tác động lớn đến nhiều ngành trên cả nước và công ty nói riêng làm cho mức doanh thu lại giảm xuống 89,7% ; tổng doanh thu thuần chỉ còn là 1.096.943 triệu đồng Doanh thu của công ty qua 3 năm có nhiều sự thay đổi , sự tăng trưởng chủ yếu là thu được từ hoạt động bán hàng

+ Doanh thu hoạt động tài chính:

Tình hình doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty tăng liên tục qua 3 năm Năm 2014 tăng 101,1% so với năm 2013 từ 115.221 triệu đồng lên 116.481 triệu đồng Năm 2015 doanh thu này tăng 100,7% so với năm 2014 tăng về tuyệt đối là 844 triệu đồng Nguyên nhân của sự tăng vọt này chủ yếu có được từ tiền gửi ngân hàng và cho vay Và tiền gửi nay tiếp tục gia tăng trong những năm tiếp theo làm cho doanh thu từ hoạt động tài chính tăng trưởng

- Về chi phí:

Chi phí nói chung là sự hao phí lao động sống và lao động vật hóa trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh với mong muốn mang về một sản phẩm hay một kết quả nhất định.Chi phí mà công ty phải chịu khi hoạt động sản xuất kinh doanh là:

+ Chí phí mà công ty phải chịu nhiều nhất là chi phí quản lý doanh nghiệp: trong năm 2014 tăng nhanh so với năm 2013 về giá trị là 9.170 triệu đồng và tăng 17,8% Nhưng đến năm 2015 thì chi phí này lại tăng 1,3% so với năm 2014 đạt 61.450 triệu đồng tăng không đáng kể so với năm trước.Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng là

do công ty mở rộng quy mô đòi hỏi những cán bộ quản lý trong công ty cần phải nâng cao trình độ, đồng thời cần phải tuyển thêm nhân viên chính vì vậy đã làm tăng chi phí này

+ Chi phí bán hàng: Chi phí chi cho việc bán hàng vào năm 2013 là 90.573 triệu đồng và chi phí này tăng lên 54,9% vào năm 2014 và đạt được giá trị là 140.310 triệu

đồng; vào năm 2015 chi phí này đã giảm xuống 11,9% với mức giá trị là 123.610 triệu đồng

+ Chi phí thuế TNDN: là một phần bắt buộc phải có và khi hoạt động doanh nghiệp hoạt động cang hiệu quả thì chi phí này càng tăng , có thể nói chi phí này tỷ lệ thuận với doanh thu công ty đạt được.Vào năm 2013 chi phí cho thuế phải chịu là 41.114 triệu đồng và chi phí này đạt đến 64.715 triệu đông vào năm 2014 tăng 57,4% Đến năm 2015 thì con số này đã tụt xuống còn 57.969 triệu đồng, giảm 10,4% so với năm 2014

Nguyên nhân tăng của chi phí bán hàng và chi phí thuế TNDN là do số lượng hàng hóa được tiêu thụ nhiều hơn nên doanh thu được tăng lên chính điều này làm cho chi phí bán hàng và chi phí thuế TNDN tăng theo

- Về lợi nhuận : Là một khoản thu nhập thuần túy của doanh nghiệp sau khi đã khấu trừ mọi chi phí Nói cách khác lợi nhuận là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu bán hàng sản phẩm, hàng hóa ,dịch vụ đã tiêu thụ Dựa vào lợi nhuận của công ty biết được tình hình hoạt động của công ty lời hay lỗ từ đó có biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh

Qua bảng 2.2 cho thấy trong năm 2013 lợi nhuận của công ty đạt 121.266 triệu đồng và tăng 95,1% vào năm 2014 Đến năm 2015 cho thấy được sự giảm dần của công ty , giảm còn 206.258 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 12,8% so với năm 201 Có thể giải thích cho sự tăng này là do công ty mở rộng quy mô này là đúng và công ty hoạt động có hiệu quả và lợi nhuận tăng lên là lẽ đương nhiên và ngược lại lợi nhuận giảm chứng tỏ công ty đã chon sai quy mô hoạt động

Qua phân tích bảng kết quả hoạt động kinh doanh cho ta thấy sự tăng trưởng đáng kể Nhưng ngược lại trong năm gần đây lại giảm sút, nên công ty cần xem xét lại

để có kế hoạch quản lý và phương pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh hơn

2.3 Thực trạng sử dụng vốn của công ty bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng

2.3.1 Phân tích chung về tình hình tài chính của công ty

* Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản và nguồn vốn

Tài sản và nguồn vốn của công ty luôn biến động qua các năm, đánh giá khái quát sự biến động về tài sản và nguồn vốn cho chúng ta thấy những nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến tình hình biến động đó

Bảng 2.2: BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN TỪ

Tài sản ngắn hạn 1.192.149 1.692.478 1.541.055

Tiền và các khoản tương đương tiền 287.797 172.543 432.689

Các khoản đầu t ư tài chính ngắn hạn 144.834 581.571 18.601

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 73.966 13.163 21.467

* Nhận xét:

Thông qua bảng cân đối kế toán chúng ta rút ra được những nhận định như sau: Tổng tài sản của công ty năm 2014 tăng lên so với năm 2013 là 194.465 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ là 11,7%, điều này cho thấy công ty đã mở rộng quy mô kinh doanh; trong năm công ty đã mua sắm thêm tài sản cố định dẫn đến tài sản cố định và đầu tư dài hạn của công ty tăng 33,99% tương ứng 42.762 triệu đồng, các khoản đầu tư ngắn hạn tăng đáng kể 562.970 triệu đồng,về tổng nguồn vốn của công ty năm 2014 tăng lên so với năm 2013 là 194.465 triệu đồng về số tuyệt đối tăng 11,7%; nguyên nhân dẫn đến tình trạng gia tăng về tổng nguồn vốn là do vốn chủ sở hữu tăng 17,5% tương ứng 144.189 triệu đồng, nợ phải trả tăng 5,3% tương ứng 44.503 triệu đồng, việc gia tăng vốn chủ sở hữu và nợ phải trả cho thấy công ty đã cố gắng phát huy khả năng huy động vốn, tiếp tục bổ sung thêm vốn kinh doanh đảm bảo cho các hoạt động của công tyđược diễn ra một cách bình thường Năm 2015 tổng tài sản của công ty giảm 18,7% với giá trị là 348.879 triệu đồng so với năm 2014, do công ty đã thanh lý bớt một số tài sản cố định không cần thiết, tổng nguồn vốn giảm 348.879 triệu đồng vối tỷ lệ là 18,7% Cho thấy quy mô kinh doanh có chiều hướng thu hẹp lại, thêm vào đó là khả năng huy động vốn cũng giảm

2.3.2 Khả năng đảm bảo nguồn vốn

Qua phân tích chung tình hình tài chính của công ty, ta nhận thấy khả năng đảm bảo nguồn vốn của công ty thông qua bảng số liệu sau:

Bảng 2.3: KHẢ NĂNG ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN TỪ

(Nguồn: Phòng kế toán công ty Bóng đèn Điện Quang)

* Nhận xét:

Bảng số liệu cho thấy, nguồn vốn chủ sở hữu của công ty bóng đèn Điện Quang không đủ trang trải cho các hoạt động chỉ chiếm 49,5% trong tổng vốn, công ty phải đi vay và chiếm dụng thêm 50,5% vốn

Tuy nhiên , như đã phân tích, việc đi vay và chiếm dụng thêm vốn của công ty chưa thật sự hợp lý Công ty đi vay thêm vốn không sử dụng hết đã để đơn vị khác