CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG ĐÀ NẴNG
2.3. Thực trạng sử dụng vốn của công ty bóng đèn Điện Quang Đà Nẵng
2.3.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty
2.3.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.11: PHÂN TÍCH KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG TỪ NĂM 2013 ĐẾN NĂM 2015
Đvt: 1.000.000 VND Vốn lưu
động
Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2014/2013
Năm 2015/2014
Giá trị Giá trị Giá trị Chênh lệch
% Chênh
lệch
% Vốn bằng
tiền 432.689 172.543 287.797 -260.146 39,9 115.254 166,8 Các khoản
phải thu
ngắn hạn 723.063 593.083 489.000 -129.980 82 -104.083 82,5 Hàng tồn
kho 350.636 328.593 259.979 -22.043 93,7 -68.614 79,1
Đầu tư tài chính ngắn hạn
18.601 581.571 144.834 562.970 3026 -436.737 24,9
Tài sản ngắn
hạn khác 16.066 16.688 10.539 622 3,9 -6.149 63,2 Tổng 1.541.055 1.692.478 1.192.149 151.423 9,8 -500.329 70,4 (Nguồn: Phòng kế toán công ty Bóng đèn Điện Quang)
* Nhận xét :
Qua bảng số liệu ta có nhận xét sau: Tổng vốn lưu động của công ty thay đổi qua các năm, năm 2014 vốn lưu động là 1.692.478 triệu đồng tăng 9,8% tương ứng với giá trị là 151.423 triệu đồng, đến năm 2015 vốn lưu động giảm từ 1.692.478 triệu đồng năm 2014 giảm xuống còn 1.192.149 triệu đồng vào năm 2015, giảm 70,4% tương ứng với 500.329 triệu đồng. Sở dĩ vốn lưu động giảm như vậy là do thay đổi của các khoản phải thu , vốn bằng tiền và hàng tồn kho.
- Khoản phải thu ngắn hạn là tiền chưa thu và bị các đơn vị khác chiếm dụng . Nhiệm vụ của nhà quản trị là làm sao giảm được các khoản phải thu .Năm 2014 khoản phải thu giảm 82% so với năm 2013 tương ứng với giá trị là 129.980 triệu đồng , năm 2015 khoản phải thu giảm xuống còn 104.083 triệu đồng với tỷ trọng 82,5%.
- Vốn bằng tiền : nhìn chung qua 3 năm có xu hướng giảm . Năm 2013 đạt mức 432.689 triệu đồng, nhưng đến năm 2014 giảm nhanh đạt 172.543 triệu đồng giảm 260.146 triệu đồng so với năm 2013 tương ứng giảm 39,9% . nhưng đến năm 2015 có xu hướng tăng lên so với năm 2014 từ 172.543 triệu đồng lên 287.797 triệu đồng tăng 166,8%.
- Hàng tồn kho : năm 2013 hàng tồn kho của công ty là 350.636 triệu đồng trong tổng vốn lưu động của công ty ,năm 2014 thì hàng tồn kho giảm còn 328.593 triệu đồng tương ứng với tỷ trọng là 93,7% so với năm 2013 , đến năm 2015 lại tiếp tục giảm mạnh xuống còn 259.959 triệu đồng giảm 68.614 triệu đồng so với năm 2014 với tỷ lệ 79,1%.Như vậy, trong quá trình sử dụng và quản lý vốn lưu động công ty đã đầu tư nhiều vào hàng tồn kho nên công ty cần phải xúc tiến các biện pháp giải phóng hàng tồn kho , đầu tư sinh lợi tránh ứ đọng vốn .
b. Khả năng đảm bảo nguồn vốn lưu động:
Bảng 2.12: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG NĂM 2013 ĐẾN NĂM 2015
Đvt: 1.000.000 VND Chỉ tiêu Năm
2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2014/2013
Năm 2015/2014 Nguồn vốn
ngắn hạn 1.541.055 1.692.478 1.192.149 151.423 -500.329 Nợ ngắn hạn 760.402 797.075 352.435 36.673 -444.640 Chênh lệch 780.653 895.403 839.714 114.750 -55.689 (Nguồn: Phòng kế toán công ty Bóng đèn Điện Quang)
* Nhận xét:
Qua bảng phân tích ta thấy năm 2013 nhu cầu vốn lưu động là 1.541.055 triệu đồng, để đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty phải đi chiếm dụng ở các đơn vị khác .Năm 2014 nhu cầu vốn lưu động tăng lên là 151.423 triệu đồng so với năm 2013, đến năm 2015 nhu cầu vốn lưu động lại giảm so với năm 2014 với giá trị 500.329 triệu đồng . Công ty nợ ngắn hạn 797.075 triêu đồng vào năm 2014 tăng 36.673 triệu đồng so với năm 2013, phần thiếu hụt công ty phải đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác để đảm bảo nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh . Năm 2015 việc vay vốn ngắn hạn của công ty giảm đáng kể so với năm 2014 giảm 444.640 triệu đồng . Phần chênh lệch giữa vốn ngắn hạn và nợ ngắn hạn qua các năm không đáng kể.Việc sử dụng nhiều vốn vay sẽ làm cho khả năng tự chủ về tài chính của công ty giảm thấp, công ty phải thường xuyên đối mặt với việc thanh toán lãi vay. Vì vậy công ty phải cải thiện tình hình vay này từ việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và tăng tích lũy từ nội bộ.
c. Phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động:
Trong sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động .Một chu kỳ vận động của vốn lưu động được xác định từ lúc bắt đầu bỏ tiền ra mua nguyên vật liệu và các yếu tố sản xuất khác cho đến khi toàn bộ vốn đó được thu hồi lại. Do vậy phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động là phân tích các chỉ tiêu dưới đây:
Bảng 2.13: BẢNG PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
Đvt: 1.000.000VND
Chỉ tiêu Năm 2014/2013 2015/2014
2013 2014 2015 Chênh
lệch
% Chênh lệch
% Doanh thu
thuần 795.050 1.223.120 1.082.832 428.070 153,8 -140.288 88,5 Vốn lưu động
bình quân
1.541.055 1.616.767 1.442.314 75.712 4,9 -174.453 89,2 Lợi nhuận sau
thuế
121.266 236.594 206.258 115.328 95,1 -30.336 87,2
Hàng tồn kho
bình quân 350.636 339.615 294.286 -11.021 96,9 -45.329 86,7 Vòng quay
vốn lưu động 0,5 0,8 0,8 0,3 60 0 0
Kỳ luân chuyển vốn lưu động
720 450 450 -270 62,5 0 0
Hiệu suất một đồng vốn
hàng tồn kho 2.3 3,6 3,7 1,3 - 0,1 -
Mức doanh lợi vốn lưu
động 0,08 0,1 0,1 0,02 - 0 -
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu
động 1,9 1,3 1.3 -0,6 - 0 -
* Nhận xét :
- Căn cứ vào bảng số liệu ta thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động có chiều hướng giảm qua 3 năm, Năm 2014 vòng quay vốn lưu động tăng 0,3 lần so với năm 2013 đạt mức 0,8 lần ,nhưng đến năm 2015 thì vòng quay vốn lưu động giữ nguyên không tăng cũng không giảm so với năm 2014 .Mặt khác ta thấy về kỳ luân chuyển của vốn lưu động lại có chiều hướng giảm , năm 2013 đạt mức 720 lần giảm xuống còn 450 lần vào năm 2014 giảm 270 lần so với năm 2013 , năm 2015 so với năm 2014 vẫn không thay đổi . Nhưng với hiệu suất một đồng vốn hàng tồn kho thì ngược lại, cho thấy hướng tăng rõ rệt ,vào năm 2014 tăng 1,3 lần so với năm 2013 ,tới năm 2015 tiếp tuc tăng từ 3,6 lần lên 3,7 lần vào năm 2015 đạt mức 0,1 lần.
- Về mức doanh lợi vốn lưu động không thay đổi nhiều qua các năm ,cụ thể là năm 2013 doanh lợi đạt 0,08 triệu đồng, đến năm 2014 tăng lên 0,1 triệu đồng chênh nhau 0,02 triệu đồng, năm 2015 thì doanh lợi không có gì thay đổi so với năm 2014 . Ta thấy chỉ tiêu này có xu hướng tăng cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng hiệu quả vốn lưu động và tăng kích thước lợi nhuận đáng kể cho doanh nghiệp , tiết kiệm được chi phí sản xuất kinh doanh .
- Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động có chiều hướng giảm mạnh so với năm 2013 thì năm 2014 giảm 0,6 triệu đồng giảm đáng kể, còn vào năm 2015 thì không thay đổi vẫn giữ nguyên 1,3 triệu đồng, đây là dấu hiệu tốt cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty có những chuyển biến theo hướng tích cực.