Chuong 1 tien te ngan hang

Chương TỉNG QUAN VỊ TIỊN TƯ 1.1 nh÷ng vÊn ®Ị chung vỊ tiỊn tƯ 1.1.1 Kh¸i niƯm vỊ tiỊn tƯ 1.1.1.1 Sù ®êi cđa tiỊn tƯ 1,1.1.2 §Þnh nghÜa vỊ tiỊn tƯ 1.1.1.3 Sù ph¸t triĨn c¸c h×nh th¸i tiỊn tƯ 1.1.2 B¶n chÊt vµ chøc n¨ng cđa tiỊn tƯ 1.1.3 C¸c chÕ ®é tiỊn tƯ 1.1.4 Cung vµ cÇu tiỊn tƯ 1.1.1 Kh¸i niƯm vỊ tiỊn tƯ 1.1.1.1 Sù ®êi cđa tiỊn tƯ: HT gi¶n ®¬n  HT më réng  HT chung  HT tiỊn tƯ a H×nh th¸i gi¶n ®¬n hay ngÉu nhiªn §iỊu kiƯn ®êi: Thêi kú céng ®ång nguyªn thủ b¾t ®Çu tan r·, ph¸t sinh quan hƯ trao ®ỉi trùc tiÕp hµng ®ỉi lÊy hµng (rÊt lỴ tỴ, kh«ng thêng xuyªn, mang tÝnh ngÉu nhiªn) Ph¬ng tr×nh trao ®ỉi: hay x hµng ho¸ A = ®Êu thãc = y hµng ho¸ B tÊm v¶i vËt chđ ®éng vËt bÞ ®éng vËt t¬ng ®èi vËt ngang gi¸ NhËn xÐt: A trao ®ỉi ®ỵc víi B hao phÝ lao ®éng ®Ĩ t¹o x hµng ho¸ A t¬ng ®¬ng víi hao phÝ lao ®éng ®Ĩ t¹o y hµng ho¸ B hµng ho¸ A vµ hµng ho¸ B cã vÞ trÝ vµ t¸c dơng kh¸c 1.1.1.1 Sù ®êi cđa tiỊn tƯ: b H×nh th¸I më réng §iỊu kiƯn ®êi Ph©n c«ng lao ®éng x· héi lÇn thø nhÊt (ch¨n nu«i t¸ch khái trång trät)  n¨ng st lao ®éng t¨ng  cã s¶n phÈm d thõa ®Ĩ trao ®ỉi Céng ®ång nguyªn thủ tan r·, h×nh thµnh gia ®×nh, chÕ ®é t h÷u  ®ßi hái ph¶i tiªu dïng s¶n phÈm cđa Tõ ®iỊu kiƯn ®ã, lóc nµy cã nhiỊu hµng ho¸ tham gia trao ®ỉi Ph¬ng tr×nh trao ®ỉi ®Êu thãc = tÊm v¶i = c¸i cc = cõu NhËn xÐt: Trong h×nh th¸i më réng cã nhiỊu hµng ho¸ tham gia trao ®ỉi, nhng vÉn lµ trao ®ỉi trùc tiÕp Mçi hµng ho¸ lµ vËt ngang gi¸ riªng biƯt cđa mét hµng ho¸ kh¸c (cha cã VNG chung), nªn nh÷ng ngêi trao ®ỉi khã ®¹t ®ỵc mơc ®Ých 1.1.1.1 Sù ®êi cđa tiỊn tƯ: c H×nh th¸i chung §iỊu kiƯn ®êi Cc ph©n c«ng lao ®éng x· héi lÇn thø hai xt hiƯn (thđ c«ng nghiƯp t¸ch khái n«ng nghiƯp)  N¨ng st lao ®éng t¨ng, trao ®ỉi trë thµnh hiƯn tỵng kinh tÕ phỉ biÕn Tõng vïng, khu vùc h×nh thµnh chỵ (thÞ trêng) trao ®ỉi hµng ho¸  §ßi hái t¸ch mét hµng ho¸ ®Ĩ trao ®ỉi nhiỊu lÇn víi c¸c hµng ho¸ kh¸c (®ã lµ hµng ho¸ nµo?) Ph¬ng tr×nh trao ®ỉi ®Êu thãc = tÊm v¶i c¸i cc = cõu = 0,2 gr vµng = NhËn xÐt: Trong ph¬ng tr×nh trao ®ỉi trªn chØ cã mét hµng ho¸ ®ãng vai trß VNG chung, gi¸ trÞ mäi hµng ho¸ ®Ịu ®ỵc biĨu hiƯn ë VNG chung, vµ trao ®ỉi chØ thùc hiƯn qua lÇn b¸n vµ mua VNG chung cßn mang tÝnh chÊt ®Þa ph¬ng vµ thêi gian 1.1.1.1 Sù ®êi cđa tiỊn tƯ: d H×nh th¸i tiỊn tƯ §iỊu kiƯn ®êi Do sù ph¸t triĨn cđa s¶n xt vµ trao ®ỉi hµng ho¸ Sù më réng nhanh chãng cđa thÞ trêng d©n téc vµ thÞ trêng thÕ giíi  §ßi hái ph¶i cã VNG chung thèng nhÊt Kim lo¹i vµng ®· gi÷ ®ỵc vÞ trÝ nµy vµ h×nh th¸i tiỊn tƯ ®êi T¹i kim lo¹i vµng ®ãng vai trß VNG chung? Ph¬ng tr×nh trao ®ỉi: ®Êu thãc = 0,2 gr vµng c¸i cc = cõu = tÊm v¶i = NhËn xÐt: Kim lo¹i vµng lµ VNG chung cho c¶ thÕ giíi hµng ho¸ Lóc nµy thÕ giíi hµng ho¸ ®ỵc chia thµnh bªn: mét bªn lµ hµng ho¸ - tiỊn tƯ, mét bªn lµ hµng ho¸ th«ng thêng ViƯc biĨu hiƯn gi¸ trÞ cđa mäi hµng ho¸ ®ỵc cè ®Þnh vµo vµng Nh vËy, tiỊn tƯ lµ s¶n phÈm cđa qu¸ tr×nh s¶n xt vµ trao ®ỉi hµng ho¸ 1.1.1.2 Sù ph¸t triĨn cđa tiỊn tƯ: Phơ thc vµo u tè: - Sù ph¸t triĨn cđa s¶n st vµ trao ®ỉi hµng ho¸ - Sù ph¸t triĨn cđa hƯ thèng ng©n hµng - Tr×nh ®é ph¸t triĨn khoa häc c«ng nghƯ ho¹t ®éng ng©n hµng 1.1.1.2 Sù ph¸t triĨn cđa tiỊn tƯ: Sù ph¸t triĨn cđa tiỊn tƯ (1) (2) (3) (4) (5) TiỊn b»ng hµng ho¸ th«ng thêng TiỊn vµng TiỊn ®óc b»ng kim lo¹i kÐm gi¸ TiỊn giÊy TiỊn chun khoản Theo quan ®iĨm cđa C¸c M¸c Theo quan ®iĨm c¸c nhµ kinh tÕ hiƯn ®¹i TÝnh vËt chÊt cđa tiỊn tƯ gi¶m dÇn  §Ỉc ®iĨm cđa c¸c h×nh thøc tiỊn tƯ (1) TiỊn b»ng hµng ho¸ th«ng thêng-Hãa tƯ (Commodity Money)  Nh÷ng hµng ho¸ ®ãng vai trß VNG chung ®Ĩ trao ®ỉi trùc tiÕp nhiỊu lÇn víi hµng ho¸ kh¸c  Hµng ho¸ ®ã lµ q, hiÕm, gän, nhĐ, dƠ b¶o qu¶n, dƠ chuyªn chë vµ phï hỵp víi tËp qu¸n trao ®ỉi tõng ®Þa ph¬ng  Hµng ho¸ tiỊn tƯ lµ: da thó, vá sß, vßng ®¸, mi, v¶i Hãa tƯ (Commodity Money) Mét hµng hãa nµo ®ã lµm vËt trung gian trao ®ỉi ®ỵc gäi lµ hãa tƯ: Ph©n lo¹i: - Hãa tƯ kh«ng kim lo¹i VD: ë óc dïng rỵu vang… - Hãa tƯ b»ng kim lo¹i VD: Vµng, B¹c, Ch×,… 10 1.4.2 Cung vµ cÇu tiỊn tƯ a CÇu tiỊn tƯ - Kh¸i niƯm: CÇu tiỊn tƯ lµ sè lỵng tiỊn mµ c¸c t¸c nh©n vµ thĨ nh©n cÇn ®Ĩ tho¶ m·n nhu cÇu chi dïng Nã ®ỵc x¸c ®Þnh b»ng khèi lỵng tiỊn cÇn thiÕt cho lu th«ng (Mn) - C¸c lo¹i cÇu tiỊn tƯ + Nhu cÇu tiỊn cho giao dÞch + Nhu cÇu tiỊn cho tÝch l + Nhu cÇu tiỊn cho dù phßng + Nhu cÇu tiỊn ®Ĩ cÊt tr÷ 56 a CÇu tiỊn tƯ - C¸c nh©n tè ¶nh hëng + Gi¸ trÞ c¸c kho¶n giao dÞch + L·i st tÝn dơng + Sù kh«ng ®ång bé vỊ thêi gian gi÷a thu vµ chi + TËp qu¸n chi tiªu cđa tõng d©n téc, ®Þa ph¬ng 57 b Cung tiỊn cho lu th«ng - Kh¸i niƯm: lµ chØ viƯc ph¸t hµnh vµo lu th«ng mét khèi lỵng tiỊn tƯ nhÊt ®Þnh nh»m ®¸p øng nhu cÇu sư dơng tiỊn - C¸c kªnh cung tiền + Ng©n hµng Trung ¬ng  T¸i chiÕt khÊu th¬ng phiÕu vµ c¸c chøng tõ cã gi¸ cđa c¸c NHTM vµ TCTD  Ph¸t hµnh tiỊn qua thÞ trêng vµng vµ ngo¹i tƯ  NHTW ph¸t hµnh tiỊn cho ng©n s¸ch nhµ níc vay  NHTW cung øng tiỊn qua thÞ trêng më 58 b Cung tiỊn cho lu th«ng - Kh¸i niƯm: lµ chØ viƯc ph¸t hµnh vµo lu th«ng mét khèi lỵng tiỊn tƯ nhÊt ®Þnh nh»m ®¸p øng nhu cÇu sư dơng tiỊn - C¸c kªnh cung tiền + Ng©n hµng Trung ¬ng  T¸i chiÕt khÊu th¬ng phiÕu vµ c¸c chøng tõ cã gi¸ cđa c¸c NHTM vµ TCTD  Ph¸t hµnh tiỊn qua thÞ trêng vµng vµ ngo¹i tƯ  NHTW ph¸t hµnh tiỊn cho ng©n s¸ch nhµ níc vay  NHTW cung øng tiỊn qua thÞ trêng më 59 b Cung tiỊn cho lu th«ng + C¸c NHTM vµ TCTD cung tiỊn chun kho¶n  C¬ së cung tiỊn chun kho¶n > C¸c ng©n hµng ho¹t ®éng cïng hƯ thèng (hƯ thèng ng©n hµng cÊp vµ liªn kÕt víi nhau) > Thùc hiƯn nghiƯp vơ tÝn dơng vµ to¸n kh«ng dïng tiỊn mỈt gi÷a c¸c ng©n hµng 60 b Cung tiỊn cho lu th«ng  Qu¸ tr×nh cung tiỊn §¬n vÞ tÝnh: TriƯu ®ång C¸c NHTM TiỊn gưi (CK) t¹o D÷ tr÷ b¾t bc (*) Cho vay A B C D 100 90 81 72,9 10 8,1 7,29 90 81 72,9 65,61 TÊt c¶ c¸c NHTM 1.000 100 900 (*) NHTW quy ®Þnh tû lƯ dù tr÷ b¾t bc lµ 10% 61 b Cung tiỊn cho lu th«ng  Møc cung tiỊn (1) HƯ sè më réng tiỊn gưi (m) (2) Sè tiỊn gưi ®ỵc t¹o = = Tû lƯ dù tr÷ b¾t bc Sè tiỊn gưi x ban ®Çu = HƯ sè më = réng TG = 10 10% 100 x 10 = 1.000 62 - C¸c t¸c nh©n tham gia qu¸ tr×nh cung øng tiỊn cho lu th«ng + Ng©n hµng Trung ¬ng + C¸c ng©n hµng th¬ng m¹i vµ tỉ chøc tÝn dơng + Kh¸ch hµng gưi tiỊn + Kh¸ch hµng vay tiỊn Vai trß cđa c¸c t¸c nh©n trªn? 63 c C©n ®èi cung cÇu tiỊn tƯ - C¸c trêng hỵp mÊt c©n ®èi cung cÇu tiỊn tƯ: (1) Cung lín h¬n cÇu, nÕu ë møc ®é cao sÏ dÉn ®Õn l¹m ph¸t, gi¸ c¶ hµng ho¸ gia t¨ng vµ ci cïng lµm gi¶m thÊp tèc ®é t¨ng trëng kinh tÕ (2) Cung nhá h¬n cÇu HiƯn tỵng nµy lµ thiĨu ph¸t, còng ¶nh hëng ®Õn sù ph¸t triĨn kinh tÕ - x· héi - Gi¶i ph¸p c©n ®èi cung cÇu tiỊn tƯ + Trêng hỵp 1:  N©ng tû lƯ dù tr÷ b¾t bc  N©ng l·i st t¸i chiÕt khÊu  N©ng l·i st tiỊn gưi 64  Gia t¨ng cung cÊp hµng ho¸ dÞch vơ c C©n ®èi cung cÇu tiỊn tƯ + Trêng hỵp 2:  T¨ng tiỊn l¬ng  H¹ thÊp l·i st cho vay  KÝch cÇu tÝn dơng  H¹n chÕ tèc ®é t¨ng trëng mét sè ngµnh hµng 65  Mét sè c©u hái ®Ỉt cho c¸c néi dung nghiªn cøu trªn Ph©n tÝch khèi lỵng tiỊn cÇn thiÕt cho lu th«ng vµ khèi lỵng tiỊn lu th«ng? Khèi lỵng tiỊn cÇn thiÕt cho lu th«ng cã thĨ x¸c ®Þnh chÝnh x¸c ®ỵc kh«ng? T¹i sao? Khèi tiỊn tƯ giao dÞch lµ g×? Nªn më réng thµnh phÇn nµo vµ thu hĐp thµnh phÇn nµo? T¹i sao? Ph©n tÝch c¸c nh©n tè ¶nh háng ®Õn cung vµ cÇu tiỊn tƯ? T¹i ph¶i c©n ®èi cung cÇu tiỊn tƯ? C¸c gi¶i ph¸p ®Ĩ c©n ®èi cung cÇu tiỊn tƯ? 66 Một số quan điểm tiền tệ  Quan điểm Thomas - Men ( HTTT kim thuộc, 1576-1641): “ Vàng bạc tiền tệ, có vàng bạc cải tông” Một số quan điểm tiền tệ   Quan điểm K.Marx (1818-1883): Tiền hàng hóa đặc biệt, đóng vai trò làm vật ngang giá chung thống để đo lường biểu thò giá trò hàng hóa, chuyển giá trò thành giá hàng hóa Một số quan điểm tiền tệ   Quan điểm nhà kinh tế học thò trường: + “Bản chất tiền tệ dùng để làm phương tiện trao đổi” +“Bất vật chấp nhận việc toán mua bán hàng hóa, dòch vụ hoàn trả nợ… xem tiền.” (Mishkin) Một số quan điểm tiền tệ Nhận xét: -Quan điểm tiền tệ phụ thuộc vào: Trình độ phát triển kinh tế ‟ tiền tệ; Giác độ, mục đích xem xét ... lµ lo¹i tiỊn giÊy thùc sù cÇn thiÕt cho lu th«ng xt hiƯn tõ ®Çu thÕ kû 17 ë Hµ Lan, Ng©n hµng Amstecdam ph¸t hµnh  Ngµy nay, Ng©n hµng Trung ¬ng c¸c níc ®Ịu ph¸t hµnh giÊy b¹c ng©n hµng vµo lu