GIÁO TRÌNH THANH TOÁN QUỐC TẾ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  KHOA NGÂN HÀNG                THANH TOÁN QUỐC TẾ    30 tiết            ThS. NGUYỄN TRUNG THÔNG  thongnt@ueh.edu.vn                                          2015      Chương trình môn học: THANH TOÁN QUỐC TẾ  Giảng viên: ThS.  Nguyễn Trung Thông  Thời lượng: 30 tiết – 8 buổi    Giới thiệu  Môn học Thanh toán Quốc tế bao gồm những kiến thức căn bản về tiền tệ thế giới, tỷ giá hối đoái, thị trường hối  đoái, cách phát hành và lưu thông các phương tiện thanh toán quốc tế, và cách thực hiện các phương thức thanh  toán trong các giao dịch thương mại, dịch vụ quốc tế.    Đối tượng  Sinh viên đại học năm thứ 3, các chuyên ngành: TCDN, BH, TCNN, KT‐KT, QTKD, QTCL, TM, DL, Mar, KDQT.    Sự cần thiết  Sinh viên kinh tế, đặc biệt trong các chuyên ngành nêu trên không thể không biết đến thanh toán quốc tế như là một  nhu cầu tất yếu trong kinh tế thế giới. Trong bối cảnh hội nhập, không biết thanh toán quốc tế tức là sẽ bị cô lập với  thế giới, nơi mà gần như tất cả các quốc gia đều sử dụng thanh toán quốc tế.    Mục tiêu  Nắm vững, phân tích được những kiến thức căn bản về tiền tệ thế giới, các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ trên thị  trường  hối đoái,  cách  phát  hành và lưu  thông  các  phương tiện  thanh toán  quốc  tế  và  cách  thực  hiện các phương  thức thanh toán quốc tế  trong các giao dịch thương mại, dịch vụ quốc tế.  Thực  hiện  nghiệp  vụ  mua  bán  ngoại  tệ  cơ  bản  trên  thị  trường  hối  đoái quốc  tế,  đảm  nhiệm  các  khâu  thanh  toán  quốc  tế  cơ  bản  tại  các  doanh  nghiệp  có  hoạt  động  xuất  nhập  khẩu  và  các  phòng  thanh  toán  quốc  tế  tại các  ngân  hàng thương mại.    Phương pháp học tập  Áp dụng phương pháp tương tác, hướng về sinh viên thông qua các hoạt động như: nghe giảng, thảo luận nhóm,  giải quyết tình huống, thuyết trình và sư đồ tư duy.    Phương pháp đánh giá  + Kiểm tra giữa kỳ: 30% tổng điểm học phần, trắc nghiệm 20 câu trong 40 phút không sử dụng tài liệu.  + Kiểm tra cuối kỳ: 70% tổng điểm học phần, trắc nghiệm 40 câu trong 60 phút không sử dụng tài liệu.  + Sự tham gia vào buổi học: các sinh viên tích cực phát biểu xây dựng bài sẽ được điểm thưởng trực tiếp vào điểm  kiểm tra giữa kỳ, +1 điểm/lần, điểm thưởng không quá +2 cho 1 sinh viên.  + Kiểm tra giữa kỳ nếu vắng có lý do như: ốm đau, bệnh tật, thai sản phải có giấy xác nhận của bác sỹ, thiên tai,  công tác tình nguyện, công tác xã hội, các hoạt động vì cộng đồng phải có xác nhận của đơn vị liên quan, những  trường hợp này được kiểm tra bổ sung vào thời gian trước khi kết thúc môn học. Các trường hợp khác không được  chấp nhận và sẽ bị 0 (không điểm).  + Chữ ký trên danh sách giữa kỳ và cuối kỳ phải giống nhau, nếu không giống xem như thi hộ và sẽ xử lý theo quy  chế của trường.    Tài liệu học tập chính  [1] PGS. TS. Trần Hoàng Ngân (chủ biên) (2013), Thanh toán Quốc tế, TPHCM: NXB Thống kê TPHCM.    Tài liệu tham khảo  [2] ThS. Hoàng Thị Minh Ngọc (chủ biên) (2013), Bài tập và bài giải Thanh toán Quốc tế, TPHCM: NXB Kinh tế  TPHCM.  [3] PGS. TS. Trầm Thị Xuân Hương (chủ biên) (2010), Thanh toán Quốc tế, TPHCM: NXB Lao động – Xã hội.  [4] John C. Hull (2012), Options, Futures and other Derivatives, 8th edition, Toronto: Pearson Prentice Hall.  [5] International Chamber of Commerce’s UCP 500, UCP 600, ISBP 645, ISBP 681, URR 725, URC 522, ULB 1930.  Kế hoạch giảng dạy  Buổi  Nội dung trình bày  (Số tiết)  Giới thiệu môn học.  Buổi 1   Giới thiệu về tỷ giá hối đoái.  (4 tiết)    Buổi 2  Sửa bài tập.  (4 tiết)  Cơ sở xác định tỷ giá, các yếu tố ảnh    hưởng đến tỷ giá, phương pháp điều  chỉnh tỷ giá.  Buổi 3   Thị trường hối đoái ‐ Các nghiệp vụ  (4 tiết)  trên thị trường hối đoái.    Buổi 4  (4 tiết)    Buổi 5   (4 tiết)    Buổi 6   (4 tiết)    Buổi 7   (4 tiết)    Buổi 8   (4 tiết)    Ôn tập phần Hối đoái.  Sửa bài tập .  Bài tập tình huống Lufthansa.  Phương tiện thanh toán quốc tế   Kiểm tra quá trình.    Phương thức thanh toán chuyển tiền,  ghi sổ, giao chứng từ nhận tiền, nhờ  thu.  Phương thức tín dụng chứng từ       Sơ đồ tư duy  Hệ thống môn học.  Tài liệu đọc  [1] Chương 1 phần I  [2] bài tập Chương 1  [1] Chương 1 phần I [2] Chương 1 phần I  [1] Chương 1 phần III [2] bài tập Chương 2  [4] Chapter 5, 6, 7, 8, 10, 16  Bài tập kèm theo trong  Slides bài giảng  [1] Chương 3 [5] ULB 1930  [1] Chương 5  [5] URC 522, URR 725  [1] Chương 4, 6 [5] UCP 500, 600, ISBP 645,  681  Hoạt động của sinh viên  Sinh viên nghe giảng, ghi chú  những phần quan trọng  Giải các bài tập  Sinh viên xung phong sửa bài  tập.  Nghe giảng, ghi chú và sử  dụng máy tính.  Sinh viên thảo luận và trả lời  các câu hỏi của giảng viên.  Giải bài tập theo nhóm và theo  cá nhân.  Sinh viên sửa bài và thảo luận  tình huống.  Sinh  viên  nghe  giới  thiệu  một  số  phương  tiện  được  dùng  trong thực tế.     Xem các tình huống.  Xử lý tình huống, thảo luận  nhóm.    Làm bài kiểm tra theo số thứ  tự danh sách lớp.  Lưu ý các điểm quan trọng mà  giảng viên nhấn mạnh.  Phiên 2015 THANH TOÁN QUỐC TẾ ThS NGUYỄN TRUNG THÔNG thongnt@ueh.edu.vn GIỚI THIỆU • MỤC TIÊU • PHƯƠNG PHÁP • YÊU CẦU • TÀI LIỆU BỐ CỤC MÔN HỌC • PHẦN 1: KINH DOANH NGOẠI HỐI TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI • PHẦN 2: THANH TOÁN QUỐC TẾ PHƯƠNG TIỆN THANH TOÁN PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN PHẦN 1: HỐI ĐOÁI • TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Yết giá, cách đọc, cách viết Phân tích Phân tích kỹ thuật • THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI Giao (SPOT), Arbitrage Kỳ hạn (Forwards) Quyền chọn (Options) Giao sau (Futures) Chương 1: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI (Foreign Exchange Rate - FX) Khái niệm: Tỷ giá hối đoái giá cuả đơn vị tiền tệ nước thể số lượng đơn vị tiền tệ nước khác Ví dụ: Ngày 15/10/200x, thị trường hối đoái quốc tế ta có thông tin: USD = 101.39 JPY GBP = 1.7425 USD USD = 1.1374 CHF AUD = 0.6949 USD USD = 16 610 VND Biểu tượng đồng tiền Symbol Country Currency Nickname USD United States Dollar Buck/dollar EUR Euro members Euro Fiber JPY Japan Yen Yen GBP Great Britain Pound Cable CHF Switzerland Franc Swissy CAD Canada Dollar Loonie AUD Australia Dollar Aussie NZD New Zealand Dollar Kiwi Phương pháp biểu thị tỷ giá (Yết giá - quotation) đồng tiền yết giá = x đồng tiền định giá (Base currency-yết giá)-(quote currency-đồng tiền định giá) Có phương pháp biểu thị tỷ giá: Phương pháp biểu thị trực tiếp gián tiếp Phương pháp trực tiếp: ngoại tệ = x nội tệ Phương pháp yết giá áp dụng nhiều quốc gia: Nhật, Thái Lan, Hàn Quốc, Việt Nam… Mua tiền mặt, mua chuyển khoản, bán tiền mặt Phương pháp gián tiếp: nội tệ = y ngoại tệ Áp dụng Anh, Mỹ, Eurozone, Úc New Zealand 10 Một số quy ước giao dịch hối đoái quốc tế Ký hiệu đơn vị tiền tệ: Bằng chữ in hoa,gồm ký tự XXX - ký tự đầu: tên quốc gia - Ký tự thứ ba: tên gọi đồng tiền Ví dụ: - JPY: Japanese Yen - CHF: Confederation helvetique Franc - GBP: Great Britain Pound - USD: United States dollars Là đại biểu cho lượng giá trị 11 Một số quy ước giao dịch hối đoái quốc tế – Tham khảo Web site: – www.fxcm.com www.sbv.gov.vn 12 Phương pháp đọc tỷ giá (Ngôn ngữ giao dịch hối đoái quốc tế) Vì lý nhanh chóng, xác tiết kiệm, tỷ giá thường đọc số có ý nghĩa Các số đằng sau dấu phẩy đọc theo nhóm hai số Hai số thập phân gọi “số” (figure), hai số gọi “điểm” (pip) Tỷ giá mua tỷ giá bán có khoảng chênh lệch (Spread), thông thường vào khoảng đến 20 điểm 13 Tỷ giá BID ASK USD/CHF = 1.2350 NH MUA USD NH BÁN CHF 1.2360 NH BÁN USD NH MUA CHF KH BÁN USD KH MUA CHF KH MUA USD KH BÁN CHF 14 Phương pháp tính toán tỷ giá Tỷ giá tính chéo Muốn xác định TGHĐ A/B ta lấy tỷ giá A/C nhân với tỷ giá C/B tỷ giá C/B chia cho tỷ giá C/A 15 VD1: Hai đồng tiền yết giá trực tiếp CHIA NGHỊCH Ví dụ: USD/VND = 21000/200 USD/JPY = 130.16/46 JPY/VND = M/B JPY/VND = USD/VND USD/JPY M = 21000/130.46 B = 21200/130.16 VD2: Hai đồng tiền yết giá gián tiếp CHIA THUẬN EUR/USD = 1.2794/04 GBP/USD = 1.9037/47 GBP/EUR = M - B GBP/EUR = GBP/USD EUR/USD = 1.9037/1.2804 17 VD3: Một đồng tiền yết giá trực tiếp đồng tiền yết giá gián tiếp EUR/USD = 1.2804/14 USD/VND = 16000/500 EUR/VND = M - B EUR/VND = EUR/USD x USD/VND = 1.2804 x 16000 18 CÁC QUY ƯỚC Quy ước 1: Cách viết số tiền Thường lấy số thập phân, VND không thập phân Ngăn cách phần nghìn dấu “,” phần thập phân dấu “.” VD: $10,000.00 €5,500.35 10.000.000 đ Quy ước 2: Cách viết tỷ giá Thường lấy số thập phân, bảng giá trực tuyến thêm số thập phân JPY lấy số thập phân, VND không lấy thập phân CÁC QUY ƯỚC Quy ước 3: Cách tính chéo - Công thức nhân: M = nhỏ x nhỏ B = lớn x lớn - Công thức chia: M = nhỏ : lớn B = lớn : nhỏ Cơ sở xác định tỷ giá hối đoái Bản vị vàng Bretton Woods (Bản vị USD) Phi hệ thống Cố định Thả tự Thả có quản lý Thả tập thể 21 Phương thức tín dụng chứng từ thỏa thuận mà Ngân hàng (Ngân hàng mở thư tín dụng) đáp ứng yêu cầu khách hàng (người xin mở thư tín dụng), cam kết hay uỷ nhiệm cho ngân hàng khác chi trả, chấp nhận hối phiếu chiết khấu chứng từ theo yêu cầu người hưởng lợi L/C điều khoản điều kiện quy định L/C thực đầy đủ Đối tượng tham gia vào phương thức • Ngân hàng mở thư tín dụng - Ngân hàng phát hành L/C - The issuing bank Opening bank • Người xin mở L/C - The Applicant for the credit • Người hưởng lợi L/C – The Beneficiary • Ngân hàng thông báo thư tín dụng - The Advising bank • Ngân hàng xác nhận - The Confirming bank • Ngân hàng chiết khấu - Ngân hàng thương lượng chứng từ - The Negotiating bank • Ngân hàng toán - The Paying bank • Ngân hàng chấp nhận hối phiếu - The accepting bank • Ngân hàng chuyển nhượng - Transferring bank • Ngân hàng đòi tiền - The Claiming bank • Ngân hàng hoàn trả - The Reimbursing Bank • Ngân hàng chuyển chứng từ – The Remitting bank • Ngân hàng định L/C –The Nominated bank Quy trình mở thư tín dụng: Hồ sơ xin mở L/C • • • • • • • • Giấy đề nghị mở L/C Hồ sơ pháp nhân khách hàng Quyết định bổ nhiệm Bản hợp đồng Giấy phép nhập Phương án nhập Báo cáo tài TSTC,Cầm cố có yêu cầu (vay ký quỹ L/C) Những lưu ý viết đơn Người mua phải nhận thức phương thức tín dụng chứng từ hình thức toán an toàn tuyệt đối ngân hàng giao dịch chứng từ đến hàng hóa Nếu chứng từ phù hợp với điều kiện, điều khoản L/C người mua phải trả tiền hàng hóa giao không với hợp đồng Viết theo mẫu đơn ngân hàng Người viết cần thận trọng, cân nhắc kỹ lưỡng trước viết điều khoản điều kiện vào L/C, quyền lợi XK NK Phải tôn trọng đk hợp đồng (nếu cần thay đổi) Viết (NH bản, NK bản) Đơn sở pháp lý để giải tranh chấp nhà NK NH mở L/C Đơn sở để NH viết L/C Người hưởng lợi kiểm tra LC • • • • • Hình thức LC Nội dung LC Đối chiếu hợp đồng Khả Kết luận: thực đầy đủ tất điều khoản điều kiện L/C? giao hàng, không đề nghị tu chỉnh (Amendment) L/C - LETTER OF CREDIT Khái niệm: L/C văn kiện (lá thư) NH mở LC gởi cho người hưởng lợi, viết theo yêu cầu người xin mở LC, nhằm diễn đạt cam kết toán NH với người hưởng lợi kèm theo điều khoản điều kiện quy định Ý nghĩa L/C • L/C cốt lõi phương thức TDCT • L/C mở nhằm thực điều khỏan tóan HĐ, độc lập với hợp đồng • L/C sở pháp lý việc tóan, ràng buộc bên có liên quan đến phương thức Quy trình toan phương thức tín dụng chứng từ: Tại ngân hàng mở L/C • Nếu L/C quy định chiết khấu: “AVAILABLE WITH ANY BANK BENEFICIARY’S COUNTRY NEGOTIATION” “AVAILABLE WITH ADVISING BANK NEGOTIATION” “AVAILABLE WITH ANY BANK NEGOTIATION” “AVAILABLE WITH OPENING BANK NEGOTIATION” IN BY BY BY BY Trong thư ngân hàng thể việc xác nhận phù hợp với L/C thị đòi tiền “WE HEREBY CERTIFY THAT ALL TERMS AND CONDITIONS OF THE CREDIT HAVE BEEN COMPLIED WITH PLEASE TELEREMIT THE PROCEEDS TO OUR ACCOUNT… WITH … UNDER YOUR AND THEIR TESTED TELEX/SWIFT ADVICE TO US QUOTING OUREF … THANKS AND BEST REGARDS Nếu ngân hàng trả tiền khác ngân hàng phát hành • Ngân hàng chiết khấu đòi tiền ngân hàng trả tiền Telex Swift, đồng thời gửi chứng từ kèm theo thư ngân hàng copy điện đòi tiền đến cho ngân hàng phát hành • Điện đòi tiền phải ghi rõ số L/C, tên ngân hàng phát hành, có lời xác nhận chứng từ phù hợp Ngân hàng thương lượng Bộ chứng từ bất hợp lệ • Tu chỉnh L/C • Thương lượng chứng từ với điều kiện bảo lưu • Cách gửi chứng từ thị đòi tiền giống trường hợp chứng từ hoàn toàn phù hợp Tuy nhiên điều cần lưu ý có nhiều lỗi sai, Ngân hàng thương lượng không xác nhận phù hợp không nêu bất hợp lệ CÁC LOẠI L/C NỘI DUNG L/C Thư tín dụng lập sở đơn xin mở L/C, có nội dung giống nhau: •20: Số hiệu L/C •Địa điểm mở L/C •31C: Ngày mở L/C •Tên, địa người liên quan •40A: Loại L/C •32B: Số tiền •39A: Dung sai 131 NỘI DUNG L/C • • • • • • • • Thời gian hiệu lực L/C Ngày hết hiệu lực L/C Địa điểm hết hiệu lực L/C 45A: Mô tả hàng hóa/dịch vụ Chứng từ yêu cầu Thời hạn xuất trình chứng từ Thời hạn trả tiền L/C Thời hạn giao hàng 132 Thời hạn giao hàng • Chính xác, rõ ràng, không dùng thuật ngữ: promt, immediately, as soon as possible • On, about: khoảng trước sau ngày so với ngày giao hàng kể ngày đầu ngày cuối • To, untill, till, from, between: khoảng thời gian bao gồm ngày quy định • Latest date of shipment 133 Mốc thời điểm trình • Trả • Trả chậm 134 NỘI DUNG L/C • 43P: Partial shipment Giao hàng phần Nhiều lần, nhiều chuyến khác, thời điểm khác • 43T: Transhipment Nhiều phương tiện, vận đơn • Điều khoản bổ sung 135 Phát hành MT700 • dòng đầu: Sender: ISO Bank code Message type: 700 Receiver: NH thông báo có quan hệ đại lý với NH mở L/C, dùng SWIFT code • M/27: Số thứ tự/tổng số trang • M/40A: Loại L/C (Irrevocable/Confirmed Irrevocable/Transferable/Stand by/Others) 136 Phát hành MT700 • M/20: Số hiệu L/C • O/23: số tham chiếu thông báo sơ • O/31C: ngày phát hành L/C • M/31D: ngày nơi hết hiệu lực • O/51A: NH phục vụ người xin mở • … M: mandatory, O: option 137 L/C KHÔNG THỂ HỦY NGANG (IRREVOCABLE L/C) • Xác định trách nhiệm toán NH mở • L/C sau mở, thời gian hiệu lực, không sửa, bổ sung, hủy bỏ đồng ý nhà XK bên tham gia • Ngay phát hành L/C không hủy ngang 138 L/C KHÔNG THỂ HỦY NGANG CÓ XÁC NHẬN (CONFIRMED IRREVOCABLE L/C) • L/C không hủy ngang NH khác xác nhận cam kết toán, thường NH thông báo L/C • Phải ghi rõ tên NH xác nhận, thị dành cho NH xác nhận 139 L/C KHÔNG THỂ HỦY NGANG MIỄN TRUY ĐÒI (IRREVOCABLE WITHOUT RECOUSE L/C) • Sau người hưởng lợi nhận tiền từ NH toán, gửi chứng từ đòi tiền NH mở L/C • Nếu NH mở từ chối toán, NH toán không đòi người hưởng • Hối phiếu miễn truy đòi, L/C miễn truy đòi người ký phát 140 L/C CHUYỂN NHƯỢNG (TRANSFERABLE L/C) • L/C không hủy ngang, cho phép người hưởng yêu cầu NH toán, chấp nhận HP, chiết khấu HP, chuyển nhượng phần toàn giá trị L/C cho bên thứ ba (những người hưởng lợi thứ hai) • Mỗi L/C chuyển nhượng 01 lần chi phí chuyển nhượng người hưởng đầu chịu • Chứng từ toán không quán bên thứ ba lập, chậm, rườm rà, phức tạp 141 L/C CHUYỂN NHƯỢNG (TRANSFERABLE L/C) • Quy trình mở: 142 L/C CHUYỂN NHƯỢNG (TRANSFERABLE L/C) 143 L/C TUẦN HOÀN (REVOLVING L/C) • Sau sử dụng xong, hết hiệu lực L/C tự có giá trị hoàn tất giá trị hợp đồng • Tuần hoàn có tích lũy: Nếu nhà XK không giao hàng thời hạn giá trị L/C trước cộng dồn vào L/C sau • Không tích lũy: không cộng dồn • Tự động, không tự động, bán tự động • Uy tín, ổn định 144 L/C GIÁP LƯNG (BACK TO BACK L/C) • Mở sở L/C gốc nhà NK mở Nhà XK mua hàng từ nhà cung cấp khác, vào L/C yêu cầu NHXK mở L/C giáp lưng • L/C giáp lưng nhỏ L/C gốc • Thời hạn L/C giáp lưng sớm gốc • Dễ sai sót chứng từ nhà cung cấp lập, khác với yêu cầu L/C gốc 145 L/C ĐỐI ỨNG (RECIPROCAL L/C) • Dùng cho mua bán đối lưu • Chỉ có hiệu lực sau L/C đối ứng mở • Quan hệ hàng đổi hàng, gia công quốc tế 146 L/C DỰ PHÒNG (STAND BY L/C) • Đảm bảo quyền nhà NK nhà XK khả giao hàng NH mở cam kết toán cho nhà NK nhà XK không hoàn thành nghĩa vụ • Sử dụng đấu thầu, đầu tư quốc tế • Sử dụng quốc gia có NH không thực nghiệp vụ bảo lãnh 147 L/C TRẢ CHẬM (DEFERRED PAYMENT L/C) • NH mở cam kết với người hưởng toán dần số tiền ghi L/C thời gian hiệu lực quy định • Dùng mua bán chịu 148 10 L/C ỨNG TRƯỚC (PACKING L/C) • Quy định ứng trước khoản tiền cho nhà XK trước xuất trình chứng từ • Quy định điều khoản đặc biệt tạo điều kiện thuận lợi cho bên liên quan (Điều khoản đỏ) • Người hưởng có quyền đòi khoản tiền định trước giao hàng, bị trừ vào số tiền toán xuất trình chứng từ 149 KIỂM TRA BỘ CHỨNG TỪ Bài 1: Tại Citibank HCM ngày 23/09/20xx có niêm yết bảng tỷ giá sau: Tính cặp tỷ giá sau: AUD/SGD, EUR/CHF, NZD/JPY, HKD/THB, DKK/NOK Khách hàng bán 560,000 AUD thu SGD? Khách hàng mua 45,000 EUR cần CHF? Khách hàng cần bán AUD để có 23 triệu VND? Bài 2: Tham khảo tỷ giá thị trường: Bank of America (BoA) Newyork có USD cần triệu GBP triệu EUR để đáp ứng nhu cầu cho vay khách hàng Theo bạn, BoA hành động để đổi từ USD GBP EUR Ngân hàng niêm yết tỷ giá GBP/USD EUR/USD để đạt yêu cầu trên? Giả sử biên độ biến động tỷ giá không vượt 30 điểm Nếu tỷ giá GBP/USD EUR/USD BoA cao tỷ giá thị trường 10 điểm BoA đạt yêu cầu Hãy tính số USD mà BoA cần để thực khoản giao dịch Bài 3: Công ty Procter&Gamble Singapore (P&G Sin) có 1,200,000 USD từ việc xuất lô hàng bột giặt Tide đến P&G Việt Nam Công ty lại SGD sau thực toán khoản sau: - Trả lãi vay 25,000 EUR - Thanh toán phí vận chuyển 50,000 JPY cho hãng tàu NYK LINE Nhật - Phí chuyển tiền 50 SGD Biết ngân hàng công bố tỷ sau: USD/SGD 1.7493/09 EUR/USD 1.4152/55 USD/JPY 95.23/28 Bài 4: Ngày 14/02/200X, dealer BNP Paribas tham khảo tỷ giá thị trường sau: Tại Newyork GBP/USD 1.7890/15 Tại Paris EUR/USD 1.2220/40 Tại London GBP/EUR 1.4590/10 Với triệu EUR, lợi nhuận tính EUR bao nhiêu? Lợi nhuận tính USD bao nhiêu? Bài 5: Ngày 26/05/20xx, HSBC London công bố tỷ sau: Symbol GBP/USD GBP/EUR GBP/JPY EUR/JPY USD/JPY BID 1.5966 1.4329 171.17 120.23 107.26 ASK 1.5976 (1) 1.4364 (2) 171.30 (3) 120.38 (4) 107.30 (5) Nếu có triệu GBP bạn nên giao dịch Arbitrage nào? Bài 6: Ngày 12/10/200X, khách hàng ký hợp đồng giao sau bán AUD lấy USD với Sở giao dịch với giá thoả thuận AUD/USD 0.7720 Biết rằng: - Số tiền ký quỹ 5% giá trị hợp đồng - Số tiền ký quỹ tối thiểu 50% ký quỹ ban đầu Hãy xác định khoản lãi lỗ ngày Khách hàng có phải ký quỹ bổ sung hay không? Biết tình hình biến động tỷ sau: Ngày 13/10/0X 14/10/0X 15/10/0X 16/10/0X 17/10/0X 18/10/0X 19/10/0X AUD/USD 0.7730 0.7720 0.7710 0.7715 0.7720 0.7725 0.7730 Bài 7: Tại NH B: USD/CHF=1.0500-05 CHF 1.75-2% USD 3-3.5% Để đáp ứng nhu cầu cho vay 210,000 CHF tháng, NH A swap với NH B cách bán giao 200,000 USD mua lại số USD tháng Lợi nhuận NH A từ giao dịch bao nhiêu? Bài 8: DBS có thông tin sau: Spot month USD/CAD 1.1125 – 29 09 – 16 Xác định tỷ giá kỳ hạn tháng, tháng USD/CAD months 21 – 15 Bài 9: Colgate Palmolive Singapore nhận 428,000 AUD lô hàng xuất sau 60 ngày Để dự phòng rủi ro AUD giảm giá so với SGD Công ty chọn phương án sau: - Bán kỳ hạn 60 ngày AUD lấy SGD với AFC Merchant Bank - Ký hợp đồng mua quyền chọn bán kỳ hạn 60 ngày lấy SGD Với giá thoả thuận AUD/SGD 1.1386 Với premium 0.0044 SGD/AUD Biết AFC công bố tỷ giá hôm nay: AUD/USD 0.6820/27; USD/SGD 1.6695/05 Lãi suất năm với sở tính lãi 360 ngày: SGD 5%-5.5%; AUD 6%-6.5% Dự đoán AUD giảm giá mạnh, khách hàng nên chọn phương án nào? Số tiền SGD có bao nhiêu? 60 ngày sau công ty nhận báo có lô hàng xuất khẩu, phí giao dịch 250SGD Trả nợ 45,600EUR; ký quỹ L/C 124,000 HKD, toán 980,000JPY Công ty toán sao? Biết ngày tỷ giá công bố sau: USD/HKD 6.5760/70; USD/SGD 1.6526/36; AUD/USD 0.6795/06; EUR/USD 1.1257/67; USD/JPY = 112.69/79 Bài 10: Hoàng Vũ JOC ký hợp đồng mua quyền chọn mua 12 triệu EUR với VCB HCM, kỳ hạn tháng vào ngày 12/01/200X với Strike price EUR/USD 1.2560, premium 0.0120 USD/EUR Theo anh/chị/em tháng sau, tỷ giá giao EUR/USD 1.2690 khách hàng có thực hợp đồng hay không? Ở mức giá khách hàng không thực hiện?