Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần tập đoàn hoa sen

Hoa Sen Group là một tập đoàn lớn, được niêm yết trên sàn HOSE, với mức doanh thu cao và tiềm năng phát triển tốt, cổ phiếu HSG luôn có động thái tăng. Để tìm hiểu về hoạt động cũng như đánh giá mức độ tin cậy của công ty, việc phân tích báo cáo tài chính là một công cụ hữu ích.

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HOA SEN 3

6 Kế hoạch triển khai chiến lược phát triển từ 2010 – 2015 9

1 Phân tích khái quát tình hình tài chính theo chiều dọc 29

2 Phân tích khái quát tình hình tài chính theo chiều ngang 37

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬPĐOÀN HOA SEN

1 Thông tin khái quát:1.1 Giới thiệu công ty:

- Tên công ty: Công ty cổ phần Tập đoàn Hoa Sen- Tên giao dịch: Hoa Sen Group

- Tên viết tắt: HOA SEN GROUP

- Trụ sở chính: Số 9 Đại Lộ Thống Nhất, KCN Sóng Thần II, Phường Dĩ An, thịxã Dĩ An, tỉnh Bình Dương.

- Điện thoại: +84 (650) 379-0955- Fax: +84 (650) 379-0888

- Email: lotushcm@hoasengroup.vn- Website: www.hoasengroup.vn

- Vốn điều lệ: 1.310.270.670.000 VNĐ- Mã cổ phiếu: HSG

- Mã số thuế: 37003813241.2 Lĩnh vực kinh doanh:

- Sản xuất tấm lợp bằng thép mạ kẽm, hợp kim nhôm kẽm, mạ kẽm phủ sơn vàmạ các loại hợp kim khác Đồng thời sản xuất ống thép đen, ống thép mạ kẽm, ốngthép mạ các loại hợp kim khác.

1.3 Sứ mệnh:

Cung cấp những sản phẩm mang thương hiệu Hoa Sen với chất lượng quốc tếvà giá hợp lý, đa dạng nhằm thoả mãn nhu cầu của người tiêu dùng, góp phần thay đổidiện mạo kiến trúc đất nước và phát triển cộng đồng.

1.4 Tầm nhìn:

Trở thành một tập đoàn kinh tế hàng đầu Việt Nam và khu vực ASEAN tronglĩnh vực vật liệu xây dựng bằng chiến lược phát triển bền vững, trong đó tập trung vàocác sản phẩm truyền thống: tôn, thép, nhựa trên cơ sở xây dựng và phát triển chuỗi lợithế cạnh tranh cốt lõi: quy trình sản xuất kinh doanh khép kín, hệ thống phân phối –bán lẻ đến tận tay người tiêu dùng, chuỗi thương hiệu mạnh, thân thiện và hướng đếncộng đồng, hệ thống quản trị và văn hoá doanh nghiệp đặc thù, tiên phong đầu tư đổimới công nghệ để mang lại giá trị gia tăng cao nhất cho cổ đông, người lao động và xãhội.

1.5 Giá trị cốt lõi:

- Trung thực- Cộng đồng- Phát triển

1.6 Triết lý linh doanh:

- Chất lượng sản phẩm là trọng tâm.- Lợi ích khách hàng là then chốt.- Thu nhập nhân viên là trách nhiệm.- Chia sẻ cộng đồng là nghĩa vụ.

1.7 Lịch sử hình thành:

- Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen tiền thân là Công ty Cổ phần Hoa Sen,được thành lập vào ngày 08/08/2001 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số4603000028 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp, với vốn điều lệ ban đầulà 30 tỷ đồng và 22 cán bộ công nhân viên.

- Từ năm 2002 đến năm 2003, Hoa Sen Group tiếp tục nâng cấp phát triển hệthống phân phối trực tiếp đến người tiêu dùng thông qua các chi nhánh tập trung chủyếu ở: Miền Tây, Miền Đông Nam Bộ và duyên hải Miền Trung.

- Ngày 08/08/2004, Hoa Sen Group khai trương và đưa vào hoạt động Dâychuyền sản xuất tôn mạ màu, công suất 45.000 tấn/năm, công nghệ tiên tiến của NhậtBản; đồng thời khánh thành Toà văn phòng tổng hành dinh, toạ lạc tại số 9 Đại lộThống Nhất, KCN Sóng Thần 2, Dĩ An, Bình Dương.

- Ngày 16/03/2007, Hoa Sen Group công bố tăng vốn điều lệ lần thứ 7 từ 250 tỷđồng lên 400 tỷ đồng, và đổi tên giao dịch thành Hoa Sen Corporation (viết tắt là HoaSen Corp.).

- Tháng 12/2007, Công ty Cổ phần Hoa Sen đổi tên thành Công ty Cổ phần Tậpđoàn Hoa Sen theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4603000028 do Sở kếhoạch và Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp ngày 08/11/2007.

- Ngày 05/12/2008, niêm yết 57.038.500 cổ phiếu của Tập đoàn Hoa Sen tại SởGiao dịch Chứng khoán TP HCM với mã chứng khoán HSG.

- Phát hành cổ phiếu thưởng và cổ phiếu trả cổ tức NĐTC 2008 cho cổ đôngtăng vốn điều lệ từ 700 tỷ đồng lên 839,960 tỷ đồng.

- Phát hành cổ phiếu trả cổ tức NĐTC 2008-2009 cho cổ đông, tăng vốn điều lệtừ 839,960 tỷ đồng lên 1.007,907 tỷ đồng.

- Ngày 26/11/2015, Vố điều lệ nâng lên 1.310.270.670.000 đồng.

- Top 100 nơi làm việc tốt nhất Việt Nam

- Giải thưởng "Công ty được quản lý tốt nhất Châu Á 2014"

- Tập đoàn Hoa Sen vinh dự đạt chứng nhận của sản phẩm SIRIM QASINTERNATIONAL

- Tôn Hoa Sen vinh dự đạt thương hiệu quốc gia 2012

2015-11-2 Công ty TNHH Đầu tư và Du lịch Hoa

3 Công ty TNHH MTV Tam Hỷ 10,211,448 7.79% 06

2016-01-4 Công ty TNHH MTV Tâm Thiện Tâm 7,760,424 5.92% 25

21 Nguyễn Minh Khoa 6,100 0% 25

- Tính đến tháng 11/2014, công ty vẫn giữ vững vị thế là công ty hàng đầu vềtôn mạ và đứng thứ hai trên thị trường thép ống.

- Công ty là doanh nghiệp tiên phong trong đầu tư công nghệ sản xuất mới Dâychuyền công nghệ NOF được xem là hiện đại bậc nhất Đông Nam Á.

- Hệ thống phân phối bao gồm 115 chi nhánh (năm 2013) hệ thống này đã cómặt tại 38 tỉnh thành, hơn 40 nước trên thế giới và tập trung nhiều ở khu vực Nam, venbiển Nam Trung Bộ, đây là kênh phân phối chủ lực từ trước đến nay với tỷ lệ đóng gópdoanh thu chiếm 70%-75%.

4 Chiến lược phát triển và đầu tư:

- Tập trung vào các sản phẩm truyền thống: Tôn, thép, nhựa, hướng tới trởthành tập đoàn kinh tế hàng đầu Việt Nam và khu vực ASEAN.

- Tăng cường mở rộng thị trường xuất khẩu, phấn đấu mở rộng thị trường xuấtkhẩu chiếm 40% – 50% tổng doanh thu.

- Mở thêm khoảng 15 chi nhánh trên toàn quốc, hoàn thiện các dự án đầu tưtrong nước và Myanmar, Indonesia, Thái Lan.

- Năm 2010, tập đoàn Hoa Sen định hướng trở thành tập đoàn kinh tế đangành với các mặt hàng chiến lược sau:

1 Vật liệu xây dựng2 Bất Động Sản

3 Cảng Biển và Logistics

5 Định hướng chiến lược phát triển 2010 – 2015:

- Phát triển theo chiều dọc:

+ Về phía trước: đầu tư phát triển hệ thống chi nhánh phân phối

+ Về phía sau: mở rộng quy trình sản xuất kinh doanh khép kín trong lĩnh vựctôn mạ, thép cán nguội, thép cán nóng, luyện cán thép.

- Phát triển theo chiều ngang:

+ Đa dạng hóa sản phẩm: vật liệu xây dựng

+ Nâng cấp các chi nhánh trở thành trung tâm vật liệu xây dựng+ Đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh: Bất động sản,

- Cảng biển và Logistics

+ Phát triển thương hiệu mạnh và thân thiện Hợp tác với các ngân hàng cấp tíndụng cho khách hàng tại các chi nhánh.

6 Kế hoạch triển khai chiến lược phát triển từ 2010 – 2015:

- Đầu tư dự án Nhà máy Tôn Hoa Sen Phú Mỹ nhằm đa dạng hóa sản phẩm,tăng cường năng lực cạnh tranh và đón đầu cơ hội phục hồi kinh tế sau khủng hoảng.

- Tiếp tục đầu tư thêm dây chuyền thép cán nguội, nâng tổng số lên 6 dâychuyền để bảo đảm nguồn nguyên liệu cho các dây chuyền mạ và ống thép.

- Đầu tư xây dựng mới nâng tổng số chi nhánh trên toàn quốc lên con số 150;chú trọng mở rộng kênh bán hàng công trình và xuất khẩu.

- Đầu tư các dự án bất động sản: Dự án Cao ốc căn hộ Phố Đông – Hoa Sen, Dựán Căn hộ cao cấp Hoa Sen - Phước Long, Dự án Căn hộ cao cấp Hoa Sen Riverside.

Tiếp tục đầu tư Dự án Liên doanh Khu tiếp vận và Cảng quốc tế Hoa Sen Gemadept tại Khu công nghiệp Phú Mỹ I, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu.

Tăng vốn điều lệ bằng lợi nhuận giữ lại thông qua phát hành cổ phiếu trả cổtức để từng bước tái cơ cấu nguồn vốn theo hướng giảm vốn vay tín dụng và phục vụđầu tư phát triển nhưng vẫn đảm bảo thu nhập trên mỗi cổ phần duy trì ở mức cao.

- Phấn đấu đưa các sản phẩm ống thép, ống nhựa lên vị trí hàng đầu tại thịtrường trong nước.

- Thực hiện chính sách sản xuất kinh doanh linh hoạt, năng động theo thịtrường.

- Thực hiện các chương trình marketing sáng tạo, đa dạng, hiệu quả để xâydựng hệ thống thương hiệu Hoa Sen ngày càng vững mạnh, tạo uy tín, thân thiện vớingười tiêu dùng trong lĩnh vực tôn, thép, vật liệu xây dựng.

- Tiếp tục thực hiện tái cấu trúc bộ máy quản lý theo hướng Tập đoàn; thành lậpmới một số công ty con do Tập đoàn Hoa Sen sở hữu 100% vốn như: Công ty TNHHMTV Tôn Hoa Sen Phú Mỹ, Công ty TNHH MTV Ống thép Hoa Sen, Công ty TNHHMTV Nhựa Hoa Sen, Công ty TNHH MTV Bất động sản Hoa Sen…

- Xây dựng hệ thống quản trị tiên tiến, hiện đại theo mô hình Tập đoàn.- Triển khai áp dụng hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp - ERP.- Hoàn thiện Hệ thống Quản lý chất lượng ISO trong toàn Tập đoàn.

- Hoàn thiện các chính sách về tuyển dụng, đào tạo và chiến lược phát triểnnguồn nhân lực.

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY

 Bảng cân đối kế toán:

số TÀI SẢN Thuyếtminh Số tiền 2014Số tiền 2015

100TÀI SẢN NGẮN HẠN6.399.611.833.5855.169.208.246.510110

Trả trước cho người

Tài sản ngắn hạn

151 Chi phí trả trước ngắn hạn 9 63.446.522.228 70.777.061.388152 Thuế GTGT được khấutrừ 605.808.775.598 505.938.992.914154

Thuế và các khoản phải

-158 Tài sản ngắn hạn khác 10 4.252.387.816 16.776.390.661

200 TÀI SẢN DÀI HAN 3.806.028.656.7504.271.405.772.353

218 Phải thu dài hạn khác11-25.000.000.000220 Tài sản cố định3.654.010.184.2174.034.358.380.733

221 Tài sản cố định hữu hình 12 3.189.284.149.072 3.403.033.912.877

222 Nguyên giá 4.589.465.633.409 5.246.748.844.976223 Giá trị hao mòn lũy kế -1.400.181.484.337 -1.843.714.932.099224 Tài sản thuê tài chính 13 165.181.799.071 225.651.722.500

Dự phòng giảm giá đầu

300 Nợ phải trả7.826.443.294.6696.529.891.553.340

311 Vay và nợ ngắn hạn 18 4.756.010.502.749 4.521.419.411.847312 Phải trả người bán 19 1.885.979.467.059 626.270.248.080313 Người mua trả tiền trước 20 61.287.438.660 134.061.742.054314 Thuế và các khoản phảinộp Nhà nước 21 47.193.566.120 71.263.611.531315 Phải trả người lao động 41.256.129.506 40.673.027.547316 Chi phí phải trả 22 42.578.494.225 104.040.657.497319 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 23 23.486.905.843 48.854.120.155323

Quỹ khen thưởng, phúc

334 Vay và nợ dài hạn 24 953.820.774.299 969.894.221.023336 Dự phòng trợ cấp thôi việc 5.582.498.750 5.051.890.000

400 Vốn chủ sở hữu2.379.197.195.6662.910.722.465.523410 Vốn chủ sở hữu25.12.379.197.195.6662.910.722.465.523

411 Vốn góp của chủ sở hữu 1.007.907.900.000 1.007.907.900.000412 Thặng dư vốn cổ phần 451.543.290.363 487.290.470.363

418 Quỹ dự phòng tài chính 8.525.313.060 8.525.313.060419

Quỹ khác thuộc vốn

420 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 978.981.528.562 1.452.507.322.241

440 Tổng nguồn vốn10.205.640.490.3359.440.614.018.863

 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhMã

Chi phí quản lý doanh

 Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

1Lợi nhuận trước thuế523.388.874.167823.315.270.393

Điều chỉnh cho các khoản

2 Khấu hao tài sản cố định 12, 13,14 353.992.992.730 481.865.483.538

Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái

5 Lỗ/lãi từ hoạt động đầu tư 2.131.230.144 -1.831.119.281

Thuế thu nhập doanh nghiệp

16 Chi khác cho hoạt động kinh doanh -44.167.732.291 -42.436.850.728

20Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh-915.375.645.1081.280.225.410.487Lưu chuyển tiền từ hoạt động đâu tư

26 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 6.360.000.000 4.273.000.000

27 Thu lãi tiền gửi, lãi hoạt động đầu tư 2.019.860.610 3.679.594.871

Lưu chuyển tiền thuần sử

dụng vào hoạt động đầu tư-1.163.525.617.470-706.696.855.211Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

33 Vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 12.580.815.674.804 13.314.828.925.53834 Chi trả nợ gốc vay -10.295.025.989.274 -13.606.183.791.76735 Chi trả thuê tài chính -33.198.199.870 -71.830.837.088

60Tiền và tương đương tiền đầu năm177.312.594.189155.963.095.793

61 Ảnh hưởng của thay đồi tỷ giáhối đoái -2.818.861.240 -10.226.141.000

70Tiền và tương đương tiền cuối năm4155.963.095.793276.693.474.303

 Thuyết minh:

4 Tiền và các khoản tương đương tiền

Tiền gửi ngân hàng 119.298.809.603 263.617.831.025

-Các khoản tương đương tiền (*) 16.700.000.000 140.000.000

7 Các khoản phải thu

9 Chi phí trả trước ngắn hạn

Chi phí công cụ, dụng cụ 20.991.017.687 20.121.636.138Chi phí thuê nhà xưởng 7.410.851.938 9.708.434.406

11 Phải thu dài hạn khác

Số dư phải thu dài hạn khác vào ngày 30 tháng 9 năm 2015 thể hiện số tiền cho Sở Tàichín Tỉnh Nghệ An mượn, nhằm mục đích chi trả chi phí bồi thường giải phóng mặtbằng tại Khu Công nghiệp Đông Hồi, tỉnh Nghệ An, Việt Nam Khoản cho vay mượnnày là tín chấp, không chịu lãi suất và sẽ đến hạn vào ngày 25 tháng 6 năm 2018

12 Tài sản cố định hữu hình

Như được trình bày tại thuyết minh số 18 và số 24, Tập đoàn đã sử dụng nhà xưởng,vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng và tài sản hữuhình khác với giá trị còn lại vào ngày 30 tháng 9 năm 2015 lần lượt là 298.881.672.734VNĐ; 1.935.802.621.673 VNĐ; 131.421.966.095 VNĐ; 3.045.767.261 VNĐ và671.248.286 VNĐ để làm tài sản thế chấp cho các khoản vay ngân hàng.

Nguyên giáKhấu hao lũy kếGiá trị còn lại

Nhà cửa 834.824.965.463 191.470.656.501 643.354.308.962Máy móc thiết bị

Phương tiện vận tải 125.150.162.661 53.090.555.906 72.059.606.755Thiết bị quản lý 13.936.436.106 3.360.014.257 10.576.421.849TSCĐ hữu hình

Tổng cộng4.589.465.633.4091.400.181.484.3373.189.284.149.072

13 Tài sản cố định thuê tài chính

Máy móc thiết bị

Phương tiện vận

Nguyên giá 187.781.385.228 10.166.363.635 197.947.748.863Khấu hao lũy

kế 32.206.272.413 559.677.379 32.765.949.792Giá trị còn lại 155.575.112.815 9.606.686.256 165.181.799.071

Như đã được trình bày ở thuyết minh số 18 và số 24, Tập đoàn đã thế chấp mộtsố quyền sử dụng đất với giá trị còn lại vào ngày 30 tháng 9 năm 2015 là226.399.314.741 VNĐ để bảo đảm cho các khoản vay ngân hàng.

15 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang

Chi phí xây dựng nhà

Mua sắm tài sản cố định 54.270.761.854 31.779.434.350Sửa chữa lớn tài sản cố

Tổng cộng66.426.771.0601.110.137.977.98316 Đầu tư tài chính dài hạn

Địa điểm: Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu, Việt Nam

Ngành nghề kinh doanh: Cung cấp các dịch vụ vận tải biển

16.2 Đầu tư tài chính dài hạn khác

Giá trị đầu tư

(VNĐ) Tỷ lệ sở hữu(%) Giá trị đầu tư(VNĐ) Tỷ lệ sởhữu (%)Quỹ đầu tư Chứng

khoán Y tế Bản

17 Chi phí trả trước dài hạn

Công cụ dụng cụ và phụ tùng thay thế 45.248.342.863 64.635.313.493Chi phí thuê nhà xưởng 6.536.180.136 24.100.752.551

20 Người mua trả tiền trước

Trả trước từ các bên khác 61.283.588.683 131.643.165.514Trả trước từ bên liên quan (thuyết minh 32) 3.849.977 2.418.576.540

Bảo hiểm xã hội, bão hiểm y tế, bảo hiểm

thất nghiệp, và kinh phí công đoàn 2.316.318.763 3.169.672.863Chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu - 29.719.800.000

23.486.842.84348.854.120.155

25.4 Lãi trên cổ phiếu

Công ty sử dụng những thông tin sau để tính lãi cơ bản và lãi suy giảm trên cổ phiếu.

Lợi nhuận thuần sau thuế phân bổ cho cổ

đông sở hữu cổ phiếu phổ thông (VNĐ) 410.342.366.234 626.874.541.807Bình quân gia quyền của số cổ phiếu phổ

thông đang lưu hành (*) 125.207.027 125.298.205Lãi trên cổ phiếu (VNĐ/cổ phiếu)

(*) Tổng số cổ phiếu phổ thông bình quân lưu hành trong năm nay và năm trước đượcđiều chỉnh hồi tố do việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu được trích từ lợi nhuận sau thuếchưa phân phối cho các cổ đông hiện hữu của Tập đoàn phát sinh sau ngày kết thúckỳ kế toán năm.

26 Doanh thu

26.1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ2014

2015Tổng doanh thu15.005.074.576.304

26.2 Doanh thu từ hoạt động tài chính

Lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái đã thực

Thu nhập từ đầu tư tài chính 1.139.560.000 1.727.000.000Thu nhập lãi tiền gửi 880.300.610 1.952.594.871

Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn 7.172.099.617 10.794.438.216Lỗ do chênh lệch tỷ giá hối đoái 57.171.214.511 150.647.443.944Lỗ thuần do đánh giá lại các khoản có gốc

30 Chi phí sản xuất và kinh doanh theo yếu tố

Tổng cộng15.588.228.019.85816.257.481.548.047

31 Thuế thu nhập doanh nghiệp

- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) áp dụng cho Tập đoàn là 22%thu nhập chịu thuế, ngoại trừ:

- Thuế suất thuế TNDN áp dụng cho HMTE trong năm nay là 20% thu nhậpchịu thuế và theo mức thuế suất thông thường trong những năm tiếp theo.

- Thuế suất thuế TNDN áp dụng cho HSBM là 15% thu nhâp chịu thuế trong 12năm kể từ khi HSBM bắt đầu hoạt động kinh doanh và theo mức thuế suất thôngthường trong những năm tiếp theo HSBM được miễn thuế TNDN trong 3 năm tính từnăm đầu tiên kinh doanh có thu nhập chịu thuế và được giảm 50% đối với thuế suấtthuế TNDN áp dụng cho 5 năm tiếp theo.

- Thuế suất thuế TNDN áp dụng cho HSNC là 10% thu nhập chịu thuế trong 15năm kể từ khi HSNC bắt đầu hoạt động kinh doanh và theo mức thuế suất thôngthường trong những năm tiếp theo HSNC được miễn thuế TNDN trong 4 năm tính từnăm đầu tiên kinh doanh có thu nhập chịu thuế và được giảm 50% đối với thuế suấtthuế TNDN áp dụng cho 9 năm tiếp theo.

- HSBD được miễn thuế TNDN trong 2 năm tính từ năm đầu tiên kinh doanh cóthu nhập chịu thuế và được giảm 50% đối với thuế suất thuế TNDN áp dụng trong 4năm tiếp theo.

- Các báo cáo thuế của Công ty và các công ty con sẽ chịu sự kiểm tra của cơquan thuế Do việc áp dụng luật và các qui định về thuế có thể được giải thích theonhiều cách khác nhau Số thuế được trình bày trên báo cáo tài chính hợp nhất có thể sẽbị thay đổi theo quyết định cuối cùng của cơ quan thuế.

1 Phân tích khái quát tình hình tài chính theo chiều dọc: 1.1 Bảng cân đối kế toán:

Tài sản ngắn hạn

6,399,611,833,585 62.71% 5,169,208,246,510 54.76%

Tiền và các khoản tương đương tiền

155,963,095,793 1.53% 276,693,474,303 2.93%

Các khoản đầu tư tài chính ngắnhạn

-Các khoản phải

thu ngắn hạn 823,122,365,399 8.07% 755,197,646,602 8.00%Hàng tồn kho 4,746,911,757,910 46.51% 3,543,824,680,642 37.54%Tài sản ngắn hạn

Tài sản dài hạn 3,806,028,656,750 37.29% 4,271,405,722,353 45.24%Tài sản cố định 3,654,010,184,217 35.80% 4,034,358,380,733 42.73%Giá trị hao mòn

lũy kế 1,400,181,484,337 13.72% 1,843,714,932,099 19.53%Bất động sản đầu

-Các khoản đầu tư tài chính dài hạn

45,924,232,017 0.45% 38,352,640,301 0.41%

Tài sản dài hạn

TỔNG TÀI SẢN 10,205,640,409,335 100%9,440,614,018,863 100%

NGUỒN VỐN

Nợ phải trả 7,826,443,294,669 76.69% 6,529,891,533,340 69.17%Nợ ngắn hạn 6,867,040,020,620 67.29% 5,554,945,442,317 58.84%Nợ dài hạn 959,403,274,049 9.40% 974,946,111,023 10.33%

Vốn chủ sở hữu 2,379,197,195,666 23.31% 2,910,722,465,523 30.83%Vốn chủ sở hữu 2,379,197,195,666 23.31% 2,910,722,465,523 30.83%Nguồn kinh phí

TỔNG NGUỒN

VỐN 10,250,640,409,335 100%9,440,614,018,863 100%

Tài sản ngắn hạn; 62.71%

Tài sản dài hạn; 37.29%Tài s n ng n h nản ngắn hạnắn hạnạnTài s n dài h nản ngắn hạnạn

Tài sản ngắn hạn; 54.76%

Tài sản dài hạn

Nợ phải trả; 76.69%Vốn chủ sở hữu; 23.31%

Nợ phải trảVốn chủ sở hữu

Nợ phải trả; 69.17%Vốn chủ sở hữu; 30.83%

Nợ phải trảVốn chủ sở hữu

Qua sự phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều dọc ta có thể thấy:

- Tỉ trọng tài sản ngắn hạn lớn hơn tỉ trọng tài sản dài hạn ở cả năm 2014 và2015 trong cơ cấu tài sản của công ty Trong năm 2014 tỉ trọng tài sản ngắn hạn hơn tỉtrọng tài sản dài hạn là 25.42% (62.71% - 37.29%) Trong năm 2015 tỉ trọng tài sảnngắn hạn hơn tỉ trọng tài sản dài hạn là 9,52% (54.76% - 45.24%).

- Tỉ trọng tài sản cố định giảm từ 35.80% xuống 42.73%, giảm 6.93%.

- Trong 2 năm từ năm 2014 đến năm 2015 tỉ trọng hàng tồn kho giảm 8.97%.(từ 46.51% xuống còn 37.54%).

- Nợ phải trả giảm (76.69% - 69.17%), giảm 7.52%, trong đó tỉ trọng nợ ngắnhạn có xu hướng hướng giảm 8.45% (67.29% xuống 58.84%) nhưng tỉ trọng nợ dàihạn lại có xu hướng tăng từ 9.40% lên 10.33%.

- Vốn chủ sở hữu tăng từ 23.31% lên 30,83%, tăng 7.52%%.

- Vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng tương đối ít so với tỉ trọng nợ phải trả trong cả2 năm.

Trong năm 2014 tỉ trọng nợ phải trả nhiều hơn tỉ trọng vốn chủ sở hữu là53.58%.

Trong năm 2015 tỉ trọng nợ phải trả nhiều hơn tỉ trọng vốn chủ sở hữu là38,34%.

- Trong năm 2014 tỉ trọng nợ ngắn hạn cao hơn nhiều lần so với nợ dài hạn, caohơn gần 7.2 lần.

- Trong năm 2015 tỉ trọng nợ ngắn hạn cao hơn tỉ trọng nợ dài hạn.

Từ sự phân tích trên ta dễ dàng nhận thấy tình hình tài chính của công ty tăng trưởngkhá ổn định.

1.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:

Doanh thu về bán hàng

Các khoản giảm trừ doanh thu

Doanh thu thuần về bán hàng

Giá vốn bán hàng

Lợi nhuận gộp về bán hàng

Doanh thu hoạt động tài chính

Chi phí tài chính

Chi phí lãi vay

Chi phí bán hàng

Chi phí quản lí doanh nghiệp

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Thu nhập khác

Lợi nhuận khác

Tổng lợi nhuận kế toántrước thuế (EBT)

Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành

Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại

Lợi nhuận sauthuế thu nhập doanh nghiệp