Luận văn thạc sĩ các yếu tố tác động đến phân cấp chi ở việt nam

Nhưng thực tế tác động của sự chuyển giao nguồn lực từ ngân sách trung ương đến ngân sách địa phương đến phân cấp tài khóa như thế nào vẫn còn là một câu hỏi bỏ ngỏ, cũng là một vấn đề r

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

BÙI THỊ NGỌC THUẬN

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN PHÂN

CẤP CHI Ở VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp Hồ Chí Minh, 2016

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

BÙI THỊ NGỌC THUẬN

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN PHÂN

CẤP CHI Ở VIỆT NAM

CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của tôi Các thông tin, số liệu trong luận án là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể Kết quả nghiên cứu trong luận án là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác

Học viên

Bùi Thị Ngọc Thuận

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC BẢNG

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI - 1 -

1 Đặt vấn đề nghiên cứu - 1 -

2 Tình hình nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến đề tài - 2 -

2.1 Các nghiên cứu ngoài nước - 2 -

2.2 Các nghiên cứu trong nước - 3 -

3 Mục tiêu nghiên cứu - 5 -

4 Phạm vi và phương pháp nghiên cứu - 5 -

4.1 Phạm vi nghiên cứu - 5 -

4.1.1 Phạm vi không gian - 5 -

4.1.2 Phạm vi thời gian - 5 -

4.2 Phương pháp nghiên cứu - 6 -

4.2.1 Dữ liệu - 6 -

4.2.2 Mô hình nghiên cứu - 6 -

5 Ý nghĩa của đề tài - 7 -

6 Kết cấu của báo cáo nghiên cứu - 8 -

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU - 9 -

2.1 Cơ sở lý thuyết - 9 -

2.1.1 Khái niệm phân cấp - 9 -

2.1.2 Nội dung phân cấp - 9 -

2.1.3 Khái niệm chuyển giao ngân sách - 10 -

2.1.4 Đặc điểm của chuyển giao ngân sách nhà nước giữa trung ương và địa phương - 12 -

2.1.5 Phân cấp tài khóa và tăng trưởng kinh tế - 13 -

2.2 Các bằng chứng thực nghiệm - 13 -

2.2.1 Sự phụ thuộc giữa sự lệ thuộc chuyển giao và phân cấp tài khóa - 13 -

2.2.1.1 Mối tương quan nghịch biến - 14 -

2.2.1.2 Mối tương quan đồng biến - 14 -

2.2.2 Sự phát triển kinh tế và phân cấp tài khóa - 15 -

2.2.2.1 Sự phát triển kinh tế tương quan âm với phân cấp tài khóa - 16 -

2.2.2.2 Sự phát triển kinh tế tương quan dương với phân cấp tài khóa - 17 -

2.2.3 Quy mô dân số đồng biến và mật độ dân số nghịch biến với phân cấp tài khóa - 19 -

2.2.4 Mở rộng thương mại và phân cấp tài khóa - 19 -

2.2.5 FDI và phân cấp tài khóa - 20 -

CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - 21 -

3.1 Định nghĩa các biến - 21 -

3.1.1 Biến phụ thuộc - 21 -

3.1.2 Biến độc lập - 22 -

3.2 Phương pháp nghiên cứu - 24 -

3.2.1 Phương pháp hồi quy - 24 -

3.2.2 Các kiểm định mô hình - 26 -

3.2.2.1 Hiện tượng đa cộng tuyến - 26 -

3.2.2.2 Hiện tượng phương sai thay đổi - 27 -

3.2.2.3 Hiện tượng tự tương quan - 27 -

3.2.2.4 Hiện tượng nội sinh - 28 -

3.3 Phương pháp hồi quy GMM - 28 -

3.3.1 Tại sao không OLS, trường hợp GMM ? - 28 -

3.3.2 Thủ tục ước lượng GMM và kiểm định cơ bản - 30 -

3.3.3 Tính chất của phương pháp ước lượng GMM - 32 -

CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU - 33 -

4.1 Phân tích thống kê mô tả - 34 -

4.2 Kiểm định sự tương quan và đa cộng tuyến - 35 -

4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến - 35 -

4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến - 37 -

4.3 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled và mô hình dữ liệu bảng FEM - 37 -

4.4 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled và mô hình dữ liệu bảng REM - 38 -

4.5 Kiểm định lựa chọn mô hình FEM và mô hình dữ liệu bảng REM - 39 -

4.6 Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi phần dư trên dữ liê ̣u bảng - Greene (2000) - 39 -

4.7 Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư trên dữ liê ̣u bảng– Wooldridge (2002) và Drukker (2003) - 40 -

4.8 Phân tích kết quả hồi quy FEM, REM, FGLS - 41 -

4.9 Phân tích kết quả hồi quy GMM - 44 -

CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN - 47 -

5.1 Kết luận chung - 47 -

5.2 Gợi ý chính sách - 49 -

5.3 Hạn chế đề tài - 54 -

5.4 Hướng mở rộng đề tài - 54 -

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC 1

PHỤ LỤC 2

PHỤ LỤC 3

PHỤ LỤC 4

PHỤ LỤC 5

PHỤ LỤC 6

PHỤ LỤC 7

PHỤ LỤC 8

DANH MỤC BẢNG

Bảng 3 1 Thống kê mô tả các biến định lượng trong mô hình hồi quy - 23 -

Bảng 4 1 Thống kê mô tả giữa các biến trong mô hình - 34 -

Bảng 4 2 Kết quả ma trận tương quan - 36 -

Bảng 4 3 Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai - 37 -

Bảng 4 4 Kết quả kiểm định lựa chọn Pooled và FEM - 38 -

Bảng 4 5 Kết quả kiểm định lựa chọn Pooled và REM - 38 -

Bảng 4 6 Kết quả kiểm định lựa chọn FEM và REM - 39 -

Bảng 4 7 Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi mô hình - 40 -

Bảng 4 8 Kết quả kiểm tra tự tương quan mô hình - 41 -

Bảng 4 9 Kết quả hồi quy mô hình - 42 -

Bảng 4 10 Kết quả hồi quy mô hình đối chiếu – GMM - 45 -

Chương 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI

1 Đặt vấn đề nghiên cứu

Phân cấp tài khoá có nghĩa là chuyển sức mạnh của chính quyền cấp trên tới chính quyền cấp dưới, là một phần trong nhóm giải pháp cải cách khu vực công, tăng tính cạnh tranh của các chính quyền cấp dưới trong việc cung cấp hàng hoá dịch vụ công và thoát khỏi tình trạng tăng trưởng kinh tế chậm (Bahl and Linn, 1992 và Bird and Wallich, 1993) Các nghiên cứu trước đây chủ yếu tập trung vào việc chuyển giao quyền lực trong khu vực công (Tiebout, 1956; Oates, 2005) Hoặc nghiên cứu về tác động của phân cấp tài khóa lên tăng trưởng kinh tế dài hạn Tuy nhiên các tác nhân tác động đến sự phân cấp tài khóa vẫn còn ít được nghiên cứu

Dựa vào nghiên cứu của Alfred M Wu và Wen Wang năm 2013 về các yếu tố tác động đến phân cấp chi tiêu ở các cấp dưới tỉnh ở Trung Quốc Cũng như đánh giá thấy giữa Việt Nam và Trung Quốc có một số điểm tương đồng về phân cấp tài khóa như phân chia thành ngân sách trung ương và ngân sách địa phương trong đó ngân sách trung ương nắm vai trò chủ đạo, đảm bảo những khoản chi lớn, có ảnh hưởng lan tỏa đến địa phương, còn chính quyền địa phương thực hiện các dịch vụ công chỉ đem lại lợi ích cho địa phương đó, không lan tỏa đến các địa phương khác

Mặt khác từ sau khi Việt Nam thực hiện Luật Ngân sách năm 2002 (có hiệu lực từ 1/1/2004) Phân cấp tài khóa ở Việt Nam đã đạt được những tiến bộ đáng kể như nâng cao tính chủ động, tích cực cũng như trách nhiệm của chính quyền địa phương hơn trước Nhưng thực tế tác động của sự chuyển giao nguồn lực từ ngân sách trung ương đến ngân sách địa phương đến phân cấp tài khóa như thế nào vẫn còn là một câu hỏi bỏ ngỏ, cũng là một vấn đề rất đáng để nghiên cứu tìm hiểu Bởi

lẽ, nếu mọi nguồn thu của chính quyền địa phương đều dưới dạng chuyển giao tài chính từ chính quyền trung ương thì trên thực tế chính quyền trung ương là người quyết định ngân sách của địa phương, làm suy yếu bản chất của sự phân cấp tài khóa

Trên cơ sở đó, bài nghiên cứu này đã đưa ra ý tưởng về mô hình nghiên cứu đánh giá các yếu tố tác động đến phân cấp chi tiêu ở cấp địa phương của Việt Nam Trong đó xem xét tác động của sự lệ thuộc chuyển giao, phát triển kinh tế, quy mô và mật độ dân số, độ mở thương mại và FDI đến phân cấp chi tiêu như thế nào Ngoài

ra, cơ cấu ngành công nghiệp và kinh tế ở một tỉnh có thể có ảnh hưởng tiềm năng đến các mô hình chi tiêu của địa phương Các vấn đề này sẽ được giải thích rõ ràng hơn ở phần mô hình

2 Tình hình nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến đề tài

2.1 Các nghiên cứu ngoài nước

Các nghiên cứu trước đây chủ yếu tập trung vào việc chuyển giao quyền lực trong khu vực công (Tiebout, 1956; Oates, 2005) Hoặc tác động của phân cấp tài khóa trong quản trị công (Prud’homme, 1995; Rodden và Wibbels, 2002; Uchimura

và Jutting, 2009) Đặc biệt có rất nhiều các nghiên cứu đánh giá mối quan hệ giữa phân cấp tài khóa với tăng trưởng kinh tế dài hạn Khả năng tác động của mức độ phân cấp tài khoá đối với tăng trưởng kinh tế ở các nước đang phát triển cũng được nhiều nhà nghiên cứu quan tâm Một số nghiên cứu điển hình như: Davoodi, Xie, Zhou (1995) , Zhang và Zhou (1997, 1998), Davoodi và Zhou (1998), Woller và Phillips (1998), Lin và Liu (2000) Theo các nghiên cứu của Zhang và Zhou (1997)

và Lin và Liu (2000), phân cấp tài khoá có ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng kinh

tế lần lượt tại Ấn Độ và Trung Quốc Trong khi nhiều nghiên cứu khác cho kết quả

là sự phân cấp tài khoá làm chậm tốc độ tăng trưởng, ví dụ như Zhang và Zhou (1998) đối với Trung Quốc, Davoodi, Xie, Zhou (1995) đối với Mĩ và Davoodi và Zhou (1998) đối với mẫu nghiên cứu bao gồm các nước phát triển và đang phát triển

Những tác động của sự chuyển giao ngân sách từ chính quyền liên bang (hay chính quyền trung ương) đến chính quyền địa phương lên chi tiêu địa phương đã được tìm hiểu một cách rộng rãi qua các nghiên cứu học thuật như hiệu ứng giấy bẫy ruồi Tuy nhiên đây chỉ là các nghiên cứu lý thuyết, dựa trên các giả định ( ví dụ như cử tri trung dung) Về nghiên cứu thực nghiệm, Freikman và Plekhanov vào năm 2009, khi

nghiên cứu mối quan hệ giữa sự lệ thuộc chuyển giao và phân cấp tài khóa các khu vực ở Nga, đã đưa ra nhận định khi các điều khác không đổi thì ở các khu vực có sự

lệ thuộc chuyển giao càng cao thì sự phân cấp tài khóa sẽ càng thấp Tức những khu vực dựa nhiều vào chuyển giao của liên bang có xu hướng có hệ thống tài chính tập trung hơn

Năm 2013, Alfred M Wu và Wen Wang đã đặt ra một vấn đề mới, đó là các nhân tố nào tác động lên các quyết định phân cấp chi tiêu ở Trung Quốc Sau khi làm các nghiên cứu thực nghiệm, tác giả không chỉ đưa ra những kết luận về những nhân

tố tác động lên phân cấp chi mà còn đưa ra các lập luận giải thích cho mối quan hệ

âm giữa sự lệ thuộc chuyển giao và phân cấp chi tiêu ở Trung Quốc Dựa trên dữ liệu

ở mức độ cấp tỉnh, địa khu và huyện ở Trung Quốc, nghiên cứu của Wu và Wang đã tạo ra một kết quả thực nghiệm giúp xác định các yếu tố quyết định phân cấp chi tiêu của Trung Quốc cũng như các nước đang phát triển Như vậy, nghiên cứu các yếu tố tác động lên phân cấp chi tiêu là lĩnh vực hết sức mới mẻ để đào sâu tìm hiểu và phân tích

2.2 Các nghiên cứu trong nước

Hiện nay trong nước cũng đã có rất nhiều những nghiên cứu liên quan đến phân cấp tài khóa Liên quan đến vấn đề thể chế trong phân cấp tài khóa, Bùi Đường Nghiêu (2006) đã phân tích những vấn đề lí luận cơ bản về điều hòa ngân sách; thực trạng cơ chế điều hòa ngân sách Việt Nam; kinh nghiệm quốc tế và những giải pháp hoàn thiện cơ chế điều hòa ngân sách nhà nước Việt Nam Lê Chi Mai (2006) cũng

đã cung cấp cơ sở lý luận và thực tiễn về phân cấp ngân sách - bao gồm cả thẩm quyền quyết định ngân sách và thẩm quyền quản lý ngân sách; các giải pháp nhằm tăng cường phân cấp ngân sách cho chính quyền địa phương ở nước ta Các nghiên cứu này nói chung đều đưa ra kết luận ủng hộ quá trình phân cấp tài khóa ở Việt Nam,

có tác động tích cực đối với tăng trưởng kinh tế

Hầu hết các kết quả thực nghiệm đã minh chứng sự tồn tại mối quan hệ giữa phân cấp tài khóa và tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, chiều hướng tác động của phân

cấp tài khóa lên tăng trưởng kinh tế có thể âm (-) hoặc dương (+) tùy theo bộ dữ liệu của nghiên cứu thực nghiệm Nguyễn Phi Lân (2009) với số liệu thu thập được ở 61 tỉnh thành của Việt Nam chỉ ra rằng phân cấp tài khoá có ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế tại các địa phương ở Việt Nam

Nguyễn Khắc Minh (2008) từ số liệu mảng cho 34 tỉnh thành của Việt Nam trong giai đoạn 2000 – 2005 cùng với phương pháp tiếp cận tham số (dựa trên hàm sản xuất ngẫu nhiên) và phương pháp tiếp cận phi tham số (dựa trên DEA) đã chỉ ra tính phi hiệu quả trong chi tiêu công tồn tại trong cả chi tiêu công và đầu tư công hàng năm

Cũng nhằm mục đích xem xét mối quan hệ giữa cơ cấu chi ngân sách và tăng trưởng kinh tế Phạm Thế Anh (2008b) đã dùng số liệu thu thập được từ 61 tỉnh thành

ở Việt Nam trong giai đoạn 2001-2005 Tác giả chia chi đầu tư và thường xuyên thành năm ngành khác nhau, kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu ứng tích cực hơn của các khoản chi đầu tư so với chi thường xuyên trong một số ngành và ngược lại chi thường xuyên có tác động tích cực hơn đối với chi đầu tư trong một số ngành khác

Hoàng Thị Chinh Thon và cộng sự (2010) đã đánh giá, phân tích tác động của chi tiêu cấp tỉnh và cấp huyện đến tăng trưởng của địa phương Kết quả hồi quy được cho thấy nguồn chi cho đầu tư cấp huyện cần được tăng cường, trong khi chi tiêu đầu

tư cấp tỉnh nên giảm để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của địa phương

Mai Đình Lâm (2012) với dữ liệu nghiên cứu giai đoạn 1990 – 2011, bằng phương pháp kiểm định OLS nghiên cứu phát hiện: (i) chi tiêu địa phương tổng thể

có tác động tích cực lên tăng trưởng kinh tế; (ii) xét về cơ cấu, chi đầu tư địa phương

có tác động dương lên tăng trưởng kinh tế, nhưng lại chưa tìm thấy tác động của chi thường xuyên địa phương; (iii) phân cấp nguồn thu địa phương tác động tích cực tăng trưởng kinh tế, tuy nhiên chưa tìm thấy mối quan hệ có ý nghĩa giữa chuyển giao tài khóa của trung ương cho địa phương với tăng trưởng kinh tế Ngoài ra, độ mở thương mại tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế, trong khi tác động của lạm phát và lực lượng lao động không có ý nghĩa

Có thể nhận thấy ở Việt Nam, một nghiên cứu riêng lẻ nhân tố nào tác động lên sự thay đổi trong phân cấp chi tiêu là chưa được thực hiện

3 Mục tiêu nghiên cứu

Bài nghiên cứu này sẽ tìm hiểu sự thay đổi trong phân cấp chi tiêu giữa các cấp dưới tỉnh của Việt Nam Từ đó đưa ra câu trả lời cho câu hỏi nghiên cứu : tác nhân nào dẫn đến sự thay đổi trong phân cấp chi tiêu cấp địa phương ở Việt Nam? Trên cơ sở đó, mục tiêu nghiên cứu chính của đề tài là xác định sự lệ thuộc chuyển giao, phát triển kinh tế, mật độ dân số, độ mở thương mại, và FDI có tác động như thế nào đến phân cấp chi địa phương của Việt Nam Dựa trên kết quả phân tích cố gắng đưa ra những gợi ý chính sách cải thiện hệ thống phân cấp chi của Việt Nam

4 Phạm vi và phương pháp nghiên cứu

4.1 Phạm vi nghiên cứu

4.1.1 Phạm vi không gian

Đề tài nghiên cứu những tác nhân có thể tác động làm thay đổi phân cấp chi tiêu ở 63 tỉnh thành của Việt Nam Tuy rằng tính đến nay, Việt Nam có 64 tỉnh thành nhưng do những thay đổi trong quá trình phát triển đất nước như nhập tách tỉnh Cuối năm 2003 đầu 2004 thì Lai Châu tách thành Lai Châu và Điện Biên; Đắc Lắc tách thành Đắc Lắc và Đắc Nông; Cần Thơ tách thành Cần Thơ và Hậu Giang Cho nên không có dữ liệu các tỉnh Điện Biên, Đắc Nông, Hậu Giang năm 2002 và 2003 Ngoài

ra năm 2008, Hà Tây sáp nhập với Hà Nội cho nên tỉnh Hà Tây không được lựa chọn vào mẫu nghiên cứu

4.1.2 Phạm vi thời gian

Đề tài nghiên cứu những tác nhân có thể tác động làm thay đổi phân cấp chi tiêu ở Việt Nam từ năm 2002 đến 2012 Tức từ khi Việt Nam bắt đầu áp dụng Luật Ngân Sách

4.2 Phương pháp nghiên cứu

4.2.1 Dữ liệu

Bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp, phân tích số liệu của 63 Tỉnh thành thuộc Việt nam với cỡ mẫu là 693 quan sát trong thời gian từ năm 2002-2012 Đề tài lấy dữ liệu về phân cấp chi tiêu, số liệu về sự lệ thuộc chuyển giao, phát triển kinh tế, quy mô và mật độ dân số, độ mở thương mại và FDI trong các báo cáo hàng năm của Tổng cục Thống kê và Bộ Tài Chính

4.2.2 Mô hình nghiên cứu

Đề tài dựa vào mô hình nghiên cứu trước đó của Alfred M Wu và Wen Wang (2013), nghiên cứu các yếu tố quyết định đến phân cấp chi ở các cấp dưới tỉnh của Trung Quốc Mô hình nghiên cứu thực nghiệm bao gồm các biến độc lập và biến phụ thuộc sau:

 FDI biểu thị khối lượng đầu tư trực tiếp nước ngoài như là một

tỷ lệ trong GDP của tỉnh

 Ngoài ra cơ cấu ngành công nghiệp và kinh tế ở mỗi tỉnh cũng

có thể ảnh hưởng tiềm năng đến mô hình chi tiêu của địa phương

Trong phương pháp thực hiện hồi quy cho mô hình này, tác giả sẽ lần lượt tiếp cận các mô hình từ đơn giản đến phức tạp, với mục đích là khắc phục các khuyến khuyết kiểm định của mô hình hồi quy Đầu tiên tác giả sử dụng phương pháp thống

kê mô tả để có cái nhìn toàn diện về dữ liệu, phát hiện những quan sát sai khác trong

cỡ mẫu

Sau đó tác giả kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS, mô hình hồi quy dữ liệu bảng hiệu ứng tác động cố định (Fixed effect – FEM) hay hồi quy dữ liệu bảng hiệu ứng tác động ngẫu nhiên (Random effect – REM) phù hợp với mẫu nghiên cứu của mô hình Tuy nhiên FEM, REM không thể kiểm soát được hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan Do đó để phát hiện các khiếm khuyết dữ liệu mẫu tác giả tiến hành kiểm định Greene (2000), Wooldridge (2002) và Drukker (2003) Tác giả cũng sử dụng phương pháp kiểm soát hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan trên FGLS Cuối cùng, tác giả tiến hành hồi quy đối chiếu mở rộng GMM để giải quyết cả hiện tượng tự tương quan, phương sai thay đổi và nội sinh trong hồi quy

5 Ý nghĩa của đề tài

Đề tài thực hiện nghiên cứu thực nghiệm đánh giá các yếu tố nào tác động lên phân cấp chi ở Việt Nam trên bộ dữ liệu thứ cấp, phân tích số liệu của 63 tỉnh thành thuộc Việt Nam với cỡ mẫu là 693 quan sát trong thời gian từ năm 2002-2012 Có thể nhận thấy ở Việt Nam, một nghiên cứu riêng lẻ nhân tố nào tác động lên sự thay đổi trong phân cấp chi tiêu là chưa được thực hiện Do đó, đề tài đã góp phần đưa ra những bằng chứng mới về những tác động của sự lệ thuộc chuyển giao, phát triển kinh tế, mật độ dân số, độ mở cửa thương mại và FDI đến phân cấp chi tiêu của Việt Nam

6 Kết cấu của báo cáo nghiên cứu

Nội dung chính của luận văn bao gồm 5 chương, được trình bày cụ thể theo trình tự sau:

Chương 1: Giới thiệu đề tài

Trong chương này, tác giả sẽ làm rõ lý do chọn đề tài nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, các vấn đề cần nghiên cứu đồng thời giới thiệu tổng quan về phương pháp nghiên cứu và ý nghĩa khi thực hiện đề tài

Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tổng quan nghiên cứu

Trong chương này, tác giả sẽ tổng hợp cơ sở lý luận khoa học, những nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới về những yếu tố tác động đến phân cấp chi

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Tác giả tiến hành phân tích thực nghiệm bằng cách sử dụng một bộ dữ liệu bảng với 693 mẫu quan sát từ 63 tỉnh thành của Việt Nam từ năm 2002 đến năm

2012 Trình bày phương pháp nghiên cứu được sử dung để tiếp cận, xây dựng cũng như đánh giá các khái niệm nghiên cứu và kiểm nghiệm lý thuyết trong mô hình

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Trong chương này, tác giả trình bày kết quả nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố tác động đến phân cấp chi ở Việt Nam Trên cơ sở đó phân tích mức độ ảnh hưởng ra sao, tác động như thế nào của các biến trong mô hình; đồng thời thảo luận các kết quả thực nghiệm nhận được

Chương 5: Kết luận

Ở chương này, tác giả tổng kết lại các vấn đề nghiên cứu, kết luận lại kết quả thực nghiệm từ mô hình nghiên cứu, nêu lên những hạn chế của đề tài và hướng mở rộng đề tài

Chương 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN

NGHIÊN CỨU

2.1 Cơ sở lý thuyết

2.1.1 Khái niệm phân cấp

Theo định nghĩa từ Wikipedia, phân cấp là tiến trình phân chia quản lý, với mục tiêu làm cho hoạt động điều hành nhà nước gần gũi hơn với công chúng Cách tiếp cận khác từ Ngân hàng thế giới Work bank, phân cấp là việc chính quyền cấp cao chuyển giao nhiều quyền lực hành chính hơn cho chính quyền cấp dưới Cách tiếp cận này cũng là hàm ý đề cập đến phân quyền của Washington DC: USAID (5/2000): Phân cấp là tiến trình chuyển giao quyền lực cho chính quyền địa phương được lập ra do bầu cử Một cách tổng thể,

Phân cấp là việc tái cấu trúc về thẩm quyền nhằm tạo lập một cơ chế cùng

chịu trách nhiệm giữa các cơ quan ở các cấp trung ương, khu vực và địa phương, phù hợp với các nguyên tắc về quản lý, từ đó tăng cường chất lượng và hiệu quả của cơ chế quản lý tổng thể, trong khi đồng thời tăng cường quyền lực và năng lực của các cấp địa phương” (Worldwide, 2002)

2.1.2 Nội dung phân cấp

Theo một số chuyên gia, phân cấp thể hiện ở các phương diện chính là: phân cấp quản lý về chính trị; phân cấp quản lý về hành chính; phân cấp tài khóa; phân cấp quản

lý về kinh tế

Phân cấp quản lý về chính trị là việc chuyển giao một phần quyền và nghĩa vụ

chính trị từ chính quyền trung ương cho chính quyền địa phương Tác động của quá trình này là làm cho chính quyền địa phương mạnh lên, đồng thời cho phép người dân, các nhóm chính trị tham gia và có ảnh hưởng nhiều hơn vào tiến trình xây dựng, thực thi chính sách của Nhà nước ở trung ương cũng như địa phương Phân cấp quản lý về chính trị thường (nhưng không luôn luôn) gắn với chính thể đại diện Tuy nhiên, quá

trình phân cấp quản lý về chính trị thường đòi hỏi phải có những cải tổ về hiến pháp hoặc thể chế

Phân cấp quản lý về hành chính là việc phân bổ lại thẩm quyền, trách nhiệm và

nguồn ngân sách cho việc bảo đảm các dịch vụ công giữa các cấp chính quyền của quốc gia Nó thể hiện ở việc chuyển giao quyền và trách nhiệm thực hiện các chức năng công cộng (bao gồm cả việc xây dựng kế hoạch, quản lý và chi tiêu) từ chính quyền cấp trên cho chính quyền cấp dưới Phân cấp quản lý về hành chính thể hiện ở ba cấp độ chính

đã đề cập là: phi tập trung hóa/tản quyền; ủy quyền; phân cấp quản lý Trong đó, phi tập trung hóa/tản quyền được xem là cấp độ thấp nhất của decentralization

Phân cấp tài khóa là sự phân bổ trách nhiệm quản lý và nguồn ngân sách giữa

các cấp chính quyền Phân cấp quản lý về ngân sách thể hiện dưới nhiều dạng, bao gồm:

tự chủ tài chính hay tự hạnh toán kinh doanh; chính quyền trung ương và địa phương cùng làm; cho phép chính quyền địa phương được đặt ra một số khoản thuế, lệ phí hoặc hưởng toàn bộ hay một phần các khoản thu từ thuế, lệ phí ở địa phương; chuyển một phần khoản thu từ thuế mà chính quyền trung ương thu được cho chính quyền địa phương; bảo lãnh hoặc cho chính quyền địa phương vay…

Phân cấp quản lý về kinh tế được hiểu là việc chuyển giao quyền điều hành,

quyết định hoạt động kinh doanh từ các cơ quan công quyền sang khối tư nhân Thông thường, việc này gắn với quá trình tự do hóa kinh tế nền kinh tế thị trường, phá bỏ cơ chế tập trung, quan liêu, bao cấp

2.1.3 Khái niệm chuyển giao ngân sách

Chuyển giao ngân sách là việc vận hành cấp ngân sách từ trung ương cho các cấp ngân sách địa phương dựa trên các tiêu chí và phương pháp tính toán nhất định nhằm đảm bảo mỗi cấp ngân sách địa phương có đủ nguồn tài chính để thực hiện hiệu quả các chức năng, nhiệm vụ được phân giao, giảm thiểu những bất bình đẳng về tài chính giữa các đơn vị hành chính hoặc để đạt được những mục tiêu quốc gia nhất định

Chuyển giao ngân sách nhà nước giữa các cấp chính quyền từ lâu đã là một công cụ quan trọng của tài chính công ở hầu hết các nước Đây là vấn đề quan trọng trong quá trình phân cấp, vì thông qua số lượng, quy mô và cơ cấu chuyển giao giữa các cấp ngân sách, có thể đánh giá mức độ độc lập và quyền tự chủ của ngân sách mỗi cấp trong hệ thống ngân sách nhà nước

Nhìn chung, chuyển giao được sử dụng để đảm bảo nguồn thu phù hợp tương đối với nhu cầu chi tiêu của các cấp chính quyền địa phương, đồng thời nhằm thúc đẩy sự phát triển quốc gia, đạt được mục tiêu khu vực chẳng hạn như cân bằng ngang, cân bằng dọc và để tạo ra một liên minh kinh tế chung

Chuyển giao ngân sách tài trợ cho khoảng 60% chi tiêu địa phương ở các nước đang phát triển, các nước có nền kinh tế chuyển đổi và khoảng một phần ba chi phí ở các nước thành viên OECD (29% ở các nước Bắc Âu, 46% ở các nước còn lại)

Chuyển giao tài chính giữa các cấp chính quyền là một công cụ quan trọng của tài chính công ở hầu hết các nước vì:

Thứ nhất, chính quyền trung ương có lợi thế hơn các chính quyền địa phương trong việc nâng cao nguồn thu, vì quy mô thu lớn hơn, thẩm quyền thu lớn hơn và chế tài xử lý các vi phạm dưới góc độ trung ương cũng lớn hơn Tuy nhiên, các chính quyền địa phương có lợi thế trong việc cung cấp nhiều loại dịch vụ công cộng, bởi sự

“gần” dân hơn, sâu sát với dân hơn, hiểu được nhu cầu của dân và đáp ứng các dịch

vụ dễ dàng hơn

Thứ hai, sự chênh lệch đáng kể trong việc nâng cao năng lực thu tồn tại ở các cấp chính quyền Nếu các cấp chính quyền địa phương dựa hoàn toàn vào nguồn lực của địa phương, thì khu vực giàu có có thể chi tiêu đáng kể hơn cho các dịch vụ công cộng so với các khu vực có thu nhập thấp

Thứ ba, sử dụng nguồn lực từ trung ương để đảm bảo các ưu tiên quốc gia cơ bản sẽ được đáp ứng tại các chính quyền địa phương.Thông qua việc cung cấp các dịch vụ ưu tiên điển hình là y tế, giáo dục, đường giao thông, nước sạch và các dịch

vụ khác có thể góp phần thực hiện công bằng xã hội và hỗ trợ xóa đói giảm nghèo

Vì vậy, việc thực hiện cơ chế chuyển giao tài chính nhằm tăng cường hiệu quả các nguồn lực cả ở chính quyền trung ương và địa phương là rất cần thiết

2.1.4 Đặc điểm của chuyển giao ngân sách nhà nước giữa trung ương và địa phương

Thứ nhất, chuyển giao ngân sách nhà nước giữa trung ương và các địa phương khác nhau có sự khác biệt Bởi vì, số bổ sung cân đối và bổ sung có mục tiêu ở các địa phương phụ thuộc vào tình hình ngân sách, kinh tế - xã hội của từng địa phương

Thứ hai, chính quyền trung ương thực hiện việc chuyển giao tới chính quyền địa phương một cách trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua các chính quyền trung gian Mức chuyển giao có thể được xác định theo số tuyệt đối hoặc tương đối Số bổ sung cân đối từ ngân sách trung ương cho ngân sách địa phương được xác định theo nguyên tắc xác định số chênh lệch giữa số chi và nguồn thu ngân sách cấp dưới (bao gồm khoản thu ngân sách hưởng 100% và khoản thu được hưởng theo tỷ lệ phần trăm từ khoản thu phân chia giữa ngân sách trung ương và ngân sách địa phương) Điều này dẫn đến các địa phương khác nhau sẽ cần có một khoản bổ sung khác nhau Bổ sung

có mục tiêu nhằm hỗ trợ ngân sách cấp dưới thực hiện nhiệm vụ chính sách do cấp trên ban hành, mức hỗ trợ cụ thể được xác định trên cơ sở khả năng cân đối của ngân sách và nhiệm vụ yêu cầu Nguồn chuyển giao được lấy chủ yếu từ nguồn ngân sách trung ương

Thứ ba, chuyển giao ngân sách có thể được thực hiện theo nhu cầu thực tế hoặc áp dụng công thức Thường chuyển giao vô điều kiện theo nhu cầu thực tế phát sinh của địa phương, với mục đích giảm sự mất cân đối thu chi Điều này không khuyến khích các địa phương nỗ lực thu thuế, thậm chí tạo sự ỷ lại và phụ thuộc vào trung ương Chuyển giao có mục tiêu sử dụng công thức đảm bảo tính công khai minh bạch và phải tính đến những khác biệt giữa các địa phương về nguồn lực, nhu cầu chi tiêu và khuyến khích địa phương phải nỗ lực nâng cao nguồn thu của mình

Thứ tư, chuyển giao ngân sách gồm chuyển giao ngân sách không điều kiện,

có điều kiện, điều chuyển ngân sách ngang bằng hóa và cấp bổ sung ngân sách

2.1.5 Phân cấp tài khóa và tăng trưởng kinh tế

Các học thuyết kinh tế cơ bản trước đây đều cho rằng phân cấp tài khóa sẽ tăng cường hiệu quả phát triển kinh tế Phần lớn dựa trên các nghiên cứu sau này và tranh luận của Oates (1972), nếu như các hàng hóa không mang tính chất quốc gia, thì dường như chính quyền địa phương có hiệu quả hơn trong việc phân phối và cung ứng hàng hóa đó Về nguyên tắc, các chính sách xây dựng để cung cấp các cơ sở hạ tầng và thậm chí cả con người rất nhạy cảm với điều kiện đặc thù có thể sẽ hiệu quả hơn trong việc khuyến khích phát triển kinh tế so với các chính sách chung của chính phủ bỏ qua nhu cầu địa phương Vô hình chung, điều này đồng nghĩa với việc sự phân cấp của chính phủ làm tăng trưởng kinh tế như một lý thuyết ngầm không chính thức.Điều này được khẳng định dựa trên nền tảng: nhiệm vụ chi của chính quyền địa phương có thể đáp ứng được các sở thích và nhu cầu đa dạng của địa phương, và vì vậy đảm bảo tính hiệu quả trong phân bổ nguồn lực (Oates, 1972; Tiebout, 1956)

Mặc dù vậy, nhưng các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới về vấn đề phân cấp và tăng trưởng kinh tế lại cho ra các kết quả không thống nhất Quan điểm nào là đúng tùy thuộc vào chính sách của mỗi quốc gia Chúng ta sẽ nghiên cứu kỹ hơn về

vấn đề này trong phần tiếp theo khi xem xét các bài nghiên cứu định lượng cụ thể

2.2 Các bằng chứng thực nghiệm

2.2.1 Sự phụ thuộc giữa sự lệ thuộc chuyển giao và phân cấp tài khóa

Những tác động của sự chuyển giao ngân sách từ chính quyền liên bang (hay chính quyền trung ương ở các nước như Trung Quốc) đến chính quyền địa phương lên chi tiêu địa phương đã được tìm hiểu một cách rộng rãi (ví dụ như hiệu ứng giấy bẫy ruồi (flypaper); xem Bailey và Connolly (1998)) Tuy nhiên, phần lớn lý thuyết đều gắn liền với các giả thiết và giả định (chẳng hạn giả thiết cử tri trung dung)… Tác động của sự chuyển giao từ nơi có quyền lực cao hơn đối với sự phân cấp tài khóa vẫn chưa được tìm hiểu rộng rãi

Ở một vài nước, chính quyền quốc gia không thể chuyển trợ cấp cho chính quyền cơ sở nhưng có thể thông qua các chính quyền trung gian theo Hiến Pháp

(Hernández-Trillo và Jarillo-Rabling, 2008) Mặc dù điều này không nằm trong thế chế nhưng Chính phủ đã dần chấp nhận một hệ thống (không chính thức) trong thực

tế Nghĩa là, trợ cấp trung ương đi qua chính quyền tỉnh trước khi đến chính quyền thành phố trực thuộc tỉnh và huyện

Có một rủi ro là chính quyền tỉnh có thể giữ lại những chuyển giao liên chính phủ này cho lợi ích riêng của họ Do đó, mối quan hệ giữa sự lệ thuộc chuyển giao

và phân cấp có thể cùng chiều hay ngược chiều, phụ thuộc vào vai trò và chức năng của chính quyền trung gian nơi có trách nhiệm chuyển giao trợ cấp trung ương đến chính quyền địa phương

2.2.1.1 Mối tương quan nghịch biến

Giả định về mối quan hệ ngược chiều giữa sự lệ thuộc chuyển giao và sự phân cấp tài khóa được xác định trong nghiên cứu ở Nga Freikman và Plekhanov (2009) nhận thấy rằng khi các điều khác không đổi thì ở các khu vực lệ thuộc chuyển giao

có khuynh hướng phân cấp tài khóa cao hơn Khi dòng trợ cấp từ trung tâm qua chính quyền khu vực, có thể họ sẽ sử dụng các chuyển giao này hơn là phân phối cho các cấp chính quyền thấp hơn Khi kiểm soát tất cả các yếu tố khu vực khác, sự lệthuộc chuyển giao càng cao thì sự phân cấp tài khóa càng thấp

Năm 2013, Alfred M Wu và Wen Wang đã đặt ra một vấn đề mới, đó là các nhân tố nào tác động lên các quyết định phân cấp chi tiêu ở Trung Quốc Sau khi làm các nghiên cứu thực nghiệm, tác giả không chỉ đưa ra những kết luận về những nhân

tố tác động lên phân cấp chi mà còn đưa ra các lập luận giải thích cho mối quan hệ

âm giữa sự lệ thuộc chuyển giao và phân cấp chi tiêu ở Trung Quốc Dựa trên dữ liệu

ở mức độ cấp tỉnh, địa khu và huyện ở Trung Quốc, nghiên cứu của Wu và Wang đã tạo ra một kết quả thực nghiệm giúp xác định các yếu tố quyết định phân cấp chi tiêu của Trung Quốc cũng như các nước đang phát triển

2.2.1.2 Mối tương quan đồng biến

Tuy nhiên, bằng chứng xuyên quốc gia cho thấy nhiều sự chuyển giao tài khóa

có khuynh hướng khuyến khích chi tiêu địa phương nhiều hơn do sức ép ngân sách

mềm gia tăng (Bodman và Hodge, 2010; Letelier, 2005) Do đó, sự lệ thuộc chuyển giao càng lớn thì sự phân cấp tài khóa càng cao Một sự suy luận khác cũng bổ trợ cho mối quan hệ cùng chiều giữa sự lệ thuộc chuyển giao và sự phân cấp tài khóa Khi các chuyển giao trung gian được cung cấp từng phần để bù đắp cho chính quyền địa phương thực hiện các nhiệm vụ từ trung ương, việc mở rộng chuyển giao cho chính quyền địa phương nghĩa là chính quyền địa phương chịu nhiều trách nhiệm chi trả hơn; theo đó phần chi tiêu địa phương sẽ gia tăng Tóm lại, mối quan hệ cùng chiều giữa sự lệ thuộc chuyển giao và sự phân cấp tài khóa được thực hiện trong các nghiên cứu xuyên quốc gia ở các nước phát triển (Kee, 1977; Letelier, 2005)

Trong kết luận cuối cùng Kee (1977) nhận xét rằng mối quan hệ tương quan dương giữa các mức độ phân cấp quản lý và chuyển giao ngân sách của chính phủ

Sự chuyển giao chính quyền trung ương không tăng cũng không giảm những nỗ lực thu thuế của địa phương; tức là, quỹ trung ương là không phải là nguồn bổ sung hay thay thế cho nỗ lực thu thuế của địa phương Nhưng tác động của chúng trên cả hai phân cấp chi tiêu và những chuyển giao của chính quyền là tương quan dương Nói chung, việc phân chia tối ưu, các trách nhiệm tài khóa của đất nước phụ thuộc rất lớn vào vai trò chuyển giao

2.2.2 Sự phát triển kinh tế và phân cấp tài khóa

Có hai luồng ý kiến trái ngược nhau liên quan đến vai trò của sự phát triển kinh tế đối với sự phân cấp tài khóa Một mặt, sự phát triển kinh tế có kỳ vọng dương đối với sự phân cấp tài khóa Phần lớn các dịch vụ công căn bản đều được cung cấp bởi chính quyền địa phương ở các nước như Trung Quốc Một vài ý kiến cho rằng chi tiêu ở cấp địa phương gia tăng như là một sự cung ứng các hàng hóa công cơ bản

sẽ trở nên đắt hơn khi các công dân giàu có hơn đòi hỏi các dịch vụ công đa dạng và đắt đỏ hơn (Martinez-Vazquez và McNab, 2003; Tanzi, 2000; Wheare, 1964) Mặt khác, phát triển kinh tế có quan hệ ngược chiều với sự phân cấp tài khóa Theo Letelier (2005), khi có sự gia tăng đáng kể sẽ dẫn tới tái phân phối lại thu nhập khi một địa phương hay quốc gia trở nên giàu có hơn; do đó, sự phối hợp và đầu tư trung

ương sẽ dần dần được đòi hỏi nhiều hơn Chi tiêu ở cấp chính quyền cao hơn sẽ tăng

trưởng nhanh hơn so với các cấp thấp hơn

2.2.2.1 Sự phát triển kinh tế tương quan âm với phân cấp tài khóa

Trong khi nhiều nghiên cứu khác cho kết quả là sự phân cấp tài khoá làm chậm tốc độ tăng trưởng Zhang, Tao và Zou Heng-fu (1998) nghiên cứu chính quyền trung ương và địa phương đã ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế Trung Quốc kể từ khi cải cách bắt đầu vào cuối năm 1970 Tác giả thấy rằng phân cấp chi tiêu chính phủ có liên quan với tăng trưởng kinh tế thấp hơn trong mười lăm năm qua Kết quả mang ý nghĩa mạnh mẽ này trong các kỳ thực nghiệm đi ngược lại lý luận rằng phân cấp tài chính thường làm tăng trưởng kinh tế địa phương

Davoodi và Zou (1998) đối với mẫu nghiên cứu bao gồm 46 nước phát triển

và đang phát triển từ 1970-1989 và phương pháp OLS Với các yếu tố khác của tăng trưởng, tìm thấy một mối quan hệ ngược chiều đối với các nước đang phát triển và thế giới Dù vậy tác giả cũng kết luận rằng không có tương quan với mẫu dữ liệu của các nước đang phát triển

Woller và Phillips (1998) nghiên cứu về mối tương quan giữa phân cấp tài khóa và các sự phát triển kinh tế của các quốc gia kém phát triển Dù kết quả không

có ý nghĩa đối với toàn bộ mẫu dữ liệu từ 1974-1991 nhưng tác giả đã tìm thấy mối tương quan nghịch đối với các quốc gia này

Như Davoodi, Xie, Zou (1999) xây dựng một mô hình đơn giản xem xét sự tăng trưởng nội sinh với chi tiêu của các cấp chính quyền khác nhau với kinh tế Hoa

Kỳ trong giai đoạn 1984-1994 (Có 3 cấp chính quyền được phân tích bao gồm Liên bang, bang và chính quyền địa phương) Kết quả cho thấy phân cấp chi giữa liên bang

và địa phương làm tối đa hóa tăng trưởng Hàm ý của nghiên cứu này cho thấy rằng

sự phân cấp hơn nữa trong việc chi tiêu công có thể gây hại cho sự phát triển của quốc gia

Behnisch, Buttner và Stegarescu (2002) cũng cố thêm lập luận của Davoodi, Xie, Zou (1999) Họ khẳng định giảm phân cấp tài khóa hay tăng chi tiêu của chính

quyền liên bang có tác động tích cực lên năng suất tổng hợp của nền kinh tế Đức ở giai đoạn 1950- 1990

Nguyễn Khắc Minh (2008) từ số liệu mảng cho 34 tỉnh thành của Việt Nam trong giai đoạn 2000 – 2005 cùng với phương pháp tiếp cận tham số (dựa trên hàm sản xuất ngẫu nhiên) và phương pháp tiếp cận phi tham số (dựa trên DEA) đã chỉ ra tính phi hiệu quả trong chi tiêu công tồn tại trong cả chi tiêu công và đầu tư công hàng năm

Nghiên cứu gần đây tìm thấy nhiều bằng chứng về các tác động khác nhau của

sự phát triển kinh tế ở các nước phát triển và đang phát triển (Bodman và Hodge, 2010) nghĩa là có mối quan hệ cùng chiều ở các nước có thu nhập cao trong OCED

và mối quan hệ ngược chiều ở các nước có thu nhập trung bình và thu nhập thấp

Đối với quốc gia đang phát triển, trong mô hình phân tích từng phần, Phillip

và Isah (2012) phát hiện phân cấp tài khóa tác động tiêu cực lên tăng trưởng của Nigeria

2.2.2.2 Sự phát triển kinh tế tương quan dương với phân cấp tài khóa

Nghiên cứu ban đầu về vấn đề này cho thấy thu nhập bình quân đầu người có tác động cùng chiều đáng kể đến sự phân cấp tài khóa Kết quả nghiên cứu của Kee (1977) dựa trên hồi quy chéo giữa 64 nước từ năm 1968 Kết quả có ý nghĩa thống

kê đối với các quốc gia phát triển

Zhang và Zou (1998) xem xét dữ liệu bảng của 23 nước OECD từ 1972-2005 thấy rằng phân cấp chi tiêu tác động bất lợi tới tăng trưởng kinh tế trong khi việc phân cấp nguồn thu có liên quan đến thúc đẩy tăng trưởng cao hơn Kể từ khi các nước OECD chi tiêu nhiều hơn đáng kể so với doanh thu được phân cấp, điều này là phù hợp với Oates (1972) giả thuyết cho rằng để tăng tối đa hiệu quả đòi hỏi một liên hệ chặt chẽ giữa chi tiêu và phân cấp nguồn thu

Nghiên cứu của Lin và Liu (2000) khám phá ra tác động của phân cấp tài khóa đến tăng trưởng bằng cách sử dụng dữ liệu bảng ở chính quyền cấp tỉnh của Trung

Quốc Họ đã sử dụng dữ liệu trong 23 năm từ 1970 - 1993 Hai ông kết luận rằng phân cấp tài khóa có ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng kinh tế Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra ảnh hưởng quan trọng của sự cải cách trong khu vực nông thôn, sự tích lũy vốn và sự phát triển của các nhân tố khác đến tăng trưởng kinh tế.

Tương tự, Thiessen (2000) tìm thấy một mối tương quan dương giữa phân cấp tài khóa và tăng trưởng đối với 17 nước Tây Âu, từ 1975 tới 1995 Kết luận tương đồng được nhận định bởi Stansel, D (2005) khi nghiên cứu Mỹ

Atsushi IIMI (2004), tiến hành phân tích dữ liệu ở 51 quốc gia, bao gồm 7 nước có thu nhập thấp, 10 nước có thu nhập trung bình thấp, 12 nước có thu nhập trên mức trung bình và 22 nước có thu nhập cao trong giai đoạn 1997 - 2001, nghiên cứu cho thấy có tác động tích cực giữa phân cấp tài khóa tới mức tăng trong thu nhập bình quân đầu người

Một nghiên cứu khác của Feltenstein và Iwata (2005) ủng hộ lý thuyết phân cấp tài khóa dựa vào phát hiện tác động tích cực của phân cấp tài khóa lên tăng trưởng của Trung Quốc trong giai đoạn hậu chiến

Nguyễn Phi Lân (2009) xem xét bộ dữ liệu gồm 64 tỉnh thành phố của Việt Nam trong hai giai đoạn riêng biệt 1997 - 2001 và 2002 - 2007.Và kết luận rằng trong giai đoạn 1997 - 2001, biến phân cấp quản lý chi thường xuyên và chi đầu tư xây dựng cơ bản tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế địa phương với mức ý nghĩa thống kê là 1% Còn giai đoạn 2002 - 2007, phân cấp chi đầu tư có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế địa phương, còn chi thường xuyên thì có tác động ngược lại

Tương tự, Muhammad Zahir Faridi (2011) đã sử dụng dữ liệu tổng thể dạng chuỗi thời gian về phân cấp nguồn thu và nhiệm vụ chi giữa chính quyền trung ương

và địa phương trong giai đoạn 1972 - 2009 để xem xét tác động của phân cấp tài khóa đến tăng trưởng kinh tế, phương pháp được sử dụng để ước lượng là OLS Kết quả tìm thấy phân cấp tài khóa có tác động quan trọng và tích cực đến tăng trưởng kinh

tế ở nước đang phát triển như Pakistan

Mai Đình Lâm (2012) với dữ liệu nghiên cứu giai đoạn 1990 – 2011, bằng phương pháp kiểm định OLS nghiên cứu phát hiện: (i) chi tiêu địa phương tổng thể

có tác động tích cực lên tăng trưởng kinh tế; (ii) xét về cơ cấu, chi đầu tư địa phương

có tác động dương lên tăng trưởng kinh tế, nhưng lại chưa tìm thấy tác động của chi thường xuyên địa phương; (iii) phân cấp nguồn thu địa phương tác động tích cực tăng trưởng kinh tế, tuy nhiên chưa tìm thấy mối quan hệ có ý nghĩa giữa chuyển giao tài khóa của trung ương cho địa phương với tăng trưởng kinh tế Ngoài ra, độ mở thương mại tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế, trong khi tác động của lạm phát và lực lượng lao động không có ý nghĩa

2.2.3 Quy mô dân số đồng biến và mật độ dân số nghịch biến với phân cấp tài khóa

Litvack và Oates (1971) cho rằng sự tắc nghẽn xã hội sẽ gia tăng khi quy mô dân số tăng lên Với điều kiện là chính quyền địa phương cung cấp phần lớn dịch vụ công cho công dân, chi phí tắc nghẽn tăng lên sẽ làm tăng phần chi tiêu địa phương trong tổng chi tiêu chính quyền (Bodman và Hodge, 2010) Mật độ dân số càng cao thì chi phí dịch vụ công thấp hơn do có sự gia tăng việc hoàn lại mức độ các khoản dịch vụ công Mật độ dân số thấp gia tăng chi phí dịch vụ với điều kiện các yếu tố khác cố định

Các nghiên cứu trước đều chỉ ra mối quan hệ cùng chiều giữa quy mô dân số với sự phân cấp tài khóa và mối quan hệ ngược chiều giữa mật độ dân số và sự phân cấp tài khóa (Kee, 1977; Cerniglia, 2003; Freinkman và Plekhanov, 2005; Bodman

và Hodge, 2010)

Alfred M Wu và Wen Wang (2013) cũng tìm thấy kết luận tương quan âm như các nghiên cứu khác Tác giả chỉ ra rằng với ý nghĩa thống kê ở mức 10%, 1%

gia tăng trong mật độ làm biến phụ thuộc đại diện phân cấp tài khóa giảm 0.32%

2.2.4 Mở rộng thương mại và phân cấp tài khóa

So với thu nhập và quy mô dân số thì cả yếu tố mở rộng thương mại ít được chú ý trong các lý thuyết Một vài nghiên cứu (Rodrik, 1998; Kimakova, 2009) cho

thấy nền kinh tế định hướng theo thị trường bị ảnh hưởng bởi các cú sốc từ nền kinh

tế bên ngoài; do đó sự hợp tác kinh tế giữa các chính quyền trung ương trở nên cấp bách ở nền kinh tế mở Hội nhập trên thị trường thế giới cải thiện sự phân cấp tài khóa khi tất cả các điều khác được giữ nguyên không đổi (Garrett và Rodden, 2003;

Stegarescu, D., 2004; Stegarescu, 2009)

Trong khi đó các nghiên cứu của Philip Bodman, Katherine Ford, Tom Gole, Andrew Hodge (2009) lại cho kết quả ngược lại Một sự gia tăng trong mở rộng thương mại làm hạn chế chính sách phân cấp tài khóa Đây cũng là kết quả mô hình hồi quy trong nghiên cứu của Cristian F Sepulveda, Jorge Martinez-Vazquez (2010)

2.2.5 FDI và phân cấp tài khóa

Mối quan hệ giữa mở rộng ngoại thương với sự phân cấp tài khóa được kiểm tra rộng rãi với dữ liệu xuyên quốc gia Giả sử FDI đại diện cho sự mở cửa của một nền kinh tế Vậy điều gì sẽ là sự tác động của cả mở rộng kinh tế và ngoại thương đến phân cấp tài khóa trong một quốc gia? Một học thuyết xác nhận rằng cả mở rộng ngoại thương và FDI có thể được dùng để cải thiện việc quản lý tốt hơn (Malesky, 2004; Wu và Lin, 2012) Người nước ngoài, đặc biệt là người ở các nước phát triển mua hàng hóa và đầu tư vào các nước đang phát triển, sẽ thúc đẩy các chính phủ tiếp nhận đầu tư cải thiện dịch vụ công của họ hoặc làm “rò rỉ” những gợi ý của chính sách công dự định cho thương mại và đầu tư Khi quản lý tài khóa được sử dụng như

là một công cụ hiệu quả để cải hiện quản lý công ở nhiều nước công nghiệp, giả định

kỳ vọng của tác giả là sự gia tăng FDI có thể làm tăng phân cấp tài khóa ở các nước đang phát thông qua mô phỏng và khuếch tán chính sách

Qichun He, Meng Sun (2004) đã tìm thấy mối tương quan dương như kỳ vọng khi nghiên cứu Trung Quốc trong giai đoạn 1995-2002 Ngược lại Alfred M Wu và Wen Wang (2013) tìm thấy một mối tương quan âm trong nghiên cứu của mình Kết luận này tương tự như Yong Wang (2007), quá nhiều phân cấp tài khóa có thể làm tổn thương các chính sách khuyến khích của chính phủ dẫn tới việc phong tỏa FDI và ngược lại

Chương 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Tác giả tiến hành phân tích thực nghiệm bằng cách sử dụng một bộ dữ liệu bảng với 693 mẫu quan sát từ 63 tỉnh thành của Việt Nam từ năm 2002 đến năm

2012 Dữ liệu được sử dụng trong phân tích này được lấy từ Bảng trích yếu thống kê tài khóa cho tất cả các tỉnh, thành phố và quận huyện, Niên giám tổng mục thống kê

và sau đó con số này được chia cho tổng số chi tiêu chính phủ trên toàn bộ tỉnh và dưới tỉnh Đo lường phân cấp tài khóa là một thách thức lớn, thu hút phần lớn các cuộc tranh luận học thuật (Yeung, 2009) Bởi vì việc phân cấp tài khóa là đa chiều, nên một biến duy nhất khó có thể nắm bắt hết các động thái phân công quyền lực từ chính phủ Nhận thức được sự không hoàn hảo khi đo lường phân cấp tài khóa bằng

tỷ lệ chi tiêu, tuy nhiên tác giả có một số lý do mạnh mẽ để sử dụng phân cấp tài khóa dưới tỉnh là biến phụ thuộc Đầu tiên, các phép đo phân cấp tài khóa có xu hướng khó giải quyết hơn trong các nghiên cứu xuyên quốc gia bởi vì bối cảnh lịch sử và pháp

lý của tài chính công là rất khác nhau giữa các nước khác nhau (Stegarescu, 2005) Việc so sánh trong phạm vi quốc gia dù sao cũng có thể tránh được vấn đề này Mặc

dù mức độ phân cấp chi tiêu khác nhau giữa các tỉnh, và các giai đoạn nhưng việc phân cấp thường được điều chỉnh bởi cùng một bộ khung pháp lý Thứ hai, các lỗi đo lường phân cấp tài khóa khá rắc rối trong các mô hình mà biến phân cấp được sử dụng như là một biến độc lập Phân cấp tài khóa được sử dụng như là một biến phụ thuộc gây ra ít lo ngại hơn (Stegarescu, 2005) Tác giả hướng đến sự thay đổi về mặt

chi tiêu và cho rằng phần chi tiêu ở cấp dưới tỉnh có thể đại diện hiệu quả cho phân cấp tài khóa ở địa phương Bởi vì chi tiêu công đại diện cho sự tham gia của chính phủ trong xã hội, dữ liệu chi tiêu này cho thấy những giải thích về sự thay đổi trong chính quyền địa phương Do đó các gợi ý chính sách được rút ra từ điều này sẽ trở nên hấp dẫn

3.1.2 Biến độc lập

Sự lệ thuộc chuyển giao đề cập đến mức độ chi tiêu của tỉnh được tài trợ bởi

sự chuyển giao từ trung ương Tử số của biến là chuyển giao trung ương đến tỉnh, bao gồm cả các cấp tỉnh, thành phố trực thuộc tỉnh, huyện, xã, trong khi mẫu đề cập đến tổng chi tiêu của bốn cấp chính quyền trong một tỉnh ở Việt Nam Đây là số tiền chuyển giao của trung ương cho tất cả các cấp trong phạm vi tỉnh chia cho tổng chi tiêu của các cấp trong tỉnh Phát triển kinh tế được đo lường bởi GDP thực tế bình quân đầu người ở cấp tỉnh Mật độ dân số được đo bằng số lượng dân cư trên mỗi km vuông diện tích đất ở một tỉnh nhất định (tính theo logarit tự nhiên) Mở cửa thương mại được đo như tỷ lệ nhập khẩu cộng với xuất khẩu trên tổng GDP của tỉnh FDI biểu thị khối lượng đầu tư trực tiếp nước ngoài như là một tỷ lệ trong GDP của tỉnh Ngoài ra, cơ cấu ngành công nghiệp và kinh tế ở một tỉnh có thể có ảnh hưởng tiềm năng đến các mô hình chi tiêu của địa phương Trong một số mô hình, chúng ta thêm việc làm ở các doanh nghiệp nhà nước và cơ cấu kinh tế như là biến điều khiển để cải thiện sự vững mạnh của các mô hình thực nghiệm Việc làm ở doanh nghiệp nhà nước

đề cập đến số lượng nhân viên doanh nghiệp nhà nước như là một tỷ lệ của tổng dân

số Cơ cấu kinh tế được đo lường như khối lượng của khu vực thứ cấp trong GDP của địa phương Bảng 3.1 trình bày số liệu thống kê mô tả của tất cả các biến được sử dụng trong phân tích thực nghiệm này

Bảng 3 1 Thống kê mô tả các biến định lượng trong mô hình hồi quy

Biến Mô tả Biến cụ

Niên giám tổng cục thống kê

Tỷ lệ chuyển giao tài khóa Trung ương trên tổng chi tiêu tỉnh và dưới tỉnh

Niên giám tổng cục thống kê

Phát triển kinh tế

GDP thực bình quân đầu người (theo Logarit tự nhiên)

Niên giám tổng cục thống kê

Mật độ dân số

Cư dân trên 1 Km vuông (theo Logarit tự nhiên)

Niên giám tổng cục thống kê

Nguồn: Tác giả tự thống kê

3.2 Phương pháp nghiên cứu

3.2.1 Phương pháp hồi quy

Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây về tham nhũng thường sử dụng phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS) với dữ liệu gộp của các quốc gia Phương pháp OLS sử dụng dữ liệu chéo gộp các quốc gia có thể giải quyết tất cả các dữ liệu như thể chỉ có một điểm thời gian duy nhất Mô hình được đưa ra:

Yi,t= α+ βXi,t + ɛi,t (1)

Mô hình theo phương trình (1) không quan tâm đến bất kỳ sự khác biệt tồn tại giữa các tỉnh hay những tác động theo thời gian Bởi vì, các yếu tố ảnh hưởng có thể còn là do yếu tố nội tại của tỉnh thành đang xét như văn hóa, nhân viên, mức độ khoảng sản, khí hậu… việc xử lý dữ liệu của các tỉnh thành như nhau, không có sự khác biệt (trên mô hình dữ liệu không gian hoặc mô hình Pooled) sẽ gây ra sự sai lệch, do giả định bỏ qua sự không đồng nhất giữa các tỉnh

Hầu hết, các nghiên cứu thực nghiệm gần đây khi nghiên cứu về các quốc gia thường sử dụng phương pháp dữ liệu bảng để kiểm soát và loại bỏ những đặc điểm tác động khác biệt của các quốc gia, không quan sát được

Theo Baltagi (2008), thực hiện nghiên cứu dữ liệu bảng đạt được 6 ưu điểm sau: dữ liệu bảng liên hệ đến các quốc gia theo thời gian, nên chắc chắn có tính không đồng nhất trong các quốc gia này Các kỹ thuật ước lượng dựa trên dữ liệu bảng có

Tỷ lệ FDI trong GDP

Tỷ lệ FDI trong GDP

Niên giám tổng cục thống kê

Tỷ lệ thương mại trong GDP

Tỷ lệ của xuất nhập khẩu trong GDP

Niên giám tổng cục thống kê

thể tính đến tính không đồng nhất đó một cách rõ ràng bằng cách bao gồm biến chuyên biệt theo quốc gia; kết hợp chuỗi thời gian của các quan sát chéo, dữ liệu bảng cho chúng ta “dữ liệu chứa nhiều thông tin hữu ích hơn, tính biến thiên nhiều hơn, ít hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến hơn, nhiều bậc tự do hơn và hiệu quả cao hơn”; nghiên cứu quan sát lập đi lập lại của các đơn vị chéo, dữ liệu bảng phù hợp hơn cho việc nghiên cứu sự động thái thay đổi theo thời gian của các đơn vị chéo này; có thể phát hiện và đo lường tốt hơn các tác động mà người ta không thể quan sát được trong

dữ liệu chuỗi thời gian hay dữ liệu chéo thuần túy; có thể nghiên cứu các mô hình hành

vi phức tạp hơn; cung cấp dữ liệu đối với vài nghìn đơn vị, dữ liệu bảng có thể giảm đến mức thấp nhất hiện tượng chệch có thể xảy ra nếu chúng ta gộp các quốc gia

Thay thế cho mô hình theo phương trình (1) là mô hình có hệ số chặn α là khác nhau giữa các tỉnh:

Yi,t= αi + βXi,t + ɛi,t (2) Các "đặc điểm khác biệt không quan sát được" được biểu hiện bởi các hằng số

αi khác nhau giữa các tỉnh

Mô hình dữ liệu bảng trong phương trình (2) xem xét đặc điểm riêng của các tỉnh và kỹ thuật ước lượng tập trung sử dụng các thông tin có sẵn về sự khác biệt trong biến thiên có thể quan sát được thông qua phương pháp biến giả Bài nghiên cứu xác định sự khác biệt tự nhiên và chỉ rõ mô hình dựa trên các kiểm định thống kê lựa chọn giữa mô hình OLS (pooled regression) và mô hình đặc trưng dữ liệu bảng (mô hình yếu tố cố định - fixed effect regression, mô hình yếu tố ngẫu nhiên - random effect regression) Sau đó, lựa chọn mô hình thực sự phù hợp với đặc điểm dữ liệu mẫu nghiên cứu

Giả sử rằng có một dữ liệu bảng chứa thông tin liên quan đến khoảng thời gian

t (t=1,2,…,T) và một số lượng i như là các tỉnh…(i=1,2,…,n), mô hình có K biến hoặc biến hồi quy Hãy xem xét một mô hình có hệ số chặn thay đổi theo các tỉnh… nhưng nó không đổi theo thời gian và độ dốc là không đổi đối với các tỉnh… và theo thời gian:

Yi,t= αi + ∑βk Xkit + ɛi,t (3)

Để ước lượng mô hình này chúng ta có thể đặt giả định về hệ số chặn :

αi = τ + vi (4) Điều này có nghĩa rằng có một phần hệ số chặn theo thời gian không đổi cho tất cả các tỉnh… (τ) và một phần hệ số chặn sẽ thay đổi cho mỗi tỉnh… (vi) Dựa vào phương trình (4), có hai loại mô hình được thảo luận: mô hình tác động cố định và

mô hình tác động ngẫu nhiên Trong mô hình tác động cố định, vi là một tham số cố định và Xkit và vi tương quan Trong khi đó, trong một mô hình tác động ngẫu nhiên,

vi là một biến ngẫu nhiên và Xkit và vi là không tương quan Mô hình hiệu ứng cố định

có thể được ước tính bởi mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất biến giả (LSDV), trong đó các tác động trong mô hình và giữa các mô hình có hiệu lực Mô hình tác động ngẫu nhiên được ước tính bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát (GLS) và phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát khả thi (FGLS) Khi cấu trúc

dữ liệu tồn tại phương sai thay đổi, phương pháp GLS được sử dụng Greence (2000) Nếu chưa biết, FGLS được sử dụng

Để kiểm soát vấn đề nội sinh giữa các nhân tố biến độc lập và biến phụ thuộc

- tác động ngược - thường tồn tại trong các học thuyết kinh tế Tác giả sử dụng phương pháp GMM, đề xuất trên dữ liệu bảng Arellano và Bond (1991) với kiểm soát hồi quy hai bước

3.2.2 Các kiểm định mô hình

3.2.2.1 Hiện tượng đa cộng tuyến

Hiện tượng đa cộng tuyến là hiện tượng tương quan giữa các biến độc lập (các biến giải thích) với nhau Hiện tượng đa cộng tuyến có thể phân ra hai loại: đa cộng tuyến hoàn hảo và đa cộng tuyến không hoàn hảo

Trong quá trình hồi quy, kết quả hồi quy có hệ số xác định R2 cao nhưng tỷ số

t thấp, tương quan cặp giữa các biến giải thích cao, xét tương quan riêng, hồi quy phụ

thấy có tồn tại hiện tượng tương quan giữa các biến độc lập thì mô hình đã vi phạm giả thiết hồi quy - hiện tượng đa cộng tuyến

Hiện tượng đa cộng tuyến sẽ dẫn đến một số hậu quả như: phương sai và hiệp phương sai của các ước lượng OLS lớn, khoảng tin cậy rộng lớn, tỷ số t mất ý nghĩa,

hệ số xác định cao nhưng tỷ số t mất ý nghĩa, các ước lượng OLS và sai số chuẩn trở nên rất nhạy với những thay đổi trong số liệu,dấu của các ước lượng của các hệ số hồi quy có thể sai lệch, thêm vào hay bớt đi các biến cộng tuyến với các biến khác thì

hệ số của các biến còn lại có thể thay đổi rất lớn và thay đổi cả dấu của chúng

Tác giả sử dụng hệ số tương quan giữa các biến độc lập và nhân tử phóng đại phương sai để kiểm định đa cộng tuyến Theo Baltagi (2008), hệ số tương quan lớn hơn 0.8, nhân tử phóng đại phương sai lớn hơn 10 thì tồn tại đa cộng tuyến nghiêm trọng

3.2.2.2 Hiện tượng phương sai thay đổi

Hiện tượng phương sai thay đổi là hiện tượng các yếu tố nhiễu ui xuất hiện trong hàm hồi quy có phương sai thay đổi (homoscedasticity, còn gọi là phương sai

có điều kiện thay đổi); tức là các yếu tố nhiễu ui không đồng nhất phương sai

Trong quá trình hồi quy, tác giả sẽ tập trung xem xét lại bản chất của vấn đề nghiên cứu, đồ thị phần dư và dùng một số kiểm định Goldfeld-Quandt, Breusch-Pagan, White, Park trên OLS và phương pháp Greene (2000) trên dữ liệu bảng để kiểm tra xem mô hình đã vi phạm giả thiết hồi quy - hiện tượng phương sai thay đổi

Hiện tượng phương sai thay đổi sẽ dẫn đến một số hậu quả như: các ước lượng OLS vẫn là không chệch nhưng không còn hiệu quả nữa, ước lượng của các phương sai sẽ bị chệch, như vậy sẽ làm mất hiệu lực của kiểm định hệ số hồi quy

3.2.2.3 Hiện tượng tự tương quan

Tự tương quan có thể hiểu là sự tương quan giữa các thành phần của chuỗi quan sát được sắp xếp theo thứ tự thời gian hoặc không gian

Để kiểm tra xem mô hình đã vi phạm giả thiết hồi quy - hiện tượng tự tương quan Trong quá trình hồi quy, tác giả sẽ dùng phương pháp đồ thị và kiểm định d (Durbin-Watson) để phát hiện tượng tự tương quan trong mô hình hồi quy OLS (pooled regression) Ở khía cạnh kiểm tra phương sai thay đổi dữ liệu bảng, tác giả

sử dụng kiểm định được đề xuất bởi Wooldrige (2002) và Drukker (2003)

Hiện tượng tự tương quan sẽ dẫn đến một số hậu quả như: uớc lượng OLS vẫn

là ước lượng tuyến tính không chệch, nhưng không là ước lượng hiệu quả nữa; phương sai các ước lượng OLS là bị chệch, đôi khi quá thấp so với phương sai thực

và sai số tiêu chuẩn, dẫn đến phóng đại tỷ số t; các kiểm định t và F không đáng tin cậy; công thức thông thường để tính phương sai của sai số là ước lượng chệch của phương sai thực và trong một số trường hợp dường như ước lượng thấp của phương sai thực; có thể hệ số xác định không đáng tin cậy và dường như là nhận giá trị ước lượng cao; các phương sai và số tiêu chuẩn của dự đoán không có hiệu quả

3.2.2.4 Hiện tượng nội sinh

Hiện tượng nội sinh xảy ra khi giả thiết về sự không tương quan giữa biến độc lập và sai số bị vi phạm Biến độc lập trong mô hình vừa đóng vai trò là biến

ngoại sinh (do tác động đến Y) vừa là biến nội sinh (do bị sai số tác động)

Để phát hiện vi phạm giả thiết hồi quy - hiện tượng nội sinh, tác giả sẽ sử dùng kiểm định phương pháp Hansen - Sargan để kiểm tra sự phù hợp của việc thay thế biến nội sinh bởi biến công cụ

3.3 Phương pháp hồi quy GMM

3.3.1 Tại sao không OLS, trường hợp GMM ?

Phương pháp ước lượng bình phương bé nhất (OLS) là phương pháp được dùng rất phổ biến trong lĩnh vực kinh tế lượng Ưu điểm của phương pháp này không quá phức tạp nhưng hiệu quả Với một số giả thiết ban đầu, phương pháp này sẽ dễ dàng xác định các giá trị ước lượng hiệu quả, không chệch và vững

Tuy nhiên, khi nghiên cứu về chuỗi dữ liệu thời gian, có nhiều chuỗi vi phạm một hoặc một số giả định của OLS Khi đó, các ước lượng thu được sẽ bị bóp méo, mất tính vững và sẽ là sai lầm nếu sử dụng chúng để phân tích Một trong những dạng

vi phạm giả định phổ biến là hiện tượng nội sinh, một trường hợp khi hệ số ước lượng (hoặc biến) tương quan với phần dư

Phương pháp cơ bản trong trường hợp các biến độc lập tương quan với phần

dư là ước lượng một phương trình có dùng các biến công cụ (Instrumental Variables – hồi quy IV) Ý tưởng của phương pháp hồi quy này là tìm một bộ biến, được gọi là biến công cụ, thõa mãn cả hai điều kiện: (1) tương quan với các biến giải thích trong phương trình và (2) không tương quan với phần dư Những biến công cụ như vậy được dùng để loại vỏ sự tương quan giữa các biến giải thích và phần dư

Có nhiều phương pháp hồi quy dựa trên nền tảng của hồi quy IV như phương pháp Bình phương bé nhất hai giai đoạn (2SLS), phương pháp Maximum Likelihood trong điều kiện giới hạn thông tin (LIML), phương pháp ước lượng Moment tổng quát (GMM)

Làm thế nào để một hồi quy IV ước lượng ra hệ số với sự tham gia của biến công cụ?

Xem xét mô hình đơn giản sau:

𝑦𝑖 = 𝛽𝑥𝑖 + €𝑖

Trong đó: i là quan sát thứ i, y i là biến phụ thuộc, x i là biến độc lập, €𝑖 là phần

dư của mô hình Khi đó hệ số ước lượng 𝛽 sẽ được xác định như sau:

𝛽𝑂𝐿𝑆 = 𝑥′𝑦

𝑥′𝑥 =

𝑥′(𝛽𝑥 + €)𝑥′𝑥

Với x, y, € là các ma trận cột × 1 Nếu x và € không tương quan với nhau thì

𝛽̂ ước lượng được là vững và không chệch.Tuy nhiên nếu điều ngược lại xảy ra, hệ

số ước lượng sẽ bị chệch và không vững, mô hình không còn hiệu quả, tác động của

biến x lên biến y không đáng tin cậy

Một biến công cụ z, tương quan với biến giải thích xnhưng không tương quan

với phần dư € sẽ được đưa vào mô hình, phương pháp hồi quy IV sử dụng biến giả

đó để xác định hệ số ước lượng như sau:

𝛽𝐼𝑉 = 𝑧′𝑦

𝑧′𝑥 =

𝑧′(𝛽𝑥 + €)𝑧′𝑥

Vì biến z không tương quan với € nên hệ số ước lượng là vững và không

chệch Phương pháp này có thể tổng quát lên với một mô hình nhiều biến Ta gọi X

là ma trận𝑛×K các biến giải thích, Z là ma trận 𝑛×L các biến công cụ với K là số lượng biếngiải thích, L là số lượng biến công cụ và n là số quan sát của mỗi biến Khi

đó phươngpháp IV có thể được dùng để ước lượng mô hình và hệ số ước lượng sẽ được xác định như sau:

𝛽̂ = (𝑍𝐼𝑉 ′𝑋)−1𝑍′𝑌 Điều kiện để xác định được giá trị ước lượng là L ≥ K

3.3.2 Thủ tục ước lượng GMM và kiểm định cơ bản

Phần trên đã cố gắng trình bày một cách đơn giản, có thể hiểu được vai trò của biến công cụ trong hồi quy IV Tuy nhiên, cách thực hiện tính toán của các phương pháp hồi quy IV là rất phức tạp, GMM là phương pháp hiệu quả, ưu việt hơn cả nên

cũng khá phức tạp.GMM được Lars Peter Hansen trình bày lần đầu tiên vào năm

1982 trong bài viết “Large Sample Properties of Generalized Methods of Moments Estimators” Econometrica, Vol 50, page 1029-1054

Như đã đề cập ở phần trên, để ước lượng được hệ số β, chúng ta cần một bộ L vector các biến công cụ (trong ước lượng GMM còn được gọi là các điều kiện moment) và số lượng biến công cụ phải không ít hơn số biến giải thích trong mô hình (L ≥ K)

Điều kiện để một biến được chọn là biến công cụ là nó không được tương quan với phần dư, điều này có nghĩa là:

và đi tìm Vector β thõa mãn phương trình trên

Khi số lượng điều kiện moment lớn hơn số biến trong mô hình (L>K) thì phương trình không thể xác định một nghiệm chính xác duy nhất (có nhiều nghiệm

có thể thõa mãn phương trình) Khi đó mô hình được gọi là overidentified Trong trường hợp đó, chúng ta phải thực hiện tính toán lại nhằm xác định giá trị β làm cho điều kiện moment 𝐸(𝑍𝑡𝑢𝑡(𝛽)) “gần” bằng 0 nhất có thể, khái niệm “gần” được hiểu

là khoảng cách với giá trị 0 là nhỏ nhất, khoảng cách đó được xác định như sau:

𝐽(𝛽, 𝑊̂ ) =𝑡 1

𝑇𝑢(𝛽)

′𝑍 𝑊𝑡−1𝑍′𝑢(𝛽)

Ma trận ngẫu nhiên, cân xứng và không âm 𝑊̂ (kích thước L x L) được gọi là 𝑡

ma trận trọng số vì nó thể hiện mức đóng góp của các điều kiện moment khác nhau vào khoảng cách J Phương pháp ước lượng GMM sẽ xác định giá trị ước lượng β để khoảng cách J là nhỏ nhất

Kiểm định quan trọng nhất của phương pháp ước lượng GMM là kiểm định Overidentifying Restrictions (Overidentifying Restrictions Test) hay còn gọi là kiểm định Sargent (Sargent Test) hoặc kiểm định J (J – Test) Đây là kiểm định cần thiết trong trường hợp số biến công cụ nhiều hơn số biến trong mô hình Ý tưởng của kiểm định là xem xét biến công cụ có tương quan với phần dư của mô hình không Nếu câu trả lời là không, khi đó biến công cụ là nội sinh, thì biến công cụ được chọn là phù hợp và mô hình sử dụng biến đó để ước lượng cũng phù hợp Kiểm định Sargent sử

dụng thống kê J (J – statistic) nhằm kiểm định giả thiết H0 - biến công cụ là nội sinh,

mô hình phù hợp Thống kê J tuân theo phân phối Chi bình phương và được trình bày trên bảng kết quả ước lượng của phần mềm thống kê cùng với giá trị p – value tương ứng của nó

3.3.3 Tính chất của phương pháp ước lượng GMM

Khi số lượng mẫu phù hợp giá trị β ước lượng được sẽ vững, khi đó giá trị ước lượng được sẽ càng gần với giá trị thực của nó Ước lượng GMM sẽ cho ra các giá trị ước lượng tuân theo phân phối chuẩn, đây là thuộc tính rất quan trọng vì đó là cơ sở

để chúng ta xây dựng giá trị dự đoán ở các độ tin cậy (confidence bands) và thực hiện các kiểm định khác Phương pháp GMM cũng cho ra kết quả là các giá trị ước lượng hiệu quả, nghĩa là giá trị phương sai trong mô hình ước lượng là nhỏ nhất