BÀI GIẢNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÔN HỌC: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐỀ TÀI THUYẾT TRÌNH THỰC TRẠNG VẬN HÀNH CÁC LỆNH ĐƯỢC ÁP DỤNG TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Giảng viên hướng dẫn: Th.S Bùi Ngọc Toản Nhóm trình bày: Nhóm CƠ SỞ LÝ LUẬN THỰC TRẠNG QUÁ TRÌNH GIAO DỊCH VÀ VẬN HÀNH LỆNH TẠI HOSE KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN I/ Giới thiệu Sở giao dịch chứng khoán (Stock Exchange) (viết tắt SGDCK) Khái niệm Hình thức sở hữu tổ chức II/ Hệ thống giao dịch chứng khoán Quy định chung Các giao dịch đặc biệt HTGD Nguyên tắc khớp lệnh Phương thức giao dịch 1.Quy định chung giao dịch chứng khoán 1.1 Thời gian giao dịch Hầu hết SGDCK thực từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần 1.2 Lệnh giao dịch định lệnh chuẩn Có nhóm lệnh Lệnh thị trường (MP) Lệnh giới hạn (LO) Lệnh dừng để bán (Stop sell) Lệnh dừng (SO) Lệnh dừng để mua (Buy sell) Lệnh thị trường (MP) Khái niệm • Ưu điểm Tăng cường tính khoản thị trường • Thuận tiện cho người đầu tư • Tiết kiệm chi phí Nhược điểm Dễ gây biến động giá bất thường Ví dụ đặt lệnh thị trường: Giá thị trường - trường hợp này, dành cho việc mua vào đồng Dollar Mỹ (Giá bán) 1.0555 để bán đồng Dollar Mỹ (Giá mua) 1.0551 Lệnh giới hạn (LO) Khái niệm Ưu điểm • Mua bán chứng khoán với giá tốt giá thị trường • Dự tính mức lời lỗ Nhược điểm - Mất hội đầu tư - Đôi lúc không đáp ứng nguyên tắc ưu tiên khớp lệnh Lệnh giao dịch mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa (ATO) Ưu điểm • Ưu tiên lệnh giới hạn so khớp lệnh Nhược điểm - Nếu có lệnh ATO sổ lệnh phiên khớp lệnh không xác định Lệnh giao dịch mức giá khớp lệnh xác định giá đóng cửa (ATC) Tương tự lệnh ATO áp dụng thời gian khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa Thời gian toán bù trừ - Đối với giao dịch cổ phiếu chứng quỹ đầu tư: T+3 - Đối với giao dịch trái phiếu tín phiếu: T+1 QUY TRÌNH GIAO DỊCH TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Liên hệ Đặt lệnh CTCK kiểm tra Chuyển lệnh cho nhà môi giới Nhà môi giới đk lệnh Khớp lệnh / đấu lệnh Thông báo Thanh toán Giải Thích Bảng Giá Chứng Khoán Bảng Giá Giao Dịch Chứng Khoán (HOSE) CƠ CHẾ KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ, SỰ THAY ĐỔI VỀ GIÁ VÀ KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH TẠI THỜI ĐIỂM NHẤT ĐỊNH BẢNG GIÁ CHỨNG KHOÁN( CK AAA) PHẦN 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ • Sự tồn phát triển SGDCK tất yếu khách quan tài quốc gia • SGDCK đại diện cho hoạt động TTCK quốc gia giới Thuận lợi Khó khăn Học hỏi, tiếp thu học KN, công nghệ Mỹ -Hạ tầng kỹ thuật không đồng -Sự không tương thích, thiếu đồng hạ tầng công nghệ thông tin Học hỏi tiêu chí quan trọng giao dịch chứng khoán Tính thực thi pháp luật chưa nghiêm, chưa có phối hợp chặt chẽ đơn vị thuộc UBCKNN KIẾN NGHỊ Về công nghệ thông tin Về tra giám sát Về công bố thông tin CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Câu 1: SGDCK nơi gặp gỡ của: A Những nhà đầu tư chứng khoán B Các nhà môi giới chứng khoán C Các công ty phát hành D Các chuyên gia chứng khoán Câu 2: Đặc điểm SGDCK? A Không kiểm soát việc mua bán chứng khoán mà đóng vai trò quan tòa để xử lý kiện cáo mua bán chứng khoán B Cho thuê địa điểm để người môi giới mua bán chứng khoán thực mua bán chứng khoán đưa danh sách loại chứng khoán mua bán thị trường C Không có hàng hóa người mua bán cuối cùng, có nhà môi giới D Tham gia mua bán chứng khoán sở hữu chứng khoán Câu 3: Ai người ấn định giá cổ phiếu TTCK thứ cấp? A Nhà môi giới B Các chuyên gia C Nhà phát hành D Nhà đầu tư Câu 4: Khi nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu nhà đầu tư cần liên hệ với A Nhà môi giới B Các chuyên gia C Nhà phát hành D Nhà đầu tư bán cổ phiếu Câu 5: Hình thức tổ chức SGDCK nộp thuế thu nhập cho nhà nước? A SGDCK tổ chức hình thức “Câu lạc Mini” hay tổ chức theo chế độ hội viên B SGDCK tổ chức hình thức CTCP C SGDCK tổ chức hình thức CTCP có tham gia quản lý điều hành nhà nước D Cả A, B, C [...]... thanh toán bù trừ - Đối với giao dịch cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư: T+3 - Đối với giao dịch trái phiếu và tín phiếu: T+1 QUY TRÌNH GIAO DỊCH TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Liên hệ Đặt lệnh CTCK kiểm tra Chuyển lệnh cho nhà môi giới Nhà môi giới đk lệnh Khớp lệnh / đấu lệnh Thông báo Thanh toán Giải Thích Bảng Giá Chứng Khoán Bảng Giá Giao Dịch Chứng Khoán (HOSE) CƠ CHẾ KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ, SỰ THAY... khớp lệnh định kỳ, giao dịch khớp lệnh liên tục và giao dịch thỏa thuận Giá tham chiếu của cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đang giao dịch là giá đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất trước đó a) Phương thức khớp lệnh định kỳ Ví dụ: Giả sử đây là cổ phiếu của công ty Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán FPT mã chứng khoán là FPTS có số liệu như sau: Xác nhận kết quả giao dich cổ phiếu FPTS: • Giá thực hiện:20.5 • Khối... quy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch thỏa thuận Biên độ dao động giá - Biên độ dao động giá cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: +/- 5 % - Không áp dụng biên độ dao động giá với giao dịch trái phiếu 3.4 CÁC LOẠI LỆNH ÁP DỤNG TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TPHCM lệnh giới hạn (LO), lệnh thị trường (MP), lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa (ATO), lệnh giao dịch tại mức giá xác định... phiếu Giao dịch không được hưởng cổ tức Giao dịch cổ phiếu quỹ Giao dịch bảo chứng Giao dịch thâu tóm công ty PHẦN 2: THỰC TRẠNG QUÁ TRÌNH GIAO DỊCH VÀ VẬN HÀNH LỆNH TẠI HOSE I/ SƠ LƯỢC VỀ HOSE 1 Lịch sử hình thành và phát triển 2 CƠ CẤU TỔ CHỨC 3 Những quy định chung tại SGDCK TP.HCM 3.1 Sơ lược về tình hình thị trường chứng khoán năm 2013 24/12/2013 Hồi phục VN Index tăng 22,2% 45 phút mạnh mẽ HNX... Khái niệm Ưu điểm - Có tác dụng rất tích cực đối với nhà đầu tư trong việc bán khống - Bảo vệ lợi nhuận, hạn chế thua lỗ Nhược điểm Nếu có quá lượng lớn lệnh dừng được thực hiện  thị trường bị náo loạn  bóp méo giá chứng khoán Một số lệnh khác Lệnh có giá trị trong ngày (Day Order) Lệnh không bắt chịu trách nhiệm (Not Held Order) Lệnh có giá trị đến khi hủy bỏ (Good – Till – Cancelled Order) Lệnh... THAY ĐỔI VỀ GIÁ VÀ KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH TẠI THỜI ĐIỂM NHẤT ĐỊNH BẢNG GIÁ CHỨNG KHOÁN( CK AAA) PHẦN 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ • Sự tồn tại và phát triển của các SGDCK đã là một tất yếu khách quan trong nền tài chính của các quốc gia • SGDCK đại diện cho hoạt động của TTCK các quốc gia trên thế giới Thuận lợi Khó khăn Học hỏi, tiếp thu bài học KN, công nghệ của Mỹ -Hạ tầng kỹ thuật không đồng đều -Sự không... hỏi, tiếp thu bài học KN, công nghệ của Mỹ -Hạ tầng kỹ thuật không đồng đều -Sự không tương thích, thiếu đồng bộ về hạ tầng công nghệ thông tin Học hỏi được những tiêu chí quan trọng trong giao dịch chứng khoán Tính thực thi của pháp luật chưa nghiêm, chưa có sự phối hợp chặt chẽ giữa các đơn vị thuộc UBCKNN ... Lệnh thị trường (MP) Khái niệm • Ưu điểm Tăng cường tính khoản thị trường • Thuận tiện cho người đầu tư • Tiết kiệm chi phí Nhược điểm Dễ gây biến động giá bất thường Ví dụ đặt lệnh thị trường: ... trường: Giá thị trường - trường hợp này, dành cho việc mua vào đồng Dollar Mỹ (Giá bán) 1.0555 để bán đồng Dollar Mỹ (Giá mua) 1.0551 Lệnh giới hạn (LO) Khái niệm Ưu điểm • Mua bán chứng khoán với... chiếu cổ phiếu chứng quỹ giao dịch giá đóng cửa ngày giao dịch gần trước a) Phương thức khớp lệnh định kỳ Ví dụ: Giả sử cổ phiếu công ty Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán FPT mã chứng khoán FPTS có