KHOA LUAN TOT NGHIEP NGUYEN THI HA final

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nghiên cứu cá nhân thực dựa tảng kiến thức học tập từ Học viện tiếp thu từ bên Mọi số liệu, kết khóa luận trung thực, tiếp cận từ nguồn số liệu cụ thể, rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn nội dung khóa luận Hà Nội, ngày tháng năm 20156 Sinh viên thực Nguyễn Thị Hà i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận với đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường”, thời gian qua cố gắng nỗ lực thân tơi nhận giúp đỡ nhiệt tình cá nhân tổ chức Đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn đặc biệt tới ThS Trần Thị Trúc – giảng viên Học viện Chính sách Phát triển, tận tình bảo giúp đỡ tơi để hồn thiện khóa luận Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý vị lãnh đạo công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường, nhân viên phòng tài – kế tốn cơng ty tạo điều kiện thuận lợi, giúp đỡ việc thu thập tài liệu số liệu cho khóa luận Qua đây, xin gửi lời cảm ơn tới tập thể cán bộ, giảng viên Học viện Chính sách Phát triển nói chung giảng viên khoa Kế hoạch phát triển nói riêng tạo điều kiện tốt để tơi học tập rèn luyện suốt năm học tập Do thời gian nghiên cứu trình độ chun mơn cịn nhiều hạn chế nên khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót Vì tơi mong nhận ý kiến đóng góp thầy, giá bạn để khóa luận tơi hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Thị Hà ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TIỂU KẾT CHƯƠNG 14 CHƯƠNG 16 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐT&XD TUẤN CƯỜNG 16 SƠ ĐỒ 2.1: TỔ CHỨC BỘ MÁY CÔNG TY 19 CHƯƠNG 54 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG TUẤN CƯỜNG 54 KẾT LUẬN 56 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 56 iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CCDV Cung cấp dịch vụ GTGT Giá trị gia tăng HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh HTK Hàng tồn kho TĐPTBQ Tốc độ phát triển bình qn TĐPTLH Tốc độ phát triển liên hồn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên iv DANH MỤC CẢC BẢNG LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TIỂU KẾT CHƯƠNG 14 CHƯƠNG 16 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐT&XD TUẤN CƯỜNG 16 SƠ ĐỒ 2.1: TỔ CHỨC BỘ MÁY CÔNG TY 19 CHƯƠNG 54 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG TUẤN CƯỜNG 54 KẾT LUẬN 56 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 56 v LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt để tồn phát triển doanh nghiệp phải thực kinh doanh có hiệu Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Yếu tố có tính chất định đến khả ổn định phát triển thị trường doanh nghiệp khả tài Các báo cáo tài cung cấp số thơng tin quan trọng chưa đầy đủ khó giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Do phân tích tài bổ sung cho thiếu hụt Phân tích tình hình tài chính, khả tốn phương thức hiệu cho việc quản lý sử dụng tiềm lực tài doanh nghiệp Từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp làm xác định phương án hoạt động cho tương lai Nhận thức tầm quan trọng phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, qua thời gian thực tập công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường , tác giả chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường” Đối tượng Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường Mục tiêu nghiên cứu đề tài đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh, mặt đạt khó khăn cịn tồn cơng ty Vận dụng kiến thức học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp, phân tích số liệu để đưa đánh giá, nhận xét từ đưa số giải pháp với mong muốn góp phần vào phát triển chung công ty Phạm vi nghiên cứu Nghiên cứu dựa số liệu báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường qua năm 2011, 2012, 2013 Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu bàn, phân tích số liệu thống kê doanh nghiệp Kết cấu khóa luận Khóa luận bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung phân tích tài Chương 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường Chương 3: Một số đề xuất nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Phân tích hoạt động tài ý nghĩa vai trị 1.1.1 Khái niệm Phân tích tài doanh nghiệp trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai doanh nghiệp Để phân tích tình hình tài Cơng ty, người ta thường dựa vào số liệu bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng luân chuyển tiền tệ Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do thường xun tiến hành phân tích báo cáo tài cung cấp thơng tin cho người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp Ngồi ra, để đánh giá tình hình tài Cơng ty cịn sử dụng tỷ số tài để đánh giá như: tỷ số toán, tỷ số hoạt động, tỷ số địn bẩy, tỷ số lợi nhuận… 1.1.2 Mục đích hoạt động phân tích tài Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, từ giúp đối tượng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thông tin kinh tế tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng lại quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác Do nhu cầu thơng tin tài doanh nghiệp đa dạng, địi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiều phương pháp khác để từ đáp ứng nhu cầu đối tượng quan tâm Mục tiêu tối cao quan trọng phân tích tình hình tài giúp rút định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao đánh giá xác thực trạng tiềm tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị, ý nghĩa Tùy theo đối tượng sử dụng mà kết phân tích tài có ý nghĩa vai trò khác nhau: Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan trâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khơng có khả tốn buộc phải đóng cửa Phân tích tài có ý nghĩa để dự báo tài sở cho nhà quản lý đưa định phù hợp khơng vấn đề tài mà cịn nhiều vấn đề khác Phân tích tài nội thực cần thiết để xác định giá trị kinh tế, mặt mạnh, yếu đưa định đắn cho phát triển doanh nghiệp Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm đến lượng tiền khoản chuyển nhanh thành tiền từ so sánh với nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng biết quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu nguồn vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro toán Đối với nhà cung cấp vật tư hàng hóa dịch vụ cho doanh nghiệp họ định xem có cho phép khách hàng tới có mua chịu hàng hay không Họ cần biết khả toán doanh nghiệp thời gian tới Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Thu nhập họ tiền chia lợi tức giá trị tăng thêm vốn đầu tư Hai yếu tố chịu ảnh hưởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu tư thường khơng hài lịng với lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt theo tính tốn sổ sách Dự kiến trước lợi nhuận đạt mối quan tâm thực nhà đầu tư Thông qua việc phân tích dựa báo cáo tài chính, phân tích khả sinh lời, mức độ rủi ro phân tích diễn biến giá cả, nhà đầu tư đưa định Ngồi quan tài chính, thống kê, thuế, quan chủ quản nhà phân tích tài hoạch định sách, người lao động,… dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá, kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh Họat động tiền tài tiền tệ doanh nghiệp có thực đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước hay khơng, có tn theo pháp luật hay không đồng thời giám sát giúp quan thẩm quyền hoạch định sách cách phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh cách có hiệu Giúp Nhà nước đưa kế hoạch phát triển tầm vĩ mơ cho mang lại lợi ích thiết thực 1.2 Tài liệu dùng làm để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài chủ yếu sử dụng thơng tin từ báo cáo tài 1.2.1 Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn tóm tắt ngắn gọn tình hình tài nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp thời điểm cụ thể Báo cáo hàng năm công ty trình bày cân đối tài sản thời điểm cụ thể Báo cáo hàng năm cơng ty trình bày cân đối tài sản thời điểm kết thúc năm tài chính, thường ngày 31 tháng 12 hàng năm Số liệu bảng cân đối kế tốn cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản nguồn vốn hình BẢNG 2.8 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH CỦA CÔNG TY TRONG NĂM (2011 – 2013) ST CHỈ TIÊU NĂM 2011 T TSDH Tổng tài sản Doanh thu Lợi nhuận từ SXKD VCĐ bình quân Hiệu suất sử dụng VCĐ (3/5) Hệ số đảm nhiệm VCĐ (5/3) Tỷ suất đầu tư(1/2) Tỷ suất sinh lời VCĐ (4/5) 13.541.133.702 91.061.004.129 33.527.869.813 251.211.756 12.738.154.133 2,63 0,38 0,14 0,02 NĂM 2012 GIÁ TRỊ ʋLH(%) 12.432.323.594 91,81 81.859.759.011 89,90 37.666.968.125 112,35 59,61 149.746.693 11.704.623.255 91,89 3,22 122,27 81,79 0,31 0,15 102,13 64,87 0,01 40 NĂM 2013 GIÁ TRỊ ʋLH(%) 13.592.254.491 109,33 91.656.136.496 111,97 144,82 54.550.165.982 363,00 543.582.000 11.251.057.826 96,12 150,66 4,85 66,37 0,21 97,64 0,15 377,63 0,05 100,19 100,33 127,55 147,10 93,98 135,72 73,68 99,86 156,51 Nhìn chung hiệu sử dụng VCĐ Công ty tăng qua năm cịn mức thấp Cơng ty cần có sách đầu tư, đổi TSCĐ để tăng lực sản xuất máy móc thiết bị, phục vụ tốt cho việc tăng suất lao động góp phần làm giảm chi phí, hạ giá thành, nâng cao lợi nhuận khả cạnh tranh Công ty • Hiệu sử dụng VLĐ Công ty Trong q trình SXKD, VLĐ vận động khơng ngừng qua giai đoạn trình tái sản xuất Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ góp phần giải nhu cầu vốn cho Công ty, nâng cao hiệu sử dụng vốn Để thực mục tiêu trên, trước hết doanh nghiệp phải đánh giá hiệu sử dụng vốn từ đưa giải pháp hữu hiệu nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển VLĐ Để đánh giá hiệu sử dụng VLĐ ta tiến hành phân tích bảng 2.9 Qua ta thấy VLĐ bình quân giảm qua năm với TĐPTBQ 97,54% Ngun nhân chi phí SXKD dở dang Cơng ty có xu hướng giảm Số vịng quay VLĐ ngày tăng với TĐPTBQ 130,78% Thấp năm 2011 với 0,43 vòng tương ứng 844 ngày Tuy nhiên số vịng quay VLĐ năm ln nhỏ cho thấy VLĐ Cơng ty quay vịng tương đối chậm làm cho hiệu sử dụng vốn bị giảm xuống bị ứ đọng vốn kinh doanh Do vòng quay VLĐ tương đối chậm nên thời gian vịng ln chuyển VLĐ Cơng ty tương đối chậm với TĐPTBQ 76,47% Cụ thể năm 2011 kỳ luân chuyển tới 844 ngày, tiêu giảm qua năm đến năm 2013 kỳ luân chuyển 493 ngày Qua bảng 2.9 ta thấy lợi nhuận mà đồng VLĐ tạo có xu hướng tăng với TĐPTBQ 148,38% lợi nhuận thu thấp.Tỷ suất sinh lời VLĐ nhỏ, mức cao năm 2013 đạt 0,0034 Điều cho thấy hiệu sử dụng VLĐ thấp Công ty cần đẩy nhanh tốc độ thi cơng, nhanh 41 chóng nghiệm thu cơng trình Tăng quy mô sản xuất phải tiết kiệm VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ giảm qua năm với TĐPTBQ 76,47% Hệ số nhỏ hiệu sử dụng vốn cao, tốc độ chu chuyển vốn nhanh ngược lại Hệ số đảm nhiệm VLĐ ngày giảm chứng tỏ Công ty tiến hành biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đạt kết khả quan Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) nhìn chung tăng với TĐPTBQ đạt 113,46% năm 2013 tiêu đạt giá trị cao 0,47, nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,47 đồng lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) ngày tăng với TĐPTBQ 141,43% Năm 2014 tiêu đạt giá trị cao 1,47, nghĩa 100 đồng VCSH đầu tư vào doanh nghiệp góp phần tạo 1,47 đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cao chứng tỏ lợi nhuận thu nhiều Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) ngày tăng với TĐPTBQ 144,25%, tiêu cao chứng tỏ lợi nhuận thu ngày tăng Chỉ tiêu đạt giá trị cao vào năm 2013 0,28, nghĩa 100 đồng tài sản tạo 0,28 đồng lợi nhuận Nhìn chung với đặc thù ngành nghề Công ty lượng VLĐ đầu tư cho sản xuất lớn thời gian thu hồi vốn lâu nên vòng quay VLĐ chậm, năm quay vịng Vì ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình SXKD, đến cơng tác quản lí sử dụng vốn Để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ Công ty cần áp dụng đồng biện pháp nhằm giảm thời gian VLĐ khâu trình kinh doanh, đặc biệt chi phí SXKD dở dang Mặt khác thực hện tiết kiệm chi phí cách tối đa Có kế hoạch thu hồi khoản nợ phải thu nhanh chóng hợp lý 42 BẢNG 2.9 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRONG NĂM (2011 – 2013) STT Chỉ tiêu Năm 2011 Doanh thu VLĐ bình quân Tổng tài sản Vốn CSH Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Số vòng quay VLĐ (1/2) Tỷ suất sinh lời VLĐ (5/2) Hệ số đảm nhiệm VLĐ 33.527.869.813 77.519.870.427 91.061.004.129 16.523.085.608 121.292.824 137.298.326 0,43 0,0016 (2/1) Kỳ luân chuyển VLĐ 10 11 12 13 (365/5) ROS (5/1) % ROE (5/4) % ROA (5/3) % Năm 2012 Giá trị 37.666.968.125 75.632.764.569 81.859.759.011 17.058.577.555 153.368.181 174.086.868 0,498024478 0,0020 2,31 ʋLH(%) 112,35 97,57 89,90 103,24 126,44 126,79 115,15 129,60 86,84 2,01 Năm 2013 Giá trị ʋLH(%) 54.550.165.982 144,82 73.745.658.711 97,50 91.656.136.496 111,97 17.301.889.364 101,43 254.046.545 165,64 285.055.054 163,74 0,73970681 148,53 0,0034 169,88 67,33 732,90 0,41 0,90 0,19 43 127,55 97,54 100,33 102,33 144,72 144,09 130,78 148,38 76,47 1,35 86,84 843,92 0,36 0,73 0,13 ʋBQ(%) 112,55 122,48 140,66 493,44 0,47 1,47 0,28 67,33 76,47 114,38 163,32 147,94 113,46 141,43 144,25 2.4 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 2.4.1 Phân tích hệ số toán Khả toán doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài khoản có khả tốn kì với khoản phải tốn kì Khả tình hình tốn cho biết tình hình tài doanh nghiệp có mạnh hay khơng, tình hình nợ doanh nghiệp Hệ số tốn tổng quát phản ánh khả toán khoản nợ doanh nghiệp tổng tài sản Ta thấy hệ số tốn tổng qt Cơng ty qua năm có TĐPTBQ 100,45% (tăng 0,45%) Trong năm tiêu lớn chứng tỏ tổng giá trị tài sản Công ty thừa khả toán hết khoản nợ Hệ số toán tức thời dùng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Cơng ty Ta thấy hệ sơ tốn tức thời có TĐPTBQ qua năm 104,16% Trong năm hệ số nhỏ 0,5 chứng tỏ tình hình cơng nợ Cơng ty gây ứ đọng vốn, gây nhiều khó khăn đáp ứng khoản nợ đến hạn Hệ số Công ty có xu hướng tăng nhiên năm 2012 TĐPTLH 36,69%, năm 2013 hệ sô biến động theo chiều hướng tốt với TĐPTLH đạt 295,65% Hệ số toán nhanh phản ánh khả toán thời gian gần công ty dựa tiềm vốn tiền khoản có khả chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn hạn để toán khoản nợ ngắn hạn Hệ số tốn nhanh Cơng ty qua năm nhìn chung tăng với TĐPTBQ đạt 102,23% Năm 2012 so với năm 2011 TĐPTLH giảm xuống 96,52%, năm 2013 TĐPTLH tăng lên tới 108,27% Nhìn chung hệ số tốn nhanh Công ty qua năm nhỏ nên khả tốn nhanh Cơng ty chưa tốt vốn tiền khả chuyển đổi 44 thời gian dài không đáp ứng kịp thời khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty Hệ số khả toán nợ ngắn hạn phản ánh mối quan hệ TSNH nợ ngắn hạn Hệ số khả tốn nợ ngăn hạn nhìn chung giảm qua năm vơi TĐPTBQ 96,49% Hệ số qua năm nhỏ nghĩa Cơng ty có khả khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn đến hạn, điều khơng có nghĩa Cơng ty bị phá sản Cơng ty có nhiều cách để huy động thêm vốn Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả Công ty qua năm có TĐPTBQ 101,92% Trong năm tỷ lệ nhỏ cụ thể năm 2013 tỷ lệ 0,76 điều cho thấy khoản phải thu nhỏ khoản phải trả, Công ty đóng vai trị chiếm dụng vốn 45 BẢNG 2.10 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2011 – 2013) STT 10 11 Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Giá trị ʋLH(%) 64.801.181.45 Năm 2013 Giá trị ʋLH(%) ʋBQ(%) Tổng nợ ngắn hạn 74.537.918.521 64.801.181.45 86,94 74.354.247.132 114,74 99,88 Tổng nợ phải trả 74.537.918.521 12.738.154.13 10.671.092.37 86,94 74.354.247.132 11.831.023.27 114,74 99,88 Tổng TSCĐ Tiền tương dương tiền 8.645.749.799 54.460.286.19 2.758.011.561 50.194.056.28 83,77 31,90 110,87 339,23 96,37 104,03 Các khoản phải thu 91.061.004.12 81.859.759.01 92,17 112,42 101,79 16.523.085.60 17.058.577.55 89,90 111,97 100,33 TTS Nguồn vốn CSH Hệ số toán tổng quát(6/2) Hệ số toán tức thời (4/1) Hệ số toán nhanh (4+5)/1 Hệ số khả toán nợ NH (3/1) 9.356.080.563 56.429.468.799 91.656.136.496 17.301.889.36 1,22 0,12 0,85 103,24 1,26 103,40 0,04 36,70 0,82 96,52 1,23 0,13 0,88 101,43 97,58 295,65 108,27 102,33 100,45 104,16 102,23 0,17 0,16 0,16 96,63 96,49 46 96,36 12 Tỷ lệ KPT với KPTrả (5/2) 0,73 0,77 106,01 47 0,76 97,98 101,92 2.4.2 Phân tích nhu cầu khả tốn Cơng ty Trong q trình SXKD việc Cơng ty chiếm dụng vốn điều tránh khỏi, nhiên đề phức tạp khoản mức cao Bởi lượng vốn chiếm dụng lớn Cơng ty tự chủ vốn, áp lực tài lớn dễ dẫn đến tình trạng khả tốn, ngược lại Công ty để lượng vốn bị chiếm dụng lớn gây lãng phí nguồn vốn, hiệu sản xuất khơng cao chí thua lõ Chính mà việc phân tích nhu cầu khả toán cần thiết Qua bảng ta thấy hệ số tốn qua năm Cơng ty có tăng trưởng không đáng kể, lớn với TĐPTBQ đạt 102,92%, cho thấy Cơng ty có khả tốn tình hình tài ổn định Tuy nhiên điều mà Công ty cần quan tâm thời gian toán nhanh hay chậm thể khả toán khả toán thời gian tới 48 BẢNG 2.11 NHU CẦU VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TRONG NĂM (2011 – 2013) Chỉ tiêu năm 2011 A NHU CẦU THANH TỐN I Các khoản tốn 73.657.506.354 49.892.207.929 Phải trả cho người bán 12.421.851.140 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước 4.Phải trả người lao động Phải trả khác II Các khoản toán thời gian tới 29.217.643.018 189.201.503 8.063.512.268 1.Vay nợ ngắn hạn 23.765.298.425 B KHẢ NĂNG THANH TOÁN I Các khoản toán Tiền 77.355.794.127 8.645.749.799 8.645.749.799 23.765.298.425 II Các khoản toán thời gian tới 68.710.044.328 Các khoản phải thu 54.460.286.194 49 năm 2012 năm 2013 ʋBQ(%) Giá trị ʋLH(%) Giá trị ʋLH(%) 61.215.210.53 70.147.795.11 83,11 114,59 97,59 43.439.344.026 87,07 66.339.510.373 152,72 115,31 12.249.070.79 18.820.093.57 98,61 153,65 123,09 25.123.817.83 46.068.216.62 85,99 183,36 125,57 1.465.149.830 774,39 1.451.200.179 99,05 276,95 4.601.305.575 57,06 0 0 0 17.775.866.50 74,80 3.808.284.740 21,42 40,03 17.775.866.50 74,80 3.808.284.740 21,42 40,03 69.388.714.99 78.035.737.00 89,70 112,46 100,44 2.758.011.561 31,90 9.356.080.563 339,23 104,03 2.758.011.561 31,90 9.356.080.563 339,23 104,03 66.630.703.43 96,97 68.679.656.442 103,07 99,98 50.194.056.28 92,17 56.429.468.799 112,42 101,79 Hàng tồn kho Hệ số toán = B/A Hệ số toán =B.I/A.I Hệ số toán thời gian tới = B.II/A.II 14.249.758.134 16.436.647.149 115,35 1,05 1,13 107,93 0,17 0,06 36,64 2,89 3,75 129,65 50 12.250.187.64 74,530 1.11 98,14 0.14 222,13 18.03 481,12 92,72 102,92 90,21 249,75 Hệ số tốn tiêu phản ánh tình hình tài rõ nét Chỉ tiêu cho biết với số vốn tiền khoản tương đương tiền chuyển đổi thành tiền mặt có doanh nghiệp có đảm bảo kịp thời tốn khoản nợ ngắn hạn hay không Qua năm hệ số tốn phát triển khơng đồng đều, năm hệ số nhỏ với TĐPTLH 90,92%, năm 2012 hệ số toán nhanh đạt 0,06 chiếm 36,64% so với năm 2011; nhiên đến năm 2013 hệ số thay đổi tích cực đạt 1.14 tương ứng TĐPTLH 222,13% Nhìn chung hệ số toán nhỏ cho thấy doanh nghiệp chưa đảm bảo toán kịp thời khoản nợ ngắn hạn Hệ số toán thời gian tới tăng nhanh lớn với TĐPTBQ 249,75%, đặc biệt năm 2013 hệ số tăng mạnh với TĐPTLH đạt tới 481,12% Điều cho thấy khả toán khoản nợ năm Công ty trạng thái ổn định tình hình tài Công ty đảm bảo thời gian tới 51 TIỂU KẾT CHƯƠNG Qua chương tác giả phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tuấn Cường Thứ nhất, tồn tài sản cơng ty cấu khoản phải thu lớn đặc điểm SXKD Công ty xây dựng bản, nguồn vốn toán Chủ đầu tư chủ yếu Ngân sách Nhà nước Nhân dân đóng góp nên việc tốn thường bị chậm so với tiến độ bàn giao cơng trình Tỷ trọng TSDH tương đối thấp so với TSNH, chủ yếu TSCĐ Công ty nên giảm bớt hàng tồn kho đẩy mạnh thu hồi vốn Thứ hai, sau phân tích tình hình nguồn vốn qua năm ta thấy sách tài trợ cho tài sản công ty qua năm không thay đổi Tài sản Công ty tài trợ chưa vững an tồn tăng lên nguồn vốn qua năm chủ yếu tăng nợ phải trả Điều khơng thuận lợi cho Cơng ty chi phí sử dụng vốn vay lớn làm giảm tính độc lập tự chủ vốn cảu Công ty Thứ ba, qua đánh giá khả độc lập, tự chủ tình hình tài qua năm ta thấy doanh nghiệp nên chủ động việc chi tiêu tài Tốc độ tăng VCSH chưa hợp lý làm cho hệ số đảm bảo nợ lớn khiến Doanh nghiệp phải phụ thuộc vào khoản nợ tương đối nhiều Làm choviệc tốn Cơng ty gặp nhiều khó khăn, chưa thực tạo uy tín thị trường Thứ tư, Cơng ty tình trạng thiếu vốn chiếm dụng vốn Cơng ty cần có sách chiến lược cụ thể quản lí sử dụng vốn cách giải tốt lượng HTK, sử dụng hợp lí khoản TGNH, giải tốt tình trạng thiếu vốn, đa dạng hóa hình thức huy động vốn Cơng ty huy động vốn từ cán công nhân viên từ lành mạnh hóa tình hình tài Cơng ty 52 Thứ năm, hiệu sử dụng VCĐ Cơng ty tăng qua năm cịn mức thấp Cơng ty cần có sách đầu tư, đổi TSCĐ để tăng lực sản xuất máy móc thiết bị, phục vụ tốt cho việc tăng suất lao động góp phần làm giảm chi phí, hạ giá thành, nâng cao lợi nhuận khả cạnh tranh Công ty Thứ sáu, hệ số tốn thời gian tới tăng nhanh ln lớn với TĐPTBQ 249,75%, đặc biệt năm 2013 hệ số tăng mạnh với TĐPTLH đạt tới 481,12% Điều cho thấy khả toán khoản nợ năm Công ty trạng thái ổn định tình hình tài Cơng ty đảm bảo thời gian tới 53 CHƯƠNG MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG TUẤN CƯỜNG 3.1 Nhận xét chung tình hình tài Cơng ty Cơng ty có nhiều nỗ lực cố gắng nhằm thúc đẩy HĐSXKD, bước mở rộng thị trường, tạo uy tín, niềm tin cho khách hàng Từ chuyển đổi sang hình thức Cơng ty cố phần đặc biệt năm 2011-2013, hiệu SXKD tăng lên rõ rệt qua nhiều mặt, nộp ngân sách Nhà nước ngày lớn, cổ tức cổ đông đảm bảo Trên thực tế doanh thu lợi nhuận tăng chưa tương xứng với tăng quy mô sản xuất, tăng lượng vốn đầu tư vào sản xuất Nguồn VCSH không cao nên Cơng ty ln tình trạng chiếm dụng vốn đơn vị khác ngân hàng, đơn vị nội bộ, khác hàng trả tiền trước, nhà cung cấp Công ty gặp sức ép lớn việc thu hồi vốn Chi phí VLĐ bỏ hàng năm lớn sức sinh lời VLĐ thấp thể tình trạng thất trình sản xuất, để vốn ứ đọng cơng trình dở dang cịn nhiều, chu kỳ sản xuất kéo dài Hiệu sử dụng VCĐ cịn thấp Công ty chưa thực trọng đầu tư đổi máy móc thiết bị phục vụ sản xuất Khả tốn Cơng ty mức thấp làm giảm tính chủ động kinh doanh, khoản nợ bị dây dưa, kéo dài 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài Cơng ty cổ phần ĐT&XD Tuấn Cường Trong q trình thực tập Công ty, tác giả thấy tồn tình hình tài khả tốn Cơng ty đề xuất số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài Công ty sau: 54