Slide hoạt động của công ty chứng khoán - NEU

Nội Dung TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN MƠ HÌNH TỔ CHỨC CỦA CTY CK HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN TRÊN TTCKVN TRONG THỜI GIAN QUA TỔNG QUAN VỀ CTY CK - Sự cần thiết: Nguyên tắc trung gian hoạt động TTCK Để thò trường chứng khoán hoạt động an toàn minh bạch hiệu Khái niệm công ty chứng khoán Là tổ chức trung gian tài đặc biệt cầu n ối nhà đầu tư tổ chức phát hành Là thành viên Sở GDCK/ TTGDCK hoạt động hai loại hình + Công ty TNHH + Công ty cổ phần TỔNG QUAN VỀ CTY CK Vai trò công ty chứng khoán  Vai trò làm cầu nối nhà đầu tư (ngườithừa vốn) người phát hành (người cần vốn)  Vai trò điều tiết bình ổn thò trường  Vai trò cung cấp dòch vụ cần thiết cho thò trường chứng khoán: CÁC LOẠI HÌNH TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG Căn đặc điểm tính chất  - Mô hình chuyên doanh  - Mô hình đa Căn tính pháp lý  - Công ty TNHH  - Công ty cổ phần CÁC LOẠI HÌNH TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG  Cty chun kinh doanh chứng khốn Do cty độc lập, chun mơn hố lĩnh vực chứng khốn đảm nhận, ngân hàng khơng trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khốn Mơ hình có nhiều nước Mỹ, Nhật, Canada… Ưu điểm mơ hình là:  Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng  Tạo điều kiện cho TTCK phát triển tính chun mơn hố cao  Cty đa kinh doanh tiền tệ chứng khốn Theo mơ hình này, NHTM hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khốn, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Ưu điểm NH đa dạng hố nhiều lĩnh vực kinh doanh, giảm bớt rủi ro, tăng khả chịu đựng biến động TTCK Mặt khác, NH tận dụng mạnh vốn để kinh doanh chứng khốn, khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ đa dạng Tuy nhiên, có hạn chế khơng phát triển thị trường cổ phiếu NH có xu hướng bảo thủ, thích hoạt động tín dụng truyền thống bảo lãnh phát hành cổ phiếu, trái phiếu Mặt khác, có biến động TTCK ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh doanh tiền tệ NH, dễ dẫn đến khủng hoảng tài Do đó, nay, trừ nước Đức, Mỹ nước phát triển khác áp dụng mơ hình cty chứng khốn chun biệt, hồn tồn độc lập với NH CÁC LOẠI HÌNH TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG Mô hình đa năng: a Loại đa phần: NH, TC, BH -> KDCK phải thành lập Cty CK phụ thuộc độc lập b Đa toàn phần: Ưu điểm: NH huy động tiền tệ nhiều lónh vực, có khả chòu đựng biến động thò trường Nhược điểm: TT cổ phiếu phát triển TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Họat động nghiệp vụ Nghiệp vụ môi giới Nghiệp vụ tự doanh Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Nghiệp vụ tư vấn đầu tư Các nghiệp vụ khác Hoạt động tài Vốn công ty Cơ cấu vốn Quản lý vốn hạn mức kinh doanh Kế toán công ty Điều Điều kiện cấp Giấy phép thành lập hoạt động cơng ty chứng khốn  Có trụ sở đảm bảo u cầu sau:  a) Quyền sử dụng trụ sở làm việc tối thiểu năm, diện tích làm sàn giao dịch phục vụ nhà đầu tư tối thiểu 150 m2;  b) Có đủ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ hoạt động kinh doanh, bao gồm: sàn giao dịch phục vụ khách hàng; thiết bị văn phòng, hệ thống máy tính phần mềm thực hoạt động giao dịch chứng khốn; trang thơng tin điện tử, bảng tin để cơng bố thơng tin cho khách hàng; hệ thống kho, két bảo quản chứng khốn, tiền mặt, tài sản có giá trị khác lưu giữ tài liệu, chứng từ giao dịch cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn;  c) Hệ thống phòng cháy chữa cháy theo quy định pháp luật;  d) Có hệ thống an ninh, bảo vệ an tồn trụ sở làm việc  Có vốn điều lệ thực góp tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định Điều 18 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khốn  Giám đốc (Tổng Giám đốc) đáp ứng quy định Điều 22 Quy chế này; có tối thiểu ba (03) người hành nghề chứng khốn cho nghiệp vụ kinh doanh  Điều 18 Quy định vốn cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ  Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn, cơng ty chứng khốn có vốn đầu tư nước ngồi, chi nhánh cơng ty chứng khốn nước ngồi Việt Nam là:  a) Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam;  b) Tự doanh chứng khốn: 100 tỷ đồng Việt Nam;  c) Bảo lãnh phát hành chứng khốn: 165 tỷ đồng Việt Nam;  d) Tư vấn đầu tư chứng khốn: 10 tỷ đồng Việt Nam Giám đốc (Tổng Giám đốc) cơng ty chứng khốn phải đáp ứng tiêu chu ẩn sau:  Khơng phải người bị truy cứu trách nhiệm hình sự, bị phạt tù bị tòa án tước quyền hành nghề theo quy định pháp luật;  Chưa người đại diện theo pháp luật doanh nghiệp bị phá sản, trừ trường hợp phá sản lý bất khả kháng;  Trình độ học vấn kinh nghiệm làm việc: có đại học đại học; có kinh nghiệm chun mơn lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khốn ba (03) năm có kinh nghiệm quản lý điều hành tối thiểu ba (03) năm;  Tn thủ quy tắc đạo đức nghề nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khốn;  Có Chứng hành nghề chứng khốn;  Chưa bị Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước xử phạt theo pháp luật chứng khốn thị trường chứng khốn vòng hai (02) năm gần Tổ chức cơng ty chứng khốn ĐHĐ Cổ Đơng Ban Kiểm Sốt HĐ Quản Trị Ban Điều Hành Mơi Giới Cá nhân Tổ chức Tự Doanh Tư vấn Phân tích IT Nhân Sự Kế tốn Hành Chính Kiểm sốt nội tn thủ NGHIỆP VỤ MG a Khái niệm: Là hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng b Chức năng: - Cung cấp dòch vụ với hai tư cách + Nối liền khách hàng với phận nghiên cứu đầu tư + Nối liền người bán người mua - Đáp ứng nhu cầu tâm lý khách hàng - Khắc phục trạng thái khách hàng - Đề xuất thử điểm bán NGHIỆP VỤ TỰ DOANH a Khái niệm: :Là công việc mà công ty chứng khoán tự tiến hành giao dòch mua bán CK cho Hoạt động Cty chứng khoán thực thò trường tập trung OTC b Mục đích tự doanh: - Nhằm thu lời cho - Mục tiêu bình ổn thò trường NGHIỆP VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ Nghiệp vụ tư vấn đầu tư: a Khái niệm: Là hoạt động phân tích đưa khuyến nghò liên quan đến chứng khoán Ở nước khái niệm tư vấn đầu tư chứng khoán hoạt động tư vấn giá trò chứng khoán nhằm mục đích thu phí b Các hình thức đầu tư - Tư vấn trực tiếp - Tư vấn gián tiếp c Đối tượng hoạt động tư vấn - Tư vấn cho người phát hành - Tư vấn cho người đầu tư NGHIỆP VỤ BLPH,TƯ VẤN TCDN  Ngân hàng đầu tư  Bảo lãnh phát hành chứng khốn  Tư vấn tài doanh nghiệp • • • • • • • • Chuyển đổi & cổ phần hóa doanh nghiệp Niêm yết Phát hành lần đầu & phát hành cho nhà đầu tư chiến lược Mua bán & sáp nhập Thối vốn chia tách doanh nghiệp Tái cấu trúc doanh nghiệp Tư vấn chiến lược kinh doanh Các dịch vụ tư vấn tài khác Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: a Khái niệm: Là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành trước chào bán chứng khoán hay nhận mua CK tổ chức phát hành để bán lại b Thực bảo lãnh phát hành chứng khoán - Hợp đồng tổ chức phát hành - Hợp đồng bảo lãnh phát hành - Hợp đồng đại lý lựa chọn c Hoa hồng d Thành lập tổ hợp BLPH e Phân phối chứng khoán Ngân hàng đầu tư Doanh thu hoạt động ngân hàng đầu tư năm 2008 so với đơn vị ngành Nguồn: KLS, HSC, SSI, BVS website, VCSC 21 Đvt: tỷ đồng Nghiên cứu & Phân tích Bộ phận cung cấp thơng tin chun mơn cho đội ngũ tư vấn tài phát hành vốn Cung cấp thơng tin tư vấn cho đội ngũ nhân viên MG -> cung cấp SP phân tích cho NDT Cung cấp thơng tin phản biện cho phận tự doanh 22 Nghiên cứu & Phân tích  Các sản phẩm:  Cập nhật tin thị trường hàng ngày  Thơng báo kịp thời tình hình thị trường tin tức diễn biến thị trường  Báo cáo thị trường định kỳ  Các báo cáo tổng quan chi tiết kinh tế, ngành cổ phiếu  Phân tích đúc kết kinh nghiệm chiến lược đầu tư Kiểm sốt nội  Hệ thống kiểm sốt nội phải ln trì cách độc lập chun trách, phải thiết lập trụ sở chính, chi nhánh cty chứng khốn  Hệ thống kiểm sốt nội phải chịu điều hành, quản lý Giám đốc (TGĐ) cty chứng khốn, có chức giám sát tn thủ nhằm đảm bảo mục tiêu sau:  Tn thủ quy định Luật Chứng khốn văn liên quan  Hoạt động cơng ty an tồn, hiệu  Trung thực việc lập báo cáo tài cơng ty  Hệ thống kiểm sốt nội có nhiệm vụ kiểm sốt nội dung sau:  Kiểm sốt việc tn thủ quy trình nghiệp vụ phận kinh doanh người hành nghề chứng khốn  Kiểm tốn nội báo cáo tài  Giám sát tỷ lệ vốn khả dụng tỷ lệ an tồn tài  Tách biệt tài sản khách hàng  Bảo quản, lưu giữ tài sản khách hàng u cầu nhân viên kiểm sốt nội  Khơng phải người có liên quan đến trưởng phận chun mơn cơng ty chứng khốn  Có đủ chứng chun mơn chứng khốn  Khơng kiêm nhiệm cơng việc khác cơng ty chứng khốn  Có đại học chun ngành kinh tế chun ngành luật trở lên, có kinh nghiệm làm việc phận nghiệp vụ chun mơn cơng ty chứng khốn tổ chức tài chính, ngân hàng tối thiểu 03 năm  Trưởng phận kiểm sốt nội phải có trình độ chun mơn kế tốn, kiểm tốn Quản lý rủi ro  Rủi ro tín dụng  Quy định hạn mức giao dịch với quy trình xét duyệt rõ ràng  Nếu giao dịch khối lượng lớn u cầu khách hàng đặt cọc  Ghi rõ hợp đồng cho vay quyền lý chứng khốn cần  Rủi ro giá thị trường Biến động giá dẫn đến việc khách hàng khơng tốn  Cần xem xét hạn chế việc cho vay loại chứng khốn  Rủi ro khoản Chỉ xem xét cho vay loại chứng khốn có khoản  Rủi ro hệ thống giao dịch xảy cố  Rủi ro nghiệp vụ Vốn công ty: Cơ cấu vốn: Việc huy động vốn cấu vốn công ty chứng khoán có đặc điểm chung sau: - Các công ty chứng khoán huy động vốn phát hành CK - Các công ty phụ thuộc nhiều vào khoản vay ngắn hạn - Các CK giao dòch thò trường chiếm tỉ lệ 40% đến 60% giá trò tài sản 90% giá trò cổ phần - Vay nước tùy theo đặc điểm nước - Tỷ lệ nợ tùy công ty CK phải tuân theo quy đònh quan quản lý HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN TRONG THỜI GIAN QUA  Thuận lợi  Thị trường CK phát triển  Hoạt động cơng ty chứng khốn mang lại LN cao  Khó khăn  thời điểm bùng nổ cơng ty chứng khóan với 100 cơng ty chứng khốn, đã, họat động  Thị trường thời điểm với diễn biến khó lường  Nhân chứng khốn mỏng, cần phải có thời gian đào tạo lại  VỀ VỐN ĐIỀU LỆ  MẠNG LƯỚI CHI NHÁNH, PHỊNG GIAO DỊCH  CƠNG NGHỆ THƠNG TIN VÀ CÁC GIẢI PHÁP CĨ LIÊN QUAN  NHÂN SỰ  CÁC DỊCH VỤ