Hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả kinh doanh tại công ty cổ phần dược DANAPHA

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG VŨ KHÁNH AN HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Đà Nẵng - Năm 2016 Công trình hoàn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS HOÀNG TÙNG Phản biện 1: TS Hồ Hữu Tiến Phản biện 2: TS Võ Duy Khƣơng Luận văn bảo vệ trước hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Tài Chính – Ngân hàng Đại học Đà Nẵng vào ngày 23 tháng 04 năm 2016 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm thông tin – học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích hiệu hoạt động giúp doanh nghiệp xem xét, đánh giá tiêu thực nào, mục tiêu đặt hoàn thành đến đâu, để từ thấy mặt tốt hạn chế doanh nghiệp Phân tích hiệu hoạt động có ý nghĩa với nhiều đối tượng nên phân tích hiệu công việc cần phải làm đặn thật trọng để nâng cao chất lượng hoạt động doanh nghiệp Hiệu hoạt động doanh nghiệp tập hợp hiệu kinh doanh hiệu tài phân tích hoạt động doanh nghiệp ta phải phân tích hai hoạt động để có nhìn tổng quan doanh nghiệp Xuất phát từ nhu cầu mà tác giả lựa chọn đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần dược Danapha” để làm luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu - Luận văn hệ thống khái quát hóa vấn đề lý luận phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp, nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh - Khảo sát đánh giá thực trạng phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần dược Danapha - Đưa định hướng giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh Công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: công tác phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần dược Danapha - Phạm vi nghiên cứu: nghiên cứu hoạt động kinh doanh giai đoạn 2012-2014 Công ty cổ phần dược Danapha Phƣơng pháp nghiên cứu Với mục tiêu đề ra, tác giả xác định phương pháp nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính Việc thực phân tích sử dụng phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh như: phương pháp phân tích tổng hợp, so sánh; phương pháp phân tích ảnh hưởng nhân tố; phương pháp Dupont từ đưa nhận xét kết luận Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục … luận văn gồm có chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần dược Danapha Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần dược Danapha CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1.1 Các khái niệm có liên quan a Khái niệm, chất phạm trù hiệu Thứ nhất, tiếp cận theo phương pháp truyền thống đưa khái niệm: Hiệu khái niệm thể mối quan hệ kết thực hoạt động chi phí bỏ để đạt kết chủ thể điều kiện định Thứ hai, cách tiếp cận khái niệm hiệu gắn với mục đích chủ thể đề cập sau: Hiệu tiêu phản ánh mức độ thu lại kết nhằm đạt mục đích chủ thể tương ứng với đơn vị nguồn lực bỏ trình thực hoạt động b Khái niệm chất hiệu kinh doanh Khi đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp, ta thường so sánh theo hai hướng sau: Hướng thứ nhất, kết không đổi tăng chi phí giảm không đổi Hướng thứ hai, kết chi phí tăng, tốc độ tăng kết tăng nhanh tốc độ tăng chi phí Hoạt động doanh nghiệp hướng đến lợi nhuận nhiên hoạt động doanh nghiệp phải nằm quản lý Nhà nước Vì đánh giá hiệu kinh doanh Doanh nghiệp cần phải quan tâm đến đóng góp doanh nghiệp cho phát triển kinh tế, xã hội Qua đây, ta khái niệm hiệu kinh doanh sau: hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế biểu hệ thống tiêu kinh tế đặc trưng thiết lập sở so sánh tương quan kết đầu với chi phí yếu tố đầu vào nhằm đạt kết cao điều kiện kết hợp hài hòa hiệu kinh tế hiệu xã hội 1.1.2 Tiêu chuẩn đánh giá hiệu kinh doanh Tiêu chuẩn hiểu theo nghĩa khái quát dấu hiệu đặc biệt để đánh giá vật, tượng hoạt động phù hợp với điều kiện định Tiêu chuẩn đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp mức độ phù hợp kết kinh doanh kết xã hội đạt được, đáp ứng mục tiêu đề sở sử dụng tiết kiệm hao phí lao động xã hội 1.1.3 Ý nghĩa nhiệm vụ phân tích hiệu kinh doanh a Ý nghĩa phân tích hiệu kinh doanh Phân tích hiệu kinh doanh công cụ quan trọng công tác quản lý Phân tích hiệu kinh doanh thực chức thông tin để phục vụ cho việc định sản xuất kinh doanh Phân tích hiệu kinh doanh cho thấy khả cạnh tranh doanh nghiệp ngành b Nhiệm vụ phân tích hiệu kinh doanh Phân tích hiệu kinh doanh phải thực nhiệm vụ đánh giá hiệu kinh doanh kỳ, giai đoạn Xác đ ị n h nguyên nhân nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp, từ định hướng đề định Phân tích hiệu kinh doanh để phát tiềm cần khai thác, phát huy mạnh doanh nghiệp đề xuất giải pháp khắc phục nhược điểm 1.2 NGUỒN THÔNG TIN VÀ CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Nguồn thông tin sử dụng để phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp a Nguồn thông tin bên Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài b Nguồn thông tin bên Yếu tố vĩ mô Các thông tin theo ngành 1.2.2 Phƣơng pháp phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp a Phương pháp so sánh b Phương pháp loại trừ c Phương pháp liên hệ cân đối d Phƣơng pháp phân tích Dupont 1.3 TỔ CHỨC CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 1.3.1 Chuẩn bị phân tích - Bước đầu tiên, doanh nghiệp cần lựa chọn loại hình phân tích - Bước tiếp theo, doanh nghiệp cần xác định nội dung phân tích - Bước kế tiếp, doanh nghiệp cần xác định phạm vi phân tích - Sau đó, cần tiến hành thu thập, xử lý thông tin dùng làm đ ể phân tích - Cuối cùng, cần xây dựng tiến độ thực cho trình phân tích 1.3.2 Thực phân tích - Đánh giá chung tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cách so sánh tiêu tổng thể kết hợp so sánh phận cấu thành nên tiêu - Phân tích hiệu kinh doanh thông qua việc xác định nhân tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng nhân tố với đối tượng phân tích - Tổng hợp kết phân tích, rút kết luận kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tổng hợp nguyên nhân tác động - Trên sở nguyên nhân xác định đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp 1.3.3 Kết thúc phân tích - Giai đoạn cần lập báo cáo phân tích công bố kết phân tích cho đối tượng có nhu cầu tùy theo nội dung phạm vi đối tượng phân tích 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 1.4.1 Phân tích hiệu kinh doanh cá biệt a Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản Doanh thu = Tổng tài sản bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng tài sản đầu tư doanh nghiệp tạo đồng doanh thu Giá trị tiêu cao thể hiệu sử dụng tài sản lớn b Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu sản xuất kinh doanh Nguyên giá TSCĐ bình quân Chỉ tiêu phản ánh đồng nguyên giá TSCĐ đem lại đồng doanh thu Trị giá lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ doanh nghiệp cao ngược lại c Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động  Hiệu suất sử dụng vốn lưu động hay gọi số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay VLĐ Doanh thu = VLĐ bình quân Chỉ tiêu cho ta biết đồng VLĐ bỏ đảm nhiệm đồng doanh thu Số vòng quay VLĐ lớn chứng tỏ VLĐ quay nhanh, hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại  Vòng quay khoản phải thu Số vòng quay KPT = DTT bán chịu + VAT đầu tương ứng Khoản phải thu bình quân Số vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển hoá thành tiền khoản phải thu Giá trị tiêu cao chứng tỏ khả thu hồi tiền từ khoản phải thu nhanh  Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân Số vòng quay hàng tồn kho phản ánh khả luân chuyển hàng tồn kho doanh nghiệp Giá trị tiêu cao đánh giá tốt lúc khả chuyển hoá thành tiền hàng tồn kho cao d Các số khoản  Tỉ số toán thời: xác định từ bảng cân đối tài sản cách lấy giá trị tài sản ngắn hạn chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả Tỉ số toán thời cho biết đồng nợ ngắn hạn phải trả doanh nghiệp có đồng tài sản ngắn hạn để toán Cách tính: Tỉ số toán thời Giá trị tài sản ngắn hạn = Giá trị nợ ngắn hạn  Tỉ số toán nhanh: cho biết khả toán thực doanh nghiệp tính toán dựa tài sản ngắn hạn nhanh chóng chuyển đổi thành tiền không bao gồm hàng tồn kho Cách tính: Tỉ số toán nhanh = Giá trị tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Giá trị nợ ngắn hạn 1.4.2 Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp a Khả sinh lời từ doanh thu  Tỉ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất LN/DT = Lợi nhuận DTT + DT tài + Thu nhập khác x 100% Ý nghĩa: tiêu phản ánh 100 đồng doanh thu có đồng lợi nhuận trước thuế hay lợi nhuận trước thuế chiếm phần trăm doanh thu  Tỉ suất lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận gộp bán hàng Tỷ suất lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ = cung cấp dịch vụ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ x 100% 10 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA 2.1 ĐẶC ĐIỂM VÀ TỔ CHỨC SẢN XUẤT CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPA 2.1.1 Giới thiệu Công ty cổ phần dƣợc Danapha Công ty cổ phần dược Danapha: -Địa chỉ: số 253, đường Dũng Sĩ Thanh Khê thành phố Đà nẵng - Điện thoại: +(84.511) 3760 126 Fax: +(84.511) 3760 127 - Website: www.danapha.com 2.1.2 Đặc điểm cấu tổ chức quản Công ty Cổ phần Danapha a Cơ cấu máy quản lí b Chức nhiệm vụ phận 2.1.3 Tổ chức công tác kế toán Công ty Dƣợc Danapha a Tổ chức máy kế toán Công ty b Hình thức sổ kế toán 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA 2.2.1 Thực trạng tổ chức phân tích Việc phân tích hiệu kinh doanh CTCP Dược Danapha chưa quan tâm mức doanh nghiệp chưa thực chủ động việc thực phân tích 2.2.2 Thực trạng phƣơng pháp phân tích Phương pháp so sánh nhiều công ty sử dụng phổ biến đơn giản, dễ dàng, tiết kiệm Chỉ so sánh số liệu năm với năm trước biến động thân doanh nghiệp 11 2.2.3 Thực trạng nguồn thông tin phục vụ phân tích Nguồn thồng tin từ hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp đầy đủ, rõ ràng, có độ xác tin cậy Các phòng chức lập báo cáo lĩnh vực mà phòng phụ trách 2.2.4 Thực trạng nội dung phân tích hiệu kinh doanh a Phân tích khái quát hiệu kinh doanh qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.1 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Danapha Chỉ tiêu 2013 2014 Tổng doanh thu Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong : chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lí doanh nghiệp Lợi nhuận từ HĐKD Thu nhập khác Chi phí khác Kết từ hoạt động khác Lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TDN Lợi nhuận sau thuế 318.928 2.521 316.407 170.839 145.568 1.525 14.297 11.051 62.816 29.503 40.477 3,4 0,2 3,2 40.481 10.260 30.221 351.577 1.885 349.692 189.092 160.609 2.085 8.175 10.315 67.345 40.998 46.168 193.5 613 -420 45.748 10.386 35.362 (ĐVT: triệu đồng) 2014 với 2013 +/TT (%) 32.649 10,24 -636 -25,23 33.285 10,52 18.253 10,68 15.041 10,33 560 36,72 -6.122 -42,82 -736 -6,66 4.529 7,21 11.495 38,96 5.691 14,06 190,1 5.591 612,8 306.400 -423,2 -13.225 5.267 13 126 1.23 5.141 17 (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) 12 Qua báo cáo kết kinh doanh, công ty nhận xét tiêu doanh thu thuần, giá vốn hàng bán lợi nhuận gộp tăng trưởng 10%, bên cạnh chi phí tài quản lý tốt nên giảm 42,82% ( từ 14.927 triệu đồng 8.175 triệu đồng) Điều làm cho lợi nhuận trước thuế tăng trưởng 13% (từ 40.481 triệu đồng lên 45.748 triệu đồng) Qua đó, Công ty kết luận năm 2014 đạt hiệu kinh doanh cao năm 2013 b Chỉ tiêu phản ánh hiệu kinh doanh cá biệt Bảng 2.2 Phân tích tiêu quản trị tài sản Chỉ tiêu Năm 2013 DT DT hoạt động tài Thu nhập khác Tổng tài sản BQ Nguyên giá TSCĐ BQ VLĐ BQ Hiệu suất sử dụng tài sản Hiệu suất sử dụng TSCĐ Số vòng quay VLĐ 316.407 1.525 3,4 334.308 198.574 35.439 0,95 1,60 8,93 (ĐVT: triệu đồng) Chênhlệch Năm 2014 2014/2013 349.692 33.286 2.085 560,2 193,5 190,1 372.693 38.285 207.765 9.191 51.381 15.942 0,94 -0,01 1,69 0,09 6,80 -2,13 (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) Nhận xét: Với kết phân tích bảng 2.2 cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản năm 2014 giảm so với năm 2013 0,01 lần Nguyên nhân việc giảm hiệu suất sử dụng Vốn lưu động giảm sút từ 8,93 vòng năm 2013 lên 6,8 vòng năm 2014, cho thấy việc sử dụng vốn công ty chưa hiệu Công ty cần quan tâm đến công tác quản lí vốn lưu động 13 c Chỉ tiêu phản ánh hiệu kinh doanh tổng hợp Bảng 2.3 Phân tích tiêu phản ánh hiệu kinh doanh tổng hợp Chênh Năm Năm Chỉ tiêu lệch 2013 2014 2014/2013 DT (triệu đồng) 316.407 349.692 33.286 Tổng tài sản bình quân (triệu 334.308 372.693 38.285 đồng) Lợi nhuận trước thuế (triệu đồng) 40.481 45.748 5.268 Chi phí lãi vay (triệu đồng) 11.051 10.314 -737 EBIT (3) + (4) (triệu đồng) 51.532 56.063 4.531 Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) 30.221 35.362 5.141 Tỷ suất sinh lời doanh thu 0,095 0,101 0,006 (ROS) Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 0,090 0,095 0,005 Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 0,193 0,205 0,012 10 Tỷ suất sinh lời kinh tế TS 0,154 0,150 -0,004 (RE) (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) Nhận xét: Từ Bảng 2.3 Công ty đánh giá hiệu kinh doanh năm 2014 tốt so với năm trước dựa vào tiêu sau: - Tỷ suất sinh lời doanh thu năm 2014 tăng so với năm 2013 0,6 đồng lợi nhuận sau thuế từ 100 đồng doanh thu - Tỷ suất sinh lời tài sản năm 2014 tăng 0,5 đồng so với năm 2013 đầu tư 100 đồng tài sản - Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản năm 2014 giảm 0,4 đồng so với năm 2013 Căn vào Công ty kết luận hiệu kinh doanh năm 2014 có tăng so với năm 2013 2.3 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CTCP DƢỢC DANAPHA 2.3.1 Về tổ chức phân tích 14 Về mặt đạt được: công ty có hoạt động phân tích hiệu kinh doanh Mặt chưa đạt được: công tác phân tích hiệu kinh doanh chưa tổ chức đặn, quy trình tổ chức chưa thực cách khoa học cụ thể theo quy trình chuẩn 2.3.2 Về phƣơng pháp phân tích Thực tế Danapha phương pháp sử dụng phương pháp so sánh Doanh nghiệp chưa so sánh với doanh nghiệp ngành, chưa sử dụng phương pháp Dupont, phương pháp thay liên hoàn nên kết luận chưa thuyết phục 2.3.3 Về nguồn thông tin phân tích Nguồn thông tin phục vụ cho trình phân tích đa dạng, thu thập từ bên lẫn bên doanh nghiệp Có thể nói nguồn thông tin phục vụ cho việc phân tích đầy đủ, nhiên cần có kiểm chứng tính xác báo cáo phòng, ban gửi 2.3.4 Về nội dung phân tích Về hình thức ta thấy phân tích có đủ nội dung như: phân tích khái quát qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, phân tích tiêu hiệu kinh doanh cá biệt tiêu hiệu kinh doanh tổng hợp Nội dung phân tích tiêu quản trị tài sản công ty thiếu quan tâm đến tiêu hàng tồn kho, khoản phải thu, số vòng quay khoản phải trả, số vòng quay vốn chủ sở hữu Còn với phần phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp, doanh nghiệp so sánh tiêu hai năm Doanh nghiệp chưa có mổ xẻ sâu việc đánh giá mức độ đóng góp loại chi phí Thêm phần đánh giá hiệu xã hội, nội dung không liên quan đến phân tích hiệu kinh doanh thực chất doanh nghiệp kinh doanh thực có hiệu đạt tiêu đánh giá hiệu xã hội 15 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA 3.1 ĐỊNH HƢỚNG VÀ QUAN ĐIỂM XÂY DỰNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 3.1.1 Định hƣớng hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh Thứ nhất: hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh phải đảm bảo xây dựng phận chuyên trách quản lý, đảm nhận việc phân tích Thứ hai, cần hoàn thiện phương pháp phân tích phù hợp với mục đích phân tích, phù hợp với điều kiện doanh nghiệp Thứ ba, việc tổ chức mạng lưới thông tin phục vụ cho công tác phân tích hiệu kinh doanh nói riêng công tác quản lý doanh nghiệp nói chung phải đảm bảo tính chặt chẽ, đồng bộ, đảm bảo độ tin cậy thông tin cung cấp Thứ tư, nội dung phân tích phải xây dựng hệ thống tiêu phân tích đảm bảo tính khả thi hiệu quả, phản ánh rõ ràng xác, nhằm đem đến cho đối tượng sử dụng có thông tin thật hữu ích 3.1.2 Quan điểm xây dựng giải pháp hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh a Hoàn thiện công tác phân tích để doanh nghiệp đánh giá xác hiệu kinh doanh nhằm nhận biết điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh để có định xác b Hoàn thiện công tác phân tích để cung cấp thông tin thực trạng hiệu kinh doanh doanh nghiệp cho quan quản lý 16 c Hoàn thiện công tác phân tích để cung cấp thông tin xác cho trình định d Hoàn thiện công tác phân tích nhằm giúp doanh nghiệp chủ động thời gian phân tích, thực phân tích kế hoạch thường xuyên liên tục 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CTCP DƢỢC DANAPHA 3.2.1 Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích Với thực trạng CTCP Dược Danapha, tác giả nhận thấy doanh nghiệp chưa chuẩn hóa quy trình Từ đó, tác giả đề xuất quy trình phân tích chuẩn để áp dụng vào doanh nghiệp sau: Chuẩn bị phân tích Tiến hành phân tích Kết báo cáo - Xác định mục tiêu - Lựa chọn thông tin - Đánh giá phân tích doanh mặt hiệu chưa - Xác định phạm vi nghiệp để phân tích hiệu hoạt động phân tích - Kiểm tra độ tin cậy kinh doanh - Xác định phận thông tin - Chỉ nguyên nhân phụ trách - Phân loại xử lý tác động - Xác định thời gian thông tin - Đề xuất phương hướ phương pháp phân - Sử dụng thông tin vào ng giải Hình 3.1: Sơ đồ quy trình tổ chức phân tích hiệu kinh doanh CTCP Dược Danapha 17 a Chuẩn bị phân tích Đầu tiên, doanh nghiệp cần phải đặt mục tiêu phân tích, hướng đến việc tìm nhân tố tích cực tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Thứ hai, doanh nghiệp cần xác định phạm vi phân tích, phân tích toàn doanh nghiệp phận Do nguồn lực hạn chế nên trước mắt tập trung phân tích toàn doanh nghiệp Thứ ba, doanh nghiệp cần xác định phận chuyên phụ trách công tác phân tích xử lý thông tin Thứ tư, doanh nghiệp cần xác định thời gian phương pháp phân tích Cuối cùng, trước tiến hành phân tích, doanh nghiệp cần phải lập kế hoạch tài cụ thể để đảm bảo trình phân tích suôn sẻ thuận lợi b Tiến hành phân tích Khi tiến hành phân tích hiệu kinh doanh nhà phân tích thực theo nội dung lên kế hoạch trước Công việc bước có ý nghĩa định chất lượng độ xác kết phân tích Vì nội dung giai đoạn bao gồm việc lựa chọn thông tin sử dụng phân tích, tuân thủ tuyệt đối kế hoạch phân tích c Kết thúc phân tích Đánh giá thực trạng hoạt động doanh nghiệp khứ, va đưa dự báo cho tương lai Về nội dung, báo cáo kết thúc phân tích cần đầy đủ, dễ hiểu, cung cấp thông tin hữu ích phục vụ việc định Về hình thức báo cáo phải trình bày chi tiết, rõ ràng, mạch lạc súc tích đảm bảo nêu vấn đề trọng điểm 18 3.2.2 Hoàn thiện nguồn thông tin phục vụ phân tích  Chuẩn hóa nguồn liệu: - Chuẩn hóa hệ thống báo cáo tài theo quy định chế độ kế toán doanh nghiệp tiêu cách lấy số liệu - Xây dựng hệ thống chi tiết mảng phân tích  Thu thập tài liệu, phân loại sử dụng tài liệu - Thu thập thêm thông tin từ ngành sản xuất kinh doanh thuốc đông dược nước tình hình kinh doanh công ty lĩnh vực - Thường xuyên cập nhật báo cáo phân tích công ty uy tín có chất lượng để có nguồn đánh giá, so sánh, bổ sung cách nhìn nhận phân tích đội ngũ phân tích công ty 3.2.3 Hoàn thiện nội dung phƣơng pháp phân tích hiệu kinh doanh CTCP Dƣợc Danapha a Hoàn thiện phương pháp phân tích  Bổ sung thêm nội dung phƣơng pháp so sánh Đối với phương pháp so sánh sử dụng, doanh nghiệp bổ sung thêm phần so sánh tiêu hiệu kinh doanh doanh nghiệp với số trung bình ngành doanh nghiệp ngành Bảng 3.1 So sánh tiêu ROA, ROE với công ty ngành 2012 Chỉ tiêu 2013 2014 ROA ROE ROA ROE( ROA ROE (%) (%) (%) %) (%) (%) DAN 8,4 18 19,3 9,5 20,5 OPC 11,6 17,3 10,9 16 12,3 17,5 TRA 12,9 27,3 14,5 26,3 13,1 19,8 10 23 21 20 BQ ngành (Nguồn: www.cophieu68.com) 19  Áp dụng phƣơng pháp loại trừ Phương pháp tác giả đề xuất sử dụng phương pháp loại trừ, tùy trường hợp cụ thể dùng hai dạng phương pháp phương pháp thay liên hoàn phương pháp số chênh lệch Phương pháp giúp việc xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích, từ đánh giá tác động nhân tố  Áp dụng phƣơng pháp phân tích Dupont + Phương trình Dupont thành lập cách biến đổi tiêu sức sinh lời tài sản ( ROA) ROA = LNST ∑TSbq = DTT ∑TSbq LNST x = DTT HTS x ROS Sau xây dựng phương trình Dupont, áp dụng phương pháp số chênh lệch ta xác định mức độ ảnh hưởng HTS ROS đến biến động ROA Bảng 3.3 Bảng tính tiêu phương trình Dupont ROA CTCP Dược Danapha Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Chênh 2013 2014 lệch 1.Lợi nhuận sau thuế Tr đ 30.221 35.362 5.141 2.Doanh thu Tr đ 316.407 349.692 33.285 Tổng tài sản bq Tr đ 334.308 372.693 38.385 HTS = (2)/(3) vòng 0,94 0,93 -0,01 ROS = (1)/(2) 0,095 0,101 0,006 6.ROA = (1)/(3) 0,090 0,095 0, 005 (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) Căn vào bảng số liệu bảng 3.3, áp dụng phương pháp số chênh lệch, ta tính được: 20 - Ảnh hưởng mức biến động HTS đến mức biến động ROA: ∆ROAHTS = (HTS – HTS0) x ROS0 = -0,01 x 0,095 = -0,00095 = - 0,09% - Ảnh hưởng mức biến động ROS đến mức biến động ROA: ∆ROAROS = HTS1 x (ROS1 – ROS0) = 0,93 x 0,006 = 0,0059 = 0,59% - Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố: ∆ROA= ∆ROAHTS + ∆ROAROS = -0,09% + 0,59% = 0,5% + Phương trình Dupont cho tiêu sức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) LNST ROE = ∑TSbq LNST = x ∑TSbq VCSHbq = ROA VCSHbq x VCSHbq/ ∑TSbq ROA = TTT TTT Bảng 3.4 Bảng tính tiêu phương trình Dupont ROE = ROA x ROE CTCP Dược Danapha Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 1.Lợi nhuận sau thuế Tr đ 30.221 35.362 5.141 2.VCSH bq Tr đ 156.521 172.161 15.640 Tổng tài sản bq Tr đ 334.308 372.693 38.385 ROA = (1)/(3) 0,090 0,095 0,005 TTT = (2)/(3) 0,468 0,461 -0,007 6.ROE = (1)/(2) 0,193 0,205 0,012 (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) Căn vào bảng số liệu 3.4, áp dụng phương pháp thay liên hoàn ta xác định được: - Ảnh hưởng mức tăng sức sinh lời tài sản đến mức độ biến động chi tiêu sức sinh lời vốn chủ sở hữu: 21 ∆ROEROA = ROA1 ROA0 - TTT0 0,095 = TTT0 0,468 - 0,090 = 0,010 = 1% 0,468 - Ảnh hưởng tiêu tỉ suất tự tài trợ đến mức biến động tiêu sức sinh lời vốn chủ sở hữu: ∆ROETTT = ROA1 ROA1 - TTT1 TTT0 = 0,095 - 0,461 0,095 = 0,002 = 0,2 % 0,468 - Tổng hợp nhân tố: ∆ROE = ∆ROEROA + ∆ROETTT = 1% + 0,2% = 1,2%  Bổ sung phân tích nhóm tiêu hiệu suất sử dụng tài sản Bảng 3.4 Bảng phân tích nhóm tiêu hiệu suất sử dụng tài sản CTCP Dược Danapha Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Doanh thu (Tr đ) 283.958 316.407 349.692 Giá vốn hàng bán (Tr đ) 156.678 170.839 189.092 Hàng tồn kho bình quân (Tr đ) 62.942 63.622 69.662 Khoản phải thu bình quân (Tr đ) 80.588 97.560 111.982 Tài sản ngắn hạn bình quân (Tr đ) 176.244 204.394 248.298 Tổng tài sản bình quân (Tr đ) 313.679 334.308 372.693 Khoản phải trả bình quân (Tr đ) 167.056 177.488 200.383 Vốn chủ sở hữu bình quân (Tr đ) 146.623 156.820 172.310 Số vq HTK= (2) / (3) (vòng) 2,489 2,685 2,714 10 Số vq KPT = (1) (4) (vòng) 3,524 3,243 3,123 11 Số vq TSNH = (1) / (5) (vòng) 1,611 1,548 1,408 12 Số vq Tổng TS= (1)/(6) (vòng) 0,905 0,946 0,938 13 Số vq KPTr = (2)/(7) (vòng) 0,938 0,963 0,943 14 Số vq VCSH = (1)/(8) (vòng) 1,937 2,017 2,029 TT (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) 22 Chỉ tiêu doanh nghiệp phân tích qua năm phân tích thiếu sót nên tác giả phân tích cụ thể vòng ba năm để có nhìn tổng quát sâu  Phân tích nhóm tiêu tỷ suất chi phí/ doanh thu TT Bảng 3.5 Phân tích nhóm tiêu tỷ suất chi phí/ doanh thu Năm Năm Năm Chỉ tiêu 2014 2013 2012 Doanh thu (Tr đ) 349.692 316.407 283.958 Giá vốn hàng bán (Tr đ) 189.092 170.839 156.678 Chi phí bán hàng (Tr đ) 67.345 62.816 51.228 Chi phí QLDN (Tr đ) 40.998 29.503 28.505 Tổng chi phí (Tr đ) 297.435 263.158 236.411 Suất hao phí GVHB(%) 54 54 55 Suất hao phí CPBH (%) 19 20 18 Suất hao phí chi phí 12 10 QLDN (%) Suất hao phí tổng chi phí (%) 85 83 83 (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) Qua bảng 3.5, ta thấy suất hao phí giá vốn hàng bán qua ba năm biến động ( quanh mức 54 -55 %) chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp lại ổn định Năm 2013 suất hao phí chi phí bán hàng tăng 2% chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 1% Năm 2014 suất hao phí quản lý doanh nghiệp từ 9% lên 12%  Phân tích tiêu hiệu kinh doanh tổng hợp 23 Bảng 3.7 Bảng phân tích tiêu hiệu kinh doanh tổng hợp CTCP Dược Danapha Năm Chỉ tiêu 2012 Lợi nhuận trước thuế (Tr đ) 26.424 Năm 2013 32.221 35.362 Doanh thu (Tr đ) 283.958 316.407 349.692 Tổng tài sản bq (Tr đ) Vốn CSH bq (Tr đ) Sức sinh lời doanh thu (%) 313.679 146.623 334.308 156.820 372.693 172.310 9,3 9,6 10,1 8,4 18 19,3 9,5 20,5 6.Sức sinh lời tài sản (%) 7.Sức sinh lời VCSH (%) Năm 2014 (Nguồn: Phòng tài kế toán công ty) Qua bảng 3.7, ta đưa nhận xét tổng quát tiêu hiệu so với năm trước (ROS ROA ROE tăng) Tốc độ tăng thấy qua số tăng đặn, đứt quãng Để đạt kết vậy, CTCP dược Danapha có nổ lực việc đổi hoạt động kinh doanh  Thực việc đánh giá hiệu xã hội - Thu nhập bình quân đầu người Danapha khoảng 7-8 triệu, mức đáp ứng tương đối mức sống cho người lao động - Công tác xử lý chất thải tốt chưa thật hiệu khâu chất thải rắn - Kết luận đánh giá chung Căn vào hệ thống bảng biểu phân tích giúp CTCP Dược Danapha đánh giá khái quát hiệu kinh doanh qua năm, xác định mức độ ảnh hưởng nguyên nhân ảnh hưởng đến tiêu Từ nhà quản trị đưa giải pháp nhằm tối đa hóa hiệu kinh doanh 24 KẾT LUẬN Ngày với phát triển mạnh mẽ kinh tế thị trường, biến đổi nhanh chóng kinh tế giới Doanh nghiệp Việt Nam nói chung CTCP Dược Danapha nói riêng, phải nâng cao vị để cạnh tranh giới ngày phẳng Muốn công tác quản trị doanh nghiệp phải tổ chức tốt cần quan tâm mực, đặc biệt công tác phân tích hiệu hoạt động nói chung hiệu kinh doanh nói riêng Qua thời gian nghiên cứu lý luận tìm hiểu thực tế doanh nghiệp Danapha, luận văn giải số vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hóa lý luận phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thứ hai, tìm hiểu thực trạng công tác phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp có đánh giá công tác Thứ ba, sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn phân tích hiệu kinh doanh Danapha, luận văn đưa định hướng giải pháp hoàn thiện công tác phân tích hiệu kinh doanh; hệ thống thông tin phục vụ công tác phân tích; phương pháp nội dung phân tích hiệu kinh doanh Thứ tư, kết nghiên cứu luận văn áp dụng doanh nghiệp để nâng cao công tác phân tích hiệu kinh doanh CTCP Dược Danapha Mặc dù có nhiều cố gắng phạm vi giới hạn kiến thức, luận văn không tránh khỏi nhiều thiếu sót; kính mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô để tác giả hoàn thiện luận văn [...]... hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả kinh doanh a Hoàn thiện công tác phân tích để doanh nghiệp đánh giá chính xác hiệu quả kinh doanh của mình nhằm nhận biết điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động kinh doanh để có các quyết định chính xác b Hoàn thiện công tác phân tích để cung cấp thông tin về thực trạng hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp cho các cơ quan quản lý 16 c Hoàn thiện công tác phân tích... KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA 3.1 ĐỊNH HƢỚNG VÀ QUAN ĐIỂM XÂY DỰNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 3.1.1 Định hƣớng hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả kinh doanh Thứ nhất: hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả kinh doanh phải đảm bảo xây dựng được bộ phận chuyên trách quản lý, đảm nhận việc phân tích Thứ hai, cần hoàn thiện phương pháp phân tích phù hợp... Hình thức sổ kế toán 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA 2.2.1 Thực trạng tổ chức phân tích Việc phân tích hiệu quả kinh doanh tại CTCP Dược Danapha chưa được quan tâm đúng mức và doanh nghiệp chưa thực sự chủ động trong việc thực hiện phân tích 2.2.2 Thực trạng phƣơng pháp phân tích Phương pháp so sánh được nhiều công ty sử dụng phổ biến vì đơn giản,... kinh tế của tài sản Tỉ suất sinh lời kinh tế LNTT + Chi phí lãi vay = Tổng tài sản bình quân x100% Chỉ tiêu này đánh giá khả năng sinh lợi của vốn đầu tư so với các chi phí cơ hội khác 10 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPHA 2.1 ĐẶC ĐIỂM VÀ TỔ CHỨC SẢN XUẤT CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC DANAPA 2.1.1 Giới thiệu về Công ty cổ phần dƣợc Danapha Công ty. .. phân tích  Thu thập tài liệu, phân loại và sử dụng tài liệu - Thu thập thêm các thông tin từ ngành sản xuất và kinh doanh thuốc đông dược trong và ngoài nước về tình hình kinh doanh của các công ty cùng lĩnh vực - Thường xuyên cập nhật các báo cáo phân tích của các công ty uy tín và có chất lượng để có nguồn đánh giá, so sánh, bổ sung những cách nhìn nhận phân tích của đội ngũ phân tích tại công ty. .. biệt là công tác phân tích hiệu quả hoạt động nói chung và hiệu quả kinh doanh nói riêng Qua thời gian nghiên cứu lý luận cũng như tìm hiểu thực tế tại doanh nghiệp Danapha, luận văn đã giải quyết được một số vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hóa những lý luận cơ bản về phân tích hiệu quả kinh doanh tại doanh nghiệp Thứ hai, tìm hiểu được thực trạng công tác phân tích hiệu quả kinh doanh tại doanh nghiệp... giá về công tác này Thứ ba, trên cơ sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn phân tích hiệu quả kinh doanh tại Danapha, luận văn đã đưa ra được định hướng cũng như giải pháp hoàn thiện về công tác phân tích hiệu quả kinh doanh; hệ thống thông tin phục vụ công tác phân tích; phương pháp và nội dung phân tích hiệu quả kinh doanh Thứ tư, kết quả nghiên cứu của luận văn có thể áp dụng được tại doanh. .. phương pháp phân - Sử dụng thông tin vào ng giải quyết Hình 3.1: Sơ đồ quy trình tổ chức phân tích hiệu quả kinh doanh tại CTCP Dược Danapha 17 a Chuẩn bị phân tích Đầu tiên, doanh nghiệp cần phải đặt ra mục tiêu phân tích, đó là hướng đến việc tìm ra các nhân tố tích cực hay là tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh Thứ hai, doanh nghiệp cần xác định phạm vi phân tích, đó là phân tích toàn bộ doanh. .. đồng doanh thu - Tỷ suất sinh lời của tài sản năm 2014 tăng 0,5 đồng so với năm 2013 khi đầu tư 100 đồng tài sản - Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản năm 2014 giảm 0,4 đồng so với năm 2013 Căn cứ vào đây Công ty kết luận hiệu quả kinh doanh năm 2014 có tăng so với năm 2013 2.3 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CTCP DƢỢC DANAPHA 2.3.1 Về tổ chức phân tích 14 Về mặt đạt được: công ty. .. qua Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, phân tích chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh cá biệt và chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh tổng hợp Nội dung phân tích các chỉ tiêu quản trị tài sản công ty còn thiếu sự quan tâm đến các chỉ tiêu như hàng tồn kho, khoản phải thu, số vòng quay khoản phải trả, số vòng quay vốn chủ sở hữu Còn với phần phân tích hiệu quả kinh doanh tổng hợp, doanh nghiệp cũng chỉ mới so sánh