Ứng dụng mô hình logistic xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại ABBANK năm 2013

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài MỤC LỤC Contents Contents .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .6 CHƯƠNG 2: NGHIỆP VỤ XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI ABBANK 20 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI ABBANK NĂM 2013 32 3.1 Thu thập số liệu .32 3.2.Phân tích tiêu 32 3.3 Chạy mô hình, lựa chọn bỏ biến, phân tích kết với mô hình 34 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTM Ngân hàng thương mại ABBANK Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình CIC Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng nhà nước Việt Nam XHTD Xếp hạng tín dụng XHTDNB Xếp hạng tín dụng nội NHNN Ngân hàng nhà nước RRTD Rủi ro tín dụng CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài LỜI MỞ ĐẦU  Lý lựa chọn đề tài Ngày hoạt động ngân hàng, lĩnh vực tín dụng lĩnh vực có rủi ro lớn nhất, ngân hàng phải có biện pháp phòng ngừa giảm thiểu rủi ro đến mức thấp rủi ro xảy đến Nghiệp vụ xếp hạng tín dụng Việt Nam Thống đốc Ngân hàng Nhà nước cho phép triển khai từ năm 2002, nhằm cung cấp thông tin hệ thống ngân hàng, phục vụ yêu cầu quản lý quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Nhà nước, tổ chức tín dụng Kết xếp hạng tín dụng bước phát triển khuyến khích doanh nghiệp minh bạch hóa thông tin, ngăn chặn rủi ro thất thoát vốn, sàng lọc nguồn lực tốt để đầu tư phát triển kinh tế xã hội Ngoài ra, kênh thông tin hiệu để tổ chức tín dụng tham khảo đánh giá khách hàng, quản trị rủi ro tín dụng ABBANK ngân hàng thương mại cổ phần thành lập vào ngày 13/05/2013.Trải qua 20 năm, với vốn điều lệ gần 4800 tỷ đồng mạng lưới lên tới 146 điểm giao dịch, ABBANK phục vụ cho 450.000 khách hàng cá nhân gần 18.500 khách hàng doanh nghiệp 29 tỉnh thành toàn quốc Năm 2013, hệ thống ngân hàng nói chung ABBANK nói riêng trải qua chặng đường vô khó khăn, thử thách Tính khoản hệ thống ngân hàng dồi chưa ổn định, tỷ lệ nợ xấu mức cao, chất lượng tín dụng chưa cải thiện Những khó khăn đặt thách thức không nhỏ, nợ xấu coi rào cản lớn hoạt động ngân hàng Chính công tác quản lý rủi ro, xếp hạng tín dụng khách hàng, đặc biệt khách hàng doanh nghiệp xếp vào mối quan tâm hàng đầu ABBANK Nhận thức tính cấp thiết vấn đề xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp với mong muốn tìm hiểu vấn đề này, kiến thức tích lũy trình học tập với giúp đỡ ngân hàng An Bình nói chung, phòng giao dịch Hồ Tùng Mậu nói riêng đặc biệt nhiệt tình hướng dẫn thầy giáo, TS Hoàng Đức Mạnh, em xin trình bày đề tài: “Ứng dụng mô hình logistic xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ABBANK năm 2013”  Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa lý thuyết lý luận liên quan đến xếp hạng tín dụng Ứng dụng mô hình logistic để xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài  Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: 97 khách hàng doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với ABBank năm 2013 Dùng mô hình logistic eview kinh tế lượng để xếp hạng để đưa mối liên hệ đồng thời dự báo cho khách hàng  Phương pháp nghiên cứu Sử dụng mô hình kinh tế lượng kết hợp phương pháp so sánh để làm rõ vấn đề nghiên cứu  Nội dung chuyên đề Chuyên đề gồm chương  Chương 1: Tổng quan xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại  Chương 2: Nghiệp vụ xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ABBank  Chương 3: Ứng dụng mô hình logistic để xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ABBank  Tổng quan nghiên cứu Với tính ứng dụng thực tiễn cao, trình tìm hiểu vấn đề, em thấy có nhiều công trình nước nghiên cứu xếp hạng tín tín dụng như:  Tiểu luận môn nghiệp vụ ngân hàng nhóm sinh viên trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh với đề tài: “Tổng quan hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (TDDN) hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam” Đề tài đưa nhìn tổng quan xếp hạng TDDN hệ thống NHTM Việt Nam, thông qua trình bày lý thuyết tổng quan xếp hạng tín dụng, cách thức xếp hạng số tổ chức quốc tế nhằm đưa học xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cho hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Qua trình bày thực trạng xếp hạng TDDN hệ thống NHTM, minh họa hệ thống xếp hạng BIDV, quy trình xếp hạng TDDN chi tiết NH này, đánh giá thành tựu hạn chế tồn trình xây dựng hệ thống XHTDDN số NHTM tạo tiền đề đưa giải pháp hoàn thiện hệ thống XHTDDN, nhằm nâng cao chất lượng tín dụng toàn hệ thống NH, giúp kinh tế phát triển bền vững  Luận văn: “Nghiên cứu hệ thống xếp hạng tín dụng nội Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội” tác giả Trần Thị Thúy Hà Qua việc nghiên cứu chi tiết mô hình xếp hạng tín dụng nội khách hàng doanh nghiệp, thu thập sở liệu chấm điểm tín dụng 50 khách hàng ngẫu nhiên, thuộc ngành nghề kinh doanh tiêu biểu Habubank, tác giả sử CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài dụng phương pháp phân tích hồi quy kinh tế lượng để tìm hiểu tiêu đóng vai trò then chốt, ảnh hưởng đến kết xếp hạng tín dụng khách hàng Sau trình nghiên cứu chi tiết, đề tài đánh giá số điểm tồn mô hình xếp hạng tại, góp phần giúp ích cho việc cải thiện mô hình xếp hạng tín dụng sau Habubank  Chuyên đề thực tập“ Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vừa nhỏ Agribank Hoàng Mai” tác giả Nguyễn Thị Vân Anh trình bày phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Agribank Hoàng Mai mô hình logistic sử dụng phần mềm SPSS Eview cho số liệu 60 quan sát Kết cho thấy mô hình có độ phù hợp cao, xác việc dự báo xác suất vỡ nợ doanh nghiệp  Đề tài luận án: Nâng cao chất lượng tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam trình hội nhập tác giả Nguyễn Thị Thu Đông.Luận án sử dụng mô hình định lượng Logistic, mô hình phân lớp nhằm phân tích yếu tố ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng khách hàng pháp nhân từ số liệu sơ cấp 115 khách hàng pháp nhân khảo sát VCB – chi nhánh Đà Nẵng Luận án hệ thống xếp hạng tín dụng nội áp dụng chi nhánh VCB có số bất cập như: chưa tính đến yếu tố độ tin cậy báo cáo tài khách hàng; tiêu chí đánh giá chưa phù hợp với tương quan thành phần kinh tế điều kiện hội nhập nay; cách đánh giá số tiêu hệ thống xếp hạng mang tính chủ quan chủ yếu phụ thuộc vào cán tín dụng phụ trách khách hàng Từ tác giả đến kết luận việc ứng dụng mô hình định lượng đó nâng cao chất lượng tín dụng tại chi nhánh VCB Từ nghiên cứu, luận văn, viết trên, em tham khảo, phân tích tổng hợp để làm chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “Ứng dụng mô hình Logistic xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ABBANK năm 2013” CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Phần mở đầu giới thiệu tổng quát đề tài nghiên cứu Chương em giới thiệu tổng quan ngân hàng thương mại,về rủi ro quản trị rủi ro tín dụng, mô hình xếp hạng doanh nghiệp Từ lý thuyết làm sở cho việc xây dựng mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng 1.1 Khái quát ngân hàng thương mại rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái quát ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Để đưa khái niệm xác tổng quát NHTM, người ta thường phải dựa vào tính chất mục đích hoạt động thị trường tài kết hợp tính chất, mục đích đối tượng hoạt động Ví dụ: theo Luật Ngân hàng Pháp năm 1941 định nghĩa: “Ngân hàng xí nghiệp hay sở hành nghề thường xuyên nhận công chúng hình thức ký thác hay hình thức khác số tiền mà họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài chính” Hay Luật ngân hàng Mỹ: “ Ngân hàng thương mại công ty kinh doanh tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành công nghiệp dịch vụ tài chính” Ở Việt Nam, định nghĩa Ngân hàng thương mại sau: Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền ký gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện toán 1.1.1.2 Vai trò ngân hàng thương mại Thứ nhất, ngân hàng nơi cung cấp vốn cho kinh tế Xã hội ngày phát triển, sản xuất lưu thông hàng hóa ngày mở rộng Khi xuất người có vốn nhàn rỗi, người cần vốn để tiến hành hoạt động sản xuấy kinh doanh NHTM không giúp cho người cần vốn có vốn người có vốn nhàn rỗi kiếm thêm thu nhập mà cân đối vốn kinh tế, giúp thành phần kinh tế phát triển Ngân hàng huy động vốn tạm thời nhàn rỗi từ cá nhân, tổ chức sau cung ứng lại cho nơi cần vốn thực hoạt động mở rộng sản xuất nâng cao hiệu kinh tế Với vơi tro tổ chức trung gian tài chính, ngân hàng điều hòa, phân phối vốn giúp cho tất thành phần kinh tế phát triển nhịp nhàng cân đối CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Thứ hai, ngân hàng cầu nối doanh nghiệp thị trường Nắm bắt tín hiệu thị trường, để tạo sản phẩm không mẫu mã đẹp, chất lượng tốt, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, đòi hỏi doanh nghiệp nỗ lực đầu tư dây chuyền công nghệ đại, bồi dưỡng trình độ cán bộ, nâng cao tay nghề công nhân lao động Một lượng vốn lớn cần đầu tư để tài trợ cho hoạt động ngân hàng đứng giúp doanh nghiệp thực cải tiến mình, nâng cao lực cạnh tranh Thứ ba, ngân hàng công cụ điều tiết vĩ mô kinh tế Nhà nước Với vai trò tổ chức trung gian tài chính, ngân hàng điều hòa, phân phối vốn giúp cho tất thành phần kinh tế phát triển nhịp nhàng cân đối giao động ngân hàng gây ảnh hưởng nhiều đến thành phần kinh tế khác Do vậy, NHTM cần hoạt động cách có hiệu thông qua nghiệp vụ kinh doanh, từ trở thành công cụ tốt để Nhà nước tiến hành điều tiết kinh tế vĩ mô Thông qua hoạt động tín dụng toán ngân hàng hệ thống NHTM trực tiếp góp phân mở rộng khối lượng tiền cung ứng lưu thông Bên cạnh đó, hoạt động cho thành phần kinh tế vay vốn, NHTM taaph hợp phân chia vốn thị trường cách có hiệu quả, đảm bảo cung cấp đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn thị trường cách có hiệu quả, đảm bảo cung cấp đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn cho trình tái sản xuất thực thi vai trò điều tiết gián tiếp kinh tế vĩ mô Thứ tư, ngân hàng thương mại cầu nối tài quốc gia với tài quốc tế Xu hướng toàn cầu hóa knh tế giới khiến cho mối quan hệ thương mại, lưu thông hàng hóa quốc gia giới ngày mở rộng trở lên cần thiết Các ngân hàng thương mại cầu nối hội nhập tài quốc gia với tài chinh giới Với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vạy, bảo lãnh đặc biệt nghiệp vụ toán quốc tế NHTM góp phần tạo đk thúc đẩy ngoại thương không ngừng mở rộng phát triển 1.1.1.3 Phân loại ngân hàng thương mại Bảng 1: Các loại hình NHTM Tiêu chí Hình thức sở hữu CQ532602 Loại hình Đặc điểm Ngân hàng Là ngân hàng thành lập sở hữu tư nhân vốn cá nhân Các ngân hàng nhỏ, thường hoạt động phạm vi địa phương với đối tượng phục vụ chủ yếu người Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài địa phương Ngân hàng Vốn chủ sở hữu ngân hàng sở hữu nhà nước thuộc Nhà nước Vì nói an toàn nhất, bị phá sản Tuy nhiên, ngân hàng nhiều phải thực nhiệm vụ nhà nước giao, ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh ngân hàng Tính Ngân hàng Ngân hàng chuyên doanh ngân chất hoạt chuyên doanh hàng hoạt động theo hướng chuyên động ngân hàng đa doanh, thường cung cấp số dịch vụ ngân hàng định Ngân hàng đa ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng Đây xu hướng chủ yếu ngân hàng thương mại Ngân hàng Ngân hàng bán buôn: hoạt động bán buôn chủ yếu thực ngân hàng bán khách hàng lớn Số lượng giao dịch lẻ ngân hàng bán buôn nhỏ song giá trị dịch vụ lại lớn Ngân hàng bán lẻ: hoạt động chủ yếu thực khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ, khách hàng cá nhân Số lượng giao dịch ngân hàng bán lẻ lớn song giá trị giao dịch thường nhỏ Cơ cấu Ngân hàng Sự phân chia pháp luật tổ chức sở hữu công ty nhiều nước cấm không cho ngân hàng Ngân hàng trực tiếp tham gia vào số hoạt động không sở hữu công ty CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài 1.1.1.4 Các nghiệp vụ chủ yếu NHTM Nghiệp vụ huy động vốn Nghiệp vụ phản ánh trình hình thành vốn cho hoạt động kinh doanh NHTM, cụ thể bao gồm nghiệp vụ:  Nghiệp vụ tiền gửi: Ngân hàng nhận khoản tiền gửi từ doanh nghiệp để toán bảo quản tài sản mà từ ngân hàng huy động Bên cạnh ngân hàng huy động khoản tiền nhàn rỗi từ cá nhân hay hộ gia đình với mục đích bảo quản hưởng lãi từ số tiền gửi  Nghiệp vụ vay Các NHTM sử dụng nghiệp vụ vay cách thường xuyên nhằm mục đích tạo vốn kinh doanh cho cách vay tổ chức tín dụng thị trường tiền tệ vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái chiết khấu hay vay có đảm bảo Các khoản vay từ Ngân hàng Nhà nước chủ yếu nhằm mục đích tạo cân đối điều hành vốn thân NHTM mà không tự cân đối nguồn vốn sở khai thác chỗ  Nghiệp vụ phát hành giấy tờ có giá: Đối với khoản vốn có tính thời hạn tương đối dài ổn định,, NHTM sử dụng phần lớn nghiệp vụ phát hành giấy tờ có giá để thu hút khoản nhằm đảm bảo khả đầu tư, khả cung cấp khoản tín dụng mang tính trung dài hạn vào kinh tế Ngoài nghiệp vụ giúp NHTM giảm thiểu rủi ro tăng cường tính ổn định vốn hoạt động kinh doanh  Nghiệp vụ huy động vốn khác Ngoài ba nghiệp vụ huy động vốn trên, NHTM thông qua việc nhận làm đại lý hay ủy thác vốn cho tổ chức, cá nhân nước để tạo thêm vốn kinh doanh cho Đây khoản vốn huy động không thường xuyên NHTM Để nhận khoản vốn này, đòi hỏi Ngân hàng phải lập dự án cho đối tượng nhóm đối tượng phù hợp với khoản vay  Vốn chủ sở hữu NHTM Vốn chủ sở hữu NHTM vốn thuộc quyền sở hữu NHTM Lượng vốn chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn ngân hàng, song lại điều kiện pháp lý bắt buộc bắt đầu thành lập ngân hàng Do tính chất thường xuyên ổn định, ngân hàng sử dụng vào mục đích khác trang bị sở vật chất, nhà xưởng, mua sắm tài sản cố định phục vụ cho thân ngân hàng, cho vay, đặc biệt tham gia đầu tư góp vốn liên doanh Trong thực tế khoản vốn không ngừng tăng lên từ kết hoạt động kinh doanh thân Ngân hàng mang lại Nghiệp vụ sử dụng vốn CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Đây nghiệp vụ phản ánh trình sử dụng vốn NHTM vào mục đích khác nhằm đảm bảo an toàn kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận Nghiệp vụ tài sản có bao gồm nghiệp vụ cụ thể sau  Nghiệp vụ ngân quỹ Nghiệp vụ phản ánh khoản vốn NHTM dùng vào với mục đích nhằm đảm bảo an toàn khả toán thời khả toán nhanh NHTM thực quy định dự trữ bắt buộc Ngân hàng Nhà nước đề  Nghiệp vụ cho vay Cho vay hoạt động quan trọng Ngân hàng thương mại NH thương mại vay vay, có cho vay hay không vấn đề mà NH thương mại phải tìm cách giải Thông thường lợi nhuận từ hoạt động cho vay chiếm tới 65- 70% tổng lợi nhuận ngân hàng Nghiệp vụ cho vay phân loại nhiều cách: theo thời gian có cho vay ngắn hạn, cho vay trung hạn dài hạn, theo hình thức đảm bảo có cho vay có đảm bảo, cho vay đảm bảo, theo mục đích có cho vay bất động sản, cho vay thương mại, cho vay cá nhân, cho vay nông nghiệp, cho vay thuê mua  Nghiệp vụ đầu tư tài Bên cạnh nghiệp vụ tín dụng, NHTM dùng số vốn huy động từ dân cư, từ tổ chức kinh tế - xã hội để đầu tư vào kinh tế hình thức : hùn vốn, góp vốn, kinh doanh chứng khoán thị trường trực tiếp thu lợi nhuận khoản đầu tư  Nghiệp vụ khác Ngân hàng thương mại thực hoạt động kinh doanh như: kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc kim khí, đá quý; thực dịch vụ tư vấn, dịch vụ ngân quỹ; nghiệp vụ uỷ thác đại lý; king doanh dịch vụ bảo hiểm Nghiệp vụ trung gian khác Ngoài hai nghiệp vụ ngân hàng thực số nghiệp vụ khác như:  Dich vụ toán: Có thể nói ngân hàng thủ quỹ kinh tế Các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế thời gian sau mua bán hàng hoá dịch vụ việc toán ngân hàng thực cách nhanh chóng xác  Dịch vụ tư vấn, môi giới: Ngân hàng đứng làm trung gian mua bán chứng khoán, tư vấn cho người đầu tư mua bán chứng khoán, bất động sản  Các dịch vụ khác: Ngân hàng đứng quản lý hộ tài sản; giữ hộ vàng, tiền; cho thuê két sắt, bảo mật 1.1.2 Rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value Proba bility df t-statistic 0.2795 76 0.780 87 F-statistic 0.0781 63 (1, 87) Chi-square 0.0781 63 0.780 0.779 Null Hypothesis: C(4)=0 Null Hypothesis Summary: C(4) Value Std Err 0.44274 Normalized Restriction (= 0) 1.583 647 Ta thấy kiểm định cho Prob> 0.1 nên sở bác bỏ giả thiết Vậy X3 ý nghĩa thống kê Sau loại X3 khỏi mô hình, tiếp tục hồi quy cho ta kết Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 05/22/15 Time: 12:55 Sample: 97 Included observations: 97 Convergence achieved after 10 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable C CQ532602 Coeffi cient Std Error zStatistic Prob 3.593732 1.1685 53 3.075371 0.00 21 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài X1 0.173 207 0.0703 49 2.4621 20 0.01 38 X2 0.171180 0.0696 31 2.458385 0.01 40 X4 1.633 989 0.4671 37 3.4978 79 0.00 05 X5 0.047599 0.1323 52 0.359642 0.71 91 X6 1.008622 0.4848 56 2.080251 0.03 75 X7 0.120 848 0.0496 99 2.4316 14 0.01 50 X8 0.062276 0.0944 00 0.659702 0.50 94 X10 1.581 254 1.0968 32 1.4416 55 0.14 94 McFadden Rsquared S.D dependent 0.522 212var var 0.502 571 Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn Mean dependent 0.49 4845 S.E of regression 0.34 1889 0.847 871 Sum squared resid 10.2 8614 1.086 762 Log likelihood 32.12174 0.944 467 Deviance Restr deviance 134.4 602 Restr log likelihood 67.23012 LR statistic 70.21 676 Avg log likelihood 0.331152 Prob(LR statistic) 0.000 000 criter Obs with Dep=0 49 Obs with Dep=1 64.2 4349 Total obs 97 48 Tương tự ta thấy giá trị p-value X5 0.7191 lớn 0.1 ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% Thực kiểm đinh tính không phù hợp biến X5: Xét cặp giả thiết: CQ532602 (Biến X5 ý nghĩa thống kê) Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài (Biến X5 có ý nghĩa thống kê) Kết kiểm định Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value t-statistic Proba bility df 0.359642 0.720 88 F-statistic 0.1293 42 (1, 88) 0.720 Chi-square 0.1293 42 1 0.719 Null Hypothesis: C(5)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Std Err Value 0.047599 C(5) 0.132 352 Ta thấy kiểm định cho Prob> 0.1 nên sở bác bỏ giả thiết Vậy X5 ý nghĩa thống kê Sau loại X5 khỏi mô hình, tiếp tục hồi quy cho ta kết Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 05/22/15 Time: 13:32 Sample: 97 Included observations: 97 Convergence achieved after 10 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable CQ532602 Coeffi Std z- Prob Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài cient Error Statistic C 3.716178 1.1381 24 3.265179 0.00 11 X1 0.176 613 0.0700 59 2.5209 05 0.01 17 X2 0.174568 0.0693 36 2.517717 0.01 18 X4 1.657 314 0.4688 45 3.5348 83 0.00 04 X6 1.016972 0.4866 40 2.089782 0.03 66 X7 0.123 329 0.0496 82 2.4823 51 0.01 31 X8 0.083134 0.0773 35 1.074980 0.28 24 X10 1.652 069 1.0780 39 1.5324 76 0.12 54 McFadden Rsquared S.D dependent 0.520 810var var 0.502 571 Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn Mean dependent 0.49 4845 S.E of regression 0.34 0544 0.829 196 Sum squared resid 10.3 2137 1.041 543 Log likelihood 32.21600 0.915 059 Deviance Restr deviance 134.4 602 Restr log likelihood 67.23012 LR statistic 70.02 825 Avg log likelihood 0.332124 Prob(LR statistic) 0.000 000 criter Obs with Dep=0 49 Obs with Dep=1 64.4 3199 Total obs 97 48 Tương tự ta thấy giá trị p-value X8 0.2824 lớn 0.1 ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% Thực kiểm đinh tính không phù hợp biến X8: CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Xét cặp giả thiết: (Biến X8 ý nghĩa thống kê) (Biến X8 có ý nghĩa thống kê) Kết kiểm định Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic Value df 1.074980 F-statistic 1.1555 82 Chi-square Proba bility 0.285 89 (1, 89) 0.285 1.1555 82 0.282 Null Hypothesis: C(7)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(7) Value 0.083134 Std Err 0.077 335 Restrictions are linear in coefficients Ta thấy kiểm định cho Prob> 0.1 nên sở bác bỏ giả thiết Vậy X8 ý nghĩa thống kê Sau loại X8 khỏi mô hình, tiếp tục hồi quy cho ta kết Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 05/22/15 Time: 13:35 Sample: 97 Included observations: 97 CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Convergence achieved after 10 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Coeffi cient Std Error zStatistic Prob C 3.792200 1.1215 83 3.381114 0.00 07 X1 0.176 974 0.0694 26 2.5491 14 0.01 08 X2 0.174954 0.0687 04 2.546503 0.01 09 X4 1.620 930 0.4602 11 3.5221 48 0.00 04 X6 1.004474 0.4848 75 2.071613 0.03 83 X7 0.117 438 0.0478 11 2.4562 81 0.01 40 X10 1.718 353 1.0512 59 1.6345 66 0.10 21 Variable McFadden Rsquared S.D dependent 0.511 087var var 0.502 571 Akaike info criterion Mean dependent 0.49 4845 S.E of regression 0.34 3315 0.822 055 Sum squared resid 10.6 0786 1.007 859 Log likelihood 0.897 185 Deviance Restr deviance 134.4 602 Restr log likelihood 67.23012 LR statistic 68.72 087 Avg log likelihood 0.338863 Prob(LR statistic) 0.000 000 Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Obs with Dep=0 49 Obs with Dep=1 Total obs 32.86969 65.7 3937 97 48 Tương tự ta thấy giá trị p-value X10 0.1021 lớn 0.1 ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Thực kiểm đinh tính không phù hợp biến X10: Xét cặp giả thiết: (Biến X10 ý nghĩa thống kê) (Biến X10 có ý nghĩa thống kê) Kết kiểm định Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Proba bility Value df t-statistic 1.6345 66 90 F-statistic 2.6718 06 (1, 90) Chi-square 2.6718 06 1 0.105 0.105 0.102 Null Hypothesis: C(7)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(7) Value Std Err 1.71835 1.051 259 Ta thấy kiểm định cho Prob> 0.1 nên sở bác bỏ giả thiết Vậy X10 ý nghĩa thống kê Sau loại X10 khỏi mô hình, tiếp tục hồi quy cho ta kết Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 05/22/15 Time: 13:41 Sample: 97 Included observations: 97 CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài Convergence achieved after 10 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Coeffi cient Std Error zStatistic Prob C 2.522303 0.6940 94 3.633949 0.00 03 X1 0.139 236 0.0645 63 2.1565 75 0.03 10 X2 0.137668 0.0640 15 2.150563 0.03 15 X4 1.700 591 0.4537 85 3.7475 70 0.00 02 X6 0.781217 0.4208 58 1.856248 0.06 34 X7 0.129 566 0.0483 77 2.6782 49 0.00 74 Variable McFadden Rsquared S.D dependent 0.487 065var Mean dependent 0.49 4845 var 0.502 571 S.E of regression 0.35 0438 Akaike info criterion 0.834 735 Sum squared resid 11.1 7542 0.993 996 Log likelihood 0.899 132 Deviance Restr deviance 134.4 602 Restr log likelihood 67.23012 LR statistic 65.49 094 Avg log likelihood 0.355512 Prob(LR statistic) 0.000 000 Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Obs with Dep=0 49 Obs with Dep=1 Total obs 34.48465 68.9 6930 97 48 Các giá trị p-value nhỏ 0.1 biến mô hình có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% Kết thu biến sô tác động đến xác suất nợ xấu là:   CQ532602 X1: Khả toán ngắn hạn X2: Khả toán nhanh Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài  X4: Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu  X6: Lợi nhuận gộp/ Nợ phải trả  X7: Vòng quay hàng tồn kho Ta mô tả xác suất nợ xấu doanh nghiệp sau: Bảng 1: Xếp loại nợ xấu dựa vào xác suất xảy nợ xấu Xác suất có nợ xấu Xếp loại 0→0.1 AAA: Xác suất xảy nợ xấu thấp 0.1→0.2 AA: Xác suất xảy nợ xấu thấp 0.2→0.3 A: Xác suất xảy nợ xấu thấp 0.3→0.4 BBB: Xác suất xảy nợ xấu tương đối thấp 0.4→0.5 BB: Xác suất xảy nợ xấu trung bình 0.5→0.6 B: Xác suất xảy nợ xấu tương đối trung bình 0.6→0.7 CCC: Xác suất xảy nợ xấu cao 0.7→0.8 CC: Xác suất xảy nợ xấu tương đối cao 0.8→0.9 C: Xác suất xảy nợ xấu cao 0.9→1 D: Xác suất xảy nợ xấu cao Qua việc tính toán xác suất có nợ xấu, ta có bảng xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ABBANK sau: Bảng 2Bảng kết xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp X Xếp D Xác N suất nợ xấu Xếp hạng hạng ABBANK ếp hạng D Xác suất N nợ xấu ABBANK 0.0006 10402 AAA AAA 0.0523 75813 AAA AA 0.2047 15177 A A 0.6737 33544 CCC CCC 0.0944 AAA AAA CQ532602 0.6704068 89 C CC C CC 0.5492028 15 B B 0.3997729 B B 22 0.4311315 BB BB B Nguyễn Thị Hằng Nga B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài 89277 0.2051 75067 A A 0.9537 95598 D CCC 0.2286 40509 02458 A A 1 89597 CCC CCC A A BB B AA AA AAA AAA AAA AAA AA AA AA AA D CC 2 2 CQ532602 B B 0.5691 54491 0.9634 51633 0.1321 10507 0.1249 03033 0.0052 32987 0.0791 30891 0.1540 13038 0.4413 46143 0.2141 5 0.6710 6 AAA AAA 0.0308 69039 AAA AAA 0.0026 69493 AAA AAA AAA AA 0.4351 66054 0.0258 33556 7 BB BB 04 B B 0.5077287 37 B B 0.3715894 B B 68 BB BB 0.9833701 03 D B 37 D C 0.7215638 C C 0.9344560 91 C 0.4689723 B B 0.0027494 29 C B B A AA A AA 0.9880645 07 D D A A 96 C C 0.2668333 A A 0.2643227 0.8364809 A A 0.8028830 06 C C D D C C 26 D D 0.4776482 B B 0.9290051 39 0.8933678 79 0.9986280 53 B B 0.9028061 66 D D D D 0.9906492 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 3 3 3 4 CQ532602 Chuyên ngành: Toán tài 0.9655 35168 D D 0.0043 33083 AAA AAA 0.9704 27312 D D BBB BBB AAA AAA AAA AAA AA AA AAA AAA AAA AAA BBB BBB B B AA AA AAA AAA D CC AAA AAA AA AA 0.8357 2029 0.1140 68913 0.0260 45879 0.9303 75017 0.0373 79079 0.1410 94527 0.5168 88123 0.3613 29417 2.1087 6E-05 7 0.0936 00564 0.1461 49161 5.9233 4E-10 0.0600 15399 0.3107 87705 C C 9.3365 8 1E-06 AAA AAA 3.5756 AAA AAA 9 0.9035216 47 D D 18 A A 0.3484787 B B 0.2604972 95 BB BB 0.9456748 32 D D C C A A D D 24 D D 0.3223069 B B 0.8344517 58 0.2114479 28 0.9655961 89 0.9446198 15 BB 0.2011979 29 BB A A A A 0.5172434 46 B B A A D D D D 0.2244103 66 0.9692593 26 0.9332616 0.9879099 C 57 D C 0.9708235 49 D D 0.6349982 C C 61 CC 0.4454452 41 0.3949036 CC B B B B B Nguyễn Thị Hằng Nga B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 4 4 Chuyên ngành: Toán tài 3E-88 0.9614 44179 D D 0.8421 31269 C BBB 0.1361 29237 AA AA AAA AAA D D CC CC 0.4045 32603 0.8434 86928 0.9852 015 4.1005 5E-06 BB BB 54 BB 0.3334798 11 BB B BB B BB 0.9998743 69 D D D D 0.9877144 77 0.9012327 C 35 D 0.4309165 B 16 B C B B 0.9999794 03 D D D D 0.9897767 48 Nhận xét:  Kết xếp hạng có sai lệch so với ngân hàng 11 quan sát tổng số 97 doanh nghiệp xếp hạng, chiếm khoảng 11% Mức xếp hạng theo hai phương pháp 11 doanh nghiệp chủ yếu chênh lệch mức Vì vậy, xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp theo hai phương pháp có sai khác không đáng kể  Mô hình logistic sử dụng vài tham số định lượng không đưa liệu định tính vào xem xét nên khó đảm bảo tính xác Tuy nhiên, sở số liệu thực tế, mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng doanh nghiệp tính xác suất vỡ nợ  Mô hình chấm điểm tín dụng ABBANK xây dựng không tính xác suất vỡ nợ cách trực tiếp sử dụng tiêu định tính tiêu định lượng Mặc dù, thông tin thu thập chưa bao quát tất thuộc tính liên quan đến việc xếp hạng Vì vậy, từ ưu nhược điểm kết XHTD hai phương pháp cho ta thấy, hai mô hình bổ trợ cho việc đưa định cấp tín dụng doanh nghiệp CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 3.4 Chuyên ngành: Toán tài Kết luận chương Chương trình bày sở liệu mô hình logistic sử dụng chuyên đề, cách thức chạy mô hình để đưa đến kết tìm yếu tố ảnh hưởng đến xác suất nợ xấu khách hàng doanh nghiệp ABBANK Kết đạt xây dựng mô hình logit tính xác suất khả trả nợ doanh nghiệp Ngoài chuyên đề đưa tổng hợp mối liên quan tổng điểm XHTD xác suất khả trả nợ doanh nghiệp, ưu điểm lớn mô hình so với phương pháp khác KẾT LUẬN Qua trình nghiên cứu thực đề tài, em tìm hiểu mô hình phân tích, đánh giá rủi ro tín dụng hoạt động tín dụng ngân hàng nói chung ABBANK nói riêng Mô hình xếp hạng tín dụng phương pháp phân tích hiệu quả, đánh giá rủi ro hệ thống quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng Mỗi ngân hàng tự xây dựng cho mô hình xếp hạng tín dụng, phù hợp với điều kiện mình, đem lại hiệu cao Sau trình bày “ Ứng dụng mô hình Logistic xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ABBANK năm 2013”, em nhận thấy sử dụng mô hình Logit để dự báo hạng mức tín dụng doanh nghiệp phù hợp Mô hình không đưa hạng mức dự báo mà đánh giá xác suất vỡ nợ doanh nghiệp, giúp ngân hàng có định kịp thời, giảm thiểu rủi ro tối đa.Tuy nhiên mô hình cần số biến đầu vào lớn, hay mô hình chưa xem xét đến tình hình tài kinh tế nước giới, coi phần hạn chế mô hình Vì vấn đề nghiên cứu phức tạp với lượng kiến thức hạn chế, kinh nghiệm thực tế nên chuyên đề tốt nghiệp không tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp ý kiến thầy cô bạn giúp cho chuyên đề hoàn thiện CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CQ532602 Chuyên ngành: Toán tài Nguyễn Thị Hằng Nga Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên ngành: Toán tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO • PGS.TS Nguyễn Quang Dong, Giáo trình Kinh tế lượng, NXB Đại học kinh tế quốc dân 2012 • Nguyễn Thị Vân Anh, “Xếp hạng tín dụng DNVVN Agribank Hoàng Mai”, Chuyên đề thực tập, Đại học Kinh tế quốc dân, 2012 • Báo cáo thường niên 2013 ABBANK • Cùng số trang web: http://www.abbank.vn/vi/Home/ https://www.google.com/?gws_rd=ssl CQ532602 Nguyễn Thị Hằng Nga