Luận văn một số biện pháp nhằm phát triển hoạt động kinh doanh tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng NHTMCP công thương (vietinbank) việt nam

Phần mở đầu Sự nghiệp đổi mới, chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trờng Việt Nam đợc xúc tiến mạnh mẽ Quá trình tái cấu trúc kinh tế đơc tiến hành đồng thời với trình Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa áp lực đòi hỏi phải có tăng trởng kinh tế với tốc độ cao phát sinh từ nhiều phía : nguy tụt hậu, tỷ lệ gia tăng dân số cao, nạn thất nghiệp trầm trọngĐể tránh khỏi nguy tụt hậu phải tạo bớc chuyển mạnh mẽ suất chất lợng, hiệu sản xuất để khoảng thời gian từ 15 đến 20 năm biến kinh tế nớc ta thành kinh tế có trình độ công nghiệp có trình độ đại trung bình so với giới Đồng thời nâng cao mức sống nhân dân, tạo đà cho bớc phát triển bền vững Xuất phát từ chiến lợc phát triển kinh tế xã hội đến năm 2020 năm kế tiếp, với trọng tâm thực chơng trình Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa kinh tế nhu cầu vốn đầu t cho toàn xã hội vào khoảng 50 tỷ USD Riêng nhu cầu vốn phục vụ cho mục tiêu Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa thách thức to lớn Việt Nam Hơn tiến trình yêu cầu phải làm nhiều việc nhiều lĩnh vực Mỗi hoạt động Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa có đặc điểm tính chất khác đòi hỏi phải tìm nguồn vốn thích ứng với từnh hoạt động Điều đòi hỏi dù phạm vi kinh tế vĩ mô hay trên phạm vi vi mô doanh nghiệp, tế bào kinh tế, phải đợc nghiên cứu khả thi tỷ mỷ, dới hình thức dự án đầu t đợc tuyền chọn nghiêm túc Nh giải pháp tạo vốn đầu t phải nằm dự án đầu t có hớng đích Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa Trong số dự án đầu t có dự án đổi kỹ thuật công nghệ Tuy nhiên đầu t đổi kỹ thuật công nghệ máy móc thiết bị đại toán mà doanh nghiệp giải đợc, số doanh ngiệp có đáp án thành công hoi Loại dự án thờng đòi hỏi vốn lớn thuộc loại đầu t trung dài hạn có nhiều rủi ro Do muốn tìm vốn tài trợ cho loại dự án đầu t phải chứng minh tính khả thi cao, tỷ lệ sinh lời hấp dẫn đợc thẩm định khả thi Nếu hội đủ điều kiện này, dự án đầu t đổi kỹ thuật công nghệ tìm đợc tài trợ cách phối hợp nhiều nguồn vốn khác phù hợp theo giai đoạn chiến lợc đầu t Một nguồn vốn Tín dụng thuê mua ( Leasing ), mà thờng đóng vai trò tài trợ có ý nghĩa kinh tế phát triển Nguồn tài trợ thờng gắn chặt với lĩnh vực sản xuất king doanh, đặc biệt doanh nghiệp có qui mo vừa nhỏ Bởi giải pháp cấp tín dụng hiên vật ( nhà xởng, máy móc thiết bị) thay cho việc vay từ ngân hàng để mua sắm máy móc thiết bị Thị trờng tín dụng thuê mua nớc phát triển xem phận thị trờng vốn có liên quan đến giao dịch vốn trung dài hạn Các tài sản đơc tài trợ thuê mua thờng có thời hạn hữu ích năm Tuy nhiên khác với thị trơng cho vay trung dài hạn ngân hàng đầu t yêu cầu cầm cố, chấp bất động sản mà doanh nghiệp vừa nhỏ có khả đáp ứng, đồng thời khác với thị trờng chứng khoán giúp doanh nghiệp huy động vốn cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu nhng có loại hình doanh nghiệp công ty cổ phần đợc phép phát hành Trên thị trờng Leasing công ty cho thuê tài có khả cung cấp vốn vật lẫn dịch vụ kỹ thuật giúp cho ngời thuê đạt đợc hiệu từ việc sử dụng tài sản thuê mua Đối tợng đợc cấp tín dụng thuê mua thuộc loại hình doang nghiệp, kể hộ sản xuất gia đình mà không cần có tài sản chấp Xét từ góc độ doanh nghiệp, phơng thức tín dụng thuê mua cho phép doanh nghiệp với t cách ngời thuê sử dụng nhiều loại máy móc thiết bị cần thiết mà đầu t lần với số vốn lớn, gây ảnh hởng đến tình hình tài doanh nghiệp Mặt khác tín dụng thuê mua giúp cho doanh nghiệp không thiết phải vay nợ ngân hàng để đầu t vào loại tài sản cố định, làm giảm tỷ lệ Nợ/Vốn doanh nghiệp Hơn vay nợ ngân hàng để mau sắm máy móc thiết bị ngân hàng cho vay tối đa khoảng 70% - 80% giá trị Ngoài doanh nghiệp thơng lợng với công ty cho thuê tài để áp dụng phơng thức bán tái thuê Theo doanh nghiệp bán phần tài sản cho công ty cho thuê tài chính, đồng thời ký hợp đồng thuê lại tài sản Nhờ mà doanh nghiệp thu hồi số vốn tiền tệ để đầu t vào việc khác mà tiếp tục đơc sử dụng tài sản, không bị gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh Xét từ góc độ cấp vĩ mô toàn kinh tế, phơng thức tín dụng thuê mua phơng thức huy động vốn nớc tài trợ trung dài hạn cho doanh nghiệp nớc Nhu cầu trang bị Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa nghành kinh tế không thiết có đờng mời gọi vốn FDI, đầu t hợp tác liên doanh Ngoài theo qui định IMF ( Quỹ tiền tệ quốc tế) khoản nợ thuê mua máy móc thiết bị nớc không tính vào tổng số nợ nớc nớc Do Leasing có ý nghĩa Việt Nam giai đoạn vận động tiếp nhận nguồn vốn ODA dới điều kiên khống chế hạn mức nợ nớc từ định chế tài quốc tế đa Hiện số nợ nớc Việt Nam cha phải lên tới số lớn nhng nói nhỏ Chính từ lợi ích to lớn tín dụng thuê mua, kênh dẫn vốn quan trọng tới doanh nghiêp, nhân tố đẩy nhanh trình độ phát triển công nghệ khiến trở thành đề tài đợc tìm hiểu nghiên cứu nhằm ứng dụng vào nớc ta năm gần Với Việt Nam công đầu t Công nghiệp hoá - Hiện đại hóa kinh tế nhu cầu vốn đầu t lớn Tuy nhiên thời gian qua vốn đầu t để đổi máy móc thiết bị bị hạn chế chế đầu t nhiều bất cập Nhằm khắc phục thực trạng việc đa chế đầu t hợp lý điều cấp thiết Chính đời số công ty cho thuê tài Việt nam giải pháp hữu hiệu Một số công ty Công ty cho thuê tài Ngân Hàng Công Thơng Việt Nam Tiện ích nghiệp vụ cho thuê tài mang lại nhỏ Nó lối thoát cho khát vốn gay gắt trói tay doanh nghiệp Nhu cầu đầu t máy moác thiết bị khống ngừng tăng qua năm không trạng doanh nghiệp mà số ngày tăng doanh nghiệp đợc thành lập Với thị trờng đầu nh vậy, đáng thời gian qua cho thuê tài tìm đợc hội phát triển nhẩy vọt Song diễn không mang lại cho công ty cho thuê tài nói chung Ngân Hàng Công Thơng nói riêng thị trờng phát triển nh mong muốn Trớc tình hình thuê cho thuê nay, phải khẳng định cho thuê tài thị trờng đầy tiềm nhng đầu lại bế tắc Với đề tài Một số biện pháp nhằm phát triển hoạt động kinh doanh Công ty cho thuê tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam để từ thấy rõ đợc vai trò cho thuê tài phát triển kinh tế đồng thời tìm đợc giải pháp phù hợp với điều kiện Việt nam nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty Do chuyên đề bao gồm vấn đề sau đây: Chơng I : Những vấn đề chung cho thuê tài Chơng II : Thực trạng giải pháp phát triển hoạt động Công ty cho thuê tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam Chơng III : Một số giải pháp kiến nghị Tuy nhiên đề tài rộng lớn nhiều điều mẻ nớc ta với hiểu biết hạn chế nội dung chuyên đề không tránh khỏi khiếm khuyết em mong nhận đợc ý kiến đóng góp thầy cô để đề án đợc bổ sung hoàn chỉnh Nội dung chuơng I: vấn đề chung cho thuê tài Chính I Cho thuê tài kinh tế thị trờng 1.Sơ lợc lịch sử tổ chức hoạt động cho thuê tài giới Cho thuê tài sản công cụ tài đợc sáng tạo từ sớm lịch sử văn minh nhân loại Theo th tịch cổ, giao dịch cho thuê tài sản đa xuất từ năm 2800 trớc CN thành phố ngời Sumerian ngời UR Các thầy tu giữ vai trò ngời cho thuê, ngời thuê nông dân tự Tài sản đợc đem giao dịch thờng công cụ sản xuất nông nghiệp Vào khoảng năm 1700 trớc CN, vau Babilon Hamnurabi ban hnàh nhiều văn quan trọng tạo thành luật lớn, có đa qui định hoạt động cho thuê tài sản văn minh cổ đại khác nh Hy Lạp, Lã Mã hay Ai Cập xuất hình thức cho thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất Có thể nói rằng, nhiều vấn đề giao dịch thuê mua ngày gặp phải đợc giải từ nhiều kỷ trớc Tuy nhiên giao dịch thuê mua thời cổ đại thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease) Phơng thức giao dịch hình thức tơng tự nh hình thức thuê vận hành ngầy lịch sử hàng ngàn năm tồn thay đổi lớn tính chất giao dịch Đầu kỷ 19, hoạt động thuê mau có gia tăng đáng kể số lợng chủng loại thiết bị, tài sản cho thuê Đến đầu thập niên 50 kỷ này, giao dịch thuê mau có bớc phát triển nhảy vọt, Hoa Kỳ Nguyên nhân phát triển hoạt động thuê mua có thay đổi tính chất gia dịch Đó xuất hiên nghiệp vụ chi thuê tài (Finace Leasing) Nó xuất Hoa Kỳ, công ty t Unitel State Leasing Corporation sáng tạo Sau nghiệp vụ Leasing phát triển sang Châu Âu đợc ghi vào luật thuê mau Pháp, năm 1960 với tên gọi Crédit Bail Cũng năm 1960 hợp đồng thuê mau đợc thảo Anh Từ xuất hình thức cho thuê tài chính, hoạt động giao dịch thuê mua có bớc phát triển mạnh mẽ chủng loại tài sản, thiết bị khối lợng giao dịch Trong giao dịch chi thuê mua ngày nay, công ty chi thuê tài (Leasing) thuê nhà máy hoàn chỉnh theo phơng thức chìa khoá trao tay Đồng thời mặt chủng loại, hoạt động thuê mau bao gồm từ thiết bị, dụng cụ văn phòng nhà lớn Chỉ tính riêng Hoa Kỳ tổng số vốn thiết bị cho thuê năm 1987 ớc tính lên tới 107,9 tỷ USD có tốc độ gia tăng 7% năm Ngày nghành thuê mua thiết bị Hoa Kỳ chiếm khoảng 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho giao dịch mua bán thiết bị hàng năm Còn Anh theo số liệu Hiệp Hội Tín Dụng thuê mua thiết bị, năm 1993, thuê vận hành chiếm khoảng 20% vốn tài trợ cho hoạt động thuê mua nớc Anh, tổng giá trị thuê mua đạt khoảng 60 tỷ USD Đối với nớc Châu á, thuê tài có bớc phát triển đáng kể thập niên 70 chuẩn mực tổ chức hoạt động công ty Leasing Chỉ có nớc Hàn Quốc Philipin có luật Leasing, nớc khác hoạt động công ty Leasing luật khác chi phối nh luật thuế, luật thơng mại, luật đầu t khu vực khác hoạt động cho thuê tài có bớc phát triển mạnh mẽ, năm gần hình thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi có hiệu bên tham gia Theo số liệu thống kê cho thấy năm 1994 nghành công nghiệp cho thuê mua giới có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD Định nghĩa Leasing Điều cần đợc xem xét thuật ngữ Leasing Thực chất nên gọi phơng thức finance leases tài trợ thuê mua, tín dụng thuê mua hay cho thuê tài Về bản, vấn đề đề cập đợc du nhập từ nớc ngoài, từ tiếng Anh finance lease (một số tài liệu gọi leasing, capital lease) hay tiếng Pháp crédit-bail Chính từ chữ tiếng Anh :fiance tài hay tài trợ lease thuê nên nhà dịch thuật đa nhiều tên gọi nh : Cho thuê tài chính, leasing, tài trợ thuê mua, cho thuê vốn Trong tiếng Pháp crédit tín dụng bail có nghĩa thuê nên dịch tín dụng thuê mua Khi dịch từ tiếng nớc thuật ngữ không cần bám sát từ mà cần đảm bảo khái quát đợc chất vật tợng mà thuật ngữ mô tả Nếu gọi cho thuê tài theo văn thức qui định liệu phải hiểu tài gì, khái niệm tài đợc hiểu theo nhiều khác Điều dễ dẫn đến khó khăn cho ngời muốn tìm hiểu loại hình nghiệp vụ Mặt khác, đối tợng công ty cho thuê lại tài sản Nếu dịch cho thuê theo phơng thức thuê mua chuẩn mặt chất nghiệp vụ Nghĩa là, việc cho thuê tài sản đồng thời bên thuê mua lại tài sản theo giá thoả thuận bên thuê trả đủ tiền thuê tuân thủ điều kiện hợp đồng Nh vậy, dùng xác nên gọi finance lease hay leasing cho thuê theo phơng thức thuê mua hay thuê mua.(cho thuê theo phơng thức thuê mua đứng giác độ bên cho thuê, thuê mua giác dộ bên thuê) Tuy nhiên vấn đề thuật ngữ không đóng vai trò quan trọng mà cần hiểu xác vấn đề, tiếp tục sử dụng thuật ngữ cho thuê tài theo nh văn thức đợc sử dụng phổ biến Khái niệm cho thuê tài không đợc định nghĩa chuẩn Thuê tài phơng thức tài trợ tín dụng trung hay dài hạn huỷ ngang Theo phơng thức này, ngời cho thuê thờng mua tài sản, thiết bị mà ngời thuê cần thơng lợng từ trớc điều kiện thuê tài sản với nhà cung cấp ngời cho thuê cung cấp tài sản họ cho thuê Tuỳ theo qui định quốc gia, đợc coi thuê tài thời hạn thuê thờng chiếm phần lớn đời sống hữu ích tài sản giá toàn toàn khoản tiền cho thuê phải đủ để bù đắp chi phí mua tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Mỗi nớc giới định nghĩa khác cho thuê tài luật pháp nớc chi phối, đặc biệt luật thuế Theo Nghị định 64/CP ngày 9/10/1995 Chính Phủ Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài qui định Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị động sản khắc Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị động sản theo yêu cầu bên thuê bên thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đợc hai bên thoả thuận không đợc huỷ bỏ hợp đồng trớc hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc chuyển quyền sở hữu, mua lại tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện thoả thuận hợp đồng thuê Từ qui định chung tạo nhiều phơng thức cho thuê tài khác nhng tất có qui trình nh sau ( loại khác coi phái sinh phơng thức ) Công ty cho thuê tài Hợp đồng mua bán Hợp đồng cho thuê Thanh toán Thanh toán tiền thuê Thoả thuận lựa chọn máy móc, thiết bị Nhà cung cấp Bên thuê Máy móc thiết bị Giao hàng, lắp đặt bảo dỡng Đặc điểm Leasing Thực tế cho thấy việc đa tiêu chuẩn nhận dạng cụ thể, rõ ràng giao dịch cho thuê tài vấn đề cần đợc quan tâm Một hệ thống tiêu chuẩn xác góp phần phân định rõ ràng giao dịch cho thuê tài với giao dịch thơng mại nh hoạt động tài khác Từ tránh đợc trùng lắp, mâu thuẫn văn pháp luật không phù hợp Thế nhng, nói đến đặc điểm cho thuê tài cha có thống quốc gia nh tổ chức quốc tế Có thể liệt kê số nhóm đặc điểm mà nớc, tổ chức đa để nhận dạng cho thuê tài nh sau : Thứ nhất, theo IASC, nghiệp vụ thoả mãn bốn điều kiện sau đợc xem cho thuê tài chính: + Quyền sở hữu tài sản đợc chuyển giao hợp đồng hết hạn + Hợp đồng có quy định quyền mặc mua + Thời giá tổng khoản tiền thuê lớn giá trị tài sản + Hiện giá khoản tiền thuê gần lớn giá trị thị trờng tài sản Thứ hai: theo Hiệp định thống luật dân tín dụng thuê mua quốc tế Hiệp hội tín dụng thuê mua quốc tế thoả thuận giao dịch thuê mua gồm đặc điểm sau : + Ngời thuê rõ thiết bị lựa chọn nhà cung cấp không phụ thuộc vào kỹ ý kiến ngời cho thuê + Thiết bị đợc đề cập thoả thuận thuê mua ngời cho thuê mua theo thoả thuận ngời cho thuê ngời thuê, tình trạng mà ngời thuê biết rõ nhà cung cấp + Những khoản tiền thuê phải trả theo thoả thuận thuê mua đợc tính theo phơng thức trả dần hay trả phần đáng kể chi phí mua thiết bị Thứ ba: theo tiêu chuẩn Uỷ ban kế toán Hoa Kỳ giao dịch thuê mua giao dịch thoả mãn điều kiện : + Quyền sở hữu tài sản đợc chuyển giao cho ngời thuê chấm dứt hợp đồng thuê + Hợp đồng thuê cho phép ngời thuê đợc quyền chọn mua tài sản thuê với giá thấp thời điểm hay đến chấm dứt thời hạn thuê + Thời hạn thuê phải 75% cao đời sống hoạt động ớc tính tài sản thuê + Giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu 90% so với giá trị tài sản thuê Nhìn chung luật nhiều quốc gia tuỳ vào tình hình cụ thể mà nhà làm sách có số thay đổi liên quan đến đặc điểm tín dụng thuê mua Trên sở tiêu chuẩn phân loại ISAC, quôc gia có qui định cụ thể luật thuê mua họ dựa điều kiện cụ thể nớc Những qui định có khác biệt định, song chúng không mâu thuẫn tuỳ theo mức độ qui định chi tiết, cụ thể Chẳng hạn nh quyền chon mua tài sản thuê kết thúc hợp đồng Anh, Nhật, Hàn quốc, Thái Lan, Pakistan không bắt buộc quốc gia khác nh Mỹ, anh Nhật Việt nam bắt buộc, nhng số quốc gia khác bị cấm nh Malaysia, Singapore, ấn Độ Thời hạn thuê tính theo đời sống hữu dụng tài sản thuê Anh phần lớn, Mỹ 75 % tối đa không 30 năm, Nhật loại tài sản < 10 năm tối đa 70%, với tài sản >10 năm 60% không 120%, với Hàn Quốc tài sản nhỏ năm 70% lại 60%, nớc ta qui định chung lớn 75% Hiện giá khoản tiền thuê tối tiểu so với giá trị hợp lý tài sản Indonexia trả đủ tiền thuê, Hàn Quốc không qui định, với Việt Nam đa số nớc qui định 90% Tại Việt nam, Thể lệ tín dụng thuê mua quy định tiêu chuẩn làm sở phân biệt thuê mua điều Hệ thống tài khoản kế toán doanh nghiệp ban hành theo dịnh số 1025 TC/CĐKT ngày 14/12/1994 Bộ trởng Tài quy định tiêu chuẩn để phân biệt thuê mua với hình thức thuê khác Cụ thể nh sau : Theo thể lệ tín dụng thuê mua, giao dịch tín dụng thuê mua phải đáp ứng yêu cầu sau : + Khi kết thúc thời hạn thuê theo hợp đồng tín dụng thuê mua, quyền sở hữu tài sản thuê đợc chuyển cho bên thuê hoặch bên thuê có quyền đợc lựa chọn quyền mua tài sản thuê theo mức giá danh nghĩa đợc thoả thuận từ trớc, thấp giá trị thực tế tài sản vào ngày mua lại tài sản hay tiếp tục thuê tài sản + Thời hạn thuê phải 60 % thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê + Tổng số tiền thuê bên thuê toán cho tổ chức tín dụng thời hạn thuê phải tơng đơng với giá trị thị trờng tài sản thuê vào thời điểm ký hợp đồng Hiện nay, Thể lệ tín dụng thuê mua đợc thay Quy chế đợc ban hành kèm theo Nghị định 64CP hoạt động công ty cho thuê tài Những đặc điểm quy chế đa hoàn toàn trùng hợp với quy định Bộ tài : Quy chế ra: Nghiệp vụ cho thuê tài phải thoả mãn điều kiện sau: + Khi kết thúc thời hạn thuê hợp đồng, bên thuê đợc chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê theo thoả thuận bên + Nội dung hợp đồng thuê có quy định kết thức thời hạn thuê, bên thuê đợc quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thời điểm mua lại + Thời hạn cho thuê loại tài sản phảI 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê + Tổng số tiền thuê loại tài sản quy đinh hợp đồng thuê, phải tơng đơng với giá tài sản thị trờng vào thời điểm ký hợp đồng Qua đặc điểm trên, nhìn chung có số điểm khác nhng đặc điểm chung cho thuê tài quan tâm đến điểm sau : Đối tợng cho thuê động sản phục vụ cho sản xuất kinh doanh Nh hàng hoá sử dụng cho tiêu dùng cá nhân không đợc áp dụng Ngời thuê có quyền lựa chọn tài sản thuê Ngời thuê sử dụng hầu hết thời gian hữu dụng tài sản ( thờng chiếm 60%-70% ) Ngời thuê sở hữu tài sản thuê suốt thời hạn thuê Phần lớn chi phí bảo trì, bảo hiểm, rủi ro thuế lợi ích phát sinh trình sử dụng tài sản đợc chuyển từ ngời cho thuê sang ngời thuê Hợp đồng cho thuê tài loại hợp đồng không đợc huỷ ngang Kết thúc hợp đồng thuê bên thuê có quyền mua lại tài sản thuê với giá tợng trng đợc dự liệu trớc hợp đồng bên cho thuê chuyển giao quyền sở hữu hay ngời thuê tiếp tục thuê tài sản hay làm đại lý bán tài sản tuỳ theo uỷ quyền ngời cho thuê Phân biệt Leasing với hoạt động khác Khi nói đến đặc điểm vật tợng, việc nêu đợc chất phải đợc khác biệt vật tợng với vật tợng gần tơng đồng khác Đối với cho thuê tài phải phân biệt đợc hoạt động: vay vốn ngân hàng mua sắm trang thiết bị hay thuê vận hành a Vay vốn Ngân Hàng mua sắm trang thiết bị Cho thuê tài biện pháp tài thay việc vay vốn ngân hàng để tài trợ việc mua sắm thiết bị Tuy nhiên thuê tài vay vốn ngân hàng có điểm giống khác Tiêu thức Thuê tài Vay vốn trung dài hạn Ngân Hàng Chơng III: Một số giải pháp kiến nghị - NHCTVN I Những giải pháp phát triển Công ty cho thuê tài Định hớng phát triển chung công ty 1.a Mở rộng thị trờng cho thuê: Với kinh nghiệm phát triển thị trờng công ty cho thuê tài nớc rong khu vực Châu định hớng phát triển kinh tê Nhà nớc Các công ty cho thuê tài xác định thị trờng cho thuê thời gian tới nên tập trung vào thị trờng cho thuê tài động sản tập trung vào thị trờng sản xuất công nghiệp, đặc biệt công nghiệp sản xuất sản phẩm xuất khẩu, thị trờng máy móc thiết bị thi công giới, thị trờng phơng tiện vân tải Hiện môi trờng pháp lý cho hoạt động cho thuê tài cha đồng bộ, thị trờng buôn bán thiết bị cũ cha phát triển, công ty nên cho thuê loại máy móc thiết bị thông dụng, dễ bán thị trờng Việt nam, có thời gian sử dụng dài tài sản cho thuê không thiết phải mức đại mà cần mức trung bình tiên tiến so với giới đặc biệt phải phù hợp với lực quản lý doanh nghiệp thuê 1.b Mở rộng đối tợng khách hàng thuê.: Hiện công ty cho thuê tài thực cho thuê khách hàng đợc thành lập theo luật: Luật Doanh Nghiệp Nhà nớc, luật Công ty, luật Hợp tác xã, luật Đầu t nớc thực tế Việt nam có nhiều tổ chức cá nhân hoạt động kinh doanh, dịch vụ có nhu cầu đổi máy móc thiết bị dự án họ mang lại hiệu kinh tế Do thời gian tới công ty nên mở rộng cho thuê tổ chức cá nhân có nhu cầu thuê tài 1.c Mở rộng nghiệp vụ cho thuê tài chính: Hiện công ty cho thuê tài thực cho thuê với động sản Các công ty áp dụng loại hợp đồng nh thoả thuận thuê bên, cho thuê vận hành trả góp Để phù hợp với điều kiện kinh tế Việt nam, công ty cho thuê tài nên áp dụng nhiều nghiệp vụ khác Những giải pháp cụ thể: Đào tạo nhân lực, xây dựng cấu tổ chức hợp lý Đối với công ty máy nhân tổ chức có vau trò quan trọng hàng đầu, đóng vai trò then chốt hoạt động công ty nh phát triển công ty tơng lai Sau giải pháp bản: - Bổ sung kịp thời cán thẩm định dự án, đặc biệt cán tín dụng qua công tác ngân hàng - Đào tạo lại nghiệp vụ kỹ thuật nghiệp vụ cho thuê tài cách Gửi cán đào tạo nớc có điều kiện tổ chức cho thực tập công ty cho thuê tài phát triển Thờng xuyên tập huấn trao đổi nghiệp vụ cán công ty công ty khác - Cập nhật kiến thức kinh tế xã hội, định hớng phát triển kinh tế đất nớc trợ giúp cho việc thẩm định dự án xin thuê doanh nghiệp Tạo lập nguồn vốn Đối với nguồn vốn công ty cho thuê tài thuộc NHTM tổng kết ba vấn đề : Hiện tại, chủ yếu sử dụng vốn tự có vốn vay từ ngân hàng mẹ (lý chủ yếu vấn đề đầu ra, không cho thuê đợc) Chi phí sử dụng vốn tự có cao, có lãi tăng doanh số cho thuê vợt phần vốn tự có (chỉ có lãi phần vốn vay ngân hàng mẹ) Chi phí sử dụng vốn từ ngân hàng mẹ rẻ Các nguồn vốn khác nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan nên việc huy động tạm thời cha có hiệu Tuy nhiên xét dài hạn, nguồn vốn nh vay nớc (thuê mua từ công ty nớc ngoài, mua thiết bị trả chậm, phát hành trái phiếu thị trờng nớc ngoài, vay tiền từ tổ chức tài nớc ), phát hành trái phiếu nớc, huy động tiền gửi tiết kiệm dân, vay tổ chức tín dụng khác nớc không tính tới Bởi kinh tế quay trở lại xu hớng phát triển, công ty tăng cờng đầu t, nhu cầu đổi thiết bị bùng nổ, thị trờng cho thuê tài đơng nhiên nhộn nhịp Các công ty cho thuê tài chính cần đa dạng hoá nguồn vốn mặt để có nhiều vốn đáp ứng nhu cầu thuê khách hàng, mặt khác để giảm chi phí vốn Đối với công ty cho thuê tài - Ngân hàng Công thơng Việt Nam yếu tố quan trọng công ty chuẩn bị mở thêm chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh nh số thành phố lớn khu công nghiệp Trong phần này, nguồn vốn mà công ty cho thuê tài thuộc NHTM huy động đợc liệt kê, đồng thời số u nhợc điểm, nh phơng thức huy động hiệu điều kiện kinh tế Việt Nam Vấn đề huy động tiền từ nguồn hoàn cảnh cụ thể công ty có định phù hợp, mục tiêu cuối tạo cấu vốn tối u sử dụng hiệu nguồn vốn a Về huy động vốn nớc Thứ vay vốn từ tổ chức tín dụng Nguồn vốn từ ngân hàng mẹ nên đợc đặc biệt coi trọng, nguồn đợc tính đến có chi phí thấp Có thể dùng nguồn trực tiếp tài trợ cho khách hàng truyền thống, ví dụ công ty cho thuê tài NHCTVN Tổng công ty Nhà nớc Thứ hai việc phát hành trái phiếu nớc Việc phát hành trái phiếu khuếch trơng hoạt động công ty thông qua thị trờng chứng khoán phát triển Một trái phiếu công ty đợc chấp nhận đánh xếp hạng cao thị trờng chứng khoán tạo nhiều thuận lợi cho công ty Đáng ý huy động đợc nguồn vốn cho dự án với chi phí thấp đợc nhà đầu đánh giá chứng khoán công ty có độ rủi ro thấp Cách phát hành thuận tiện công ty nhờ ngân hàng mẹ bảo lãnh phát hành chi phí vừa rẻ, vừa huy động đợc nguồn vốn lớn hạn Thứ ba phát hành cổ phiếu Các quy định cha cho phép công ty cho thuê tài thành viên NHTM đợc phép phát hành cổ phiếu Nhng dự thảo lần thứ năm Nghị định Chính phủ Tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam quy định Tổng số vốn góp Tổ chức tín dụng công ty cho thuê tài không dới 51 % vốn điều lệ Công ty (Điều 4, mục 3) Nếu công ty cho thuê đợc phép phát hành thị trờng chứng khoán nên phát hành sau giá cổ phiếu tăng : + Do tỷ lệ P/E mức cao, tức thị giá cổ phiếu tăng mạnh tốc độ tăng tỷ suất lợi nhuận ròng + Do yếu tố tâm lý công chúng nhà đầu t thị trờng Do thị giá tăng, công ty huy động vốn với chi phí rẻ thị trờng vốn Nh vậy, dự thảo thức trở thành Nghị định đồng thời đợc phép cổ phần hoá Công ty phát hành cổ phiếu Phát hành cổ phiếu có nhiều điểm lợi kể đến vấn đề bản: để tái cấu trúc bảng cân đối kế toán, để tài trợ cho phát triển tơng lai, để tạo tính khoản cho cổ đông, để có vốn tơng lai, để có tiền mua sắm tài sản, để nâng cao tín nhiệm công ty Đối với công ty cho thuê tài vấn đề quan trọng phát hành cổ phiếu giúp công ty có hội mở rộng hoạt động đáp ứng nhu cầu thuê tài sản Rõ ràng việc công ty cho thuê tài trực thuộc ngân hàng có 55 tỷ VND vốn tự có, tích luỹ hầu nh chế thu sử dụng vốn NSNN thiếu hợp lý hạn chế nhiều hoạt động công ty Điều đồng nghĩa tổng giá trị tài sản cho thuê công ty khách hàng tối đa 16,5 tỷ VND Thứ t huy động tiền tiết kiệm trung dài hạn từ tổ chức cá nhân Trong dự thảo quy định cho phép công ty cho thuê tài đợc nhận tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên tổ chức cá nhân đợc Thống đốc NHNN chấp thuận (Điều 18 khoản 1) Tập hợp khoản tiền gửi tiết kiệm có ý nghĩa lớn hoạt động công ty đợc mở rộng Vấn đề kỳ hạn, lãi suất huy động dự trữ hợp lý Hình ảnh ngân hàng nơi an toàn để gửi tiền sâu đậm tâm trí ngời dân Mặt khác, ngời dân Việt Nam có tâm lý không muốn gửi tiền dài hạn Do đó, công ty huy động tiền tiết kiệm công ty phải đa lãi suất đủ cạnh tranh với NHTM đa điều kiện bổ sung hấp dẫn (ví dụ rút trớc hạn sau gửi đợc năm đợc hởng lãi suất tiền gửi có thời hạn năm, với NHTM khách hàng đợc nhận lãi suất tiền gửi không kỳ hạn) Kỳ hạn công ty nên để mức nh 13, 18, 24 tháng Đặc biệt với kỳ hạn 13 tháng vừa đảm bảo thực luật vừa thu hút đợc ý ngời dân không dài Một vấn đề quan trọng khác dự trữ cần thiết để chi trả cho ngời gửi Công ty nên trích lấp quỹ riêng nhng cần ý quỹ làm tăng chi phí sử dụng vốn Nói chung điều kiện vĩ mô vi mô cụ thể mà công ty có định cụ thể khác lãi suất, kỳ hạn,và dự trữ cần thiết b Nguồn vốn huy động từ nớc ngoài: Trong giai đoạn 1999-2000, lãi suất cho vay ngoại tệ Việt Nam thuộc nhóm thấp Đông Nam á, kinh tế Việt Nam bị đánh giá có độ rủi ro cao Nh trình bày, kinh tế Việt Nam khôi phục tiếp tục tăng trởng nh quy luật chu kỳ kinh doanh Mặt khác, Việt Nam nớc phát triển nên kinh tế tăng trởng lãi suất phải tăng cao lãi suất nớc phát triển (một kinh tế khó tăng trởng nhanh với tỷ lệ lạm phát thấp kinh tế tăng trởng nhà đầu t sẵn sàng chấp nhận lãi suất cao hơn.) Nguồn vốn vay từ nớc công ty cho thuê tài gồm : Thứ nhất, việc mua thiết bị trả chậm trung dài hạn đem cho thuê, công ty nên cân nhắc để so sánh không yếu tố lãi suất ẩn mà yếu tố nh thời hạn toán ngời bán thiết bị thời hạn mà khách hàng trả tiền cho công ty Công ty nên xem xét việc sử dụng trực tiếp khoản tiền mà khách hàng trả để toán cho nhà cung cấp hay kết hợp trả nhà cung cấp từ nhiều nguồn khác Với cách làm thứ hai chắn đòi hỏi khả quản lý tài cao Thứ hai, việc thuê mua cho thuê lại vấn đề dễ hiểu Lý nớc phát triển phí cho thuê thờng xấp xỉ lãi suất cho vay trung dài hạn Nếu lãi suất cho vay trung dài hạn Việt Nam cao tơng đối so với lãi suất trung dài hạn nớc việc Công ty cho thuê tài thuê mua cho thuê lại điều hoàn toàn hợp lý Nói tóm lại, thực tiễn công ty có cấu vốn hợp lý đợc xác định hỗn hợp nguồn vốn nớc nớc Cơ cấu vốn thay đổi theo thời gian điều kiện thay đổi, nhng thời điểm cho trớc, ban quản lý công ty có cấu vốn định định tài trợ riêng lẻ phải thích hợp với mục tiêu Việc thiết lập cấu vốn tối u để làm mục tiêu cho tài trợ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, chủ yếu rủi ro kinh doanh công ty, thuế công ty, khả linh hoạt tài chính, bảo thủ hay phóng khoáng nhà quản lý ữ Tăng cờng hoạt động Marketing Cho thuê tài Việt Nam hiên có doanh nghiệp vào hoạt động công ty bắt đầu phải đối phó với cạnh tranh Đến nhiều doanh nghiệp biết đến cho thuê tài nh kênh dẫn vốn có tiện ích hấp dẫn dự án cụ thể so với chon vay ngân hàng Do nhiều nguyên nhân khác số doanh nghiệp kinh doanh hiệu qủa, hớng sản xuất kinh doanh cha xác định rõ nên cha mạnh dạn đầu t trang bị máy móc thiết bị kỹ thuật cao, đổi lực sản xuất, thực tế khách quan Mặt khác doanh nghiệp lớn kinh doanh ổn định, uy tín có hiệu xác lập mối quan hệ tín dụng tiền gửi với ngân hàng thơng mại truyền thống địa bàn Từ thực tế nhiệm vụ quan trọng đặt cho công ty phải tích cực chủ động tìm kiếm khách hàng, xâm nhập thị phần ngân hàng Đồng thời tìm hiểu nhu cầu thị trờng để nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ Điều đòi hỏi phải có đội ngũ nhân viên vạch chiến lợc Marketing cụ thể, sau làm công tác quảng cáo, tìm hiểu thị trờng nhng công ty lại cha có phòng Maketing để làm nhiệm vụ Công ty cần thành lập phận riêng vấn đề để nâng cao sức cạnh tranh Về vấn đề chiến lợc Marketing hiên để cạnh tranh phần lớn công ty cố gắng tạo khác biệt thông qua mức phí cho thuê hấp dẫn Điều cha đủ Nghiên cứu lý thuyết Marketing bán hàng hoá không đơn có yếu tố yếu tố khác phân phối, chất lợng hàng hoá quảng cáo tiếp thị Đối với yếu tố phân phối hiểu việc công ty nhằm vào đối tợng khách hàng nào, hay nhằm vào khu vực (kinh tế, địa lý) ? Công ty cho thuê tài chính- Ngân hàng Công thơng Việt Nam mong muốn nhằm vào Tổng Công ty 90, 91, đặc biệt khách hàng truyền thống ngân hàng mẹ Trong tơng lai, công ty nên tiếp cận với doanh nghiệp nớc (nếu chia theo tiêu thức sở hữu), xúc tiến cho thuê công ty hàng không, tàu biển (nếu phân chia theo tiêu thức lĩnh vực sản xuất kinh doanh) Đối với yếu tố chất lợng hàng hoá, công ty nên nghiên cứu để đảm bảo dịch vụ liên quan đến hoạt động cho thuê tài đợc đảm bảo với khách hàng khu vực đại lý khác Ví dụ công ty giải khách hàng thuê địa xa so với nhà cung cấp (ngời tiến hành bảo hành) Đối với hoạt động quảng cáo tiếp thị, thực vấn đề quan trọng giai đoạn Khi nhiều ngời bán loại hàng hoá yếu tố tiếp thị có ảnh hởng mạnh tới định ngời mua (ngời thuê) Theo ý kiến cá nhân công ty nên nghiên cứu mô hình tiếp thị công ty bảo hiểm nhân thọ Với quan niệm nhân viên kinh doanh kiêm tiếp thị hình ảnh Công ty, họ không cần có nội dung (khả chuyên môn nghiệp vụ, khả giao tiếp ) mà cần hình thức (những đồng phục lịch ấn tợng, ) Bên cạnh công ty nên có chế độ khen thởng vật chất cho cán động tìm kiếm khách hàng tốt nh thởng hoa hồng (tỷ lệ phần trăm tổng lãi dự tính ) Tất vấn đề giúp công ty tăng đợc doanh số cho thuê Phát triển thị trờng Mở rộng phạm vi thị trờng: Việt nam có công ty cho thuê tài có công ty đóng trụ sở Thành phố Hồ Chí Minh, công ty Hà nội Còn tỉnh thành phố khác cha có công ty cho thuê tài Qua thực tế hoạt động cho thấy thị trờng cho thuê tài tỉnh thành phố khác lớn, muốn phát triển thị trờng công ty phải mở rộng màng lới hoạt động Trớc tiên nên mở số chi nhánh tỉnh thành phố lớn có nhiều nhu cầu : Thành phố Hồ Chí Minh, Hà nội, Hải phòng, Đà Nẵng, Quảng Ninh Còn tỉnh khác đặt chi nhánh Ngân Hàng Tăng cờng loại nghiệp vụ cho thuê: Các công ty nên áp dụng linh hoạt loại hợp đồng cho thuê nhằm đảm bảo đáp ứng nhu cầu kịp thời ngời thuê a Hợp đồng theo thoả thuận bên: loại thờng chiếm tỷ lệ lớn số hợp đồng cho thuê Bởi sử dụng loại hợp đồng thực tăng lực sản xuất doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu đổi máy móc thiết bị kinh tế, loại hợp đồng cần đợc hoàn thiện phát triển b Hợp đồng bán tái thuê: thực tế loại hợp đồng cần thiết doanh nghiệp Việt nam Bởi lẽ hầu hết máy móc thiết bị hoạt động doanh nghiệp nguồn vốn vay Ngân hàng Việc cho vay trung dài hạn vừa có tỷ lệ rủi ro cao, vừa nguồn lại không kinh tế Ngân hàng thơng mại thờng có tâm lý không muốn cho vay trung dài hạn Do tỷ cho vay trung dài hạn so với tổng d nợ cho vay thấp cha đáp ứng đủ nhu cầu đầu t có nhiều trờng hợp tính cấp thiết dự án trung hạn nhng hông có nguồn vốn, nên Ngân hàng áp dụng hình thức cho vay ngắn hạn, cho vay thời gian thờng ngắn so với thời gian dự án Do để trả nợ doanh nghiệp buộc phải lấy vốn lu động để trả nợ có nhiều doanh nghiệp phải dùng vốn lu động để mua sắm tài sản cố định Điều làm cho doanh nghiệp thiếu vốn lu động triền miên gây nhiều ách tắc kinh doanh Nếu công ty cho thuê tài mua lại tài sản tái thuê trờng hợp bù đắp đợc phần vốn lu động cho doanh nghiệp c Hợp đồng cho thuê liên kết: Đây loại hợp đồng có nhiều u điểm nhng lại cha đợc công ty cho thuê tài áp dụng Việt Nam Một thực tế công ty cho thuê tài bớc đầu hoạt động vốn tự có thấp (thờng vừa vốn pháp định, công ty Việt Nam 55 tỷ VND, công ty nớc ngoài, liên doanh khoảng triệu USD) Nh tối đa công ty cho thuê dự án có tổng giá trị khoảng từ 16,5 - 21 tỷ VND khách hàng Điều dẫn đến công ty bỏ qua dự án có giá trị lớn cần thuê mua, nh công ty hàng không muốn đổi máy bay, công ty vận tải đờng biển muốn thuê mua tàu thuỷ Mặt khác, thực trạng kinh tế có xu hớng thiểu phát, nhà kinh doanh muốn đầu t Tuy nhiên, để đối phó với tình trạng trên, Chính phủ sử dụng biện pháp tăng đầu t Các công ty thời điểm có sức mạnh tơng tự (về tài chính, khả chiếm lĩnh thị trờng, bảo trợ công ty mẹ ) nên khó xảy trờng hợp công ty bị phá sản cạnh tranh Điều có nghĩa với thực trạng thi hạ lãi suất công ty dìm suy thoái Sẽ hợp lý công ty thuộc NHTM quốc doanh đồng cho thuê cho dự án Mỗi ngân hàng có mạnh thị phần định Ngân hàng ĐT&PT VN mạnh tài trợ cho doanh nghiệp thi công xây lắp; Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn mạnh lĩnh vực tài trợ cho dự án nông nghiệp, (đặc biệt trang trại có nhu cầu máy móc công nghệ lớn); Ngân hàng Công thơng mạnh tài trợ cho lĩnh vực dự án công nghiệp; Ngân hàng ngoại thơng có nhiều khách hàng truyền thống hoạt động xuất nhập Việc đồng cho thuê gồm từ hai thành viên trở lên Các thành viên góp vốn để đồng cho thuê dự án với mức tiền định công ty thoả thuận Khi thực đồng cho thuê với khách hàng lĩnh vực cụ thể công ty thuộc ngân hàng có kinh nghiệm lĩnh vực nên làm công ty đầu mối Công ty đầu mối có quyền nh : Hởng phí thu xếp sở thoả thuận thành viên đồng cho thuê Công ty đầu mối có nghĩa vụ : - Dự thảo hợp đồng cho thuê, lấy ý kiến thành viên, thay mặt bên đồng cho thuê thảo luận với bên thuê - Thực nghĩa vụ quyền lợi bên đồng cho thuê với bên thuê, cụ thể + Thu hồi vốn gốc lãi cho thuê, đôn đốc bên cho thuê không chủ động trả nợ + Thống với thành viên cho thuê giải đề nghị nh trả, nợ trớc hạn, gia hạn nợ, giảm phí cho thuê + Thông báo đầy đủ kết kiểm tra sử dụng vốn thông tin có liên quan cho bên, nhằm bàn bạc thống thực d Cho thuê vận hành: loại cho thuê mang lại hiệu kinh tế lớn, nhng công ty cho thuê tài cha nên thực hiên hình thức yêu cầu loại hợp đồng công ty phải có đội nhũ kỹ thuật chuyên nghành, có kho tàng bến bãi Các công ty nên áp dụng hình thức kiên doanh liên kết với nhà sản xuất nhà cung cấp máy móc thiết bị để thực cho thuê vận hành Sau công ty vào ổn định thực cho thuê vận hành cách rộng rãi Các biện pháp phòng ngừa rủi ro: Tài trợ hình thức cho thuê có độ an toàn cao so với hình thức cho vay trung dài hạn Ngân hàng Tuy nhiên lĩnh vực đầu t có rủi ro, đặc biệt nghiệp vụ cho thuê tài mẻ Việt nam, việc đa biện pháp phòng ngừa rủi ro hoạt động cho thuê tài nhằm giúp cho thị trờng công ty phát triển cách vững Lựa chọn khách hàng: Để có điều kiện thẩm định xác khách hàng phối hợp thu tiền thuê đợc dễ dàng Thời gian đầu công ty nên lựa chọn khách hàng truyền thống ngân hàng chủ quản Nghiêm túc thực nghiệp vụ qui trình cho thuê tài Nội dung hợp đồng cho thuê thiết bị, hợp đồng cho thuê phải chặt chẽ, luật pháp, đảm bảo quyền lợi bên cho thuê Thẩm định dự án: Muốn phòng ngừa hậu rủi ro cho thuê tài công tác thẩm định xét duyệt quan trọng Yêu cầu công tác phải xem xét đánh giá toàn diện vấn đề chủ yếu hai phơng diện: - Đánh giá đầy đủ ngời thuê, cần xem xét số mặt: t cách pháp nhân, khả tài chính, lĩnh vực hoạt động khách hàng - Thẩm định tài sản dự án cho thuê: hoạt động cho thuê tài chính, việc lựa chọn định giá tài sản thuộc quyền trách nhiệm ngời thuê Nhng với t cách nhà tài trợ chính, bên cho thuê không xem xét kỹ lỡng hiệu tài sản dự án cho thuê Cần ý số vấn đề : tính pháp lý tài sản, chất lợng, trình độ công nghệ, kỹ thuật tài sản, giá cả, lực sử dụng, vận hành, xu hớng sử dụng tơng lai Yêu cầu đợc chấp bảo lãnh tài sản ngời thứ khách hàng thuê cha thạat mạnh khả tài chính, hoạt động kinh doanh chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro Mua bảo hiểm tài sản cho thuê Tuỳ theo loại tài sản mà lựa chon hình thức bảo hiểm thích hợp Ràng buộc nhà cung cấp hợp đồng mua bán thiết bị biện pháp bảo hành, yêu cầu họ mua lại tài sản hợp đồng cho thuê hết hạn Đối với tài sản tốc độ lỗi thời cao cần xác định thời gian thuê phù hợp, thu hồi vốn nhanh Theo dõi chặt chẽ hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng Thực công tác thông tin phòng ngừa rủi ro nhằm phát khả an toàn vốn tài sản để có biện pháp xử lý kịp thời Liên kết công ty cho thuê tài khác để đồng tài trợ dự án lớn nhằm phân tán rủi ro II Một số kiến nghị nhằm tháo gỡ vớng mắc Kiến nghị với Chính Phủ Kinh nghiệm cho thuê từ nớc khu vực Châu cho thấy thị trờng cho thuê tài muốn phát triển nhà nớc cần phải tạo hành lang pháp lý ổn định có sách u đãi hoạt động Trớc hết Nghị định 64/CP Chính phủ ban hành ngày 9/10/1995 cần phải sửa đổi để phù hợp với luật Tổ chức tín dụng Nội dung cần sửa nên mở rộng thị trờng Công ty cho thuê tài nghị định cần nêu rõ trách nhiệm có liên quan chịu trách nhiệm hớng dẫn thi hành nghị định này: - Nên mở rộng đối tợng cho thuê : Theo nghị định 64/CP đối tợng cho thuê doanh nghiệp nhng thực tế Việt Nam khái niệm doanh nghiệp cha có văn pháp luật qui định tổ chức đợc gọi doanh nghiệp, nghị định không giải thích doanh nghiệp tổ chức Vì để tạo điều kiện cho công ty cho thuê tài hoạt động luật thực thúc đẩy nghiệp công nghiệp hoá, đại hoá kinh tế : Nghị định nên sửa đổi: Đối tợng cho thuê tổ chức cá nhân hoạt động kinh doanh theo pháp luật Việt Nam - Nên mở rộng thị trờng cho công ty cho thuê tài Ngoài hoạt động cho thuê tài chính, công ty cho thuê vận hành hoạt động trả góp Trong cho thuê tài theo nghị định 64/CP qui định Công ty thực hợp đồng theo hoạt động cho thuê bên, loại hợp đồng khác nh bán tái thuê, cho thuê liên kết cha qui định Nh phân tích hợp đồng loại giai đoạn cần thiết - Quy định việc cho thuê khách hàng: Theo nghị định 64/CP Tổng giá trị với tài sản cho thuê không đợc vợt 30% vốn tự có Trờng hợp vợt mức phải đợc thống đốc NHNN chấp thuận mà giá trị khoản thuê thờng tơng đối lớn Nh biết, mức độ rủi ro cho thuê thấp so với hoạt động cho vay Ngân hàng Trong mức cho vay khách hàng qui định không 10% vốn tự có Mặt khác hợp đồng cho thuê tài khách hàng thờng trả phần giá trị tài sản thuê Do cần qui định lại Tổng giá trị cho thuê khách hàng không vợt 10% vốn tự có công ty - Các qui định liên quan đến xuất nhập khẩu: Trong thời gian hoạt động thực tiễn vừa qua, công ty tài cha quen gặp nhiều khó khăn hoạt động xuất nhập máy móc thiết bị thuê Thờng việc nhập phải thông qua uỷ thác mua lại đơn vị kinh doanh xuất nhập nên làm tăng chi phí cho thuê không chủ động cho công ty cho thuê tài Để tháo gỡ khó khăn cho cac công ty cho thuê tài cần có qui định cụ thể việc nhập, xuất tàu sản cho thuê theo hớng cho phép công ty cho thuê tài đợc nhập trực tiếp tài sản cho thuê nh trách nhiệm hớng dẫn quan quản lý hoạt động - Các qui định đăng ký sở hữu tài sản thuê : Việt Nam nên lập hình thức đăng ký sở hữu riêng biệt cho tất tài sản thuê tài Mọi tài sản cho thuê đợc đăng ký sở hữu, điều đảm bảo quyền lợi ngời cho thuê lấy lại tài sản cách dễ dàng ngời thuê không thực cam kết hợp đồng, đồng thời giúp ngời thuê sử dụng tài sản thuê thuận lợi việc xin cấp lọi giấy phép lu hành - Tạo lập nguồn vốn hoạt động cho công ty cho thuê tài chính: Muốn tăng sức cạnh tranh thị trờng, công ty cho thuê tài phải tạo lập nguồn vốn đầu vào với mức lãi suất thấp Do cần có qui định mở tạo điều kiện hỗ trợ cho công ty cho thuê tài tạo lập nguồn vốn kinh doanh từ nguồn : + Chiết khấu ngân hàng Nhà nớc với mức lãi suất hợp lý + Đợc sử dụng nguồn vốn từ hiệp định khung mà Ngân hàng thơng mại ký với số nớc nh Đức, Thụy Sĩ, Hàn Quốc + Nhận vốn uỷ thác từ tổ quốc tế tài trợ cho doanh nghiệp + Vay trực tiếp nớc mua máy móc thiết bị trả chậm doanh nghiệp thuê - Xây dựng trung tâm giám định theo chuẩn mực quốc gia Hiện có nhiều tổ chức đứng thành lập công ty kiểm tra, giám định máy móc Do nhiều lý khác giấy chứng nhận không phản ánh thật gây rủi công ty cho thuê tài bỏ tiền mua máy móc thiết bị Vì nhà nớc cần thành lập công ty, tổ chức giám định chất lợng chuẩn mực quốc gia với đầy đủ trình độ lực, máy móc thiết bị Kiến nghị Ngân hàng Nhà nớc - Trong phần phân tích nguyên nhân hạn chế nêu, khó khăn công ty cho thuê tài nhập máy móc thiết bị nhng lại không đợc thu tiền ngoại tê Rủi ro chủ yếu trờng hợp rủi ro tỷ giá Kiến nghị NHNN nên cho phép công ty cho thuê tài đợc tiến hành thu nợ ngoại tệ Điều hoàn toàn không trái pháp luật Căn vàp nghị định 88 CP ngày 17/8/1998 quản lý ngoại hối, điều 21,23 có quy định tổ chức tín dụng đợc NHNN cấp giấy phép hoạt động ngoại hối thoả mãn điều kiện : + Có đủ trang thiết bị điều kiện vật chất để đấp ứng hoạt động ngoại hối + Có ngời điều hành, nhân viên am hiểu hoạt động ngoại hối có khả thực hoạt động ngoại hối + Có khả thực nghiệp vụ toán quốc tế tín dụng quốc tế Là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, công ty cho thuê tài hoàn toàn đợc xây dựng đáp ứng đủ tiêu chuẩn Mặt khác, xét chất, cho thuê tài hình thức tín dụng trung dài hạn, việc cho vay đợc phép cho thuê đợc thu hồi nợ ngoại tệ VND theo thoả thuận bên thuê bên cho thuê - Ngân hàng Nhà nớc nên thành lập Hiệp hội cho thuê tài với chức + Khuyến khích hoạt động cho thuê tài chính, tổ chức hội thảo để cung cấp cho thành viên kinh nghiệm nớc quốc tế + Phổ biến sách luật pháp, qui định cho thuê tài chính, cầu nối với phủ, NHNN, Bộ tài để đề nghị gải khó khăn vớng mắc chế sách + Tổ chức hội nghị, làm chức giới thiệu, liên kết với công ty cho thuê tài với nhà cung cấp máy móc thiết bị uy tín nớc Kiến nghị Bộ tài Các qui định thuế quan trọng bất lỳ loại hình doanh nghiệp Để cho công ty cho thuê tài phát triển tơng xứng với tiềm ban đầu cần cho sách thuế u đãi hay nới lỏng - Thuế suất sử dụng vốn : Thu sử dụng vốn cần bảo đảm lợi ích cho công ty cho thuê tài thuộc sở hữu Nhà nớc Phần thực trạng bất hợp lý việc thu sử dụng vốn công ty cho thuê tài Tựu trung lại việc thu sử dụng vốn cha khoa học, không phù hợp với tình hình thực tế, làm hạn chế khả phát triển công ty cho thuê tài Tuy nhiên phải nói có nhiều quan điểm khác tranh cãi thu sử vốn NSNN Dới quan điểm mà theo ý kiến cá nhân tơng đối phù hợp Coi thu sử dụng vốn khoản thu từ lợi nhuận việc sử dụng vốn mang lại, khoản thu đợc thu từ lợi nhuận sau thuế (giống tinh thần Nghị định 59 CP ngày 3/10/1996 Nghị định 27CP ngày 20/4/1999) Nh vậy, khoản thu từ kết kinh doanh nên thu sử dụng vốn đợc thực qua trình phân phối lợi nhuận Nhà nớc cấp vốn Nhà nớc có toàn quyền thu lợi nhuận sau thuế nh chủ sở hữu Điều tơng tự nh chủ sở hữu thu cổ tức đầu t vào công ty cổ phần.Tuy nhiên vớng mắc chỗ mức thu Nh phần trình bày, tỷ lệ 6%/năm tính vốn tự có cao, khiến cho công ty cho thuê tài không vốn tích luỹ mở rộng quy mô hoạt động, vô hình chung trói buộc phát triển nghiệp vụ cho thuê tài Theo ý kiến cac nhân, Nhà nớc nên xem xét việc thu sử dụng vốn giống nh cổ đông nhìn nhận việc thu cổ tức Nói cách khác, Nhà nớc không thiết phải thu theo tỷ lệ cố định không thu sử dụng vốn NSNN Đầu tiên, việc thu sử dụng vốn cố định cho doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh, thời gian bất hợp lý Trong thời gian khác chu kỳ kinh doanh hoạt động doanh nghiệp có kết không giống Cùng lĩnh vực kinh doanh nhng doanh nghiệp tạo kết lợi nhuận nh Ví dụ, tơng lai công ty cho thuê tài Ngân hàng Nông nghiệp đợc cho thuê hộ nông dân, nhng thiên tai làm hộ nông dân tạm thời không trả đợc tiền thuê rõ ràng lợi nhuận công ty cho thuê tài ngân hàng Nông nghiệp cao công ty cho thuê tài khác đợc Để khắc phục nhợc điểm trên, Nhà nớc nên Hội đồng quản trị DNNN định mức thu sử dụng vốn Nếu thuộc mô hình Hội đồng quản trị Nhà nớc giao cho quan xem xét Việc thu sử dụng vốn nên đợc nhìn nhận giống nh cổ đông cổ tức Nghĩa việc mức thu sử dụng vốn đợc tiến hành tính toán năm với doanh nghiệp Mức thu công ty cho thuê tài dựa số yếu tố nh + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế nghành + Các yếu tố vĩ mô (lãi suất, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tăng trởng kinh tế) + Các yếu tố vi mô (thực trạng tình hình cho thuê công ty ) Vấn đề thứ hai việc không thu sử dụng vốn NSNN Có thể nhiều ngời phản đối ý kiến cho việc thu sử dụng vốn điều cần làm để đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Nhà nớc Tuy nhiên xem xét chất vấn đề giống việc cổ đông không nhận cổ tức mà tiếp tục đầu t vào việc phát triển công ty Nhà nớc rõ ràng không thu sử dụng vốn để doanh nghiệp Nhà nớc sử dụng vốn tiếp tục đầu t mở rộng hoạt động, tạo lợi nhuận lớn năm sau Tất nhiên, nguồn lực miễn phí mà đợc tính toán tơng tự nh chi phí lợi nhuận không chia công ty cổ phần, tức tỷ lệ mà Nhà nớc yêu cầu số vốn mà công ty cần đạt đợc lợi nhuận không chia Trong thời gian đầu Nhà nớc nên xem xét không thu thuế sử dụng vốn để tạo điều kiện cho công ty cho thuê tài phát triển - Thuế thu nhập doanh nghiệp : Công ty cho thuê tài nên đợc hởng u đãi thuế thu nhập doanh nghiệp dựa số vấn đề sau : Một là, luật khuyến khích đầu từ nớc có quy định trờng hợp đợc hởng giảm thuế thu nhập doanh nghiệp là: + Đầu t mua sắm thiết bị phục vụ xây dựng công trình; đầu t xây dựng khu thơng mại, siêu thị, loại nhà phục vụ nhu cầu nhân dân thành phố đô thị + Đầu t thành lập phân xởng sản xuất mới, lắp đặt dây thêm máy móc vào dây truyền sản xuất có, lắp đặt máy móc thiết bị thay cho toàn máy móc thiết bị có, Nếu xem xét hoạt động công ty cho thuê tài hầu hết làm công việc Về bản, doanh nghiệp coi cho thuê tài nh phơng thức tài trợ cuối không huy động đợc nguồn khác Chính Công ty cho thuê tài đóng góp phần lớn việc đổi nâng cao trình độ công nghệ doanh nghiệp Việt Nam Hai là, công ty cho thuê tài theo quan điểm xem xét gần giống ngân hàng phát triển, cầu nối chuyển giao công nghệ, gián tiếp tạo đổi công nghệ nên xứng đáng đợc hởng mức thuế u đãi nh doanh nghiệp trực tiếp đổi công nghệ phải đợc hởng mức thuế thu nhập doanh nghiệp u đãi phần lợi nhuận tạo từ việc cho thuê máy móc thiết bị đợc đánh giá tạo đổi công nghệ Kiến nghị Bộ tài nên miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho công ty cho thuê tài số năm đầu hoạt động (rất nhiều nớc áp dụng), cho phép công ty đợc áp dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp u đãi phần lợi nhuận tạo từ tài sản đợc đánh giá tạo đổi công nghệ Kết luận Công ty cho thuê tài - Ngân hàng công thơng Việt Nam đời giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hạn chế chế đầu t thời gian qua, góp phần tháo gỡ khó khăn đầu t vốn cho doanh nghiệp nhằm đổi máy móc thiết bị nghiệp Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá đất nớc Tuy nhiên hoạt động cho thuê tài Việt Nam mẻ sơ khai, nhiều vấn đề đặt cần phải giải Việc sâu nghiên cứu hoạt động hoàn thiện góc độ lý luận thực tiễn Với việc vận dụng phơng pháp nghiên cứu khoa học, bám sát mục tiêu, phạm vi nghiên cứu chuyên đề hoàn thành nhiệm vụ đặt : Nêu quan điểm tên gọi, khái niệm, đặc điểm, phân loại cho thuê tài công ty cho thuê tài chính, từ đa ý kiến riêng tác giả Phân tích việc phát triển hoạt động cho thuê công ty nớc ngoài, từ rút kinh nghiệm cho Việt Nam Đa tranh toàn cảnh môi trờng kinh doanh công ty cho thuê tài Việt Nam, dự báo tiềm thị trờng cho thuê tài tơng lai Phân tích thực hoạt động kinh doanh Công ty cho thuê tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam, qua nêu lên thuận lợi, khó khăn để có biện pháp giai đoạn tới Trên sở lý luận bản, thực trạng môi trờng kinh doanh, thực trạng hoạt động Công ty cho thuê tài NHCTVN, giải pháp mang tính thực tiễn nh giải pháp dài hạn đợc đa Nêu lên số kiến nghị nhằm tạo điều kiện hoàn thiện hoạt động công ty cho thuê tài Khoa học điểm cuối Những vấn đề lý luận thực tiễn hoạt động công ty cho thuê tài mẻ Việt Nam Tuy có cố gắng định, nhng nhiều vấn đề cha đợc làm sáng tỏ, đòi hỏi phải có nghiên cứu trình độ cao mục lục Phần mở đầu Nội dung chuơng I: vấn đề chung cho thuê tài Chính I Cho thuê tài kinh tế thị trờng .5 1.Sơ lợc lịch sử tổ chức hoạt động cho thuê tài giới Định nghĩa Leasing Đặc điểm Leasing Phân biệt Leasing với hoạt động khác 10 Trả tiền thuê 11 II Công ty cho thuê tài kinh tế thị trờng 14 Các loại công ty cho thuê tài 14 Chức công ty cho thuê tài .15 Huy động vốn sử dụng vốn công ty cho thuê tài 15 Các lĩnh vực hoạt động công ty cho thuê tài .18 III Kinh nghiệm rút Cho thuê tài số nớc giới 24 Thị trờng công ty cho thuê tài Malayxia 24 Thị trờng công ty cho thuê tài Indonexia 25 Thị trờng công ty chi thuê tài Hàn Quốc 25 Chơng II 28 Thực trạng giải pháp phát triển hoạt động kinh Doanh công ty cho thuê tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam .28 I Tiềm khả phát triển cho thuê tài Chính Việt Nam 28 Các qui định pháp lý cho đời công ty Leasing Việt Nam 28 3.Trong thời điểm tơng lai Việt nam cho thuê tài có u điểm ? .33 Dự báo thị trờng cho thuê tài năm tới 36 Thực trạng hoạt động công ty Leasing Việt Nam 36 II Công ty cho thuê tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam 42 Giới thiệu chung Công ty cho thuê tài chính- NHCT 42 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty .47 Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh công ty 51 Phân tích nguyên nhân hạn chế 55 Chơng III: Một số giải pháp kiến nghị .65 I Những giải pháp phát triển Công ty cho thuê tài - NHCTVN 65 Định hớng phát triển chung công ty .65 Những giải pháp cụ thể: .65 II Một số kiến nghị nhằm tháo gỡ vớng mắc .73 Kiến nghị với Chính Phủ 73 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nớc 74 Kiến nghị Bộ tài 75 Kết luận 78 mục lục .78