Tiểu luận hệ thống ngân hàng VN hiện trạng và những cải cách đã thực hiện

Mở đầu Hiện nay, phát triển hệ thống tài đóng vai trò nh yếu tố đầu vào tăng trởng kinh tế Một hệ thống tài hoạt động có hiệu thực chức kinh tế nòng cốt việc dẫn vốn từ ngời có tiết kiệm tới ngời có nhu cầu vốn Trong hệ thống tài chính, ngân hàng thơng mại mạch máu quan trọng Không thể nói đến kinh tế mạnh với hệ thống ngân hàng yếu ngợc lại Trong thập kỷ qua, nhiều nớc công nghiệp, chuyển đổi phát triển gặp phải vấn đề hệ thống ngân hàng Các vấn đề thờng gắn liền với khủng hoảng kinh tế vĩ mô Gần khủng hoảng tài chính- tiền tệ khu vực mà nguyên nhân hệ thống ngân hàng yếu mắc nhiều sai lầm Việt Nam không bị khủng hoảng nhng bị ảnh hởng mạnh, qua hệ thống ngân hàng bộc lộ nhợc điểm vốn có Cải cách ngân hàng, đó, đóng vai trò lớn cải cách hệ thống tài nói riêng nh phục hồi kinh tế nói chung Các phủ, có phủ Việt Nam nhận thấy điều tập trung tiến hành cải cách hệ thống ngân hàng Bài thảo luận gồm phần: vấn đề cải cách ngân hàng, cải cách Việt Nam thực đợc, kinh nghiệm cải cách hệ thống ngân hàng nớc gần gũi với Việt Nam sau khủng hoảng tài vừa qua, từ rút học cho Việt Nam Em xin chân thành cảm ơn nhiệt tình hớng dẫn, bảo thầy giáo giúp đỡ em trình nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn th viện nhà trờng cung cấp t liệu cho viết Chơng I: Những vấn đề cải cách hệ thống ngân hàng Vai trò hệ thống ngân hàng Trong hệ thống tài chính, ngân hàng đóng vai trò quan trọng Ngân hàng tổ chức tài nhận tiền gửi cho vay tiền Thuật ngữ ngân hàng (banks) bao gồm hãng nh ngân hàng thơng mại, công ty tiết kiệm cho vay, ngân hàng tiết kiệm tơng trợ liên hiệp tín dụng Các ngân hàng có ý nghĩa quan trọng việc nghiên cứu tiền tệ vì: -Ngân hàng cầu nối ngời muốn tiết kiệm ngời muốn đầu t -Ngân hàng đóng vai trò quan trọng việc xác định số lợng tiền kinh tế -Ngân hàng nguồn tạo đổi tài nhanh chóng thờng xuyên mở rộng cách cho đầu t tiền tiết kiệm Trung gian tài Nếu bạn muốn cho công ty vay tiền, bạn không đến gặp thẳng chủ tịch công ty họ vay Hầu hết cho công ty nh vay tiền qua ngời đững giữa, đợc gọi trung gian tài chính: tổ chức nh ngân hàng thơng mại, công ty tiết kiệm cho vay, ngân hàng tiết kiệm tơng trợ, liên hiệp tín dụng, công ty bảo hiểm, quỹ tơng trợ, quỹ trợ cấp công ty tài chính, trung gian vay vốn ngời tiết kiệm đợc tiền, ngợc lại, cho ngời khác vay Ngân hàng trung gian tài mà ngời bình thờng thờng xuyên giao dịch nhât Khi ngời cần vay tiền để mua nhà hay xe hơi, hay phát triển sản xuất hộ gia đình, ngời thờng vay từ ngân hàng địa phơng, đặc biệt ngân hàng phát triển Trung gian tài hoạt động quan trọng kinh tế khơi nguồn vốn từ ngời lý không dùng cách sinh lợi sang ngời có ý muốn dùng để sinh lợi Theo cách này, trung gian tài giúp thúc đẩy kinh tế động hiệu Lý chỗ: có chi phí thông tin chi phí giao dịch lớn kinh tế Khi có trung gian tài tham gia vào kinh tế, chi phí giảm xuống đáng kể Tiết kiệm quy mô: giải pháp cho vấn đề chi phí giao dịch cao góp vốn muốn cho vay nhiều nhà đầu t với nhau, vậy, họ thu đợc lợi ích nhờ phơng pháp tiết kiệm quy mô Nhờ gộp vốn nhà đầu t lại với nhau, chi phí giao dịch cho cá nhân nhà đầu t nhỏ nhiều, tổng chi phí việc thực giao dịch thị trờng tài tăng lên chút quy mô giao dịch tăng Mở rộng hiểu biết để giảm phí giao dịch: Những trung gian tài xuất vị họ có khả tốt để mở rộng hiều biết nhằm hạ thấp chi phí giao dịch Các ngân hàng trở thành chuyên gia lành nghề tiếp thu đợc kiến thức pháp lý thích hợp, họ không tốn mà viết đợc hợp đồng vay chặt chẽ Hoạt động ngân hàng lợng tiền cung ứng Các ngân hàng đóng vai trò đáng kể việc tạo tiền, việc in tờ tín phiếu, mà việc cho vay: khoản tiền cho vay ngân hàng tạo khoản tiền gửi dạng tài khoản séc, thành phần tiền tệ Bằng hoạt động mình, ngân hàng tạo số nhân tiền qua làm thay đổi lợng tiền cung ứng Đổi tài Với phát triển hệ thống ngân hàng, ngày khoản tiền nhỏ có đem gửi tiết kiệm với lãi suất cao trớc Các tổ chức tài liên tục sáng tạo cách đa đợc lợi nhuận lên cao Những thay đổi nhanh chóng hệ thống ngân hàng làm cho điều lệ áp dụng phủ đa trở thành lỗi thời, tác hại đến lành mạnh hệ thống tài Đồng thời, phát triển mạnh mẽ tiềm ẩn lòng ngân hàng nguy xảy khủng hoảng Hệ thống ngân hàng bị trục trặc nh Quá trình phát triển kinh tế thập niên gần quốc gia giới cho thấy việc phát triển kinh tế nhanh hay chậm, chí bị suy thoái kinh tế phụ thuộc nhiều vào sách nh cấu hệ thống tài nớc Bài học thực tiễn từ khủng hoảng kinh tế châu Mỹ Latinh năm 1994 Đông Nam đây, hồi chuông cảnh báo hệ thống tài sách tài nớc hoạt động thiếu hiệu linh hoạt trớc biến động thị trờng Xem xét nguyên nhân khủng hoảng, thấy hệ thống ngân hàng gặp phải khó khăn nguyên nhân sau: a) Sự bất cập sách quản lý vĩ mô phủ Các phủ thờng đa sách tỷ giá đợc điều hành cách chậm trễ cứng nhắc Các Ngân hàng Trung ơng giữ đồng nội tệ ổn định theo ngoại tệ mạnh nhóm G7, đặc biệt Thái Lan neo giá đồng bạt hàng chục năm theo USD Do nguồn vốn nớc đổ xô vào qua tất kênh Bên cạnh đó, sách lãi suất đợc trì cao tạo chênh lệch lãi suất nội tệ với USD làm ngời vay tăng cờng vay nóng USD (với lãi suất thấp) chuyển sang nội tệ (với lãi suất cao) để hởng lợi Do đó, giá trị tài sản cổ phiếu tăng lên, tạo kinh tế ảo Khi xảy biến đổi giá trị đồng USD dù nhỏ gây hỗn loạn cho đồng nội tệ cứng nhắc Sức cạnh tranh hàng xuất giảm, tăng thâm hụt tài khoản vãng lai, giá trị tài sản chấp hạ xuống Các nhà đầu t bắt đầu rút vốn Nền kinh tế bị đẩy đến hoảng loạn Sự can thiệp sâu vào kinh tế phủ thông qua sách có định hớng bảo hộ kéo dài khiến thị trờng bị ảnh hởng yếu tố cứng nhắc bị bóp méo, làm giảm hiệu chung Các ngân hàng thờng đợc đạo phải cung cấp tín dụng trợ cấp cho khu vực lĩnh vực đợc u đãi Những công ty lĩnh vực u tiên lại thờng khả sinh lời, thờng chiếm tỷ lệ lớn vốn khê đọng Thủ tục luật pháp không đủ gây áp lực để buộc nợ phải toán số nợ Chính phủ lại dành quan tâm đến tập trung rủi ro, chất lợng luồng thông tin, đầy đủ hệ thống luật pháp chất môi trờng pháp lý b) Sai lầm nhà đầu t nớc Do đơn tính đến nhân tố kinh doanh khứ (sức mua thị trờng, tỷ giá ổn định ), doanh nghiệp sẵn sàng vay khoản tín dụng ngắn hạn khổng lồ để đầu t vào dự án hiệu kinh tế thấp Số nợ doanh nghiệp vợt tổng số vốn thân doanh nghiệp tới 200- 400% Các doanh nghiệp lại đa định đầu t sai, đầu t nhiều vào bất động sản, nhiều công trình phô trơng, hiệu quả, có tính đầu cơ, bị chôn vốn dẫn đến khả toán, gây khủng hoảng toán lan truyền toàn kinh tế xã hội c) Năng lực quản lý điều hành ngân hàng yếu -Quản lý chuyên môn kém: Các sách cho vay tồi dạng quản lý chuyên môn yếu chung thờng hậu cuả việc kiểm soát nội không hiệu quả, phân tích tín dụng không thích đáng sức ép trị Chính sách cho vay tồi thờng dẫn đến tập trung rủi ro mức- kết việc tập trung với tỷ lệ cao khoản vay cho khách hàng hay khu vực ngành kinh doanh cụ thể Các ngân hàng cho công ty có quan hệ hay cho nhà quản lý vay mức Sự không tơng xứng tài sản có tài sản nợ loại tiền, lãi suất, hay thời hạn trả nợ dạng thông thờng khác yếu quản lý chuyên môn -Che giấu việc quản lý tồi: Khi ngân hàng bị thua lỗ, nhà ngân hàng cố gắng che giấu thua lỗ trớc nh Có nhiều cách để thực việc Để tránh báo động cho cổ đông khó khăn, nhà ngân hàng thờng giữ cho lãi cổ phần không đổi thu nhập giảm Và để giữ cho lãi cổ phần tăng lên, chủ ngân hàng dành cho quỹ dự phòng thất thoát phần trích từ thu nhập nhỏ hơn, làm tơng xứng mức vốn Nếu mức lãi cổ phần đợc yêu cầu vợt lợi nhuận, chủ nhà băng dùng biện pháp kế toán để làm tăng lợi nhuận ròng giấy Bằng việc lập lại kế hoạch trả nợ khoản vay, nhà ngân hàng phân loại khoản nợ khó đòi thành nợ chất lợng tốt nh tránh đợc việc phải trích lập quỹ dự phòng Việc nhập khoản lãi cha trả vào gốc làm nâng lợi nhuận lên thông qua việc tăng thêm số thu nhập giấy tờ Việc báo cáo thu nhập đợc thực trớc việc ghi chép chi phí hoãn lại sau -Quản lý cách liều lĩnh: Khi thua lỗ lớn, che đậy biện pháp kế toán, ngân hàng áp dụng chiến lợc liều lĩnh hơn: cho dự án rủi ro vay với lãi suất cao hơn, đầu thị trờng chứng khoán thị trờng bất động sản Khi luồng tiền mặt trở nên khó khăn, ngân hàng đa lãi suất tiền gửi cao nhằm thu hút thêm ngời gửi tiền mới, nhng chi phí vốn cao làm vấn đề tồi tệ thêm -Gian lận: Nh phơng sách cuối cùng, ngân hàng buộc phải tự cho thân vay khoản vay mà họ khả hoàn trả Một cách khác chuyển đổi quyền sở hữu công ty phần ngân hàng nhà ngân hàng sở hữu: công ty có khả sinh lời, chủ nhà băng thu xếp để mua từ ngân hàng với giá thấp, ngợc lại, nhà ngân hàng bán cho ngân hàng với giá cao Ta thấy hệ thống ngân hàng gặp vấn đề gì, từ cho thấy cần phải cải cách hệ thống ngân hàng để hoạt động có hiệu Những vấn đề cải cách hệ thống ngân hàng Cơ cấu lại hệ thống ngân hàng nhằm mục đích nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng, khôi phục lại khả trả nợ khả thu lợi nhuận, nâng cao khả trung gian tài ngời tiết kiệm ngời vay hệ thống ngân hàng, khôi phục niềm tin công chúng Nói cách đơn giản là, cấu lại tài cố gắng khôi phục khả trả nợ (giá trị ròng) việc cải thiện bảng cân đối tài sản ngân hàng Giá trị ròng- chênh lệch tài sản Có tổng khoản phải trả, lớn khả trả nợ ngân hàng cao Một ngân hàng cải thiện bảng cân đối tài sản cách: -Tăng thêm vốn bổ sung (Ví dụ: nhận tiền mặt từ ngời sở hữu cũ từ phủ) -Giảm tài sản nợ -Tăng giá trị tài sản nợ (Ví dụ: tăng giá trị thu hồi khoản vay có vấn đề tài sản chấp) -Cơ cấu lại hoạt động có khả thu lợi nhuận, bao gồm: xem xét lại chiến lợc kinh doanh; cải tiến phơng pháp quản lý hệ thống kế toán; đánh giá tín dụng tốt hơn, nâng cao trình độ thẩm định dự án -Các chi phí hoạt động cắt giảm cách cắt giảm chi nhánh nhân viên Để tăng khả trung gian tài hệ thống ngân hàng, việc cấu lại thờng có nghĩa hoàn thiện chế giám sát phòng ngừa rủi ro Đôi phơng pháp nh cung cấp bảo hiểm tiền gửi Ngân hàng Trung ơng thực chức ngời cho vay cuối cần thiết Khả trả đợc nợ bớc Cải tổ thành công đòi hỏi phải chế ngự đợc xu hớng tự thoả mãn khả trả nợ đợc khôi phục; cho phép ngân hàng có vấn đề lại tiếp tục cho vay Kinh nghiệm ngân hàng chẳng lại rơi vào tình trạng rắc rối họ không tìm cách cải thiện điều kiện để khôi phục khả thu lợi nhuận Điều có nghĩa phải có thay đổi cần thiết quản lý cắt giảm chi phí hoạt động Nó đòi hỏi phải tăng cờng hệ thống kế toán, luật pháp điều hành, hậu thuẫn cho cải cách giám sát chặt chẽ đồng Một khía cạnh tinh tế chiến lợc cải tổ thành công, gồm việc xác định vai trò Ngân hàng Trung ơng hỗ trợ không tham dự vào hoạt động.Khi Ngân hàng Trung ơng quan đạo, thờng dễ sa đà vào việc tài trợ cho phơng pháp cải tổ ngân hàng, vợt nguồn lực thực biện pháp trái với trách nhiệm quan quản lý tiền tệ Một phơng pháp tiếp cận tốt thành lập quan đạo riêng để phối hợp thực việc cải tổ Để có hiệu quả, tổ chức phải tập trung giám sát sách cải tổ, nh hoạt động cấu lại ngân hàng riêng lẻ cần thiết Giám sát quan trọng cải tổ ngân hàng nhiều thời gian chi phí lớn Nguyên tắc chia sẻ thiệt hại Chính phủ, ngân hàng công chúng phần tách rời Một phơng pháp chia sẻ thiệt hại chiến lợc tổng thể thông qua quan bảo hiểm tiền gửi đợc tài trợ đóng góp ngân hàng, nhờ hạn chế cho ngời gửi tiền chủ nợ khác, không gây hoang mang khiến ngời đổ xô đến ngân hàng rút tiền Cuối cùng, kinh nghiệm không đợc mối quan hệ trực tiếp nỗ lực cải tổ hệ thống ngân hàng điều kiện kinh tế Nó thống với nguyên tắc phủ cần phải thực biện pháp khó khăn phức tạp mà không chờ đợi đến kinh tế khôi phục lại.Một nguyên nhân quốc gia nhận thấy việc họ đề cao đờng thoát khỏi vấn đề hệ thống ngân hàng không hợp lý Một nguyên nhân khác tổn thất tài sản có liên quan đến khủng hoảng ngân hàng thờng làm giảm nhu cầu nớc nhanh chóng Tóm lại, chơng trình cải tổ ngân hàng thờng đợc khởi xớng vào thời điểm kinh tế bị đình trệ suy thoái nghiêm trọng, mức tăng trởng kinh tế dơng giúp cho ngân hàng khôi phục lại cho vay có khả thu lợi Chơng II: Hệ thống ngân hàng Việt Nam, trạng cải cách thực Thực trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam Từ trớc năm 1988, kinh tế quốc dân có Ngân hàng nhà nớc nhất, với hệ thống tổ chức ba cấp địa bàn hành chính: cấp Trung ơng, cấp tỉnh cấp huyện, thực đồng thời hai chức quản lý kinh doanh Thực chất hệ thống ngân hàng cấp thực nhiệm vụ Ngân hàng Trung ơng vừa thực chức tổ chức trung gian tài kinh tế quốc dân Ngày 26-3-1988, Chính phủ ban hành Nghị định 53-HĐBT tổ chức máy ngân hàng, đa ngân hàng vào thời kỳ đổi có tính cách mạng Ngân hàng nhà nớc đợc cải tổ thành hệ thống ngân hàng gồm cấp: Ngân hàng nhà nớc ngân hàng chuyên doanh trực thuộc Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam chuyên tài trợ ngoại thơng quản lý ngoại hối, Ngân hàng Đầu t phát triển Việt Nam chuyên tài trợ dài hạn cho dự án hạ tầng sở công trình công cộng Có thêm hai ngân hàng thơng mại quốc dân đợc thành lập: Ngân hàng công thơng Việt Nam từ Vụ Tín dụng Công Thơng Ngân hàng Nhà nớc Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam từ Vụ Tín dụng Nông nghiệp Với đời sở pháp lý từ sau năm 1990, dịch vụ ngân hàng đợc mở rộng bao gồm ngân hàng cổ phần, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nớc hợp tác xã tín dụng số ngân hàng nhà Cuối năm 1994, ngân hàng thơng mại quốc doanh, có 46 ngân hàng cổ phần hoạt động, 69 hợp tác xã tín dụng, ngân hàng liên doanh ngân hàng nớc Mời năm qua, hệ thống ngân hàng không ngừng đợc củng cố phát triển, góp phần tích cực vào thành tựu chung công đổi mới, bật đẩy lùi nạn lạm phát phi mã, ổn định giá trị đồng tiền, ổn định kinh tế vĩ mô, nòng cốt huy động Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Việt Nam nhiều điều bất cập thiếu sót Một là, cấu tổ chức ngân hàng nhà nớc cha đáp ứng đợc yêu cầu hoạt động có hiệu lực hệ thống quản lý tập trung thống Cơ chế điều hành lãi suất mang nặng tính hành giản đơn Các công cụ gián tiếp hoạch định thực thi sách tiền tệ sơ khai Các công cụ quản lý hành trực tiếp không phù hợp hiệu lực sử dụng phổ biến Cơ chế điều hành tỷ giá hối đoái cần nâng cao tính linh hoạt khả ứng phó với chế thị trờng đầy biến động Hai lực điều hành kinh doanh ngân hàng thơng mại nhiều bất cập, lực tài nhiều ngân hàng thơng mại yếu, vốn tự có nhỏ, chất lợng tín dụng thấp (tỷ lệ nợ hạn cao) làm cho hoạt động tín dụng thiếu lành mạnh, có nhiều rủi ro, đe doạ tảng ngân hàng thơng mại Hơn nữa, ngân hàng thơng mại quốc doanh có tổng lợng tài sản chiếm tới 80% tổng tài sản toàn hệ thống, nhng hoạt động cho vay theo thị lẫn lộn với hoạt động cho vay theo tiêu chuẩn thơng mại dẫn đến tình trạng nợ đọng dây da khả toán (hiện tổng số nợ xấu, không sinh lời theo tiêu chuẩn kế toán Việt Nam khoảng tỷ USD, tính theo tiêu chuẩn quốc tế khoảng 3- tỷ USD) Hiện có 60 ngân hàng thơng mại hoạt động Việt Nam, nhng Việt Nam nớc có dịch vụ ngân hàng thấp Về bản, hệ thống tài bao gồm hệ thống ngân hàng ngân hàng thơng mại quốc doanh chi phối Hệ thống phát triển cha đủ nhanh để theo kịp yêu cầu khu vực sản xuất kinh doanh Việc huy động tiết kiệm ngân hàng cha thoả đáng thấp nhiều so với tiềm năng, chi phí trung gian cao, hiệu giao dịch cấp vốn hệ thống ngân hàng thấp Bên cạnh đó, doanh nghiệp nhà nớc hiệu đợc u đãi tiếp cận với nguồn tín dụng cách hay cách khác gây thiếu lành mạnh hệ thống ngân hàng (tỷ trọng nợ hạn doanh nghiệp Việt Nam tổng số nợ hạn lên tới mức báo động) Đây nguyên nhân phải thực cấu lại ngân hàng Ba là, công tác tra, kiểm tra, giám sát hoạt động ngân hàng không đợc coi trọng mức, chất lợng hiệu kém, thiếu nghiêm khắc xử lý sai phạm, tạo điều kiện cho sai phạm nghiêm trọng làm ảnh hởng xấu đến tảng tài Bốn là, tình trạng thiếu kinh nghiệm quản lý cán ngân hàng quản lý tài ngân hàng, quản lý tín dụng, tổ chức phổ biến có khoảng 40- 50% nhân viên ngân hàng không đủ khả tiếp cận công nghệ ngân hàng đại, khoảng 30-40% phải đợc đào tạo lại đáp ứng nhu cầu đề Cải cách ngân hàng Việt Nam- giúp đỡ nhà tài trợ Nhóm làm việc cải cách ngân hàng nhà tài trợ Chính phủ đợc thành lập gần Các nhà tài trợ thảo luận chơng trình cải cách ngân hàng theo Tín dụng Điều chỉnh Cơ cấu/ Chơng trình Hỗ trợ tăng trởng Giảm nghèo (SAC/PRGF) Tầm nhìn trung dài hạn Tầm nhìn phát triển hệ thống ngân hàng lành mạnh ổn định, huy động vốn tiết kiệm dân cách hiệu đầu t hiệu trở lại để tăng trởng nhanh giảm nghèo Trong dự thảo chiến lợc phát triển kinh tế xã hội giai đoạn 2001-2010 Việt Nam: Đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng- huy động vốn cho vay; cung cấp dịch vụ thuận tiện kịp thời tới cá nhân doanh nghiệp, kịp thời cấp tín dụng cho sản xuất, kinh doanh hoạt động khác, bao gồm đối tợng khu vực nông nghiệp nông thôn- mục đích hệ thống ngân hàng Với mục tiêu đó, tạo môi trờng công khai, lành mạnh công cho tất hoạt động ngân hàng việc quan trọng Cũng cần thiết phải hỗ trợ tổ chức nớc để nâng cao lực quản lý kỹ họ để cạnh tranh với đối tác nớc Các biện pháp cần thực áp dụng công nghệ thông tin, nhanh chóng mở rộng hệ thống toán không dùng tiền mặt dịch vụ ngân hàng tự động, xây dựng khung pháp lý tổng thể bao gồm nguyên tắc tiêu chuẩn quốc tế hoạt động ngân hàng, nâng cao hoạt động kiểm tra, tra chất lợng nội tổ chức tín dụng Giải khoản vay không sinh lời tồn đọng với nâng cao định chế quản lý pháp luật hành trách nhiệm ngời vay quyền lợi ngời cho vay cần thiết để tránh tình trạng khủng hoảng tín dụng Trong trung hạn- khoảng năm- mục tiêu phải cụ thể Hệ thống ngân hàng phải có khả chi trả, có tính cạnh tranh có lực lớn để thu hút phân phối hiệu nguồn lực Khi đó, có môi trờng tơng đối bình đẳng cho tất ngân hàng, tạo cạnh tranh lớn dịch vụ ngân hàng tốt cho tất ngời, đặc biệt doanh nghiệp Việt Nam đối tợng phải chịu sức ép cạnh tranh gay gắt từ bên tơng lai Các ngân hàng cổ phần (NHCP) đợc củng cố lại, với số lợng nhng quy mô lớn lành mạnh thành ngân hàng quốc doanh cạnh tranh với ngân hàng thơng mại quốc doanh (NHTMQD) ngân hàng lành mạnh mang tính thơng mại Các ngân hàng nớc liên doanh cạnh tranh thị trờng Chính phủ vạch chiến lợc mũi nhọn để đạt đợc tầm nhìn nói trên: giải vấn đề nêu để xây dựng hệ thống ngân hàng mạnh ổn định có khả cung cấp dịch vụ ngân hàng cần thiết cho công công nghiệp hoá đất nớc Điều liên quan tới hoạt động sau: -Cơ cấu lại NHCP để tăng cờng lực phù hợp với tiêu chuẩn quy định -Cơ cấu lại NHTMQD cho ngân hàng hoạt động mang tính thơng mại có trách nhiệm -Nâng cao khuôn khổ pháp lý, quản lý, giám sát bao gồm công tác kế toán -Tạo môi trờng bình đẳng dần cho tất ngân hàng 10 -Đào tạo cán công tác giám sát ngân hàng thơng mại nhiều biện pháp khác Cơ cấu lại NHCP: Chính phủ có kế hoạch tinh giản 48 NHCP biện pháp đóng cửa sáp nhập đồng thời hỗ trợ phục hồi số ngân hàng khác Quá trình đợc thực từ cuối năm 1998, chậm Ngời gửi tiền đợc bảo vệ hoàn toàn trờng hợp ngân hàng đóng cửa, cổ đông buộc phải bổ sung thêm vốn cho phù hợp với quy định Ba NHCP bị đóng cửa, ngân hàng khác đợc sáp nhập vài ngân hàng nằm giám sát kiểm soát đặc biệt Ngân hàng Nhà nớc Cơ cấu lại NHTMQD: Sự thành công kế hoạch cấu lại NHTMQD- yếu tố quan trọng để đạt đợc quy mô tầm nhìn- đòi hỏi không giải khoản vay không sinh lời tồn đọng mà việc thông qua cải cách ngân hàng thơng mại để đảm bảo ngân hàng hoạt động tính chất thơng mại hạn chế tối đa khoản vay không sinh lời Cho nên việc cải cách tái cấu lại hoạt động NHTMQD, đảm bảo định hớng thơng mại công việc trọng tâm Chính phủ Ngân hàng Nhà nớc trình chuẩn bị kế hoạch tái cấu chi tiết cho ngân hàng để đạt đợc mục tiêu dự kiến đợc thực năm Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý, quản lý giám sát: Các quy chế an toàn với giám sát hiệu phù hợp với quy định cần thiết để đảm bảo vận hành hệ thống ngân hàng hoạt động cách hiệu tơng lai Có nhiều quy định việc gửi tiền, giao dịch ngoại tẹ, bảo hiểm tiền gửi, điều kiện cho phép can thiệp vào ngân hàng có vấn đề, yêu cầu có đủ vốn, tra ngân hàng (bao gồm việc xác định phạm vi trách nhiệm Ban Thanh tra Ngân hàng Nhà nớc) đợc ban hành Tuy nhiên nhiều việc cần làm, nh lĩnh vực phân loại khoản vay, trích lập dự phòng rủi ro để đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế tính công khai xác Báo cáo tài ngân hàng Tăng cờng khả giám sát NHNN yếu tố quan trọng để đảm bảo ngân hàng hoạt động hiệu Các tiêu chuẩn kế toán phản ánh trung thực tình hình tài ngân hàng điều kiện tiên để giám sát cách hiệu Việc giám sát cần dựa rủi ro tra chỗ nh kiểm tra gián tiếp thông qua hệ thống kế toán kiểm toán Để đảm bảo việc tiêu chuẩn kế toán Việt Nam cần phù hợp với tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IAS) để đảm bảo thông tin trung thực xác tình hình tài ngân hàng Đặc biệt, việc phân loại khoản vay trích lập quỹ dự phòng rủi ro ngân hàng cần phản ánh rủi ro tín dụng khoản vay nhng quy định kế toán hành không 11 cho phép làm điều Việc cải thiện khung pháp lý đợc lên kế hoạch để giải khoản nợ có vấn đề Tạo môi trờng bình đẳng cho tất ngân hàng: Chơng trình cải cách phủ nhằm tăng khả cạnh tranh ngân hàng, nhng dự kiến tiến hành từ từ có quản lý điều tiết Tuy nhiên, ngân hàng đợc phép cạnh tranh qua giá cho vay lãi suất đợc thả giới hạn cho phép Các hạn chế việc huy động tiền gửi đồng Việt Nam đợc xoá bỏ ngân hàng liên doanh nhng áp dụng ngân hàng nớc ngoài; cần giảm dần hạn chế với ngân hàng nớc Các hạn chế loại ngoại tệ cho vay đợc xoá bỏ (?) Việc dần bình đẳng sân chơi cho NHTMQD gặp khó khăn để cạnh tranh hiệu năm tới Dần ổn định môi trờng sách việc quan trọng để tạo cạnh tranh từ ngân hàng liên doanh ngân hàng 100% vốn nớc Hiện nhà tài trợ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cố vấn cho việc cải cách bớc đầu thực chơng trình cải cách hệ thống ngân hàng nh nâng cao vai trò NHNN (chi tiết phần phụ lục) Các hoạt động t vấn hỗ trợ kỹ thuật cho việc hình thành chơng trình cải cách tập trung chủ yếu vào lĩnh vực: -Đánh giá tài NHCP xây dựng kế hoạch đóng cửa/ sáp nhập ngân hàng -Kiểm toán độc lập NHTMQD xây dựng kế hoạch cấu lại cho ngân hàng -Thiết kế soạn thảo nội dung quy chế thận trọng hệ thống giám sát Phần lớn hỗ trợ cho Ban Cơ cấu lại ngân hàng, phần tới thẳng ngân hàng thơng mại Hơn nữa, có hỗ trợ đào tạo cho NHNN lĩnh vực quản lý kinh tế chung nh hoạt động kiểm tra giám sát Các nhà tài trợ có kế hoạch tài trợ chi phí thực cấu lại ngân hàng Đặc biệt việc cấu lại vốn NHTMQD vài năm dự kiến đợc nhà tài trợ cấp kinh phí Việc đánh giá hỗ trợ kỹ thuật cần thiết cho việc thực chơng trình cải cách hệ thống ngân hàng 3-5 năm dự kiến đợc thực dới hỗ trợ Nhóm làm việc cải cách ngân hàng 12 13 Chơng III: Kinh nghiệm cải cách ngân hàng số nớc Bài học cho Việt Nam Kinh nghiệm nớc khu vực Trung Quốc Đối với Trung Quốc, việc cấu lại ngân hàng bao gồm việc cấu lại ngân hàng mà việc cấu lại tổ chức tài phi ngân hàng Các biện pháp Trung Quốc thực bao gồm: -Bổ sung vốn: Vào tháng 3/1998, 270 tỷ nhân dân tệ trái phiếu kho bạc đặc biệt đợc phát hành Mục đích để tăng cờng vốn cho ngân hàng thơng mại quốc doanh để tăng tỷ lệ an toàn vốn lên 8% Các trái phiếu đợc ngân hàng quốc doanh mua với số tiền đợc giải toả thông qua việc hạn tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 13% xuống 8% -Chuyển đổi nợ thành vốn: Vào tháng 10/1996, công ty Đầu t tín thác Everbright- công ty có chủ nợ lớn gồm công ty dầu khí nhà nớc ngân hàng thơng mại quốc doanh không toán đợc khoản nợ đến hạn Để tránh cho công ty khỏi bị phá sản, Ngân hàng Trung ơng định chuyển đổi khoản nợ công ty, khoảng tỷ NDT thành vốn -Sáp nhập: Từ năm 1995 đến 1998, 2000 hợp tác xã tín dụng đô thị đợc sáp nhập vào 88 ngân hàng thơng mại đô thị theo nguyên tắc sau: Định giá tài sản có vốn, xoá số khoản nợ tồi, ớc tính giá trị ròng số vốn cổ phần khuyến khích cổ đông Ngoài ra, để giảm thiểu rủi ro công ty đầu t tín thác, quyền Trung Quốc có kế hoạch giảm số lợng công ty từ 239 vào thời điểm xuống 60 thông qua việc hợp nhất, sáp nhập -Đóng cửa, lý cho phá sản: Việc đóng cửa tổ chức tài đợc tiến hành nh sau: +Trớc tiên, Ngân hàng Trung ơng tuyên bố việc đóng cửa tổ chức tài uỷ quyền cho ngân hàng thơng mại đứng giải trái quyền khoản nợ tổ chức +Thứ hai, ngân hàng thơng mại công ty kế toán/ kiểm toán bên lý tài sản tổ chức bị đóng cửa, tính toán phần lỗ tài sản có ròng bán đợc nh tiến hành đăng ký xác nhận khoản nợ +Thứ ba, nguyên tắc cho việc toán khoản nợ đợc định Các khoản nợ nớc ngời gửi tiền cá nhân 14 đợc u tiên toán Tiền gửi pháp nhân nớc đợc toán tuỳ thuộc tài sản có ròng sau lý +Thứ t, tổ chức gánh chịu mức lỗ đặc biệt lớn nộp đơn xin phá sản cho án Khi trình tự phá sản bắt đầu, trình tự đóng cửa lý chấm dứt -Thanh lý khoản cho vay khê đọng ngân hàng thơng mại quốc doanh: Công ty quản lý tài sản (Asset Management Company) chịu trách nhiệm giải khoản cho vay khê đọng ngân hàng quốc doanh đợc thành lập vào tháng 4/1999 Hiện có kế hoạch thành lập thêm công ty quản lý tài sản khác Các công ty phân chia khoản cho vay khê đọng từ ngân hàng quốc doanh sử dụng biện pháp khác để lý chúng Thái Lan Chính phủ Thái Lan thông báo chơng trình tái cấu hệ thống tài bao gồm: -Tăng vốn tự có ngân hàng biện pháp khác tái cấp vốn cho ngân hàng Chính phủ phải chấp nhận sách can thiệp thông báo chơng trình tái cấu hệ thống tài toàn diện Chơng trình tạo hội cho tổ chức tài có khả phát triển đợc tái cấp vốn công quỹ dới hình thức công khai Huy động vốn t nhân cách phát hành nợ cho nhà đầu t nớc nh Bangkok Bank Thai Farmers Bank Sở dĩ họ định huy động vốn t nhân họ không muốn có can thiệp nhà nớc hoạt động kinh doanh sau Việc phát hành nợ mang lại 10 tỷ USD Tháng 5/1999, Bangkok Bank tuyên bố phát hành chứng khoán để tăng vốn, toàn khoảng tỷ USD chứng khoán nợ liên quan đến cổ phiếu chứng khoán thờng đợc phát hành thiếu so với nhu cầu ngời mua tới 189 triệu USD -Sử dụng hình thức: sáp nhập, hợp nhất, mua lại, bán số ngân hàng để qua củng cố toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Thai Danu Bank Bank of Asia đợc bán cho ngời nớc Ba ngân hàng khác đợc quốc hữu hoá là: Krun of Thai Bank, Siam City Bank Bangkok Metropolitan Bank -Giải vấn đề nợ khó đòi, nợ liên ngân hàng: Chính phủ Thái Lan tạo hành lang pháp lý để giải nợ khó đòi Tháng 101997, phủ Thái Lan thành lập hai quan chuyên trách Ban tái cấu hệ thống tài (Financial Sector Restructing Authority)nhiệm vụ Ban tổ chức xử lý công ty tài bị đổ bể Công ty quản lý tài sản (Asset Management Company) để mua lại tài sản 15 khó giải toả phục hồi lại chúng Tháng 12/1997, Ban tái cấu hệ thống tài đóng cửa 56 số 58 công ty tài bị đình hoạt động, sau xử lý tài sản công ty -Hoàn thiện quy tắc hoạt động giám sát hệ thống tài Điều kèm với yêu cầu dự phòng tài Indonesia Cải tổ hệ thống ngân hàng Indonesia đợc thực thi dới nhiều hình thức đợc đặt lên mục u tiên hàng đầu chơng tình phủ Indonesia Trớc khủng hoảng xảy ra, Indonesia có 238 ngân hàng Hiện nay, phủ Indonesia thực thi biện pháp nâng cao mức vốn, tăng cờng biện pháp kiểm soát, quản lý công khai hoá thông tin ngân hàng Bớc đầu tiên, vào tháng 11/1997, Indonesia đóng 16 ngân hàng yếu Đến tháng 1/1998, Chính phủ cam kết đảm bảo toán cho khoản tiền gửi đồng Rupiah Sau đó, Indonesia IMF thành lập Uỷ ban cấu lại ngân hàng Indonesia (IBRA) Trong tuần sau đó, IBRA đặt 54 ngân hàng dới quyền kiểm soát Trong khuôn khổ IBRA có Công ty mua bán tài sản (Asset Management Unit) Nhiệm vụ công ty mua lại quản lý nợ xấu từ ngân hàng, sau bán lại Một bớc quan trọng kế hoạch cấu lại hệ thống ngân hàng cách toàn diện đợc thông báo vào tháng 8/1998 Các biện pháp bao gồm sách xây dựng lại hệ thống ngân hàng qua việc tái cấp vốn tăng cờng quy định pháp luật hoạt động ngân hàng Chơng trình tái cấp vốn ngân hàng kiểm toán, dựa kết kiểm toán đó, Ngân hàng Trung ơng Indonesia định ngân hàng cần phải đợc tái cấp vốn Những ngân hàng đủ điều kiện đợc tái cấp vốn phải đệ trình kế hoạch tái cấp vốn chi tiết Sau đó, ngân hàng có đợc kế hoạch tái cấp vốn khả thi, đáp ứng đủ yêu cầu quản lý sở hữu, có đủ điều kiện tiên xác định khác nhận đợc vốn phủ Hàn Quốc Cuộc cải cách cấu hệ thống ngân hàng- tài Hàn Quốc sau khủng hoảng mở đầu việc tập trung khôi phục lòng tin công chúng, cộng đồng tài quốc tế nhà đầu t quốc tế Để thực bớc này, phủ Hàn Quốc thực đảm bảo cho khoản tiền gửi để ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng Và hệ thống tài vào ổn định u tiên hàng đầu tiến trình tái cấu đợc chuyển sang giai đoạn thực quy điịnh đóng cửa 16 ngân hàng khả toán, khôi phục lành mạnh hoá ngân hàng có khả đứng vững đợc Trên thực tế, việc đóng cửa số ngân hàng đợc Hàn Quốc thực kiên mạnh mẽ Vào năm 1998, sau tháng xem xét 12 ngân hàng yếu kế hoạch cải cách họ có ngân hàng bị đình hoạt động kinh doanh ngân hàng khả phục hồi Đó ngân hàng Daedong, Donghua, Dongnam- ngân hàng cấp quốc gia, Kyungky, Chung Chong- ngân hàng cấp tỉnh ngân hàng lại đợc chấp thuận kế hoạch cải cách họ nhà quản lý ngân hàng đồng ý cho họ tìm chuyên gia nớc việc tổ chức lại trình kinh doanh ngân hàng mạnh Kookmin, Shinhan, Koram, Ngân hàng thơng mại nhà Hàn Quốc Hannah nhận đợc phần tài sản có tài sản nợ ngân hàng bị lý Những tài sản hoạt động ngân hàng không khả tồn đợc chuyển giao khoản vay khả trả nợ đợc quỹ Chính phủ giải Những ngân hàng sáp nhập đợc phủ hứa trợ giúp trình sáp nhập, mua khoản vay khó đòi giúp vốn hoá lại ngân hàng bị sáp nhập nh việc mua lại khoản cho vay đợc chuyển giao sang ngân hàng đợc sáp nhập trờng hợp họ khả hoạt động Chính phủ đảm bảo tất tiền gửi ngân hàng bị lý khách hàng ngân hàng bắt đầu giao dịch với ngân hàng đợc sáp nhập Công ty quản lý tài sản- Korean Asset Management Corporationđã đợc thành lập với số vốn 25.000 tỷ Won Với số vốn đợc cấp, Công ty mua lại nợ khó đòi từ ngân hàng Đến hết năm 1998, Công ty mua lại số nợ trị giá danh nghĩa 12.000 tỷ Won Cùng lúc, phủ Hàn Quốc áp dụng tiêu chuẩn quản lý, quy định, quy chế đợc quốc tế chấp nhận rộng rãi Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam Hiện nay, đổi lĩnh vực tài tiền tệ Việt Nam nội dung quan trọng Chơng trình cải tổ Chính phủ đề ra, đợc WB IMF đánh giá cao phối hợp trợ giúp WB IMF khuyến nghị: Cần làm nhiều để củng cố hệ thống ngân hàng, sử dụng hệ thống ngân hàng nh công cụ thắt chặt hạn chế ngân sách toàn kinh tế Nh vậy, cải cách ngân hàng sách quan trọng Chính phủ Dựa sở nghiên cứu tình hình cải cách ngân hàng số nớc, rút số học kinh nghiệm bổ ích dới đây: 17 -Thành lập Công ty quản lý tài sản Nợ khó đòi, Chính phủ kiểm soát, mua lại khoản nợ khó đòi từ ngân hàng bán lại theo tỷ lệ chiết khấu Hàn Quốc, Malaysia Indonesia làm tơng đối có kết (Hiện nay, Việt Nam tính đến việc thành lập Công ty khai thác tài sản chấp Nhng việc đời hoạt động nhiều khó khăn vốn chế hoạt động) -Tăng vốn tự có ngân hàng biện pháp khác tái cấp vốn cho ngân hàng -Trong trình điều chỉnh cấu, Ngân hàng Trung ơng cần phải sẵn sàng cung cấp khả toán, hỗ trợ cho ngân hàng đứng vững đợc Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ơng không nên hỗ trợ tài dài hạn cho ngân hàng, nh không đợc bị lôi vào hoạt động ngân hàng thơng mại, điều mâu thuẫn với mục tiêu sách tiền tệ -Sự can thiệp trực tiếp vào khu vực tài phải đợc thay hệ thống luật pháp quy định phù hợp Việc không đa đợc quy định phù hợp thận trọng nh thất bại việc giám sát ngân hàng góp phần dẫn tới tình trạng không trả đợc nợ Cần có khuyến khích thoả đáng cho nhà quản lý giới chủ ngân hàng để đối tợng có điều chỉnh hành vi phù hợp với chế thị trờng Thực tế, ngân hàng nhận đợc hỗ trợ, đa số thu hẹp quy mô hoạt động Ngoài ra, Chính phủ nên thu hẹp dần chơng trình tín dụng có đạo Chính sách t nhân hoá ngân hàng quốc doanh làm ăn hiệu cách nâng cao hiệu hoạt động Nhng trình phải đợc tiến hành cách thận trọng, tránh đặc ân tiếp cận tín dụng, đánh giá cao tài sản ngân hàng, vốn yếu tố chứa đựng mầm mống khủng hoảng ngân hàng sau -Chính sách bàn tay phận tách rời chiến lợc điều chỉnh cấu Những ngân hàng khả chi trả cần phải ngừng hoạt động Có thể quốc hữu hoá ngân hàng yếu tái đầu t nguồn vốn nhà nớc, giải thể hay đóng cửa định chế tài yếu kém, sáp nhập hay bán lại cho ngân hàng khác Thanh toán nợ tài sản cho ngân hàng bị đóng cửa 18 Kết luận Mặc dù quốc gia bị khủng hoảng có tiến triển tốt tiến trình tái cấu hệ thống tài chính, nhng ADB cho nhiều vấn đề cần phải giải Chính vậy, Việt Nam trình tiến hành cấu lại hệ thống ngân hàng, phải thận trọng, không nên áp dụng cứng nhắc biện pháp nớc Việt Nam nên xây dựng kế hoạch ngắn hạn dài hạn cho cải cách ngân hàng Bên cạnh đó, cần phát huy sách kinh tế khác, u tiên đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô không mạo hiểm để đạt đợc mức tăng trởng cao Chính nhờ sách mà Việt Nam tránh đợc khủng hoảng nghiêm trọng cán cân toán, ngân sách ngân hàng, điều xảy phổ biến khu vực Đây điều kiện thuận lợi cho Việt Nam việc tiến hành cải cách ngân hàng để có hệ thống ngân hàng hoạt động tốt, đóng vai trò quan trọng, hiệu kinh tế Phụ lục: Hỗ trợ nhà tài trợ việc hình thành thực cải cách 19 Nhà tài trợ khoản tài trợ Quỹ ASEM Europe (WB quản lý) US$ 991 250 Mục đích (cơ quan thực hiện) Hỗ trợ cải thiện luồng thông tin minh bạch tài việc giúp đỡ Ban Tái cấu ngân hàng thông qua việc hỗ trợ cho đội xử lý nợ, kiểm toán số NHCP tăng cờng giám sát qua cố vấn thờng trực, qua đào tạo qua hội thảo (NHNN) Quỹ ASEM châu Âu (WB quản lý) US$ 518 125 Hỗ trợ kiểm toán phân tích, kiểm chứng việc đóng cửa, xây dựng khung kiểm soát, thực kế hoạch tái cấu hoạt động NHTMQD (NHNN) ADB US$ 900 000 AUSAID US$ 340 000 Quỹ PHRD Nhật (WB quản lý) US$ 282 400 Hiện trạng Báo cáo cuối đợc công ty t vấn soạn thảo (Arthur Andersen) Báo cáo cuối đợc công ty t vấn soạn thảo (Gide Loyette Nouel) Mời thầu 10 ngân hàng cổ phần thành phố qua xét duyệt Đợi kết Sắp hoàn thành Tăng cờng điều hành quản trị Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Kiểm toán Ngân hàng Nông nghiệp phát Đã hoàn thành triển nông thôn Hỗ trợ thiết kế xây dựng chế xử lý tài Báo cáo nội dung sản ngân hàng cấu lại (NHNN) kế hoạch tái cấu lại NHTMQD đợc Vinstar Limited hoàn thành Quỹ PHRD Hỗ trợ, đánh giá thủ tục giám sát ngân Đã hoàn thành Nhật (WB quản hàng đề xuất sửa đổi để nâng lý) cao hiệu giám sát US$ 300 000 Chính phủ Đức Hỗ trợ cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Dự án đợc (GTZ quản lý) (NHNNVN) thực DM 11 000 000 Hà Lan -Hỗ trợ kiểm toán độc lập NHTMQD Đã hoàn thành chuyến tham quan học tập kiểm toán cấu luật pháp nớc khác (NHNN) -Tài trợ cho việc hợp tác quản lý cho Đang thảo luận NHTMQD hỗ trợ khác để tái cấu Chính phủ Thụy Hỗ trợ đào tạo, hội thảo toàn quốc cho Đang triển khai Sĩ Ngân hàng Trung ơng thu đổi ngoại tệ, US$ 250 000 phân tích tiền tệ, nghiệp vụ ngân hàng Chính phủ Pháp Khung tín dụng (Đợi chi tiết) Chính phủ Hỗ trợ nâng cao lực Quỹ tín dụng (Đợi chi tiết) Canada Nhân dân Liên minh châu Cung cấp khung tín dụng Âu 20 (Đợi chi tiết) 21 tài liệu tham khảo -Tiền tệ, ngân hàng thị trờng tài (Frederic S Mishkin) -Báo cáo sách tài Việt Nam 1995 (Bộ Tài chính) -Báo cáo phát triển Việt Nam 2001: Quan hệ hợp tác cho phát triển (Ngân hàng giới) -Tạp chí Thị trờng Tài tiền tệ số 1+2/98, 11/98, 3/99, 6/99, 10/99, 6/2000 -Tạp chí Ngân hàng số 8/98, 19/98, 3+4/99, 14/99, 17/99, 18/99, 7/2000 -Tạp chí Thông tin Tài số 13/98, 19/98, 10/99, 11/99, 14/99, 17/99 -Tạp chí Chứng khoán Việt Nam số 4/2000, 5/2000 22 Mục lục Mở đầu Chơng 1: Những vấn đề cải cách ngân hàng Vai trò hệ thống ngân hàng Hệ thống ngân hàng bị trục trặc nh Những vấn đề cải cách hệ thống ngân hàng Chơng 2: Hệ thống ngân hàng Việt Nam, trạng cải cách thực Thực trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam Cải cách ngân hàng Việt Nam- giúp đỡ nhà tài trợ Chơng 3: Kinh nghiệm cải cách ngân hàng số nớc Bài học cho Việt Nam 16 Kinh nghiệm nớc khu vực Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam Kết luận Phụ lục Tài liệu tham khảo 23 2 9 11 16 20 23 24 26