ThS02 035 giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh của công ty TNHH chứng khoán ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - - NGUYỄN THỊ MINH NGUYỆT PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành : Kinh tế Tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS-TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2007 Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN MỤC LỤC Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề chung công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Vai trò công ty chứng khoán 1.1.3 Mô hình tổ chức công ty chứng khoán 1.1.4 Hình thức pháp lý công chứng khoán 1.1.5 Cơ cấu tổ chức công ty chứng khoán 1.2 Các dịch vụ công ty chứng khoán 1.2.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán 1.2.1.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 1.2.1.2 Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán 1.2.1.3 Quy trình thực nghiệp vụ môi giới 1.2.2 Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán, đại lý phát hành 10 1.2.2.1 Khái niệm bảo lãnh phát hành chứng khoán, đại lý phát hành 10 1.2.2.2 Các hình thức bảo lãnh phát hành 11 1.2.2.3 Đặc điểm bảo lãnh phát hành 11 1.2.2.4 Quy trình bảo lãnh phát hành 12 1.2.3 Dịch vụ tư vấn đầu tư 14 1.2.3.1 Khái niệm tư vấn đầu tư 14 1.2.3.2 Đặc điểm phân loại tư vấn đầu tư 14 1.2.3.3 Công việc tư vấn đầu tư 16 1.2.4 Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư 17 1.2.4.1 Khái niệm 17 1.2.4.2 Các bước thực quản lý danh mục đầu tư 17 Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN 1.2.5 Các dịch vụ khác 18 1.2.5.1 Dịch vụ lưu ký chứng khoán 18 1.2.5.2 Dịch vụ quản lý thu nhập chứng khoán (Quản lý cổ tức) 19 1.2.5.3 Dịch vụ tín dụng 19 1.3 Các nguyên tắc kinh doanh công ty chứng khoán 20 1.3.1 Nguyên tắc hoạt động 20 1.3.2 Nguyên tắc đạo đức 20 1.3.3 Nguyên tắc tài 21 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến dịch vụ chứng khoán công ty chứng khoán 23 1.4.1 Nhóm yếu tố bên công ty 23 1.4.2 Nhóm yếu tố bên công ty 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 28 2.1 Khái quát công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 28 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty BSC 28 2.1.2 Các dịch vụ chứng khoán công ty BSC 30 2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân 32 2.1.4 Kết kinh doanh chủ yếu công ty (2004-2006) 34 2.2 Khuôn khổ pháp lý quản lý dịch vụ chứng khoán Việt Nam 38 2.3 Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 39 2.3.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán 39 2.3.1.1 Tóm tắt quy trình môi giới công ty BSC 40 2.3.1.2 Đánh giá hoạt động môi giới BSC 42 2.3.1.3 Các dịch vụ hỗ trợ môi giới chứng khoán 44 2.3.2 Dịch vụ tư vấn 46 2.3.2.1 Quy trình tóm tắt dịch vụ tư vấn 46 2.3.2.2 Đánh giá hoạt động tư vấn 47 Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN 2.3.3 Các dịch vụ khác 49 2.3.3.1 Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư 49 2.3.3.2 Dịch vụ quản lý cổ đông 50 2.4 Đánh giá dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 50 2.4.1 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển (SWOT) 50 2.4.2 Những tồn hoạt động dịch vụ chứng khoán công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 54 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 58 3.1 Định hướng phát triển công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 58 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường Chứng khoán Việt Nam đến năm 201058 3.1.2 Định hướng phát triển công ty chứng khoán giai đoạn 2006-2010 60 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty BSC đến năm 2010 62 3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 63 3.2.1 Phát triển dịch vụ chứng khoán hướng khách hàng 63 3.2.1.1 Phát triển dịch vụ môi giới 63 3.2.1.2 Phát triển dịch vụ tư vấn 64 3.2.2 Nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng 65 3.2.2.1 Nâng cao lực phân tích 65 3.2.2.2 Tổ chức hội nghị khách hàng 66 3.2.2.3 Triển khai hoạt động tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân, tổ chức 66 3.2.2.4 Phát triển sản phẩm tiện ích phục vụ khách hàng 66 3.2.3 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh 67 3.2.4 Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng dịch vụ chứng khoán 68 3.2.5 Nâng cao chuyên môn nghiệp vụ nhân viên 69 Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN 3.3 Kiến nghị 69 3.3.1 Kiến nghị với quản Quản lý Nhà nước 69 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý 69 3.3.1.2 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khoán 70 3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hoá tổng công ty Nhà nước kết hợp thực niêm yết thị trường chứng khoán 71 3.3.1.4 Tạo điều kiện cho giao dịch mạng 71 3.3.1.5 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư 72 3.3.2 Kiến nghị với quan chủ quản Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 73 3.3.2.1 Nâng cao lực tài cho BSC 73 3.3.2.2 Tạo chế làm việc BSC thông thoáng 74 3.3.2.3 Tạo điều kiện cho BSC mở rộng thị trường 74 KẾT LUẬN 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO 7 Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT BIDV : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BSC : Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTCK : Công ty chứng khoán HASTC : Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE : Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh NHĐT & PTVN : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam PVFC : Công ty Tài Dầu khí SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TPHCM : Thành phố Hồ Chí Minh TTCK : Thị trường chứng khoán TTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN : Ủy ban chứng khoán nhà nước WTO : Tổ chức Thương mại Thế giới Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 : Tình hình lao động công ty BSC 30/12/2006 Bảng 2.2 : Một số tiêu hoạt động kinh doanh BSC (2004-2006) Bảng 2.3 : Doanh thu hoạt động chứng khoán BSC (2005-2006) Bảng 2.4 : Bảng thống kê vốn điều lệ, doanh thu, lợi nhuận trước thuế số công ty chứng khoán năm 2006 Bảng 2.5 : Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoản BSC Bảng 2.6 : Cơ cấu tài khoản khách hàng BSC tính đến tháng 6/2007 Bảng 2.7 : Bảng thống kê thị phần BSC (2000-2006) Bảng 2.8 : Biểu phí môi giới Công ty BSC Bảng 2.9 : Số liệu chứng khoán lưu ký BSC tính đến 31/5/2007 Bảng 2.10 : Thống kê số lượng hợp đồng tư vấn BSC (2000-7/2007) DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 : Sơ đồ cấu tổ chức công ty BSC Sơ đồ 2.2 : Quy trình tóm tắt hoạt động môi giới công ty BSC Sơ đồ 2.3 : Sơ đồ quy trình tóm tắt dịch vụ tư vấn công ty BSC LỜI MỞ ĐẦU Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Từ cuối năm 2006, thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển mạnh số lượng chứng khoán, số lượng nhà đầu tư tổ chức dịch vụ chứng khoán với tổng giá trị vốn hóa thị trường đạt 304 nghìn tỷ đồng (20 tỷ USD) 31% GDP, khoảng 200.000 tài khoản chứng khoán 55 công ty chứng khoán, 18 công ty quản lý quỹ, 61 tổ chức lưu ký Đến cuối tháng năm 2007, thị trường chứng khoán có xu hướng xuống, giao dịch chứng khoán chựng lại ngày nhiều công ty chứng khoán đời dẫn đến việc cạnh tranh gay gắt công ty chứng khoán Để tăng tính cạnh tranh hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC), chọn đề tài Giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam làm luận văn thạc sỹ kinh tế Mục tiêu nghiên cứu luận văn - Hệ thống vấn đề dịch vụ chứng khoán Công ty chứng khoán làm sở lý luận cho đề tài nghiên cứu - Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty, nêu điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức (SWOT) rõ tồn nguyên nhân - Hệ thống giải pháp kiến nghị để phát triển dịch vụ chứng khoán công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Các loại hình dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt nam: - Môi giới chứng khoán: Môi giới, lưu ký, tạm ứng tiền bán chứng khoán, cầm cố - Dịch vụ tư vấn: Tư vấn niêm yết, bảo lãnh phát hành đại lý phát hành chứng khoán, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn đầu tư - Dịch vụ khác: Quản lý danh mục đầu tư, quản lý cổ đông Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Với mục đích phát triển dịch vụ chứng khoán hướng đến khách hàng nên luận văn không đề cập đến hoạt động tự doanh công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng luận văn phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp phương pháp so sánh Thông qua phương pháp mà luận văn đánh giá hoạt động dịch vụ chứng khoán công ty BSC, từ đề xuất giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán BSC Ngoài ra, luận văn sử dụng số phương pháp khác phương pháp thống kê, diễn giải, quy nạp… Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Tổng quan công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt nam Trang Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề chung công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán Căn theo Quy chế Tổ chức hoạt động Công ty chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính, công ty chứng khoán định nghĩa sau: Công ty chứng khoán tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số toàn hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán Công ty chứng khoán tổ chức tài trung gian, thành lập có chấp thuận Ủy ban chứng khoán Nhà nước Để cấp giấy phép thành lập hoạt động, công ty chứng khoán phải đảm bảo yêu cầu quyền sử dụng trụ sở làm việc tối thiểu 01 năm, diện tích làm sàn giao dịch phục vụ nhà đầu tư tối thiểu 150m2; có đầy đủ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ hoạt động kinh doanh, bao gồm: sàn giao dịch phục vụ khách hàng, thiết bị văn phòng, hệ thống máy tính phần mềm thực hoạt động giao dịch chứng khoán, trang thông tin điện tử, bảng tin để công bố thông tin cho khách hàng, hệ thống kho, két bảo quản chứng khoán, tiền mặt, tài sản có giá trị khác lưu giữ tài liệu, chứng từ giao dịch công ty chứng khoán có nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán; đáp ứng mức vốn pháp định theo loại hình kinh doanh nhân viên công ty phải có chứng hành nghề Đóng vai trò tổ chức tài trung gian, công ty chứng khoán góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khoán nói riêng Thông qua công ty chứng khoán, cổ phiếu trái phiếu mua bán TTCK, qua lượng vốn khổng lồ đưa vào đầu tư từ việc tập hợp nguồn vốn lẻ công chúng Trang 10 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN a) Có thông tin liên quan đến công ty đại chúng ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích hợp pháp nhà đầu tư; b) Có thông tin liên quan đến công ty đại chúng ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán cần phải xác nhận thông tin Điều 102 Công bố thông tin tổ chức phát hành thực chào bán trái phiếu công chúng Tổ chức phát hành thực chào bán trái phiếu công chúng phải công bố thông tin định kỳ theo quy định khoản Điều 101 Luật Tổ chức phát hành thực chào bán trái phiếu công chúng phải công bố thông tin bất thường thời hạn bảy mươi hai giờ, kể từ xảy kiện quy định điểm a, b c khoản khoản Điều 101 Luật Điều 103 Công bố thông tin tổ chức niêm yết Ngoài nghĩa vụ công bố thông tin quy định Điều 101 Luật này, tổ chức niêm yết phải công bố thông tin sau đây: a) Công bố thông tin thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ bị tổn thất tài sản có giá trị từ mười phần trăm vốn chủ sở hữu trở lên; b) Công bố thông tin báo cáo tài quý thời hạn năm ngày, kể từ ngày hoàn thành báo cáo tài quý; c) Công bố thông tin theo quy chế Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán Tổ chức niêm yết công bố thông tin phải đồng thời báo cáo Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán nội dung thông tin công bố Điều 104 Công bố thông tin công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ Trong thời hạn mười ngày, kể từ ngày có báo cáo tài năm kiểm toán, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải công bố thông tin định kỳ báo cáo tài năm Trong thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ xảy kiện sau đây, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải báo cáo Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán để tổ chức công bố thông tin theo quy định khoản Điều 107 Luật này: Trang 221 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN a) Có định khởi tố thành viên Hội đồng quản trị Hội đồng thành viên, Giám đốc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng; b) Đại hội đồng cổ đông Hội đồng thành viên thông qua hợp đồng sáp nhập với công ty khác; c) Công ty bị tổn thất từ mười phần trăm giá trị tài sản trở lên; d) Công ty có thay đổi thành viên Hội đồng quản trị Hội đồng thành viên, Giám đốc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc; công ty bổ nhiệm hay miễn nhiệm người điều hành quỹ đầu tư chứng khoán; đ) Công ty có thay đổi quan trọng hoạt động kinh doanh Công ty chứng khoán phải công bố thông tin trụ sở chính, chi nhánh đại lý nhận lệnh thay đổi liên quan đến địa trụ sở chính, chi nhánh đại lý nhận lệnh; nội dung liên quan đến phương thức giao dịch, đặt lệnh, ký quỹ giao dịch, thời gian toán, phí giao dịch, dịch vụ cung cấp danh sách người hành nghề chứng khoán công ty Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải công bố thông tin theo yêu cầu Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có thông tin liên quan đến công ty ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Điều 105 Công bố thông tin quỹ đại chúng Công ty quản lý quỹ phải công bố thông tin định kỳ báo cáo tài sản hàng năm quỹ đại chúng thời hạn mười ngày, kể từ ngày báo cáo tài sản kiểm toán Công ty quản lý quỹ công bố thông tin định kỳ quỹ đại chúng trường hợp sau đây: a) Thay đổi giá trị tài sản ròng quỹ đại chúng tuần, tháng, quý năm; Trang 222 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN b) Tài sản quỹ đại chúng tháng, quý năm; c) Tình hình kết hoạt động đầu tư quỹ đại chúng tháng, quý năm Trong thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ xảy kiện sau quỹ đại chúng, công ty quản lý quỹ phải báo cáo Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán để tổ chức công bố thông tin theo quy định khoản Điều 107 Luật này: a) Thông qua định Đại hội nhà đầu tư; b) Quyết định chào bán chứng quỹ đại chúng; c) Quyết định thay đổi vốn đầu tư quỹ đại chúng; d) Bị thu hồi Giấy chứng nhận chào bán chứng quỹ đại chúng công chúng; đ) Bị đình chỉ, huỷ bỏ đợt chào bán chứng quỹ đại chúng Công ty quản lý quỹ công bố thông tin quỹ đại chúng theo yêu cầu Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xảy kiện sau đây: a) Có tin đồn ảnh hưởng đến việc chào bán, giá chứng quỹ đại chúng; b) Có thay đổi bất thường giá khối lượng giao dịch chứng quỹ đại chúng Điều 106 Công bố thông tin công ty đầu tư chứng khoán Công ty đầu tư chứng khoán chào bán cổ phiếu công chúng phải công bố thông tin theo quy định Điều 101 khoản Điều 105 Luật Công ty đầu tư chứng khoán có cổ phiếu niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải công bố thông tin theo quy định Điều 103 Luật Điều 107 Công bố thông tin Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải công bố thông tin sau đây: Thông tin giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán; Trang 223 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Thông tin tổ chức niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán; thông tin công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán; Thông tin giám sát hoạt động thị trường chứng khoán Chương IX THANH TRA VÀ XỬ LÝ VI PHẠM Mục THANH TRA Điều 108 Thanh tra chứng khoán Thanh tra chứng khoán tra chuyên ngành chứng khoán thị trường chứng khoán Thanh tra chứng khoán có Chánh tra, Phó Chánh tra Thanh tra viên Thanh tra chứng khoán chịu đạo nghiệp vụ Thanh tra Bộ Tài theo quy định pháp luật tra quy định Luật Điều 109 Đối tượng phạm vi tra Đối tượng tra bao gồm: a) Tổ chức chào bán chứng khoán công chúng; b) Công ty đại chúng; c) Tổ chức niêm yết chứng khoán; d) Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán; đ) Trung tâm lưu ký chứng khoán, thành viên lưu ký; e) Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán, ngân hàng giám sát; chi nhánh văn phòng đại diện công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nước Việt Nam; g) Người hành nghề chứng khoán; h) Tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư hoạt động thị trường chứng khoán; i) Tổ chức, cá nhân khác liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán Phạm vi tra bao gồm: a) Hoạt động chào bán chứng khoán công chúng; b) Hoạt động niêm yết chứng khoán; c) Hoạt động giao dịch chứng khoán; Trang 224 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN d) Hoạt động kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ chứng khoán thị trường chứng khoán; đ) Hoạt động công bố thông tin; e) Các hoạt động khác có liên quan đến chứng khoán thị trường chứng khoán Điều 110 Hình thức tra Thanh tra theo chương trình, kế hoạch Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt Thanh tra đột xuất tiến hành phát tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư hoạt động thị trường chứng khoán có dấu hiệu vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán; theo yêu cầu việc giải khiếu nại, tố cáo Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước giao Điều 111 Thẩm quyền, định tra Hoạt động tra chứng khoán thực có định tra người có thẩm quyền quy định khoản Điều Chánh Thanh tra chứng khoán định tra thành lập Đoàn tra Khi xét thấy cần thiết, Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước định tra thành lập Đoàn tra Đoàn tra có Trưởng Đoàn tra thành viên Đoàn tra Việc định tra phải có sau đây: a) Chương trình, kế hoạch tra Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt; b) Yêu cầu Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; c) Khi phát có dấu hiệu vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Điều 112 Nội dung định tra Quyết định tra phải bao gồm nội dung sau đây: a) Căn pháp lý để tra; b) Đối tượng, nội dung, phạm vi, nhiệm vụ tra; c) Thời hạn tiến hành tra; d) Trưởng Đoàn tra thành viên Đoàn tra Trong thời hạn ba ngày, kể từ ngày ký, định tra phải gửi cho đối tượng tra, trừ trường hợp tra đột xuất Quyết định tra phải công bố thời hạn mười lăm ngày, kể từ ngày định tra Việc công bố định tra phải lập thành văn Điều 113 Thời hạn tra Thời hạn thực tra không ba mươi ngày, kể từ ngày công bố định tra đến kết thúc việc tra nơi tra Trang 225 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Trong trường hợp cần thiết, người định tra gia hạn lần Thời gian gia hạn không vượt thời hạn quy định khoản Điều Điều 114 Quyền nghĩa vụ đối tượng tra Quyền đối tượng tra: a) Giải trình vấn đề có liên quan đến nội dung tra; b) Bảo lưu ý kiến biên tra; c) Từ chối cung cấp thông tin, tài liệu thuộc bí mật nhà nước pháp luật có quy định thông tin, tài liệu không liên quan đến nội dung tra; d) Khiếu nại với người định tra định, hành vi Trưởng Đoàn tra, thành viên Đoàn tra trình tra có cho định, hành vi trái pháp luật; khiếu nại với Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước kết luận tra, định xử lý tra có cho kết luận, định trái pháp luật Trong thời gian chờ giải người khiếu nại phải chấp hành kết luận tra định xử lý tra; đ) Yêu cầu bồi thường thiệt hại theo quy định pháp luật; e) Cá nhân đối tượng tra có quyền tố cáo hành vi vi phạm Chánh Thanh tra, Trưởng Đoàn tra thành viên Đoàn tra Nghĩa vụ đối tượng tra: a) Chấp hành định tra; b) Cung cấp kịp thời, đầy đủ, xác thông tin, tài liệu, liệu điện tử liên quan đến nội dung tra theo yêu cầu tra phải chịu trách nhiệm tính đầy đủ, xác, trung thực thông tin, tài liệu, liệu điện tử cung cấp; c) Chấp hành yêu cầu, kết luận tra, định xử lý tra quan nhà nước có thẩm quyền; d) Ký biên tra Điều 115 Nhiệm vụ, quyền hạn người định tra Người định tra có nhiệm vụ, quyền hạn sau đây: a) Chỉ đạo, kiểm tra Đoàn tra thực nội dung, thời hạn ghi định tra; b) Yêu cầu đối tượng tra cung cấp thông tin, tài liệu, liệu điện tử báo cáo văn bản, giải trình vấn đề liên quan đến nội dung tra; yêu cầu tổ chức, cá nhân có thông tin, tài liệu liên quan đến nội dung tra cung cấp thông tin, tài liệu đó; c) Trưng cầu giám định vấn đề có liên quan đến nội dung tra; d) Yêu cầu người có thẩm quyền niêm phong, tạm giữ tài liệu, chứng từ, chứng khoán, liệu điện tử liên quan đến hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán xét thấy cần ngăn chặn hành vi vi phạm để xác minh tình tiết làm chứng cho kết luận tra; đ) Yêu cầu người có thẩm quyền phong tỏa tài khoản tiền, tài khoản chứng khoán tài sản chấp, cầm cố có liên quan đến hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán xét thấy cần xác minh tình tiết làm định xử lý vi Trang 226 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN phạm ngăn chặn hành vi tẩu tán tiền, chứng khoán tài sản chấp, cầm cố có liên quan đến hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán; e) Tạm đình kiến nghị người có thẩm quyền đình việc làm xét thấy việc làm gây thiệt hại nghiêm trọng đến lợi ích Nhà nước, quyền lợi ích hợp pháp tổ chức, cá nhân tham gia thị trường; g) Ban hành định xử lý theo thẩm quyền kiến nghị người có thẩm quyền xử lý; kiểm tra, đôn đốc việc thực định xử lý tra; h) Giải khiếu nại, tố cáo có liên quan đến trách nhiệm Chánh Thanh tra, Trưởng Đoàn tra thành viên Đoàn tra; i) Kết luận nội dung tra; k) Chuyển hồ sơ vụ việc vi phạm pháp luật sang quan điều tra thời hạn năm ngày, kể từ ngày phát có dấu hiệu tội phạm Khi thực nhiệm vụ, quyền hạn quy định khoản Điều này, người định tra phải chịu trách nhiệm trước pháp luật định Điều 116 Nhiệm vụ, quyền hạn Trưởng Đoàn tra thành viên Đoàn tra Nhiệm vụ, quyền hạn Trưởng Đoàn tra: a) Tổ chức, đạo thành viên Đoàn tra thực nội dung, đối tượng, thời hạn ghi định tra; b) Yêu cầu đối tượng tra cung cấp thông tin, tài liệu, liệu điện tử, báo cáo văn bản, giải trình vấn đề liên quan đến nội dung tra; c) Trường hợp có cho không kịp thời niêm phong, tạm giữ tài liệu, chứng từ, chứng khoán, liệu điện tử có liên quan đến hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán tài liệu, chứng từ, chứng khoán, liệu điện tử bị tẩu tán, tiêu hủy, Trưởng Đoàn tra có quyền định niêm phong, tạm giữ tài liệu, chứng từ, chứng khoán, liệu điện tử Trong thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ định, Trưởng Đoàn tra phải báo cáo đồng ý văn Chánh tra chứng khoán; trường hợp Chánh tra chứng khoán không đồng ý Trưởng Đoàn tra phải hủy định niêm phong, tạm giữ trả lại tài liệu, chứng từ, chứng khoán, liệu điện tử bị niêm phong, tạm giữ; d) Báo cáo với người định tra kết tra chịu trách nhiệm tính xác, trung thực, khách quan báo cáo đó; đ) Lập biên tra; e) Khi thực nhiệm vụ, quyền hạn quy định khoản Điều này, Trưởng Đoàn tra phải chịu trách nhiệm trước pháp luật định Nhiệm vụ, quyền hạn thành viên Đoàn tra: a) Thực nhiệm vụ theo phân công Trưởng Đoàn tra; b) Yêu cầu đối tượng tra cung cấp thông tin, tài liệu, báo cáo văn bản, giải trình vấn đề liên quan đến nội dung tra; yêu cầu quan, tổ chức, cá nhân có thông tin, tài liệu liên quan đến nội dung tra cung cấp thông tin, tài liệu đó; c) Kiến nghị việc xử lý vấn đề liên quan đến nội dung tra; Trang 227 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN d) Báo cáo kết thực nhiệm vụ giao với Trưởng Đoàn tra, chịu trách nhiệm trước pháp luật Trưởng Đoàn tra tính xác, trung thực, khách quan nội dung báo cáo Điều 117 Kết luận tra Trong thời hạn mười lăm ngày, kể từ ngày nhận báo cáo kết tra, người định tra phải văn kết luận tra Kết luận tra phải có nội dung sau đây: a) Đánh giá việc thực sách, pháp luật, nhiệm vụ đối tượng tra thuộc nội dung tra; b) Kết luận nội dung tra; c) Xác định rõ tính chất, mức độ vi phạm, nguyên nhân, trách nhiệm quan, tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm (nếu có); d) Các biện pháp xử lý theo thẩm quyền áp dụng; kiến nghị biện pháp xử lý Trong trình tra, người định tra có quyền yêu cầu Trưởng đoàn tra, thành viên Đoàn tra báo cáo; yêu cầu đối tượng tra giải trình để làm rõ thêm vấn đề cần thiết phục vụ cho việc kết luận tra Kết luận tra gửi đến Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đối tượng tra; trường hợp Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước định tra kết luận tra gửi đến Bộ trưởng Bộ Tài Trong thời hạn mười lăm ngày, kể từ ngày có kết luận tra Chánh Thanh tra chứng khoán, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm xem xét kết luận tra; xử lý tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán; áp dụng biện pháp theo thẩm quyền kiến nghị Bộ Tài áp dụng biện pháp khắc phục, hoàn thiện chế, sách, pháp luật Mục XỬ LÝ VI PHẠM Điều 118 Nguyên tắc xử lý vi phạm Tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm quy định Luật quy định khác pháp luật có liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán tùy theo tính chất, mức độ vi phạm mà bị xử lý kỷ luật, xử phạt hành bị truy cứu trách nhiệm hình sự; gây thiệt hại phải bồi thường theo quy định pháp luật Người lợi dụng chức vụ, quyền hạn cản trở hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; có hành vi sách nhiễu, gây phiền hà tổ chức, cá nhân tham gia thị trường chứng khoán; không giải kịp thời yêu cầu tổ chức, cá nhân theo quy định; không thực thi công vụ khác pháp luật quy định tuỳ theo tính chất, mức độ vi phạm mà bị xử lý kỷ luật bị truy cứu trách nhiệm hình Việc xử phạt vi phạm hành thực theo quy định Luật pháp luật xử lý vi phạm hành Điều 119 Các hình thức xử phạt vi phạm hành Trang 228 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm quy định Luật phải chịu hình thức xử phạt sau đây: a) Phạt cảnh cáo; b) Phạt tiền Tuỳ theo tính chất, mức độ vi phạm, tổ chức, cá nhân vi phạm bị áp dụng nhiều hình thức xử phạt bổ sung bao gồm đình hoạt động; thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán, Chứng hành nghề chứng khoán; tịch thu toàn khoản thu từ việc thực hành vi vi phạm mà có số chứng khoán sử dụng để vi phạm Ngoài hình thức xử phạt quy định khoản khoản Điều này, tổ chức, cá nhân vi phạm phải thực biện pháp bao gồm buộc chấp hành quy định pháp luật; buộc huỷ bỏ, cải thông tin sai lệch, thông tin sai thật; buộc phải thu hồi số chứng khoán phát hành, hoàn trả tiền đặt cọc tiền mua chứng khoán cho nhà đầu tư Điều 120 Thẩm quyền xử phạt vi phạm hành Chánh Thanh tra chứng khoán có quyền sau đây: a) Phạt cảnh cáo; b) Phạt tiền Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có quyền sau đây: a) Phạt cảnh cáo; b) Phạt tiền c) Áp dụng hình thức xử phạt bổ sung biện pháp khắc phục hậu quy định khoản khoản Điều 119 Luật Chính phủ quy định cụ thể thẩm quyền mức độ xử phạt hành vi vi phạm hành hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán quy định điều từ Điều 121 đến Điều 130 Luật Điều 121 Xử lý hành vi vi phạm quy định hoạt động chào bán chứng khoán công chúng Tổ chức phát hành, Giám đốc Tổng giám đốc, Kế toán trưởng người khác có liên quan tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành, tổ chức tư vấn phát hành, tổ chức kiểm toán chấp thuận, người ký báo cáo kiểm toán tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng có giả mạo hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng bị phạt cảnh cáo, phạt tiền bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật; tổ chức phát hành bị thu hồi Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán công chúng, phải trả lại số tiền huy động cộng thêm tiền lãi tiền gửi không kỳ hạn phải nộp phạt từ phần trăm đến năm phần trăm tổng số tiền huy động trái pháp luật Tổ chức phát hành, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng người khác có liên quan tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành, tổ chức tư vấn phát hành cố ý công bố thông tin sai lệch che giấu thật, sử dụng thông tin Bản cáo bạch để thăm dò thị trường, phân phối chứng khoán không với nội dung đăng ký chào bán loại chứng khoán, thời hạn phát hành khối lượng tối thiểu theo quy định, thông báo phát hành phương tiện Trang 229 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN thông tin đại chúng không nội dung thời gian theo quy định bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, bị đình hủy bỏ chào bán chứng khoán công chúng bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Tổ chức bảo lãnh phát hành thực bảo lãnh có tổng giá trị chứng khoán vượt tỷ lệ quy định pháp luật bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, bị đình hoạt động bảo lãnh phát hành Tổ chức phát hành thực chào bán chứng khoán công chúng chưa có Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán công chúng bị đình chào bán chứng khoán công chúng, bị tịch thu khoản thu trái pháp luật phạt tiền từ đến năm lần khoản thu trái pháp luật Điều 122 Xử lý hành vi vi phạm quy định công ty đại chúng Công ty quy định điểm c khoản Điều 25 Luật không nộp hồ sơ công ty đại chúng cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thời hạn chín mươi ngày, kể từ ngày trở thành công ty đại chúng bị phạt cảnh cáo phạt tiền buộc chấp hành quy định pháp luật công ty đại chúng Công ty đại chúng không tuân thủ quy định quản trị công ty bị phạt cảnh cáo buộc chấp hành quy định pháp luật quản trị công ty Điều 123 Xử lý hành vi vi phạm quy định niêm yết chứng khoán Tổ chức niêm yết, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng người khác có liên quan tổ chức niêm yết, tổ chức tư vấn niêm yết, tổ chức kiểm toán chấp thuận, người ký báo cáo kiểm toán, tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ niêm yết có giả mạo hồ sơ niêm yết, gây hiểu nhầm nghiêm trọng bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, huỷ bỏ niêm yết bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Tổ chức niêm yết không chấp hành đầy đủ quy định thời gian, nội dung phương tiện công bố thông tin việc niêm yết bị phạt cảnh cáo, phạt tiền buộc chấp hành quy định pháp luật việc niêm yết Điều 124 Xử lý hành vi vi phạm quy định tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán Tổ chức, cá nhân tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán trái quy định Luật bị đình hoạt động, tịch thu khoản thu trái pháp luật phạt tiền từ đến năm lần khoản thu trái pháp luật bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật, trường hợp khoản thu trái pháp luật bị phạt tiền Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc, Phó Giám đốc nhân viên Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán vi phạm quy định niêm yết, thành viên, giao dịch, giám sát công bố thông tin bị phạt cảnh cáo, phạt tiền bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Điều 125 Xử lý hành vi vi phạm quy định hoạt động kinh doanh chứng khoán chứng hành nghề chứng khoán Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nước Việt Nam tiến hành hoạt động kinh doanh chứng khoán chưa cấp giấy phép cho mượn, cho thuê, chuyển nhượng giấy phép; hoạt động kinh doanh lĩnh vực giấy phép không quy định giấy phép không hiệu lực; tẩy xóa, sửa chữa giấy phép; thực thay đổi Trang 230 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN liên quan đến chứng khoán thị trường chứng khoán chưa Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, tịch thu khoản thu trái pháp luật, đình hoạt động, thu hồi Giấy phép thành lập hoạt động, Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phòng đại diện Công ty chứng khoán không thực quy định Luật quản lý tài sản tiền, chứng khoán khách hàng; không trì bảo đảm mức vốn khả dụng theo quy định; đầu tư tham gia góp vốn vượt mức quy định; làm trái lệnh người đầu tư; không thực chế độ bảo mật thông tin khách hàng bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, đình hoạt động thu hồi Giấy phép thành lập hoạt động Công ty chứng khoán người hành nghề chứng khoán công ty lợi dụng chức trách, nhiệm vụ mượn tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng; cầm cố sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng chưa khách hàng uỷ thác bị phạt cảnh cáo, phạt tiền tịch thu khoản thu trái pháp luật bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Công ty quản lý quỹ người hành nghề chứng khoán công ty trình thực quản lý quỹ không tách biệt việc quản lý quỹ, không tuân theo Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, không thực kiểm soát nội theo quy định, dùng vốn tài sản quỹ đầu tư chứng khoán để đầu tư mua tài sản quỹ đầu tư khác; vi phạm quy định tham gia góp vốn, nắm giữ cổ phần, vay cho vay công ty quản lý quỹ ngược lại bị phạt cảnh cáo, phạt tiền buộc chấp hành quy định pháp luật quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Người hành nghề chứng khoán đồng thời làm việc góp vốn vào hai nhiều công ty chứng khoán; người hành nghề chứng khoán công ty quản lý quỹ đồng thời làm Giám đốc Tổng Giám đốc cổ đông sở hữu năm phần trăm số cổ phiếu có quyền biểu tổ chức chào bán chứng khoán công chúng; người hành nghề chứng khoán cho mượn cho thuê Chứng hành nghề chứng khoán; tẩy xoá, sửa chữa Chứng hành nghề chứng khoán bị phạt tiền thu hồi Chứng hành nghề chứng khoán Điều 126 Xử lý hành vi vi phạm quy định giao dịch chứng khoán Người biết rõ thông tin nội người có thông tin nội mua, bán chứng khoán, tiết lộ thông tin đề nghị người khác mua, bán chứng khoán bị phạt tiền, tịch thu khoản thu trái pháp luật bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Tổ chức, cá nhân mà pháp luật quy định cấm tham gia vào giao dịch cổ phiếu trực tiếp gián tiếp nắm giữ mua bán cổ phiếu cách đổi tên mượn danh nghĩa người khác bị tịch thu số cổ phiếu sử dụng để vi phạm, tịch thu khoản thu trái pháp luật phạt tiền; cán bộ, công chức bị xử lý kỷ luật theo quy định pháp luật Tổ chức, cá nhân vi phạm quy định hành vi bị cấm để thao túng giá chứng khoán, tạo giá chứng khoán giả tạo, giao dịch giả tạo bị phạt tiền, tịch thu khoản thu trái pháp luật bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Nhân viên nghiệp vụ Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, công ty chứng khoán cố ý cung cấp tài liệu giả, làm giả, làm sai lệch tiêu huỷ tài liệu giao dịch để lừa đảo; dụ dỗ khách hàng mua, bán chứng khoán bị phạt tiền, Trang 231 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN thu hồi Chứng hành nghề chứng khoán bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Tổ chức, cá nhân tạo dựng tuyên truyền thông tin sai thật gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường chứng khoán, gây lũng đoạn thị trường giao dịch chứng khoán bị phạt tiền bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Tổ chức, cá nhân thực hành vi chào mua công khai mà không gửi đăng ký chào mua đến Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; không chào mua công khai theo quy định thay đổi, điều chỉnh so với đăng ký chào mua mà không báo cáo theo quy định; không áp dụng điều kiện chào mua công khai cho tất cổ đông công ty đại chúng; từ chối mua cổ phiếu từ cổ đông theo điều kiện công bố; không chấp hành thời hạn chào mua công khai bị phạt tiền buộc phải chấp hành quy định pháp luật chào mua công khai Điều 127 Xử lý hành vi vi phạm quy định đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán, ngân hàng giám sát Tổ chức đăng ký, lưu ký, bù trừ, toán chứng khoán nhân viên tổ chức vi phạm quy định thời hạn xác nhận số liệu; chuyển giao chứng khoán; sửa chữa giả mạo chứng từ toán; vi phạm chế độ bảo quản chứng khoán; chế độ đăng ký, lưu ký, bù trừ, toán chứng khoán; chế độ bảo mật tài khoản lưu ký khách hàng; không cung cấp đầy đủ, kịp thời danh sách người nắm giữ chứng khoán cho tổ chức phát hành bị phạt cảnh cáo, phạt tiền bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Ngân hàng giám sát nhân viên ngân hàng giám sát bảo quản tài sản quỹ đầu tư chứng khoán trái với Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán; không tách bạch tài sản quỹ đầu tư chứng khoán với tài sản khác; không tách bạch tài sản quỹ đầu tư với tài sản quỹ đầu tư khác bị phạt tiền, bị đình thu hồi Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán Điều 128 Xử lý hành vi vi phạm quy định công bố thông tin Tổ chức phát hành, công ty đại chúng, tổ chức niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ công ty đầu tư chứng khoán công bố thông tin không đầy đủ, kịp thời, hạn, phương tiện theo quy định; công bố thông tin sai thật làm lộ bí mật số liệu, tài liệu không công bố thông tin theo quy định Luật bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, buộc chấp hành quy định pháp luật công bố thông tin Điều 129 Xử lý hành vi vi phạm quy định báo cáo Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán, công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán, ngân hàng giám sát báo cáo không đầy đủ nội dung theo quy định; báo cáo không thời gian theo quy định; báo cáo không mẫu biểu quy định; ngừng hoạt động mà không báo cáo báo cáo chưa chấp thuận Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; không báo cáo báo cáo không kịp thời xảy kiện bất thường ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả tài hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán bị phạt cảnh cáo phạt tiền buộc chấp hành quy định pháp luật chế độ báo cáo Điều 130 Xử lý hành vi cản trở việc tra Tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán, ngân hàng giám sát, Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm Trang 232 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán, thành viên lưu ký tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán có hành vi trì hoãn, trốn tránh đối phó, không cung cấp đầy đủ, kịp thời thông tin, tài liệu, liệu điện tử theo yêu cầu Đoàn tra tra viên, gây cản trở hoạt động tra, sử dụng bạo lực, uy hiếp thành viên Đoàn tra thực nhiệm vụ tra bị phạt cảnh cáo, phạt tiền bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật Chương X GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP, KHIẾU NẠI, TỐ CÁO VÀ BỒI THƯỜNG THIỆT HẠI Điều 131 Giải tranh chấp Tranh chấp phát sinh hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam giải thông qua thương lượng, hoà giải yêu cầu Trọng tài Toà án giải theo quy định pháp luật Thẩm quyền, thủ tục giải tranh chấp phát sinh hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán Trọng tài Tòa án tiến hành theo quy định pháp luật Điều 132 Bồi thường thiệt hại Tổ chức, cá nhân bị thiệt hại tổn thất hành vi vi phạm quy định Luật pháp luật khác có liên quan có quyền tự với tổ chức, cá nhân bị thiệt hại khác tiến hành khởi kiện để yêu cầu tổ chức, cá nhân gây thiệt hại phải bồi thường Việc xác định giá trị thiệt hại giá trị tổn thất, thủ tục bồi thường thiệt hại thực theo quy định pháp luật Điều 133 Khiếu nại, tố cáo, khởi kiện Cá nhân có quyền khiếu nại, tố cáo, khởi kiện; tổ chức có quyền khiếu nại, khởi kiện theo quy định pháp luật Việc khiếu nại, tố cáo, khởi kiện giải khiếu nại, tố cáo, khởi kiện hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán thực theo quy định Luật quy định khác pháp luật có liên quan Trong thời hạn khiếu nại, tố cáo, khởi kiện, tổ chức, cá nhân phải thi hành định hành Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; có định giải khiếu nại, tố cáo quan nhà nước có thẩm quyền chứng khoán thị trường chứng khoán định, án Toà án có hiệu lực pháp luật thi hành theo định, án Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm thụ lý đơn khiếu nại, tố cáo tổ chức, cá nhân thuộc thẩm quyền giải mình; trường hợp nhận khiếu nại, tố cáo không thuộc thẩm quyền giải mình, phải kịp thời chuyển đến quan, tổ chức, cá nhân có thẩm quyền để giải thông báo văn cho người khiếu nại, tố cáo biết Trang 233 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Thời hạn giải tố cáo sáu mươi ngày, kể từ ngày thụ lý đơn; vụ việc phức tạp thời hạn giải tố cáo kéo dài không chín mươi ngày, kể từ ngày thụ lý đơn Thời hạn giải khiếu nại lần đầu ba mươi ngày, giải khiếu nại lần thứ hai bốn mươi lăm ngày, kể từ ngày thụ lý đơn; vụ việc phức tạp thời hạn giải khiếu nại kéo dài không sáu mươi ngày, kể từ ngày thụ lý đơn Trong thời hạn ba mươi ngày, kể từ ngày hết thời hạn giải khiếu nại lần đầu quy định khoản Điều mà khiếu nại không giải kể từ ngày nhận định giải khiếu nại lần đầu Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước mà người khiếu nại không đồng ý có quyền khiếu nại đến Bộ trưởng Bộ Tài khởi kiện vụ án hành Toà án theo quy định pháp luật Trong thời hạn ba mươi ngày, kể từ ngày hết thời hạn giải khiếu nại lần thứ hai quy định khoản Điều mà khiếu nại không giải kể từ ngày nhận định giải khiếu nại Bộ trưởng Bộ Tài mà người khiếu nại không đồng ý có quyền khởi kiện vụ án hành Toà án theo quy định pháp luật Chương XI ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH Điều 134 Áp dụng Luật chứng khoán tổ chức hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán trước ngày Luật có hiệu lực thi hành Tổ chức đăng ký phát hành chứng khoán công chúng, niêm yết, đăng ký giao dịch; quỹ đầu tư chứng khoán đăng ký thành lập hoạt động đáp ứng yêu cầu theo quy định Luật thực thủ tục đăng ký lại Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ thành lập hoạt động theo giấy phép hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán đáp ứng yêu cầu theo quy định Luật thực thủ tục xin cấp lại Giấy phép thành lập hoạt động Văn phòng đại diện công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nước hoạt động theo Giấy phép thành lập văn phòng đại diện không Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp trước ngày Luật có hiệu lực thi hành phải làm thủ tục đăng ký lại với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Công ty chứng khoán thực nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư, phải thực thủ tục đổi lại Giấy phép thành lập hoạt động thời hạn năm, kể từ ngày Luật có hiệu lực thi hành Trung tâm giao dịch chứng khoán thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11 tháng năm 1998 Thủ tướng Chính phủ phải thực thủ tục chuyển đổi thành Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán theo quy định Luật thời hạn mười tám tháng, kể từ ngày Luật có hiệu lực thi hành Trung tâm lưu ký chứng khoán thành lập theo Quyết định số 189/2005/QĐTTg ngày 20 tháng năm 2005 Thủ tướng Chính phủ phải thực thủ tục chuyển đổi thành Trung tâm lưu ký chứng khoán theo quy định Luật thời hạn mười tám tháng, kể từ ngày Luật có hiệu lực thi hành Trang 234 Phát triển dịch vụ chứng khoán Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Điều 135 Hiệu lực thi hành Luật có hiệu lực thi hành từ ngày 01 tháng 01 năm 2007 Điều 136 Hướng dẫn thi hành Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành Luật Luật Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, khoá XI, kỳ họp thứ thông qua ngày 29 tháng năm 2006 CHỦ TỊCH QUỐC HỘI Đã ký: Nguyễn Phú Trọng Trang 235