Luận văn phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại và công nghệ an nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PH N T CH T NH H NH T I CH NH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ CÔNG NGHỆ AN NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHẠM THỊ QUYÊN MÃ SINH VIÊN : A19293 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH H NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PH N T CH T NH H NH T I CH NH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ CÔNG NGHỆ AN NAM Giáo viên hƣớng dẫn Sinh Viên Thự Hi n M Sinh Viên Chuyên Ng nh Ths N u n Hồn N : Phạm Thị Qu ên : A19293 T i h nh H NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp đại học hoàn thành trường Đại học Thăng Long Đ hoàn thành hóa luận tốt nghiệp nà động vi n quan t t r t nhi u ph a Đ u ti n in g i lời c n s u s c nh t t i gi o vi n hư ng Ngu n ồng Nga c đ tận t nh hư ng ài hóa luận tốt nghiệp B n cạnh đ nhận s gi p đ tận t nh s uốn g i lời c n ch o n – Ths suốt thời gian th c n t i toàn th c c th c gi o gi ng trường Đại học Thăng Long nh ng người đ tru n đạt cho nh ng i n th c v n học chu n ngành c ng nh ng i n th c th c t h c sống gi p hóa luận nà có ột n n t ng i n th c v inh t đ có th hoàn thành ài Qua ài hóa luận nà uốn g i lời c n t i c c anh ch c c việc C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na nh ng người đ gi p đ qu tr nh thu thập số liệu t hi u qu tr nh inh oanh c a Công ty đ t có th ph n t ch s u s c h n ài hóa luận c a Một l n n a h t lòng ng hộ c a nh nh in ch n thành c n c c đ n v s nghiệp c c c nh n đ đ có th hoàn thành ột c ch tốt nh t hóa luận tốt nghiệp Em nc nt n c m n Sinh viên Phạm Thị Qu ên LỜI CAM ĐOAN T i in ca đoan Khóa luận tốt nghiệp nà o t n th n th c có s hỗ trợ t gi o vi n hư ng n h ng chép c c c ng tr nh nghi n c u c a người h c C c liệu th ng tin th c p s ụng Khóa luận có nguồn gốc tr ch n rõ ràng T i in ch u hoàn toàn tr ch nhiệ v lời ca đoan nà ! Sinh viên Phạm Thị Qu ên Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PH N T CH T I CH NH DOANH NGHIỆP 1.1 K quát t c ín doan ng ệp 1.1.1 K n ệm t c ín doan ng ệp 1.1.2 B n c ất t c ín doan ng ệp 1.1.3 C ức t c ín doan ng ệp 1.1.3.1 Chức huy động phân phối nguồn vốn nhằm đảm bảo nhu cầu sử dụng vốn cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3.2 Chức phân phối thu nhập doanh nghiệp 1.1.3.3 Chức giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 N ững vấn đề c b n p n tíc t c ín doan ng ệp 1.2.1 K n ệm p n tíc t c ín doan ng ệp 1.2.2 Mục đíc p n tíc t c ín doan ng ệp 1.2.3 Va trò p n tíc t c ín doan ng ệp 1.2.4 Trìn tự v bước t ến n p n tíc t c ín doan ng ệp 1.2.4.1 Chuẩn bị phân tích 1.2.4.2 Thực phân tích 1.2.4.3 Kết thúc phân tích 1.2.5 Nguồn t ông t n sử dụng p n tíc t c ín 1.2.5.1 Thông tin bên doanh nghiệp .7 1.2.5.2 Thông tin bên doanh nghiệp .9 1.2.6 P ng p áp p n tíc t c ín doan ng ệp 10 1.2.6.1 Phương pháp so sánh 10 1.2.6.2 Phương pháp liên hệ cân đối 11 1.2.6.3 Phương pháp phân tích Dupont .12 Nội dun phân t h t i h nh nh n hi p 13 1.3.1 Phân tích báo cáo tài .13 1.3.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 13 1.3.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 15 1.3.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.3.2 P n tíc c ỉ t t c ín 16 1.3.2.1 Nhóm tiêu khả toán 16 1.3.2.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 19 1.3.2.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 23 1.3.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 25 1.3.3 Phân tích tài Dupont 27 1.3.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình Dupont 27 1.3.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu thông qua mô hình Dupont 28 Cá nhân tố ảnh hƣởn đến tình hình t i h nh nh n hi p 29 1.4.1 Các n n tố c ủ quan 29 1.4.1.1 Hình thức pháp lý doanh nghiệp 29 1.4.1.2 Đặc điểm kinh tế - kĩ thuật ngành kinh doanh 29 1.4.1.3 Trình độ tổ chức quản lý 30 1.4.2 Các n n tố k ác quan 30 1.4.2.1 Môi trường kinh tế 30 1.4.2.2 Môi trường trị pháp luật 31 1.4.2.3 Thị trường cạnh tranh 32 1.4.2.4 Đối thủ cạnh tranh 33 CHƢƠNG PH N T CH T NH H NH T I CH NH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI V CÔNG NGHỆ AN NAM 34 Tổn qu n ôn t TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m .34 2.1.1 Quá trìn ìn t n v p át tr ển công ty TNHH T ng Mạ v Công Ng ệ An Nam .34 2.1.1.1 Vài nét Công ty 34 2.1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 34 2.1.2 K quát ng n ng ề k n doan công ty TNHH T ng Mạ v Công Ng ệ An Nam .35 2.1.3 C cấu tổ c ức công ty TNHH T ng Mạ v Công Ng ệ An Nam 36 2.1.3.1 Giám đốc 36 2.1.3.2 Phòng tài kế toán 36 2.1.3.3 Phòng kinh doanh 36 2.1.3.4 Phòng hành tổng hợp 37 2.1.3.5 Phòng vật tư 37 2.2 Phân t h tình hình t i h nh ôn t TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An Nam 37 2.2.1 Phân tích báo cáo tài .37 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 37 2.2.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 48 2.2.2 P n tíc c ỉ t t c ín 53 2.2.2.1 Nhóm tiêu khả toán 53 2.2.2.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 55 Thang Long University Library 2.2.2.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 60 2.2.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 61 2.2.3 P n tíc tổng ợp tìn ìn t c ín t ông qua mô ìn Dupont .63 2.2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình Dupont 64 2.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng VCSH thông qua mô hình Dupont 65 Nhận xét v đánh iá hun tình hình t i h nh ủ Côn t .65 2.3.1 N ững kết qu đạt .66 2.3.2 Hạn c ế v nguyên n n 66 2.3.2.1 Hạn chế .66 2.3.2.2 Nguyên nhân .68 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN T NH H NH T I CH NH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI V CÔNG NGHỆ AN NAM 70 Định hƣớn phát triển ủ Côn t TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m tron thời i n tới 70 Một số iải pháp nhằm ải thi n tình hình t i h nh ủ Côn t TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m 70 3.2.1 G p áp c t ện doan t u 70 3.2.2 G p áp k ểm soát c p í 71 3.2.3 G 3.2.4 G p áp qu n lý k o n p t u 71 p áp qu n lý ng tồn k o 73 3.2.5 G p áp n ng cao ệu qu sử dụng t s n d ạn .75 3.2.6 Tăng cường công tác qu n lý lao động 76 K T LUẬN PHỤ LỤC T I LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VI T TẮT Ký hi u viết tắt Tên đầ đủ BCĐKT B ng c n đối BCKQKD B oc o BCLCTT B o c o lưu chu n ti n tệ CPB &QLDN Chi ph GTGT Gi tr gia tăng ROA Tỷ su t sinh lời tr n tổng tài s n ROE Tỷ su t sinh lời tr n vốn ch sở h u ROS Tỷ su t sinh lời tr n oanh thu SOA to n t qu inh oanh n hàng qu n lý oanh nghiệp iệu su t s ụng tổng tài s n SXKD S n u t inh oanh TNHH Trách nhiệ TSDH Tài s n ài hạn TSNH Tài s n ng n hạn VCSH Vốn ch sở h u VLĐR Vốn lưu động ròng h u hạn Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU S đồ C c u tổ ch c c a c ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na 36 B ng Qu i n động c c ho n B ng 2 Qu c c u tài s n c a C ng t giai đoạn 2012 - 2014 40 B ng Qu c c u tổng nguồn vốn c a C ng t 44 B ng Vốn lưu động ròng c n B ng Qu ục ng c n đối to n 38 ng tài ch nh 47 i n động Doanh thu - Chi phí - Lợi nhuận 49 B ng Nhó ch ti u v h to n 53 B ng Nhó ch ti u v h qu n lý hàng tồn ho 55 B ng Nhó ch ti u v h qu n lý c c ho n ph i thu 56 B ng 10 Nhó ch ti u qu n lý c c ho n ph i tr 57 B ng 11 Ch ti u v h qu n lý ti n c c ho n tư ng đư ng ti n 58 B ng 12 Nhó ch ti u qu n lý tài s n chung 59 B ng 13 Nhó ch ti u v h qu n lý nợ 60 B ng 14 Nhó ch ti u v h sinh lời 61 B ng 15 Nhó ch ti u ph n t ch Dupont 63 LỜI MỞ ĐẦU Lý họn đề t i Qu n lý tài ch nh oanh nghiệp ột nh ng hoạt động quan trọng qu t đ nh s thành ại c a oanh nghiệp Trong việc ph n t ch t nh h nh tài ch nh đóng vai trò to l n Th ng qua việc t nh to n ph n t ch tài ch nh nh cung c p ch nh c đ đ cho c c nhà qu n tr oanh nghiệp th ng tin v t nh h nh tài ch nh c a oanh nghiệp gi p nhà qu n tr th ngu n nh n c độ nh hưởng c a c c nh n tố đ n t nh h nh tài ch nh oanh nghiệp T có th nhận nh ng ạnh u c ng nh ng ti c n ph t hu nh ng nhược c n h c phục c a oanh nghiệp Qua đ u t nh ng iện ph p h u hiệu đ c i thiện t nh h nh tài ch nh thi p lập c c o hoạch tài ch nh ph hợp gi p oanh nghiệp đ ng v ng ph t tri n giai đoạn hó hăn Ph n t ch tài ch nh oanh nghiệp h ng ch có ý ngh a đối v i n th n oanh nghiệp c n thi t cho c c ch th qu n lý h c có li n quan đ n oanh nghiệp Ph n t ch tài ch nh oanh nghiệp c ng c ng cụ quan trọng đối v i c c tổ ch c t n ụng c c nhà đ u tư c c c quan i to n c quan thu Th ng tin t t qu ph n t ch c sở hoa học đ đưa c c qu t đ nh tối ưu cho c c đối tượng oanh nghiệp Việc nà s gi p cho nhà qu n tr oanh nghiệp h c phục nh ng thi u sót ph t hu nh ng t t ch c c đo n t nh h nh ph t tri n c a oanh nghiệp tư ng lai Tr n c sở nhà qu n tr s đ nh ng gi i ph p h u hiệu nh l a chọn qu t đ nh phư ng n tối ưu cho hoạt động s n u t inh oanh c a oanh nghiệp Sau thời gian th c tập C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na , s hư ng n c a c ThS Ngu n ồng Nga s gi p đ nhiệt t nh c a c c anh ch phòng Tài ch nh – K to n t i đ t ng c qu n v i i trường việc vận ụng c c i n th c đ ti p thu nhà trường vào th c t C ng v i việc nhận th c t quan trọng c a ph n t ch tài ch nh oanh nghiệp n n t i đ ạnh ạn l a chọn đ tài Phân tích tình hình tài tạ Công ty TNHH THư ng Mạ v Công Ng ệ An Nam giai đoạn 2012 – 2014 đ tài hóa luận tốt nghiệp c a nh Mụ tiêu n hiên ứu Bài hóa luận Phân tích tình hình tài tạ Công ty TNHH THư ng Mạ v Công Ng ệ An Nam nh th c c c ục ti u nghi n c u sau:  Ph n t ch t nh h nh tài ch nh c a C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Thang Long University Library 2.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng VCSH thông qua mô hình Dupont ROE = ROA Đòn ẩ tài ch nh Hay: Lợi nhuận Lợi nhuận sau thu ROE Qua = Vốn ch sở h u sau thu = h nh tr n có th th Tổng tài Doanh thu thu n × Doanh thu thu n Tổng tài s n s n × Vốn ch sở h u ROE ch u nh hưởng c a hai ch ti u chi ti t ROA đòn ẩ tài ch nh Do ROA đ ph n t ch ục 2 n n ục nà s s u ph n t ch nh hưởng c a hệ số đòn ẩ tài ch nh t i ROE Đòn ẩ tài ch nh h i niệ ng đ ch s t hợp gi a nợ ph i tr VCS việc u hành ch nh s ch tài ch nh c a oanh nghiệp Đòn ẩ tài ch nh l n hi tỷ trọng nợ ph i tr cao h n VCS ROE Nă Đòn ẩ tài ch nh 2013 ROE tăng l n 753 85 so v i nă ột c ng cụ đ th c đẩ 2012 o s cộng hưởng tăng c a ch ti u tài ch nh ROA tăng 616 67 đòn ẩ tài ch nh tăng 24 20 B ng c ch gia tăng hu động vốn qua h nh th c chi ụng vốn t nhà cung c p C ng t đ rộng qu tổng tài s n tận ụng tốt h n hệ số đòn ẩ tài ch nh c i thiện ch ti u ROE Nă 2014 ROE gi đột ngột 169 41 so v i nă 2013 uống 18 Ngu n nh n o tốc độ tăng c a đòn ẩ tài ch nh ch tăng 12 87 h ng đ đ đ p cho tốc độ gi c a ROA gi 161 29 Đòn ẩ tài ch nh tăng o s ch nh lệch gi a tỷ trọng VCS nợ ph i tr c c u tổng nguồn vốn ROE gi ét ài hạn đ chu n i n t ch c c c c u vốn tăng h t ch tạo ột c sở vốn v ng ch c cho s ph t tri n c a C ng t tư ng lai Tr n c sở nhận iện c c nh n tố nh hưởng đ n ROE c c nhà qu n lý C ng t c n c đ nh t iện ph p hai th c c c u tố ti đ tăng ROE góp ph n tăng hiệu qu inh oanh cho C ng t 2.3 Nhận xét đánh giá chung tình hình tài củ Công ty Qua trình ph n t ch c c B o c o tài ch nh c c ch ti u tài ch nh quan trọng cho ta th ột c tranh toàn c nh v t nh h nh tài ch nh c a C ng t giai đoạn 2012 – 2014 C ng t đ g t h i thành qu n cạnh v n nh ng hạn ch c n h c phục 65 2.3.1 N ững kết qu đạt Tu i thành lập chưa l u C ng t đ t ng c vượt qua hó hăn đ hoàn thiện hoạt động inh oanh t n n inh t tạo ni hẳng đ nh v tr c a nh tin v i h ch hàng nhà cung c p Trong qu tr nh hoạt động inh oanh C ng t c ng đ đạt nh ng t qu đ ng h ch lệ v i c c ngành ngh đ đăng ý inh oanh C ng t đ h ng ng ng rộng qu c v chi u rộng l n chi u s u đ ph n đ u vư n l n t trang i n th c ta ngh cho nh c a an l nh đạo tập th nh n vi n toàn C ng t Nó trở thành đòn ẩ ạnh th c đẩ qu tr nh ph t tri n c a C ng t c ng v i việc vận ụng s ng tạo c c qu luật inh t n n inh t th trường đồng thời th c ch trư ng c i c ch qu n lý inh t c c ch nh s ch inh t c a Nhà nư c lu n hoàn thành tốt ngh a vụ đóng góp v i Nhà nư c h ng ng ng n ng cao đời sống cho người lao động C ng t đ u ch nh c c u tổng tài s n th o hư ng hợp lý hiệu qu h n Giai đoạn 2012 - 2014, tỷ trọng TSNH l n h n so v i TSD Đ t qu c a ch nh s ch qu n lý tài s n ng n hạn th o trường ph i thận trọng c a C ng t V i c c u tài s n vậ th l c tài h đ o to n c c ngh a vụ nợ ng n hạn Đồng thời gi t n su t g p c c r i ro như: Cạn iệt ti n t oanh thu o thi u hụt hàng hóa gi v i c ng t đối th h cạnh trạnh v ch nh s ch t n ụng thư ng ại so Ngoài qu tr nh inh oanh c ng t lu n đ o giao hàng đ ng v i u c u c a h ch hàng n n h ng h u t c c ho n gi tr oanh thu đối v i nhà cung c p C ng t lu n u tr ối quan hệ tốt l u ài n n đ hưởng ưu đ i v thời gian to n ti n hàng c c ho n chi t h u hưởng giúp Công ty có ho n chi ụng vốn l n h ng c n ph i va ph t sinh l i va Đi u nà có lợi cho C ng t n n ph t hu 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế B n cạnh nh ng t qu đạt th C ng t v n tồn nh ng hạn ch sau: Doanh thu c a C ng t h ng ổn đ nh có u hư ng gi hi th c ch nh s ch tăng th chi ph đ thu h t h ch hàng tăng số lượng hàng n C ng v i lợi nhuận đạt th p thường u n inh oanh h ng có l i Trong giai đoạn 2012 – 2014, C ng t inh oanh h ng hiệu qu nă 2012 nă 2014 lợi nhuận c ch có nă 2013 C ng t inh oanh có l i chưa ph i hiệu qu lợi nhuận đạt r t nhỏ 66 Thang Long University Library iệu su t s ụng tài s n có u hư ng gi ụng tài s n chưa hiệu qu Tài s n đ cho th C ng t s đ u tư cho hoạt động inh oanh nhi u h n lại tạo t đồng oanh thu h n V i đ c th hoạt động l nh v c thư ng qua c c nă inh oanh c a ột oanh nghiệp ại việc đ u tư cho tài s n lưu động C ng t v n c n ho n vốn h l n đ đ u tư cho tài s n cố đ nh óc thi t chu n c c ho n đ u tư nh ng ho n ục có gi tr l n thời gian thu hồi vốn ài Trong hi C ng t lại s ụng nhi u nguồn vốn chi ụng t nhà cung c p Đi u cho th n u C ng t c ti p tục ng c c ho n vốn chi ụng t nhà cung c p đ đ u tư cho tài s n cố đ nh c c ho n ục có gi tr l n thời gian thu hồi ài th s gia tăng r i ro to n hi c c ho n chi tài s n cố đ nh chưa có h thu hồi vốn Qu n lý v hàng tồn ho v n lỏng lẻo: Việc tăng c ụng đ n hạn tr ngu n vật liệu thời gian chưa hợp lý có u hư ng i n động th o t ng nă g n n t nh trạng tồn ho nhi u tốn é chi ph tr o qu n h qua vòng vốn c a C ng t chậ th o Ngoài số hạn ch h c: Công ty có tỷ lệ gi vốn hàng n tr n oanh thu thu n cao Nă 2012 tỷ lệ nà 98 69 nă 2013 tỷ lệ nà 98 46 nă 2014 tỷ lệ nà chi 97 91% Có ngh a c 100 đồng oanh thu thu n thu th C ng t ph i ỏ 98 69 đồng gi vốn hàng n nă 2012 98 46 đồng nă 2013 97 91 đồng nă 2014 Đi u nà cho th việc qu n lý c c ho n chi ph gi vốn hàng n h ng tốt Ch ti u tỷ số nợ h cao Nợ ph i tr lu n chi tỷ trọng cao h n u cho th C ng t s t h t ch tài ch nh c a oanh nghiệp n đ n nhi u r i ro C c ch ti u v h sinh lời ROS ROA ROE đ u C ng t hoạt động h ng hiệu qu v n c th p cho th thua lỗ C c ho n ph i thu ng n hạn chi tỷ trọng l n tài s n ng n hạn n đ n nhi u r i ro việc thu hồi nợ qua vòng vốn c a C ng t đ ti p tục hoạt động kinh doanh Qua nh ng tổn th t n ng n nà Công ty c n r t ài học qu n lý Kh ng n n nóng vội h ng n n ch gi i qu t c a v n đ Muốn thu h t h ch hàng c n ph t hu s h p n t n c a Công ty u t n ch t lượng s n phẩ ch vụ ch h ng n n s ụng c c c ng cụ ang t nh ch t t c thời ch nh s ch t n ụng n i lỏng chi t h u l n Và u quan trọng nh t ph i ng hệ đối t c n v ng v i h ch hàng tr n c sở t n trọng t n nhiệ l n 67 ối quan 2.3.2.2 Nguyên nhân  N u ên nhân hủ qu n C c ho n ph i thu ng n hạn v n chi tỷ trọng l n tài s n ng n hạn o: công t c qu n lý h ch hàng chưa th c s hiệu qu việc qu n lý c ng nợ chưa ch t ch Kh ch hàng thường u n chậ to n h u th tục gi tờ to n c ng chậ Do qu n lý c ng nợ c a Công ty ch a đ ng nhi u r i ro C c ho n ph i thu đ i hi ph i hu động nhi u nh n vi n đ đòi nợ t thời gian c ng s c Lượng vốn đọng lu n chu n nh hưởng cho ch ti u v s ụng tài s n ng n hạn chưa cao Ngu n nh n c a việc qu n lý v hàng tồn ho v n lỏng lẻo o t nh h nh lập đ n đ t hàng h ng s t v i th c t th a nhi u so v i nhu c u s ụng Ngoài Công ty chưa có đ nh c tr ti u hao cho c ng t c qu n lý c ng g p nhi u hó hăn Tr nh độ nhận th c c a c n ộ c ng nh n vi n é : Tr nh độ l c c a c n ộ c ng nh n nh n vi n tu đ đào tạo rèn lu ện qua th th ch trư c nh ng c hội th ch th c i v n ộc lộ nh ng hạn ch v tr nh độ chu n n nghiệp vụ nh t h việc độc lập ạn ch l n nh t c a nh n vi n h ti p cận h ch hàng ti p cận th trường đ có nh ng h ch hàng thường u n th trường ổn đ nh ang t nh ch t n v ng cho c c s n phẩ ch vụ c a Công ty C ng t c ua s qu n lý tài s n cố đ nh nhi u hạn ch : Công ty đ u tư vào rộng văn phòng giao ch c i tạo ng th ột số nhà ho Nhưng việc đ u tư nà chưa c n thi t v nhà ho ch n i lưu gi o qu n thi t h ng tạo oanh thu Số ti n chi cho c ng t c đổi i l n tài s n đ u tư ua v chưa đại nh t g p nhi u hó hăn hi vận hành t chi ph nghiên c u đào tạo c ng nh n đ có th s ụng So v i c ng su t thi t hi ua v Công ty h ng th s ụng h t c ng su t óc n n g s l ng ph Một số thi t nhập ngoại n n hi hỏng h ng có đồ tha th nư c v vậ ph i đ t ua nư c t thời gian tốn é chi ph s a ch a Công ty đ u tư vào tài s n cố đ nh ch quan t đ u tư ua s i trang thi t h ng quan t đ n việc ph i s ụng th đ tài s n đ lại c hiệu qu tối đa Đi u cho th việc qu n lý s ụng tài s n cố đ nh tr n r t t cập n đ n h ng đạt hiệu qu s ụng tài s n  N u ên nhân h qu n Th tục ph p lý c a Nhà nư c nhi u t cập: Nhà nư c đ an hành nh ng qu đ nh v qu n lý tài ch nh oanh nghiệp nói chung qu n lý tài s n nói ri ng 68 Thang Long University Library v n đ nh ua s nhi u nhượng t cập h ng hợp lý hi p ụng th c t n lý tài s n rườ hoạt động qu n lý tài s n c a oanh nghiệp g p hó hăn N n inh t đ i n động h ng ổn đ nh: C ng t é Th tục qu rà ph c tạp hi n cho hiệu qu i hoạt động g n nă n n v n non trẻ ch a đ ng nhi u c hội c ng có nhi u th ch th c N n inh t có r t nhi u i n động gi c nhi u t hàng h ng ổn đ nh g hó hăn cho t t c c c oanh nghiệp v gi c ngu n vật liệu đ u vào gi c ng nh n hi n cho hiệu qu s ụng tài s n ngà th p 69 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI V CÔNG NGHỆ AN NAM Định hƣớn phát triển ủ Côn t TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m tron thời i n tới Trư c t nh h nh inh t nư c quốc t lu n i n động h t s c ph c tạp đòi hỏi c c oanh nghiệp nói chung C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na nói ri ng c n ph i lu n ch động t ng c Đ u trư c h t C ng t c n ph i ch trọng h n v i việc ph n t ch c n đối t nh h nh tài ch nh Ph n t ch t nh h nh tài ch nh nh t thi t ph i hoạt động thường u n li n tục h ng nh ng th ph i trở thành ột hệ thống ph n t ch chung cho t ng ngành ngh t ng l nh v c ri ng iệt đ C ng t c vào u ch nh cho t nh h nh tài ch nh c a C ng t ngà v ng ch c ph hợp v i qu ngành ngh kinh doanh C ng t s ph i gi tối đa c chi ph ng c ch u tr tăng c c ho n chi ụng vốn ột c ch hợp lý đ tr nh ph t sinh chi ph s ụng vốn l n C ng t s tối đa c c lợi th v đ a àn hoạt động đội ng lao động giàu inh nghiệ đ ph t tri n ngành ngh inh oanh c c ngành ngh đ đăng ký kinh oanh Ph i tạo ối quan hệ l u ài v i nhi u h ch hàng hẳng đ nh ch t lượng ch vụ cung ng tăng h cạnh tranh v i c c c ng t c ng ngành hu v c Mở rộng h n n a phạ vi hoạt động đa ạng hóa c c s n phẩ n ng cao ch t lượng ch vụ sau n hàng Một số iải pháp nhằm ải thi n tình hình t i h nh ủ Côn t TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m T t qu ph n t ch t nh h nh tài ch nh tổng t v nh ng thành qu đạt nh ng hạn ch tồn t nh h nh tài ch nh c a C ng t chư ng t c gi s đưa nh ng gợi ý đ ph t hu nh ng ạnh h c phục nh ng u nh góp ph n c i thiện t nh h nh tài ch nh c a C ng t 3.2.1 Gi pháp c t ện doan t u Ngu n nh n hi n oanh thu c a C ng t h ng cao có u hư ng gi o c u ti u thụ gi c ng v i s tăng c a gi vốn hàng n ột số t c động h c Vậ n n đ c i thiện oanh thu C ng t n n th c ột số iện ph p: - T hi u ph n loại h ch hàng t th o c độ u t n c a t ng h ch hàng C ng t n n rộng ch nh s ch thu ti n n ột c ch linh hoạt h n K t hợp p ụng ch nh s ch chi t h u to n hu n i gi gi đối v i h ch hàng ua số lượng l n đ hu n h ch h ch hàng to n đ ng hạn 70 Thang Long University Library - Khai th c th trường đẩ thiệu qu ng ạnh c ng t c t i qu ng c o ti p th gi i h nh nh c a C ng t c ng ch t lượng s n phẩ oanh đ n h ch hàng Đồng thời th c tốt đ n tận nhà đối v i h ch hàng tru n thống nh ch vụ hậu C ng t inh i chu n chở hàng c ng cố u tr ối quan hệ l u n v i h ch hàng C ng v i C ng t c n có đội ng nghi n c u th trường đ n t p thời t nh h nh th trường ti u thụ so s nh v gi c hàng hóa C ng t inh oanh v i gi c c a đối th cạnh tranh đ c đ nh gi n đ u hợp lý cho tỷ lệ gi vốn hàng - Gi vốn hàng n gi đ n c th p nh t n th p có lợi cho C ng t đ có gi vốn th p C ng t ph i nghi n c u th trường l a chọn nhà cung c p hợp lý - àng tồn ho lưu tr l u ngà g sau chi ph tốn é chi ph lưu ho chi ph n hàng V vậ c n th c đẩ qu tr nh t i o qu n h ch hàng i rộng hệ thống u n n đ h ng phụ thuộc vào c c h ch hàng qu n thuộc tr nh ngu c ép gi chi ụng vốn l u na 3.2.2 G p áp k ểm soát c p í C ng t c n có đội ng nghi n c u th trường đ n t p thời t nh h nh th trường ti u thụ so s nh v gi c hàng hóa C ng t inh oanh v i gi c c a đối th cạnh tranh đ c đ nh gi n đ u hợp lý cho tỷ lệ gi vốn hàng n gi đ n c th p nh t đồng thời oanh thu đạt c cao nh t có th ạn ch c th p nh t nguồn vốn va giai đoạn nà C ng t h ng va nợ đ gi t chi ph tài ch nh hoạt động inh oanh đồng thời i so t chi ph qu n lý inh oanh cho ph hợp đ có th gi chi ph đ n c th p nh t có th Mỗi nă C ng t c n thi t lập hoạch inh oanh cụ th v t nh h nh oanh thu đ c đ nh lượng hàng tồn ho hợp lý tr nh t nh trạng rộng hàng tồn ho qu c n đ n chi ph tồn ho tăng h ng c n thi t 3.2.3 G i pháp qu n lý k o n p t u Đ thu h t h ch hàng tăng lượng ti u thụ hàng hóa C ng t đ n ch nh s ch t n ụng thư ng ại gia tăng c c ho n chi t h u cho ho thu h ch hàng tăng l n ngu n nh n n đ n số vòng qua c c ho thu tăng ch nh là cho thời gian thu nợ l u h n g hó hăn cho C ng t việc qua vòng vốn Đ h c phục hạn ch tr n C ng t n n th c sau: i lỏng n ph i n ph i  Khi ý hợp đồng v i h ch hàng c n ch ý v thời gian to n hợp đồng c n ét cho h ch hàng nợ cho ph hợp  Ph i th o õi t nh h nh c ng nợ đối v i c c đ n v tr c thuộc  Có ch độ h n thưởng đối v i c n ộ c ng nh n vi n t ch c c c ng t c thu 71 hồi nợ Phòng Tài ch nh – K to n th o õi thường u n c c ho n nợ g n đ n to n l n anh s ch th o õi c c ho n nợ ph i thu thường u n đ n đốc i h ch hàng to n đ ng hạn nh tra thu đ vốn phục vụ s n u t  Đ nhanh chóng thu hồi c c ho n ph i thu ng n hạn Công ty c n đưa c chi t h u to n l n đ tạo động l c to n trư c hạn c a h ch hàng Đối v i c c ho n nợ qu hạn Công ty c n th sau: Thứ Lự ng ột qu tr nh thu hồi nợ hiệu qu cụ họn n ƣời phụ trá h thu hồi nợ Có nhi u ý i n cho r ng n n c l nh đạo người phụ tr ch thu hồi nợ v đ người có i n th c t nh n đ c iệt có h qu t đ nh ọi việc nga h ng c n ph i t thời gian o c o in ý i n Đ c iệt người nà s th c i u tr n t v i người phụ tr ch to n nợ c a n h ch nợ Việc thu hồi c ng nợ s àng h n C ng có ý i n cho r ng n n đ nh n vi n c a ộ phận thu hồi nợ ho c n u h ng ột nh n vi n to n ộ phận li n quan t phụ tr ch t vào t nh ch t ph c tạp gi tr c a t ng kho n nợ chọn nh ng người nh n vi n ph hợp Làm vậ s gi i qu t v n đ qu t i cho l nh đạo v i nh ng s vụ h ng c n thi t Tu nhi n t i đ u t n n chọn người đ tr c ti p tư ng t c v i h ch nợ c c nghiệp vụ ua n v c c lý o sau: ọ hi u rõ v hồ s vụ việc ho n nợ c n thu hồi n n h ng t thời gian nghi n c u hồ s Đồng thời họ c ng hi u rõ v h ch nợ t sinh lý t nh c ch thói qu n sở th ch n n h ng t thời gian t hi u v h ch nợ Quan trọng h n c việc c nh ng người nà thu nợ s tr nh cho h ch nợ có c gi c ép uộc g p l c tru nợ hi người đòi nợ h ng ph i người thường u n tư ng t c Thứ Tiến h nh thự hi n vi Bư c S p p hồ s Bư c T i Bư c T Bư c X ng thu nợ đạt kết hoạch thu nợ Bư c Th c bƣớ s u để vi nghi n c u đ nh gi hồ s nợ hoạch thu nợ c c th ng tin li n quan đ n ho n nợ u c a h ch nợ Bư c Đ nh gi ghi nhận Thứ b i i đoạn Cần lự ng hoạch ti p th o họn phƣơn pháp, h thứ thu hồi nợ phù hợp ho từn Ta n n l a chọn t hợp c c c ch đà ph n thư ng lượng ng phư ng ph p t nh c phư ng ph p t c động n th phư ng ph p g s c ép đ có th thu 72 Thang Long University Library hồi nợ thành c ng N n thu hồi nợ giai đoạn đà ph n thư ng lượng nà v vậ Công ty s có c hội ti p tục cung c p hàng hóa đồng thời ti t iệ ởi ch vụ cho h ch nợ chi ph tài ch nh thời gian Tu nhi n n u c ch tr n h ng hiệu qu c n s ụng phư ng ph p ph p lý thu hồi nợ gồ hởi iện tố c o Đ iện ph p s ụng hi nỗ l c đà ph n thư ng lượng h ng thành Biện ph p nà s hao tổn thời gian c ng s c tài ch nh c a Công ty Nhưng c ng đ ng th c đ Công ty có th nhanh chóng thu hồi c c ho n ph i thu sau ti n hành t i đ u tư t đ p 3.2.4 Gi i pháp qu n lý i nguồn lợi nhuận đ ng tồn k o Do lượng tồn ho v a g nh hưởng đ n s đọng vốn v a qu n lý oanh nghiệp hi n h sinh lời c a oanh nghiệp gi tăng chi ph o gi i qu t v n đ tồn ho s gi p c i thiện v n đ tr n Đ u ti n Công ty c n đẩ tốc độ ti u thụ lượng s n phẩ Việc ạnh tốc độ ti u thụ hàng hóa Đi u nà s gi p tăng tr gi lượng s n phẩ tồn ho tr hàng hóa ph i có đ nh hư ng th ch hợp tr nh t nh trạng tr qu th a ho c qu thi u Ngoài ph i thường u n th o õi i n động gi c th trường đ có iện ph p tăng gi tr ột c ch th ch hợp tr nh r i ro cho đồng vốn inh oanh đ o hài hòa gi a tr s n u t Ti n hành nghi n c u đo n c a c u th trường a vào t nh h nh c a n n inh t số liệu v nhu c u c a h ch hàng c c nă trư c oạt động l nh v c thư ng ại đ o nguồn cung p thời cho khách hàng r t quan trọng iện na có r t nhi u phư ng th c qu n lý hàng tồn ho h c in đ u t h nh EQQ Th Econo ic Or r Quantit Mo l h nh nà s gi p Công ty c đ nh lượng đ t hàng tối ưu cho tổng chi ph gồ chi ph tr chi ph đ t hàng th p nh t Ta có: Chi ph dự trữ h n lƣu kho (Q 2) x C Trong đó: Q/2: M c lưu ho trung C: Chi ph Chi ph đ t h n tr ho cho đ n v lưu ho (S Q) x O 73 nh ao Trong đó: S: Lượng hàng c n đ t S/Q: Số l n đ t hàng O: Chi ph l n đ t T ta có: Tổn hi ph Chi ph dự trữ h n lƣu kho Chi ph đ t h n = (Q/2) x C + (S/Q) x O Khi c đ nh chi ph tr n ta th hai loại chi ph tr n có ối tư ng quan tỷ lệ ngh ch v i N u số lượng ngu n vật liệu hàng hóa tăng l n cho ỗi l n đ t hàng th chi ph đ t hàng s gi uống chi ph tồn tr s tăng l n Do vậ a vào h nh qu n tr hàng tồn kho EOQ, Công ty s l a chọn c tồn ho cho c tổng hai loại chi phí nà th p nh t X c đ nh tr an toàn c ng việc h ng h có ột vài c n lưu ý: àng đối v i oanh nghiệp  Th nh t n u s ao động c a lượng đ t hàng thời gian chu n hàng l n th c tr an toàn lại ph i l n  Th hai c độ nh hưởng ti u c c n u oanh nghiệp h t hàng tồn ho iện Công ty chưa p ụng ột h nh phư ng ph p qu n lý việc cung c p tr hàng hóa cụ th ch qu n lý th o inh nghiệ V vậ C ng t n n s ụng phư ng ph p qu n lý hàng tồn ho th o h nh EEQ Đ qu n lý ch t ch hàng hóa, Công ty c n th ng qua đ nh c ti u thụ hàng hóa đ nh c tồn ho hàng hóa c ng t c ua s ngu n vật liệu hàng hóa  X ng đ nh c ti u hao ngu n vật liệu Công ty c n ng đ nh c ti u hao ngu n vật liệu, hàng hóa cho t ng l nh v c hoạt động inh oanh t c đ nh đ nh c ti u hao ngu n vật liệu, hàng hóa cho toàn oanh nghiệp nh i so t đ nh c ti u hao ột c ch toàn iện đồng thời i so t chi ph n ng cao hiệu qu s ụng tài s n c a nh Việc đưa c ti u hao ngu n vật liệu, hàng hóa c n è v i c ch ti n lư ng ph hợp đ th c đẩ c n ộ c ng nh n vi n oanh nghiệp tăng cường ti t iệ nỗ l c t tòi ph t hu s ng i n thuật n ng cao hiệu qu qu n lý Đ nh c ti u hao ngu n vật liệu c n thường u n i tra u ch nh cho ph hợp đ o v a ti t iệ chi ph v n cung c p cho h ch hàng s n phẩ ch vụ ch t lượng 74 Thang Long University Library  X c đ nh c tồn ho ngu n vật liệu, hàng hóa Đ việc c đ nh c tồn ho tối đa tối thi u đ đ o hoạt động inh oanh i n li n tục h ng g tồn đọng vốn cho oanh nghiệp Công ty c n c đ nh rõ anh ục c c loại hàng hóa c n  C ng t c ua s Tr n c sở tr nhu c u số lượng thời gian cung c p ngu n vật liệu hoạch nhu c u ngu n vật liệu hàng hóa ộ phận vật tư s nghi n c u l a chọn nhà cung c p đà ph n ý i tra ch t lượng u c u qu tr nh t hợp đồng qu n lý việc cung c p ua s ngu n vật liệu nà ph i tăng cường qu n lý nh hạn ch đ n c th p nh t c c tượng ti u c c V i nguồn cung ng ngà đa ạng Công ty c n lu n cập nhật th ng tin v th trường đ l a chọn nguồn cung c p v i chi ph th p nh t ch t lượng cao nh n ng cao hiệu qu s ụng tài s n  Ki ph n loại ngu n vật liệu, hàng hóa Đ n ng cao hiệu qu việc qu n lý hàng tồn ho hoạt động i ph n loại ngu n vật liệu h t s c c n thi t Công ty c n quan t h n hoạt động nà đồng thời th o õi t nh h nh hàng tồn ho h ng s đưa qu t đ nh s ụng tài s n  Lập phòng gi lý vật tư ột c ch ph hợp nh ụng hàng é ch t lượng t thu hồi vốn tăng hiệu qu gi hàng tồn ho Lập phòng gi liệu, hàng hóa hi i gi hàng tồn ho ph i c vào s đ nh gi ngu n vật gi c th c t tr n th trường Đ hoạt động qu n lý ngu n vật liệu, hàng hóa đạt hiệu qu đòi hỏi ph i có s phối hợp ch t ch đồng ộ gi a c c ộ phận oanh nghiệp Bộ phận lập hoạch s ụng ph i s t v i nhu c u th c t Bộ phận cung ng ph i cung c p đ ng đ i thường u n c đ nh lượng tr an toàn ch nh c p thời đồng thời qu n lý ch t ch Như vậ qu n lý ch t ch việc ua s s ụng c ng tr hợp lý ngu n vật liệu, hàng hóa s gi p Công ty gi chi ph ti n ho tr nh t nh trạng đọng vốn góp ph n n ng cao hiệu qu s ụng tài s n ng n hạn 3.2.5 G p áp n ng cao ệu qu sử dụng t Trong c c u tổng tài s n ta th TSN s nd chi ạn ch u C ng t chưa th c s ch trọng vào đ u tư cho TSD V vậ đ n ng cao ch t lượng hoạt động inh oanh C ng t c n trang th nh ng óc thi t nh n ng cao su t lao động Việc đ u tư th v c số lượng l n ch t lượng s tăng hiệu qu s ụng tài s n 75 nói chung TSCĐ nói ri ng Khi đồng thời n ng cao hiệu qu s tư cho c c tài s n nà C ng t có th th c  Ph n loại nh ng tài s n s ột vài iện ph p sau: ụng tài s n c s nh hưởng đ n an toàn lao động c a c ng nh n đ có  Lập hoạch ua s c c tài s n h ng đ u tư àn tr i tr nh l ng ph ụng vốn đ đ u ụng é hiệu qu hoạch lý i ph hợp th o nhu c u s  Giao rõ tr ch nhiệ qu n lý tài s n cho t ng c nh n đội nhó hiệu qu s ụng tru c u tr ch nhiệ hi c n thi t  Thường u n th c i tra ch t lượng óc o tr óc hoạt động hiệu qu tr nh t nh trạng gi n đoạn inh oanh v ụng th c t đ n ng cao o ng cho óc hỏng 3.2.6 Tăng cường công tác qu n lý lao động Lao động ột a u tố h ng th thi u c a u tố s n u t qu n lý lao động tốt góp ph n h ng nhỏ vào s thành c ng ph t tri n c a C ng t Đ qu n lý lao động tốt c n ph i:  Căn c vào nhu c u c a C ng t đ tu n ụng ố tr lao động hợp lý ph hợp v i tr nh độ h c a t ng người  Qu n lý người lao động ch t ch luật lao động việc đ ng gi c rèn lu ện ý th c ỷ  Tạo cho người lao động nh ng u iện thuận lợi nh t c ng việc đ có th ph t hu h t h góp ph n tăng oanh thu cho C ng t  V v n đ qu n lý qu ti n lư ng: đối v i oanh nghiệp ti n lư ng s ụng đòn ẩ ch th ch s ph t tri n c a oanh nghiệp đ o hoạt động s n u t inh oanh ti n hành thuận lợi Do c n ch p hành tốt ch nh s ch ch độ qu n lý qu ti n lư ng qu o hi hội cho nh n vi n 76 Thang Long University Library K T LUẬN na C ng v i s chu n đổi c c u c a n n inh t u th hội nhập ạnh hiệu qu hoạt động s n u t inh oanh ngà ục ti u l u ài c n đạt t i c a t t c c c oanh nghiệp Đối v i oanh th nhi u ỗi oanh nghiệp hiệu qu hoạt động inh t phụ thuộc vào nhi u u tố v n đ tài ch nh ột v n đ h t s c quan trọng Việc ph n t ch tài ch nh c a oanh nghiệp có th gi p cho c c nhà qu n lý nhà đ u tư có c i nh n toàn iện v t nh h nh tài ch nh t có th đưa c c qu t đ nh đ u tư đ ng đ n Kh ng n ục đ ch tr n ng việc ph n t ch t nh h nh tài ch nh c a C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na ph n đ đưa ột số nhận ét v ạnh u c a oanh nghiệp t đ ột số gi i ph p v i an l nh đạo c a C ng t v i ong uốn c i thiện tốt nh t t nh h nh tài ch nh ti n t i n ng cao hiệu qu hoạt động s n u t inh oanh h sinh lời Trong thời gian th c tập C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na s u nghi n c u ph n t ch t nh h nh tài ch nh C ng t t i nhận th c rõ h n t quan trọng c a ph n t ch tài ch nh oanh nghiệp việc u hành hoạt động s n u t inh oanh c n đối thu chi c n đối c c nguồn tài trợ đ nh hư ng hoạch hoạt động tư ng lai c a C ng t Do nh ng hạn ch v thời gian nghi n c u tr nh độ n n nh ng ph n t ch đ nh gi hóa luận nà s h ng tr nh hỏi nh ng thi u sót thậ ch ang t nh ch quan c c gi i ph p đưa c ng chưa th c s tối ưu V vậ t i r t ong s gi p đ góp ý ph nh c a quý th c c c ạn sinh vi n đ ài Khóa luận hoàn thiện h n n a Qua đ ột l n n a t i in c n c c th c gi o hoa Kinh t – Qu n lý trường Đại học Thăng Long đ c iệt gi o vi n hư ng n Th S Ngu n ồng Nga c c c ch anh ch phòng Tài – K to n C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na đ tạo u iện tốt nh t cho t i hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp nà Em nc nt n c m n Sinh vi n th c Phạm Thị Qu ên PHỤ LỤC Bản ân đối kế toán, báo áo kết kinh nh năm 2013 ủ Công ty TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m Bản ân đối kế toán, báo áo kết kinh nh năm 2014 ủ Công ty TNHH Thƣơn Mại v Côn N h An N m Thang Long University Library T I LIỆU THAM KHẢO Ngu n Đ nh Kiệ tài ch nh Bạch Đ c i n 2008 Tài doanh nghiệp, Nhà u t n Nội Ngu n Ngọc Quang 2011 Phân tích báo cáo tài Nhà u t n tài ch nh Nội Ngu n Năng Ph c 2013 Phân tích báo cáo tài Nhà u t T Quốc D n n Đại học Kinh PGS.TS Lưu Th ng PGS.TS V Du 2007), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà u t n Đại học Kinh T Quốc D n Đỗ Th i n 2014 KLTN: Phân tích tình hình tài công ty TNHH Viện công nghiệp giấy xenluylo” Trường Đại ọc Thăng Long Ngu n Ngọc 23/10/2013 s n u t vật liệu ng qu ng Ph n t ch t nh h nh tài ch nh C ng t Cổ ph n nh sit : http://doc.edu.vn/ Lưu Đ nh ưng 2014 KLTN: “ Phân tích tình hình tài công ty TNHH TM D Tân Nhật Linh” Trường Đại ọc Thăng Long sit c a C ng t TN Thư ng Mại C ng Nghệ An Na : http://annam.vn/ Ngu n Ngọc Quang 2011 Phân tích báo cáo tài Nhà u t Nội n Tài ch nh