Phân tích tình hình tài chính Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ.pdf

Phân tích tình hình tài chính Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ

KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NÔNG SẢN XUẤT KHẨU CẦN THƠ

Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện:

Mã số SV: B040010 Lớp: KT - TH – K29

Cần Thơ 5-2009

LỜI CẢM TẠ

-   -

Đầu tiên, em xin gửi đến quý thầy cô trường Đại học Cần Thơ nói chung và quý thầy cô Khoa Kinh tế nói riêng lời cám ơn chân thành nhất: Những người đã tạo điều kiện về cơ sở vật chất, trang thiết bị cũng như tận tình truyền đạt cho em những kiến thức quý giá Những kiến thức này sẽ giúp ích rất nhiều cho em trong công việc và cuộc sống sau này Em cũng xin cám ơn thầy Trương Chí Hải và một số thầy cô khác đã quan tâm hướng dẫn tận tình, giúp em hoàn thành Luận văn tốt nghiệp một cách tốt nhất, kịp thời gian theo quy định

Bên cạnh đó em cũng không quên gởi lời chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ, chú Quang và các cô ở Phòng Kế toán đã nhiệt tình giúp đỡ, giới thiệu và cung cấp cho em đầy đủ về tình hình hoạt động, về số liệu phân tích… Qua đó, đã giúp em từng bước hoàn thành công tác thực tập cũng như Luận văn Tốt nghiệp của mình

Đồng thời em cũng xin các ơn các tác giả của những quyển sach tham khảo, tạp chí, thời báo, các trang Web… đã giúp em trong việc nghiên cứu và thực hiện đề tài Luận văn tốt nghiệp

Mặc dù nhà trường đã tạo điều kiện thuận lợi, cùng với sự chỉ bảo tận tình của quý thầy cô và các cô chú trong công ty Nhưng do hạn chế về kiến thức và kinh nghiệm nên trong quá trình xây dựng chuyên đề, chắc chắn không thể tránh khỏi những hạn chế, thiếu sót Rất mong nhận được sự quan tâm đóng góp của Quý Thầy cô và bè bạn để đề tài được hòan thiện hơn

Kính chúc sức khỏe Quý Thầy cô, Ban Giám đốc và các cô chú ở Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ Em xin chân thành cám ơn!

Cần Thơ, tháng 5 năm 2009 Sinh viên thực hiện

ĐẶNG THỊ NGỌC LAN

LỜI CAM ĐOAN

-   -

Tôi cam đoan rằng đề tài này do tôi tự thực hiện, các số liệu thu thậpvà kết quả

phân tích trong đề tài này là trung thực, đề tài này không trùng khớpvới bất kỳ đề tài

nghiên cứu khoa học nào

Cần Thơ, tháng 5 năm 2009

Sinh viên thực hiện

ĐẶNG THỊ NGỌC LAN

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

Cần Thơ, ngày tháng 5 năm 2009

ĐẠI DIỆN CÔNG TY

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1.2 Đối tượng sử dụng để phân tích tình hình tài chính 6

2.1.2.1 Các chỉ tiêu phân tích cấu trúc tài chính và tình hình ĐT 6

2.1.2.2 Các chỉ tiêu phân tích tình hình và khả năng thanh toán 6

2.1.2.4 Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh 10

a) Hiệu quả sử dụng tài sản 10

c) Hiệu quả sử dụng chi phí 12

2.1.2.5 Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời 13

2.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn 15

2.2.2.3 Phân tích theo chiều ngang 15

2.2.2.4 Phân tích theo chiều dọc 15

2.2.2.5 Phân tích theo xu hướng 15

3.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 19

3.3.2 Chức năng của các phòng ban, bộ phận 20

3.5 THUẬN LỢI – KHÓ KHĂN – PHƯƠNG HƯƠNG PHÁT TRIỂN 23

Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XUẤT KHẨU CẦN THƠ

4.1.1 Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản 26 4.1.2 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn 28 4.1.3 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính 29

4.2.1 Phân tích tình hình phân bổ tài sản 31

4.5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TÓAN CỦA CÔNG TY

56

4.6.1 Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) 62

4.7.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản 63

4.9.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 67 4.9.3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 68

Chương 5: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆNTÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XK CẦN THƠ

73

DANH MỤC BẢNG

-   -

Trang

Bảng 4: BẢNG PHÂN TÍCH HỆ SỐ TÀI TRỢ - TỰ TÀI TRỢ 29 Bảng 5: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH PHÂN BỔ TÀI SẢN 32 Bảng 6: BẢNG PHÂN TÍCH KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN 35

Bảng 11: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH PHÂN BỔ NGUỒN VỐN 42

Bảng 14: BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 46

Bảng 17: BẢNG PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ SỬ DỤNG CHI PHÍ 52

Bảng 24: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN 63 Bảng 25: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 65 Bảng 26: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG CHI PHÍ 65

DANH MỤC HÌNH

-   -

Trang

TÀI LIỆU THAM KHẢO

1 Nguyễn Hải Sản Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê.1999 2 Nguyễn Tấn Bình Kế toán quản trị., NXB Đại học Quốc gia TP HCM.2003

3 Nguyễn Năng Phúc Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học

Quốc Kinh tế Quốc Dân.2008

4 Nguyễn Thanh Nguyệt; Trần Ái Kết Quản trị tài chính, Tủ sách trường Đại

học Cần Thơ.1999

5 Nguyễn Trọng Cơ; Ngô Thế Chi Hướng dẫn thực hành: kế toán và phân tích

tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê.2001

Chương 1

GIỚI THIỆU

1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu

Trong nền kinh tế hiện đại, các doanh nghiệp không chỉ có cơ hội mà còn phải đối mặt với những khó khăn, thử thách và phải chấp nhận quy luật đào thải của thị trường Trước thử thách đó đòi hỏi doanh nghiệp ngày càng phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất cũng như nhân lực Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh và mục tiêu tương lai sao cho phù hợp với nguồn lực doanh nghiệp hiện có

Chính vì vậy cùng với tầm quan trọng của các báo tài chính thì phân tích tình hình tài chính đã trở thành một nội dung cốt yếu trong phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Bởi vì tài chính như dòng máu chảy trong cơ thể doanh nghiệp, bất kỳ sự ngưng trệ nào cũng ảnh hưởng xấu đến toàn bộ doanh nghiệp Do đó việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp thấy rõ hơn bức tranh về thực trạng họat động tài chính, xác định đầy đủ, đúng đắn những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp

Bên cạnh đó, ngoài các nhà quản trị doanh nghiệp, còn có nhiều đối tượng khác cũng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, như: các nhà đầu tư, các tổ chức tài chính, nhà cung cấp, khách hàng Và họ quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở những góc độ khác nhau Chính vì vậy phân tích tình hình tài chính sẽ giúp họ có những quyết định phù hợp

Thấy được tầm quan trọng cũng như lợi ích mà việc phân tích tình hình tài

chính mang lại cho nhiều đối tượng sử dụng, nên em chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ” để nghiên cứu

cho luận văn tốt nghiệp của mình

Mục đích em chọn đề tài này là áp dụng những kiến thức đã học vào thực tế ở doanh nghiệp trong thời gian em thực tập tại công ty Qua quá tr ình nghiên cứu sẽ giúp cho em có cái nhìn hệ thống hơn về hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp và đồng thời học hỏi thêm, mở rộng thêm kiến thức về nội dung, phương pháp phân tích tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp Điều này sẽ hỗ trợ cho việc học tập hiện tại và tích lũy kiến thức làm hành trang cho công việc trong tương lai

1.1.2 Căn cứ khoa học và thực tiễn

Đề tài được thực hiện căn cứ vào lý thuyết về phân tích hoạt động kinh tế, quản trị tài chính, tài chính doanh nghiệp, kế toán quản trị

Dựa trên nguồn thông tin do doanh nghiệp cung cấp kết hợp với các số liệu từ các báo cáo tài chính của đơn vị như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ trong 3 năm (2006 – 2007 – 2008)

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung

Tìm hiểu tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 và thông qua các báo cáo tài chính, các chỉ số tài chính để làm rõ xu hướng, tốc độ phát triển của công ty từ đó đề xuất những biện pháp nhằm cải thiện t ình hình, nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

- Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

- Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

- Phân tích khả năng sinh lời của tài sản

- Dự báo các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp

- Từ những phân tích trên đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài chính

1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

Để thực hiện đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất khẩu Cần Thơ, ta cần phải nghiên cứu và phân tích các câu hỏi sau:

Câu 1: Tình hình tài chính của công ty qua 3 năm biến động như thế nào? Câu 2: Hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm tăng giảm ra sao? Câu 3: Công ty có đảm bảo về khả năng thanh toán đối với các khoản nợ? Câu 4: Các chỉ tiêu tài chính của công ty như thế nào, có phù hợp không?

Câu 5: Qua nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính của công ty thì rút ra được những kết luận và kiến nghị gì?

1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phạm vi không gian

Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Nông sản Thực phẩm xuất khẩu Cần

Thơ Số 152-154 Trần Hưng Đạo, Quận Ninh Kiều, Thành phố Cần Thơ 1.4.2 Phạm vi thời gian

Luận văn này sẽ được thực hiện từ 02/02/2009 đến 25/04/2009

Nguồn số liệu sử dụng trong luận văn đ ược lấy từ phòng kế toán trong 3 năm từ

năm 2006 đến năm 2008

1.4.3 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của phân tích tình hình tài chính trước hết là hệ thống các chỉ tiêu thông tin kế toán được trình bày trên hệ thống báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Ngoài ra, còn phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu thông tin kế toán trên từng báo cáo tài chính, giữa các báo cáo tài chính với nhau

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU

Nguyễn Thi Oanh (2007), Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng số 10,(luận văn tốt nghiệp) Kết quả nghiên cứu:

- Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán gồm: cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn, mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn từ năm 2004 đến năm 2006

- Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm: doanh thu, chi phí, lợi nhuận và các chỉ số tài chính từ năm 2004 đến năm 2006

- Đề tài sử dụng: phương pháp so sánh, phân tích theo chiều dọc và theo chiều ngang của báo cáo tài chính

Nguyễn Hải Bình (2008), Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần Thủy hải sản Minh Phú, (luận văn tốt nghiệp) Kết quả nghiên cứu:

- Đề tài phân tích tình hình tiêu thụ theo từng mặt hàng, theo từng thị trường - Phân tích doanh thu, lợi nhuận, tỷ số tài chính, phân tích theo ma trận SWOT - Đề tài sử dụng: Phương pháp so sánh, phương pháp liên hoàn và phương pháp ma trận SWOT

Để đánh giá thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp một cách sâu sắc, toàn diện và khách quan ta sẽ đi sâu vào phân tích hệ thống các chỉ tiêu thông tin kế toán đã được trình bày trên từng báo cáo tài chính, phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu Từ đó có thể đề xuất một số ý kiến cho hoạt động sau này của doanh nghiệp

trong tương lai của doanh nghiệp

2.1.1.2 Mục tiêu

Mục tiêu cơ bản của phân tích tình hình tài chính là nhằm cung cấp những thông tin cần thiết, giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh Bởi vậy phân tích tình hình tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng sử dụng thông tin khác nhau, như: Ban giám đốc, các nhà quản trị, các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung cấp, các khách hàng, người lao động mỗi đối tượng quan tâm sẽ tập trung vào những khía cạnh riêng của “bức tranh tài chính” của doanh nghiệp

2.1.1.3 Ý nghĩa

Phân tích tình hình tài chính nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa Từ đó mỗi đối tượng quan tâm sẽ có những quyết định, biện pháp phù hợp cho mục đích

phải thu, khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng như những nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp

2.1.2 Đối tượng sử dụng để phân tích tình hình tài chính

2.1.2.1 Các chỉ tiêu phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư

a Phân tích cơ cấu tài sản

b Phân tích cơ cấu nguồn vốn

c Hệ số đầu tư tài sản cố định

Tỷ suất này cho thấy vị trí của tài sản cố định trong tổng tài sản, tỷ suất càng lớn thể hiện mức độ quan trọng của tài sản cố định trong tổng tài sản của doanh nghiệp Việc phân tích này chỉ phát huy tác dụng khi chú ý đến ngành nghề mà doanh nghiệp thực hiện và mức độ sử dụng tài sản cố định Tỷ suất này cho thấy năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp

d Hệ số tự tài trợ tài sản cố định

Tỷ suất này cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu dùng để trang bị cho tài sản cố định là bao nhiêu Doanh nghiệp có khả năng tài chính lành mạnh, vững vàng thì tỷ suất này lớn hơn 1 Và sẽ là mạo hiểm nếu doanh nghiệp đi vay ngắn hạn để mua sắm t ài sản cố định

2.1.2.2 Các chỉ tiêu phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan Hệ số tự tài trợ

trong tổng tài sản

Giá trị từng bộ phận tài sản

Tổng tài sản

hiện ở số tiền và tài sản mà doanh nghiệp hiện có, có thể dùng để trang trải các khoản công nợ của doanh nghiệp

a Các chỉ tiêu về tình hình công nợ

Chỉ tiêu này bao gồm các chỉ tiêu liên quan đến các khoản phải thu, phải trả của

doanh nghiệp Đây là nhóm chỉ tiêu được sự quan tâm của các nhà quản trị, chủ sở hữu và đặc biệt là các nhà cho vay

* Hệ số khái quát

* Số vòng quay khoản phải thu:

Vòng luân chuyển các khoản phải thu được xác định bằng tỷ lệ giữa doanh thu thuần và các khoản phải thu bình quân Được xác định bởi công thức :

Trong đó, doanh thu thuần bao gồm: doanh thu bán hàng, thu nhập từ hoạt động tài chính và thu nhập bất thường Vòng luân chuyển các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến động các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, được xác định bằng mối quan hệ tỷ lệ giữa doanh thu bán hàng và số dư các khoản phải thu

* Kỳ thu tiền bình quân

Kỳ thu tiền bình quân phản ánh thời gian của một vòng luân chuyển các khoản nợ cần phải thu, nghĩa là để thu được các khoản nợ cần một khoảng thời gian là bao lâu Nó được xác định bằng tỷ số giữa thời gian của kỳ phân tích (thường là 360 ngày) và vòng quay các khoản phải thu Công thức tính :

Kỳ thu tiền bình quân

Thời gian của kỳ phân tích

Vòng quay các khoản phải thu

Vòng luân chuyển khoản phải thu

Doanh thu thuần Khoản phải thu bình quân

Hệ số khái quát

=

Tổng các khoản phải thu

Tổng các khoản phải trả (%)

b Các tỷ số về khả năng thanh toán

* Hệ số khả năng thanh toán tổng hợp (K):

- K ≥ 1: doanh nghiệp có khả năng thanh toán, trang trãi hết công nợ, tình hình tài chính ổn định hoặc khả quan

- K < 1: doanh nghiệp không có khả năng thanh toán, trang trãi hết công nợ, tình hình tài chính kh ông bình thường, khó khăn

* Vốn luân chuyển ròng:

Vốn luân chuyển ròng biểu thị khoản tiền còn lại sau khi đã thanh toán các khoản nợ lưu động hay khả năng đáp ứng nhu cầu bằng tiền mặt của doanh nghiệp.Vốn luân chuyển ròng càng lớn thì khả năng trang trải các khoản nợ của doanh nghiệp càng cao

* Tỷ số khả năng thanh toán ngắn hạn

Tỷ số thanh toán ngắn hạn đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động Được xác định bằng công thức :

Tỷ số này xem xét tài sản lưu động có đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải vay thêm không Chỉ tiêu này càng lớn khả năng thanh toán hiện tại càng cao, đây là nhân tố tích cực góp phần ổn định tình hình tài chính của doanh nghiệp Yêu cầu phải >1, nếu > 2 thì được xem là lành mạnh

* Tỷ số thanh toán nhanh:

Tỷ số thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn, thể hiện mối quan hệ giữa tài sản quay vòng nhanh và các khoản nợ ngắn hạn Trong đó, tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt (không bao gồm hàng tồn kho) Tỷ số này càng lớn khả năng thanh toán nhanh càng cao, công thức tính:

Vốn luân chuyển ròng = Tài sản có lưu động – Nợ lưu động (đồng)

K

Khả năng thanh toán

Nhu cầu thanh toán

Tỷ số thanh toán ngắn hạn

Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn

* Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt:

Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt thể hiện mối quan hệ so sánh giữa vốn bằng tiền và các khoản nợ ngắn hạn Xác định bằng công thức:

* Tỷ số thanh toán lãi nợ vay:

Đây là chỉ tiêu phản ánh độ an toàn, khả năng thanh toán tiền lãi vay của doanh nghiệp, chỉ tiêu này càng cao khả năng sinh lợi của vốn càng tốt, đó là sự hấp dẫn của nhà đầu tư Công thức tính:

a Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E)

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường tỷ lệ giữ tổng số nợ vay cung cấp với tổng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp

b Tỷ số quản trị nợ trên tổng tài sản (D/A)

Tỷ số nợ trên tổng tài sản hay còn gọi là tỷ số nợ, đo lường tỷ lệ phần trăm tổng số nợ đi vay cung cấp với tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế + lãi nợ vay Lãi nợ vay

Tỷ số thanh toán bằng tiền

Vốn bằng tiền Nợ ngắn hạn

Tỷ số thanh toán nhanh (lần)

Nợ ngắn hạn

Tài sản lưu động - Hàng tồn kho

2.1.2.4 Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh a) Hiệu quả sử dụng tài sản

* Số vòng quay của tài sản

Các chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ các tài sản vận động nhanh, góp phần tăng doanh thu và là điều kiện nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp

* Sức sinh lời của tài sản

Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh

Các chỉ tiêu này cho biết, trong kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tư một đồng tài sản thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, chỉ tiêu càng cao hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của doanh nghiệp

* Số vòng quay của hàng tồn kho

Số vòng quay hàng tồn kho đánh giá tốc độ luân chuyển hàng hoá nhanh chậm Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư cho hàng tồn kho tốt, đây là nhân tố nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

* Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần

Sức sinh lời của tài sản

Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản

=

Số vòng quay của tài sản

Tổng doanh thu thuần

Tổng tài sản

=

Sức sinh lời của TSCĐ

Lợi nhuận sau thuế Tài sản cố định

=

Số vòng quay của TSCĐ

Tổng số doanh thu thuần

Tài sản cố định

=

Số vòng quay HTK

Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho

=

(vòng) (vòng)

(vòng) (lần)

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, để thu được 1 đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp cần bao nhiêu đồng tài sản đầu tư, chỉ tiêu này càng thấp hiệu quả sử dụng tài sản càng tốt, góp phần tiết kiệm tài sản, nâng cao doanh thu

* Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế

Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của các tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng cho hoạt động kinh doanh

Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp thu được 1 đồng lợi nhuận sau thuế thì cần bao nhiêu đồng tài sản đầu tư, chỉ tiêu này càng thấp hiệu quả sử dụng tài sản càng cao

b) Hiệu quả sử dụng vốn

* Sức sinh lời của nguồn vốn

Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sử dụng vốn tốt Nếu cao hơn lãi vay ngân hàng, đây là động lực giúp các nhà quản trị vay tiền đầu tư vào hoạt động kinh doanh, còn nếu thấp hơn doanh nghiệp cần thu hẹp phạm vi vay tiền nhằm đảm bảo an toàn và phát triển vốn cho hoạt động kinh doanh

* Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu

Đây là chỉ tiêu cho biết, một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

Ta có thể phân tích các nhân tố

* Số vòng quay của vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ sự vận động của vốn chủ sở hữu nhanh, góp phần nâng cao lợi nhuận và hiệu quả hoạt động kinh doanh

* Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu với đòn cân tài chính

Suất hao phí của TS so với LN sau thuế

Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu

Đòn bẩy tài chính (đòn cân nợ) là tỷ số giữa tổng số nợ và nguồn vốn của daonh nghiệp Chỉ tiêu này thực chất là tỷ số giữa tài sản và vốn chủ sở hữu

Ngoài ra chỉ số đòn cân nợ còn được xác định theo công thứ sau: Chỉ số đòn cân tài chính = 1 +D/E

c) Hiệu quả sử dụng chi phí

* Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ lợi nhuận trong giá vốn hàng bán càng lớn, thể hiện mặt hàng kinh doanh có lời, doanh nghiệp cần đẩy mạnh tiêu thụ

* Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí bán hàng

* Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý doanh nghiệp

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ công ty thực hiện tiết kiệm tốt chi phí quản lý

* Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế so với tổng chi phí

Chỉ số đòn cân tài chính

Tỷ suất lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu

Tỷ suất lợi nhuận so với tài sản

=

Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu

Sức sinh lời của tài sản

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Chi phí quản lý doanh nghiệp

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phí càng lớn, doanh nghiệp tiết kiệm được các khoản chi phí chi ra trong kỳ

2.1.2.5 Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời

Khả năng sinh lời là kết quả cuối cùng của một loạt các chính sách và quyết định của công ty Được xác định bằng sự chênh lệch giữa giá trị mà công ty thực hiện được trong kỳ và toàn bộ cho phí bỏ ra tương ứng tạo nên giá trị đó Với những tỷ số về khả năng sinh lời sẽ cho ta biết được kết quả tổng hợp từ hoạt động quản trị tài sản, nguồn vốn cũng như quản trị nợ của công ty

a Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho doanh thu thuần đạt được trong tất cả các hoạt động Công thức tính:

Tỷ suất này phản ánh mức độ sinh lời của doanh thu thuần hay nói cách khác là trong tổng doanh số bán ra của công ty có bao nhiêu % lợi nhuận

b Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA):

Chỉ tiêu này đo lường khả năng sinh lời ròng của tài sản, được xác định bằng mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế với tổng tài sản của công ty trong một kỳ kinh doanh Công thức tính như sau:

c Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):

Phương trình phân tích Dupont cho thấy mối quan hệ hỗ tương giữa các tỷ số tài chính Sơ đồ Dupont trình bày mối quan hệ giữa lợi nhuận trên vốn đầu tư, sự luân chuyển của tài sản có mức lợi nhuận trên doanh thu và mức nợ Ta có:

ROA = Mức lợi nhuận trên doanh thu x Tỷ số luân chuyển tài sản

ROE = ROA x Đòn cân tài chính

Kết hợp phương trình (1) và phương trình (2) ta có phương trình Dupont:

- Đề ra các quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác

nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu:

Thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính của Công ty, cụ thể là bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài chính, bảng lưu chuyển tiền tệ được tham khảo trực tiếp tại phòng Kế toán Công ty Nông Sản

Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu: 2.2.2.1 Phương pháp so sánh:

=

Doanh thu thuần

Doanh thu thuần

Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế

Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế

ROE

Tiêu thức so sánh là tiến hành so sánh giữa số liệu thực tế của kỳ này với số liệu của kỳ trước

T = Y1/Y0 x 100%

2.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn :

Là phương pháp mà ở đó các nhân tố lần lượt được thay thế theo một trình tự nhất định để xác định chính xác mức độ ảnh hưởng của chúng đến các chỉ tiêu cần phân tích bằng cách cố định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế

2.2.2.3 Phân tích theo chiều ngang:

Phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biến động của một khoản mục nào đó qua thời gian, việc này sẽ làm nổi rõ về lượng và tỷ lệ các khoản mục theo thời gian Phân tích theo thời gian giúp đánh giá khái quá tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính từ đó đánh giá tình hình tài chính Đánh giá đi từ tổng quát đến chi tiết, sau khi đánh giá ta liên kết các thông tin để đánh giá khả năng tiềm tàng và rủi ro nhận ra những khoản mục nào có biến động cần tập trung phân tích xác định nguyên nhân

2.2.2.4 Phân tích theo chiều dọc:

Báo cáo quy mô chung, từng khoản mục trên báo cáo được thể hiện bằng một tỷ lệ kết cấu so với một khoản mục được chọn làm gốc có tỷ lệ 100%

Sử dụng phương pháp so sánh số tương đối phân tích theo chiều dọc giúp chúng ta đưa về một điều kiện so sánh, dễ dàng thấy được kết cấu của từng chỉ tiêu bộ phận

so với chỉ tiêu tổng thể tăng giảm như thế nào Từ đó, khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp

2.2.2.5 Phân tích theo xu hướng:

Các tỷ số xu hướng đã xảy ra từng kỳ này qua kỳ khác và được dùng để so sánh một sự kiện kéo dài trong nhiều năm

Sử dụng phương pháp so sánh tương đối động thái có kỳ gốc cố đinh tức so sánh tình hình tài chính với một kỳ cố định từ đó tìm ra xu hướng biến động tình hình tài chính của doanh nghiệp

2.2.2.6 Mô hình DUPONT

Sử dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính, hiệu quả kinh doanh trong mối liên hệ giữa các yếu tố đầu vào và kết quả đầu ra của doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh nhất định

Chương 3

KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XUẤT KHẨU CẦN THƠ

3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN: 3.1.1 Lịch sử hình thành

Công ty Nông sản thực phẩm xuất khẩu Cần Thơ được thành lập từ năm 1980 với tên gọi là Công ty Hợp Doanh chế biến hàng nông sản thực phẩm xuất khẩu Do tìnhhình trong nước thay đổi và có những yêu cầu mới nên công ty chỉ họat động được 03 năm

Ngày 06/05/1983, căncứ QĐ 110/QĐ của UBND Tỉnh Hậu Giang quyết định chuyển từ Công ty Hợp Doanh chế biến hàng nông sản thực phẩm xuất khẩu sang hình thức quốc doanh với tên gọi mới là Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Hậu Giang Đến năm 1992, khi tỉnh Hậu Giang tách ra làm hai tỉnh Cần Thơ và Sóc Trăng thi công ty đổi tên và giữ luôn cho đến nay là: Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ

- Tên công ty : Công ty Nông Sản Thực phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ

-Tên giao dịch quốc tế: CAN THO AGRICULTURAL PRODUCTS AND FOOD STUFF EXPORT COMPANY

- Tên viết tắt : MEKONIMEX/NS

- Địa chỉ : 152-154 Đường Trần Hưng Đạo, Quận Ninh Kiều, TP_Cần Thơ - Điện thọai : 0710 3 832066

- Văn phòng đại diện: 30 Nguyễn Thị Diệu, Quận 3, TP Hồ Chí Minh - Điện thoại : 08 8292841

3.1.2 Quá trình phát triển của công ty

Từ năm 1986, do đổi mới cơ chế quản lý từ nền kinh tế bao cấp chuyển sang nền kinh tế độc lập nên công ty hoạt động ngày càng có hiệu quả Nhờ vào việc xuất khẩu không cần thông qua Trung ương, hoạt động của công ty nhộn nhịp và mở rộng hơn trước, mặt hàng kinh doanh xuất khẩu phong phú, đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh Công ty ngày càng tạo được uy tín với khách hàng trong và ngoài nước

Năm 1988 luật đầu tư trong nước ra đời, nắm bắt tình hình này và được sự chỉ đạo của Ủy Ban Nhân Dân Tỉnh, Công ty đã hợp tác với Công ty VietSing (HongKong) với tỷ lệ góp vốn là: Công ty VietSing 55%, Công ty nông sản thực phẩm xuất khẩu 45% Thành lập các Xí nghiệp Meko bằng nguồn vốn tự bổ sung, tổng số là 3.059.518,80 USD Bao gồm:

+ Xí nghiệp lông vũ Meko + Xí nghiệp may mặc Meko + Xí nghiệp gia cầm Meko

+ Xí nghiệp thủ công mỹ nghệ Meko +Xí nghiệp chế biến thức ăn gia súc Meko

Các Xí nghiệp Meko này đã đi vào hoạt động hiệu quả Tuy nhiên, trong những năm gần đây các Xí nghiệp Meko này làm ăn kém hiệu quả, và đến năm 2007 các Xí nghiệp Meko tách ra và cổ phần hoá, công ty trở thành cổ đông Ngoại trừ Xí nghiệp Thủ công mỹ nghệ vẫn hoạt động tốt

Ngày 28/11/1993, theo quyết định số 1374/QĐ.UBT về việt thành lập doanh nghiệp Nhà Nước ban hành kèm theo nghị định số 388/HĐBT ngày 20/11/1991 của Bộ Trưởng Bộ thương mại, UBND tỉnh Cần Thơ đã công nhận Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu (MEKONIMEX) là doanh nghiệp Nhà Nước trực thuộc Sở Thương Mại Du lịch Cần Thơ, tổ chức theo hình tức quốc doanh, hạch toán độc lập, có con dấu riêng, có tài khoản riêng, có giấy phép xuất nhập khẩu trực tiếp

Đến nay, Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ đặt tại số 152-154, đường Trần Hưng Đạo, Thành phố Cần Thơ, rất thuận lợi cho việc giao dịch, và đi lại các nơi khác, đây là trụ sở chính của công ty, các phân xưởng sản xuất và chế biến nhưng vị trí thuận lợi cho việc thu mua chế biến nguyên liệu như Châu Thành-Hậu Giang, Quận Thốt Nốt- Cần Thơ, khu công nghiệp Trà Nóc

* Các đơn vị trực thuộc công ty hiện nay bao gồm:

- Xí nghiệp Bao Bì

- Phân xưởng chế biến gạo Thới Thạnh - Phân xưởng chế biến gạo An Bình Ngoài ra công ty còn liên doanh với:

- Xí nghiệp thủ công mỹ nghệ Meko

- Công ty cổ phần Da Tây Đô

3.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 3.2.1 Chức năng của công ty

Từ khi thành lập đến nay chức năng chủ yếu của Công ty vẫn không thay đổi, đó là hoạt động kinh doanh về xuất nhập khẩu Cụ thể là:

- Xuất khẩu: Lương thực, thực phẩm, nông sản nấm rơm muối, rau quả chế biến, các loại thuộc da và hàng thủ công mỹ nghệ Trong những năm trở lại đây, do các mặt hàng nông sản như nấm rơm, thanh long, gòn trái đánh bông… xuất khẩu gặp nhiều khó khăn và không đem lại hiệu quả nên công ty đã tạm ngưng thu mua xuất khẩu các mặt hàng này, hiện nay công ty tập trung chủ yếu vào thu mua và xuất khẩu gạo

- Nhập khẩu: Vật tư, nguyên liệu, máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất trong nông nghiệp, phân bón, hoá chất, hàng tiêu dùng thiết yếu, đầu mối nhập khẩu xe gắn máy 02 bánh

- Nhận xuất, nhập khẩu ủy thác và gia công cho các đơn vị trong và ngoài nước

3.2.2 Nhiệm vụ của công ty

Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ là một đơn vị kinh tế thuộc loại hình Nhà Nước, trực thuộc Sở Thương Mại và Du Lịch Cần Thơ nên có những nhiệm vụ chính như sau:

- Hoạt động đúng quy định của Nhà Nước, làm đúng thủ tục đăng ký kinh doanh, thực hiện đúng nghĩa vụ, chức năng và chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động của công ty

- Thực hiện tốt vệ sinh môi trường và an toàn chính trị

- Tổ chức thu mua, tiếp nhận nguyên liệu và chế biến nông sản theo đúng quy định công nghệ chế biến hàng xuất khẩu, đảm bảo chất lượng, số lượng, thời hạn

- Đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ và năng lực của công nhân viên

- Thực hện đúng nghĩa vụ nộp thuế đối với Nhà Nước, nghiêm chỉnh chấp hành chính sách, chế độ hạch toán kế toán

- Thực hiện hạch toán kế toán và báo cáo thường xuyên, trung thực theo đúng quy định quản lý tài chính, quản lý xuất nhập khẩu của Nhà Nước

- Thực hiện nguyên tắc phân phối theo đúng công lao động đóng góp, điều phối thu nhập giữa các cá nhân, đơn vị, đảm bảo tính công bằng, hợp lý

- Chăm lo đời sống cán bộ công nhân viên, cải thiện đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động, đồng thời Công ty luôn phấn đấu để thực hiện tốt chỉ tiêu về kim ngạch xuất khẩu, và đưa chỉ tiêu này ngày càng cao như:

+ Đẩy mạnh công tác quan hệ quốc tế, mở rộng các hoạt động đầu t ư và dịch vụ đầu tư nước ngoài

+ Nghiên cứu, thực hiện các biện pháp kỹ thuật nâng cao chất lượng hàng xuất khẩu

+ Trực tiếp giao dịch, tiếp cận thị trường trong và ngoài nước, ký hợp đồng kinh tế với thương nhân, công ty nước ngoài để mua hàng xuất khẩu, mua vật tư, hàng hoá và hợp tác khoa học công nghệ

3.3 CƠ CẤU BỘ MÁY TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY: 3.3.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức:

Hình 1: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY 3.3.2 Chức năng của các phòng ban, bộ phận

3.3.2.1 Ban giám đốc

NGHỆ MEKO

PHÒNG KẾ TOÁN TÀI VỤ PHÒNG TỔ CHỨC

XÍ NGHIỆP BAO BÌ

PHÂN XƯỞNG CHẾ BIẾN GẠO

THỚI THẠNH

PHÂN XƯỞNG CHẾ BIẾN GẠO

AN BÌNH CÔNG TY CP DA

TÂY ĐÔ

Chịu trách nhiệm trước Đảng, Nhà Nước thực hiện công tác điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, thực hiện các công tác đối nội và đối ngoại, đảm bảo mục tiêu về doanh thu, lợi nhuận do Nhà nước giao phó Ban Giám đốc bao gồm 1 Giám đốc phụ trách chung và 3 Phó Giám đốc giúp việc cho Giám đốc, phụ trách kinh doanh và công việc nội chính

3.3.2.2 Phòng Tổ chức hành chánh

Chịu trách nhiệm tuyển dụng theo yêu cầu của các bộ phận, tham gia sắp xếp bố trí nhân sự, quản lý, theo dõi sự biến động về nhân sự của công ty và các đoàn thể, lập kế hoạch tổ chức đào tạo nội bộ hoặc bên ngoài, tính lương, bảo hiểm ytế, bảo hiểm xã hội, văn thư, tiếp tân

3.3.2.3 Phòng kế toán tài vụ

Chịu trách nhiệm hạch toán kinh doanh xuất nhập khẩu, lưu số liệu vào sổ sách kế toán của công ty: Thanh lý hợp đồng mua bán, các khoản nợ, phân tích hiệu quả kinh doanh, thực hiện nghĩa vụ nộp thuế đối với ngân sách Nh à Nước, quyết toán hàng quý, sáu tháng, quyết toán năm

Tổ chức công tác kế hoạch, kế toán thống kê của công ty, phân tích hoạt động kinh tế tài chính phục vụ cho công tác lập và theo dõi thực hiện kế hoạch báo cáo nợ vay ngân hàng, vốn lưu động, vốn đầu tư xây dựng cơ bản, mua sắm thiết bị vật tư, tham mưu cho Ban Giám đốc trong công toán hạch toán thống kê, quản lý vốn, tài sản, theo dõi tỷ giá ngoại tệ

3.3.2.4 Phòng kế hoạch kinh doanh xuất nhập khẩu

Làm nhiệm vụ tham mưu cho Giám đốc toàn diện về các mặt sản xuất, kinh doanh xuất nhập khẩu, tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường Có nhiệm vụ xây dựng kế hoạch từng kỳ, xây dựng các kế hoạch tạo nguồn vốn cho đ ơn vị, giám sát tình hình sử dụng vốn vay, soạn thảo các hợp đồng kinh tế, tìm kiếm khách hàng, các nguồn nguyên liệu có chất lượng, theo dõi giá cả, giao dịch với khách hàng

- Phân xưởng chế biến gạo Thới Thạnh, phân xưởng chế biến gạo An Bình: là các phân xưởng xay xát, chế biến các loại gạo phục vụ cho công tác xuất khẩu của công ty

3.3.3 Đặc điiểm hoạt động và chính sách kế toán áp dụng tại công ty

 Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp: - Hình thức sở hữu vốn: Nhà Nước

- Lĩnh vực kinh doanh: xuất nhập khẩu - Tổng số công nhân viên: 43 người

 Chính sách kế toán áp dụng:

- Đơn vị tiền tệ được sử dụng trong ghi chép kế toán: đồng Việt Nam - Hình thức sổ kế toán áp dụng: chứng từ ghi sổ

- Phương pháp kế toán hàng tồn kho:

+ Nguyên giá đánh giá hàng tồn kho: giá đích danh + Phương phác xác định giá trị tồn kho

+ Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: kê khai thường xuyên

3.4 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM (2006-2007-2008):

Bảng 1: LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM

ĐVT: triệu đồng

Tổng DT 152.419,63 105.567,81 167.972,34 (46.851,82) (30,74) 62.404,52 59,11 Tổng chi phí 147.682,88 99.486,36 162.752,81 (48.196,52) (32,64) 63.266,45 63,59 LN trước thuế 4.736,76 6.081,45 5.219,52 1.344,70 28,39 (861,93) (14,17) Thuế TNDN 1.140,93 1.694 ,50 1.053,00 553,56 48,52 (641,50) (37,86) LN sau thuế 3.595,82 4.386,96 4.166,52 791,13 22,00 (220,43) (5,02)

(Nguồn: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh -Phòng Kế toán)

Nhìn chung doanh thu có sự trồi sụt không đều qua các năm, doanh thu giảm đi ở năm 2007 với tốc độ 30,74% nhưng lại tăng ở năm 2008 với tốc độ tăng l à 59,11% Về chi phí cũng có sự biến động liên tục, năm 2007 chi phí giảm so với năm 2006 là 32,64%, năm 2008 chi phí lại tăng lên so với năm 2007 là 63,59%

Ngược với sự biến động của doanh thu và chi phí, lợi nhuận trước thuế, và lợi nhuận sau thuế tăng ở năm 2007 nhưng lại giảm ở năm 2008 Cụ thể: Năm 2007 doanh

điều này đã làm cho lợi nhuận trước thuế của năm 2007 tăng so với năm 2006 Trong khi đó, doanh thu năm 2008 có tăng cao trở lại nhưng tốc độ tăng của doanh thu trong năm lại chậm hơn tốc độ tăng của chi phí, dẫn đến lợi nhuận trước thuế của năm 2008 giảm

Tóm lại, trong 3 năm qua hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả và đem lại lợi nhuận, tuy có biến động và việc kiểm soát chi phí chưa thật sự hiệu quả mặc dù công ty đã có nhiều cố gắng trong việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Để hiểu rõ hơn về sự biến động này chúng ta sẽ xem xét, phân tích các mối liên hệ, sự biến động của các khoản mục trong các Báo cáo tài chính năm 2006, 2007, 2008

3.5 THUẬN LỢI – KHÓ KHĂN – PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN: 3.5.1 Thuận lợi:

Nguồn cung hàng nông sản trên thế giới còn thấp hơn cầu kéo theo giá cả nông sản vẫn cao, vì vậy sẽ có nhiều thuận lợi cho người sản xuất và các daonh nghiệp xuất khẩu nông sản

Nguồn cung nông sản trong vùng đa dạng, đặc biệt nguồn lúa gạo hàng hoá vẫn đảm bảo tốt về số lượng và chất lượng cho xuất khẩu Nuôi trồng thủy sảnvẫn tiếp tục phát triển cả về diện tích và số lượng sẽ góp phần tiêu thụ phụ phẩm tấm cám

Liên tục các năm hoạt động của công ty luôn có hiệu quả, có tích lũy để đầu tư, phát triển, nguồn kinh doanh đảm bảo cho hoạt động bình thường Có doanh thu từ hoạt động tài chính ổn định

Luôn giữ mối quan hệ tốt vơi khách hàng mua bán trong và ngoài nước; luôn giữ chữ tín trong giao dịch với các tổ chức t ài chính, ngân hàng, được khách hàng đánh giá cao trong kinh doanh cũng như trong thanh toán

Cơ sở vật chất: máy móc, nhà xưởng được đầu tư theo nhu cầu sản xuất và đáp ứng thị hiếu khách hàng

Công ty có mạng lưới thu mua khá chặt chẽ, phương thức giao dịch, thanh toán, vận chuyển, bảo quản, chế biến được thực hiện nhanh gọn, đơn giản, kỹ lưỡng Do đó hàng hoá không sợ bị tồn đọng, luôn có thị trường tiêu thụ

Bộ máy tinh gọn, theo sát yêu cầu và quy mô kinh doanh

Thị trường xuất khẩu tiếp tục mở rộng thêm, đó là thời cơ cho công ty thâm nhập một số thị trường mới

3.5.2 Khó khăn – Tồn tại:

Sự cạnh tranh trong nội bộ ngành nông sản sẽ quyết liệt hơn, khắc nghiệt hơn về quy mô, thị trường, khách hàng, giá cả sản phẩm, chất lượng nguồn nhân lực, trình độ tiếp nhận, xử lý thông tin, tiếp cận khoa học công nghệ nói chung và công nghệ trong chế biến hàng nông sản nói riêng

Nhu cầu về vốn tăng do giá nguyên liệu tăng, tốc độ tăng giá nguyên liệu nhanh hơn tốc độ tăng giá xuất khẩu và một số chi phí đầu vào tăng sẽ làm cho giá thành sản phẩm tăng, dẫn đến giảm khả năng cạnh tranh

Nguồn cán bộ có chuyên môn sâu về ngành hàng nông sản và một số lĩnh vực khác còn thiếu nên sẽ khó khăn cho việc triển khai kế hoạch đầu tư, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, kinh doanh

Chưa có cán bộ nghiên cứu thị trường và xúc tiến thương mại, thiếu nguồn lao động trẻ có trình độ về ngoại thương và marketing

Chưa xây dựng được thương hiệu trên thị trường Thị trường nội địa còn bỏ trống chưa khai thác

Thị trường xuất khẩu còn bó hẹp ở Châu Á, mặt hàng xuất khẩu còn đơn điệu, mang tính thời vụ, gạo xuất khẩu loại trung bình còn chiếm tỷ lệ cao trong cơ cấu mặt hàng xuất khẩu

Cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới kéo dài hơn một năm qua cũng đã tác động đến tất cả các mặt của nền kinh tế đất nước nói chung và công ty nói riêng

3.5.3 Phương hướng phát triển:

Là một công ty hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu nhiều năm, tạo được uy tín ở thị trường trong và ngoài nước, và để đạt được các mục tiêu phát triển kinh doanh bền vũng, công ty đã và sẽ tiếp tục triển khai các kế hoạch phát triển dài hạn, trong đó chú trọng đến:

Nâng cao hiệu quả xuất khẩu, tập trung vào mặt hàng có sức cạnh tranh mạnh và đem lại lợi nhuận cao,

Nghiên cứu, đầu tư mở rộng mặt hàng nông sản và ngành hàng khác, nhằm đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh, vừa phân phối thị trường trong nước vừa xuất khẩu

Đồng thời, công ty sẽ hướng việc kinh doanh sang một số lĩnh vực khác để phân tán rủi ro, bổ sung vào lợi nhuận chung của công ty

Đầu tư vào vùng lúa đặc sản, chất lượng cao theo quy hoạch của TP Cần Thơ và tỉnh Hậu Giang để vừa có sản phẩm tham gia thị trường nội địa vừa xuất khẩu sang thị trường khó tính

Chuẩn bị các điều kiện cần thiết để xây dựng nhãn hiệu cho sản phẩm, tiến tới xây dựng thương hiệu hàng hoá

Tiếp tục cũng cố mối quan hệ với khách hàng thường xuyên nhằm giữ được khách hàng truyền thống, nắm bắt thông tin để có chiến lược mở rộng thị trường xuất khẩu trong tương lai

Chương 4

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XUẤT KHẨU CẦN THƠ

4.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc dựa trên những dữ liệu tài chính trong quá khứ và hiện tại của doanh nghiệp để tính toán và xác định các chỉ tiêu nhằm mục đích đưa ra những nhận định sơ bộ, ban đầu về thực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, qua đó thấy được mức độ độc lập về mặt tài chính, về an ninh tài chính, cùng những khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu

Việc đánh giá ở đây chỉ dừng lại ở một số nội dung mang tính khái quát, tổng hợp, phản ánh những nét chung nhất, phản ánh thực trạng hoạt động t ài chính như: tình hình tài sản, tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài chính, khả năng thanh toán, khả năng sinh lợi của doanh nghiệp

4.1.1 Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản

Bảng 2: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VỀ TÀI SẢN

hạn 24.902,02 14.895,23 29.350,95 (10.006,79) (40,18) 14.455,72 97,05

ΣTài sản 65.449,10 75.416,16 86.596,14 9.967,05 15,23 11.179,99 14,82

(Nguồn : Bảng cân đối kế toán -Phòng Kế toán)

Qua bảng trên ta thấy tổng tài sản của công ty đã tăng lên qua các năm Cụ thể

năm 2007 tăng so với năm 2006 là 9.967,05 triệu đồng với tốc độ tăng 15,23%, qua năm 2008 tổng tài sản tiếp tục tăng 11.179,99 triệu đồng, ứng với tốc độ tăng là 14,82% Nguyên nhân:

Năm 2007 tài sản ngắn hạn tăng 49,26% tương ứng một lượng là 19.973,84 triệu đồng, nhưng tài sản dài hạn giảm 10.006,79 triệu đồng, giảm 40,18% so với năm 2006 Tuy vậy, lượng và tốc độ tăng tài sản ngắn hạn lớn hơn lượng và tốc độ giảm tài sản dài hạn nên tổng tài sản của năm 2007 tăng hơn so với năm 2006

Năm 2008 tài sản ngắn hạn giảm so với năm 2007, trong khi đó tài sản dài hạn lại tăng so với năm 2007 Tuy nhiên do mức và tốc độ tăng của tài sản dài hạn lớn hơn nhiều so với mức và tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn: 14.455,72 triệu đồng so với (3.275,73) triệu đồng và 97,05% so với (5,41%) nên tổng tài sản trong năm 2008 tiếp

tục tăng 14,82% so với năm 2007

Bên cạnh đó, cơ cấu của tài sản cũng biến động qua các năm Năm 2006 tài sản ngắn hạn chiếm 61,95%, tài sản dài hạn chiếm 38,05% trên tổng tài sản thì sang năm

2007 tỷ trọng của tài sản ngắn hạn tăng lên chiếm 80,25% trên tổng tài sản, trong khi

đó tỷ trọng của tài sản dài hạn trên tổng tài sản lại giảm xuống còn 19,75%, sang năm 2008 tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản biến động theo hướng ngược lại, giảm từ 80,25% xuống còn 66,11% và tài sản dài hạn trên tổng tài sản tăng từ 19,75% lên

33,89%

Qua đó ta thấy, tuy có biến động nhưng nhìn chung về cơ cấu cũng như quy mô của các loại tài sản đều có xu hướng tăng lên, cho thấy quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đang thay đổi ngày càng mở rộng, chính sách đầu tư tài chính của công ty theo hướng ưu tiên đầu tư vào lĩnh vực có hiệu quả , các t ài sản không phù hợp được thay thế, đầu tư mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng để phục vụ hoạt động

4.1.2 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn

Bảng 3: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VỀ NGUỒN VỐN

ĐVT: Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 07/06 Chênh lệch 08/07 2006 2007 2008 Mức % Mức %

Nợ phải trả 9.824,32 24.560,99 19.065,89 14.736,66 150 (5.495,10) (22,37) Vốn chủ sở

hữu 55.624,78 50.855,17 67.530,26 (4.769,61) (8,57) 16.675,09 32,79

Σ Nguồn vốn 65.449,10 75.416,16 86.596,14 9.967,05 15,23 11.179,99 14.82

(Nguồn : Bảng cân đối kế toán -Phòng Kế toán)

Qua bảng trên ta thấy song song với sự tăng của tổng tài sản thì nguồn vốn cũng

tăng qua 3 năm, năm sau tăng cao hơn năm trước Cụ thể:

Năm 2007 nguồn vốn tăng do nợ phải trả tăng một lượng 14.736,66 triệu đồng

tương ứng với tốc độ tăng 150%, trong khi đó vốn chủ sở hữu làm giảm nguồn vốn

4.769,61 triệu đồng với tỷ lệ giảm 8,57%

Năm 2008 nguồn vốn tiếp tục tăng lên so với năm 2007 là 11.179,99 triệu đồng, ứng với tốc độ tăng 14,82%, tuy nợ phải trả giảm 5.495,10 triệu đồng tương ứng 22,37% nhưng vốn chủ sở hữu tăng 32,79% tương ứng số tiền là 16.675,09 triệu đồng nên đã làm tăng nguồn vốn.

Bên cạnh đó cơ cấu nguồn vốn cũng đang dần thay đổi, nợ phải trả chiếm tỷ trọng tăng trong cơ cấu nguồn vốn Nếu năm 2006 nợ phải trả chiếm 15,01% trên tổng nguồn vốn thì sang năm 2007 là 32,57% và năm 2008 là 22,02% Cùng với sự gia tăng của nợ phải trả trong cơ cấu nguồn vốn là sự giảm tỷ lệ của vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tuy về lượng có tăng lên, năm 2006 vốn chủ sở hữu chiếm 84,99%, sang

năm 2007 giảm còn 67,43%, đến năm 2008 mặc dù tỷ trọng có tăng lên so với

năm 2007 nhưng vẫn thấp hơn năm 2006 chiếm 77,98% trên tổng nguồn vốn Tuy cấu trúc nguồn vốn đang có sự thay đổi nhưng vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn trên 67%, cho thấy công ty luôn cố gắng phát huy tối đa, sử dụng có hiệu quả vốn chủ sở hữu của mình và luôn duy trì mức độ tự chủ, độc lập về

mặt tài chính, an ninh tài chính của công ty luôn đảm bảo Qua đó sơ bộ có thể thấy khái quát chính sách huy động vốn của công ty là phát huy nguồn vốn tự chủ, tăng cường huy động vốn từ bên ngoài để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh

4.1.3 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính

Bảng 4: BẢNG PHÂN TÍCH HỆ SỐ TÀI TRỢ -TỰ TÀI TRỢ

hạn 24.902,02 14.895,23 29.350,95 (10.006,79) (40,18) 14.455,72 97,05 C- Vốn chủ sở

hữu 55.624,78 50.855,17 67.530,26 (4.769,61) (8,57) 16.675,08 32,79 D- Tổng

nguồn vốn 65.449,10 75.416,16 86.596,14 9.967,05 15,23 11.179,99 14.82 Hệ số tài trợ

Hệ số đầu tư TS cố định (A/D) (lần)

Hệ số tự tài trợ TS dài hạn (C/B) (lần)

Hệ số tự tài trợ TS cố định (C/A) (lần)

“Hệ số tài trợ” là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức

độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Qua bảng cho thấy hệ số tài trợ biến động nhẹ qua 3 năm, năm 2007 giảm so với năm 2006 là 0,18 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 20,66%, sang năm 2008 lại tăng lên so với năm 2007 là 0,11 lần tương ứng mức tăng là 15,65%

“Hệ số đầu tư tài sản cố định” là chỉ tiêu phản ánh tình hình trang bị vật chất kỹ

thuật và tài sản cố định qua đó thấy được năng lực họat động và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp Qua 3 năm hệ số này cũng biến động tăng giảm không đều, nếu như năm 2006 là 0,11 lần thì năm 2007 mức độ đầu tư vào tài sản giảm 0,04 lần còn 0,07 lần tương ứng giảm 35,19%, qua năm 2008 công ty tăng cường đầu tư vào tài sản để phục vụ sản xuất đã đưa hệ số này tăng 0,16 lần với mức tăng 0,09 lần so với năm 2007, tỷ lệ tăng 123,55%

“Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn” là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư vốn chủ sở

hữu vào tài sản dài hạn Hệ số này có xu hướng tăng lên, năm 2007 tăng so với năm 2006 tăng 1,18 lần chiếm tỷ lệ 52,85%, năm 2008 hệ số này giảm so với năm 2007 là 1,11 lần tương ứng giảm 32,61% nhưng vẫn tăng so với năm 2006 là 0,07 lần

“Hệ số tự tài trợ tài sản cố định” là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư vốn chủ sở

hữu để trang bị tài sản cố định Hệ số này tăng ở năm 2007 nhưng lại giảm mạnh ở năm 2008 điều này cho thấy mức độ đầu tư vào tài sản cố định trong năm 2007 giảm nhưng sang năm 2008 công ty lại đầu tư mạnh vào tài sản cố định phục vụ cho hoạt động kinh doanh

Qua bảng số liệu trên ta thấy các chỉ tiêu đều có sự biến động tăng giảm không đều qua các năm Tuy nhiên các hệ số tài trợ, hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn, hệ số tự tài trợ tài sản cố định đều ở mức cao, hệ số đầu tư tài sản cố định nhỏ, chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của công ty cao, vốn chủ sở hữu của công ty thừa để tài trợ tài sản dài hạn nói chung và tài sản cố định nói riêng mà không phải sử dụng các nguồn vốn khác, công ty sẽ ít gặp khó khăn trong thanh tóan nợ đáo hạn, điều này chứng tỏ khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty cao, khả năng thanh toán đảm bảo