PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN XÂY DỰNG VÀ CHỐNG THẤM BA SAO

B ăGIỄOăD CăVÀă ÀOăT O TR NGă IăH CăTH NGăLONG o0o KHOỄăLU NăT TăNGHI P tài: PHỂNăTệCHăTÌNHăHÌNHăTÀIăCHệNHăT IăCỌNGă TYăTRỄCHăNHI MăH UăH NăXỂYăD NGăVÀă CH NGăTH MăBAăSAO SINHăVIểNăTH CăHI Nă:ăNGUY NăHUY Nă TRANG MÃăSINHăVIểNă:ăA18573 CHUYểNăNGÀNHă:ăTÀIăCHệNH HÀăN Iă- 2014 B GIÁO D C ÀO T O TR NG I H C TH NG LONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P TÀI: PHỂNăTệCHăTÌNHăHÌNHăTÀIăCHệNHăT IăCỌNGă TYăTRỄCHăNHI M H U H NăXỂYăD NGăVÀă CH NG TH M BA SAO Giáoăviênăh ng d n :ăThs.ăNgôăTh Quyên Sinhăviênăth c t p : Nguy n Huy n Trang Mƣăsinhăviên : A18573 ChuyênăngƠnh :ăTƠiăchính HÀăN I - 2014 Thang Long University Library L I C Mă N Trong su t trình h c t p hoàn thành khóa lu n này, em nh n đ c s giúp đ , h ng d n t n tình c a th y cô, anh ch b n V i tình c m chân thành, em xin bày t lòng bi t n t i: Th c s Ngô Th Quyên t n tình h ng d n truy n đ t nh ng kinh nghi m quý báu cho em su t trình làm khóa lu n t t nghi p Ban giám hi u, Phòng đào t o, Khoa Kinh t - Qu n lý, th y cô giáo gi ng d y t i tr ng i h c Th ng Long, nh ng ng i truy n đ t cho em nh ng ki n th c v môn h c chuyên ngành c ng nh nh ng ki n th c th c t khác cu c s ng, giúp em có đ c m t n n t ng ki n th c v kinh t đ có th hoàn thành khóa lu n c ng nh có đ c hành trang v ng ch c cho s nghi p t ng lai Cu i cùng, cho em đ c g i l i c m n t i nh ng thành viên gia đình, b n bè, nh ng ng i bên c nh ng h đ ng viên em su t th i gian qua M c dù em có nhi u c g ng nh ng không th tránh kh i nh ng thi u sót khóa lu n Em kính mong đ c s ch d n đóng góp thêm c a th y cô giáo b n đ khóa lu n c a em đ c hoàn thi n h n Em xin chân thành c m n! Sinh viên Nguy n Huy n Trang L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinh viên Nguy n Huy n Trang Thang Long University Library PH N M U Ngày ch ng ki n s chuy n d ch c c u kinh t n c nhà t m t n n kinh t d a vào nông nghi p ch y u sang m t n n kinh t có t tr ng công nghi p d ch v cao, d a n n t ng c a n n kinh t tri th c xu h ng g n v i n n kinh t toàn c u Chính s chuy n d ch t o c h i u ki n thu n l i cho nhi u ngành kinh t phát tri n Song c ng làm phát sinh nhi u v n đ ph c t p đ t cho doanh nghi p nh ng yêu c u thách th c m i, đòi h i doanh nghi p ph i t v n đ ng v n lên đ v t qua nh ng thách th c, tránh nguy c b đào th i b i quy lu t c nh tranh kh c nghi t c a c ch th tr ng Trong b i c nh kinh t nh th , doanh nghi p mu n đ ng v ng th ng tr ng c n ph i nhanh chóng đ i m i, đ i m i v qu n lý tài m t v n đ đ c quan tâm hàng đ u có nh h ng tr c ti p đ n s s ng đ i v i nhi u doanh nghi p Vi t Nam B i l , đ ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p đ t hi u qu nhà qu n lý c n ph i nhanh chóng n m b t nh ng tín hi u c a th tr ng, xác đ nh đ ng nhu c u v v n, tìm ki m huy đ ng ngu n v n đ đáp ng nhu c u k p th i, s d ng v n h p lý, đ t hi u qu cao nh t Mu n v y, doanh nghiêp c n n m đ c nh ng nhân t nh h ng, m c đ xu h ng tác đ ng c a t ng nhân t đ n tình hình tài doanh nghi p i u ch th c hi n đ c c s phân tích tài Nh n th c đ c t m quan tr ng c a v n đ th i gian th c t p t i Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao, em quy t đ nh nghiên c u đ tài: “Phân tích tình hình tài t i Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao” K t c u khóa lu n g m ph n m đ u, ph n n i dung ph n k t lu n, ph n n i dung g m ch ng: Ch ngă1:ăC ăs lỦălu n chung v tìnhăhìnhătƠiăchínhăvƠăphơnătíchătƠiăchính Ch ngă2:ăPhơnătíchăth c tr ngătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHHăXơyă d ngăvƠăCh ng th m Ba Sao Ch ngă3: M t s bi năphápăc i thi nătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHHă Xơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao Do th i gian c ng nh ki n th c h n h p nên khóa lu n c a em không tránh kh i nh ng thi u sót Em r t mong nh n đ c s đóng góp ý ki n c a th y cô toàn th b n đ khóa lu n c a em đ c hoàn thi n h n M CL C B Ch GIỄOăD Că ÀOăT O ngă1ăC ăs lỦălu n v phơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.1 T ng quan v tƠiăchínhădoanhănghi p 1.1.1 Khái ni m v tài doanh nghi p 1.1.2 Ch c n ng c a tài doanh nghi p 1.2ăKháiăni m chung v tƠiăchínhădoanhănghi p 1.2.1 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p 1.2.2 M c đích phân tích c a tài doanh nghi p 1.2.3 Vai trò c a phân tích tài doanh nghi p 1.2.4 Tài li u s d ng phân tích tài doanh nghi p 1.2.4.1 Thông tin ngành kinh t 1.2.4.2 Thông tin tài doanh nghi p 1.2.5 Ph ng pháp phân tích tài doanh nghi p 1.2.5.1 Ph ng pháp so sánh 1.2.5.2 Ph ng pháp t s 1.2.5.3 Ph ng pháp Dupont 1.3 N iădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 10 1.3.1 Phân tích thông tin qua B ng cân đ i k toán 10 1.3.2 Phân tích cân b ng Tài s n – Ngu n v n 11 1.3.2.1 Cân b ng tài ng n h n 11 1.3.2.2 Cân b ng tài dài h n 12 1.3.3 Phân tích tình hình t o v n s d ng v n 14 1.3.4 Phân tích thông qua Báo cáo k t qu kinh doanh 15 1.3.5 Phân tích thông qua Báo cáo l u chuy n ti n t 16 1.3.5.1 Phân tích kh n ng t o ti n c a doanh nghi p 16 1.3.5.2 Phân tích dòng l u chuy n ti n c a doanh nghi p 17 1.3.6 Phân tích ch tiêu đ c tr ng c a doanh nghi p 18 1.3.6.1 Các ch tiêu v kh n ng toán 18 1.3.6.2 Các ch tiêu ph n ánh kh n ng qu n lý n 20 1.3.6.3 Các ch tiêu ph n ánh kh n ng ho t đ ng 20 1.3.6.4 Các ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i 23 Thang Long University Library 1.4ăCácănhơnăt nhăh ngăđ nătƠiăchínhădoanhănghi p 25 1.4.1 Các nhân t tác đ ng bên doanh nghi p 25 1.4.2 Các nhân t tác đ ng bên doanh nghi p 26 Ch ngă2ăTh c tr ngăphơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHHăXơyăd ng vƠăCh ng th m Ba Sao 27 2.1 Gi i thi u chung v CôngătyăTNHHăXơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao 27 2.1.1 L ch s đ i, ho t đ ng phát tri n c a Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao 27 2.1.2 Ngành ngh kinh doanh ch y u c a Công ty hi n 28 2.1.3 C c u t ch c, ch c n ng nhi m v c a t ng phòng ban 28 2.2 Th c tr ngătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHHăXơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao 30 2.2.1 Phân tích thông qua B ng cân đ i k toán 30 2.2.1.1 Phân tích c c u tài s n 31 2.2.1.2 Phân tích c c u ngu n v n 34 2.2.2 Phân tích cân b ng Tài s n – Ngu n v n 38 2.2.2.1 Cân b ng tài ng n h n 38 2.2.2.2 Cân b ng tài dài h n 39 2.2.2.3 Ngân qu ròng 40 2.2.3 Phân tích tình hình t o v n s d ng v n 41 2.2.4 Phân tích thông qua Báo cáo k t qu kinh doanh 43 2.2.4.1 Tình hình doanh thu 43 2.2.4.2 Tình hình chi phí 45 2.2.4.3 Tình hình l i nhu n 46 2.2.5 Phân tích thông qua báo cáo l u chuy n ti n t 46 2.2.6 Phân tích thông qua ch tiêu tài 51 2.2.6.1 Kh n ng toán ng n h n 51 2.2.6.2 Kh n ng qu n lý n 52 2.2.6.3 Kh n ng ho t đ ng 53 2.2.6.4 Kh n ng sinh l i 55 2.3 Nh năxétăchungăv CôngătyăTNHHăXơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao 57 2.3.1 K t qu đ t đ c 57 2.3.2 H n ch 58 Ch ngă 3ă M t s bi nă phápă nh m c i thi nă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă c aă Côngă tyă TNHHăXơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao 60 3.1ăMôi tr ng kinh doanh chung c aăCôngăty 60 3.1.1 Thu n l i 60 3.1.2 Khó kh n 60 3.2 M t s gi iăphápănh mănơngăcaoăhi u qu ho tăđ ng kinh doanh c aăcôngătyă TNHHăXơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao 61 3.2.1 Qu n tr ti n m t 61 3.2.2 Qu n lý hàng t n kho 63 3.2.3 u t thêm v n vào tài s n c đ nh 66 3.2.4 Nâng cao kh n ng sinh l i c a Công ty 66 Thang Long University Library DANH M C VI T T T KỦăhi u vi t t t TDH Tênăđ yăđ u t dài h n GVHB Giá v n hàng bán HTK Hàng t n kho NCVL R Nhu c u v n l u đ ng ròng NVTT Ngu n v n t m th i NVTX Ngu n v n th ng xuyên SXKD S n xu t kinh doanh Thu TNDN Thu Thu nh p doanh nghi p TSC Tài s n c đ nh TSDH Tài s n dài h n TSL Tài s n l u đ ng TSNH Tài s n ng n h n VCSH V n ch s h u VL VL R VN V n l u đ ng V n l u đ ng ròng Vi t Nam đ ng DANH M C B NG BI U B ng 1.1 Phân tích di n bi n t o v n s d ng v n 15 B ng 2.1 C c u tài s n c a Công ty (2011 - 2013) 30 B ng 2.2 Quy mô tài s n ng n h n c a Công ty (2011 – 2013) 32 B ng 2.3 C c u ngu n v n c a Công ty (2011 – 2013) 36 B ng 2.4 Nhu c u v n l u đ ng ròng c a Công ty (2011 – 2013) 38 B ng 2.5 V n l u đ ng ròng c a Công ty (2011 – 2013) 39 B ng 2.6 Ngân qu ròng c a Công ty (2011 – 2013) 40 B ng 2.7 Phân tích bi n đ ng ngu n v n s d ng v n (2011 – 2012) 41 B ng 2.8 Phân tích bi n đ ng ngu n v n s d ng v n (2012 – 2013) 42 B ng 2.9 Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty (2011 – 2013) 44 B ng 2.10 Dòng l u chuy n ti n c a Công ty (2011 – 2013) 49 B ng 2.11 Các ch tiêu v kh n ng qu n lý n c a Công ty (2011 – 2013) 52 B ng 2.12 Các ch tiêu v kh n ng ho t đ ng c a Công ty (2011 – 2013) 53 B ng 2.13 Các ch tiêu v kh n ng sinh l i c a Công ty (2011 – 2013) 56 B ng 3.1 S d ti n m t t i Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao 62 DANH M C BI Uă Bi u đ 2.1 C c u tài s n c a Công ty (2011 – 2013) 31 Bi u đ 2.2 C c u ngu n v n c a Công ty (2011 – 2013) 35 Bi u đ 2.3 Các ch tiêu toán ng n h n c a Công ty (2011 – 2013) 51 Bi u đ 2.4 Hi u su t s d ng tài s n c a Công ty (2011 – 2013) 55 DANH M CăS ă S đ 2.1 B máy t ch c c a Công ty Xây d ng Ch ng th m Ba Sao 28 Thang Long University Library nh tr l i vào n m 2013 5,01 vòng Tuy t s t ng l i vào n m 2013 nh ng v n rát th p so v i n m 2011 i u cho th y công ty c n tìm ki m nguyên nhân kh c ph c đ nâng cao hi u qu s d ng TSC c a Bi uăđ 2.4 Hi u su t s d ngătƠiăs n c aăCông ty (2011 ậ 2013) n v tính: Vòng Hi u su t s d ng t ngătƠiăs n cho bi t bình quân đ ng tài s n tham gia vào trình kinh doanh t o đ ng doanh thu thu n Nh v y n m 2011, bình quân đ ng tài s n tham gia vào trình kinh doanh t o 1,63 đ ng doanh thu thu n N m 2012 hi u su t s d ng t ng tài s n gi m 1,39 t c đ ng tài s n ch t o đ c 1,39 đ ng doanh thu n m Sang đ n n m 2013 tình hình có chút kh i s c N m 2013, bình quân đ ng tài s n tham gia vào trình kinh doanh t o 1,41 đ ng doanh thu thu n, t ng 0,02 đ ng so v i n m 2012 T s n m 2013 v n th p h n so v i n m 2011 nh ng ta có th th y r ng ho t đ ng kinh doanh c a Công ty có nh ng b c phát tri n Hi u su t s d ng t ng tài s n c a Công ty n m 2013 có t ng nh ng không đáng k so v i n m 2012 Tuy nhiên, h s c ba n m đ u l n h n 1, u cho th y vi c s d ng tài s n c a Công ty hi u qu ti p t c phát tri n cho n m ti p theo Công ty c n tr ng đ n vi c s d ng tài s n đ đ t đ c hi u qu kinh doanh t t nh t đ tránh đ c tình tr ng b thua l n m t i 2.2.6.4 Kh n ng sinh l i ây nhóm t s ph n ánh t ng h p hi u qu SXKD c a doanh nghi p c ng ch s quan tr ng nh t đ đánh giá hi u qu s d ng ngu n l c tài c a doanh nghi p 55 Thang Long University Library B ng 2.13 Cácăch tiêuăv kh n ngăsinhăl i c aăCôngăty (2011 ậ 2013) N mă N mă N mă 2011 2012 2013 T su t sinh l i doanh thu (ROS) % 0,72 (8,10 0,75 T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) % 1,17 (11,24 1,06 T su t sinh l i v n CSH (ROE) % 2,34 (17,37 1,37 T su t sinh l i kinh t c a tài s n (BEP) % 2,63 (11,24 3,83 T su t sinh l iătrênădoanhăthuă(ROS): ây ch s cho th y hi u qu ho t đ ng SXKD c a Công ty Qua b ng 2.13 ta th y ch s ROS gi m m nh t 0,72% n m 2011 xu ng (8,1% n m 2012 Sau ch s c a Công ty t ng lên 0,75% n m 2013, t ng ng 8,85% so v i n m 2012 Ch s không cao ch a th h i ph c b ng n m 2011 nh ng vi c t su t sinh l i v n CSH n m 2013 t ng m nh nh v y cho th y vi c thay đ i sách công tác qu n lý t t giá c nguyên v t li u đ u vào, làm gi m đ c chi phí b t h p lý, th hi n hi u qu SXKD c a Công ty đ c c i thi n, ch tiêu đ t đ c hi u qu cao h n n a Công ty c n đ y m nh hi u qu doanh thu, tr ng rà soát c t gi m nh ng chi phí không c n thi t Ch ătiêu năv T su t sinh l i kinh t (BEP): T s cho bi t m c sinh l i c s m i đ ng v n đ u t c a doanh nghi p ây ch s quan tr ng quy t đ nh c c u v n c a doanh nghi p, Ta th y t s sinh l i kinh t có xu h ng t ng N m 2011 ch s đ t 30,02%, sang n m 2012 tình hình công ty g p khó kh n nên ch s gi m 15,67% đ n n m 2013 ch s l i lên 51,02% Tuy t s gi m n m 2012 nh ng t ng tr l i n m 2013 v t c n m 2011 i u cho th y n l c c a công ty vi c khôi ph c l i ho t đ ng SXKD, Công ty làm n hi u qu n đ nh h n so v i n m 2012, nói cách khác có lãi đ u t vào tài s n (không k đ n đòn b y tài thu TNDN) T su t sinh l iătrênătƠiăs n (ROA): Ta th y ch s t l thu n v i BEP, ch s ROA c ng gi m vào n m 2012, t 1,17% n m 2011 xu ng (11,24% n m 2012 Và t ng tr l i vào n m 2013 1,05%, t ng ng v i t c đ t ng 12,29% so v i n m 2012 ây u r t t t cho th y tính hi u qu n đ nh vi c đ u t vào tài s n s d ng đòn b y tài tr thu TNDN c a TỦă su t sinh l iă trênă v n c ph n (ROE): Qua b ng 2.13 ta th y ch s t ng gi m không n đ nh N m 2011, ch s m c 2,34% n n m 2012 gi m m nh xu ng ch (17,37% Ch ng t n m 2012, công ty không nh ng không làm n có lãi mà b thua l Sang n m 2013 ch s t ng lên 1,36%, đ ng ngh a n m công ty làm n có lãi h n so v i n m 2012 Vi c t su t sinh l i VCSH n m 2013 t ng m nh nh v y cho th y vi c s d ng qu n lý ngu n v n t 56 có đem l i hi u qu đáng k Tuy nhiên ch s v n m c th p, i u ph n ánh kh n ng sinh l i v n CSH r t th p ây ch s nhà đ u t r t quan tâm quy t đ nh b v n đ u t vào doanh nghi p t ng t su t thu h i VCSH c ng m c tiêu quan tr ng nh t ho t đ ng qu n lý tài c a doanh nghi p Do đó, Công ty c n có k ho ch t ng m c t ng tr ng t ng lai 2.3 Nh năxétăchungăv ăCôngătyăTNHHăXơyăd ngăvƠăCh ngăth măBaăSao Kinh doanh m t ho t đ ng nh m h ng đ n m c đích sau l i nhu n Vì th , kh n ng sinh l i c a v n CSH m i quan tâm hàng đ u c a nhà đ u t , nhà qu n tr c ng nh b t k đ i t ng liên quan đ n doanh nghi p Trong r t nhi u y u t nh h ng đ n u c c u tài c a doanh nghi p có nh h ng tr c ti p sâu s c Vì v y, đánh giá m t doanh nghi p nhà đ u t th ng xem xét c c u tài c a doanh nghi p, c th c c u ngu n v n đ phân tích r i ro v tài c a m i doanh nghi p, kh n ng sinh l i c ng nh tình hình s d ng v n ây m t y u t mang tính quy t đ nh vi c qu n lý s d ng v n M i m t doanh nghi p đ u có nh ng thu n l i khó kh n riêng, v y mà công vi c qu n lý tài có nh ng b c khác Công vi c c a nhà qu n tr tài ph i phân tích, tìm hi u nh m phát huy nh ng m t m nh h n ch nh ng m t ch a t t đ đ a ho t đ ng tài c a đ n v ngày t t h n Qua phân tích tình hình ho t đ ng tài t i công ty, ta có th th y đ c tình hình tài c ng nh tình hình ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p có nh ng chuy n bi n t t hay x u 2.3.1 K t qu đ t đ c Các kho n ph i thu gi m d n theo t ng n m i u nói lên Công ty th c hi n sách v qu n lý v n: th t ch t tín d ng th ng m i đ i v i ng i mua, ng n không cho khách hàng chi m d ng v n lâu L i nhu n tr c thu c a Công ty có b c chuy n bi n t t h n Tuy doanh thu bán hàng cung c p d ch v gi m d n theo t ng n m nh ng đ ng th i giá v n hàng bán c ng gi m Trong n m 2013 t c đ gi m doanh thu th p h n t c đ t ng c a GVHB so v i n m 2012 Nguyên nhân Công ty t ng ngu n d tr hàng t n kho nhi u h n ti t ki m đ c chi phí nguyên v t li u đ u vào Vì v y mà l i nhu n tr c thu n m 2013 t ng cao h n Dòng ti n thu n ch y u xu t phát t dòng ti n thu t ho t đ ng kinh doanh Dòng ti n vào có xu h ng gi m d n qua n m nh ng ta có th th y r ng dòng ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh có xu h ng t ng lên i u nói lên dòng ti n chi cho ho t đ ng kinh doanh gi m d n t c đ gi m cao h n 57 Thang Long University Library so v i t c đ gi m c a dòng ti n vào Bên c nh dòng ti n thu t ho t đ ng tài có xu h ng gi m d n V n l u đ ng ròng nhu c u v n l u đ ng ròng có xu h ng gi m xu ng nh ng n m 2013, ta th y v n l u đ ng ròng đ đ tài tr cho NCVL R, b ng ch ng ngân qu ròng n m 2013 đ t 83.809.204 VN , ngân qu ròng n m 2011 2012 âm Công ty đ t tr ng thái cân b ng tài ng n h n dài h n, v y, không ph i vay đ bù đ p s thi u h t v nhu c u v n l u đ ng ròng, s ti n nhàn r i có th mang đ u t 2.3.2 H n ch Quy mô tài s n c a Công ty b thu nh , n m 2011 t ng tài s n c a Công ty 4.008.983.524 VN , n m 2012 gi m xu ng m c 2.638.498.031 VN đ n n m 2013 ch 2.242.424.847 VN Chi phí qu n lý doanh nghi p c a Công ty n m 2013 t ng đ t bi n so v i n m 2012 N m 2012, chi phí qu n lý doanh nghi p 712.282.038 VN nh ng sang n m 2013 chi phí đ t m c 1.115.577.881 VN , t ng 403.295.843 VN t ng ng v i t c đ t ng 56,62% so v i n m 2012 i u cho th y Công tác qu n lý chi phí c a Công ty ch a t t L ng ti n m t doanh nghi p n m 2011, 2012 2013 chi m t tr ng t ng đ i t ng tài s n có xu h ng gi m d n qua n m i u đ ng ngh a v i kh n ng toán b ng ti n m t c a Công ty chi u h ng xu ng, Công ty khó có th toán kho n chi ph c v cho ho t đ ng SXKD T tr ng tài s n c đ nh c a Công ty giai đo n 2011 – 2013 đ u th p, ch dao đ ng kho ng 20% - 30% t ng tài s n i u làm nh h ng tr c ti p đén kh n ng c nh tranh c a Công ty th tr ng V kh n ng toán: Xét v kh n ng toán t c th i công ty có xu h ng t ng kh n ng toán nhanh có xu h ng gi m, nh ng ch s h u nh đ m b o đ c kh n ng toán n đ n h n Tuy nhiên, v kh n ng toán t c th i công ty t ng nh ng ch s ba n m đ u nh h n i u đ ng ngh a v i vi c công ty m t kh n ng toán ti n m t n đ n h n Nguyên nhân công ty d tr ti n m t không nhi u dù ti n c a công ty b khách hàng chi m d ng gi m d n Thêm vào đó, n m 2013, công ty đ u t nhi u vào nguyên v t li u, làm tr giá hàng t n kho t ng cao Vì th mà kh n ng toán t c th i kh n ng toán hi n hành c a công ty ch m c 0,57 l n 58 V th i gian luân chuy n kho trung bình: Ta th y th i gian luân chuy n kho trung bình n m 2013 t ng cao đ t bi n (245,39 ngày/vòng) Nguyên nhân n m 2013 công ty đ u t nhi u vào hàng t n kho nên h s l u kho gi m m nh 1,47, mà th i gian luân chuy n kho trung bình t l thu n v i h s l u kho Th i gian l u kho lâu, u có ngh a hàng t n kho b đ ng nhi u, doanh nghi p b t ng thêm chi phí cho qu n lý hàng t n kho 59 Thang Long University Library CH NGă3 M tă s ă bi nă phápă nh mă c iă thi nă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă c aă Côngă tyă TNHHăXơyăd ngăvƠăCh ngăth măBaăSao 3.1 Môiătr ngăkinhădoanh chungăc aăCôngăty 3.1.1 Thu n l i Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao thành l p đáp ng đ c nhu c u xây d ng th tr ng, đ ng th i c ng ngành t o l i nhu n cho m i b n thân doanh nghi p xây d ng, c ng nh cho t ng th n n kinh t Vì Công ty xây d ng nên Công ty thu hút đ c nhi u nhà đ u t Hi n Vi t Nam có nh ng c i thi n v môi tr ng kinh doanh n m 2014, ti n b h n nhi u so v i n m 2013, đ ng th 78/183 n c đ ng th s 10 n n kinh t có c i cách nhi u nh t v m c đ thu n l i c a môi tr ng kinh doanh nhu c u v xây d ng c a đ t n c ngày m t t ng ti n Nh n đ nh n cho Công ty có thêm l c quan ho t đ ng kinh doanh th i đ i m i, u ki n bên d ng nh thu n l i giúp cho doanh nghi p có th đ y m nh phát tri n Công ty, không ch riêng Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao mà m i thành ph n n n kinh t đ u có chung thu n l i đ phát tri n ngành ngh c a mình, góp ph n không nh vào phát tri n đ t n c Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao n m m t ph B ch ng, g n v i trung tâm Thành ph Hà N i c ng nh g n v i c u Ch ng D ng c u Long Biên, u ki n thu n l i cho s phát tri n v chuyên môn xây d ng ch ng th m c a công ty c ng nh s giao l u th ng m i v i t nh lân c n 3.1.2 Khó kh n Ngành v t t ch ng th m r t m i th tr ng n c ta, m t nh ng công ty đ u l nh v c ch ng th m, đòi h i công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao ph i h t s c tr ng đ n v n đ ch t l ng công tác s n xu t Và h n n a, m t th tr ng m i nên s g p r t nhi u khó kh n đ đ a th m nh c a đ n v i th tr ng nh ng ng i có nhu c u Hi n kinh t xã h i n c ta đ ng b i c nh tình hình th gi i n c có nhi u bi n đ ng ph c t p, khó l ng L m phát x y nhi u n c th gi i, kh ng ho ng tài toàn c u d n đ n m t s n n kinh t l n suy thoái, kinh t th gi i suy gi m, đ c bi t n m 2012 v i kh ng ho ng tri t i Syria v n d u hi u suy gi m, nh h ng không nh tâm lí c a nhà kinh doanh th gi i, m t ni m tin vào ph Th c tr ng nh h ng nhi u đ n n n kinh t n c ta, ngành ngh phát tri n c a xây d ng n c, tác đ ng đ n m i l nh v c m i đ i t ng Chính ph có ngh quy t s 10/2008 N -CP đ a gi i 60 pháp nh m ki m ch l m phát, ki m soát ch t ch tài đ ng th i ch th không t ng giá m t s m t hàng tr ng y u Công ty TNHH Xây d ng Ch ng Th m Ba Sao c ng có nh ng giai đo n khó kh n n m 2012 N n kinh t m c a thu hút nhi u doanh nghi p n c m c a đ u t vào l nh v c v n t i, v , xây d ng, s gia t ng đ i th c nh tranh hi n t i giai đo n ti p theo l nh v c d ch v v n t i hàng hóa ngày gay g t, làm cho kinh doanh c a Công ty c ng khó kh n h n L m phát gia t ng, nhà n c th t ch t sách ti n t làm cho ngân hàng th t ch t vi c cho vay h n ây nguyên nhân d n t i ngu n v n c a doanh nghi p g p nhi u khó kh n ngân hàng n i cung c p v n cho m t Công ty nh giai đo n m i thành l p phát tri n nh Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao 3.2 M tăs ăgi iăphápănh mănơngăcaoăhi uăqu ăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăcông ty TNHHăXơyăd ngăvƠăCh ngăth măBaăSao 3.2.1 Qu n tr ti n m t Tích tr ti n m t ho t đ ng không th thi u đ i v i t ng doanh nghi p, vi c tích tr nhi u hay đ u nh h ng không t t t i kh n ng toán c ng nh tình hình kinh doanh c a Công ty Trong n m tr l i l ng ti n c a doanh nghi p bi n đ ng không ng ng, l ng ti n d tr làm nh h ng đ n kh n ng toán t c th i cho kho n vay đ n h n c a Công ty C th , n m 2011 l ng d tr ti n kho n t ng đ ng ti n c a Công ty 536.302.539 VN , n m 2012 81.057.139 VN n m 2013 283.809.204 VN Theo nh phân tích kh n ng toán ng n h n c a Công ty h s toán t c th i c a Công ty n m đ u nh h n N u tình tr ng kéo dài s n Công ty m t uy tín v i b n hàng ch n Vì v y, bi n pháp đ t cho Công ty ph i tính toán kh i l ng ti n m t d tr cho đáp ng đ nhu c u c a doanh nghi p đ không gây lãng phí c ng nh m t cân b ng Th ănh t, Công ty c n ki m soát ch t ch kho n thu chi ti n m t; t ng t c đ thu h i gi m t c đ chi ti n m t; thi t l p h th ng toán t p trung qua ngân hàng; l a ch n ph ng th c chuy n ti n h p lý Th ăhai, Công ty c n d báo đ c kho n thu – chi ti n m t: Vi c d báo kho n thu chi ti n m t s giúp công ty ch đ ng h n sách ho t đ ng c a làm đ c vi c này, Công ty c n d báo đ c l ng s n ph m tiêu th , xây d ng d báo thu ti n m t d a s l ng s n ph m tiêu th m c tín nhi m 61 Thang Long University Library c a b n hàng Phân lo i chi phí công vi c c n thi t đ d báo đ Công ty c kho n chi Th ba, chi d tr l ng ti n m t t i u đ tránh m t chi phí c h i Công ty có th dùng mô hình: Mô hình d tr ti n m t t i EOQ, mô hình Baumol, mô hình Stone mô hình Miller Orr đ xác đ nh m c d tr ti n m t t i u d đoán nhu c u dòng ti n m t hàng ngày, Công ty áp d ng mô hình Miller Orr Trên c s đó, Công ty s xác đ nh đ c m c d tr ti n m t t i u cho ho t đ ng SXKD, phù h p v i u ki n phát tri n, thông qua ho t đ ng tính toán m c d tr - T n qu ti n m t t i đa Trong đó: H* = 3Z* - 2L Z*: T n qu ti n m t m c tiêu L*: S d ti n m t c c ti u H*: S d ti n m t c c đ i Tuy Công ty không huy đ ng v n t vi c bán c phi u ho c đ u t vào ch ng khoán nh ng nhu c u ti n m t c a Công ty bi n đ ng theo th i gian, nên s d ti n m t c c đ i c c ti u nh sau: B ng 3.1 S d ăti n m t t iăCôngătyăTNHHăXơyăd ngăvƠăCh ng th m Ba Sao n v tính: VN N mă2012 Ch tiêu N mă2013 S d ti n m t c c đ i (H*) 463,214,641 841,753,018 S d ti n m t c c ti u (L*) 50,000,000 50,000,000 (Ngu n: Phòng Tài – K toán) S d ti n m t t i u: H* = 3Z* - 2L  Z* H* + 2L = S d ti n m t t i u n m 2012: 463,214,641 + 2*50,000,000 Z*2012 = = 187,738,214 62 S d ti n m t t i u n m 2013: 841,753,018 + 2*50,000,000 Z*2013 = = 313,917,673 Nh v y, thông qua mô hình Miller Orr, s d ti n m t t i u n m 2012 c a Công ty 187,738,214 VN n m 2013 313,917,673 VN Trong đó, ti n kho n t ng đ ng ti n n m 2012 ch đ t 81,057,139 n m 2013 383,809,204 Có th th y r ng, Công ty tình tr ng thi u h t ti n m t N u tình tr ng ti p t c kéo dài nh ng n m ti p theo Công ty có th g p r i ro kh n ng kho n, t có th d n đ n nguy c phá s n 3.2.2 Qu n lý hàng t n kho Th c tr ng tài t i Công ty TNHH Xây d ng Ch ng th m Ba Sao cho th y hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng l n c c u TS V i l ng hàng t n kho l n, chi m t tr ng cao t ng tài s n s d n đ n công ty b đ ng v n, nhu c u v n l u đ ng t ng cao Trong l i vay bên ch u chi phí lãi vay cao ây u b t h p lý n công ty gia t ng chi phí nh ng n m qua Qua phân tích b ng cân đ i k toán ta th y l ng HTK có s t ng, gi m không đ ng nh t qua n m Vòng quay hàng t n kho th p làm công ty thu h i v n ch m Chính th công ty c n áp d ng bi n pháp đ có th gi i phóng nhanh chóng l ng hàng t n kho này, giúp cho l ng v n nhanh chóng đ c luân chuy n i v i hàng t n kho thành ph m, hàng hóa công ty nên có nh ng bi n pháp sau: - C ng c đ a v th tr ng s n có, ti p t c quan h u đãi v i nh ng b n hàng lâu n m ng th i t n công vào th tr ng ti m n ng, có nhu c u gia t ng t ng lai - Th c hi n ph ng châm khách hàng th ng đ , áp d ng sách u tiên v giá c , u ki n toán ph ng ti n v n chuy n v i nh ng đ n v mua hàng nhi u, th ng xuyên hay có kho ng cách v n chuy n xa y m nh công tác ti p th , nghiên c u th tr ng, n m b t th hi u c a khách hàng đ ng th i thi t l p h th ng c a hàng, đ i lý phân ph i tiêu th di n r ng - Không ng ng nâng cao ch t l ng s n ph m đa d ng hóa s n ph m, đáp ng th hi u ngày cao c a khách hàng i v i hàng t n lâu s n xu t mà th tr ng tiêu th , ho c ph m ch t nhanh chóng gi i phóng, linh ho t giá c , gi m giá, nh ng u tiên khác đ có th thu h i v n nhanh nh t Tránh gia t ng nh ng chi phí liên quan l u kho 63 Thang Long University Library m b o cân đ i gi a nhu c u th tr ng s n l ng s n xu t n m Th c hi n ph ng châm s n xu t đ n đâu tiêu th đ n đó, tránh tích tr hàng nhi u, c ng nh s n ph m d dang nhi u làm t ng chi phí SXKD, t ng giá tr HTK Song song v i thành ph m, hàng hóa nguyên v t li u c ng chi m giá tr l n hàng t n kho V y làm th gi m t i đa giá tr nguyên v t li u l u kho, công ty s n xu t c n l ng nguyên v t li u t n kho t i thi u đ s n xu t đ c liên t c nên vi c d tr u không tránh kh i Bên c nh tác đ ng c a môi tr ng v mô, giá c bi n đ ng đ t bi n, gia t ng không ng ng, ngu n hàng cung c p không n đ nh c ng m t nh ng nguyên nhân làm công ty gia t ng l ng v t li u t n kho Tuy nhiên không ph i c d tr nhi u có l i, b i công ty ph i phát sinh nh ng chi phí kèm theo nh chi phí l u kho, b o qu n, chi phí hao h t, chi phí phát sinh NVL t n kho lâu ngày b gi m ph m ch t, b h h ng…N u công ty tr hàng l n m c đích tr NVL gi m chi phí giá c t ng s hoàn toàn b phá v , lúc chi phí l u kho s l n h n chi phí doanh nghi p mua NVL v i giá cao h n không d tr V y d tr phù h p v a đáp ng đ c nhu c u s n xu t v a gi m thi u t i đa chi phí gi i toán ta có th ch n l a m t mô hình t n kho theo nhu c u sau: Mô hình s l ng đ t hàng kinh t nh t (mô hình EOQ) Mô hình kh u tr theo s n l ng Mô hình cung c p theo nhu c u s n xu t Mô hình t n kho có s n l ng hàng đ l i n i cung ng Mô hình xác su t v i th i gian cung ng không đ i gi m th i gian c ng nh chi phí ph i b cho hàng t n kho Công ty c n xác đ nh rõ nhu c u nguyên v t li u ph c vu cho trình thi công ho c s n xu t c a m i đ n hàng, tránh vi c lãng phí chi phí kho bãi, b o qu n đ i v i nh ng hàng hóa, v t li u ch a c n thi t cho trình SXKD Công ty nên s d ng mô hình EOQ mô hình phù h p v i u ki n SXKD c a Công ty Trong mô hình EOQ, Công ty s xác đ nh m c d tr t i u đ có th ki m soát hàng t n kho hi u qu - M c d tr hàng t n kho t i u là: Q* = - Th i gian d tr t i u (T*) T* = Q* S/360 64 - i m đ t hàng (Order - OP) i m đ t hàng Trong đó: = t: Th i gian ch hàng v S: S l S/365: S l t * S 360 ng hàng bán n m ng hàng bán ngày Hi n nay, có th th y hàng t n kho c a Công ty t ng đ i l n, ch t ch ng th m nguyên v t li u đ c Công ty đ t mua nhi u nh t (theo s li u c a phòng Tài – K toán sách, k ho ch c a Công ty n m 2013), c th là: - T ng nhu c u hàng hóa n m (S): 1.000 thùng * = 3.000 thùng - Chi phí l n đ t hàng (O): 1.050.000 VN - Chi phí d tr kho cho đ n v hàng l u kho (C): 100.000 VN - Th i gian ch hàng v (t): ngày - Th i gian làm vi c th c t n m: 295 ngày T ta tính toán đ c giá tr sau: - M c d tr kho t i u (Q*): 251 thùng - Th i gian d tr t i u (T*): 30,12 ngày - i m đ t hàng (OP): 33,33 thùng Trong n m 2013 m c d tr kho t i u kho ng 251 thùng h p lí nh t M c d tr giúp cho Công ty đ m b o đ c l ng nguyên v t li u cung c p cho công trình k p th i tránh đ c s bi n đ ng v giá Th i gian d tr t i u kho ng 30,12 ngày, kho ng th i gian k t kho d tr 251 đ n v cho đ n s l ng h t đ c đáp ng ngày b ng s l ng 251 đ n v c a đ n đ t hàng m i Trong th c t , công ty không th ch đ n h t h n hàng hóa kho m i ti n hành nh p kho ti p, v y, th i m đ t hàng r t quan tr ng đ tránh b đ ng vi c xây d ng gi thi t này, kho d tr kho ng 33,33 đ n v công ty c n ti n hành đ t thêm l ng hàng 251 đ n v đ trình ch hàng v (4 ngày) công ty v n nguyên v t li u ph c v ho t đ ng SXKD đ a đ c l ng HTK phù h p, Công ty không th ch d a vào nh ng tính toán mà tùy t ng u ki n đ t tính toán l ng hàng c n đ t h p lý Bên c nh công ty c n ph i: - Ki m tra ch t l ng s hàng hóa nh p v N u hàng ph m ch t ph i đ ngh ng i bán đ n bù tránh thi t h i cho công ty 65 Thang Long University Library - B o qu n t t hàng t n kho Hàng tháng, k toán hàng hóa c n đ i chi u s sách, phát hi n s hàng t n đ ng, m t mát đ x lý - Th ng xuyên theo dõi s bi n đ ng c a th tr ng hàng hóa T d đoán quy t đ nh u ch nh k p th i vi c mua, nh p kh u l ng hàng hóa kho tr c s bi n đ ng c a th tr ng ây bi n pháp quan tr ng đ b o toàn v n c a công ty - Mua b o hi m hàng hóa đ i v i nh ng hàng hóa đ ng c ng nh hàng hóa n m kho Vi c doanh nghi p tham gia b o hi m t o m t ch d a v ng ch c, m t t m ch n tin c y v kinh t , giúp công ty có u ki n v tài đ ch ng đ có hi u qu m i r i ro, t n th t b t ng x y mà v n không nh h ng nhi u đ n v n l u đ ng 3.2.3 u t thêm v n vào tài s n c đ nh Qua trình phân tích c u trúc tài doanh nghi p ta th y, TSC c a công ty chi m t tr ng th p n m qua ch chi m t 20 đ n 30% t ng tài s n c a công ty TSC c a công ty ch y u ph ng ti n v n t i máy móc ph c v b ph n thi công th ng l c h u đ c mua t lúc công ty m i thành l p, m i g n Công ty đ u t thêm máy tr n nguyên v t li u đ ph c v cho ho t đ ng s n xuât, th nên hi u qu ho t đ ng kinh doanh không cao, bi n pháp đ t công ty nên đ u t thêm máy móc ph c v đ i thi công đ t ng hi u qu làm vi c gi m chi phí nhân công M t khác, nh phân tích ta th y kh i l ng hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng cao doanh nghi p h th ng nhà kho ch y u thuê ngoài, u làm chi phí l u kho b o qu n hàng l u kho c a công ty t ng cao làm t ng t ng chi phí, gi m l i nhu n Nhu c u đ t công ty c n đ u t nhà kho đ l u tr hàng hóa gi m chi phí thuê h n n a có th t n d ng cho đ n v khác thuê nhà kho n u công ty d th a 3.2.4 Nâng cao kh n ng sinh l i c a Công ty Nâng cao kh n ng sinh l i c a công ty c th nâng cao doanh thu, l i nhu n nâng cao kh n ng sinh l i v n s n xu t kinh doanh nâng cao kh n ng sinh l i bi n pháp h u hi u h n c ph i gia t ng l i nhu n Vi c gia t ng l i nhu n ch u nh h ng c a nhân t ch y u doanh thu chi phí Nh v y đ gia t ng l i nhu n công ty ph i t ng doanh thu gi m chi phí M t s bi n pháp giúp t ng l i nhu n: - Các phòng ban c a công ty c n có b ph n qu n lý riêng bi t theo t ng l nh v c ho t đ ng đ thu n ti n vi c qu n lý, d dàng phát hi n nh ng sai sót có nh ng gi i pháp thích h p c ng nh ho ch đ nh nh ng chi n l c c th h n, giúp doanh nghi p kinh doanh hi u qu h n 66 - Doanh nghi p c n có đ i ng nghiên c u th tr ng đ có th n m b t k p th i, xác nh ng thông tin v nguyên li u, v th tr ng tiêu th nh m tránh nh ng thi t h i s bi n đ ng giá c th tr ng gây giúp doanh nghi p m r ng thêm m i quan h kinh t - Công ty c n ch đ ng h n n a vi c tìm ki m đ i tác đ gia t ng s n l ng nh m gia t ng doanh thu, t ng kh n ng c nh tranh nâng cao uy tín c a công ty đ y nhanh t c đ t ng c a l i nhu n công ty không ch t ng doanh thu mà c n ph i qu n lý t t chi phí giá thành h n b ng cách nâng cao trình đ qu n lý c a lãnh đ o phòng ban, công ty c ng c n s p x p l i nhân s , gi m b t l ng nhân viên th a đ t gi m b t chi phí ti n l ng 67 Thang Long University Library K T LU N Vi c phân tích tài doanh nghi p, c th phân tích tình hình tài thông qua d li u tài báo cáo tài gi a niên đ cu i niên đ , góp ph n giúp cho nhà qu n tr tài c a doanh nghi p nhìn th y nh ng m m nh đ phát huy, nhìn th y nh ng m t ch a t t đ có h ng kh c ph c Ngoài ra, nh ng k t qu t vi c phân tích báo cáo tài ph c v cho vi c hình thành nh ng quy t đ nh c a nhà qu n tr nhà đ u t , giúp h có nh ng quy t đ nh đ n xác h n Trong th i gian th c t p t i công ty k t h p v i nh ng ki n th c h c tr ng, em m nh d n đ a m t s ý ki n nh m c i thi n tình hình tài t i công ty, em hy v ng s đóng góp ph n nh vào công tác qu n lý tài c a công ty th i gian t i Tuy nhiên tài m t đ tài r t r ng l n H n n a, nh ng h n ch nh t đ nh v trình đ th i gian nên vi t c a em không th tránh kh i nh ng thi u sót Em r t mong nh n đ c s ch b o, đóng góp ý ki n c a th y cô, ban lãnh đ o công ty nh ng ý ki n đóng góp đ vi t c a em đ c hoàn thi n h n Cu i em xin chân thành cám n cô chú, anh ch Công ty giúp đ em r t nhi u trình th c t p Em xin chân thành cám n s giúp đ nhi t tình c a nhà tr ng, th y cô khoa tài chính, đ c bi t ThS.Ngô Th Quyên nhi t tình h ng d n ch b o, giúp em hoàn thành lu n v n Em xin chân thành c m n! Sinh viên Nguy n Huy n Trang 68 TÀIăLI U THAM KH O Giáo trình tài doanh nghi p, H c vi n Tài chính, PGS.TS Nguy n ình Ki m, TS B ch c Hi n, nhà xu t b n Tài chính, 2010 c ng gi ng tài doanh nghi p, B Tài chính, tr ng i h c Tài – Qu n tr kinh doanh, nhà xu t b n Lao đ ng – Xã h i, 2013 c phân tích báo cáo tài doanh nghi p, H c vi n Tài chính, PGS.TS Nguy n Tr ng C , TS Nghiêm Th Thà, nhà xu t b n Tài chính, 2010 Giáo trình tài doanh nghi p, tr ng i h c Th ng m i, GS.TS inh V n S n, TS V Xuân D ng, nhà xu t b n th ng kê, 2013 Giáo trình phân tích tài doanh nghi p, H c vi n Tài chính, PGS.TS Nguy n Tr ng C , TS Nghiêm Th Thà, nhà xu t b n Tài chính, 2010 Giáo trình Phân tích tài doanh nghi p, Tr ng Cao đ ng C ng đ ng Hà N i, ThS Nguy n Th Khánh Chi, ThS.Tr n Th Ph ng, nhà xu t b n Thông tin truy n thông, 2012 Bài gi ng nh p môn tài doanh nghi p, tr ng i h c Th ng Long, ThS Tr nh Tr ng Anh, 2013 Bài gi ng Qu n lý tài doanh nghi p 1, tr ng i h c Th ng Long, Ths.Chu Th Thu Th y, 2013 Bài gi ng phân tích tài doanh nghi p, H c vi n Ngân hàng, Trung tâm đào t o – b i d ng, oàn H u C nh, 2014 69 Thang Long University Library [...]... công tác huy đ ng v n 26 CH NGă2 TH Că TR NGă PHỂNă TệCHă TÌNHă HÌNHă TÀIă CHệNHă T Iă CỌNG TY TNHHăXỂYăD NGăVÀăCH NGăTH M BA SAO 2.1 Gi iăthi uăchungăv Công ty TNHHăXơyăd ngăvƠăCh ngăth m Ba Sao 2.1.1 L ch s ra đ i, ho t đ ng và phát tri n c a Công ty TNHH Xây d ng và Ch ng th m Ba Sao - Tên đ y đ : Công ty TNHH Xây d ng và Ch ng th m Ba Sao - Quy t đ nh thành l p : s 699TM-TCCP ngày 6/5/2007 c a... n: Giáo trình phân tích tài chính doanh nghi p – PGS.TS Nguy n Tr ng C ) 1.2.2 M c đích phân tích c a tài chính doanh nghi p Phân tích tình hình tài chính ph i cung c p đ y đ các thông tin h u ích cho các nhà đ u t , các nhà cho vay và nh ng ng i s d ng thông tin tài chính khác đ giúp h có nh ng quy t đ nh đúng đ n khi ra các quy t đ nh đ u t , quy t đ nh cho vay Phân tích tình hình tài chính ph i cung... đ i k toán, ta phân tích tình hình tài s n và tình hình ngu n v n Th nh t, phân tích tình hình tài s n bao g m xem xét c c u và s bi n đ ng c a t ng tài s n c ng nh t ng lo i tài s n thông qua vi c tính toán t tr ng c a t ng lo i, so sánh gi a s cu i k và s đ u Qua đó th y đ c s bi n đ ng v quy mô tài s n và n ng l c kinh doanh c a doanh nghi p M t khác c n t p trung vào m t s lo i tài s n quan tr... n ch t và quy mô c a ho t đ ng phân tích Và m i nhóm t đ c các nhà phân tích chú tr ng nhi u hay ít h n các nhóm t s kia ph thu m c tiêu phân tích tài chính Chính vì v y c n phân tích h th ng các ch tiêu m đ y đ m i có đ c nh ng đánh giá toàn di n 8 phân s s c vào t cách 1.2.5.3 Ph ng pháp Dupont Mô hình Dupont là k thu t có th đ c s d ng đ phân tích kh n ng sinh lãi c a m t công ty b ng các công c... Phân tích tình hình tài chính ph i cung c p cho các ch công ty, các nhà đ u t , các nhà cho vay và nh ng ng i s d ng thông tin khác trong vi c đánh giá kh n ng và tính ch c ch n c a dòng ti n vào, ra và tình hình s d ng có hi u qu nh t v n kinh doanh, tình hình và kh n ng thanh toán c a công ty 3 Thang Long University Library Phân tích tình hình tài chính ph i cung c p nh ng thông tin v ngu n v n ch s... toán, xem xét vi c b trí tài s n và ngu n v n trong k kinh doanh đã phù h p ch a? 10 Xem xét trong công ty có các kho n đ u t nào, làm th nào công ty mua s m đ c tài s n, công ty đang g p khó kh n hay phát tri n thông qua vi c phân tích ngu n v n, các ch s t tài tr v n 1.3.2 Phân tích cân b ng Tài s n – Ngu n v n Cân b ng tài chính đ c đ nh ngh a b i s cân b ng gi a tài s n và ngu n v n, b i s đi u... Thông tin k toán giúp h n m đ c tình hình th c hi n ngh a v n p thu v i Ngân sách Nhà n c, s n p và còn ph i n p Các nhà qu n lý n i b doanh nghi p c n thông tin đ ki m soát và ch đ o tình hình SXKD c a doanh nghi p Do v y, h th ng ph i quan tâm đ n m i khía c nh 4 phân tích tài chính Phân tích tài chính giúp h đ nh h ng các quy t đ nh v đ u t , c c u ngu n tài chính, phân chia l i nhu n, đánh giá hi... Ph ng pháp t s Ph ng pháp phân tích t s là ph ng pháp truy n th ng, đ c s d ng ph bi n trong phân tích tài chính Ph ng pháp này d a trên ý ngh a chu n m c các t l c a đ i l ng tài chính trong các quan h tài chính S bi n đ i các t s là s bi n đ i các đ i l ng tài chính V nguyên t c, ph ng pháp t l yêu c u ph i xác đ nh các ng ng, các đ nh m c đ nh n xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghi p trên... Trong phân tích tài chính doanh nghi p, các t l tài chính đ c phân thành các nhóm t l đ c tr ng, ph n ánh nh ng n i dung c b n theo các m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p M i nhóm t l l i bao g m nhi u t l ph n ánh riêng l , t ng b ph n c a ho t đ ng tài chính trong m i tr ng h p khác nhau, tùy theo giác đ phân tích, ng i phân tích l a ch n các nhóm ch tiêu khác nhau đ ph c v m c tiêu phân tích c... p mình, tình hình s d ng các qu , phân chia l i nhu n các k ho ch kinh doanh trong t ng lai đ có đ c ni m tin v i doanh nghi p và t o đ ng l c làm vi c t t Tóm l i, phân tích tình hình tài chính doanh nghi p thông qua h th ng các ph ng pháp, công c , s li u giúp ng i s d ng thông tin t các góc đ khác nhau có th đánh giá toàn di n, t ng h p khái quát, xem xét chi ti t tình hình ho t đ ng tài chính c