4 quan ly hang ton kho

Còn gọi là tài sản lưu động: Tài sản được gọi là ngắn hạn gồm: các tài sản tham gia vào một chu kỳ hoạt động kinh doanh, hoặc có mục đích thương mại mà thời gian thu hồi hoặc thanh toán dự kiến 12 tháng. Các loại tài sản ngắn hạn chủ yếu của quá trình kinh doanh gồm những khoản mục sau: Tiền và các loại chứng khoán thanh khoản cao. Khoản phải thu. Hàng tồn kho.

QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO – TIỀN MẶT NỘI DUNG 1: MỘT SỐ KHÁI NiỆM NỘI DUNG 2: QuẢN LÝ HÀNG TỒN KHO – MÔ HÌNH EOQ NỘI DUNG 3: QuẢN LÝ HÀNG TỒN KHO – MÔ HÌNH JIT NỘI DUNG 4: QuẢN LÝ TiỀN MẶT NỘI DUNG 1: Các khái niệm  Tài sản ngắn hạn  Nợ ngắn hạn  Vốn lưu động Tài sản ngắn hạn Còn gọi tài sản lưu động:  Tài sản gọi ngắn hạn gồm: tài sản tham gia vào chu kỳ hoạt động kinh doanh, có mục đích thương mại mà thời gian thu hồi toán dự kiến 12 tháng  Các loại tài sản ngắn hạn chủ yếu trình kinh doanh gồm khoản mục sau:  Tiền loại chứng khoán khoản cao  Khoản phải thu  Hàng tồn kho  Nợ ngắn hạn Là khoản nợ dự kiến toán chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp; toán vòng 12 tháng kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm  Các khoản nợ ngắn hạn gồm khoản mục chủ yếu sau :  – Khoản phải trả nhà cung cấp, khoản mục quan trọng khoản nợ ngắn hạn  Các khoản nợ ngắn hạn khác, bao gồm khoản vay ngắn hạn Vốn lưu động Vốn lưu động bao gồm tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Vốn lưu động tính đơn giản cách lấy giá trị tổng tài sản lưu động trừ khoản nợ ngắn hạn Giá trị gọi vốn lưu động  Vốn lưu động thường xuyên vốn nhu cầu tối thiểu để sản xuất, nguồn vốn có nhu cầu thường xuyên kỳ hạch toán  Vốn lưu động thay đổi vốn nhu cầu tăng thêm thời điểm khác năm  Nhu cầu vốn lưu động  Tầm quan trọng vốn lưu động  Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động Tầm quan trọng vốn lưu động  Vốn lưu động có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ doanh nghiệp giảm vốn đầu tư vào tài sản cố định thuê mướn trang thiết bị, máy móc, cần vốn tiền mặt cho chi phí thường xuyên vốn tài trợ cho khoản phải thu hàng tồn kho Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động  Chính sách đầu tư vào tài sản lưu động doanh nghiệp – Chính sách đầu tư thoáng : đầu tư khối lượng lớn vào vốn lưu động Chính sách đẩy mạnh doanh thu (nhờ việc nới lỏng tín dụng bán hàng), thúc đẩy sản xuất (vì lượng hàng tồn kho dồi dào) Độ dài chu kỳ luân chuyển vốn lưu động: chu kỳ luân chuyển dài làm gia tăng nhu cầu vốn lưu động  Nguồn tín dụng sẵn có doanh nghiệp  NỘI DUNG 2: QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO – THEO MÔ HÌNH EOQ QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO – THEO MÔ HÌNH EOQ    CHI PHÍ QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO LƯỢNG HÀNG ĐẶT TỐI ƯU ĐẶT HÀNG TRONG TRƯỜNG HỢP CHIẾT KHẤU Hệ thống quản lý hàng tồn kho Just – In – Time:  Việc sử dụng hệ thống tồn kho JIT đòi hỏi kết hợp chặt chẽ nhà sản xuất nhà cung ứng gây tổn thất cho nhà sản xuất nhà sản xuất phải gánh chịu chi phí phát sinh ngừng trệ sản xản xuất hay doanh số bán Hệ thống quản lý hàng tồn kho Just – In – Time:  Việc sử dụng kỹ thuật JIT giảm thiểu thời gian sản xuất chi phí tồn kho cho doanh nghiệp lớn lẫn doanh nghiệp nhỏ NỘI DUNG 4: QUẢN LÝ TIỀN MẶT QUẢN LÝ TIỀN MẶT    Xác định số lượng trái phiếu kho bạc bán lần để bổ sung vào quỹ tiền mặt – mô hình EOQ Đánh đổi quản trị tiền mặt Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: Xác định số lượng trái phiếu kho bạc bán lần để bổ sung vào quỹ tiền mặt Mô hình quản lý tiền mặt EOQ      Khi quản lý tiền mặt cần nhận thấy giống quản trị tiền mặt mô hình quản trị hàng tồn kho Sự giống thể qua yếu tố sau: Cả hai nguyên vật liệu dùng sản xuất Khi lượng tiền mặt dư thừa bạn chuyển sang dạng trái phiếu kho bạc, lượng tiền mặt xuống thấp bạn bổ sung tiền mặt cách bán trái phiếu kho bạc Chi phí tồn trữ lãi suất mà bạn bị trữ tiền đơn vị Chi phí đặt hàng chi phí hành cho lần bán trái phiếu kho bạc Mô hình quản lý tiền mặt EOQ Gọi : S: tổng toán tiền mặt hàng năm Q*: số lượng trái phiếu kho bạc bán lần để bổ sung vào lượng tiền mặt C: chi phí cho lần bán trái phiếu kho bạc i: lãi suất kho bạc  Ta có : S *C *  Q = 2* i Ví dụ áp dụng:  Có tổng số tiền mặt chi trả năm doanh nghiệp 1.260.000.000 đ, giả sử lãi suất trái phiếu kho bạc 8%/năm Mỗi lần bán chứng khoán để gia tăng tiền mặt doanh nghiệp phải tốn chi phí giao dịch 20.000 đ Tìm Q* = ? Bài giải: S = 1.260.000.000 đ I = 8%/năm  C = 20.000 đ  Q* = ?  Áp dụng công thức ta có: S *C Q = 2* i *  1.260.000.000 * 20.000 Q = 2* 8% * Q* = 25.100.000 đ Đánh đổi quản trị tiền mặt:   Mô hình Baumol cho thấy lãi suất cao, doanh nghiệp nắm giữ số lượng tiền mặt bình quân thấp làm cho doanh số bán trái phiếu bán trái phiếu kho bạc nhỏ với tần suất bán nhiều Mặt khác, giá phải trả cho lần bán trái phiếu cao doanh nghiệp nên nắm giữ lượng số dư tiền mặt lớn Tuy nhiên theo mô hình này, không luôn thực tế Trong vài tuần lễ lượng thu chi tiền không dự đoán trước nên vận dụng mô hình Miller Orr để quản trị tiền mặt Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr:   Mô hình xem xét cách doanh nghiệp nên quản lý tiền mặt doanh nghiệp ước tính dòng tiền mặt thu vào chi Đồ thị biểu diễn mức biến động lượng tiền mặt theo thời gian: Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr:    Đồ thị cho thấy số dư tiền tệ cách ngoàn ngèo khó dự đoán đạt giới hạn Tại điểm doanh nghiệp mua chứng khoán để trả số dư tiền mặt mức độ bình thường gọi điểm trở lại Một lần lượng tiền mặt ngoằn ngèo đạt giới hạn lúc doanh nghiệp bán chứng khoán thu tiền mặt để đưa số dư tiền mặt điểm trở lại Vì mức dao động lượng tiền mặt cách tự đạt mức giới hạn giới hạn dưới, doanh nghiệp mua hay bán chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức số dư mong muốn Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: Xác định khoảng cách giới hạn giới hạn Gọi:  D: khoảng cách giới hạn giới hạn  PS: phương sai tiền mặt toán  C: chi phí cho lần bán trái phiếu Ta có: / * PS * C D = 3* i Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr:  Giả sử doanh nghiệp có số dư tiền mặt tối thiểu 10.000USD, phương sai tiền mặt toán hàng ngày 6.250.000, lãi suất 0,025%/ngày, chi phí giao dịch cho lần bán trái phiếu 20USD Tìm khoảng cách giới hạn giới hạn dưới, giới hạn điểm trở lại ? Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: Ta có:  PS = 6.250.000  I = 0,025%  C = 20USD  D = ?  Áp dụng công thức ta có : / * PS * C D = 3* i  D = 21.634 USD / * 6.250.000 * 20 D = 3* 0,025% – Giới hạn = 10.000 + 21.634 = 31.634 USD – Điểm trở lại = 10.000 + 21.634/3 = 17.211 USD Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr:  Nhận xét: Nếu số dư tiền mặt tăng lên 31.634 USD doanh nghiệp mua lượng chứng khoán trị giá 31.634 – 17.211 = 14.423 USD  Nếu số dư tiền mặt giảm xuống 10.000 USD thí doanh nghiệp phải bán chứng khoán để tăng lượng tiền mặt 17.211 – 10.000 = 7.211 USD  [...]... kho thì lượng hàng cũ cũng vừa hết, tỷ lệ chi phí lưu kho là 15%, chi phí cho một lần đặt hàng là 10.000.000 đ Tính tổng chi phí tồn kho (TIC) ? Tổng chi phí tồn kho : TIC (Total inventory costs)     Số lượng hàng đặt một lần : 160.000 đv / 4 = 40 .000 đv Chi phí lưu kho TCC : (40 .000 / 2) x 50.000đ x 15% = 150.000.000 đ Chi phí đặt hàng TOC : (4 x 10.000.000 đ) = 40 .000.000 đ Tổng chi phí tồn kho. .. quản lý kho là 2.000.000/tháng  Tính tổng chi phí lưu kho TCC (total carrying costs) ?  Chi phí lưu kho (chi phí tồn trữ) : (TCC)  Để đơn giản mô hình quản lý, chi phí lưu kho được tính theo tỷ lệ tương ứng với giá trị lượng hàng tồn kho trung bình  Chi phí lưu kho = giá trị lượng hàng tồn kho trung bình x tỷ lệ chi phí Lượng hàng tồn kho trung bình – mô hình EOQ  Giả định một mô hình tồn kho có... năm doanh nghiệp đặt hàng 4 lần với số lượng đều nhau Giá bình quân 1 đơn vị là 50.000đ Giả sử khi lượng hàng mới nhập kho thì lượng hàng cũ cũng vừa hết, tính tổng chi phí lưu kho nếu tỷ lệ chi phí lưu kho là 15% TRẢ LỜI  Lượng hàng đặt mỗi lần : 160.000 /4 = 40 .000 đv  Chi phí lưu kho : (40 .000/2)x 50.000 x 15% 150.000.000 đ = VÍ DỤ:  Một doanh nghiệp trong một năm là 240 .000 đv, 2 tháng doanh... đơn vị hàng lưu kho hay bằng tỷ lệ phần trăm trên giá trị hàng lưu kho trong kỳ Các kho n mục của chi phí lưu kho bao gồm: – Chi phí lưu trữ và bảo quản: thuê kho, chi phí cơ hội, lương nhân viên, khấu hao TSCĐ phục vụ hoạt động kho – Chi phí hư hỏng và thiệt hại do hàng tồn kho bị lỗi thời – Chi phí bảo hiểm – Chi phí thuế – Chi phí đầu tư vào hàng tồn kho: Tỷ suất sinh lợi Chi phí lưu kho (chi phí tồn... thay đổi của lượng hàng tồn kho theo thời gian như sau : Lượng hàng tồn kho trung bình – mô hình EOQ      Lượng hàng tồn kho trung bình = (Q + 0 )/2 trong đó: Q: lượng hàng tồn kho tại thời điểm đầu kỳ O: lượng hàng tồn kho tại thời điểm cuối kỳ Công thức tính chi phí lưu kho có thể viết như sau : TCC = (Q/2) x P x C Với : Q : lượng hàng nhập kho P : đơn giá hàng tồn kho C : tỷ lệ chi phí VÍ DỤ:... 7.000.000 đ Tính tổng chi phí tồn kho (TIC) ? Tổng chi phí tồn kho : TIC (Total inventory costs)  Hãy cho nhận xét về lượng đặt hàng và chi phí hàng tồn kho khi biết Bảng mối quan hệ giữa chi phí đặt hàng, chi phí lưu kho và tổng chi phí tại một xí nghiệp như sau: Lượng đặt hàng CP đặt CP lưu hàng kho Tổng CP hàng tồn kho 60.00 60.00 15.00 75.00 70.00 51.30 17.50 68.80 80.00 45 .00 20.00 65.00 100.00 36.00...Chi phí quản lý hàng tồn kho  Chi phí lưu kho (chi phí tồn trữ) : (TCC)  Chi phí đặt hàng : (TOC:Total ordering costs)  Chi phí thiệt hại khi không có hàng : (stockout costs)  Tổng chi phí tồn kho : TIC (Total inventory costs) Chi phí lưu kho (chi phí tồn trữ) : (TCC)   Bao gồm tất cả các chi phí lưu giữ hàng trong kho trong một kho n thời gian xác định trước Chi phí tồn trữ... 60.000.000+ 100.000.000 đ = 810.000.000 đ  Chi phí lưu kho (chi phí tồn trữ) : (TCC) Lượng hàng tồn kho : 50.000 đv  Đơn giá : 200.000 đ  Chi phí bảo quản là 10%  Bảo hiểm cháy nổ: 50.000.000đ/năm  Khấu hao 5 máy nâng là 50.000.000  Lương nhân viên quản lý kho là 12.000.000/năm  Tính tổng chi phí lưu kho TCC (total carrying costs) ?  Lượng hàng tồn kho : 50.000 đv/năm  Đơn giá : 300.000 đ/sp  Chi... phí tồn kho TIC : 150.000.000 đ + 40 .000.000 đ = 190.000.000 đ Tổng chi phí tồn kho : TIC (Total inventory costs)  Ví dụ : Một doanh nghiệp trong một năm đặt hàng số lượng 4. 000sp/lần, mỗi tháng doanh nghiệp có doanh số bán hàng là 2.000 đv sản phẩm Giá bình quân 1 đơn vị là 50.000đ Giả sử khi lượng hàng mới nhập kho thì lượng hàng cũ cũng vừa hết, tỷ lệ chi phí lưu kho là 15%, chi phí cho một lần đặt... Lượng hàng tồn kho : 30.000 đv  Đơn giá : 20.000 đ  Chi phí bảo quản là 10%  Chi phí bảo hiểm là 50.000.000 đ/năm  Chi phí khấu hao TSCĐ : 100.000.000 đ  Tính tổng chi phí lưu kho TCC (total carrying costs) ? Chi phí lưu kho (chi phí tồn trữ) : (TCC) Tổng giá trị hàng tồn kho : 30.000 đv x 20.000đ = 600.000.000 đ  Chi phí bảo quản : 10% x 600.000.000 đ = 60.000.000 đ  Tổng chi phí lưu kho : TCC =