Một số giải pháp nhằm nâng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần sản xuất và thương mại huy thông

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HUY THÔNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HỮU TRƢỜNG MÃ SINH VIÊN : A16683 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HUY THÔNG Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Nguyễn Thị Vân Nga Sinh viên thực : Nguyễn Hữu Trƣờng Mã sinh viên : A16683 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu học tập trƣờng, đặc biệt thời gian thực khóa luận này, em nhận đƣợc nhiều quan tâm giúp đỡ thầy cô ban giám đốc thành viên Công ty Cổ Phần Sản xuất Thƣơng mại Huy Thông Nhân dịp hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn tới ngƣời Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Th.s Nguyễn Thị Vân Nga, giáo viên hƣớng dẫn trực tiếp cho em khóa luận Em nhận đƣợc định hƣớng, bảo tận tình tâm huyết cô để hoàn thành đề tài khóa luận Trong trình thực khóa luận, em xin chân thành gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo trƣờng, đặc biệt khoa Kinh tế - Quản lý trang bị cho sinh viên kiến thức, thúc đẩy sinh viên tìm hiểu học hỏi Để hoàn thành khóa luận nhƣ ngày hôm nay, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới Ban giám đốc đặc biệt bác Trƣơng Ngọc Bích – giám đốc Công ty, anh chị phận phòng ban nhiệt tình tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận cách thuận lợi Đề tài khóa luận hoàn thành công sức, thành riêng em mà tất ngƣời quan tâm, giúp đỡ em suốt thời gian qua Hà Nội, ngày 30 tháng 06 năm 2015 Sinh viên Nguyễn Hữu Trƣờng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hƣớng dẫn không chép công trình nghiên cứu ngƣời khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc đƣợc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan ! Sinh viên Nguyễn Hữu Trƣờng Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vấn đề vốn lƣu động 1.1.1.Khái niệm doanh nghiệp 1.1.2.Khái niệm vốn, phân loại nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.3.Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lưu động 1.1.4.Vai trò vốn lưu động 1.1.5.Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.6.Nhu cầu VLĐ phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2.Nội dung quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp .10 1.2.1.Chính sách quản lý Vốn lưu động 10 1.2.2.Quản lý vốn tiền 11 1.2.3.Quản lý khoản phải thu khách hàng 11 1.2.4.Quản lý hàng lưu kho 12 1.3.Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 12 1.3.1.Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.3.2.Các tiêu đánh giá tổng hợp 13 1.3.3.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động doanh nghiệp 16 1.4.Nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động doanhnghiệp 20 1.4.1.Nhân tố khách quan 20 1.4.2.Nhân tố chủ quan 21 1.5.Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 22 1.5.1.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .22 1.5.2.Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 23 1.5.3.Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 23 1.5.4.Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ quản lý .23 CHƢƠNG 2.THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HUY THÔNG 25 2.1.Tổng quan Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông .25 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển công ty 25 2.1.2.Cơ cấu tổ chức công ty 25 2.2.Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông .27 2.2.1.Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 27 2.2.2.Kết cấu vốn lưu động công ty 28 2.2.3 Một số tiêu đánh giá tổng hợp .31 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty CP SX&TM Huy Thông 37 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 37 2.3.2 Kết cấu vốn lưu động Công ty 38 2.3.3 Phân tích phận cấu thành vốn lưu động 42 2.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động Công ty 45 2.3.5 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 48 2.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 50 2.4.Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty CP SX&TM Huy Thông .51 2.4.1.Những kết đạt đượ 51 2.4.2.Hạn chế 52 2.4.3.Nguyên nhân 52 CHƢƠNG 3.MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HUY THÔNG 54 3.1.Định hƣớng phát triển Công ty CP SX&TM Huy Thông 54 3.1.1.Nhận xét môi trường kinh doanh Công ty 54 3.1.2.Thuận lợi khó khăn Công ty 55 3.1.3.Định hướng phát triển Công ty thời gian tới .55 3.2.Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sản xuất Thƣơng mại Huy Thông 56 Thang Long University Library 3.2.1.Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ 56 3.2.2.Nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán .57 3.2.3.Quản lý tiền mặt 57 3.2.4.Quản lý khoản phải thu khách hàng 58 3.2.5.Quản trị hàng tồn kho 59 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Quy mô tăng trƣởng doanh thu lợi nhuận .27 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại .29 Sơ đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn Công ty 30 Bảng 2.1 Khả sinh lời Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông .32 Bảng 2.2 Khả toán Công ty CP Sản xuất thƣơng mại Huy Thông.33 Bảng 2.3 Khả quản lý tài sản Công ty so với trung bình ngành 35 Bảng 2.4 Khả quản lý nợ Công ty 35 Bảng 2.5 Vốn lƣu động ròng Công ty .36 Bảng 2.6 Tài sản ngắn hạn 38 Bảng 2.7 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn 43 Bảng 2.8 Cơ cấu hàng tồn kho .44 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 45 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 46 Bảng 2.11 Thời gian quay vòng tiền Công ty 47 Bảng 2.12 Tốc độ luân chuyển VLĐ Công ty 48 Bảng 2.13 Hệ số đảm nhiệm VLĐ Công ty 49 Bảng 2.14 Hệ số sinh lời VLĐ Công ty 50 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CP SX&TM Cổ Phần Sản Thƣơng mại xuất CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lƣu động LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Cùng với phát triển kinh tế nay, đặc biệt thức trở thành thành viên Tổ chức thƣơng mại giới WTO hoạt động công ty Việt Nam đứng trƣớc hội thách thức lớn.Để tận dụng đƣợc hội hạn chế đƣợc thách thức bƣớc đƣờng hội nhập đòi hỏi doanh nghiệp phải nâng cao lực cạnh tranh hoạt động phải có lãi Doanh nghiệp kinh doanh có hiệu thu hút đƣợc nhiều vốn đầu tƣ, tạo lòng tin cho đối tác, giúp doanh nghiệp cạnh tranh đƣợc với công ty khác Nhiều nhà phân tích ví vốn lƣu động doanh nghiệp nhƣ dòng máu tuần hoàn thể ngƣời Con ngƣời sống thiếu máu nhƣ doanh nghiệp tồn thiếu vốn lƣu động Cả hai mang tính tuần hoàn cần thiết nên đƣợc đem so sánh với để thấy đƣợc tầm quan trọng vốn lƣu động doanh nghiệp.Trong kinh tế thị trƣờng, doanh nghiệp muốn hoạt động thiết phải có vốn Vốn tồn hoạt động doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lƣu thông Với tầm quan trọng nhƣ vậy, nhƣng vận động phức tạp kèm theo trình độ quản lý hạn chế nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lƣu động chƣa đƣợc sử dụng cách có hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh không cao Trong trình thực tâp Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông, em thấy thực vấn đề cộm cần có biện pháp giải hợp lý để đem lại lợi ích tốt cho doanh nghiệp để từ xây dựng đƣợc doanh nghiệp vững mạnh phát triển Nhận thức đƣợc tầm quan trọng to lớn việc phân tích, đánh giá nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp nay, kiến thức đƣợc học thời gian học tập nghiên cứu trƣờng với hiểu biết thực tế nhận thấy trình thực tập Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông, em lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông ” Mục đích nghiên cứu đề tài  Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sản xuất thƣơng mại Huy Thông Thang Long University Library phẩm nội địa chất lƣợng cao, giá thành rẻ chiếm ƣu tuyệt đối hàng nhập chiếm ƣu thị trƣờng Việt Nam Về nhu cầu: Theo đánh giá chuyên gia Việt Nam có nhu cầu lớn việc sử dụng sản phẩm bánh kẹo truyền thống Cùng với gia tăng đầu tƣ, nhiều nhà máy đƣợc xây dựng để đáp ứng nhu cầu cho ngƣời sử dụng Dân số nƣớc ta ngày tăng thu nhập dần đƣợc nâng cao, ngƣời quan tâm đến sức khỏe sử dụng sản phẩm có lợi cho sức khỏe, nên thời gian tới ngành công nghiệp sản xuất bánh kẹo phải phát triển mạnh mẽ nữa, chất lƣợng, giá thành phải đôi với vệ sinh an toàn thực phẩm đáp ứng đƣợc nhu cầu ngƣời dân nƣớc 3.1.2 Thuận lợi khó khăn Công ty Thuận lợi Công ty Cổ phần Sản xuất Thƣơng mại Huy Thông tạo đƣợc vị trí tƣơng đối vững thị trƣờng bánh kẹo truyền thống, với sản lƣợng tiêu thụ ổn định qua năm Ngoài với việc kí kết hợp đồng với chuỗi siêu thị Metro – nhà phân phối hàng đầu Việt Nam cho ta thấy Công ty có chiến lƣợc phát triển lâu dài bền vững Ngành sản xuất bánh kẹo Việt Nam có bƣớc tiến dài chắn nhằm khẳng định vị nƣớc, làm giảm thị phần sản phẩm nhập Bởi vậy, với năm ngành Công ty CP SX&TM Huy Thông hoàn toàn có khả phát triển cách mạnh mẽ thời gian tới nhờ nắm bắt đƣợc xu hƣớng vị ngƣời tiêu dùng nƣớc Khó khăn Với thị trƣờng nhiều tiềm nhƣ ngành sản xuất bánh kẹo truyền thống việc nhà đầu tƣ có tiềm lực nhảy vào nhằm thâu tóm thị trƣờng lớn Do đó, Công ty với số vốn đầu tƣ nhỏ nhƣ Công ty CP SX&TM Huy Thông cần phải có chiến lƣợc hợp lý nhằm giữ vững thị phần thị trƣờng 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới Duy trì phát triển thị phần khách hàng truyền thống: Tập trung nâng cao chất lƣợng sản phẩm dịch vụ để bảo đảm giữ vững thị phần khách hàng truyền thống, bám sát khách hàng để kịp thời đƣa sản phẩm thỏa mãn đƣợc nhu cầu khách hàng 55 Mở rộng phát triển thị trƣờng khu vực miền Bắc Nâng cao sức mạnh nội lực để phát triển, củng cố sức mạnh đội ngũ cán công nhân viên, đẩy mạnh đào tạo phát triển nhân Với chiến lƣợc: “Trở thành Công ty bánh kẹo lớn nƣớc” Công ty CP SX&TM Huy Thông đặt cho mục tiêu sau đây:  Mục tiêu trung hạn (2013 - 2015): Chiếm thị phần lớn sản phẩm so với Công ty bánh kẹo nhỏ vừa khác  Mục tiêu dài hạn (từ năm 2013 - 2030): Chiếm thị phần lớn sản phẩm bánh kẹo truyền thống so với doanh nghiệp ngành nằm top 50 doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo lớn Việt Nam 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sản xuất Thƣơng mại Huy Thông Sau phân tích thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nhƣ thực trạng quản lý sử dụng VLĐ, ta thấy Công ty CP SX&TM Huy Thông hoạt động tƣơng đối ổn định, hiệu kinh doanh ngày nâng cao Tuy nhiên, Công ty không tránh khỏi vấn đề khó khăn tồn làm ảnh hƣởng không tốt đến hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn lƣu động Với kiến thức học đƣợc trƣờng đánh giá thân sau phân tích thực trạng sử dụng quản lý VLĐ, em xin đƣa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty CP SX&TM Huy Thông 3.2.1 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ Do công ty chuyên lĩnh vực sản xuất bánh kẹo truyền thống, mặt hàng đòi hỏi bắt kịp xu hƣớng thi trƣờng, thay đổi để tạo sản phẩm bắt mắt nhất, hợp vị Để thực đƣợc công việc này, công ty cần có công nghệ sản xuất tiên tiến để theo kịp xu hƣớng Việc tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất công ty đƣợc tăng cao điều đồng nghĩa với việc sản phẩm đƣợc sản xuất với chất lƣợng cao tạo đƣợc tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao có nghĩa vòng quay vốn lƣu động tăng lên Công ty cần thành lập phận chuyên trách làm công tác nghiên cứu ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất Bộ phận nghiên cứu ứng dụng tiến kỹ thuật đồng thời đảm nhiệm vai trò quản lý giám sát sản xuất, kiểm tra xử lý kịp thời sai phạm trình sản xuất 56 Thang Long University Library 3.2.2 Nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán Chất lƣợng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lƣu động Trong đó, lực cán quản lý, cán tài chính, ngƣời trực tiếp đƣa định tài đảm bảo cho chất lƣợng định Là giải pháp định tính, nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dƣỡng cán vấn đề mà dƣờng nhƣ doanh nghiệp Việt Nam quan tâm Nguồn nhân công có lực cao giúp công ty có bƣớc tiến xa thị trƣờng Sẽ làm khoảng cách dẫn đến thành công công ty đƣợc rút ngắn lại Tạo hiệu nhanh chóng bền vững 3.2.3 Quản lý tiền mặt Tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ vốn lƣu động Công ty nhƣng liên quan đến nhiều hoạt động đặc biệt Nó có vai trò quan trọng toán tức thời Công ty Chính vậy, Công ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ƣu vừa để đảm bảo khả toán nhanh trƣờng hợp cần thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Công ty sử dụng mô hình Baumol lƣợng dự trữ tiền Công ty ổn định để xác định mức dự trữ tối ƣu cho năm kế hoạch Áp dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ƣu cho Công ty CP SX&TM Huy Thông năm 2013 nhƣ sau: Tại Công ty CP SX&TM Huy Thông, để xác định nhu cầu tiền năm kế hoach dựa lƣợng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 6,22%.[6] Từ đó, xác định đƣợc nhu cầu tiền năm 2013 Công ty: Nhu cầu tiền năm 2013 = Lƣợng tiền phát sinh năm 2012 x Tỷ lệ lạm phát = 478,5 x 1,0604 = 508,26 (triệu đồng) Năm 2013, lãi suất chứng khoán ngắn hạn thị trƣờng 6,5%/năm chi phí lần bán chứng khoán 500.000 đồng Theo mô hình Baumol, mức dự trữ tiền mặt tối ƣu năm 2013 Công ty là: Mức dự trữ tiền mặt tối ƣu = √ = 88,42 (triệu đồng) Tuy nhiên năm 2013, mức dự trữ tiền mặt thực tế 696 triệu đồng > 88,42 triệu đồng nhƣ Công ty dƣ thừa lƣợng tiền mặt là: 57 696 – 88,35 = 607,58 (triệu đồng) Với số tiền dƣ thừa Công ty nên đầu tƣ vào Trái phiếu kho bạc Nhà nƣớc thời hạn năm với mức lãi suất 7,40% phát hành ngày 13/11/2013 [9] Từ Công ty thu đƣợc khoản lợi ích đầu tƣ vào chứng khoán ngắn hạn thay giữ tiền mặt là: Lợi ích: 607,65 x 7,40% x = 89,93 (triệu đồng) Nhƣ vậy, Công ty sử dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ƣu tránh đƣợc chi phí hội dự trữ tiền mặt Với lƣợng tiền dƣ thừa Công ty đem đầu tƣ vào chứng khoán ngắn hạn để thu khoản lợi ích cho 3.2.4 Quản lý khoản phải thu khách hàng Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng số khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ Công ty CP SX&TM Huy Thông năm 2011, 2012 2013 Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, Công ty cần có sách để nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng để giúp hạn chế tối đa lƣợng vốn mà Công ty bị chiếm dụng Hình thức bán hàng trả chậm hay mua bán chịu trở thành biện pháp mà đa số Công ty sử dụng để thu hút khách hàng, tăng doanh thu Tuy nhiên, điều lại làm tăng khoản phải thu mà Công ty biện pháp quản lý thích hợp khiến lƣợng vốn bị chiếm dụng ngày nhiều, chí không thu hồi đƣợc làm nguồn vốn kinh doanh Công ty Để nâng cao hiệu sử dụng quản lý khoản phải thu, cụ thể phải thu khách hàng, Công ty sử dụng biện pháp sau : Xây dựng hệ thống thông tin tín dụng khách hàng Công ty sử dụng thông tin tín dụng khách hàng từ số liệu lịch sử phận kế toán phận bán hàng Những thông tin cần thiết phải thu nhập để lƣu lại hệ thống là: thời gian khách hàng giao dịch với Công ty, tiêu chí để thể lực tài khách hàng nhƣ: khả toán, tỷ lệ khoản phải trả tổng nợ ngắn hạn, doanh thu, lợi nhuận; thông tin thời hạn trả nợ hạn, hạn, doanh số nợ Dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khách hàng để Công ty đƣa định có cấp tín dụng hay sách thƣơng mại cho khách hàng hay không 58 Thang Long University Library Tăng cƣờng công tác thu hồi nợ Ở Công ty CP SX&TM Huy Thông, phận kế toán có trách nhiệm theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng Bộ phận kế toán kết hợp với phận bán hàng việc gửi thông báo thời hạn trả nợ gọi điện thoại với khách hàng nhằm xác nhận thời hạn trả nợ, thực khách hàng biết rõ nhân viên bán hàng nhân viên kế toán Để xây dựng đƣợc hệ thống thông tin khoản nợ, phận kế toán cần có thông tin chi tiết: khách nợ, ngày mua hàng, hậu toán, số tiền nợ, điện thoại khách hàng…để chủ động thông báo nhắc nợ, đối chiếu nợ nhanh Muốn thế, Công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hóa đơn hết hạn toán Điều không giúp Công ty quản lý tốt khoản phải thu mà giúp giữ đƣợc mối quan hệ tốt với khách hàng Công ty có mạng lƣới bán hàng rộng, khoản phải thu lớn nên công tác quản lý công nợ trở nên phức tạp khó khăn Do đó, Công ty đầu tƣ thêm phần mềm quản lý công nợ nhƣ phần mềm kế toán, quản trị vốn lƣu động MISA thay việc sử dụng ứng dụng excel nhƣ nay, giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý nợ Bên cạnh đó, Công ty có khoản thu nợ lớn, sử dụng dịch vụ thu hộ giúp thu nợ nhanh, hiệu Dịch vụ thu hộ có tác dụng nhƣ nhân viên quản lý khoản phải thu Công ty, giúp theo dõi, thu tiền, tất toán khoản, thông báo với khách hàng tình trạng thu tiền Nhờ đó, Công ty giảm bớt nhân viên thu nợ, hƣởng lợi từ dịch vụ thu hộ chuyên nghiệp, nhiên Công ty phải trả phí sử dụng dịch vụ Khi khách hàng chậm toán khoản nợ, Công ty tìm hiểu thông tin sẵn sàng giúp đỡ Chẳng hạn, khách hàng toán chậm thân họ không giải đƣợc hàng tồn kho, Công ty giúp khách hàng cách thu hồi phần hàng cung cấp qua kênh phân phối Công ty tìm phƣơng án giải tỏa lƣợng hàng tồn kho để có tiền trả nợ cho Công ty 3.2.5 Quản trị hàng tồn kho Nhƣ phân tích chƣơng 2, hàng tồn Công ty CP SX&TM Huy Thông chiếm tỷ cao giai đoạn 2011 – 2013 chủ yếu tồn đọng nguyên vật liệu thành phẩm Với lƣợng dự trữ nguyên liệu nhiều nhƣ vậy, Công ty phải tốn khoản chi phí không nhỏ cho việc cất trữ bảo quản Hàng tồn kho tồn đọng khiến cho khả toán nhanh Công ty bị giảm sút, so với doanh nghiệp ngành khả toán Công ty thấp Ngoài ra, vòng quay hàng tồn kho chậm góp phần khiến cho vòng quay tiền dai, ảnh hƣởng đến hiệu kinh doanh chung toàn Công ty Do vậy, việc cấp thiết mà Công ty CP SX&TM Huy 59 Thông cần phải làm có phƣơng pháp quản lý hàng tồn kho thật tốt, phƣơng pháp là:  Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lƣợng theo tháng, quý Luôn kiểm tra kĩ chất lƣợng nguyên vật liệu nhập về, phát hàng phẩm chất cần đề nghị cho ngƣời bán hàng đổi hàng đền bù thiệt hại cho Công ty  Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn  Đối với thành phẩm tồn kho, Công ty muốn đẩy hàng bán nhiều hơn, ngắn hạn áp dụng số biện pháp nhƣ: giảm giá, ký gửi hàng nơi bán, bán hàng tồn kho không phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Còn dài hạn, Công ty cần quản lý chặt chẽ đơn đặt hàng để lên kế hoạch sản xuất hợp lý, tránh sản phẩm dƣ thừa nhiều Ngoài biện pháp đó, Công ty nên tăng cƣờng quản lý chuỗi cung ứng sản phẩm mình, việc quản lý chuỗi cung ứng có hiệu lâu dài  Ngoài ra, Công ty đầu tƣ vào phần mềm quản lý hàng lƣu kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lƣu kho dễ dàng hiệu 60 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Căn vào kết phân tích thực trạng trình bày chƣơng khóa luận, chƣơng đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Em hi vọng, số đóng góp hữu ích cho trình phát triển nhƣ sử dụng vốn lƣu động hiệu Công ty Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động nội dung quan nhằm nâng cao vị Công ty thời gian tới 61 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa ngày phát triển xu hƣớng hội nhập kinh tế quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi công ty muốn tồn phát triển phải hoạt động có hiệu quả, đặc biệt công tác phân tích hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh cho nhà quản trị có đƣợc nhìn toàn diện hoạt động công ty mình, nhận thấy đƣợc điểm yếu mà công ty mắc phải để đƣa đƣợc cách khắc phục nhƣ phƣơng án hoạt động phù hợp cho công ty Mặt khác nhà đầu tƣ chủ nợ nguồn thông tin có giá trị ảnh hƣởng trực tiếp đến việc định đầu tƣ Qua phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty SX&TM Huy Thông cho thấy phần tình hình hoạt động công ty Nhìn chung năm qua hiệu hoạt động đƣợc nâng cao Tuy nhiên bên cạnh thành công đạt đƣợc công ty nhiều hạn chế nhƣ hiệu đạt đƣợc chƣa tƣơng xứng với tiềm quy mô hoạt động, vốn tự chủ thấp, khả toán chƣa cao…Do năm tới công ty cần trọng khắc phục yếu để nâng cao hiệu hoạt đông nhƣ uy tín để công ty đứng vững phát triển tƣơng lai Trong trình thực tập công ty em đƣợc tiếp cận hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Sản xuất Thƣơng mại Huy Thông” Một lần em xin chân thành cảm ơn cô giáo, Thạc sĩ Nguyễn Thị Vân Nga hƣớng dẫn bảo tận tình trình nghiên cứu Em xin cảm ơn giúp đỡ cô anh chị phòng kinh doanh, phòng kế toán công ty Với thời gian kiến thức có hạn nên khóa luận không tránh khỏi thiếu sót, em mong đóng góp ý kiến thầy cô, bạn bè cô công ty để viết đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Hữu Trƣờng Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán – tài sản Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán – nguồn vốn Phụ lục 3: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2011 - 2013 Phụ lục 4: Cơ cấu vốn lƣu động theo vai trò vốn lƣu động Phụ lục 5: Cơ cấu nguồn vốn ngắn hạn Công ty Cổ Phần Sản xuất Thƣơng mại Huy Thông Phụ lục Bảng tài sản Năm 2011 Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn I Tiền II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Năm 2012 Năm 2013 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng triệu đồng % triệu đồng % triệu đồng % 4.233 14,74 5.640 17,02 9.225 18,50 1.606,5 5,59 478,5 1,44 696 1,40 1.350 4,70 1.428 4,31 3.169,5 6,35 1.350 4,70 1.428 4,31 2.706 0 0 4,29 3.730,5 1.234,5 Chênh lệch 1112 Tỷ trọng Giá trị % 1.407 Chênh lệch 1213 Tỷ trọng Giá trị % 31,75 3.585 29,83 -1.128 (25,49) 217,5 1,31 78 1,79 1.741,5 10,40 5,53 78 1,79 1.278 7,96 409,5 0,82 0 409,5 2,44 11,25 5.274 10,57 2.496 56,36 1.543,5 9,22 0,17 -39 (0,85) 82,5 0,49 42 0,14 0,01 85,5 B Tài sản dài hạn 24.485 85,26 27.507 82,98 40.656 81,50 3.022,5 68,21 13.149 78,58 I.Tài sản cố định hữu hình 24.485 85,26 27.507 82,98 29.988 60,12 3022,5 68,21 2.481 14,83 - Nguyên giá 27.251 94,89 30.273 91,33 32.823 65,80 3022,5 68,21 2.550 15,24 - Giá trị hao mòn lũy kế II Các khoản ĐTTC III Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN -2.766 0 28.718 (9,63) 0 100 -2.766 0 33.149 (8,34) 0 100 -2.833,5 10.620 48 49.883 (5,68) 21,29 0,10 100 0 4.431 0 15,43 -67,5 10.620 48 16.734 (0,40) 63,,46 50,48 (Nguồn: Phòng kế toán) Thang Long University Library Phụ lục Bảng nguồn vốn Năm 2011 Chỉ tiêu A I Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả ngƣời bán Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 11-12 Chênh lệch 1213 Giá trị Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Triệu đồng % Triệu đồng % Triệu đồng % Triệu đồng 14.330 49,90 16.566 49,98 4.055 8,13 2.237 196,5 0,68 7.824 23,60 4.055 8,13 (189) 172,14 2.250 6,79 750 1,50 2.250 50,78 Tỷ trọng Triệu đồng Tỷ trọng 50,47 (12.512) (74,77) 4.047 (22,53) (1.500) (8,96) 122 0,42 5.646 17,03 3.113 6,24 5.525 124,68 Thuế khoản PNNN 62 0,21 (71) (0,21) 155 0,31 (132) (2,98) 225 1,34 Các khoản PTNH khác 14 0,05 (177) (0,35) (14) (0,30) (177) (1,06) 14.133 49,21 14.387 50,10 15.000 52,23 (612) (2,13) 28.718 100 8.742 16.583 17.100 (518) 33.149 26,37 50,02 45.828 91,87 51,59 47.400 95,02 (1,56) (1.571) (3,15) 100 49.883 100 II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tƣ chủ sở hữu Lợi nhuận chƣa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN (2.534) (15,14) (5.391) (121,67) (8.742) (52,54) 2.196 49,56 29.246 174,77 47,39 2.100 30.300 181,07 2,13 (1.053) (6,29) 95 4.431 15,43 16.734 50,48 (Nguồn: Phòng Kế toán) Phụ lục Báo cáo kết kinh doanh STT Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 2011 Năm 2012 Chênh lệch 11-12 Giá trị % Chênh lêch 12-13 Giá trị % 2013 29.348 30.329 24.383 981 3,34 (5.946) (19,61) 25.332 27.219 23.886 1.887 7,45 (3.333) (12,25) 4.014 3.110 497 (905) (22,53) (2.613) (84,03) 12 15 25 (11) (70) 609 750 278 141 23,15 (473) (63) 3.272 2.249 (1.023) (31,27) (2.249) (100) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí quản lý kinh doanh Chi phí bán hàng 0 332 332 Chi phí quản lý doanh nghiệp 0 944 944 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 144 125 (1.052) (20) (13,54) (1.176) 10 Thu nhập khác 0 (3) (100) 11 Lợi nhuận khác 0 (3) (100) 12 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 149 125 (1.052) (24) (16,16) (1.176) (944,58) 13 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 30 30 (30) (100) 14 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 149 93 (1.052) (56) (37,37) (944,58) (1.145) (1230,65) (Nguồn:Phòng kế toán) Thang Long University Library Phụ lục Bảng vốn lƣu động Năm 2011 Chỉ tiêu Vốn lƣu động I VLĐ dự trữ sản xuất Giá trị Triệu đồng 4.233 Năm 2012 Tỷ trọng Giá trị % 100 Triệu đồng 5.640 Chênh lệch 11 – 12 Năm 2013 Tỷ trọng Giá trị % 100 Triệu đồng 9.225 Tỷ trọng Giá trị Chênh lệch 12 – 13 Giá trị % % % 100 1.407 33,24 3.585 63,56 1084,5 25,62 3172,5 56,25 4723,5 51,36 2.088 198,06 1.551 48,89 1084,5 25,62 3169,5 56,20 4701 51,12 2.085 195,02 1.532 48,32 Công cụ, dụng cụ 0,05 22,5 0,24 20 650 II VLĐ sản xuất - - - - - - - - - - Chi phí sx dở dang - - - - - - - - - - 43,75 4501,5 48,80 (681) (21,63) 2.034 82,43 218 45,45 Nguyên vật liệu III VLĐ lƣu thông Tiền Thành phẩm Các khoản phải thu ngắn hạn TSNH khác 3148,5 74,38 2467,5 1606,5 37,95 478,5 8,48 696 7,54 (1.128) (70,21) 150 3,54 558 9,89 552 5,98 408 272 (6) (1,08) 1.350 31,89 1.428 25,19 3169,5 34,36 78 5,78 1.742 121,95 42 0,99 (39) (92,86) 83 2750 0,05 85,5 0,93 (Nguồn:Phòng kế toán) Phụ lục Bảng nguồn vốn ngắn hạn Năm 2011 Chỉ tiêu Giá trị Triệu đồng Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả ngƣời bán 197 Tỷ trọng Giá trị % Triệu đồng 100 122 Năm 2012 61,83 Tỷ trọng % Năm 2013 Giá trị Triệu đồng Tỷ trọng 100 4.055 100 2.250 29,26 750 5.646 73,43 Thuế khoản PNNN 60 30,53 (71) Các khoản PTNH khác 12 6,11 0 (0,92) Chênh lệch 1213 Giá trị Giá trị % % % 7.824 Ngƣời mua trả tiền trƣớc Chênh lệch 1112 7.628 3881,67 (3.770) (48,18) 18,49 2.250 (1.500) (66,67) 3.111 76,73 5.525 4546,91 (2.535) (44,89) 215 5,29 155 3,81 (131) (177) (-4,37) (12) 215 (217,5) 225 (319,15) (177) (Nguồn:Phòng kế toán) Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] :Nguyễn Hải Sản (2007), Quản trị tài doanh nghiệp, nhà xuất thống kê [2] :Nguyễn Công Trình (2008), Phân tích báo cáo tài (Lý thuyế, tập giải), nhà xuất giao thông vận tải [3] :Nguyễn Thị Ngọc Trang (2008), Phân tích tài chính, nhà xuất thống kê [4] :Th.s Bùi Anh Tuấn (2006), Giáo trình tài doanh nghiệp nhà xuất nông nghiệp [5] :Đại học kinh tế TP HCM (2008), Tài doanh nghiệp đại, nhà xuất thống kê [6]Nguồn:http://www.thanhnien.com.vn/kinh-te/lam-phat-nam-2013-tang-thapnhat-10-nam-qua-7440.html [7]Nguồn: mục Dữ liệu thị trƣờng – thuộc website http://www.vcsc.com.vn, cập nhật lúc 11/10/2014 [8]Nguồn: mục Phân tích ngành – thuộc website http://www.stockbiz.vn [9]Nguồn: http://vietstock.vn/2013/11/kho-bac-nha-nuoc-huy-dong-3152-tydong-trai-phieu-chinh-phu-785-321534.htm [...]... vốn lƣu động và hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp  Chƣơng 2 : Thực trạng sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần sản xuất và thƣơng mại Huy Thông  Chƣơng 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần sản xuất và thƣơng mại Huy Thông CHƢƠNG 1 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vấn đề cơ bản về vốn. .. trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Công ty Cổ phần sản xuất và thƣơng mại Huy Thông trong giai đoạn 2011-2013 cùng những nguyên nhân của thực trạng đó  Đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Công ty Cổ phần sản xuất và thƣơng mại Huy Thông trong thời gian tới 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu của đề tài  Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty. .. dung công tác quản lý, sử dụng VLĐ trong DN Phần cuối chƣơng xoay quanh vấn đề đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ và những nhân tố ảnh hƣởng tới hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN 24 Thang Long University Library CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HUY THÔNG 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần sản xuất và thƣơng mại Huy Thông 2.1.1 Quá trình hình thành và phát... thoát vốn lƣu động điều này trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 1.5 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.5.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trƣờng, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải luôn quan tâm đến hiệu quả kinh tế Hiệu quả kinh tế là kết quả tổng hợp của một loạt... và phát triển công ty Giới thiệu về công ty: Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HUY THÔNG Địa chỉ: 67 Hàng Trống , Phƣờng Hàng Trống , Quận Hoàn Kiếm , Hà Nội Mã số thuế: 0103015066 Đại diện pháp luật : Trƣơng Ngọc Bích Ngày thành lập: 20/3/2006 Công ty Cổ phần sản xuất và thƣơng mại Huy Thông đƣợc thành lập từ năm 2006 Sau gần 10 năm thành lập và phát triển, công ty Huy Thông đã có... đó: L:Vòng quay của vốn lƣu động M: Tổng mức luân chuyển vốn trong kỳ VLĐ: Vốn lƣu động K= Kỳ luân chuyển vốn lƣu động là chỉ tiêu phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay của vốn lƣu động Trong đó: K: kỳ luân chuyển vốn lƣu động L: Vòng quay của vốn lƣu động Kỳ luân chuyển càng ngắn thì trình độ sử dụng vốn lƣu động càng tốt và ngƣợc lại Giữa kỳ luân chuyển và vòng quay của vốn lƣu động có quan hệ... nhuận cho doanh nghiệp 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lƣu động phản ánh tỷ lệ giữa các thành phần vốn lƣu đồng trong tổng số vốn lƣu động của doanh nghiệp Vốn lƣu động là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng vốn lƣu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trƣởng và phát triển của doanh nghiệp, nhất là trong... có biến động ngẫu nhiên tuân theo phân phối sác xuất 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong nền kinh tế thi trƣờng, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải luôn quan tâm đến hiệu quả kinh tế .Hiệu quả kinh tế là tổng hợp của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của các bộ phận.Trong đó hiệu quả sử dụng vốn lƣu động gắn... định Muốn quản lý vốn cố định một cách hiệu quả thì phải quản lý sử dụng tài sản cố định một cách hữu hiệu  Vốn lƣu động Vốn lƣu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trƣớc về tài sản lƣu động và tài sản lƣu thông nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp đƣợc thực hiện thƣờng xuyên liên tục Tài sản ngắn hạn là những tài sản thƣờng xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh Tài sản ngắn... Trình độ quản lý là yếu tố quan trọng quyết định sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp trong kinh doanh nói chung và đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động nói riêng Trình độ quản lý tốt giúp DN sử dụng đồng vốn có hiệu quả, quản lý đƣợc tình hình vật tƣ, tiền vốn của mình và ngƣợc lại trình độ quản lý non kém các DN sẽ không có khả năng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của mình