Phân tích tình hình tài tại chính công ty TNHH công nghệ y tế PMES

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CÔNG NGHỆ Y TẾ PMES SINH VIÊN THỰC TẬP : PHẠM THỊ PHƢƠNG LIÊN MÃ SINH VIÊN : A19494 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CÔNG NGHỆ Y TẾ PMES Giáo viên hƣớng dẫn : ThS Nguyễn Thị Vân Nga Sinh viên thực : Phạm Thị Phƣơng Liên Mã sinh viên : A19494 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy, cô giáo khoa Tài tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho em kiến thức tảng lĩnh vực tài Trong đó, em xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến cô giáo ThS Nguyễn Thị Vân Nga Cô người bên cạnh, tận tình bảo, hướng dẫn, hỗ trợ cho em suốt thời gian nghiên cứu thực Khóa luận Ngoài ra, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ông Nguyễn Cao Thắng, Giám đốc công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES, anh chị phòng Tài kế toán, tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành Khóa luận Trong suốt trình thực Khóa luận, dù cố gắng nhiều hạn chế kiến thức thời gian nên tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em kính mong nhận dẫn góp ý thầy cô để Khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 29 tháng 06 năm 2015 Phạm Thị Phƣơng Liên LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên thực Phạm Thị Phƣơng Liên Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp 1.1.5.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp 1.1.5.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp 1.1.5.4 Đối với người lao động doanh nghiệp 1.1.5.5 Đối với quan quản lý nhà nước 1.1.6 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Thông tin ngành kinh tế 1.2.2 Thông tin tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.1.1 So sánh ngang 10 1.3.1.2 So sánh dọc 10 1.3.1.3 So sánh xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu 11 1.3.2 Phương pháp loại trừ 11 1.3.2.1 Phương pháp thay liên hoàn 11 1.3.2.2 Phương pháp số chênh lệch 11 1.3.3 Phương pháp Dupont 11 1.3.4 Phương pháp đồ thị 12 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.4.1 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 12 1.4.2 Phân tích bảng cân đối kế toán 13 1.4.2.1 Phân tích tình hình tài sản tình hình nguồn vốn 13 1.4.2.2 Phân tích cân tài sản – nguồn vốn 14 1.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1.4.4 Phân tích tiêu tài 17 1.4.4.1 Phân tích khả toán 17 1.4.4.2 Phân tích mức độ độc lập tài 18 1.4.4.3 Phân tích khả quản lí nợ 19 1.4.4.4 Phân tích hiệu hoạt động 21 1.4.4.5 Phân tích khả sinh lời 23 1.4.4.6 Phân tích khả khủng hoảng tài 25 1.5 Tổ chức phân tích tài doanh nghiệp 26 1.5.1 Lập kế hoạch phân tích 26 1.5.2 Thực phân tích 27 1.5.3 Kết thúc phân tích kết luận 28 1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng đến trình phân tích tài doanh nghiệp 28 1.6.1 Nhân tố khách quan 28 1.6.2 Nhân tố chủ quan 29 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH CÔNG NGHỆ Y TẾ PMES 32 2.1 Giới thiệu chung công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES 32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức năng, nhiệm vụ phận máy quản lý công ty 33 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty 34 Thang Long University Library 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài công ty 34 2.2.1 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 34 2.2.2 Phân tích bảng cân đối kế toán 38 2.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản 38 2.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 42 2.2.2.3 Phân tích cân tài sản – nguồn vốn 46 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 49 2.2.4 Phân tích tiêu tài 51 2.2.4.1 Phân tích khả toán 51 2.2.4.2 Phân tích mức độ độc lập tài 53 2.2.4.3 Phân tích khả quản lí nợ 54 2.2.4.4 Phân tích hiệu hoạt động 56 2.2.4.5 Phân tích khả sinh lời 59 2.2.4.6 Phân tích khả khủng hoảng tài 60 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES 61 2.3.1 Ưu điểm 61 2.3.2 Hạn chế 63 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 66 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thời gian tới 66 3.1.1 Định hướng phát triển kinh tế Việt Nam 66 3.1.2 Phương hướng hoạt động công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES 67 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES 68 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt TCDN BCĐKT CSH TSCĐ TSDH TSNH ROS ROA ROE TNHH Tên đầy đủ Tài doanh nghiệp Cân đối kế toán Chủ sở hữu Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tỷ suất sinh lời doanh thu Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Trách nhiệm hữu hạn Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy công ty PMES 33 Bảng 2.1 Kết kinh doanh công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 35 Bảng 2.2 Tình hình tài sản công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 39 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 43 Bảng 2.4 Cân tài sản – nguồn vốn công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 47 Bảng 2.5 Tình hình lưu chuyển tiền tệ công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 50 Bảng 2.6 Khả toán công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 51 Bảng 2.7 Tính độc lập tài công ty PMS giai đoạn 2012 – 2014 53 Bảng 2.8 Khả quản lí nợ công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 54 Bảng 2.9 Hiệu hoạt động công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 57 Bảng 2.10 Khả sinh lời công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 59 Bảng 2.11 Khả khủng hoảng tài công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 61 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Gia nhập Tổ chức Thương Mại Thế Giới (WTO) bước tiến lớn trình hội nhập kinh tế quốc tế Việt Nam Từ đến này, nước ta có chuyển mạnh mẽ sang kinh tế thị trường chế mở cửa rộng rãi hơn, bước dỡ bỏ hàng rào thuế quan, hoàn thiện pháp luật, cải tiến thủ tục pháp lý Đây hội không nhỏ cho doanh nghiệp nước tiếp cận nguồn vốn đầu tư nước ngoài, tiếp thu khoa học công nghệ tiên tiến hay thâm nhập thị trường tiềm Tuy nhiên, thách thức lớn buộc doanh nghiệp nội phải cạnh tranh khốc liệt với đối thủ đến từ bên với tiềm lực kinh tế dồi chế quản lí đại Trong bối cảnh đó, định chiến lược doanh nghiệp mang tính chất sống còn, ảnh hưởng lớn đến tình hình kinh doanh tương lai Xuất phát từ nhu cầu quản lý ngày cao, phân tích tài doanh nghiệp, với nội dung việc vận dụng phương pháp, kĩ thuật thích hợp nhằm thu thập, xử lý, tổng hợp thông tin kế toán để đưa đáng giá tình hình tài doanh nghiệp, ngày quan tâm Kết phân tích tài doanh nghiệp đầu vào đáng tin cậy cho trình định ngắn hạn nhà quản trị doanh nghiệp bên liên quan, mà sở khoa học cho ban lãnh đạo doanh nghiệp xem xét, đề xuất biện pháp cải thiện hoạt động kinh doanh dài hạn Nhận thức vai trò tầm quan trọng phân tích tình hình tài hoạt động doanh nghiệp, với mong muốn áp dụng kiến thức học vào thực tiễn đơn vị thực tập, đề tài “Phân tích tình hình tài công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES” chọn làm chủ đề cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Bài viết thực với mục tiêu sau:  Hệ thống hóa sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp, định hướng trình phân tích  Áp dụng sở lý luận vào thực trạng tài công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES Từ đó, đưa đánh giá thành tựu, hạn chế tìm nguyên nhân hạn chế  Dựa kiến thức học, đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty Thang Long University Library 2.2.4.5 Phân tích khả sinh lời Bảng 2.10 Khả sinh lời công ty PMES giai đoạn 2012 - 2014 Chênh lệch năm 2014 so với năm 2013 Tuyệt Tương đối đối (%) Năm 2012 Năm 2013 2,05 2,41 2,45 0,36 17,4 0,04 1,6 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) Tỉ suất sinh lời Tổng tài sản (ROA) (%) 2,15 2,40 1,75 0,24 11,3 (0,65) (27,2) 4,42 5,78 4,28 1,36 30,7 (1,50) (26,0) Tổng tài sản / Vốn CSH (lần) Tỉ suất sinh lời vốn CSH (ROE) (%) 3,22 2,60 3,31 (0,62) (19,3) 0,71 27,5 14,24 15,01 14,16 0,77 5,4 (0,84) (5,6) Chỉ tiêu Tỉ suất sinh lời doanh thu (ROS) (%) Tỷ suất sinh lời tiền vay Năm 2014 Chênh lệch năm 2013 so với năm 2012 Tuyệt Tương đối đối (%) 0,49 0,61 0,94 0,12 24,1 0,33 55,1 (Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014) Khả sinh lời tiêu quan trọng ứng với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp hoạt động mục đích lợi nhuận, khả sinh lời phản ảnh tốt cho hiệu kinh doanh doanh nghiệp Có nhiều tiêu liên quan đến khả sinh lời khuôn khổ khóa luận, khả đánh giá thông qua tiêu: Tỉ suất sinh lời doanh thu (ROS), Tỉ suất sinh lời Tổng tài sản (ROA) Tỉ suất sinh lời vốn CSH (ROE) Tỉ suất sinh lời doanh thu ROS công ty có chiều hướng tăng liên tục năm phân tích trì mức thấp Đặc biệt năm 2013 với tốc độ tăng cao 17,4% từ giá trị 2,05% lên thành 2,41%, tương ứng tăng tuyệt đối 0,36% Tuy mức tăng nhỏ nỗ lực quản lí chi phí toàn công ty, tỉ suất lợi nhuận thấp tăng trưởng với tốc độ cao Sang đến năm 2014, ROS công ty tăng nhẹ với tốc độ 1,6% lên mức 2,45% Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế tăng với tốc độ nhỉnh chút so với doanh thu (9,9% so với 8,2%) Như vậy, tỉ suất sinh lời doanh thu công ty ngày tăng chứng tỏ hiệu sản xuất kinh doanh công ty ngày phát triển Đây điều kiện cần cho tăng trưởng tỉ suất inh lời tổng tài sản tổng vốn CSH Tuy nhiên, công ty cần nghiêm túc xem xét lại chế quản lí chi phí để nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp 59 Thang Long University Library Tỉ suất sinh lời Tổng tài sản (ROA) thay đổi với chiều hướng khác biệt so với ROS Xuất phát năm 2012 với giá trị mức 4,42%, ROA có mức tăng trưởng cao năm 2013 với tốc độ tăng 30,7% lên mức 5,78% Cuối cùng, giá trị ROA lại giảm mạnh năm 2014 xuống 4,28%, thấp năm trở lại Phân tích Dupont rằng, Tỉ suất sinh lời Tổng tài sản (ROA) phụ thuộc vào yêu tố Tỉ suất sinh lời doanh thu (ROS) Hiệu suất sử dụng tài sản Ở công ty PMS, yếu tố tác động chủ yếu hiệu sử dụng tài sản, thông qua tiêu số vòng quay tổng tài sản Năm 2014, số vòng quay giảm mạnh công ty tích trữ lượng tài sản lớn hạng mục tiền, phải thu khách hàng hàng tốn kho… Các khoản mục dự trữ nhiều làm giảm khả sinh lời Do đó, toàn công ty phải cấu hợp lí nguồn tài trợ, sử dụng thêm biện pháp tăng thu nhập cho tài sản nhàn dỗi Cuối cùng, số tỉ suất sinh lời vốn CSH đánh giá vô tốt trỉ ổn định kì phân tích Cụ thể, năm 2012, ROE công ty đạt 14,24%, nghĩa với 100 đồng doanh thu thuần, CSH công ty kiếm 14,24 đồng Sang đến năm 2013, ROE tăng với tốc độ 5,4% lên mức 15,01% Đây mức lợi nhuận tương đối cao cho CSH công ty so sánh với lãi suất ngân hàng khoản – 8% hảng năm Sang đến năm 2014, giá trị giảm xuống 14,16% tương ứng giảm 5,6% vốn CSH tăng trưởng với tốc độ cao so với lợi nhuận sau thuế Theo mô hình Dupont, ROE chịu ảnh hưởng yếu tố ROA tỉ lệ Tổng tài sản vốn CSH Tại công PMES, hai yếu tố có biến đối phức tạp nhìn chung, công ty sử dụng đòn bẩy tài mức cao giúp phóng đại tỉ suất sinh lời tổng tài sản Chính sách phát huy hiệu tốt năm phân tích tình hình kinh doanh thuận lợi, lãi liên tiếp qua năm Tuy nhiên, ban lãnh đạo công ty không phép chủ quan, phải theo dõi sát tình hình doanh thu, chí phí để có điều chỉnh kịp thời, hạn chế tổn thất xảy đến cho CSH 2.2.4.6 Phân tích khả khủng hoảng tài Khả khủng hoảng tài doanh nghiệp tóm tắt số Z-core với thang đo Edward Altman tổng kết từ thực tiễn thông qua phương pháp thống kê phân tích khác biệt nhiều chiều Bảng 2.11 tính toán số Z – core số liệu thực tế cổng ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 60 Bảng 2.11 Khả khủng hoảng tài công ty PMES giai đoạn 2012 – 2014 Đơn vị tính: % Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 14,94 17,23 10,03 13,70 20,21 17,88 31,08 38,52 3,89 215,48 239,73 174,55 45,09 62,65 43,27 3,15 3,65 2,42 Lợi nhuận trước thuế lãi vay X1 = X2 = X3 = X4 = X5 = Z’ = Tổng tài sản Lợi nhuận lưu giữ lũy kế Tổng tài sản Vốn hoạt động Tổng tài sản Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả 0,0311X1 + 0,0085X2 + 0,0072X3 + 0,010X4 + 0,0042X5 (Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014) Trong trường công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES, số Z-core hai năm có giá trị lớn 2,90, kết luận doanh nghiệp nguy phá sản Nhưng sang đến năm 2014, với Z’ = 2,42, công ty thuộc nhóm khó kết luận, tức có nguy phá sản tương lai Tất nhiên, công ty tiếp tục làm ăn có lãi năm tới, nguy đẩy lùi cảnh báo với ban lãnh đạo công ty việc cấu lại tài sản, hoạch định chiến lược kinh doanh lâu dài hiệu 2.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES 2.3.1 Ưu điểm Lợi nhuận kinh doanh dương tăng trưởng Lợi nhuận mục tiêu kinh doanh nên nhận quan tâm đặc biệt bên liên quan đến doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế phần giá trị thặng dư cho chủ sở hữu sau chu kì kinh doanh Ở công ty PMES, kinh doanh liên tục có lãi tăng đặn qua năm thành công chứng minh cho lực hoạt động công ty, điều hành sáng suốt ban lãnh đạo cống hiến toàn cán nhân viên công ty 61 Thang Long University Library Cân tài dài hạn mức tốt Chỉ tiêu Vốn lưu động ròng công ty trì mức cân tốt với giá trị dương ngày tăng giai đoạn phân tích, tức tài sản ngắn hạn công ty tài trợ vốn lưu động vốn thường xuyên Tổng hợp lại làm cho vòng quay vốn lớn vòng quay tài sản, giá trị thăng dư từ kinh doanh sản sinh trước phải toán chi phí sử dụng vốn Đây sách đầu tư an toàn, đảm bảo ổn định nguồn tài trợ giảm thiểu nguy khó khăn khoản ảnh hưởng đến uy tín công ty Tuy nhiên, tình trạng cân tốt trì giá trị sổ sách TSCĐ công ty 0, khấu hao hết ba năm liền công ty động thái đầu tư tài sản Do đó, phận Vốn lưu động ròng cần sử dụng để nâng cấp máy móc, sở vật chất tại, giúp nâng cao chất lượng dịch vụ hiệu kinh doanh thời gian tới Tuy nhiên, ban giám đốc công ty nên cân nhắc giá trị đầu tư để đảm bảo cân tài dài hạn trì mức tốt Khả toán trì mức tích cực Trong ba năm giai đoạn phân tích, tiêu khả toán công ty đạt mức cao biến đổi ngày hợp lí cho thấy công ty quan tâm đến khía cạnh chủ nợ quan tâm Đây chiến lược khôn ngoan công ty chủ định sử dụng nợ làm đòn bẩy tài cho hoạt động kinh doanh Chủ nợ cho công ty vay tiền mối quan tâm hàng đầu khả trả nợ công ty rủi ro họ gặp phải Đảm bảo khả toán tốt phương diện giúp cho tạo lòng tin từ phía chủ nợ, kết hợp với việc toán đầy đủ, hạn điều kiện tiên cho việc thực kế hoạch vay nợ sau Tuy nhiên, công ty cần xác định khoản tiền, hàng tồn kho, phải thu khách hàng không nên trì giá trị cao nhu cầu, đay khoản mục tài sản không trực tiệp sinh lời, dễ dẫn đến lãng phí nguồn lực Quản lí nợ hiệu Thông qua phân tích cấu nguồn vốn, ta nhận công ty PMES sử dụng nợ nguồn vốn chủ đạo tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chọn phương án mạo hiểm kinh doanh với tình hình tại, công ty sử dụng tốt số nợ Năng lực kinh doanh đảm bảo toán thừa đủ cho lãi vay, hệ số khả toán lãi vay lớn ngày tăng nhanh Năng lực trả nợ đảm bảo số phận tài sản lợi nhuận kinh doanh cho việc trả nợ gốc lãi vay có giá trị cao nên tạo lòng tin cho chủ 62 nợ Thành công việc kiểm soát sử dụng nợ đem lại kết rõ ràng cho chủ sở hữu tiêu ROE có giá trị khoảng 15% năm nghiên cứu gười lao động quan tâm Khi phân tích báo cáo tài chính, đặc biệt Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ta thấy số tiền lương công ty chi trả cho nhân viên tăng qua năm với tốc độ tăng lớn tốc độ tăng doanh thu Điều minh chứng rõ ràng cho quan tâm ban lãnh đạo đời sống người lao động Bên cạnh đó, năm 2014, công ty trích lập quỹ Khen thưởng phúc lợi với số tiền ban đầu 850 triệu đồng để sử dụng cho mục đích khen thưởng, khuyến khích công nhân viên có nhiều cống hiến, trợ cấp người lao động gặp tai nạn… Do đó, nhân viên công ty làm việc với tinh thần tự giác cao, có trách nhiệm đoàn kết công việc 2.3.2 Hạn chế Tài sản cố định khấu hao hoàn toàn không quan tâm đổi Đây hạn chế bật tình hình tài sản công ty Tài sản cố định phận tài sản có giá trị to lớn việc phát triển công ty tương lai, có hệ thống TSCĐ đại, vận hành trơn tru bàn đạp thiếu cho công ty trình mở rộng quy mô kinh doanh, tăng doanh thu, lợi nhuận Nhưng suốt năm từ 2012 đến 2014, công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES biện pháp để cải thiện tình hình TSCĐ khấu hao hết Điều đáng nói công ty có quỹ Đầu tư phát triển lập sau nhiều năm không sử dụng Nếu tiếp tục sử dụng máy móc công nghệ lỗi thời, sớm muộn kết kinh doanh chi tiêu giảm sút mạnh thời gian tới Bị chiếm dụng vốn nhiều ảnh hưởng xấu đến cân tài ngắn hạn Nợ phải thu khách hàng suốt giai đoạn phân tích 2012 – 2014, tiêu chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản với tỉ lệ khoảng 50% ngày có xu hướng tăng thêm Điều mặt kích thích khách hàng giao dịch với công ty mặt khác lại gây hại số vốn bị chiếm dụng lớn, ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn cân tài Đặc biệt, nhu cầu vốn lưu động ròng mức dương năm 2013 2014 biểu cho việc nguồn vốn huy động bên không đủ tài trợ cho lượng vốn bị chiếm dụng Tốc độ tăng trưởng khoản mục Phải trả người bán cao lên đến 41,7% năm 2014 kết hợp với hàng tồn kho tăng đến 57,7% làm cho số tiền vay nợ vốn tín dụng thương mại đáp ứng nhu cầu Cân xấu cần ban lãnh đạo quan tâm chỉnh đốn công tác thu nợ thời gian tới 63 Thang Long University Library Hoạt động tài nghèo nàn Một vấn đề công ty PMES gặp phải vốn bị ứ động lượng lớn khoản mục tiền, hàng tồn kho phải thu khách hàng Hiện tại, công ty trọng vào hoạt động kinh doanh lợi nhuận đến từ hoạt động Công ty hoàn toàn giảm bớt khoan mục tài sản không sinh lời trê để đầu tư thêm cho hoạt động tài khác nhằm kiếm thêm thu nhập Tất nhiên, đầu tư cần có tính toán kĩ lưỡng, am hiểu thị trường tài nhanh nhạy với thông tin giá cả, hoạt động tốt mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp, đẩy nhanh trình quay vòng vốn tăng tỉ suất sinh lời công ty Tiềm ẩn nguy khủng hoảng Phân tích Z-core tình hình sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn năm 2012 – 2014 cho thấy công ty PMES trạng thái khó xác định, tức tồn nguy phá sản định Thông qua trình phân tích tài công ty, nguy đến từ nhiều yếu tố, kể đến nguyên nhân sau: + Sự tăng nhanh quy mô nguồn vốn kinh doanh chủ yếu tăng trưởng nợ vay, tăng sức ép trả nợ gốc lãi vay kì Tỉ trọng vốn chủ sở hữu nợ phải trả giảm qua năm + Quy mô tài sản mở rộng tập trung chủ yếu vào tài sản không sinh lời tiền, hàng tồn kho hay phải thu khách hàng, dẫn đến tốc độ gia tăng doanh thu không theo kịp tốc độ tăng tài sản Từ đó, hiệu sử dụng tài sản giảm qua năm + Tài sản cố định khấu hao tức hết thời hạn sử dụng dự kiến, công nghệ lỗi thời phục vụ tốt chất lượng khám chữa bệnh, làm giảm động lực tăng trưởng doanh thu Những yếu tố cần sớm khắc phục để cải thiện tình hình tài công ty để khắc phục nguy phá sản mà yêu cầu bắt buộc cho phát triển lâu dài, bền vững công ty tương lai 64 Kết luận chƣơng Chương khóa luận áp dụng nội dung lí thuyết nêu chương vào phân tích tình hình tài công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES Thông qua biến động tiêu tài chính, khóa luận sâu vào tìm hiểu kiện kinh tế tương ứng nhằm xem xét tình hợp lí thay đổi Cuối cùng, khóa luận đưa nhận xét tổng hợp tình hình tài công ty giai đoạn 2012 – 2014, rõ thành tựu, hạn chế sâu nghiên cứu nguyên nhân Những phân tích tiền đề cho giải pháp cài thiện tình hình tài công ty chương 65 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CÔNG NGHỆ Y TẾ PMES 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES 3.1.1 Định hướng phát triển kinh tế Việt Nam Tại phiên họp báo ngày 13 tháng năm 2015, Ngân hàng giới công bố Báo cáo Cập nhật tình hình kinh tế Đông Á Thái Bình Dương, dự báo kinh tế Việt Nam tăng trưởng khoảng 6% năm 2015, tiếp tục tăng tốc độ hai năm 2016, 2017 lên 6,2% 6,5% Nền kinh tế tăng trưởng thuận lợi chủ yếu nhờ yếu tố bên trong, tổng cầu hồi phục năm 2015 nhiều nguyên nhân sau Thứ nhất, tiêu dùng phục hồi nhờ lạm phát thấp năm 2014, làm cho sức mua người tiêu dung cải thiện Thứ hai, đầu tư tư nhân tăng tiến môi trường kinh tế vĩ mô với cải cách thể chế tạo dựng niềm tin doanh nghiệp hộ gia đình Ngoài ra, phải kể đến tăng đáng kể khả thu hút đầu tư nước với triển vọng kí hết Hiệp định Đối tác chiến lược xuyên Thái Bình Dương - TPP năm 2015 Lạm phát biến động lớn tổng cầu năm 2015 cải thiện so với năm 2014, mức độ vừa phải không gây áp lực lên lạm phát Trong đó, giá hàng hóa giới dự báo giảm năm 2015, tạo điều kiện cắt giảm chi phí sản xuất không tạo yếu tố lạm phát chi phí đẩy Đồng thời, lạm phát tâm lí tiếp tục ổn định nhờ ổn định kinh tế vĩ mô năm 2014 Bên cạnh đó, tổng cung cải thiện nhờ trình tái cấu dần phát huy tác dụng suất kinh tế Hơn nữa, giá hàng hóa giới tiếp tục giảm tạo điều kiện cho doanh nghiệp cắt giảm chi phí sản xuất, thúc đẩy tổng cung nước Tóm lại, bước sang năm 2015, kinh tế Việt Nam có nhiều chuyển biến tích cực, tăng trưởng nhanh với yếu tố tổng cung – tổng cầu hợp lí, lạm phát trì mức vừa phải Đây thời quý giá cho doanh nghiệp muốn mở rộng thị trường, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do vậy, công ty công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES phải xây dựng cho chiến lược cụ thể để đón đầu xu phát triển đất nước 66 3.1.2 Phương hướng hoạt động công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES Tình hình kinh tế vĩ mô tiến triển tích cực năm tới động lực quan trọng thúc đẩy phát triển cá thể doanh nghiệp Ban giám đốc công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES xác định giai đoạn năm từ 2015 đến 2019 giai đoạn phát triển vượt bậc công ty lĩnh vực chăm sóc sức khỏe Sau năm thành lập, công ty có bước phát triển vững với tốc động tăng trưởng tài sản, nguồn vốn mức cao năm, doanh thu lợi nhuận tăng trưởng đặn phạm vi kinh doanh liên tục mở rộng Đón đầu xu tăng trưởng mạnh mẽ kinh tế Việt Nam, công ty xác định giai đoạn 2015 – 2019 diễn bùng nổ nhu cầu khám chữa bệnh chất lượng cao, phẫu thuật thẩm mỹ, chỉnh hình Nếu nắm bắt thời này, công ty tạo bước nhảy vọt doanh thu lợi nhuận Ban giám đốc công ty vô tin tưởng vào xu hướng nên cuối năm 2014 công bố định hướng quan trọng cho kế hoạch phát triển năm tới buổi họp tổng kết năm vào cuối tháng năm 2015 Trong định hướng bên cạnh việc hội, thuận lợi công ty để thực mục tiêu không bỏ qua điểm hạn chế thách thức công ty phải đối mặt Phần nhiều rủi ro có đến từ cấu vay nợ mức cao, lực nhân viên, bác sĩ, y sĩ khó đáp ứng tốc độ tăng trưởng kì vọng hay nguy đến từ việc mở cửa hội nhập, sức ép cạnh tranh với doanh nghiệp, phòng khám khác có đầu tư với trình độ quản lí công nghệ vượt trội Dưới định hướng kinh doanh ban lãnh đạo thống bước triển khai năm sau Thứ nhất, định vị thương hiệu công ty gắn liền với “sự tận tụy, hiệu cao giá xứng đáng” Trong đó, tận tụy thể lĩnh vực khám chữa bệnh việc bác sĩ, nhân viên y tế phải thể thái độ ân cần, nhẹ nhàng hành động lợi ích người bệnh, tuyệt đối không từ chối mà phải tìm cách thức xử lí khéo léo cho trường hợp cụ thể Tiếp theo, hiệu thể kết khám chữa bệnh, định hướng doanh nghiệp kinh doanh chân chính, công ty cần cam kết hiệu trình chuẩn đoán điều trị Điều quan trọng để tạo nên danh tiếng, lợi giới thiệu từ khách hàng hài lòng phương tiện quảng bá tốt cho dịch vụ công ty Cuối cùng, giá xứng đáng, thể chi phí khám chữa bệnh định giá với hiệu khám chữa thực được, tuyệt đối không giảm chất lượng để giảm giá hay tăng giá nguyên nhân hợp lí Công ty cần tính toán cụ thể phí tổn phải bỏ với tỉ lệ lợi nhuận vừa phải, đảm bảo 67 Thang Long University Library khách hàng hài lòng toán Ba yếu tố cần xây dựng đồng thời với việc truyền thông quảng bá thương hiệu trước mắt giai đoạn năm 2015 – 2019 kéo dài sau Thứ hai, tập trung vào khám chữa bệnh chất lượng cao Dự báo tích cực phát triển kinh tế Ban giám đốc công ty nhận định kéo theo tăng mạnh nhu cầu khám chữa bệnh chất lượng cao mức sống người dân nâng cao đáng kể so với trước, thành phố lớn làm cho thị hiếu khách hàng chuyển sang sản phẩm, dịch vụ chất lượng tốt chấp nhận giá cao Đây xu hướng công ty xác định theo đuổi Nâng cao chất lượng dịch vụ việc nâng cấp sở vật chất, đầu tư máy móc, đào tạo nhân lực quy định chuẩn mực cao trình khám chữa bệnh Ngoài ra, công ty có ý định phát triển lĩnh vực khám chữa định kì để phát sớm bệnh, điều trị giai đoạn đầu Thêm nữa, mở rộng thêm gói trị liệu dài hạn Đông – Tây y kết hợp cho bệnh mãn tính đau nhức xương khớp, thoái hóa cột sống hay bệnh gan, thận, tim mạch khác Thứ ba, đầu tư xây dựng bệnh viên tư nhân Đây kế hoạch mở rộng sản xuất công ty Để bắt kịp với nhu cầu khám chữa bệnh dự báo tăng cao, sở vất chất đại, đủ tiêu chuẩn yêu cầu cần đáp ứng Công ty có kế hoạch xây dựng Bệnh viện PMES cao tầng quận Nam Từ Liêm Tuy nhiên, định hướng quan trọng với yêu cầu vốn, trang thiết bị, người cực lớn nên cần tính toán chiến lược công ty Chưa kể công ty tình trạng khấu hao hoàn toàn TSCĐ mà không đầu tư nâng cấp Trên điểm định hướng hoạt động Ban giám đốc TNHH Công nghệ Y tế PMES để Mỗi định hướng kế hoạch thể tầm nhìn mối quan tâm ban lãnh đạo thời gian tới 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Về bản, tình hình tài TNHH Công nghệ Y tế PMES trạng thái tích cực với kết hoạt động kinh doanh dương tăng trưởng đặn, trì khả toán mức cao, tạo uy tín lớn với chủ nợ hay việc mức vay nợ cao tạo điều kiện cho tăng lợi ích chủ sở hữu quản lí cách hiệu quả, trả gốc lãi vay đặn Kết xứng đáng với điều hành sáng suốt, nhạy bén ban lãnh đạo công ty tình thần lao động cống hiến, có trách nhiệm cao nhân viên khách sạn Nhưng bên cạnh đó, công ty PMES tồn 68 hạn chế lớn trình kinh doanh, mang đến nguy giảm sút lợi nhuận, khoản nợ xấu hay chí khả phá sản doanh nghiệp Do vậy, Ban giám đốc công ty cần nghiêm túc xem xét lại khuyết điểm đề phương án giải Dưới số giải pháp giúp thiện tình hình tài công ty tương lai 3.2.1 Đầu tư mua sắm TSCĐ để phục vụ mục tiêu nâng cao chất lượng dịch vụ Hiện tại, công ty có lượng TSCĐ hết thời gian khấu hao từ năm 2011 Tuy nhiên suốt ba năm phân tích công ty không đầu tư mua tài sản gây nên hệ lụy máy móc phục vụ khám chữa bệnh cũ, không đủ thực phân tích chuyên sâu, thời gian cho kết lâu khiến người bệnh phải chờ đợi Các máy móc thuê nên tạo cho công ty khoản chi phí thuê ngoài, giảm hiệu suất kinh doanh Như vậy, song song định hướng mở rộng phạm vi kinh doanh, xây dựng bệnh viện công ty nên đầu tư mua máy móc, cải tạo phòng khám cũ để phục vụ tốt nhu cầu khám chữa bệnh người dân Vì máy móc khám chữa bệnh thông thường máy móc đặt tiền nên công ty cần lập kế hoạch cụ thể chủng loại, số lượng loại máy cần mua, tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín với chế độ bảo hành dài hạn, tìm hiểu luật xuất nhập khẩu, chi phí thuế chi phí vận chuyển xác định nhập máy móc Ngoài ra, công ty cần tính toán để cân đối chi phí mua máy với nhu cầu sử dụng, với trình độ nhân viên, không cần thiết trang bị máy không sử dụng hết chức gây lãng phí Việc đầu tư nâng cấp TSCĐ để phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, thực định hướng kinh doanh góp phần nâng cao doanh thu, lợi nhuận kinh doanh công ty năm tới 3.2.3 Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ Công ty có khoản công nợ chiếm 50% giá trị tài sản đó, có nhiều khoản nợ kéo dài nhiều năm chưa có hướng giải Kế toán công ty nhiều lần gọi điện thoại, gửi email thông báo nợ hạn hiệu Công ty cần xem xét đến biện pháp liệt việc thu nợ gửi giấy yêu cần toán, thông báo việc sử dụng đến pháp luật để thu khoản nợ cao kiện tòa không thu tiền Bên cạnh đó, nguyên nhân khác dẫn đến việc nợ đọng kéo dài điều khoản toán hợp đồng công ty không chắt chẽ, có quy định số tiền thời hạn trả nợ chế tài xử lí bên vi phạm Do vậy, trình soạn thảo hợp 69 Thang Long University Library đồng cần ý đưa thêm hình thức phạt khách hàng vi phạm Đây sở pháp lí quan trọng có lợi cho công ty trường hợp xảy tranh chấp pháp luật Đối với khoản nợ khó đòi khách hàng gặp khó khăn tài chính, kế toán công ty trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi Trong trường hợp này, Bộ Tài ban hành thông tư 228/2009/ TT-BTC hướng dẫn trích lập dự phòng Nội dung tóm lược gồm có Điều kiện trích lập khoản nợ phải thu khó đòi: Khoản nợ phải có chứng từ gốc, có đối chiếu xác nhận khách nợ số tiền nợ, bao gồm hợp đồng kinh tế, khế ước vay, lý hợp đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ chứng từ khác Các khoản không đủ xác định nợ phải thu theo quy định phải xử lý khoản tổn thất Các khoản nợ có đủ xác định khoản nợ phải thu khó đòi: Nợ phải thu hạn toán ghi hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác Nợ phải thu chưa đến thời hạn toán tổ chức kinh tế (các công ty, doanh nghiệp tu nhân, hợp tác xã, tổ chức tín dụng ) lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể, người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử, thi hành án chết Phương pháp lập dự phòng: Doanh nghiệp phải dự kiến mức tổn thất xảy tuổi nợ hạn khoản nợ tiến hành lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó đòi, kèm theo chứng từ chứng minh khoản nợ khó đòi nói trên, Trong đó: Đối với nợ phải thu hạn toán, mức trích lập dự phòng sau:  30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm  50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm  70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm  100% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm trở lên Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể, người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất không thu hồi để trích lập dự phòng 70 Như vậy, công ty hạn chế khoản nợ lâu ngày giảm thiểu hiệu ứng tiêu cực nợ hạn tình hình tài Nhất bối cảnh công ty muốn xây dựng bệnh viện, nhập máy móc nguồn tiền từ việc thu nợ cần thiết hết 3.2.3 Cơ cấu lại tài sản, nguồn vốn phục vụ kinh doanh hiệu Hoạt động tài công ty nghèo nàn nguồn lực lại bị ứ đọng tài sản không sinh lời tiền, hàng tồn kho phải thu khách hàng nhược điểm lớn điều hành kinh doanh ban giám đốc công ty Thông thường, giải pháp cho vấn đề đẩy mạnh nghiên cứu thị trường tài chính, đầu tư cho vay, góp vốn để hoạt động trở thành nguồn thu nhập khác công ty Nhưng định hướng phát triển năm tới công ty PMES giải pháp không khả thi, chí cản trở phát triển Công ty nên tập trung vào nỗ lực thu hồi nợ phân tích Cơ cấu lại hàng tồn kho đảm bảo đủ nhu cầu sử dụng nhu cầu dự trữ mức vừa phải, tránh tồn khó nhiều dẫn đến vừa tốn chi phí kho bãi, bảo quản vừa làm lượng vốn đưa vào luân chuyển sinh lời Công ty nghiên cứu áp dụng Mô hình EOQ quản lí hàng tồn kho Theo đó, công ty phải dự kiến yếu tố mức tồn kho tối đa, tối thiểu bình quân, tốc độ sử dụng hàng tồn kho, thời gian giao hàng Từ đó, tính toán việc mua hàng với lượng vừa phải, để trì giá trị hàng tồn kho định mức đảm bảo trình sản xuất kinh doanh Phần vốn tiền có không nên lưu quỹ nhiều mà phải phục mua sắm TSCĐ, đầu tư bồi dưỡng nhân viên để phục vụ tốt yên cầu khám chữa bệnh theo định hướng đề Trên giải pháp giúp hoàn thiện tình hình tài công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES Các giải pháp xuất phát từ thực tế phân tích tình hình tài công ty nhằm khắc phục hạn chế tồn tại, có xem xét để hài hòa với định hướng phát triển công ty Tuy nhiên, để áp dụng biện pháp vào thực tế cần bỏ nhiều thời gian, công sức phụ thuộc nhiều vào nhận thức nhà quản trị 71 Thang Long University Library KẾT LUẬN Cùng với phát triển chế thị trường, vai trò hoạt động tài không ngừng phát triển khẳng định Nổi bật môi trường cạnh tranh thời đại hoạt động tài giúp kinh tế chủ động Nhìn góc độ vi mô doanh nghiệp phân tích doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng Qua toàn trình phân tích tình hình tài công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES, nhìn chung tình hình tài Công ty phát triển với xu hương tốt tồn tài hạn chế Do năm Công ty nên trọng khắc phục yếu để nâng cao chất lượng, uy tín Công ty, giúp Công ty đứng vững phát triển tương lai Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn cô giáo, ThS Nguyễn Thị Vân Nga hướng dẫn em suốt trình thực tập, cảm ơn anh chị Phòng kế toán Tài công ty TNHH Công nghệ Y tế PMES cung cấp tư liệu thông tin để giúp em hoàn thành khóa luận Hà Nội, ngày 29 tháng 06 năm 2015 Sinh viên thực Phạm Thị Phương Liên DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2014), Giáo trình Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, tr.11-22 2.Th.S Lưu Thị Hương (2002), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất giáo dục, tr.46 Lê Thị Thu Hà (2014), Hoàn thiện công tác Phân tích tình hình tài Công ty TNHH thành viên thuốc Thanh Hóa, Đại học Thăng Long Công ty Cổ phần Đầu tư PMES Việt Nam (2012, 2013, 2014), Báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư PMES Việt Nam năm 2012, 2013, 2014 Admin, Khái niệm, ý nghĩa phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp, http://voer.edu.vn/m/khai-niem-y-nghia-va-phuong-phap-phan-tich-tinh-hinhtai-chinh-doanh-nghiep/d9d390a2, cập nhật 08/04/2015 Admin, Bản chất chức tài doanh nghiệp, https://voer.edu.vn/m/ban-chatchuc-nang-tai-chinh-doanh-nghiep/98dd430c, cập nhật 09/04/2015 Thang Long University Library [...]... phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp Tài chính. .. vi nghiên cứu Đối tương nghiên cứu: Tình hình tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Y tế PMES trong giai đoạn 2012 – 2014 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp được sử dụng trong bài viết bao gồm phương pháp thống kê, so sánh, tính toán tỉ lệ, phân tích và tổng hợp 5 Kết cấu khóa luận... b y cũng là một trong những y u cầu của phân tích tình hình tài chính Nhà phân tích có nhiệm vụ trình b y kết quả phân tích một cách tổng quát, dễ hiểu, phù hợp với mục đích của người xem Đồng thời, phải đảm bảo số liệu sử dụng phân tích là số liệu cập nhật nhất, trung thực, đ y đủ Có như v y, kết quả phân tích mới thực sự khách quan, hữu dụng với các bên liên quan, việc phân tích tình hình tài chính. .. Tuyệt đối Tương đối 1.4.2 Phân tích bảng cân đối kế toán Phân tích bảng cân đối kế toán hay chính là phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn là hoạt động xem xét, đánh giá sự thay đổi của mỗi chỉ tiêu giữa đầu kỳ so với cuối kỳ, đầu năm so với cuối năm, năm n y so với năm khác để xác định cơ cấu và tình hình tài sản, nguồn vốn Quá trình n y đòi hỏi nhà phân tích cần phải phân tích mối quan hệ giữa các... phát huy hiệu quả trong quản lý thì những thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình phân tích phải được thu thập đ y đủ, thích hợp, phản ánh được độ chính xác, tính trung thực cao Đó chính là y u cầu của thu thập thông tin trong phân tích tài chính doanh nghiệp 9 Thang Long University Library 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp so sánh So sánh là việc đối chiếu tình hình. .. hai, phân tích tài chính cung cấp thông tin về tình hình huy động vốn, các hình thức huy động vốn, chính sách vay nợ, mật độ sử dụng đòn b y kinh doanh, đòn b y tài chính với mục đích làm gia tăng lợi nhuận trong tương lai Thông qua các báo cáo phân tích TCDN cụ thể ở đ y là qua bảng cân đôi kế toán của doanh nghiệp người đọc có thể th y được cơ cầu nguồn vốn của doanh nghiệp đó như thế nào, vay ngân... trước hết và quan trọng hơn cả là công cụ hữu hiệu phục vụ cho công tác ra quyết định của các bên có lợi ích gắn với doanh nghiệp Bởi v y, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp các bên liên quan th y rõ bức tranh về thực trạng hoạt động tài chính, xác định đ y đủ và đúng đắn những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tính hình tài chính của doanh nghiệp Từ đó, có... nước, công ty bảo hiểm, người lao động… Mỗi đối tượng sử dụng thông tin lại có những nhu cầu khác nhau về loại thông tin, hướng phân tích hay mức độ chi tiết trong phân loại… Bởi v y, mỗi đối tượng sử dụng thông tin có xu hướng tập trung vào các khía cạnh riêng của “bức tranh tài chính doanh nghiệp” mà ảnh hưởng đến lợi ích của mình 1.1.4 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính. .. quay vòng vốn giảm, tỉ suất lợi nhuận thấp Nếu quá thấp và kéo dài, uy tín doanh nghiệp bị ảnh hưởng, có thể dẫn tới phá sản hay giải thể 1.4.4.2 Phân tích mức độ độc lập tài chính Mức độ độc lập, tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp phản ánh quyền của doanh nghiệp trong việc đưa ra các quyết định về chính sách tài chính và hoạt động cũng như quyền kiểm soát các chính sách đó Mức độ độc lập tài chính. .. phần trăm tài sản của doanh nghiệp được tạo ra từ vốn đi vay Qua đ y, biết được khả 19 Thang Long University Library năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Tỷ số n y mà quá nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít Điều n y có thể hàm ý doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao Song nó cũng có thể hàm ý là doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn b y tài chính, tức là chưa biết cách huy động vốn bằng hình thức