Mua sắm máy móc thiết bị thi công đường bộ của công ty CTGT 116

LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động đầu tư xây dựng hoạt động quản lý kinh tế quan trọng Nhà nước, hoạt động sản xuất-kinh doanh doanh nghiệp, lĩnh vực thể cụ thể định hướng kinh tế-chính trị đất nước, có tác dụng định phát triển doanh nghiệp đất nước mặt kinh tế, kỹ thuật, văn hoá, xã hội Hoạt động đầu tư chiếm nguồn vốn lớn Nhà nước, doanh nghiệp xã hội, có liên quan đến việc sử dụng hợp lý hay lãng phí tài nguyên nguồn lực sản xuất, liên quan đến bảo vệ môi trường; sai lầm xây dựng lựa chọn công nghệ dự án đầu tư gây nên thiệt hại lớn tồn lâu dài khó sửa chữa Đối với doanh nghiệp, đầu tư phận quan trọng chiến lược sản phẩm chiến lược đổi công nghệ nói riêng, công việc sống người sản xuất kinh doanh Vậy trước tiên phải hiểu đầu tư gì? Có nhiều quan điểm khác đầu tư Theo quan điểm kinh tế, đầu tư tạo “vốn cố định” tham gia vào hoạt động doanh nghiệp nhiều kỳ sản xuất kinh doanh nối tiếp Đây vấn đề tích luỹ yếu tố vật chất chủ yếu sản xuất hay kinh doanh Theo quan điểm tài chính, đầu tư làm bất động số vốn rút tiền lãi nhiều thời kỳ nối tiếp Khái niệm việc tạo “tài sản có” vật chất bao gồm tiêu không tham gia chưa tham gia trực tiếp vào hoạt động doanh nghiệp như: nghiên cứu, đào tạo nhân viên “nắm quyền tham gia” Theo quan điểm kế toán, khái niệm đầu tư gắn liền với việc phân bổ khoản chi vào mục “bất động sản” Các khái niệm đầu tư tách rời khái niệm thời gian Thời gian dài việc bỏ vốn đầu tư gặp nhiều rủi ro Việc có rủi ro Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page đặc điểm đầu tư mà doanh nghiệp muốn đầu tư vào “mục tiêu” cần phải đề cập đến Trong trình phát triển xã hội, đòi hỏi phải mở rộng quy mô sản xuất xã hội nhằm thoả mãn nhu cầu không ngừng tăng lên vật chất tinh thần Để đáp ứng nhu cầu sở vật chất kỹ thuật ngành kinh tế luôn cần bù đắp hoàn thiện mở rộng thông qua hoạt động đầu tư Hoạt động đầu tư nói chung hoạt động bỏ vốn vào lĩnh vực kinh tế xã hội để thu lợi ích hình thức khác − Đối với sở sản xuất kinh doanh dịch vụ lần hình thành, hoạt động đầu tư nhằm tạo nhà xưởng, mua sắm trang thiết bị để tạo sở vật chất kỹ thuật cho sở này, mua sắm nguyên vật liệu, trả lương cho người lao động chu kỳ sản xuất kinh doanh dịch vụ − Đối với sở sản xuất kinh doanh dịch vụ hoạt động, hoạt động đầu tư nhằm mua sắm thiết bị máy móc, xây dựng thêm số nhà xưởng tăng thêm vốn lưu động nhằm mở rộng quy mô hoạt động có, sửa chữa mua sắm tài sản cố định thay tài sản cố định cũ, lạc hậu Qua việc tìm hiểu về CÔNG TY CTGT 116 và những kiến thức đã được học môn Quản trị dự án đầu tư đã giúp em hiểu nhiều về lĩnh vực dự án đầu tư Để từ đó lập một dự án đầu tư về việc Mua sắm máy móc thiết bị thi công đường bộ của công ty CTGT 116 Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ MUA SẮM MÁY MÓC THIẾT BỊ THI CÔNG ĐƯỜNG BỘ CỦA CÔNG TY CTGT 116 1.1.GIỚI THIỆU CÔNG TY CTGT 116 1.1.1.Quá trình hình thành Công ty Công trình giao thông 116 doanh nghiệp nhà nước hạch toán kinh doanh độc lập thuộc Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1_Bộ giao thông vận tải Tiền thân đơn vị đảm bảo giao thông chiến tranh, thành lập ngày 30/05/1972 có tên công ty 16 sau công ty đường 16, xí nghiệp đường 216, xí nghiệp đường 116 Năm 1993 (5/4/93) đến nay, theo định 611/QĐ/TCCB-LĐ Bộ GTVT thành lập doanh nghiệp nhà nước, Công ty 16 có tên Công ty Công trình giao thông 116, đặt trụ sở 521 đường Nguyễn Trãi- Thanh Xuân- Hà Nội với ngành nghề kinh doanh chủ yếu xây dựng công trình giao thông, công trình công nghiệp, công trình dân dụng, sửa chữa thiết bị giao thông vận tải, sản xuất cấu kiện bê tông đúc sẵn vật liệu xây dựng Trong trình xây dựng phát triển, Công ty kiện toàn tổ chức, không ngừng nâng cao lực trình độ đáp ứng nhu cầu kỹ thuật thi công tiên tiến Được tư vấn quốc tế đánh giá cao chất lượng tiến độ Luôn hoàn thành kế hoạch giao, thực tốt đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước 1.1.2.Tình hình hoạt động Công ty ∗ Về sản xuất Trong năm gần đây, Công ty tham gia thi công nhiều công trình trọng điểm nước Thi công công trình giao thông Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page tuyến N379, đường sắt đầu mối Hà Nội, đường quốc lộ 5, đường quốc lộ 6A, quốc lộ 1A, đường Bắc Thăng Long-Nội Bài, quốc lộ (Km 45-Km 50), đoạn đường Hùng Vương, đầu cầu Việt Trì, quốc lộ 183, quốc lộ 18, đường 13 Bắc Lào, dự án ADB7,…và tham gia thi công công trình nội thành Hà Nội đường Nam Thăng Long, đường Yên Phụ- Khách sạn Thắng Lợi, đường Ngọc Khánh- Kim Mã, đường Cầu Giấy- Hùng Vương, đường 32, nút giao thông Kim Liên…Các công trình Công ty thi công đảm bảo tiến độ, chất lượng tốt, mỹ thuật đẹp phát huy hiệu kinh tế cao Kết hoạt động sản xuất kinh doanh từ năm 2009 – 2012 cho thấy tăng trưởng giá trị sản lượng sau: Năm thực kế hoạch Giá trị tổng sản lượng Mức độ tăng trưởng 2009 73.425 triệu đồng 2010 80.762 triệu đồng 1,10 lần so với năm 2009 2011 86.109 triệu đồng 1,07 lần so với năm 2010 2012 110.200 triệu đồng 1,28 lần so với năm 2011 1,50 lần so với năm 2009 ∗ Về chất lượng lao động Trong năm qua, Công ty đạt kết sản xuất kinh doanh tốt nhờ có định hướng đắn bồi dưỡng, tuyển chọn sử dụng đội ngũ cán kỹ thuật, công nhân gắn bó với ngành nghề, nắm bắt kịp thời áp dụng công nghệ tiên tiến Lực lượng lao động Công ty quản lý 410 người, bao gồm:  Trình độ đại học đại học: 68 người  Trình độ trung cấp : 40 người  Công nhân kỹ thuật : 302 người (trong đó, bậc trở lên 260 người) Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page Ngoài số lượng chất lượng lao động nói trên, yêu cầu công trình, Công ty thường xuyên phối hợp với địa phương sử dụng lao động chỗ để giảm bớt chi phí đồng thời đảm bảo tiến độ thi công mà chủ đầu tư yêu cầu ∗ Về hoạt động tài Công ty có tài lành mạnh ổn định, sản xuất kinh doanh nhiều năm qua có hiệu quả, thực đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước Lực lượng xe máy thiết bị chưa hoàn chỉnh đáp ứng phần lớn nhu cầu xây dựng Trong năm trở lại đây, không vay vốn ưu đãi Nhà nước song Công ty mạnh dạn vay vốn ngắn hạn, trung hạn mua sắm thiết bị để kịp thời đáp ứng yêu cầu cho sản xuất Giá trị tài sản máy móc thiết bị thi công qua năm 2009 đến năm 2012 sau: Đơn vị: đồng Các tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Nguyên giá 51.971.512.83 61.921.860.54 72.651.227.03 81.355.000.00 Giá trị hao 26.248.357.168 29.316.903.003 34.059.319.339 39.334.000.000 Giá mòntrị lại 25.723.155.674 32.604.957.538 38.591.907.703 42.021.000.000 ∗ Đánh giá khó khăn, thuận lợi − Thuận lợi Với tinh thần đoàn kết, trí khắc phục khó khăn, động, sáng tạo cán công nhân viên truyền thống luôn hoàn thành nhiệm vụ Công ty Dưới lãnh đạo sát Đảng phối hợp chặt chẽ Công đoàn, Đoàn TNCS HCM góp phần tích cực việc tổ chức thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm 2012 Công ty đạo, giúp đỡ Tổng Công ty XDCTGT1, ban ngành cấp từ Trung ương đến địa phương đơn vị bạn Tổng công ty giao cho Công ty thi công nhiều dự án lớn, đặc biệt tạo điều kiện phát triển sang thị trường đầy tiềm nước bạn Lào Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page − Khó khăn Do yêu cầu ngày cao công nghệ thi công tiến độ công trình, đòi hỏi mở rộng sản xuất Công ty Trong đó, Công ty gặp khó khăn vốn, vốn đầu tư cho thiết bị thi công hạn chế Hơn nữa, việc quản lý xe máy thiết bị chưa khoa học chặt chẽ nên không khai thác tối ưu hiệu xe máy thiết bị Mặt khác, công trình thi công xong lại thiếu vốn chậm vốn Việc lập hồ sơ hoàn công, toán công trình không kịp thời, dẫn tới công tác thu hồi vốn chậm, kéo dài thời gian bảo hành gây lãng phí tốn Địa bàn hoạt động Công ty phân tán nhiều địa phương cách xa nên khó khăn cho việc hỗ trợ thiết bị nhân lực Trong cấu vốn đầu tư thiết bị chủ yếu vốn tín dụng, phần nhiều vốn tín dụng trung hạn với lãi suất cao Thị trường cạnh tranh gay gắt Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 1.1.3.Phương hướng, nhiệm vụ kế hoạch năm 2013 Dự kiến kế hoạch năm 2013 công trình Đơn vị: nghìn đồng TÊN CÔNG TRÌNH Kế hoạch năm 2013 Đường Hồ Chí Minh (Quảng Bình) 4.500.000 Rải thảm BTN thị trấn Hương Khê (Hà Tĩnh) 3.000.000 Nút giao thông ngã tư Vọng (Hà Nội) 2.000.000 Đường 18B - CHDCND Lào 11.000.000 Đường - CHDCND Lào 12.800.000 Đường – Quảng Trị 15.000.000 Dự án MD1 Cần Thơ 20.000.000 Quốc lộ 34 (Cao Bằng) Quốc lộ - Đường tránh thị xã Cao Bằng 14.000.000 10 Sản xuất bê tông nhựa 10.000.000 11 Gói thầu CP9 – Dự án thoát nước Hà Nội 12 Đường vào thuỷ điện Sơn La 13 Dự án đường hành lang Tây Sơn đoạn kéo dài 6.000.000 14 Đường khu phố có kiến trúc kiểu Pháp (Hà Nội) 2.800.000 TT 8.100.000 TỔNG CỘNG 5.000.000 11.000.000 125.200.000 Vượt qua khó khăn thử thách, năm 2013 mở nhiều triển vọng tốt đẹp cho Công ty Mục tiêu giá trị sản lượng 125 tỷ đồng tăng 13,4% so với năm 2012 Các tiêu là: doanh thu 100 tỷ đồng tăng 51,4%, lợi nhuận trước thuế 1,28 tỷ đồng tăng 8%, nộp ngân sách 4,56 tỷ đồng tăng 6,8% so với năm 2012 Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page Các biện pháp chủ yếu thực nhiệm vụ kế hoạch năm 2013 tập trung đầu tư, nâng cao lực sản xuất lĩnh vực lao động, kỹ thuật, thiết bị, công nghệ, chế quản lý lực cán quản lý Phát triển mặt hoạt động phục vụ sản xuất kinh doanh đẩy mạnh công tác tiếp thị tìm kiếm việc làm, củng cố công tác tài chính, quản lý kỹ thuật, tổ chức lao động… 1.2.SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ 1.2.1.Xác định nhu cầu thị trường Xuất phát từ nhu cầu sản xuất đại đồng thời đáp ứng yêu cầu mở rộng sản xuất tương lai, phù hợp với phát triển đổi đất nước, phát triển ngành giao thông vận tải Căn vào đơn hàng Tổng công ty xây dựng công trình giao thông giao thêm nhiệm vụ tham gia thi công công trình CHDCND Lào Hơn phải thi công nhiều công trình cách xa đường quốc lộ 34 số đường tỉnh lộ thuộc Cao Bằng, đường Hồ Chí Minh (Quảng Bình), thi công hành lang Tây Sơn, đường vào thuỷ điện Sơn La, rải mặt đường phố có kiến trúc kiểu Pháp, dự án MD1 (Cần Thơ)… Ngoài ra, tổng sản lượng năm 2013 Công ty dự kiến 125 tỷ đồng Việt Nam Các công trình thi công hầu hết xa, đòi hỏi lượng thiết bị phải phân tán chất lượng thiết bị phải đảm bảo tốt, có đáp ứng tiến độ thi công yêu cầu Trong lúc trang thiết bị già cỗi, tính đồng không cao Các thiết bị có Công ty sử dụng lâu từ năm 1980-1981, 1972-1975 Thiết bị Cu ba để lại, thiết bị đầu mối đến không đảm bảo suất, chất lượng tác dụng nên đáp ứng công trình đòi hỏi yêu cầu kỹ thuật cao Những năm gần đây, Công ty cố gắng dùng nhiều nguồn vốn để sửa chữa, phục hồi mua Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page sắm thiết bị song chưa đáp ứng với nhiệm vụ thời kỳ phát triển hạ tầng sở Đặc biệt chế thị trường, yêu cầu ngày cao chất lượng, mỹ thuật giá thành công trình nên Công ty không ngừng nâng cao lực sản xuất để có khả liên doanh, liên kết tham gia đấu thầu xây dựng công trình nước nước Bởi việc đầu tư bổ sung thiết bị thi công cần thiết, định tồn phát triển Công ty 1.2.2.Kế hoạch đầu tư thiết bị năm 2013 Dự kiến kế hoạch đầu tư thiết bị, công nghệ năm 2013 TT Đơn vị Hạng mục đầu tư Số Đơn giá lượng Trạm nghiền sàng đá 186-187 Bộ 1.733.000.000 Trạm trộn BTN công suất 70-90T/h Cái 2.800.000.000 Máy phát điện công suất 250 KW Cái 449.000.000 Máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Cái 1.044.000.000 Ô tô vận chuyển 12T (Kamaz) Cái Máy ủi Komatsu D63E Cái 420.000.000 Máy xúc đào bánh lốp 0,65 m3 Cái 983.000.000 Máy xúc lật 2,5 m3 Cái 998.000.000 Máy san Cái 1.812.000.000 10 Máy lu rung >25T Cái 845.000.000 11 Máy lu lốp 20T Cái 500.000.000 12 Ô tô stéc nước 10 m3 Cái 350.000.000 13 Máy rải Cái 2.664.000.000 Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 400.000.000 Từ năm 1972 đến nay, Công ty đầu tư 50 tỷ đồng để mua sắm đổi thiết bị phục vụ sản xuất kinh doanh năm gần Năm 2011 đầu tư thiết bị 13.304 triệu đồng Năm 2012 đầu tư thiết bị 8.703 triệu đồng nâng giá trị tài sản cố định Công ty lên 81.355 triệu đồng Tuy nhiên, dự kiến khối lượng công việc năm kế hoạch 2013 năm lớn, số tài sản cố định có chưa đáp ứng đủ nhu cầu Do việc đầu tư mua sắm thiết bị cần thiết cấp bách 1.2.3.Danh mục thiết bị thi công xin đầu tư Trên sở cân đối thiết bị thi công có với yêu cầu sản xuất, trước mắt Công ty lập dự án khả thi đầu tư thiết bị thi công đào đường phục vụ cho công trình Sơn La công trình trúng thầu, bao gồm: Đơn Số Nước Chất Nơi vị lượng SX lượng nhận Máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Cái Nhật Ô tô vận chuyển 12T Cái Máy ủi Komatsu D63E Cái TT Tên thiết bị 100% Hà Nội Liên Xô 100% Hà Nội Nhật 100% Hà Nội ∗ Tính toán tổng vốn đầu tư Trên thiết bị thi công cần đầu tư trước mắt số vốn vay tín dụng dài hạn với lãi suất 0,78%/tháng hay 9,36%/năm cho tổng số vốn: 2.264 triệu đồng Thời điểm nhận vốn 1/6/2013, trả vòng năm theo năm Đơn giá thiết bị lập sở chào hàng nhập Hà Nội đơn vị cung cấp thiết bị chuyên ngành Giá trị thiết bị tính đồng Việt Nam (VNĐ) Tỷ giá ngoại tệ tính thời điểm lập dự án 1USD = 20.000 VNĐ Cụ thể sau: Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 10 2.1.2Tính toán thu nhập dự án Tổng doanh thu năm = đơn giá 1m3 khối lượng (m3) máy thực ca số ca năm Đơn giá sản phẩm tính cụ thể sau: SHĐM Hạng mục công việc BG 1353 Đào đường làm a Vật liệu b Nhân công Đ.mức m3 Đơn giá Thành tiền 5.139 Nhân công bậc 3/7 c Đ.vị công 0,19500 26.353 Máy thi công 5.139 13.914 -Máy đào 0,8 m3 ca 0,00425 1.143.346 4.859 -Ô tô vận chuyển 12T ca 0,00600 651.883 3.911 -Máy ủi 110 CV ca 0,00680 756.363 5.143 d Chi phí trực tiếp 19.053 e Chi phí chung % 66 3.392 f Thu nhập chịu thuế tính % 1.347 trước g Giá trị xây lắp trước thuế Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 23 23.791 Đơn giá tổ hợp máy đào m3 đất (đất cấp III) là: 23.791 đ → Doanh thu ca là: 23.791 đ/m3 240 m3 = 5.709.840 đ Lợi nhuận thu từ dự án: Doanh thu có VAT = Doanh thu chưa có VAT + Thuế VAT Thuế VAT = 5% doanh thu chưa có VAT Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu chưa có VAT – Chi phí Thuế thu nhập = 28% Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Thuế thu nhập Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 24 Bảng tính lợi nhuận dự án Năm thứ ca/năm 250 280 280 280 280 270 Doanh thu chưa 1.427.457 1.598.752 1.598.7 1.541.653 143 001 001 52.001 715 79.937.60 79.937 600 1.678.689 1.678.689 1.678.6 1.618.736 89.601 401 có VAT Thuế VAT (5%) Doanh thu có 1.498.830 1.678.689 001 601 Lợi nhuận sau 7 505.356.04 625.424.62 625.424.62 thuế Thuế thu nhập 601 922.101.09 973.327.37 973.327.37 Lợi nhuận trước 001 71.372.857 79.937.600 79.937.600 VAT Chi phí sản xuất 1.598.752 1.598.752 3 141.499.69 175.118.89 175.118.89 4 363.856.35 450.305.72 450.305.72 thuế Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 25 601 77.082.686 973.327.3 973.327 956.251.95 77 377 625.424.6 625.424 585.401.76 23 623 175.118.8 175.118 163.912.49 94 894 450.305.7 450.305 421.489.27 29 729 2.1.3.Kế hoạch khả trả nợ Căn vào kết tính toán dự án Công ty tiến hành lập kế hoạch trả nợ vay gốc lãi hai nguồn sau: − Khấu hao hàng năm trích 17% nguyên giá − Trích 50% lợi nhuận sau thuế để trả nợ BẢNG KẾ HOẠCH VÀ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ Nợ phải trả Nă m thứ Khả trả nợ Số trả Tổng số Gốc Lãi vay hàng 50% lợi Tổng số KHCB nhuận Nợ chuyển năm sau năm sau thuế 2.475.910 2.264.000 211.910 520.928 520.928 339.000 181.928 1.954.982 400 000 400 176 176 000 176 224 2.137.968 1.954.982 182.986 564.152 564.152 339.000 225.152 1.573.815 560 224 336 864 864 000 864 696 1.721.124 1.573.815 147.309 564.152 564.152 339.000 225.152 1.156.971 845 696 149 864 864 000 864 980 1.265.264 1.156.971 108.292 564.152 564.152 339.000 225.152 701.111.6 558 980 577 864 864 000 864 93 766.735.7 701.111.6 65.624.0 564.152 564.152 339.000 225.152 202.582.8 48 93 55 864 864 000 864 221.544.6 202.582.8 18.961.7 221.544 549.744 339.000 210.744 42 84 58 642 635 000 635 84 Thông qua kết tính toán bảng kế hoạch khả trả nợ cho thấy sau năm tháng (nhỏ năm) Công ty hoàn trả đủ gốc lãi vay cho ngân hàng Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 26 2.1.4.Đánh giá dự án Dựa vào số liệu thu chi, tiến hành đánh giá hiệu dự án đầu tư tổ hợp máy đào đường máy xúc + máy ủi + ô tô tự đổ thông qua số tiêu: n Bt ∑(1 +r ) B t =0 = n C - t Ct ∑ t t =0 (1 +r ) ≥1 n Bt Ct NPW = ∑ − ∑ t t t =0 (1 + r ) t =0 (1 + r ) n Giá trị ròng (NPV) tỷ số thu chi B/C Trong đó, Bt _doanh thu năm t ( gồm giá trị máy lý) Ct _chi năm t ( gồm vốn đầu tư mua máy, chi phí sản xuất khấu hao) n _ thời hạn tính toán ( n=6) r _suất thu lợi tối thiểu chấp nhận ( r=10%) Dòng chi phí sau thuế tính theo công thức sau: Ct = ( Chi phí sản xuất – KHCB ) + Lãi tiền vay + Thuế thu nhập Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 27 Bảng dòng chi phí sản xuất hàng năm sau thuế Năm Chi phí sản thứ xuất Lãi tiền vay Thuế thu nhập KHCB Ct 922.101.098 211.910.400 141.499.693 339.000.000 936.511.191 973.327.377 182.986.336 175.118.894 339.000.000 992.432.608 973.327.377 147.309.149 175.118.894 339.000.000 956.755.421 973.327.377 108.292.577 175.118.894 339.000.000 917.738.849 973.327.377 65.624.055 175.118.894 339.000.000 875.070.326 956.251.951 18.961.758 163.912.494 339.000.000 800.126.203 Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 28 Bảng giá trị ròng Dòng chi Dòng thu Năm thứ Ct Quy đổi Ct/(1+r)t Bt Quy đổi Bt/(1+r)t 2.264.000.000 2.264.000.000 936.511.191 851.373.810 1.427.457.143 1.297.688.312 992.432.608 820.192.238 1.598.752.001 1.321.282.645 956.755.421 718.824.509 1.598.752.001 1.201.166.041 917.738.849 626.827.983 1.598.752.001 1.091.969.128 875.070.326 543.349.825 1.598.752.001 992.699.207 800.126.203 451.650.382 1.541.653.715 +190.000.000 6.276.218.746 Từ bảng thay vào công thức ta tính được: NPV = 6.882.278.712 – 6.276.218.746 = 606.509.965 đ > B/C = 1,10 > Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 29 977.473.378 6.882.278.712 ∗ Suất thu lợi nội (IRR) BẢNG TÍNH SUẤT THU LỢI NỘI TẠI Năm thứ Vốn đầu tư NPV1 với IRR1=17% Lợi ích (Bt- Ct) (1+r)t (Bt-Ct) /(1+r)t NPV2 với IRR2=18% (1+r)t (Bt-Ct) /(1+r)t 2.264.000.000 490.945.953 1,170 419.611.925 1,180 416.055.892 606.319.392 1,369 442.924.532 1,392 435.449.147 641.996.580 1,602 400.843.762 1,643 390.738.938 681.013.151 1,874 363.422.701 1,939 351.259.007 723.681.674 2,192 330.079.282 2,288 316.327.929 931.527.512 2,565 363.145.373 2,700 345.067.170 2.320.027.576 NPV1= 56.027.576 IRR = IRR + ( IRR − IRR ) Ta có NPV2= - 9.101.916 NPW1 NPW1 + NPW2 IRR=17,42% > r =10% Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 30 Áp dụng công thức: 2.254.898.084 CHƯƠNG 3: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU TIỀN KHẢ THI Những cứ, sự cần thiết phải đầu tư Xuất phát từ nhu cầu sản xuất đại đồng thời đáp ứng yêu cầu mở rộng sản xuất tương lai, phù hợp với phát triển đổi đất nước, phát triển ngành giao thông vận tải Căn vào đơn hàng Tổng công ty xây dựng công trình giao thông giao thêm nhiệm vụ tham gia thi công công trình CHDCND Lào Hơn phải thi công nhiều công trình cách xa đường quốc lộ 34 số đường tỉnh lộ thuộc Cao Bằng, đường Hồ Chí Minh (Quảng Bình), thi công hành lang Tây Sơn, đường vào thuỷ điện Sơn La, rải mặt đường phố có kiến trúc kiểu Pháp, dự án MD1 (Cần Thơ)… Ngoài ra, tổng sản lượng năm 2013 Công ty dự kiến 125 tỷ đồng Việt Nam Các công trình thi công hầu hết xa, đòi hỏi lượng thiết bị phải phân tán chất lượng thiết bị phải đảm bảo tốt, có đáp ứng tiến độ thi công yêu cầu Trong lúc trang thiết bị già cỗi, tính đồng không cao Các thiết bị có Công ty sử dụng lâu từ năm 1980-1981, 1972-1975 Thiết bị Cu ba để lại, thiết bị đầu mối đến không đảm bảo suất, chất lượng tác dụng nên đáp ứng công trình đòi hỏi yêu cầu kỹ thuật cao Những năm gần đây, Công ty cố gắng dùng nhiều nguồn vốn để sửa chữa, phục hồi mua sắm thiết bị song chưa đáp ứng với nhiệm vụ thời kỳ phát triển hạ tầng sở Đặc biệt chế thị trường, yêu cầu ngày cao chất lượng, mỹ thuật giá thành công trình nên Công ty không ngừng nâng cao lực sản xuất để có khả liên doanh, liên kết tham gia đấu thầu xây dựng công trình nước nước Bởi việc đầu tư bổ sung thiết bị thi công cần thiết, định tồn phát triển Công ty Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 31 Xác định phương án sản phẩm Vượt qua khó khăn thử thách, năm 2013 mở nhiều triển vọng tốt đẹp cho Công ty Mục tiêu giá trị sản lượng 125 tỷ đồng tăng 13,4% so với năm 2012 Các tiêu là: doanh thu 100 tỷ đồng tăng 51,4%, lợi nhuận trước thuế 1,28 tỷ đồng tăng 8%, nộp ngân sách 4,56 tỷ đồng tăng 6,8% so với năm 2012 Các biện pháp chủ yếu thực nhiệm vụ kế hoạch năm 2013 tập trung đầu tư, nâng cao lực sản xuất lĩnh vực lao động, kỹ thuật, thiết bị, công nghệ, chế quản lý lực cán quản lý Phát triển mặt hoạt động phục vụ sản xuất kinh doanh đẩy mạnh công tác tiếp thị tìm kiếm việc làm, củng cố công tác tài chính, quản lý kỹ thuật, tổ chức lao động… Hình thức đầu tư và lực sản xuất Máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Ô tô vận chuyển 12T Máy ủi Komatsu D63E Xác định địa điểm dự án Công ty 16 có tên Công ty Công trình giao thông 116, đặt trụ sở 521 đường Nguyễn Trãi- Thanh Xuân- Hà Nội Giải pháp về kỹ thuật công nghệ Đơn giá thiết bị lập sở chào hàng nhập Hà Nội đơn vị cung cấp thiết bị chuyên ngành Giá trị thiết bị tính đồng Việt Nam (VNĐ) 6.Xác định nhu cầu các yếu tố đầu vào Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 32 TT Đơn vị Hạng mục đầu tư Số Đơn giá lượng 14 Trạm nghiền sàng đá 186-187 Bộ 1.733.000.000 15 Trạm trộn BTN công suất 70-90T/h Cái 2.800.000.000 16 Máy phát điện công suất 250 KW Cái 449.000.000 17 Máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Cái 1.044.000.000 18 Ô tô vận chuyển 12T (Kamaz) Cái 19 Máy ủi Komatsu D63E Cái 420.000.000 20 Máy xúc đào bánh lốp 0,65 m3 Cái 983.000.000 21 Máy xúc lật 2,5 m3 Cái 998.000.000 22 Máy san Cái 1.812.000.000 23 Máy lu rung >25T Cái 845.000.000 24 Máy lu lốp 20T Cái 500.000.000 25 Ô tô stéc nước 10 m3 Cái 350.000.000 26 Máy rải Cái 2.664.000.000 400.000.000 Phân tích tài chính Từ năm 1972 đến nay, Công ty đầu tư 50 tỷ đồng để mua sắm đổi thiết bị phục vụ sản xuất kinh doanh năm gần Năm 2011 đầu tư thiết bị 13.304 triệu đồng Năm 2012 đầu tư thiết bị 8.703 triệu đồng nâng giá trị tài sản cố định Công ty lên 81.355 triệu đồng Phân tích kinh tế xã hội của dự án − Căn vào vốn đầu tư mua máy, kế hoạch khối lượng công tác giá trị sản lượng năm 2013 Công ty − Căn vào máy lý Công ty giá máy lý thị trường Dự kiến giá trị thu hồi đào thải máy là: Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 33 Máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 102 triệu đồng Ô tô vận chuyển 12T 40 triệu Máy ủi Komatsu D63E 48 triệu − Căn vào định mức XDCB số 1242/1998/QĐ-BXD ban hành ngày 25/11/1998 − Căn chế độ bảo dưỡng định kỳ loại tài sản cố định sử dụng, chế độ quản lý, sửa chữa ta tính toán chi phí sửa chữa lớn, sửa chữa thường xuyên − Căn định số 166/2009/QĐ-BTC ban hành ngày 30/12/2009 chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định (lựa chọn phương pháp khấu hao theo đường thẳng) Căn định số 1260/1998/QĐ-BXD quy định giá dự toán ca máy thiết bị xây dựng Chi phí ca máy bao gồm loại chi phí sau: Khấu hao Khấu hao sửa chữa lớn Chi phí sửa chữa thường xuyên Chi phí tiêu hao nhiên liệu Chi phí lương thợ lái máy Bảo hiểm + kinh phí công đoàn (19% lương công nhân) Trong đó, chi phí nhiên liệu tính theo giá thị trường Hà Nội tháng 4/2013, đơn giá dầu Diezel: 4.032 đồng/lít Chi phí lương thợ lái máy tính theo đơn giá nhân công theo bảng giá ca máy 1260 hệ số điều chỉnh 2,01 Thời kỳ tính toán đánh giá hiệu tài dự án vào định mức tỷ lệ khấu hao hành cho phép tính năm tương đương thời gian thu hồi vốn đầu tư khấu hao hết giá trị tài sản cố định với tỷ lệ khấu hao 100/6=17%/năm Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 34 Bảo hiểm (17%) + kinh phí công đoàn (2%): 19% lương công nhân Chi phí khác: 5% chi phí trực tiếp máy Tổ chức thực hiện và quản lý dự án Các biện pháp chủ yếu thực nhiệm vụ kế hoạch năm 2013 tập trung đầu tư, nâng cao lực sản xuất lĩnh vực lao động, kỹ thuật, thiết bị, công nghệ, chế quản lý lực cán quản lý Phát triển mặt hoạt động phục vụ sản xuất kinh doanh đẩy mạnh công tác tiếp thị tìm kiếm việc làm, củng cố công tác tài chính, quản lý kỹ thuật, tổ chức lao động… Kết luận và kiến nghị Dự án đầu tư mua sắm thiết bị thi công đường Công ty công trình giao thông 116 phù hợp với đường lối phát triển chung đất nước, tăng cường cho nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa ngành xây dựng nâng cao khả thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Công ty không ngừng mở rộng phát triển Căn vào phương hướng nhiệm vụ năm 2013 cho thấy Công ty cần thiết phải tập trung đầu tư hệ thống xe máy thiết bị đồng Các thiết bị đầu tư có mức đóng góp cho Nhà nước thông qua phần thuế giá trị gia tăng GTGT doanh nghiệp phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp lợi nhuận máy móc thiết bị đầu tư mang lại Hơn nữa, thân doanh nghiệp dự án đem lại lợi nhuận hàng năm cao tính toán có hiệu Việc đầu tư thiết bị góp phần hoàn thành tốt công trình xây dựng mà Công ty giao công trình tự tìm kiếm Nó làm tăng tốc độ xây dựng, rút ngắn thời gian thi công, nâng cao chất lượng công trình, từ đem lại hiệu cao kỹ thuật, mỹ thuật kinh tế Nếu dự án thực thi Công ty đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng hàng năm, góp phần xây dựng kinh tế phát triển xã hội Khả khai thác thiết bị thi công cao nên chắn Công ty có điều kiện trả vốn lãi vay hạn theo quy ước, điều khoản quy định hợp đồng kinh tế mua bán thiết bị, Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 35 Vì vậy, Công ty công trình giao thông 116 xin kính đề nghị với Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1, Ngân hàng quan hữu quan Nhà nước giúp đỡ, hỗ trợ cho dự án đầu tư thiết bị thi công đường trở thành thực, nhằm hoàn thành nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm 2013 năm Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 36 MỤC LỤC TRANG LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ MUA SẮM MÁY MÓC THIẾT BỊ THI CÔNG ĐƯỜNG BỘ CỦA CÔNG TY CTGT 116 1.1.GIỚI THIỆU CÔNG TY CTGT 116 1.2.SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH NỘI BỘ DOANH NGHIỆP VÀ CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 12 2.1.PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN 2.1.1.Tính toán chi phí dự án đầu tư 2.1.2Tính toán thu nhập dự án 12 2.1.3.Kế hoạch khả trả nợ 12 2.1.4.Đánh giá dự án 23 - Giá trị hiện tại thuần ( NPV) - Tỉ số B/C 27 - Tỉ suất nội hoàn ( IRR) CHƯƠNG 3: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU TIỀN KHẢ THI Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A 26 Page 37 [...]... thác thi t bị thi công cao nên chắc chắn Công ty có điều kiện trả vốn và lãi vay đúng hạn theo quy ước, điều khoản quy định trong hợp đồng kinh tế mua bán thi t bị, Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 35 Vì vậy, Công ty công trình giao thông 116 xin kính đề nghị với Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1, Ngân hàng và cơ quan hữu quan Nhà nước giúp đỡ, hỗ trợ cho dự án đầu tư thi t... việc làm, củng cố công tác tài chính, quản lý kỹ thuật, tổ chức lao động… 9 Kết luận và kiến nghị Dự án đầu tư mua sắm thi t bị thi công đường bộ của Công ty công trình giao thông 116 là phù hợp với đường lối phát triển chung của đất nước, tăng cường cho sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa ngành xây dựng và nâng cao khả năng thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của Công ty cũng như không... 125 tỷ đồng Việt Nam Các công trình thi công hầu hết ở xa, đòi hỏi lượng thi t bị phải phân tán và chất lượng thi t bị phải đảm bảo tốt, có như vậy mới đáp ứng được tiến độ thi công yêu cầu Trong lúc đó trang thi t bị già cỗi, tính đồng bộ không cao Các thi t bị hiện có của Công ty đã được sử dụng lâu từ những năm 1980-1981, 1972-1975 Thi t bị của Cu ba để lại, các thi t bị đầu mối đến nay hiện không... tham gia thi công các công trình mới tại CHDCND Lào Hơn nữa phải thi công nhiều công trình ở cách xa nhau như đường quốc lộ 34 và một số đường tỉnh lộ thuộc Cao Bằng, đường Hồ Chí Minh (Quảng Bình), thi công hành lang Tây Sơn, đường vào thuỷ điện Sơn La, rải mặt đường các phố có kiến trúc kiểu Pháp, dự án MD1 (Cần Thơ)… Ngoài ra, tổng sản lượng năm 2013 Công ty dự kiến là 125 tỷ đồng Việt Nam Các công. .. khá cao và được tính toán là có hiệu quả Việc đầu tư thi t bị sẽ góp phần hoàn thành tốt các công trình xây dựng mà Công ty được giao và cả những công trình tự tìm kiếm Nó làm tăng tốc độ xây dựng, rút ngắn thời gian thi công, nâng cao chất lượng công trình, từ đó đem lại hiệu quả cao về kỹ thuật, mỹ thuật và kinh tế Nếu dự án được thực thi thì Công ty sẽ đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng hàng năm, góp phần... năm 1972 đến nay, Công ty đã đầu tư trên 50 tỷ đồng để mua sắm đổi mới thi t bị phục vụ sản xuất kinh doanh nhất là trong mấy năm gần đây Năm 2011 đầu tư thi t bị 13.304 triệu đồng Năm 2012 đầu tư thi t bị 8.703 triệu đồng nâng giá trị tài sản cố định của Công ty lên 81.355 triệu đồng 7 Phân tích kinh tế xã hội của dự án − Căn cứ vào vốn đầu tư mua máy, kế hoạch khối lượng công tác và giá trị... kết và tham gia đấu thầu xây dựng các công trình trong nước và nước ngoài Bởi vậy việc đầu tư bổ sung thi t bị thi công là rất cần thi t, nó quyết định sự tồn tại và phát triển của Công ty Họ và tên: Bùi Thùy Linh Lớp: QTTCKT K11A Page 31 2 Xác định phương án sản phẩm Vượt qua những khó khăn thử thách, năm 2013 đang mở ra nhiều triển vọng tốt đẹp cho Công ty Mục tiêu về giá trị sản lượng là... không thể đáp ứng được những công trình đòi hỏi yêu cầu kỹ thuật cao như hiện nay Những năm gần đây, Công ty đã cố gắng dùng nhiều nguồn vốn để sửa chữa, phục hồi và mua sắm thi t bị song vẫn chưa đáp ứng được với nhiệm vụ của thời kỳ phát triển hạ tầng cơ sở Đặc biệt trong cơ chế thị trường, do yêu cầu ngày càng cao về chất lượng, mỹ thuật và giá thành công trình nên Công ty không ngừng nâng cao năng... Máy ủi Komatsu D63E 4 Xác định địa điểm dự án Công ty 16 có tên Công ty Công trình giao thông 116, đặt trụ sở tại 521 đường Nguyễn Trãi- Thanh Xuân- Hà Nội 5 Giải pháp về kỹ thuật công nghệ Đơn giá thi t bị lập trên cơ sở các bản chào hàng và nhập khẩu tại Hà Nội của các đơn vị cung cấp thi t bị chuyên ngành Giá trị thi t bị tính bằng đồng Việt Nam (VNĐ) 6.Xác định nhu cầu các yếu... K11A Page 30 Áp dụng công thức: 2.254.898.084 CHƯƠNG 3: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU TIỀN KHẢ THI 1 Những căn cứ, sự cần thi ́t phải đầu tư Xuất phát từ nhu cầu của sản xuất hiện đại đồng thời đáp ứng được yêu cầu mở rộng sản xuất trong tương lai, phù hợp với sự phát triển đổi mới của đất nước, sự phát triển của ngành giao thông vận tải Căn cứ vào đơn hàng Tổng công ty xây dựng công trình giao thông