Báo cáo phân tích tài chính công ty cổ phần đầu tư CMC

Báo cáo phân tích tài chính công ty cổ phần đầu tư CMC

2008 – 2011 U 17 T Phân T T UT CMC 18 1.1 18 1.2 23 1.3 27 Phâ 29 2.1 29 2.2 31 2.3 ắ 2.4 n 34 35 37 3.1 37 3.2 41 3.3 49 3.4 50 3.5 52 Công ty C ph ) u t CMC ( gọi tắ nghi p Nhà n ớc theo Quyế c chuyể i t Doanh nh s 3854/Q -BGTVT ngày 09/12/2004 Bộ tr ởng Bộ Giao Thông Vận T i Công ty ho t ộng theo Gi y ch ng nhậ kinh doanh s 0103009571 ý ý u ngày 14/10/2005 Sở kế ho u t Hà Nội c p Ngày 16/04/2008, Công ty C Ph n Xây Dựng C Khí s thành Công ty C ph uT ý i tên n vào ngày 20/12/2011 ều l Công ty là: 45.610.500.000 (B n m V tri ỷ, i , p, s a ều l : ng chẵn) C c u v - V n góp nhà n : 3.825.000.000 : 41.785.500.000 - V n góp c doanh: s n xu t, xây lắ đ Ng - i : S n xu t ô tô ph tùng ô tô lo i, s n phẩ ch a, lắp ráp, tân trang, hoán c i, ph c h i thiết b xây dự n giao thông vận t i, gia công chế biến hàng xu t nhập - S n xu t s n phẩm công nghi p khác; - Kinh doanh nhà, h t - Xu t nhập kinh doanh vậ tùng, thiết b , máy móc lo , mớ , ập trung; , ù u, , n vận t i ph i lý mua bán cho thuê máy móc thiết b xây dựng; ẵn - S n xu t kinh doanh vật li u xây dựng c u ki n vật li - Kinh doanh vận t i ô tô - Kh o sát xây dựng công trình giao thông, thuỷ l i, dân d ng, công nghi p - Kinh doanh b - x ộng s n ựng công trình ngành viễn thông 17 T T T ~ UT ~ 1.1 ủ Khi p ậ ế x ể x ý ủ T ỷ ọ , x ế ủ ộ ủ u: = , ế ự ề x 100 ế ộ ) ể , ắ ủ ế T ộ ể ậ ự ế ộ ề ộ ế n : 18 19 T 1.1 ể ậ , x ế x ủ ộ 2010 79,5 ế x ể T ề , ề ự ủ 2011 , 16.592.834.497 x T ủ , x x ự ế  T ắ T u đồng 90.000.000.000 90% 80.000.000.000 80% 70.000.000.000 70% 60.000.000.000 60% 50.000.000.000 50% 40.000.000.000 40% 30.000.000.000 30% 20.000.000.000 20% 10.000.000.000 10% 0% 2008 T SẢ Ắ 1.1 Ạ ỷ ọ ể Ộ T 2010 SẢ 2011 T i ắ n NH/T ng TS x : 2009 2009 T 2010 ỷ ọ ộ ắ 3,4 ù T 83,9 , ắ , 2010 16.087.138.682 x 20 , ), ắ ộ ế , ủ ắ , , ể ế ề ộ ủ ế 2011, ắ 2010 30,8% , ỷ ọ 33.790.671.530 ủ ắ ề ủ - ỷ ọ ủ : ắ , ộ x ủ ắ ể , 4.581.648.999 ắ ế T ề ủ ề , ộ ề ể ể ủ , ề T ề ế ỷ ọ T  Q ắ T ) ẩ ủ x ắ , - ủ 1.740.557.414 ý ế ắ ắ 2010 - Tuy nhiên, ề ậ 20,6 - ộ , ề ắ ho ộ 53,1 , 22.989.010.755 30,1 2010 ủ ế ù , ủ ủ x x x x ế ù , ộ  T 21 T u đồng 90.000.000.000 50,0% 80.000.000.000 45,0% 70.000.000.000 40,0% 35,0% 60.000.000.000 30,0% 50.000.000.000 25,0% 40.000.000.000 20,0% 30.000.000.000 15,0% 20.000.000.000 10,0% 10.000.000.000 5,0% 0,0% 2008 T T SẢ D ể Ạ 2009 T Ộ ậ , 2011 T i n DH/T ng TS T , 30.245.135.922 T 2011 131,8 1.2 2010 Tỷ ọ , ộ ế ủ 30,8 - T T 2011 SẢ ủ ế T T 2010 ể ỷ ọ , ý ủ T ộ ế ý - 2011 ủ ế ,  Q 183,7 , ỷ ọ 31,9 ) T ậ ỷ ủ x 22 ồ 1.2 ộ , ề ể ộ ể ề ỷ ọ ế ộ ậ ế ế ự ) T ậ ộ T ế ề = n T ự ế ủ , ủ ế T ề x 100 ộ ề : 23 24 T ự T , 16.592.834.497 ủ 2011 2010 T :  T u đồng 90.000.000.000 50,0% 45,2% 80.000.000.000 45,0% 40,0% 70.000.000.000 60.000.000.000 35,0% 32,6% 30,0% 29,12% 50.000.000.000 25,0% 40.000.000.000 20,0% 30.000.000.000 14,83% 15,0% 20.000.000.000 10,0% 10.000.000.000 5,0% 0,0% 2008 Ợ T Ả TRẢ ể ễ ề 32,6 T ế Ộ ỷ ọ ỷ ọ ế 2011 T , 36,17 : V ắ ế , 6.352.907.199 , ế ộ T 45,2 14,83 ế ự NPT/T ng NV 9.553.593.309 ề 2011 ủ ế ủ ủ 2010 UỒ VỐ 2008, 2010, 2011, 2009 2011 2010, 7.936.087.293 ủ ế ắ ắ ế ắ ể , ề , ộ ậ ể , ề ộ 25 12,69 2010 T ủ 0,89 , 2011 ủ ề ộ ộ ủ b = ậ S S S V V V Tỷ 2008 2009 2010 2011 (23.031.029.627) 9.035.329.098 8.977.848.476 565.019.262 29.850.502.034 36.681.752.407 45.671.081.505 54.607.529.981 36.681.752.407 45.671.081.505 54.607.529.981 54.874.013.789 33266127221 41176416956 50139305743 54740771885 ế ủ ủ -69,23% R E) Q x100 3.3 ỷ 21,94% ủ ủ 21,94 ) ế 17,91% 1,03% 2009 2010-2011 100 ủ 2011 1,03 ậ ế ắ c ) ậ TS TS TS T T T Tỷ (ROA) ế ủ = x100 2008 2009 2010 2011 (23.031.029.627) 9.035.329.098 8.977.848.476 565.019.262 71.856.421.842 66.883.513.662 64.434.889.617 81.020.441.595 66.883.513.662 64.434.889.617 81.020.441.595 64.427.607.098 69.369.967.752 65.659.201.640 72.727.665.606 72.724.024.347 -33,20% 13,76% 12,34% 0,78% 40 T ỷ ủ 2009 ỷ , ể 13,76 ậ 2009 ể 2010-2011 ế 100 ế, 2011 x , 0,78 V ậ ,  ắ ộ x ộ d = doanh thu (ROS) ậ T Tỷ thu (ROS) x100 2008 (23.031.029.627) 184.677.555.558 ế ủ 2009 2010 2011 9.035.329.098 8.977.848.476 565.019.262 52.999.150.745 44.504.582.108 34.635.891.376 -12,47% ỷ ọ 17,05% ộ ủ Q ể 2009, ể x ủ 1,63 ộ ế 2011, ỷ 100 ế 1,63% ậ x 1,63 ậ ỷ ộ 20,17% 2011 ể ậ 3.2 a 41 T T TS ậ ế T S S DTT S ST ủ TS ủ TS 2008 2009 2010 2011 69.369.967.752 65.659.201.640 72.727.665.606 72.724.024.347 (23.031.029.627) 9.035.329.098 8.977.848.476 565.019.262 184.677.555.558 52.999.150.745 44.504.582.108 34.635.891.376 2,66 0,81 0,61 0,48 ủ TS 0,38 1,24 1,63 2,10 -3,01 7,27 8,10 128,71 = ủ , x x ộ ủ TS 2,66 ế ề 2,26 2011, ề => ế ể: 2008  0,48 ủ ậ ự ủ = T 2008-2011 ủ 2011 2,1 2,1 ủ ủ ế = 42 ế ế T , ủ , ế 2011 ậ , ậ 2011 ế 2008 128,71 128,71 ế , ự b  TS TS TS ậ T Tỷ S S DTT S ST ế ủ TS ủ TS ủ TS 2008 62.824.749.199 54.129.041.668 58.476.895.434 (23.031.029.627) 184.677.555.558 -39,38% 3,16 2009 54.129.041.668 51.886.004.024 53.007.522.846 9.035.329.098 52.999.150.745 17,05% 0,9998 2010 51.886.004.024 67.973.142.706 59.929.573.365 8.977.848.476 44.504.582.108 14,98% 0,74 2011 67.973.142.706 34.182.471.176 51.077.806.941 565.019.262 34.635.891.376 1,11% 0,68 0,32 1,0002 1,35 1,47 -2,54 5,87 6,68 90,40 ủ TS = T 2008 ự , ắ 3,16  ế x 2011 , 0,68 ắ - doanh thu ế = Doanh thu (DTT) , ắ T 43 .T 2011, 1,47 ắ ắ ủ cao Su = 2008-2011 ắ ề ắ ể , ề ề ậ  đ TS S T S TSNH T TSNH 2008 2009 2010 2011 58.476.895.434 53.007.522.846 59.929.573.365 51.077.806.941 3,16 0,9998 0,74 0,68 187.744.810.122 62.742.731.144 65.129.218.713 46.052.246.361 TS ể ể ủ ủ ) ủ TSNH T N 3,21 1,18 1,09 0,90 115,57 365,06 491,51 538,27 0,31 0,84 0,92 1,11 = 2008, ể TS 3,21 0,9 ắ 2011 ủ = 44 T , x ủ ế ậ ủ ắ ủ ắ ậ ộ ậ = 2011, ắ ộ ể ể , ắ 0,8 1,11 2008  đ T T T T S HTK T HTK ể 2008 7.600.961.571 7.001.834.556 7.301.398.064 167.867.458.268 184.677.555.558 2009 7.001.834.556 8.854.186.449 7.928.010.503 46.344.816.263 52.999.150.745 22,99 5,85 4,05 3,40 15,88 62,44 90,09 107,39 0,04 0,15 0,23 0,26 ủ ủ ủ T T 2010 2011 8.854.186.449 11.395.455.121 11.395.455.121 6.813.806.122 10.124.820.785 9.104.630.622 41.021.163.335 30.946.274.435 44.504.582.108 34.635.891.376 - chuy 2008-2011, T x 3,4 ề = ể 22,99 , ủ 22,99 2011 3,4 - HTK = 45 ủ 15,88 2008 107,39 ậ ậ 2011) ậ ủ ể = 2011 ế 0,26 2008-2011 x kho không cao  S ẩ 2008 2.535.740.220 765.291.212 1.650.515.716 ở T x S T đ 2009 765.291.212 765.291.212 765.291.212 2010 765.291.212 765.291.212 765.291.212 2011 765.291.212 765.291.212 765.291.212 167.867.458.268 46.344.816.263 41.021.163.335 30.946.274.435 101,71 60,56 53,60 40,44 3,59 6,03 6,81 9,03 ) X = ể 40,44 2011 ế ộ 2008 ẩ 61,27 , 60,24 ay T 3.9 = 9,03 ) ẩ ế 3,59 46 ộ ế x ế ắ c 2008 2009 2010 2011 TSD 9.031.672.643 12.754.471.994 12.548.885.593 13.047.298.889 TSD 12.754.471.994 12.548.885.593 13.047.298.889 30.245.135.922 TSD 10.893.072.319 12.651.678.794 12.798.092.241 21.646.217.406 ậ ế (23.031.029.627) T 184.677.555.558 9.035.329.098 8.977.848.476 565.019.262 52.999.150.745 44.504.582.108 34.635.891.376 -211,43% 71,42% 70,15% 2,61% 16,95 4,1891 3,48 1,60 0,06 0,2387 0,29 0,62 -0,47 1,40 1,43 38,31 = 2011, c 100 2009 ề ng giá tr TSDH bình quân s d ng k t o 2,61 ế Ch ng l i nhuận 2010, x 100 2008, ng t hi u qu s d ng tài s n c , h p d n củ nh doanh nghi = 47 2011 ộ 1,6 ậ 2008-2011 , ộ - = S ủ TSD T x T 2008-2010 ế 2011 0,62) - TSDH so = 2011 Su ủ ậ (38,31) Ch tiêu cho biết công ty mu 38,31 k ớc ng l i nhuận sau thuế TNDN ng giá tr tài s n dài h n ể ẳ u hi u không t i với công ty , : đ 12 2008 TS TS 2009 2010 2011 2.821.672.643 2.473.471.994 3.448.885.593 2.977.298.889 2.473.471.994 3.448.885.593 2.977.298.889 1.681.395.326 TS quân TS TS TS ậ T ế 2647572319 2961178794 3213092241 2329347108 2.473.471.994 3.448.885.593 2.977.298.889 2.821.672.643 2.473.471.994 3.448.885.593 2.977.298.889 1.681.395.326 2647572319 2961178794 3213092241 2329347108 (23.031.029.627) 9.035.329.098 8.977.848.476 565.019.262 184.677.555.558 52.999.150.745 44.504.582.108 34.635.891.376 -869,89% 305,13% 279,41% 24,26% 69,75 17,90 13,85 14,87 0,014 0,056 0,072 0,067 48 - = 2008 Tỷ TS d 100 ủ -869,89%, ch ng t hi u qu s công ty yế 2009, 2010 t cao (2009 TS 305,13% 2010 279,41%), ch ng t hi u su t s d ến 2011 ch 24,26 , công ty r t t t ỷ ều ch ng t công ty c n ph m r t nhiều so với ý TS cs d = 2011, ế 14,87 , ộ , TS ế ộ x ủ - S ủ TS = ồ 3.3 a = T 3.3 1,03 2011, ậ 2008 ề ề ế 2008 -69,23), x100 100 ủ ậ x ớ 2009 ự 49 b y ậ ế 2008 (23.031.029.627) 8.737.238.372 2009 9.035.329.098 1.578.604.132 -1,64 6,72 x 2010 9.231.368.218 643.123.083 15,35 2011 645.736.299 429.817.042 2,50 : = 2009-2011 2008, ủ T 2010 2011 ể ý ề 3.4 2008 ậ Tỷ GVHB ộ ề 2010 2011 16.810.097.290 6.654.334.482 3.483.418.773 3.689.616.941 167.867.458.268 46.344.816.263 41.021.163.335 30.946.274.435 10,01% 14,36% 8,49% 11,92% ủ T 2009 : = x100 ủ ề 11,92 , 11,92 ậ ộ 100 ộ ậ 2011, ỷ ớ ớ 50 N ýD ậ Tỷ Tỷ ủ ủ D PBH Q D 2008 2009 1.919.615.390 621.566.137 2.208.546.776 1.908.835.201 (22.941.349.667) 2.890.500.266 -1195,10% 465,04% -1038,75% 151,43% 2010 2011 441.032.849 131.884.419 2.060.798.617 1.834.967.627 9.142.234.488 (4.176.725.925) 2072,91% -3166,96% 443,63% -227,62% = x100 ng = T x100 2008-2011, , , ý ế 2009, ỷ 2072,91 ủ Q D ự ề 443,63) ề ề ế ý T 2011, ỷ ề ề ề ề ý Tỷ ế ủ T ậ 2008 ý T , 2008 210.775.839.749 (23.031.029.627) -10,93% = 2009 53.707.402.046 9.035.329.098 16,82% , ậ ế 2010 55.897.850.495 9.231.368.218 16,51% 2011 45.406.510.062 645.736.299 1,42% x100 51 ế, 1,42 ậ 15,09 so 2010 2011 ế ớ 100 ế, 12,35 ề 2008, ậ ậ ủ ề , ế ắ , ộ ể ắ ề 3.5 2008 (23.031.029.627) LNST S T P/E 2009 9.035.329.098 2010 8.977.848.476 2011 565.019.262 3.040.000 3.040.000 3.081.673 2972,15 3,36 2953,24 3,39 183,35 54,54 15023,38207 17963,00328 17806,56604 - ậ ế ủ CP - x x : = 2008 ậ ế ế 2972,15 ở2 183,35 2009 x ậ t ế 2972,15 2010 , ủ ủ 2009, ậ ế 2011 2011 ế = ế ộ ậ , ọ ể / 52 , n 2009-2011 ế ủ 2011 ọ ủ – = T ể ế 10000 ) , ủ ề ế ế 2009- 2011 ề , 53 Q ủ ể ộ ủ ộ N ể ế ủ ể ộ , x , , ậ ự ủ ắ ế ủ Về ể ề ể , ề ộ ể , ể 54 [...]... ng l i nhuận 2010, ớ x 100 ớ 2008, ng t hi u qu s d ng tài s n c , h p d n củ nh của doanh nghi = 47 2011 ộ 1,6 ậ 2008-2011 , ộ - = S ủ TSD T ớ x ớ T 2008-2010 ế 2011 0,62) - TSDH so = 2011 Su ủ ậ (38,31) Ch tiêu này cho biết công ty mu 38,31 k 1 ớc ng l i nhuận sau thuế TNDN trong ng giá tr tài s n dài h n ể ẳ 3 u hi u không t i với công ty , : đ 12 2008 TS TS 2009 2010 2011 2.821.672.643 2.473.471.994... 279,41% 24,26% 69,75 17,90 13,85 14,87 0,014 0,056 0,072 0,067 48 - = 2008 Tỷ TS d 100 ủ -869,89%, ch ng t hi u qu s ủa công ty quá yế 2009, 2010 t cao (2009 là TS 305,13% và 2010 là 279,41%), ch ng t hi u su t s d ến 2011 ch 2 ớ 24,26 , ớ ủa công ty r t t t ỷ ều này ch ng t công ty c n ph m r t nhiều so với ý TS cs d = 2011, ế 14,87 1 , ộ , TS ớ ế ớ ộ x ủ - S ủ TS = ồ 3.3 a = T 3.3 1,03 2011,... 24.856.192.684 30.781.110.948 12.222.764.817 14.919.050.651 54.636.610.075 40.574.541.915 14.062.068.160 54.903.093.883 28.934.738.967 25.968.354.916 : x T V S V ề TS ủ 2008-2011, ớ ắ , x x ủ ề x ủ ể ủ ủ ề cho công ty , x x : ồ ă ỉTê 2008 A 1 ớ 2 3 ớ ủ ở 2009 2010 ă 20 2008 2011 ă … 2009 2010 ± % ± % ± % H I K L B C D E F G 0,45 0,29 0,33 0,15 -0,30 32,84% -0,14 50,92% -0,18 45,49% 2,21 3,43 3,07 6,74 4,53 304,52%... 368.125.000 368.125.000 29.811.544.471 0 0 18.490.942.606 0 0 26.264.562.008 0 0 9.282.235.249 ủ V ắ ề ớ T ế ộ ớ ộ , ộ ắ 2 ủ V ớ T T 2.5 ớ ủ ,ở 2008-2011, T ề T , ă 3 3.1 37 38 3.1, ủ 2008, ớ x ậ ậ , ế ủ ắ công ty -23.031.029.627 ể ế , ế ủ 9.035.329.098 ậ ế ủ ậ D T , 6,25 2009, ậ ế ủ ế ớ 2011, 2009 ế : ủ ở 184.677.555.558 ở 34.635.891.376 2011 , ể V ế ể ề ậ ề 2008 2011 136.921.183.833 V ) ế ớ , x ủ x ộ ớ...ế T ế ề ộ ộ ớ ắ T công ế 7.728.135.249 , 2010 ớ ỷ ủ 18.357.554.809 57,9 T , ủ ộ ể ậ ể ề , V ớ ế ộ ộ x ủ ộ ắ ộ ộ  Q , ủ 6.908.150.733 2.501.740.000 ề 10.629.419.560 : 2011 ớ 2011 ủ ề x ắ ớ ế ề ủ  V ủ ở 90.000.000.000