Một số biện pháp nâng cáo hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH sao vàng

LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Ở lĩnh vực hay ngành nghề kinh doanh vốn yếu tố vô quan trọng để thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, vốn hàng hóa đặc biệt tuân theo quy luật cung cầu Do đó, doanh nghiệp cần phải xác định lượng vốn cần thiết, lựa chọn phương án đầu tư có hiệu quả, lựa chọn hình thức thu hút vốn tối ưu Tuy nhiên, yếu tố vốn bước khởi đầu, vấn đề quản lí sử dụng vốn cho có hiệu không phần quan trọng, vấn đề cốt yếu dooanh nghiệp đồng vốn sinh lời tăng trưởng Do vậy- sử dụng hiệu vốn kinh doanh, cụ thể vốn lưu động- vấn đề quan trọng tổ chức sản xuất hoạt động hiệu doanh nghiệp Để đạt mục tiêu trên, việc tăng cường việc phân tích tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp cần thiết Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, nắm nội dung lí luận với trình tìn hiểu thực tế hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Sao Vàng em tập trung nghiên cứu đề tài: “ Một số biện pháp nâng cáo hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Sao Vàng” 2.Mục đích nghiên cứu đề tài - Về mặt lí luận: hệ thống hóa vấn đề lí luận phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Về mặt thực tế: vận dụng lí luận nêu nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Đề xuất số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Sao Vàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Phạm vi nghiên cứu: từ năm 2013 đến năm 2015 - Đơn vị: Công ty TNHH Sao Vàng - Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo tài Công ty TNHH Sao Vàng, tài liệu tham khảo, khảo sát thực tế doanh nghiệp… 4.Phương pháp nghiên cứu Bao gồm phương pháp phân tích tài doanh nghiệp như: Phương pháp đánh giá, phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp dự đoán… kĩ thuật phân tích tài doanh nghiệp như: kĩ thuật phân tích dọc, kĩ thuật phân tích ngang, kĩ thuật phân tích theo hệ số, kĩ thuật phân tích độ nhạy, kĩ thuật chiết khấu dòng tiền… 5.Kết cấu đề tài Ngoài phần: Lời mở đầu; mục lục; danh mục chữ viết tắt; danh mục bảng, biểu, sơ đồ; kết luận; danh mục tài liệu tham khảo; nội dung báo cáo kiến tập gồm phần: - Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH SaoVàng - Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Sao Vàng Chương 1: Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp cần phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Từ ta có khái niệm vốn lưu động: “ Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh” hay nói cách khác “Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp” 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua hình thái khác Mỗi giai đoạn hình thức biểu vốn lưu động thay đổi, vốn tiền tệ- vốn dự trữ sản xuất- vốn sản xuất- vốn toán quay trở lại vốn tiền tệ Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng, nên tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành chu chuyển vốn lưu động Trong trình kinh doanh , vốn lưu động chu chuyển không ngừng, nên thời điểm định, vốn lưu động thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối bở đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm chủ yếu: - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kì kinh doanh Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lí vốn lưu động có vai trog quan trọng Việc quản lí vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Mặt khác, chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn lưu động quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lí làm tăng thu nhập cho doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích lũy vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhận viên chức doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng… doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu… phục vụ cho trình sản xuất Như vây, vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lí đồng bọ với Do tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động nhanh hay chậm phản ánh số vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Bởi vậy, thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động kiểm tra đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp Vốn lưu động có khả định dến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu từ đủ để dự trữ vật tư hàng hoán Vốn lưu động giúp doang nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động có vai trò quan trọng phận cấu thành nên giá thành phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành phẩm cộng thêm phần lợi nhuận yêu cầu Do đó, vốn lưu động dóng vai trò định việc tính toán giá hàng hóa bán 1.1.4 Phân loại vốn lưu động Để quản lí vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thông thường có số cách phân loại chủ yếu sau đây: - Dựa theo hình thái biểu khả hoán đổi vốn chia vốn lưu động thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho + Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền mặt chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền tệ định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hangfm cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng + Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn vè vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết ta thấy vốn hàng tồn kho doanh nghiệp bao gồm: Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại nguyên vật liệu trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh diễn thuân lợi Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định Vốn vật liệu đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ thành phẩm Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh Vốn sản phẩm chế: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kì sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm cho kì này, mà tính dần vào giá thành sản phẩm kì Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kĩ thuật nhập kho Trong doanh nghiêp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lí có hiệu - Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh chia vốn lưu động thành: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất + Vốn lưu động khâu lưu thông - Vốn toán: Gồm khoản phải thi khoản tạm ứng trước phát sinh trình mua vật tư hàng hóa toán nội - Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đề biện pháp tổ chức quản lí thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lí, tăng cường tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỉ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động khác - Kết cấu vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư tiệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển từ hình thái tiền sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động vốn kinh doanh gọi tuần hoàn vốn Qua trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng Do đó, tuần hoàn vốn kinh doanh diễn liên tục không ngừng, lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế- kĩ thuật ngành kinh doanh Từ phân tích rút ra: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vao trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn, chia vốn kinh doanh thành hai loại: vốn cố định vốn lưu động - Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng, từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác, việc thay đổi kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp thời kỳ khác phản ánh biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp  Vốn tiền: Bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Trong tài chính, xu hướng chung vốn tiền giảm đánh giá tích cực, không nên dự trữ lượng tiền mặt tiền gửi ngân hàng mà phải đưa vào sản xuất kinh doanh, tăng vòng quay vốn hoàn trả nợ Mặt khác, gia tăng vốn tiền làm tăng khả toán nhanh  Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Bao gồm khoản đầu tư chứng khoán, góp vốn liên doanh đầu tư tài khác có thời hạn năm Giá trị tăng lên chứng tỏ doanh nghiệp mở rộng liên doanh đầu tư, gia tăng có tích cực hay xem xét hiệu việc đầu tư  Các khoản phải thu: Bao gồm khoản phải thu khách hàng, trả trước cho người bán, thuế giá trị gia tăng khấu trừ, phải thu nội bộ, khoản phải thu khác Hay nói cách khác, giá trị tài sản doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng Các khoản phải thu giảm đánh giá tích cực Tuy nhiên, vấn đề đặt phải xem xét tính hợp lý số vốn bị chiếm dụng  Hàng tồn kho: Bao gồm hàng mua đường, nguyên vật liệu tồn kho, công cụ, dụng cụ kho, chi phí sản xuất kinh doanh, thành phẩm, hàng hoá tồn kho, hàng gửi bán Hàng tồn kho tăng quy mô sản xuất mở rộng, nhiệm vụ sản xuất tăng lên định mức dự trữ phải hợp lý  Vốn lưu động khác: Bao gồm khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược ngắn hạn 1.2.1Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động  Nhóm nhân tố chủ quan - Nhân tố người Trong quản lí tài chính, nhà quản lí doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn kinh doanh, phải bố trí cấu vốn hợp lí không để vốn bị ứ đọng, dư thừa, phải huy động đủ vốn cho sản xuất Nếu vốn không đủ đáp ứng cho nhu cầu sản xuất trình sản xuất kinh doanh bị ảnh hưởng Nếu cấu vốn không hợp lí, vốn đầu tư lớn vào tài sản không sử dụng sử dụng, vốn trình toán bị chiếm dụng tăng chi phí sản xuất, làm giảm lợi nhuận, giảm hiệu sử dụng vốn - Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn thể quan hệ tỉ lệ yếu tố cấu thành vốn tổng vốn sử dụng Cơ cấu vốn xem xét theo nguồn vốn tiêu chí khác Cơ cấu vốn có vai trò quan trọng doanh nghiệp, có ảnh hưởng đến chi phí vốn, đến khả kinh doanh ảnh hưởng đến khả sinh lời đồng vốn Chính mà cấu vốn nhân tố chủ yếu tác động gián tiếp song quan trọng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Nhân tố chi phí vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, cấu vốn phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh DN giúp DN tiết kiệm chi phí vốn Vốn lưu thông, quay vòng cách hợp lí, giúp DN đạt hiệu cao sử dụng vốn kinh doanh Ngược lại, kho cấu vốn không hợp lú sữ dẫn đến tượng vốn bị ứ đọng Chi phí cho việc sử dụng vốn tăng cao - Đặc điểm kinh tế kĩ thuật ngành sản xuất kinh doanh: Đặc điểm kinh tế kĩ thuật ngành sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu sử dụng vốn lưu động DN Mỗi ngành sản xuất kinh doanh có đặc điểm khác mặt kinh tế kĩ thuật như: tính chất ngành nghề, tính thời vụ chu kì sản xuất kinh doanh  Nhóm nhân tố khách quan - Sự ổn định kinh tế: Sự ổn đinh hay không ổn định nên kinh tế, thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu doanh nghiệp, từ ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động Những biến động nên kinh tế vó thể gây nên rủi ro kinh doanh mà nhà quản trị tài phải lường trước, rủi ro có ảnh hưởng tới khoản chi phí đầu tưm chi phí trả lãi hay tiền thuê nhà xưởng, máy móc thiết bị hay tìm nguồn tài trợ - Chính sách kinh tế Nhà nước doanh nghiệp Trong kinh tết nay, thay đổi chế độ sách hành ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp nói riêng Sự quán chủ trương đương lối Nhà nước yếu tố tào điều kiện cho doanh nghiệp hoạch định kế hoạch sản xuất kinh doanh điều kiện nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Hệ thống tài tiền tệ, làm phát, thất nghiệp sách tài khóa phủ có tác động đến trình định kinh doanh kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.3.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi  Suất sinh lời vốn lưu động theo LNST Suất sinh lời vốn lưu động theo LNST = Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng vốn lưu động đầu tư kì tạo đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp tốt ngược lại  Suất hao phí vốn lưu động theo LNST Suất hao phí vốn lưu động theo LNST = Chỉ tiêu cho biết bình quân để tạo đồng lợi nhuân sau thuế cần hao phí đồng vốn lưu động Chỉ tiêu thấp hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại  Suất hao phí vốn lưu động theo doanh thu Suất hao phí VLĐ theo DTT = Chỉ tiêu cho biết bình quân để tạo đồng doanh thu cần hao phí đồng vốn lưu động Chỉ tiêu thấp hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại 10 Ngược với xu hướng tăng vòng quay khoản phải thu kì thu tiền bình quân liên tục giảm tương ứng Năm 2014 kì thu tiền bình quân chi nhánh giảm từ 50,788 ngày năm 2013 xuống 11,955 ngày năm 2014, giảm tới 38,833 ngày tức giảm 76,46% Năm 2015 so với năm 2014 kì thu tiền bình quân giảm tiếp 3,737 ngày từ 11,955 ngày năm 2014 xuống 8,218 ngày năm 2015, tương đương giảm 31,26% Sự biến động tăng vòng quay khoản phải thu biến động giảm kì thu tiền bình quân dấu hiệu đáng mừng cho thấy công tác sử dụng vốn lưu động chi nhánh hiệu Các nhân tố ảnh hưởng bao gồm: - Doanh thu chi nhánh giai đoạn 2013-2014 tăng mạnh từ 900072 triệu đồng năm 2013 lên đến 1103629 triệu đồng năm 2014, tăng 203557 triệu đồng tương đương tăng 22,62% Giai đoạn 2014-2015 doanh thu chi nhánh tiếp tục tăng 228601 triệu đồng từ 1103629 triệu đồng năm 2014 lên 1332230 triệu đồng năm 2015, tương đương tăng 20,71% - Các khoản phải thu bình quân giai đoạn 2013- 2015 đột ngột giảm đáng kể Năm 2014 khoản phải thu bình quân giảm 90329 triệu đồng từ 126980 triệu đồng năm 2013 xuống 36651 triệu đồng năm 2014, tương đương giảm 71,14% Năm 2015 khoản phải thu bình quân tiếp tục giảm 6238 triệu đồng tương đương giảm 17,02% từ 36651 triệu đồng năm 2014 xuống 30413 triệu đồng năm 2015 Tuy nhiên, tốc độ giảm khoản phải thu bình quân lớn tốc độ giảm doanh thu không ảnh hưởng nhiều đến biến động vòng quay khoản phải thu kì thu tiền bình quân Trên cho ta thấy công tác thu hồi nợ doanh nghiệp đươc thực tất năm trở lại đây, doanh nghiệp cần thực phát huy biện pháp thu hồi nợ để giúp doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp  Hiệu sử dụng vốn tiền Bảng 8: phân tích hiệu sử dụng vốn tiền Chỉ tiêu Đơn vị 2013 2014 2015 42 Chênh lệch Chênh lệch 2013 - 2014 Số tiền % 2014 - 2015 Số tiền % Lợi nhuận Triệu sau thuế đồng Vốn Triệu tiền đồng 1867 1530 1682 -337 -18,05% 152 9,93% 12653 17514 61407 4861 38,62% 43893 250,62% 203557 22,62% 228601 20,71% Doanh thu Triệu 900072 1103629 1332230 Suất sinh đồng Lần 0,148 0,087 0,027 -0,06 -40,8% -0,06 -68,65% tiền Vòng quay Vòn 71,135 63,014 21,695 -8,121 -11,42% -41,319 -65,57% vốn tiền g lời vốn Nguồn:Báo cáo tài công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn 2013-2015 Hiệu sử dụng vốn tiền chi nhánh cho thấy đồng vốn tiền kì tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013, đồng vốn tiền kì tạo 0,148 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2014, đồng vốn tiền kì tạo 0,087 đồng lợi nhuận sau thuế sang năm 2015, đồng vốn lưu động kì tạo 0,027 đồng lợi nhuận sau thuế Suất sinh lời vốn tiền giai đoạn 2013 đến 2015 liên tục biến động, 2014 sau đến năm 2015, tiêu giảm mạnh Cụ thể, giai đoạn 2013-2014 suất sinh lời vốn tiền giảm từ 0,148 lần năm 2013 xuống 0,087 lần năm 2014 giảm 0,06 lần tương đương tốc độgiảm 40,8% Giai đoạn 2014-2015, suất sinh lời vốn tiền tiếp tục giảm mạnh từ 0,087lần năm 2014 xuống 0,027 lần vào năm 2015, giảm 0,06 lần tương đương tốc độ giảm 68,55% Nguyên nhân gây biến động suất sinh lời vốn tiền biến động lợi nhuận sau thuế vốn tiền, cụ thể: - Giai đoạn 2013-2014: Lợi nhuận sau thuế chi nhánh giảm từ 1867 triệu đồng 2013 xuống 1530 triệu đồngnăm 2014, giảm 337 triệu đồng tương đương tốc độ giảm 18,05% vốn tiền chi nhánh tăng 4861 triệu đồng tức tăng từ 12653 triệu đồng năm 2013 lên 17514 triệu đồng năm 2014 tương đương tốc độ tăng 38,42% Tốc độ giảm lợi nhuận sau thuế nhỏ tốc độ tăng vốn tiền làm suất sinh lời vốn tiền giảm 0,06 lần Sự biến động vốn 43 tiền nguyên nhân làm biến động suất sinh lời vốn tiền giai đoạn 2013-2014 - Giai đoạn 2014-2015, Lợi nhuận sau thuế chi nhánh tăng nhẹ từ 1530 triệu đồng năm 2014 lên 1682 triệu đồng năm 2015 tương đương tăng 152 triệu đồng, tóc độ tăng 9,93% Vốn tiền chi nhánh tăng mạnh 43893 triệu đồng tương đương tốc độ tăng 250,62% từ 17514 triệu đồng năm 2014 lên tới 61407 triệu đồng năm 2015 Tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế nhỏ tốc độ tăng vốn tiền khiến cho suất sinh lời vốn tiền giảm 68,65% Sự tăng vốn tiền nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến suất sinh lời vốn tiền Như sức sinh lời tiền mặt biến động lên chủ yếu ảnh hưởng vốn bằng tiền và LNST Vòng quay vốn tiền chi nhánh giai đoạn 2013-2015 liên tục biến động Năm 2014 so với năm 2013, vòng quay vốn tiền chi nhánh giảm 8,121 vòng tương đương tốc độ giảm 11,42%, từ 71,135 vòng năm 2013 xuống 63,014 vòng năm 2014 Vòng quay vốn tiền chi nhánh giảm cho thấy vốn tiền chi nhánh luân chuyển chậm làm cho hiệu sử dụng vốn tiền chi nhánh hiệu Giai đoạn 2015-2014, vòng quay vốn tiền chi nhánh tiếp tục giảm từ 63,014 vòng năm 2014 xuống 21,695 vòng năm 2015, giảm 41,319 vòng tương đương tốc độ giảm 65,57% Vòng quay vốn tiền chi nhánh liên tục giảm cho thấy hiệu sử dụng vốn tiền chi nhánh dần trở nên hiệu Nguyên nhân gây biến động vòng quay vốn tiền chi nhánh do: - Giai đoạn 2013-2014: Doanh thu chi nhánh tăng mạnh từ 900072 triệu đồng năm 2013 lên đến 1103629 triệu đồng năm 2014, tăng 203557 triệu đồng tương đương tốc độ tăng 22,62% vốn tiền chi nhánh tăng 4861 triệu đồng tức tăng từ 12653 triệu đồng năm 2013 lên 17514 triệu đồng năm 2014 tương tốc độ tăng 38,42 % Tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng vốn tiền làm vòng quay vốn tiền giảm 8,121 vòng Sự biến động vốn tiền nguyên nhân làm biến động vòng quay vốn tiền giai đoạn 2013-2014 - Giai đoạn 2014-2015, Doanh thu chi nhánh tiếp tục tăng từ 1103629 triệu đồng năm 2014lên 1332230 triệu đồng năm 2015 tương đương tăng 228601 triệu đồng, tốc độ tăng 20,71 % Vốn tiền chi nhánh tăng mạnh 43893 triệu đồng tương đương tốc độ tăng 250,62% từ 17514 triệu đồng năm 2014 lên tới 61407 44 triệu đồng năm 2015 Tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng vốn tiền khiến cho vòng quay vốn tiền giảm 41,319 vòng Sự tăng vốn tiền nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến vòng quay vốn tiền Vậy, vòng quay vốn tiền chi nhánh không ổn định có xu hướng giảm qua năm cho thấy hiệu sử dụng vốn tiền chi nhánh giảm sút gây ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn tiền nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng từ làm giảm doanh thu lợi nhuận chi nhánh 2.2.3.4 phân tích khả toán doanh nghiệp  Khả toán tổng quát Khả toán tổng quát chi nhánh giai đoạn 2013-2015 có biến động tăng (giảm) liên tục Giai đoạn 2014-2013, khả toán tổng quát giảm từ 2,287lần xuống 1,916 lần; giảm 0,372 lần tương ứng giảm 16,25% Giai đoạn 2014-2015, khả toán tổng quát chi nhánh tăng nhẹ 0,065 lần từ 1,916 lần năm 2014 lên tới 1,980 lần năm 2015 Xét nguyên nhân gây biến động khả toán: - Giai đoạn 2013-2014, tổng tài sản tăng, tăng 18,27% ; Nợ phải trả chi nhánh chi nhánh tăng mạnh, tăng 41,22% Vậy, tốc độ tăng tổng tài sản lớn nhỏ tốc độ tăng nợ phải trả - Giai đoạn 2014-2015, tổng tài sản tăng 17,95%, nợ phải trả chi nhánh tăng 14,1% Vậy, tốc độ tăng tổng tài sản lớn tốc độ tăng nợ phải trả Kết luận, khả toán tổng quát chi nhánh năm 2013-2015 lớn 1, điều cho thấy doanh nghiệp đủ khả đảm bảo toán có xu hướng tăng giảm không ổn định Bảng 9: Phân tích khả toán Chỉ tiêu Đơn Chênh lệch 2014 - 2015 Số tiền % 121529 17,95% 2014 2015 677087 798616 2013 - 2014 Số tiền % 104581 18,27% Nợ phải trả Triệu 250298 353475 403332 103177 41,23% 49857 14,1% Tài sản đồng Triệu 264811 357375 398488 92564 34,95% 41113 11,5% ngắn hạn đồng vị 2013 Chênh lệch Tổng tài Triệu 572506 sản đồng 45 Nợ ngắn Triệu 250298 hạn đồng Tiền Triệu 353475 403332 103177 41,22% 49857 14,1% 12653 17514 61407 4861 38,42% 43893 250,62% khoản tương đồng đương tiền 6.Khả Lần 2,287 1,916 1,980 -0,372 -16,25% 0,065 3,37% Lần 1,058 1,011 0,988 -0,047 -4,44% -0,023 -2,28% Lần 0,051 0,05 0,152 -0,001 -1,99% 0,103 207,28% toán tổng quát Khả toán nợ ngắn hạn 8.Khả toán nợ tức thời ( Trích nguồn BCTC phòng tài kế toán công ty TNHH Sao Vàng)  Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán nợ ngắn hạn chi nhánh giai đoạn 2013-2015 có biến động giảm liên tục Giai đoạn 2014-2013, khả nợ ngắn hạn giảm từ 1,058 lần xuống 1,011 lần; giảm 0,047 lần tương ứng giảm 4,44% Giai đoạn 2014-2015, khả toán nợ ngắn hạn chi nhánh tiếp tục giảm nhẹ 0,023lần từ 1,011 lần năm 2014 xuống 0,988 lần năm 2015 Xét nguyên nhân gây biến động khả toán: - Giai đoạn 2013-2014, tài sản ngắn hạn tăng, 18,27% ; Nợ ngắn hạn chi nhánh chi nhánh giảm 41,22% Vậy, tốc độ tăng tài sản ngắn hạn nhỏ tốc độ tăng nợ ngắn hạn - Giai đoạn 2014-2015, tài sản ngắn hạn tăng 17,95 %, nợ ngắn hạn chi nhánh tăng 14,1% Vậy, tốc độ tăng tài sản ngắn hạn lớn tốc độ tăng nợ ngắn hạn Kết luận, khả toán nợ ngắn hạn chi nhánh năm 2013-2014 lớn 1, điều cho thấy doanh nghiệp đủ khả đảm bảo toán Năm 2015 khả toán nhỏ cho thấy khả toán doanh 46 nghiệp chưa tốt, doanh nghiệp cần có biện pháp nhằm nâng cao khả toán cho doanh nghiệp nâng cao uy tín công ty  Khả toán tức thời Khả toán tức thời chi nhánh giai đoạn 2013-2015 có biến động tăng (giảm) liên tục Giai đoạn 2014-2013, khả toán tức thời giảm từ 0,051 lần xuống 0,050 lần; giảm 0,001 lần tương ứng giảm 1,99% Giai đoạn 2014-2015, khả toán nợ tức thời chi nhánh tăng mạnh, tăng 0,103lần từ 0,050 lần năm 2014 lên tới 0,152 lần năm 2015 Xét nguyên nhân gây biến động khả toán: - Giai đoạn 2013-2014, tiền tương đương tiền tăng, tăng 38,42% ; Nợ ngắn hạn chi nhánh chi nhánh tăng 41,22 % Vậy, tốc độ tăng tiền tương đương tiền nhỏ tốc độ tăng nợ ngắn hạn - Giai đoạn 2014-2015, tiền tương đương tiền tăng 250,62%, nợ ngắn hạn chi nhánh tăng 14,1% Vậy, tốc độ tăng tiền tương đương tiền lớn tốc độ tăng nợ ngắn hạn Kết luận, khả toán tức thời chi nhánh năm 2013-2015 nhỏ 0,5 điều cho thấy chi nhánh không đủ khả đảm bảo toán 47 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Sao Vàng 2.3.1 Những thành công đạt công tác sử dụng vốn lưu động công ty Quản lí vốn lưu động nội dung quan trọng công tác quản trị sản xuất kinh doanh, có ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh doanh nghiệp Trong nhiều năm qua phải đối mặt với nhiều khó khăn doanh nghiệp khắc phục trở ngại đó, hoàn thành tốt nhiệm vụ Việc quản lí vốn lưu động công ty đạt thành tựu đáng kể: - Tốc độ luân chuyển vốn lưu động chi nhánh giai đoạn 2013-2015 lên tục tăng cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động chi nhánh ngày hiệu giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động chi nhánh - Các khoản phải thu chi nhánh qua năm giảm xuống mức chiếm tỉ trọng nhỏ tổng vốn lưu động, vòng quay khoản phải thu ngày giảm cho thấy công tác thu hồi nợ chi nhánh ngày có hiệu làm giảm lượng vốn bị chiếm dụng chi nhánh từ nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động nói riêng tổng vốn nói chung - Khả toán tổng quát doanh nghiệp tốt qua năm hệ số lơn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều cố gắng công tác trả nợ giups doanh nghiệp có uy tín lớn 2.3.2 Những hạn chế công tác sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Sao Vàng  Những hạn chế Bất kì doanh nghiệp dù vào hoạt động kinh doanh thời gian dài tránh khỏi mặt tồn tại, thiếu sót trình quản lí doanh nghiệp nói chung quản lí vốn lưu động nói riêng Công ty TNHH Sao Vàng vậy, số điều kiện khách quan mang lại kết hợp với phần yếu tố chủ quan từ phía công ty, công ty không tránh khỏi tồn tại: - Khả toán tức thời nhiều khiêm tốn, thiếu linh hoạt khâu toán - Hàng tồn kho doanh nghiệp chiếm tỉ trọng lớn gây tình trạng ứ đọng vốn cho doanh nghiệp - Các khoản phải trả doanh nghiệp cao chiếm tỉ trọng lớn Vốn tiền chi nhánh chiếm tỉ trọng trình khoản chi phí hội việc giữ tiền gây lãng phí ứ đọng vốn 48 Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Sao Vàng 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn 20162018 Giày da ngành công nghiệp mũi nhọn mang tính trụ cột chiến lược phát triển công ty Thế mạnh công ty Sao Vàng sản xuất, tiêu thụ xuất chủ yếu.Với đội ngũ công nhân viên đào tạo có kinh nghiệm làm việc lâu năm đáp ứng đầy đủ yêu cầu đặt tiêu chuẩn chất lượng tiến độ, với mức chi phí cạnh tranh Với định hướng phát triển công ty theo hướng mở rộng quy mô sản xuất, lấy chất lượng sản phẩm làm trọng tâm, hoạt động sản xuất tiêu thụ sản phẩm trọng phát triển mạnh chiều rộng chiều sâu, chất lượng Là Công ty sản xuất giày dép lớn tốp đầu nước nên công ty phải cố gắng lỗ lực tích cực cho định hướng phát triển toàn công ty Phát triển tương xứng với thương hiệu, tầm vóc ngành, bước cạnh tranh với công ty sản xuất giày dép nước vươn tầm khu vực Tạo khác biệt công ty TNHH Sao Vàng công ty sản xuất giày dép khác thông qua: - Sự vượt trội trình độ chuyên môn, chất lượng sản phẩm , dịch vụ với đội ngũ chuyên gia hàng đầu ngành - Là đầu mối triển khai thương vụ lớn với đơn vị ngành giày dép, gây tiếng vang nước, xứng đáng thương hiệu ngành, từ đẩy mạnh dịch vụ ngành - Là đối tác hàng đầu Việt Nam nước lớn giới thương vụ xuất mặt hàng giày dép Việt Nam 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Sao Vàng Việc sử dụng vốn lưu động cách có hiệu làm cho công ty thu nhiều lợi nhuận, làm cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mở rộng Vì 49 vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu phấn đấu doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện kinh tế khốc liệt ngày Để thực mục tiêu này, doanh nghiệp cần không ngừng tìm phương pháp nhằm sử dụng vốn lưu động cho hiệu Công ty cổ phần chứng khoáng MB- Chi nhánh Hải Phòng không ngoại lệ Sau thời gian làm việc, phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần chứng khoán MB- Chi nhánh Hải Phòng em xin đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sau:  Biện pháp 1: Xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty Trước biến động vốn lưu động chi nhánh: Tổng tài sản, vốn lưu động chi nhánh giai đoạn 2013-2014 giảm chứng tỏ chi nhánh thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh nhằm thỏa mãn nhu cầu vốn, nguyên nhân hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh chi nhánh hiệu Sang năm 2015 tổng tài sản chi nhánh dần hồi phục cho thấy hoạt động kinh doanh chi nhánh dần gặt hái kết khả quan Trong tài sản doanh nghiệp bao gồm tài sản ngắn hạn dài hạn tác động đến tổng tài sản Một số biện pháp nhằm trì lượng vốn lưu động phù hợp xác định nhu cầu vốn lưu động công ty sau: Công ty phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Tiếp đó, dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lên kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm giản đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro Sau xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết để đảm bảo cho sản xuất liên tục, đặn doanh nghiệp phải có kế hoạch đáp ứng nhu cầu vốn nguồn vốn ổn định, vững Vì mặt doanh nghiệp phải có kế hoạch dài hạn để huy động nguồn vốn cách tích cực chủ động Mặt khác hàng năm vào nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, doanh nghiệp phải xác định quy mô vốn lưu động thiếu thừa so với nhu cầu vốn lưu động cần phải có năm 50 Khi lập kế hoạch vốn lưu động, công ty phải cắn vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đoán vè tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Trong trường hợp số vốn lưu động thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng.Trường hợp vốn lưu động thiếu so với nhu cầu, doanh nghiệp cần phải có biện pháp tìm nguồn tài trợ như: • Nguồn vốn lưu động từ nội doanh nghiệp (bổ sung từ lợi nhuận để lại) • Huy động từ nguồn bên ngoài: Nguồn vốn tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, liên doanh liên kết Huy động từ dịch vụ tín dụng khách hàng, dựa uy tín công ty huy động vốn vay từ khách hàng dư thừa vốn lại không thích mạo hiểm đầu tư vào thị trường chứng khoán, nguồn vốn tiềm Để đảm bảo hiệu kinh tế cao nhất, doanh nghiệp phải có xem xét lựa chọn kỹ nguồn tài trợ cho phù hợp hoàn cảnh cụ thể  Biện pháp 2: Cắt giảm chi phí nâng cao khả toán Từ thực tế khả thánh toán chi nhánh liên tục giảm nhỏ định mức yêu cầu ngành ta thấy chi nhánh không đảm bảo khả toán cho nhu cầu toán tổng quát toán nợ ngắn hạn Chi nhánh cần giải pháp để nâng cao khả toán Một chi nhánh nhận đủ tiền để toán hoá đơn đến hạn phải trả, nhiệm vụ giảm tỷ lệ xói mòn tiền mặt việc cắt giảm chi phí tới mức thấp Sau đó, chuẩn bị dự án tiền mặt ngắn hạn chuẩn bị nhu cầu cấp thiết doanh nghiệp Bên cạnh lên danh sách khoản tiền người khác nợ doanh nghiệp đòi nhiều tốt Từ số tiền này, chi nhánh ưu tiên chi trả cho khoản cần thiết thuế chi phí quan trọng, hoãn chi trả hoá đơn khác với nhà cung cấp hay chủ nợ lớn Một số giải pháp cụ thể đưa sau: - Tổng phí: Đánh giá chi phí chung doanh nghiệp xem có hội cắt giảm chúng không Việc cắt giảm chi phí không cần thiết tác động trực tiếp tới số lợi nhuận Các chi phí hoạt động, thuê mướn, quảng cáo, lao động 51 gián tiếp hay chi phí văn phòng, chi phí gián tiếp mà doanh nghiệp phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh chi phí trực tiếp nguyên vật liệu hay lao động trực tiếp.Để thực nhiệm vụ này, chi nhánh cần xây dựng chế quản lý điều hành nguồn vốn chi phí sản xuất kinh doanh hiệu theo hướng cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm chi phí đầu vào Không có vậy, hệ thống quản lý chi tiêu bước thực tự động hoá, đẩy mạnh phân cấp nhằm cân đối tỷ lệ chi phù hợp với mục tiêu phát triển kinh doanh thời kỳ đảm bảo an toàn tài doanh nghiệp - Các khoản thu: Giám sát hiệu khoản thu doanh nghiệp nhằm đảm bảo doanh nghiệp viết hoá đơn thu tiền khách hàng chuẩn xác doanh nghiệp nhận khoản toán hẹn Các khách hàng toán sớm đặn hay khích lệ để làm đáng trân trọng Việc họ tiếp tục làm đảm bảo dòng tiền mặt ổn định cho chi nhánh - Các khoản chi: Chi nhánh cần đàm phán để có điều khoản toán dài với nhà cung cấp Thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với chi nhánh lâu  Biện pháp 3: Giảm lượng vốn tiền doanh nghiệp tạo sử ổn định vòng quay vốn tiền Thực tế, vốn tiền chi nhánh chiếm tỉ trọng lớn tổng vốn lưu động Khi dự trữ lượng tiền mặt lớn chi nhánh chủ động hoạt động kinh doanh số tiền không sinh lời phát sinh khoản chi phí hội việc giữ tiền gây lãng phí ứ đọng vốn Cách thức để giảm lượng vốn tiền quỹ sử dụng dạng tài khoản liên thông ngân hàng Điều cho phép chi nhánh có khoản lãi số dư tiền mặt vượt chuyển tiền từ tài khoản vốn không cần thiết sang tài khoản khác chuyển trở lại cần thiết Dễ dàng để thực điều lĩnh vực hoạt động chi nhánh chủ yếu mô giới tư vấn chứng khoán nhiên chi nhánh có khoản tiền lớn ủy nhiệm đầu tư từ khách hàng với mục đích đầu tư chứng khoán để thu lợi nhuận cho thân chi nhánh trả mức phí thấp cho khách hàng khoản đầu tư khách hàng mang tính an toàn cao, dù lỗ hay lãi khách hàng nhận khoản tiền định từ chi nhánh Khi chưa có hội đầu tư khoản 52 tiền này, diễn biến xấu từ thị trường chứng khoán, mang chúng gửi ngân hàng ngân hàng sáng lập MB ngân hàng thương mại khác Ngoài ra, công ty chứng khoán trược thuộc ngân hàng MB MBS có chứng nhận tiền gửi từ khách hàng Bản thân chi nhánh công ty mô giới chứng khoán nên pháp luật cho phép tự kinh doanh chứng khoản để kiếm lời Trước thực trạng lượng vốn tiền lớn chi nhánh nên đầu tư vào thị trương chứng khoán để chuyển lượng vốn tiền lưu thông thị trường Ngoài ra, chi nhánh có lượng vốn tiền lớn, không thừa chi nhánh cố gắng trì toàn khoản séc tài khoản tiền mặt ngân hàng đảm bảo cho diễn biến xấu thị trương chứng khoán-luôn biến động rủi ro cao  Biện pháp 4: Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Mặc dù vốn lưu động luân chuyển với tốc độ ngày cao kì luân chuyển ngày giảm Là điều hướng tốt với chi nhánh làm giảm lượng vốn bị ứ đọng, giúp doanh nghiệp quay vòng vốn nhanh hơn, tăng hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, vốn lưu động chiếm tỉ trọng gần tuyệt đối tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp cần quan tâm đến mức độ luân chuyển vốn lưu động tìm biện pháp để ngày phát huy ưu có Một số biện pháp như: - Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu thông qua công tác nghiên cứu thị trường, tìm hiểu thị hiếu khách hàng - Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiền giá cả, điều kiện toán phương tiện toán - Tăng cường quan hệ hợp tác mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống chi nhánh, sở diện rộng  Biện pháp 5: Tăng cường công tác thu hồi nợ, hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng Mặc dù tỉ trọng vốn toán doanh nghiệp tổng vốn lưu động không lớn nhiên với đặc điểm ngành nghề kinh doanh kiếm lợi trực tiếp từ tiền việc để lượng vốn bị chiếm dụng làm giảm khả sinh lời vốn thất thoát lớn doanh nghiệp Doanh nghiệp cần tăng cường việc theo 53 dõi kiểm soát khoản phải thu khách hàng cách phân loại khách hàng, phân loại khoản nợ theo tiêu thức hợp lý, thực hiên theo dõi chi tiết đối tượng phân loại Trước kí kết hợp đồng mua bán giai dịch chứng khoán kí kết điều khoản toán cần phân tích tình hình tài chính, phân tích khả trả nợ khách hàng, sau trích lập dự phòng cho khoản nợ cần thiết Ngoài ra, để khuyến khích khách hàng toán hạn trước hạn, chi nhánh áp dụng hình thức chiết khấu toán hợp lí Trong hợp đồng giao dịch chứng khoán thực thi yêu cầu khách hàng hoạt động mô giới, chi nhánh cần có điều kiện rõ ràng thời gian, hình thức toán trách nhiệm pháp lí bên phải chịu trách nhiệm  Biện pháp 6: Các biện pháp khác Đặc tính ngành chứng khoán đem đến cho doanh nghiệp hệ số rủi ro vô lớn, doanh nghiệp cần có biện pháp để phòng ngừa cho rủi ro xảy Những rủi ro bất thường kinh doanh như: nển kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng… yếu tố khó dự đoán trước Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn lưu động không bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm cho trang thiết bị có giá trị lớn chi nhánh đnag sử dụng trang thiết bị nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp cho công ty có điều kiện tài để chóng đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động - Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi - Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hoá, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 54 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề lớn tất doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động giúp doanh nghiệp tiết kiệm nguồn vốn, quay vòng vốn nhanh, nhờ mà doanh nghiệp tái đầu tư, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ thành lập Công ty TNHH Sao Vàng không ngừng có sách, biện pháp để nâng cao hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty tự khẳng định cạnh tranh khốc liệt để tồn phát triển Công ty đóng góp phần không nhỏ vào ngân sách nhà nước, nâng cao đời sống cán công nhân viên công ty Tuy nhiên bối cảnh kinh tế biến động công ty gặp nhiều khó khăn, hạn chế, đòi hỏi nỗ lực toàn thể công ty Trong thời gian công tác thực tế Công ty, em vận dụng kiến thức học với tình hình thực tế Công ty để hoàn thành viết Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, giúp đỡ tận tình Thầy giáo TS Nguyễn Thái Sơn đồng nghiệp Công ty TNHH Sao Vàng tạo điều kiện tốt để hoàn thành khoá luận 55 MỤC LỤC 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn 2016-2018 49 3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Sao Vàng 49 KẾT LUẬN 46 56 [...]... cho vị thế của công ty được duy trì trên thì trường và đời sống của cán bộ công nhân viên trong công ty được đảm bảo 2.2 Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH SaoVàng giai đoạn 2013-2015 2.2.1Phân tích cơ cấu tài sản nguồn vốn tại Công ty TNHH Sao Vàng Bảng 2: Cơ cấu tài sản nguồn vốn công ty TNHH Sao Vàng (Đơn vị tính: Triệu đồng) Nguồn:Báo cáo tài chính công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn... luân chuyển vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói chung 16 Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn 2013-2015 2.1 Giới thiệu chung về công ty 2.1.1 Thông tin chung về doanh nghiệp Công ty TNHH Sao Vàng, tiền thân của Tập đoàn Đỉnh Vàng, được thành lập năm 1995 tại Hải Phòng Lĩnh vực kinh doanh chính của Công ty là sản xuất, gia công giầy da... ngược lại 1. 4Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu ssộng trong doanh nghiệp Nghiên cứu các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu dộng nhằm giúp doanh nghiệp đảm bảo hiệu quả tối đa trong việc sử dụng vốn lưu động nói riêng và trong quản lí tài chính nói chung nhằm đạt được mục tiêu tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp 1.4.1Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động cần thiết... vốn lưu động năm 2015 thì tài sản ngắn hạn khác chiếm 63425 triệu đồng ứng với 21,13% tổng vón lưu động qua đây cho thấy doanh nghiệp đang có xu hướng giảm về quy mô và tỉ trọng 2.2.3 phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn 2013-2015 34 2.2.3.1 Phân tích khả năng sinh lời của vốn lưu động Bảng 5: phân tích khả năng sinh lời của vốn lưu động của công ty TNHH Sao Vàng. .. trị vốn lưu động đầu tư trong kì thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu thể hiện sự vận động của vốn lưu động trong kì, chỉ tiêu càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động là tốt, đó là nhân tố góp phân nâng cao lợi nhuận của doanh nghiệp  Số ngày luân chuyển vốn lưu động (Thời gian một vòng quay vốn lưu động) : Chỉ tiêu cho biết độ dài bình quân của một lần luân chuyển vốn lưu động. .. tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng lên, công tác thu hồi vốn lưu động được thực hiện tốt (tương đối tốt) làm giảm thời gian ứ đọng vốn và ngược lại  Mức độ đảm nhiệm vốn lưu động Mức độ đảm nhiệm vốn lưu động = Chỉ tiêu này cho biết DN muốn có một đồng doanh thu thuần trong kỳ thì trung bình cần bao nhiêu đồng vốn lưu động đầu tư Chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và... đến nay Đỉnh Vàng đã phát triển thành một tập đoàn kinh doanh đa ngành nghề chuyên gia công các sản phẩm giầy, ủng, xăng đan da cho các thương hiệu nổi tiếng trên thế giới như: Timberland, Clarks, Camper, Prada, Ugg, Roockport, Luca, Seibel, Espirit, Tommy, Babor… với 5 Công ty gồm: Công ty TNHH Đỉnh Vàng, Công ty TNHH Sao Vàng, Công ty TNHH Ánh Vàng, Công ty TNHH Giầy Tân Tiến, Công ty TNHH Kim Đỉnh... tiết kiệm vốn lưu động Nhóm chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động phản ánh tốc độ luân chuyển của toàn bộ vốn lưu động trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp đã đạt được trong một năm, hay độ dài một vòng tuần hoàn của vốn lưu  Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động = Chỉ tiêu cho biết trong kì phân tích vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng, hoặc cho biết một đồng... Năm 2015, bình quân một đồng vốn lưu động đầu tư trong kì tạo ra 0,009 đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này cuả chi nhánh không ổn định chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của chi nhánh chưa tốt, từ đó doanh nghiệp cần đề ra những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Suất hao phí vốn lưu động theo lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp cho biết bình quân để tạo ra một đồng lợi nhuận... 2014 2.2.2 Phân tích kết cấu vốn lưu động của công ty TNHH Sao giai đoạn 2013-2015 2.2.2.1Phân tích kết cấu vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Sao Vàng giai đoạn 20132015 28 Bảng3 Kết cấu vốn kinh doanh (Đơn vị tính: Triệu đồng) tiêu 2013 2014 Số tiền Tỉ trọng Số tiền 2015 Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Chênh lệch Chênh 2013 - 2014 2014 - Số tiền tỉ lệ Tỉ số tiền Tỉ trọng lưu động 264811 46.3% 357375 52.8% ... báo cáo kiến tập gồm phần: - Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH SaoVàng - Chương 3: Một số biện pháp nâng. .. nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Sao Vàng Chương 1: Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh... Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Sao Vàng 2.3.1 Những thành công đạt công tác sử dụng vốn lưu động công ty Quản lí vốn lưu động nội dung quan trọng công tác quản trị sản xuất