3.1. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đường bộ 234 từ khi cổ phần hóa chuyển sang công ty Cổ phần với thế và lực mới, trên cơ sở hoạt động kinh doanh dịch vụ của những năm trước, công ty đã xây dựng phương án đầu tư phát triển doanh nghiệp, kế hoạch sản xuất kinh doanh những năm tiếp theo nhằm tạo vị thế phát triển ổn định, bền vững thị trường với sự khai thác triệt để các nguồn lực, tài sản sẵn có với mục tiêu và định hướng phát triển như sau: Mục tiêu: Ổn định và từng bước phát triển sản xuất nhằm thực hiện tốt công tác quản lý duy tu, khai thác hệ thông hạ tầng giao thông được giao quản lý. Tìm kiếm, khai thác, đấu thầu các công trình xây dựng cơ bản trong và ngoài Khu quản lý đường bộ II để đạt được các chỉ tiêu SXKD đề ra. Hoàn thành nhiệm vụ thu phí đường bộ được Cục đường bộ Việt Nam, Khu Quản lý đường bộ II giao hàng năm và nhận chuyển giao quyền sử dụng thu phí đường bộ có thời hạn. Đảm bảo công ăn việc làm và đời sống ổn định của CBCNV Công ty, đảm bảo quyền lợi chính đáng của các cổ đông. Tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm từ 12% trở lên so với năm trước. Định hướng chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh: Tăng doanh thu xây dựng bằng cách khai thác, tìm kiếm, đầu thầu các công trình xây dựng cơ bản hạ tầng giao thông và từng bước mở rộng ngành nghề sang các lĩnh vực đầu tư khác như xây dựng nhà dân dụng, hạ tầng các khu dân cư, khu công nghiệp, sản xuất các cấu kiện bê tông đúc sắn, sản xuất vật liệu, kinh doanh dịch vụ... Sử dụng nguồn vốn của xã hội, các cổ đông, vốn đầu tư, khấu hao cơ bản, phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu hoặc vay ngân hàng. Thực hiện công tác quản lý duy tu duy trì hệ thống hạ tầng giao thông của Khu quản lý đường bộ II giao cho Công ty quản lý dưới các hình thức giao khoán hoặc đấu thầu.
Luận văn cuối khoá Chơng Lý luận chung vlđ cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vlđ Doang nghiệp kinh thị trờng 1.1.VLĐ nguồn vlđ doanh nghiệp kinh tế thị trờng 1.1.1.VLĐ doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định doanh nghiệp cần phải cố tài sản lu động Tài sản lu động doanh nghiệp đợc chia thành loại: - TSLĐ sản xuất: Gồm phận vật t dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất đợc liên tục nh nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu v.v phận sản phẩm trình sản xuất nh:Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm v.v - TSLĐ lu thông: Là tài sản lu động nằm trình lu thông doanh nghiệp nh: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tronh toán v.v Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm bảo đảm cho trình tái sản xuất đợc tiến hành liên tục thuận lợi Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tài sản lu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu t vào tài sản Số vốn đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Ta có khái niệm vốn lu động: Vốn lu động biểu tiền tài sản lu động, số vốn ứng để hình thành nên tài sản lu động phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Đặc điểm chung VLĐ: - Trong trình tham gia hoạt động SXKD, VLĐ thờng xuyên vận động chuyển hoá qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh nh dự trữ sản xuất, sản xuất lu thông Điều đợc thể nh sau: Trong doanh nghiệp sản xuất: SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -1- Luận văn cuối khoá VLĐ vận động qua giai đoạn: T H SX H-T Giai đoạn (T-H): bắt đầu vòng tuần hoàn Doanh nghiệp dùng tiền để mua hàng hoá, nguyên vật liệu dự trữ cho SXKD, lúc VLĐ chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật t hàng hoá Giai đoạn (H.SX.H): Hàng hoá, nguyên vật liệu trải qua trình bảo quản sơ chế đợc đa vào dây chuyển công nghệ, trình vốn chuyển từ hình thái vật t, hàng hoá dự trữ sang sản phẩm dở dang, bán thành phẩm sang thành phẩm Giai đoạn (H-T): Doanh nghiệp bán hàng thu đợc tiền, vốn lại chuyển từ hình thái thành phẩm sang hình thái tiền tệ, tức trở hình thái ban đầu, vòng tuần hoàn VLĐ kết thúc Trong doanh nghiệp thơng mại: VLĐ vận động chuyển hoá qua giai đoạn: T - H - T Trong đó: T = T + T Giai đoạn (T-H): giai đoạn mua, vốn từ hình thái tiền chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ Giai đoạn (H-T): giai đoạn bán, vốn từ hình thái dự trữ sang hình thái tiền - Do trình sản xuất diễn liên tục nên vận động VLĐ từ hình thái sang hình thái khác, hình thái vốn tiền kết thúc chu kỳ sản xuất vốn tiền tạo thành tuần hoàn VLĐ tuần hoàn đợc lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển VLĐ - Khi tham gia vào hoạt động SXKD, VLĐ đợc chuyển hết giá trị lần vào giá trị sản phẩm tạo ra, đợc thu hồi toàn doanh nghiệp thực xong việc tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền bán hàng Nó hoàn thành vòng tuần hoàn vốn sau chu kỳ SXKD Từ phân tích rút ra: VLĐ doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ doanh nghiệp, đảm bảo cho trình hoạt động SXKD doanh nghiệp diễn cách thờng xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần đợc thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh Phân loại Vốn lu đông: Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia VLĐ thành loại khác Thông thờng có cách phân loại chủ yếu sau: SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -2- Luận văn cuối khoá 1.Dựa theo hình thái biểu vốn chia VLĐ thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho - Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền gồm: Tiền mặt quĩ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau Ngoài ra, với số trờng hợp mua bán vật t khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trớc tiền mua hàng cho ngời cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng -Vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật t hàng hóa gồm: Vốn vật t dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại đợc gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết cho ta thây, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trớc, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thơng mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Dựa theo vai trò vốn lu động trình sản xuất kinh doanh,VLĐ doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: Vốn nguyên, vật liệu chính; vốn vật liệu phụ; vốn nhiên liệu; vốn phụ tùng thay thế; vốn vật đóng gói; vốn công cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ khâu trự tiếp sản xuất, gồm khoản: Vốn sản phẩm chế tạo; vốn chi phí trả trớc - VLĐ khâu lu thông, gồm khoản: Vốn thành phẩm; vốn tiền; vốn toán, khoản vốn đầu t ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn 1.1.2 Nguồn vốn lu động doanh nghiệp: Căn vào thời gian huy động vốn phân chia nguồn VLĐ doanh nghiệp thành hai loại: Nguồn VLĐ thờng xuyên nguồn vốn tạm thời Để hoạt động SXKD doanh nghiệp diễn cách thờng xuyên liên tục doanh nghiệp phải đảm bảo đợc lợng VLĐ thờng xuyên, gọi SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -3- Luận văn cuối khoá VLĐ thờng xuyên VLĐ thờng xuyên đợc hình thành từ nguồn VLĐ thờng xuyên doanh nghiệp Nguồn VLĐ thờng xuyên tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng để hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết Công thức xác định nh sau: Nguồn VLĐ thờng xuyên = Nguồn vốn thờng xuyên doanh nghiệp - Giá trị lại TSCĐ đầu t dài hạn Trong đó: Nguồn vốn thờng xuyên = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Hoặc: Nguồn VLĐ = TSLĐ - Tổng nợ thờng xuyên ĐTNH ngắn hạn Nguồn VLĐ tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới năm) doanh nghiệp thờng sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh hoạt động SXKD doanh nghiệp Nguồn vốn thờng bao gồm: khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả cho ngời bán, khoản phải nộp Nhà nớc khoản phải trả khác Qua việc phân tích thấy rằng: Nguồn VLĐ doanh nghiệp = Nguồn VLĐ thờng xuyên + Nguồn vốn lu động tạm thời Việc phân loại nguồn VLĐ theo cách giúp ngời quản lý xem xét huy động nguồn phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.3 Tổ chức đảm bảo vốn lu động doanh nghiệp 1.1.3.1.Xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp 1.Chu kì kinh doanh nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Khái niệm : Chu kì kinh doanh doanh nghiệp khoảng thời gian trung bình cần thiết để thực việc mua sắm, dự trữ vật t, sản xuất sản phẩm bán đợc sản phẩm, thu đợc tiền bán hàng SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -4- Luận văn cuối khoá Thông thờng, ngời ta chia chu kì kinh doanh doanh nghiệp thành giai đoạn sau : - Giai đoạn mua sắm vật t dự trữ vật t : giai đoạn này, hoạt động doanh nghiệp tạo lập nên lợng vật t dự trữ Trờng hợp doanh nghiệp phải trả tiền phát sinh luồng tiền khỏi doanh nghiệp gắn liền ngợc chiều với luồn vật t vào doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng tín dụng thơng mại phát triển, doanh nghiệp thờng mua trớc, trả sau Nh nhà cung ứng vật t cung cấp cho doanh nghiệp khoản tín dụng thơng mại để tài trợ nhu cầu VLĐ - Giai đoạn sản xuất : Trong giai đoạn này, vật t đợc xuất dần để sử dụng chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang thành phẩm Để thực trình sản xuất, doanh nghiệp phải ứng số VLĐ định - Giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng : Sau thành phẩm hàng hóa nhập kho, doanh nghiệp thực việc bán hàng Nếu doanh nghiệp bán thu tiền liền sau xuất giao hàng, doanh nghiệp nhận đợc tiền bán hàng số vốn doanh nghiệp ứng đợc thu hồi Vốn tiếp tục đợc sử dụng vào chu kì doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng sản phẩm, hàng hóa đợc xuất giao, nhng sau thời gian định doanh nghiệp thu đợc tiền làm hình thành khoản nợ phải thu từ khách hàng, doanh nghiệp cung cấp vốn cho ngời mua Chỉ doanh nghiệp thu đợc tiền thu hồi đợc số vốn ứng Nh vậy, chu kì kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lợng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp, xác định theo công thức sau : Nhu cầu = VLĐ Mức dự + trữ HTK Các khoản nợ phải Các khoản nợ phải thu từ khách hàng trả nhà cung cấp Số VLĐ doanh nghiệp phải trực tiếp ứng tùy thuộc vào nhu cầu VLĐ lớn hay nhỏ thời kì doanh nghiệp Trong công tác quản lý VLĐ, SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -5- Luận văn cuối khoá vấn đề quan trọng phải xác định đợcnhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết tơng ứng với qui mô điều kiện kinh doanh định Nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết tối thiểu số vốn tình phải đủ để đảm bảo cho trình tái sản xuất đợc tiền hành cách liên tục Đồng thời phải thực chế độ tiết kiệm cách hợp lý Việc xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết việc quan trọng doanh nghiệp Trong điều kiện nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh daonh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đắn hợp lý nhu cầu VLĐ thờng xuyên có ý nghĩa quan trọng : + Nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết đợc xác định đắn hợp lý sở để tở chức tốt nguồn tài trợ + Đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thờng liên tục Những yếu tố ảnh hởng đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp : Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp đại lợng không cố định phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong đó, chủ yếu yếu tố sau : - Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh nh : Chu kì kinh doanh, quy mô kinh doanh, tính chất thời vụ công việc kinh doanh, thay đổi kỹ thuật công nghệ sản xuất - Những yếu tố mua sắm vật t tiêu thụ sản phẩm : + Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp vật t hàng hóa + Sự biến động giá loại vật t, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh + Khoảng cách doanh nghiệp với thị trờng bán hàng + Điều kiện phơng tiện vận tải - Chính sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức toán : Chính sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hởng trực tiếp đền kì hạn toán qui mô khoản phải thu Việc tổ chức tiêu thụ thực thủ tục toán tổ chức toán thu tiền bán hàng có ảnh hởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Phơng pháp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp : SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -6- Luận văn cuối khoá a Phơng pháp trực tiếp Nội dung phơng pháp : Căn vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn lu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên Phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng VLĐ ứng để xác định VLĐ thờng xuyên cần thiết Trình tự tiến hành phơng pháp nh sau: Xác định lợng HTK cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Xác định xác lợng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng Xác định khoản nợ phải trả cho ngời cung ứng Tổng hợp nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết doanh nghiệp Công thức tổng quát phơng pháp nh sau: k n Vnc = i =1 i =1 Mij x Nij Trong đó: Vnc : Nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết Doanh nghiệp M : Mức tiêu dùng bình quân ngày loại vốn đợc tính toán N : Số ngày luân chuyển loại vốn đợc tính toán i : giai đoạn trình SXKD:Dự trữ-sản xuất-tiêu thụ(k = 3) j : Loại vốn sử dụng khâu (j = 1,n ) b Phuơng pháp gián tiếp : Dựa vào số VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ SXKD năm kế hoạch khả tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ cuả doanh nghiệp năm kế hoạch Ta có công thức tổng quát phơng pháp nhu sau: Vnc = VLĐO X M1 M0 x (1 t%) M1 Vnc = L1 Trong đó: M1, Mo : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -7- Luận văn cuối khoá VLĐO : Số d bình quân VLĐ năm báo cáo t% : Tỷ lệ tăng (hoặc giảm) số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo L1 : Vòng quay VLĐ năm kế hoạch 1.1.3.2 Nguồn tài trợ VLĐ Để đáp ứng cho nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết, nhu cầu VLĐ tạm thời, tơng ứng có hai nguồn tài trợ đảm bảo cho hai nhu cầu trên: - Nguồn VLĐ thờng xuyên: Là nguồn có tính chất ổn định nhằm đảm bảo cho nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết, hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết, bao gồm: nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn huy động dài hạn.Trong đó: Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: + Nguồn vốn điều lệ: số VLĐ đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình SXKD cuả doanh nghiệp + Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung từ lợi nhuận quỹ chuyên dùng doanh nghiệp Nguồn vốn huy động dài hạn bao gồm: + Nguồn vốn liên doanh liên kết: đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh, tiền vật t, hàng hoá + Nguồn vốn vay dài hạn: vay từ tổ chức tín dụng, ngân hàng hay doanh nghiệp phát hành trái phiếu dài hạn để huy động vốn - Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn có tính chất ngắn hạn dới năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình SXKD doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: - Tín dụng thơng mại: Nguồn vốn tín dụng thơng mại chiếm vị trí quan trọng nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp, đợc hình thành doanh nghiệp nhận đợc tài sản, dịch vụ ngời cung cấp xong cha trả tiền Việc sử dụng tín dụng thơng mại có nhiều u điểm: hình thức tín dụng thông thờng giản đơn, tiện lợi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có mối quan hệ thờng xuyên với nhà cung cấp Tuy nhiên số trờng hợp việc sử dụng tín dụng thơng mại tiềm ẩn rủi ro đối SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -8- Luận văn cuối khoá với doanh nghiệp: tăng hệ số nợ gây giảm uy tín doanh nghiệp, tăng nguy khả toán phải trả chi phí cao so với lãi suất vay vốn ngân hàng - Tín dụng ngân hàng: Khi nhu cầu VLĐ gia tăng doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng nh nguồn tài trợ VLĐ Đây nguồn vốn quan trọng giúp doanh nghiệp khôi phục tình trạng thiếu VLĐ Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng để tài trợ nhu cầu VLĐ phạm vi hệ số nợ cho phép không giúp doanh nghiệp khắc phục đợc khó khăn vốn mà có tác dụng phân tán rủi ro kinh doanh, phát huy đợc tác động đòn bẩy tài Tuy nhiên để đợc sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp cần phải thực nguyên tắc vay phải sử dụng mục đích có hiệu quả; phải có vật t, hàng hoá đảm bảo; phải hoàn trả đầy đủ kỳ hạn vốn lẫn lãi vay -Thơng phiếu: Thơng phiếu chứng có giá, ghi nhận lệnh yêu cầu toán cam kết toán không điều kiện số tiền xác định thời gian định Việc sử dụng thơng phiếu để huy động nguồn vốn ngắn hạn có nhiều u điểm nh cho phép phân phối rộng rãi thu hút vốn với chi phí thấp Ngời vay tránh đợc khó khăn ràng buộc việc tìm nguồn tài trợ ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng Tuy nhiên sử dụng hình thức có điểm hạn chế qui mô nguồn vốn dành sẵn tuỳ thuộc vào mức độ d thừa vốn tạm thời doanh nghiệp cung ứng vốn để sử dụng thơng phiếu có hiệu pháp luật phải nghiêm minh đồng thời doanh nghiệp phát hành thơng phiếu phải có uy tín - Các nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp: Ngoài nguồn vốn doanh nghiệp sử dụng khoản nợ khác để đáp ứng nhu cầu tạm thời VLĐ phát sinh hoạt động kinh doanh nh khoản phải nộp Nhà nớc, khoản phải trả ngời lao động, khoản tiền đặt cọc khách hàng, Các nguồn tài trợ doanh nghiệp sử dụng khoảng thời gian ngắn Tuỳ theo doanh nghiệp khác giai đoạn phát triển khác doanh nghiệp mà cách thức phối hợp nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ doanh nghiệp khác Vấn đề đặt có tính chiến lợc cần tạo phù hợp chặt chẽ thời hạn nguồn vốn tài trợ thời gian sử dụng tài sản SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 -9- Luận văn cuối khoá đợc tạo Và việc tổ chức nguồn tài trợ đảm bảo nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần đợc xem xét tổng thể chiến lợc chung tổ chức hoạt động vốn doanh nghiệp 1.1.4 Quản lý VLĐ doanh nghiệp - Quản trị vốn tồn kho dự trữ: Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng, nhờ có dự trữ tồn kho mức, hợp lý giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý VLĐ Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải nắm đợc đặc điểm loại tồn kho dự trữ, biết đợc nhân tố tác động đến mức tồn kho dự trữ sở đa biện pháp quản lý thích hợp với loại tồn kho dự trữ - Quản trị vốn tiền: Doanh nghiệp phải xác định đợc mức tồn quỹ tối thiểu cho đảm bảo đợc khả toán đồng thời đáp ứng đợc yêu cầu SXKD Cách xác định: Mức tồn quỹ cần thiết tối thiểu = Mức xuất quỹ trung bình hàng ngày x Số ngày dự trữ ngân quỹ hợp lý Đồng thời dự đoán, quản lý luồng nhập, xuất tiền quản lý sử dụng khoản thu chi vốn tiền mặt doanh nghiệp - Quản trị khoản phải thu: Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thờng xuyên xuất khoản phải thu phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn Do vậy, để quản lý khoản doanh nghiệp phải xác định sách bán chịu mức độ nợ phải thu thông qua việc phân tích khả tài khách hàng, chữ tín khách hàngdoanh nghiệp phải tính toán cẩn trọng để vừa kích thích khách hàng trả tiền đồng thời chi phí bỏ thấp 1.2 Tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp điều kiện 1.2.1 Sự cần thiết tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp xuất phát từ lý sau: Thứ nhất, xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 10 - Luận văn cuối khoá trả hạn Mặt khác, công ty cần tăng cờng tìm kiếm thêm nguồn VLĐ để bổ sung VLĐ cho công ty đăc biệt nguồn vốn có chi phí thấp nh vốn chiếm dụng ngời bán, ngời mua trả tiền trớc 2.3.2.2 Tình hình quản lý, sử dụng vốn tiền khả toán Công ty Tiền phận VLĐ, có tính khoản cao, định khả toán doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải đợc quản lý sử dụng cách hợp lý công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 vậy, việc quản lý sử dụng vốn tiền thể qua việc công ty lập quĩ riêng, tài khoản riêng ngân hàng nên thờng chủ động tình hình thu chi tiền mặt Để nắm rõ vấn đề quản lý sử dụng vốn tiền công ty, ta phân tích bảng sau (bảng 07 Tình hình biến động vốn tiền) Tại thời điểm 31/12/2008, vốn tiền Công ty giảm 4835,68 tr.đ, tỷ lệ giảm tơng ứng 60,72% so với thời điểm ngày 31/12/2007 Sự giảm lợng tiền do: - Trong năm qua số lợng sản phẩm công ty chất lợng không đạt yêu cầu bị trả lại nên khoản giảm trừ tăng 381,4% kéo theo khoản tiền thu công ty giảm - Doanh nghiệp dùng tiền để trữ lợng nguyên liệu vật liệu tăng Vốn tiền công ty bao gồm tiền mặt quĩ tiền gửi ngân hàng Phần lớn vốn tiền công ty khoản tiền gửi ngân hàng, lợng tiền năm 2008 chiếm đến 99,66% Việc quản lý vốn tiền chủ yếu tiền gửi ngân hàng giúp công ty quản lý đợc chặt chẽ lợng tiền thu chi chống đợc thất thoát, thuận tiện việc toán với khách hàng chuyển khoản tình hình chung Hơn nữa, việc gửi tiền ngân hàng tăng đợc khả sinh lời đồng vốn đợc hởng lãi suất ngân hàng Tuy nhiên, với số tiền gửi ngân hàng lớn nh vậy, công ty đánh hội đầu t cho hoạt động khác hứa hẹn nhiều lợi nhuận nh kinh doanh tài chính, bất động sản Để xem xét việc trữ vốn tiền nh hợp lý cha, ta có bảng tiêu khả toán khoản nợ công ty nh sau (bảng 08.Các tiêu khả toán công ty năm 2008) Qua tiêu tính bảng 08, ta thấy: SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 27 - Luận văn cuối khoá Hệ số khả toán nợ ngắn hạn công ty cuối năm 2008 tăng 20,83% so với đầu năm lớn Nếu đứng góc độ toán điểm tốt: cuối năm 2008, đồng nợ ngắn hạn công ty có 1,45 đồng VLĐ để đảm bảo, nhng đứng góc độ vòng quay vốn cho thấy công ty dự trữ nhiều TSLĐ mà khoản đầu t ngắn hạn, phản ánh việc sử dụng tài sản không hiệu phận không vận đông sinh lời Hệ số khả toán nhanh công ty đầu năm cuối năm lớn 1, thể khả toán công ty tốt Cuối năm 2008, hệ số 1,30, tăng 11,11% so với đầu năm Tuy năm 2008, tổng TSLĐ giảm nhiều, lợng hàng tồn kho lại tăng nhng tốc độ tăng không tốc độ giảm nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh tăng cuối kỳ cho thấy khả toán nhanh công ty đợc cải thiện hơn, nhiên cần ý đến việc đầu t ngăn hạn để không lãng phí VLĐ Hệ số khả toán tức thời công ty đầu năm cuối năm nhỏ thấp Đầu năm 2008, hệ số 0,15 tăng lên 0,23 cuối năm, với tốc độ tăng 53,33% Tốc động tăng tơng đối nhanh, tốc độ giảm nhanh nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh cuối năm 2008, đồng nợ ngắn hạn, công ty có khả toán 0,23 đồng Nh vậy, nhìn chung khả toán công ty tốt, song vấn đề đặt công ty cần ý đến việc đầu t ngắn hạn quan tâm đến lợng tiền mặt dự trữ để nâng cao khả toán tức thời 2.3.2.3 Tình hình tổ chức quản lý hàng tồn kho công ty: Do công ty quản lý xây dựng đờng 234 công ty xây dựng nên khoản HTK công ty bao gồm nguyên liệu vật liệu chi phí SXKD dở dang,trong chi phí SXKD dở dang chiếm tỷ lớn, đợc thể qua bảng sau (bảng 09 Bảng chi tiết hàng tồn kho) Qua bảng 09, ta thấy năm 2008, hàng tồn kho công ty tăng nguyên liệu vật liệu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Nguyên liệu vật liệu công ty tăng nhiều với tỷ lệ tăng 176,43, điều công ty gặp khó khăn việc tìm kiếm nguồn cung cấp đầu vào nên phải dự trữ sẵn nguyên vật liệu kho Đây điểm cha tốt việc qản lý hàng tồn kho công ty, dự trữ nguyên vật liệu nhiều nh khiến công ty tăng chi phí tồn kho khoản VLĐ công ty bị chiếm dụng nhiều SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 28 - Luận văn cuối khoá Do đặc thù công ty nhận thầu xây dựng sửa chữa công trình xây dựng nên chí phí sản xuất kinh doanh dở dang lớn, công trình cha toán năm, để đến năm sau đợc tính vào chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Việc tăng CPSXKDDD năm 2008 điều dễ hiểu công ty có uy tín lĩnh vực xây dựng cầu đờng nên ban lãnh đạo công ty không ngừng mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh cảu nhằm đáp ứng nhu cầu thị trờng Trong năm 2008 thêm nhiều công trình đợc khởi công nhiều công trình cha hoàn thành bàn giao thi công làm chi phí Ssản xuất kinh doanh dở dang công ty tăng lên Bên cạnh đó, đặc điểm ngành xây dựng công trình có thời gian thi công kéo dài, nhiều công trình thi công lúc CPSXKDDD tăng lên năm 2008 Mặt khác, ảnh hởng phơng thwucs toán công ty, công ty thờng toán công trình theo hạng mục công trình vào thời điểm cuối kỳ, tới cuối kỳ mà chủ đầu t cha toán cho công ty hạng mục công trình hoàn thành coi CPSXKDDD Để đánh giá tình hình tổ chức quản lý sử dụng HTK, ta xem xét số vòng quay HTK Năm 2007, số vòng quay HTK 11,05, phản ánh năm 2007, công ty bình quân có 11,05 lần xuất nhập kho Năm 2008, số vòng quay HTK 18,32, phản ánh năm 2008, công ty bình quân có 18,32 lần xuất nhập kho Tuy lợng hàng tồn kho năm 2008 tăng so với năm 2007, nhng số vòng quay HTK năm 2008 tăng, tốc độ tăng doanh thu lớn nhiều so với tốc độ tăng hàng tồn kho (giá vốn hàng bán tăng nên doanh thu tăng) Lợng hàng tồn kho tăng lí nêu Số vòng quay HTK công ty nh tơng đối lớn so với công ty ngành, công ty không nhận thầu công trình lớn mà hầu hết sửa chữa thờng xuyên vừa nhỏ Trong hai năm công ty không trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, điều khiến công ty gặp khó khăn có rủi ro sụt giá, công ty nên lập dự phòng giảm giá HTK để đảm bảo mặt tài có rủi ro xảy 2.3.2.4 Tình hình tổ chức quản lý tài sản ngắn hạn khác (Bảng 10 Tình hình biến động tài sản ngắn hạn khác) SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 29 - Luận văn cuối khoá Khoản tài sản ngắn hạn khác giảm nhiều giá trị tuyệt đối (giảm 43828 tr.đ) giảm tỷ trọng Khoản tài sản ngắn hạn khác chủ yếu khoản tiền phí bảo lãnh TP Quốc lộ Phí bảo lãnh năm 2008 giảm nhiều so với năm 2007 nh năm 2007, công ty vay khoản phí bảo lãnh với ngân hàng để vay vốn đấu thầu quyền thu phí trạm thu phí đờng QL5, đến năm 2008, số lí khách quan, Cục đờng Việt Nam không thực chuyển giao quyền thu phí QL5 cho công ty, nên công ty trả lại phí bảo lãnh cho nhà đầu t 2.3.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng VLĐ công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 phân tích đánh giá khoản mục vốn lu động doanh nghiệp, để có nhìn tổng quan hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp ta phân tích tiêu bảng sau: (bảng 11 Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ) Căn vào bảng số liệu ta thấy: - Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2008 nhanh so với năm 2007 Biểu hai tiêu chủ yếu : số vòng quay VLĐ tăng 0,5 vòng, thời gian cần thiết cho vòng quay VLĐ giảm 670,56 ngày Nh năm 2008 công ty tiết kiệm đợc lợng VLĐ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Mức tiết liệm VLĐ đợc tính nh sau: K 2008 K 2007 360 VTK2008=DTT2008 = -63.099,68 tr.đ Vậy năm 2008 công ty tiết kiệm đợc 63.099,68 tr.đ hay nói cách khác công ty dùng số vốn để tăng thêm quy mô sản xuất kinh doanh tốc độ tăng vốn thấp tốc độ tăng doanh thu Đây đợc coi tín hiệu tốt công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty Bên cạnh hàm lợng VLĐ công ty giảm 1,86 so với năm 2007, năm 2008 để có đồng doanh thu cần 1,21 đồng VLĐ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ tăng, điều lần cho thấy hiệu sử dụng VLĐ công ty có nhiều chuyển biến tích cực năm 2008 Qua việc phân tích tiêu cho thấy việc quản lý sử dụng VLĐ công ty năm 2008 hợp lý tiêu có chuyển biến tích cực, nhiên bên cạnh tồn số điểm mà công ty cần khắc phục SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 30 - Luận văn cuối khoá 2.3.4 Những vấn đề đặt việc sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Quản lý xây dựng đờng 234 Từ kết đạt đợc năm 2006, ta thấy đợc công ty có nhiều cố gắng hoạt động sản xuất kinh doanh, công tác tổ chức , sử dụng vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng: công ty có khả toán cao, công ty tổ chức vốn cách linh hoạt, tận dụng đợc khả sinh lời đồng vốn Tuy nhiên, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty tồn số vấn đề ảnh hởng đến hiệu công tác quản lý sử dụng vốn nh: - Trong năm công ty công tác xác định nhu cầu vốn lu động - Vốn công ty bị chiếm dụng chiếm tỷ trọng lớn cấu VLĐ Cuối năm 2008, khoản phải thu 13.805,46, chiếm 71,01% tổng VLĐ, điều làm ảnh hởng đến kết hoạt động kinh doanh VLĐ bị chiếm dụng lớn Để tăng vòng quay khoản phải thu này, công ty cần có biện pháp hữu hiệu để thu hồi nợ phải thu - Công tác quản lý HTK cha thật tốt: giá trị HTK lớn, số vòng quay HTK thấp - Việc tồn quĩ tiền mặt ít, ảnh hởng đến khả toán công ty SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 31 - Luận văn cuối khoá Chơng Một số giải pháp tài nhằm góp phần Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 3.1 Phơng hớng mục tiêu sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới Công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 từ cổ phần hóa chuyển sang công ty Cổ phần với lực mới, sở hoạt động kinh doanh dịch vụ năm trớc, công ty xây dựng phơng án đầu t phát triển doanh nghiệp, kế hoạch sản xuất kinh doanh năm nhằm tạo vị phát triển ổn định, bền vững thị trờng với khai thác triệt để nguồn lực, tài sản sẵn có với mục tiêu định hớng phát triển nh sau: Mục tiêu: - ổn định bớc phát triển sản xuất nhằm thực tốt công tác quản lý tu, khai thác hệ thông hạ tầng giao thông đợc giao quản lý Tìm kiếm, khai thác, đấu thầu công trình xây dựng Khu quản lý đờng II để đạt đợc tiêu SXKD đề - Hoàn thành nhiệm vụ thu phí đờng đợc Cục đờng Việt Nam, Khu Quản lý đờng II giao hàng năm nhận chuyển giao quyền sử dụng thu phí đờng có thời hạn - Đảm bảo công ăn việc làm đời sống ổn định CBCNV Công ty, đảm bảo quyền lợi đáng cổ đông - Tốc độ tăng trởng bình quân hàng năm từ 12% trở lên so với năm trớc Định hớng chiến lợc phát triển sản xuất kinh doanh: SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 32 - Luận văn cuối khoá - Tăng doanh thu xây dựng cách khai thác, tìm kiếm, đầu thầu công trình xây dựng hạ tầng giao thông bớc mở rộng ngành nghề sang lĩnh vực đầu t khác nh xây dựng nhà dân dụng, hạ tầng khu dân c, khu công nghiệp, sản xuất cấu kiện bê tông đúc sắn, sản xuất vật liệu, kinh doanh dịch vụ - Sử dụng nguồn vốn xã hội, cổ đông, vốn đầu t, khấu hao bản, phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu vay ngân hàng - Thực công tác quản lý tu trì hệ thống hạ tầng giao thông Khu quản lý đờng II giao cho Công ty quản lý dới hình thức giao khoán đấu thầu Công ty đề hệ thống tiêu kinh tế chủ yếu kế hoạch SXKD năm 2009 nh sau: Bảng 12 Chỉ tiêu kế hoạch năm 2009 STT Chỉ tiêu Doanh thu Gía vốn hàng bán Tổng quĩ lơng Thu nhập bình quân Lợi nhuận sau thuế Cổ tức Đvt Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Tr.đ/ng/th Triệu đồng % Kế hoạch năm 2009 40.000,00 32.000,00 1.513,00 2,60 3.000,00 13-14 Căn để đạt kế hoạch lợi nhuận: Theo phơng án sản xuất kinh doanh công ty cổ phần quản lý xây dựng đờng 234, năm 2009 công trình Khu đờng giao nh sửa chữa thờng xuyên đờng Thăng Long- Nội Bìa, sửa chữa thờng xuyên cầu Kiền, sửa chữa thờng xuyên đờng Quốc lộ 10 , công ty nhận thêm nhiều công trình nh sửa chữa mặt đờng đầu cầu Trạm Bạc Tiên Cựu, hệ thống đờng giao thông khu nhà Văn Khê- Hà Đông, lắp đặt giải phân cách QL 10- Tình Thái Bình.Sự gia tăng công trình xây dựng mang lại cho công ty nhiều lợi nhuận năm trớc Công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 với lợi có uy tín lâu năm ngành nghề quản lý xây dựng cầu đờng nên có đợc tin tởng khách hàng, tơng lai có khả giữ đợc thị phần mở rộng, đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh tơng lai Trong thời gian tới, việc sản xuất kinh doanh công ty có nhiều thách thức cạnh tranh thị trờng ngày mạnh mẽ hơn, đòi hỏi công SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 33 - Luận văn cuối khoá ty phải có biện pháp hích hợp nhằm khác phục điểm thiếu sót vơn lên 3.2 Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 3.2.1 Các giải pháp tài 3.2.1.1 Tổ chức tốt việc toán tiền hàng Đối với khoản phải trả cho ngời bán, Công ty phải cân nhắc kỹ lỡng trớc giao tiền Vì nguyên vật liệu Công ty, giá không ổn định nên Công ty phải trả tiền trớc cho nhà cung ứng để mua nguyên vật liệu Song thực tế cho thấy, nhận đợc tiền ngời bán giao cho Công ty mặt hàng không đảm bảo yêu cầu số lợng, chất lợng, chủng loại, không với thời gian giao hẹn, từ dẫn đến chất lợng công trình bị giảm, thời gian thi công chậm so với kế hoạch Công ty cần phải lựa chọn phía đối tác có uy tín cao, tránh tợng giao tiền nhng không nhận đợc hàng, vốn bị chiếm dụng ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty, cụ thể: Trớc mua nguyên vật liệu, phải có qui định thật chặt chẽ số lợng, chất lợng hàng ngày giao hàng, không theo hợp đồng phải bồi thờng số tiền lớn gấp 1,5 lần giá trị lợng hàng đặt Ngoài ra, mua hàng toán trớc, toán đủ phải yêu cầu ngời bán lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thoát, hỏng hóc hàng hóa dựa nguyên tắc giao đủ, trả đủ hay chế tài áp dựng kí kết hợp đồng 3.2.1.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu xác định sách thơng mại hợp lý Các khoản phải thu công ty thời điểm 31/12/2008 13.805,46 tr.đ, tăng 62,58% so với thời điểm năm 2007, khoản phải thu tăng nhiều, điều đồng nghĩa với việc vốn công ty bị chiếm dụng ngày lớn, làm nhu cầu VLĐ tăng lên, gây áp lực huy động vốn cho công ty Vì vậy, SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 34 - Luận văn cuối khoá năm tiếp theo, công ty cần có biện pháp quản lý chặt chẽ khoản nợ phải thu, áp dụng ,một số biện pháp sau đây: Trớc cho khách hàng nợ, công ty cần xem xét đối tợng, tức làm tốt công tác thẩm định t cách pháp lý, khả tài uy tín khách hàng để tránh tình trạng bán chịu cho khách hàng khả toán nợ, đồng thời công ty phải qui định rõ ràng sách bán chịu mức độ nợ phải thu cho phù hợp với khả tài công ty: Đối với khách hàng nhỏ lẻ, công ty thực sách mua đứt bán đoạn, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ nhng thờng xuyên Đối với khách hàng lớn, trớc cho khách hàng nợ, công ty cần xem xét đối tợng, tức làm tốt công tác thẩm định t cách pháp lý, khả tài uy tín khách hàng để tránh tình trạng bán chịu cho khách hàng khả toán nợ, đồng thời công ty phải qui định rõ ràng sách bán chịu mức độ nợ phải thu cho phù hợp với khả tài công ty - Sử dụng chiết khấu thơng mại, chiết khấu phần giá công trình khách hàng toán nhanh nhằm hạn chế tình trạng toán chậm Tuy nhiên để làm đợc điều này, Công ty phải nghiên cứu kỹ để đề tỷ lệ chiết khấu hợp lý phải đảm bảo phát huy đợc hiệu Để định tỷ lệ chiết khấu này, Công ty cần phải dựa vào lãi suất ngân hàng vốn vay Cụ thể, với lãi suất vay ngắn hạn 0,8%/tháng, khách hàng đợc phép chịu 30 ngày nhng trả trớc vòng 10 ngày đợc hởng mức chiết khấu 0,4% Ví dụ: Tại thời điểm 31/12/2008, có hợp đồng kí kết công ty với khách hàng A, giá trị công trình xây dựng 3000 tr.đ, thời hạn toán tháng; lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng 0,80%/tháng Nếu khách hàng không toán tiền hàng, công ty lại thiếu vốn để kinh doanh công ty phải vay ngân hàng với số tiền lãi phải trả là: 1000 x 0,80% = tr.đ Để thu tiền hàng công ty đa tỷ lệ chiết khấu 0,4% giá trị hàng bán, số tiền chiết khấu khách hàng A đợc hởng là: 1000 x 0,4% = tr.đ SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 35 - Luận văn cuối khoá Số tiền công ty tiết kiệm sử dụng sách chiết khấu so với vay ngân hàng là: 8- 4= tr.đ Rõ ràng việc sử dụng sách chiết khấu toán mang lại cho công ty nhiều lợi ích Vì công ty nên sử dụng sách hợp đồng mua bán hàng hoá, cụ thể đa mức tỷ lệ chiết khấu nh sau: Nếu khách hàng toán sau mua hàng, công ty chiết khấu cho khách hàng theo tỷ lệ 0,6% giá trị hàng bán Nếu khách hàng toán trớc 10 ngày kể từ mua hàng công ty chiết khấu theo tỷ lệ 0,4% giá trị hàng bán Nếu khách hàng toán thời hạn toán không đợc hởng chiết khấu toán Nếu khách hàng đến thời hạn toán mà cha toán phải chịu lãi suất cao so với lãi suất ngân hàng Trong khoảng thời gian toán khách hàng A (1 tháng), khách hàng không muốn hởng sách chiết khấu toán công ty công ty cần phải theo dõi khoản nợ Khi đến thời hạn toán, công ty nên chủ động làm giấy tờ, hoá đơn toán nhắc nhở cho khách hàng A chủ động Khi đến thời hạn toán (ngày 31/1/2009), khách hàng A cha toán khoản nợ công ty cần phải có biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ Cụ thể: Nếu xét thấy khoản nợ hạn khả đòi đợc công ty cần trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi 1000 tr.đ Nếu xét thấy khoản nợ đòi đợc công ty cần đôn đốc, nhắc nhở khách hàng A trả nợ biện pháp tích cực nh: gia hạn nợ nhng kiểm soát việc phân chia lợi nhuận khách hàng A buộc khách hàng A trả 300 tr.đ, số lại cho kéo dài thêm hạn nợ thêm tháng Trên giải pháp quản lý khoản phải thu cách xác định sách tín dụng thơng mại Nếu công ty thực tốt giải pháp làm giảm đáng kể khoản nợ phải thu khách hàng Khi đó, công ty tăng vay ngắn hạn, giảm đợc áp lực huy động vốn chi phí lãi vay giảm Đồng thời giảm đợc rủi ro vốn kinh doanh giảm đợc khoản nợ phải thu khó đòi Từ làm tăng hiệu hoạt động kinh doanh công ty 3.2.1.3 Hoàn thiện việc xác định nhu cầu VLĐ SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 36 - Luận văn cuối khoá Qua nghiên cứu tìm hiểu thực tế công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 thời gian thực tập năm vừa qua Công ty không áp dụng phơng pháp để xác định nhu cầu VLĐ, em xin đề xuất ý kiến Công ty sử dụng phơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phơng pháp dự đoán nhu cầu ngắn hạn có u điểm đơn giản nên đợc nhiều nhà quản trị tài DN sử dụng công ty có doanh thu tăng qua năm Em xin minh hoạ cách tính áp dụng công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 cho việc xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết cho năm 2009 nh sau: - Dựa số liệu thu thập đợc: + Doanh thu năm 2008: 33.902,66 tr.đ + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu tiêu thụ năm 2008: 4,43% + Doanh thu dự kiến năm 2009: 40.000 tr.đ Để dự đoán nhu cầu VLĐ cho năm 2009 ta làm nh sau: Chọn khoản mục có quan hệ chặt trực tiếp với doanh thu tính tỷ lệ khoản theo bảng sau (bảng 13-bảng tính nhu cầu vlđ thờng xuyên) Nh ta thấy: - Cứ đồng doanh thu tiêu thụ tăng lên công ty chiếm dụng đợc 15,04 đồng vốn để tài trợ bổ sung cho tài sản - Cứ 1đ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên phải bổ sung 25,68 đồng vốn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn - Nh thực chất, 1đ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên công ty cần bổ sung: 25,68- 15,04 = 10,64 đ vốn để bổ sung cho tài sản ngắn hạn Theo ta có: ( DTT kì kế hoạch Số VLĐ cần Nhu cầu VLĐ so với = DTT * % bổ sung DTT hiện) = (40.000 33.902,66) *10,64% = 648,757 (tr.đ) 3.2.1.4 Tăng cờng công tác quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lu kho, hạn chế tối đa lợng vốn bị chiếm dụng Việc để hàng tồn kho với khối lợng lớn làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm hiệu sử dụng VLĐ Để khắc phục tình trạng này, công ty nên có số biện pháp sau: SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 37 - Luận văn cuối khoá - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lợng theo tháng, quí, kiểm tra chất lợng số hàng hóa nập về, hàng phẩm chất phải đề nghị ngời bán đền bù thiệt hại cho công ty Hơn nữa, công ty cần phải thờng xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật t bị ứ đọng, áp dụng biện pháp thởng phạt vật chất thích đáng tránh tình trạng hao hụt mức hay tình trạng hàng hóa giảm chất lợng Ví dụ, mặt hàng xi măng dự trữ kho, định mức hao hụt cho phép 5%, sau tháng công ty kiểm kê lại hàng hóa mua vào, tỷ lệ hao hụt cao định mức cho phép thủ kho phải có trách nhiệm bồi thờng theo tỷ lệ lỗi gây Cụ thể: mặt hàng xi măng kho theo giá trị sổ sách 200 tấn, giá 975.000 đồng/tấn nhng thực tế kiểm kê có 189 Nh vậy, khối lợng hao hụt vợt định mức là: (200- 200x5%) 189 = tấn., định đợc lợng hao hụt định mức thủ kho gây ra, thủ kho bồi thờng số tiền là: 975.000 đồng - Vì HTK công ty chủ yếu vật liệu xây dựng nên năm gần không gặp phải sụt giá mạnh, nhng biến động thị trờng điều khó dự đoán đợc Do đó, để giảm thiểu rủi ro lợng HTK, công ty nên trích lập khoản dự phòng giảm giá HTK nên mua bảo hiểm cho hàng hóa - Thờng xuyên theo dõi biến động thị trờng hàng hóa, từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập lợng hàng hóa kho trớc biến động thị trờng Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn cho công ty Chẳng hạn, công ty dự báo tháng năm 2009 giá vật liệu nhựa đờng tăng nên mua nhựa đờng dự trữ vào tháng để phục vụ việc làm đờng 3.2.1.5 Đẩy nhanh tiến độ thi công công trình để giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Đối với công ty xây dựng nh công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn Vì việc đẩy nhanh tiến độ thực công trình giúp doanh nghiệp thực việc bàn giao toán công trình cho chủ đầu t, từ giảm thiểu đợc chi phí dở dang thu hồi nhanh số vốn mà công ty bỏ tạo cho doanh nghiệp có vốn trình thực mục đích khác Để thực đợc điều này, công ty có thể: SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 38 - Luận văn cuối khoá - Quản lý thi công cách khoán cho ban điều hành dự án đội thi công Đây phơng pháp thích hợp với chế thị trờng - Gắn lợi ích vật chất tổ đội thi công tạo động lực thúc đẩy khuyến khích ngời lao động quan tâm đến hiêu jquar sản xuất kinh doanh công ty - Qui định rõ trách nhiệm thởng phạt vật chất tổ đội tăng cờng quản lý bảo quản tài sản, tiết kiệm chi phí sản xuất Đồng thời tạo điều kiện mở rộng quyền tự chủ, sáng tạo việc lựa chọn phơng thức lao động, tổ chức thi công đội thi công để tăng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm giúp công ty thu hút đợc nhiều đơn đặt hàng mở rộng qui mô sản xuất, từ nâng cao hiêu jquar sử dụng VLĐ 3.2.1.6 Sử dụng hiệu vốn tiền Mức tiền tơng đơng tiền đợc xác định phù hợp vừa đảm bảo khả toán, trì mức thấp mà đáp ứng đợc yêu cầu SXKD công ty Muốn vậy, công ty phải xác định lợng tiền tơng đơng tiền sở thờng xuyên theo dõi khoản nợ ngắn hạn để đảm bảo khả toán đến hạn, đồng thời xem xét hợp đồng mua hàng đợc chiết khấu thơng mại, việc trả tiền có lợi công ty nên để lợng tiền tồn quĩ để đảm bảo cho nhu cầu chi tiêu tiền phát sinh hàng ngày 3.2.2 Các giải pháp khác Ngoài giải pháp tài trên, ta áp dụng số biện pháp sau để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ: - Chú trọng phát huy nhân tố ngời, đào tạo bồi dỡng cán Việc đào tạo bồi dỡng cán việc làm quan trọng, việc đào tạo bồi dỡng cán Công ty phải đảm bảo đáp ứng đợc yêu cầu mới, thay đổi kinh tế, phải dựa sở phù hợp với tiến trình công nghiệp hoá - đại hoá đất nớc Trớc hết phải rà soát lại cán có để xếp, bố trí lại cho phù hợp với yêu cầu đơn vị trình độ cá nhân, tìm bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh Nói chung từ cán quản lý đến công nhân trực tiếp sản xuất phải đợc đào tạo đào tạo lại nhằm đáp ứng đợc yêu cầu công tác giai đoạn Trong đào tạo cần u tiên mức đội ngũ ngời trực tiếp làm công tác quản lý tài SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 39 - Luận văn cuối khoá - Hoàn thiện sách Là doanh nghiệp quản lý trực tiếp nhiều đơn vị trực thuộc, Công ty phải bổ sung, hoàn thiện sách nói chung sách VLĐ nói riêng Cụ thể nh: - Chính sách giá cả: Phải xây dựng sách giá hợp lý, coi giá công cụ cạnh tranh - Chính sách tiết kiệm chi phí: có quy định cụ thể khen thởng, xử phạt việc sử dụng chi phí tiết kiệm hiệu hay lãng phí - Chính sách đào tạo bồi dỡng cán - Chính sách phân phối vốn, phân phối quỹ Công ty phải đợc lập cụ thể hợp lý Muốn quản lý sử dụng VLĐ có hiệu cần phải thực sách tiết kiệm cách đồng thờng xuyên Xây dựng định mức chi phí phải sát, đúng, hợp lý, phải thờng xuyên kiểm tra trình thực để kịp thời uốn nắn chung cho toàn Công ty 3.2.3 Điều kiện để thực giải pháp a.Phía công ty Với giải pháp đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn nh nêu phía công ty cần có hoàn thiện mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực giải pháp Mỗi CBCNV phải tự rèn luyện, trau dồi kinh nghiệm, nâng cao tinh thần tập thể để tạo sức mạnh nhằm thực giải pháp Đội ngũ cán quản lý phải thực gơng mẫu, nhiệt tình với công việc, nêu cao tinh thần trách nhiệm với công ty b Phía Nhà nớc - Nhà nớc cần hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế, ban hành sách quản lí kinh tế phù hợp, đảm bảo môi trờng pháp lí an toàn cho hoạt động doanh nghiệp - Nhà nớc cần xây dựng hệ thống tiêu chung trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 40 - Luận văn cuối khoá - Nhà nớc cần tạo môi trờng thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rờm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu t mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần quản lý xây dựng đờng 234 nói riêng - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trờng tài chính, đặc biệt thị trờng tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu t nh lựa chọn phơng pháp huy động vốn Với thị trờng tiền tệ phát triển, công ty đầu t nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 41 - [...]... đồ bộ máy quản lý và kinh doanh của Công ty qua sơ đồ bộ máy quản lý Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 (Phụ lục 01 Sơ đồ bộ máy quản lý công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234) : Trong đó: 1.Đại hội đồng cổ đông: gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan cao nhất của công ty 2.Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định,... của công ty SV Nguyễn Minh Nguyệt- Lớp CQ43.11.02 - 31 - Luận văn cuối khoá Chơng 3 Một số giải pháp tài chính nhằm góp phần Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 3.1 Phơng hớng và mục tiêu sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian tới Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 từ khi cổ phần hóa chuyển sang công ty Cổ phần với thế và lực... 21.11.2005 Bộ giao thông vận tải có quyết định số 4401/QĐ-BGTVT về phê duyệt phơng án và chuyển Công ty quản lý và sửa chữa đờng bộ 234 thành Công ty cổ phần Sau khi Bộ giao thông vận tải có quyết định số 4401/QĐ-BGTVT về phê duyệt phơng án và chuyển Công ty quản lý và sửa chữa đờng bộ 234 thành Công ty cổ phần Công ty đã xây dựng phơng án sản xuất kinh doanh , Điều lệ tổ chức và hoạt động của Công ty cổ phần. .. khoản cao, quyết định khả năng thanh toán của doanh nghiệp, do đó ở mỗi doanh nghiệp cần phải đợc quản lý và sử dụng một cách hợp lý ở công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 cũng vậy, việc quản lý sử dụng vốn bằng tiền thể hiện qua việc công ty lập quĩ riêng, tài khoản riêng tại ngân hàng nên thờng chủ động về tình hình thu chi tiền mặt Để nắm rõ vấn đề quản lý sử dụng vốn bằng tiền của công ty, ... cầu Vàng Hải Phòng Đồng thời, công ty cũng nhận một số công trình ngoài nh sửa chữa nâng cấp quốc lộ 21 Phủ Lý Nam Định, thi công đờng tránh và cầu tạm cầu Việt Thắng, gia cố đờng phục vụ Thủy điện Sêsan 3 2.1.4 Tình hình kinh doanh chủ yếu và kết quả hoạt động của Công ty Cổ phần Quản lý và xây dựng đờng bộ 234 Công ty Cổ phần Quản lý và xây dựng đờng bộ 234 mặc dù mới hoạt động theo loại hình công. .. nghiệp cần căn cứ vào những biện pháp chung để tìm ra cho doanh nghiệp mình những biện pháp cụ thể có tính khả thi để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp, đứng vững và phát triển trong cơ chế mới Chơng 2 Tình hình tổ chức và sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 2.1 tổng quan về tình hình kinh doanh của công ty cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 2.1.1 Qúa... và hoạt động kinh doanh của công ty 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức quản lý công ty Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 có trụ sở chính đặt tại 26B Vân Hồ II- Lê Đại Hành- Hai Bà Trng Hà Nội Ngoài bộ máy văn phòng tại Hà Nội, công ty còn có các chi nhánh đặt rộng tại nhiều tỉnh miền Bắc, thực hiện hạch toán báo cáo sổ và chịu sự quản lý trực tiếp của Văn phòng công ty Khái quái sơ đồ bộ máy quản. .. doanh Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ có nhiệm vụ chính là quản lý và xây dựng, sửa chữa thờng xuyên, sửa chữa vừa và nhỏ các công trình cầu đờng nên sản phẩm của công ty là các công trình xây dựng Các công trình này thờng có thời gian xây dựng dài, với chi phí sản xuất lớn Hiện nay, công ty đang nhận duy tu, sửa chữa và bảo dỡng thờng xuyên đờng Thăng Long- Nội Bài, cầu Kiền, Quốc Lộ 10, sửa... của Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234, có thể khái quát một số thuận lợi và khó khăn ảnh hởng tới công tác tổ chức và quản lý VLĐ của công ty nh sau: Thuận lợi: - Đợc sự quan tâm chỉ đạo trực tiếp của Bộ GTVT, Cục Đờng Bộ Việt nam và Khu QLĐB II trong công tác quản lý và xây dựng đờng bộ cũng nh thu phí sử dụng đờng bộ - Bộ máy lãnh đạo và cán bộ chủ chốt của công ty hầu hết đều có trình... trong công tác duy tu bảo dỡng và thu phí sử dụng đờng bộ, đảm bảo giao thông và qua các công trình xây dựng đạt chất lợng, tiến độ đề ra, tạo đợc lòng tin với các chủ đầu t và các đối tác bên ngoài Khó khăn: - Công ty Cổ phần quản lý và xây dựng đờng bộ 234 là công ty xây dựng các công trình, cầu đờng nên khó khăn lớn nhất là vấn đề vốn cho hoạt động kinh doanh.Đến ngày 31/12/2008, tổng số công nợ ... hai tiêu chủ yếu : số vòng quay VLĐ tăng 0,5 vòng, thời gian cần thiết cho vòng quay VLĐ giảm 670, 56 ngày Nh năm 2008 công ty tiết kiệm đợc lợng VLĐ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Mức tiết liệm