nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty cổ phần sông đà 11

Học viện Tài Tài doanh nghiệp Chng I Vn lu ng v s cn thit phi nõng cao hiu qu s dng VL ca cỏc doanh nghip nn kinh t th trng 1.1 Vn lu ng v ngun lu ng ca doanh nghip 1.1.1.Vn lu ng ca doanh nghip tin hnh sn xut kinh doanh, ngoi cỏc t liu lao ng (TLL) cỏc doanh nghip cũn cn cú cỏc i tng lao ng (TL) Khỏc vi TLL, cỏc TL (nh nguyờn, nhiờn, vt liu, bỏn thnh phm ) ch tham gia vo mt chu k sn xut v khụng gi nguyờn hỡnh thỏi vt cht ban u, giỏ tr ca nú c dch chuyn ton b, mt ln vo giỏ tr sn phm Nhng TL núi trờn xột v hỡnh thỏi hin vt c gi l cỏc ti sn lu ng (TSL), cũn xột v hỡnh thỏi giỏ tr c gi l VL (VL) ca doanh nghip TSL thng c chia thnh loi: TSL sn xut (nh vt liu chớnh, ph, d tr m bo quỏ trỡnh sn xut din liờn tc nh sn phm d dang, bỏn thnh phm) v TSL lu thụng (nh sn phm ch tiờu th, tin khon phi thu ) m bo quỏ trỡnh sn xut din mt cỏch thng xuyờn liờn tc ũi hi doanh nghip phi cú mt lng TSL mc nht nh Nh vy doanh nghip phi cú mt lng nht nh u t hỡnh thnh nờn TSL S ny c gi l VL VL l biu hin bng tin ca ton b ti sn hỡnh thnh nờn TSL ca doanh nghip m bo cho qua trỡnh sn xut ca doanh nghip din mt cỏch thng xuyờn liờn tc VL khụng ngng ng qua cỏc chu k kinh doanh: d tr sn xut, sn xut, lu thụng Quỏ trỡnh ny din mt cỏch thng xuyờn liờn thc, lp i lp li theo chu k c gi l quỏ trỡnh tun hon chu chuyn ca VL V sau mi chu k tỏi sn xut thỡ VL hon thnh mt vũng chu chuyn S ng ny doanh nghip sn xut cú th c khỏi quỏt nh sau: Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp + Giai on (T-H): u vũng tun hon, VL tn ti di hỡnh thỏi tin t c dựng mua sm cỏc TL s dng cho sn xut giai on u ny VL ó chuyn t hỡnh thỏi tin t sang hỡnh thỏi vt t hng hoỏ + Giai on (H SX H ): giai on ny doanh nghip tin hnh sn xut sn phm, cỏc vt t hng hoỏ c a dn vo quỏ trỡnh sn xut ch bin sn phm Giai on ny VL t hỡnh thỏi vt t hng hoỏ chuyn sang sn phm d dang sau ú chuyn sang thnh phm + Giai on (H T): l giai on cui cựng ca quỏ trỡnh tun hon VL Doanh nghip tin hnh tiờu th sn phm sn xut v VL t hỡnh thỏi thnh phm chuyn sang hỡnh thỏi bng tin kt thỳc mt vũng tun hon Trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh VL chuyn ht giỏ tr mt ln v c hon li ton b doanh nghip thc hin xong vic tiờu th sn phm cú doanh thu Nh vy VL hon thnh mt vũng tun hon sau mt chu k sn xut kinh doanh Quỏ trỡnh kinh doanh din liờn tc xen k khụng ngng nờn s ng ca VL t hỡnh thỏi ny sang hỡnh thỏi khỏc cng din liờn tc khụng ngng v ti mt thi im nht nh VL tt c cỏc hỡnh thỏi tn ti (gm hỡnh thỏi bng tin, vt t d tr thnh phm ) Qua õy cho thy tớnh cht phc ca TSL v VL doanh nghip Do vy s dng tit kim v hiu qu, m bo cho quỏ trớnh sn xut din mt cỏch thng xuyờn lin tc ũi hi doanh nghip phi cú bin phỏp qun lý v s dng hp lý phự hp vi c im sn xut kinh doanh ca doanh nghip mỡnh 1.1.2 Phõn loi lu ng qun lý v s dng VL cú hiu qu ũi hi nh qun tr cn phi phõn loi VL theo cỏc tiờu thc khỏc thun li cho vic qun lý Cú nhiu cỏch phõn loi, mi cỏch cú tỏc dng khỏc nhng nhỡn chung u giỳp Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp cho nh qun tr ỏnh giỏ c tỡnh hỡnh qun lý v s dng trờn nhng gúc khỏc ca mc ớch nghiờn cu, t ú rỳt bi hc kinh nghim nhm qun lý tt hn phc v cho mc tiờu ca doanh nghip 1.1.2.1 Cn c vo vai trũ ca lu ng quỏ trỡnh sn xut kinh doanh Theo cỏch ny VL c chia thnh ba loi - Vn khõu d tr gm giỏ tr cỏc khon + Vn NVL chớnh: l giỏ tr cỏc khon vt t d tr cho sn xut, tham gia sn xut nú to thnh thc th sn phm + Vn NVL ph: l giỏ tr cỏc loi vt t s tr dựng cho sn xut giỳp cho vic hỡnh thnh sn phm nhng khụng hỡnh thnh thc th ch yu ca sn phm + Vn ph tựng thay th: bao gm nhng ph tựng d tr thay th mi sa cha m qu sa cha ú li ngun VL ti tr + Vn cụng c lao ng nh: L nhng t liu lao ng cú giỏ tr thp, thi gian s dng ngn khụng tiờu chun thnh TSC - VL khõu sn xut Gm cỏc khon giỏ tr: + Vn sn phm ang ch to: L giỏ tr nhng sn phm d dang ang quỏ trỡnh sn xut, xõy dng + Vn bỏn thnh phm: L giỏ tr nhng sn phm d dang nhng khỏc vi nhng sn phm ang ch to ch ó hon thnh mt hay nhiu giai on sn xut nht nh, nhp vo kho bỏn thnh phm sau ú xut dựng cho sn xut +Vn v phớ tn i phõn b: L giỏ tr cỏc phớ tn chi k nhng cú tỏc dng cho nhiu k sn xut v cha tớnh ht vo giỏ thnh sn phm k m cũn phõn b cho k tip theo - VL khõu lu thụng gm cỏc khon giỏ tr: + Vn thnh phm l biu hin bng s tin ca s thnh phm nhp kho chun b cho tiờu th sn phm Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp + Vn bng tin (k c vng bc, ỏ quý ),cỏc khon u t ngn hn: cỏc khon cho vay ngn hn, u t chng khoỏn ngn hn , cỏc khon th chp, ký qu, ký cc ngn hn + Cỏc khon toỏn: CKPT, cỏc khon tm ng quỏ trỡnh mua bỏn vt t hng hoỏ hoc toỏn ni b Cỏch phõn loi ny cho thy vai trũ v s phõn b ca VL tng khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh T ú cú bin phỏp iu chnh c cu VL hp lý cho cú hiu qu s dng cao nht 1.1.2.2 Cn c vo hỡnh thỏi biu hin VL c chia thnh hai loi + Vn vt t, hng hoỏ: L cỏc khon VL cú hỡnh thỏi biu hin bng hin vt c th nh nguyờn, nhiờn, vt liu, sn phm d dang, bỏn thnh phm, thnh phm + Vn bng tin: Gm cỏc khon tin t nh tin mt tn qu, tin gi ngõn hng, cỏc khon toỏn, cỏc khon u t chng khoỏn ngn hn Cỏch phõn loi ny giỳp cho cỏc doanh nghip xem xột, ỏnh giỏ mc tn kho d tr v kh nng toỏn ca doanh nghip T ú cú c s tớnh toỏn kim tra kt cu ca VL d tho nhng quyt nh ti u v mc tn dng s VL ó b ra, v xỏc nh nhu cu VL cho hp lý hn 1.1.3 Kt cu lu ng v cỏc nhõn t nh hng n kt cu lu ng T cỏc cỏch phõn loi trờn doanh nghip cú th xỏc nh c VL ca mỡnh theo nhng tiờu thc khỏc Kt cu VL phn ỏnh thnh phn v mi quan h t l gia cỏc thnh phn tng s VL ca doanh nghip cỏc doanh nghip khỏc thỡ kt cu VL cng khụng ging Vic phõn tớch kt cu VL ca doanh nghip theo cỏc tiờu thc phõn loi khỏc s giỳp doanh nghip hiu hn nhng c im riờng v s VLD mỡnh ang qun Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp lý v s dng Cỏc nhõn t nh hng n kt cu VL ca doanh nghip cú nhiu loi, cú th chia thnh nhúm chớnh: - Cỏc nhõn t v mt cung ng vt t nh: Khong cỏch gia doanh nghip vi ni cung cp, kh nng cung cp ca th trng, k hn giao hng v lng vt t c cung cp mi ln giao hng, c im thi v ca chng loi vt t cung cp - Cỏc nhõn t v mt sn xut nh: c im, k thut, cụng ngh sn xut ca doanh nghip, mc phc ca sn phm ch to, di ca chu k sn xut, trỡnh t chc quỏ trỡnh sn xut - Cỏc nhõn t v mt toỏn nh: phng thc toỏn c la chn theo cỏc hp ng bỏn hng, th tc toỏn, vic chp hnh k lut toỏn gia cỏc doanh nghip 1.1.4 Ngun lu ng ca doanh nghip 1.1.4.1 Cn c vo thi gian huy ng cú th chia ngun lu ng thnh hai loi - Ngun VL thng xuyờn: l ngun cú tớnh cht n nh nhm hỡnh thnh nờn TSL thng xuyờn cn thit cho doanh nghip Ngun ny bao gm cỏc khon di hn v ngun ch s hu - Cỏch xỏc nh: Ngun VL thng xuyờn = Tng ngun VL - Ngun VL tm thi - Ngun VL tm thi l ngun ngn hn di nm ch yu ỏp ng cỏc yờu cu cú tớnh cht tm thi v VL phỏt sinh quỏ trỡnh sn xut kinh ca doanh nghip Ngun ny bao gm cỏc khon vay ngn hn ngõn hng, vay ca cỏc t chc tớn dng, cỏc khon n ngn hn khỏc Vic phõn loi ngun VL trờn giỳp cho ngi qun lý xem xột huy ng cỏc ngun VL mt cỏch phự hp vi thi gian s dng nõng cao hiu qu t chc v s dng VL doanh nghip Ngoi nú cũn giỳp nh qun lý lp k hoch ti chớnh hỡnh thnh nờn nhng d nh v t chc s dng ngun Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp tng lai trờn c s xỏc nh quy mụ, lng VL cn thit la chn ngun VL mang li hiu qu cao nht cho doanh nghip 1.1.4.2 Cn c vo quan h s hu v thỡ ngun lu ng ca doanh nghip c chia thnh ngun - Ngun ch s hu: L ngun thuc quyn s hu ca ch doanh nghip bao gm iu l ch s hu u t vn, t b sung t li nhun li, ngõn sỏch cp (nu cú) Ngun ny doanh nghip cú quyn s hu nh ot, khụng cú thi gian hon tr li v nú cú vai trũ vụ cựng quan trng i vi doanh nghip, doanh nghip khụng th i vo hot ng nu nh khụng cú ch s hu, nú l iu kin u tiờn quyt nh doanh nghip cú c thnh lp hay khụng - N phi tr: l cỏc khon n phỏt sinh quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, doanh nghip phi cú trỏch nhim toỏn cho ch n (cỏ nhõn, t chc) N phi tr bao gm: Ngun chim dng, cỏc khon vay ngn hn v di hn Ngun ny doanh nghip phi b chi phớ s dng vn, thi gian s dng cú hn, doanh nghip ch c s dng thi gian tho thun, ht thi gian s dng, doanh nghip phi cú trỏch nhim toỏn c ln lói 1.1.5 Nhu cu lu ng v phng phỏp xỏc nh nhu cu lu ng Nhu cu VL ca doanh nghip l nhu cu ti thiu mc cn thit nht nh, m bo cho quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip din bỡnh thng liờn tc Trong iu kin cỏc doanh nghip hch toỏn kinh doanh theo c ch th trng, mi nhu cu v VL cho sn xut kinh doanh ca doanh nghip u phi t ti tr thỡ iu ny cng cú ý ngha quan trng v tỏc ng thit thc vỡ: - Trỏnh c tỡnh trng ng vn, s dng tit kim v hp lý, nõng cao hiu qu s dng VL - ỏp ng yờu cu sn xut kinh doanh ca doanh nghip c tin hnh bỡnh thng v liờn tc Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp - Khụng gõy nờn s cng thng gi to v nhu cu kinh doanh ca doanh nghip - L cn c quan trng cho vic xỏc nh cỏc ngun ti tr nhu cu VL ca doanh nghip Nu doanh nghip xỏc nh nhu cu VL quỏ cao s khụng khuyn khớch doanh nghip khai thỏc cỏc kh nng tim tng tỡm mi bin phỏp ci tin hot ng sn xut kinh doanh nõng cao hiu qu s dng VL, gõy nờn tỡnh trng ng vt t, hng hoỏ; chm luõn chuyn v phỏt sinh cỏc chi phớ khụng cn thit lm tng giỏ thnh sn phm Ngc li, nu doanh nghip xỏc nh nhu cu VL quỏ thp thỡ s gõy khú khn cho hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip Doanh nghip s thiu s khụng m bo sn xut liờn tc, gõy nờn nhng thit hi ngng sn xut, khụng cú kh nng toỏn v thc hin hp ng ó ký kt vi khỏch hng Xỏc nh nhu cu VL l cn c kim tra tỡnh hỡnh s dng VL ca doanh nghip quỏ trỡnh kinh doanh v l c s to iu kin cho VL c luõn chuyn thun li Tuy nhiờn VL khụng phi l i lng c nh m thng xuyờn bin ng chu nh hng ca nhiu nhõn t nh: quy mụ sn xut kinh doanh, s bin ng giỏ c vt t hng hoỏ, trỡnh t chc qun lý vn, mc tn kho, phng thc bỏn hng, chớnh sỏch tin lng i vi ngi lao ng ca doanh nghip Xỏc nh ỳng n nhu cu VL thng xuyờn cn thit m bo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip c tin hnh thng xuyờn liờn tc, tit kim v hiu qu kinh t cao l mt ni dung quan trng qun tr ti chớnh doanh nghip V xỏc nh nhu cu VL cho nm k hoch ngi ta th s dng phng phỏp trc tip v giỏn tip õy em xin gii thiu phng phỏp giỏn tip c im ca phng phỏp ny l da vo s VL bỡnh quõn nm bỏo cỏo, nhim v sn xut kinh doanh nm k hoch v kh nng tng tc luõn chuyn VL nm k hoch xỏc nh nhu cu VL ca doanh nghip nm k hoch Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp Cụng thc tớnh nhu cu VL Vnc=VL0 x x(1 t%) Trong ú: Vnc : Nhu cu VL nm k hoch M1, M0: Tng mc luõn chuyn VL nm k hoch v nm bỏo cỏo VL0: S d bỡnh quõn VL nm bỏo cỏo t%: T l tng gim s ngy luõn chuyn VL nm k hoch/nm bỏo cỏo 1.2 Hiu qu s dng lu ng v s cn thit nõng cao hiu qu s dng lu ng cỏc doanh nghip 1.2.1 Hiu qu s dng lu ng cỏc doanh nghip Trong iu kin kinh t th trng, m s cnh tranh gia cỏc doanh nghip ngy cng gay gt, thỡ vic s dng cho cú hiu qu VL cao nht l mt yờu cu quan trng t i vi cỏc doanh nghip Hiu qu s dng VL c th hin thụng qua mi quan h gia kt qu thu c so vi VL bỡnh quõn m doanh nghip ó b t c kt qu ú Vic nõng cao hiu qu s dng VL cú ngha l trc ht, vi s hin cú,cú th sn xut mt s lng sn phm cú cht lng tt, giỏ thnh h tng thờm li nhun cho doanh nghip; th hai, u t thờm mt cỏch hp lý nhm m rng quy mụ sn xut tng doanh thu tiờu th sn phm vi yờu cu m bo tc tng li nhun phi ln hn tc tng u t 1.2.2 S cn thit tng cng qun lý v nõng cao hiu qu s dng VL cỏc doanh nghip Vn l tin hot ng sn xut kinh doanh, vic nõng cao hiu qu s dng sn xut kinh doanh núi chung v VL núi riờng l ni dung quan trng cụng tỏc qun lý ti chớnh doanh nghip Xut phỏt t vai trũ, v trớ ca VL quỏ trỡnh sn xut kinh doanh VL l b phn khụng th thiu c cu kinh doanh ca doanh nghip VL thng chim t 25% n 30% doanh nghip sn xut; c bit doanh nghip thuc ngnh xõy dng VL cú th chim ti 60% n Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp 70% tng kinh doanh ca doanh nghờp Do ú vic nõng cao hiu qu s dng VL s lm cho hiu qu s dng núi chung tng lờn Hn na l im xut phỏt ca mi hot ng sn xut kinh doanh v VL ca doanh nghip c hỡnh thnh t nhiu ngun khỏc nh t b sung, i vay nhiờn vic t b sung t li nhun li l rt hn ch ỏp ng nhu cu VL tng thờm thỡ doanh nghip phi i tỡm ngun h tr t bờn ngoi nh vy phi tr thờm chi phớ s dng t ú nh hng ti chi phớ s dng v giỏ thnh sn phm, nh hng ti li nhun ca doanh nghip m mc ớch cui cựng ca doanh nghip nn kinh t th trng li l ti a hoỏ li nhun Do ú vic s dng tit kim hp lý cú hiu qu s to iu kin cho doanh nghip gim bt ti mc thp nht cú th v chi phớ to iu kin tng li nhun Trong quỏ trỡnh sn xut doanh cỏc doanh nghip s dng VL m bo quỏ trỡnh sn xut v tiờu th sn phm c liờn tc Doanh nghip s dng VL cng hiu qu bao nhiờu thỡ cng m bo tiờu th c nhiu sn phm Vỡ li ớch kinh doanh nh vy ũi hi doanh nghip phi s dng cú hiu qu tng ng VL nhm lm cho cụng tỏc thu hi VL c nhanh chúng sau mi chu k sn xut, cú th mua sm c nhiu vt t hn, sn xut tiờu th c nhiu sn phm hn t ú thu c nhiu li nhun hn Vic tng tc luõn chuyn VL cho phộp rỳt ngn thi gian chu chuyn VL, qua ú thu hi VL nhanh hn, cú th gim bt s VL cn thit m m bo hon thnh c lng sn phm cn sn xut bng hoc ln hn trc ng thi nõng cao hiu qu VL cú ý ngha quan trng vic gim chi phớ sn xut, chi phớ lu thụng v h giỏ thnh sn phm Núi túm li, kt qu hot ng sn xut kinh doanh cao thỡ cn thit phi tng cng qun lý v nõng cao hiu qu s dng VL doanh nghip 1.2.3 Mt s ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu s dng VL 1.2.3.1 Tc luõn chuyn VL Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp Tc luõn chuyn VL nhanh hay chm núi lờn tỡnh hỡnh t chc cỏc mt mua sm, d tr sn xut v tiờu th cú hp lý hay khụng Thụng qua nghiờn cu, phõn tớch ch tiờu tc luõn chuyn VL giỳp cho ngi qun lý TCDN ỏnh giỏ c tỡnh hỡnh s dng VL ca nhng nm trc, rỳt bi hc kinh nghim nhng bin phỏp nhm tng cng qun lý v nõng cao hiu qu s dng VL nhng k tip theo Tc luõn chuyn VL c biu hin bng hai ch tiờu: + S ln luõn chuyn VL: ch tiờu ny cho bit mt thi k nht nh VL c luõn chuyn bao nhiờu ln Cụng thc tớnh nh sau: L= Trong ú L: S ln luõn chuyn VL M: Tng mc luõn chuyn VL k VL: VL bỡnh quõn k - M l tng mc luõn chuyn VL phn ỏnh tng giỏ tr tham gia luõn chuyn thc hin nm ca doanh nghip Nú c xỏc nh bng tng doanh thu m doanh nghip thc hin c k tr i cỏc khon gim tr (bao gm gim giỏ hng bỏn, hng bỏn b tr li, cỏc khon thu giỏn thu m doanh nghip phi np cho nh nc ) Trong trng hp doanh nghip np thu giỏ tr gia tng theo phng phỏp khu tr thỡ tng mc luõn chuyn c xỏc nh bng doanh thu theo giỏ tớnh theo giỏ bỏn cha cú thu giỏ tr gia tng u ca doanh nghip n gin, ta xỏc nh M chớnh l doanh thu thun ca doanh nghip k - VL bỡnh quõn k c xỏc nh theo cụng thc sau VL = Trong ú: Vdq1:VL u quý Vcq1:VL cui quý Vcq2:VL cui quý Vcq3:VL cui quý Vcq4:VL cui quý Trần Ngọc Mai 10 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp K hoch sn xut kinh doanh ca cụng ty nm 2009 Tng giỏ tr SXKD : 330.000.000.000 ng Doanh s bỏn hng : 350.000.000.000 ng Np Ngõn sỏch Nh nc : 11.025.115.000 ng Li nhun : 20.500.000.000 ng Tng s CBCNV : 800 ngi Thu nhp bỡnh quõn CBCNV : 3.200.000 ng/ngi/thỏng Giỏ tr trỳng thu Giỏ tr u t * : 220.000.000.000 ng : 66.917.000.000 ng i vi cụng tỏc Kinh t Ti chớnh: - Kim tra cht ch cỏc khon chi, s dng hp lý v phỏt ng chớnh sỏch tit kim chng lóng phớ ton th CBCNV vỡ mc tiờu phỏt trin chung - Xõy dng phng ỏn huy ng cho tng d ỏn u t v theo dừi din bin ca th trng ti chớnh tin t xỏc nh thi im thc hin, phng ỏn huy ng cú hiu qu - Chun b ngun lc ti chớnh tham gia gúp vo mt s d ỏn, mt s cụng ty cú tim nng v cú hiu qu cao hot ng sn xut kinh doanh - Xõy dng cỏc bin phỏp c th tng cng cụng tỏc thu hi vn, thu hi cụng n nhm tng nhanh vũng quay ca vn, gim lói vay, nõng cao hiu qu s dng - Xõy dng k hoch sn xut, k hoch ti chớnh, k hoch s dng VL, k hoch thu v c bit l k hoch chi phớ v li nhun ton Cụng ty m bo sỏt vi thc t Hng thỏng kim im tỡnh hỡnh thc hin k hoch tỡm nguyờn nhõn bin phỏp khc phc kp thi - Hch toỏn kinh doanh chớnh xỏc lm c s kim tra, qun lý cỏc chi phớ theo k hoch giỏ thnh, trung ỏnh giỏ phõn tớch hot ng nm 2009 tt c cỏc n v lm rừ nguyờn nhõn l lói cú bin phỏp khc phc Trần Ngọc Mai 46 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp - Tng cng mi quan h vi cỏc t chc tớn dng (Ngõn hng, Cụng ty ti chớnh) thụng qua cỏc hp ng tho thun hp tỏc, a dng hoỏ kờnh huy ng - Tp trung nghiờn cu u t ti chớnh vo cỏc Cụng ty, cỏc t chc cú tim nng phỏt trin - Tng cng cụng tỏc kim tra, kim toỏn lm minh bch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty 3.2 Mt s ý kin xut nhm nõng cao hiu qu s dng VL ca cụng ty C phn Sụng 11 3.2.1 Xỏc nh ỳng n nhu cu VL cho nm k hoch v la chn ngun ti tr hp lý 3.2.1.1 Xỏc nh nhu cu VL cho nm k hoch Cụng ty cú th s dng phng phỏp tớnh toỏn cn c vo tng mc luõn chuyn v vũng quay VL d tớnh nhu cu VL nm k hoch: Vnc = Trong ú: M1 : tng mc luõn chuyn nm k hoch L1 : s vũng quay VL nm k hoch * Tng mc luõn chuyn nm k hoch c xỏc nh bng doanh thu thun ca hot ng bỏn hng v cung cp dch v nm k hoch doanh thu bỏn hng luụn chim a s tng doanh thu ba loi hot ng Vic d oỏn tng mc luõn chuyn nm k hoch s da vo doanh thu thun nm k hoch so vi nm bỏo cỏo, cú tớnh ti vic d oỏn v tng nhu cu thc t v kh nng m rng quy mụ kinh doanh ca cụng ty nm k hoch * Vic xỏc nh s vũng quay VL nm k hoch cn c vo s vũng quay VL ca cụng ty ó t c nm bỏo cỏo v cú tớnh ti kh nng tng tc luõn chuyn VL nm k hoch so vi nm bỏo cỏo p dng d bỏo nhu cu VL nm 2009: Trần Ngọc Mai 47 CQ43/11.02 Học viện Tài * Tài doanh nghiệp Theo kt qu iu tra ca phũng k hoch v kh nng m rng th trng v cn c vo tc tng doanh thu nhng nm gn õy, d oỏn nm 2008 cụng ty t tc tng doanh thu l 12% M1 = 320.886.683.517 x (1+12%) = 359.393.085.539 ng * Trong nm 2009, cụng ty d tớnh trỡ vũng quay VL nh nm 2008: L1 = L0 = = 1,32 vũng Vy, nhu cu VL nm 2009 c d bỏo l: Vnc = = = 272.267.489.044 ng tng tớnh chớnh xỏc ca vic d bỏo, ngoi vic da vo cỏc c s nh doanh thu bỏn hng v cung cp dch v nm bỏo cỏo, tc luõn chuyn nm bỏo cỏo thỡ cụng ty cng phi nghiờn cu, tỡm hiu k nhng din bin ca th trng cú th nh hng n hot ng kinh doanh t ú cú cn c lp cho phự hp Nm 2009 s l mt nm y bin ng, rt khú cú th d oỏn c tỡnh hỡnh bin ng ca nn kinh t núi chung v ngnh xõy dng núi riờng Theo nhiu ý kin ca cỏc nh kinh t, nm 2009 s l nm ngnh xõy dng i vo tỡnh trng bi quan nht Theo s liu bỏo cỏo "Cỏi nhỡn ton cnh v th trng xõy dng ụng Nam ỏ trc s suy thoỏi nn kinh t ton cu", T chc Thụng tin Xõy dng chõu ỏ (BCI Asia) nghiờn cu, cụng b ngy 23/12/2008, u t cho th trng xõy dng Vit nam theo d oỏn s cú nguy c gim t 16% ti 32% Nhiu d ỏn s phi trỡ hoón vỡ thiu Theo ú, giỏ tr ca cỏc d ỏn xõy dng nm ti s gim mnh cỏc nh u t trỡ hoón hoc ngng rút vo th trng Vỡ vy, cnh tranh trờn th trng i vi ngnh ngh ca n v ngy cng gay gt Cụng ty nờn so sỏnh tng quan v cỏc iu kin trờn cựng vi sc cnh tranh ca mỡnh lm cn c a d oỏn v cụng tỏc u thu, t ú xỏc nh nhu cu cho phự hp K hoch sn xut nm 2009 v c bn ó cú, cỏc hp ng ó kớ kt vi ch u t, cỏc cụng trỡnh thi cụng cú lng ln t 2008 chuyn sang nh: ng dõy 500 KV ca gúi thu 10.3 v 12.2, cụng trỡnh tng thu thy in Trần Ngọc Mai 48 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp Mng kim, xõy lp p v nh mỏy thy in sụng Min, xõy lp in nc tũa nh in lc EVN Ngoi ra, cụng ty cũn m rng cỏc ngnh ngh nh xõy lp cỏc cụng trỡnh in nc khu ụ th, xõy lp tng thu cỏc cụng trỡnh thy in nh Vi cỏc hot ng sn xut a dng, cụng vic d oỏn nhu cu VL s tr nờn ht sc phc v khú khn Cụng ty cn phi thc hin nghiờm tỳc cụng tỏc lp k hoch, d toỏn quỏ trỡnh trc giao cho cỏc n v thc hin, khụng nờn giao khoỏn gom thu thc hin iu ny, tng b phn VL riờng l ca tng n v xớ nghip phi c nghiờn cu, phõn tớch, lp k hoch, sau ú chuyn lờn cụng ty tng hp 3.2.1.1 K hoch huy ng vn, la chn ngun ti tr ti u +) Do mi ngun cú chi phớ s dng khỏc v bin i mnh theo cỏc din bin ca nn kinh t v ngoi nc nờn cụng ty cn tớnh toỏn cõn nhc k lng gia hiu qu s dng ngun ti tr vi chi phớ s dng ngun ú Di õy l nhng c im ca cỏc ngun ti tr m cụng ty cú th xem xột s dng nm 2009 - S dng cỏc ngun ngoi sinh nh phỏt hnh thờm c phiu, vay ngõn hng, c bit cụng ty cú th vay t chớnh cỏn b cụng nhõn viờn ang lm vic ti õy + Huy ng t vic vay ngõn hng Vic vay n ngn hn hay l s dng ũn by ti chớnh s lm gia tng h s n ca cụng ty Nh ó phõn tớch, hin h s n ca cụng ty l khỏ cao nhiờn kh nng toỏn c trỡ cao hn mt bng chung ca Tng cụng ty nờn cụng ty nờn tng t trng cỏc khon vay n ngn hn Tớn dng ngõn hng l hỡnh thc ti tr cú chi phớ s dng thp nht tt c cỏc kờnh ti tr, v chi phớ s dng ú cũn thp hn na u thỏng nm 2009, Chớnh ph tung gúi kớch cu tr giỏ t USD, trung vo chng trỡnh h tr lói sut cho vay ngn hn 4% n thỏng nm 2009, gúi kớch cu th hai c bn bc trin khai cho vay u ói vi thi hn c ni rng lờn ti 24 thỏng õy l ngun ti tr m cụng ty nờn tớch cc tn Trần Ngọc Mai 49 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp dng bi chi phớ s dng sau c hng lỏ chn thu thỡ ch cũn: 4% x (1-14%) = 3,44% * Sụng 11 l mt doanh nghip nh nc cú thng hiu mnh v lõu i trờn th trng, li l khỏch hng uy tớn v thng xuyờn ca cỏc ngõn hng vi t l n xu thp, chp hnh nghiờm chnh k lut toỏn, vỡ l ú m vic i vay ca cụng ty s d dng hn Vic ti tr ti sn lu ng bng ngun vay n ngn hn bi cnh hin l hon ton ỳng n Tuy nhiờn, ngun tớn dng ngõn hng b hn ch giỏ tr 70% ti sn th chp cho ngõn hng v ngng chp nhn c ca h s n cng nh cỏc h s v kh nng toỏn Vỡ vy, ngoi vic tn dng ti a ngun tớn dng ny, cụng ty cn huy ng thờm t cỏc ngun ngoi sinh khỏc + Phỏt hnh thờm c phiu Vic phỏt hnh thờm c phiu mt mt giỳp cho cụng ty trang tri khú khn v vn, mt khỏc lm tng ch s hu, gim h s n v tng tớnh lnh mnh v ti chớnh cho cụng ty Khi cụng ty ó xỏc nh s dng ti a ngun vay ngõn hng ti tr cho VL thỡ cn mt ngun ch s hu khỏc cõn bng li ngun vn, m bo theo ui mc tiờu c cu ngun ti u Trong nm 2008, th trng chng khoỏn nc st gim mnh, giỏ c phiu ca cụng ty ri rt thm hi; bỡnh n giỏ c c phiu, cụng ty ó trớch t ngun thng d c phn hn t ng mua li c phiu qu Bc sang nm 2009, th trng c d oỏn l s ri xung ỏy v hi phc i lờn vo quý II Vic phỏt hnh rng rói thờm c phiu l cc k mo him vỡ cỏc nh u t cũn ang th vi th trng v c phiu ca cụng ty cng khụng thuc nhúm c phiu blue chip Gii phỏp c a l cụng ty phỏt hnh riờng l cho mt nhúm c ụng Cỏc c ụng ny cú th l cỏc cụng ty liờn kt, on mnh nc, c ụng hin hnh v cỏn b cụng nhõn viờn cụng ty Trần Ngọc Mai 50 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp Phỏt hnh riờng l cú t l thnh cụng cao hn rt nhiu ng thi lng cụng ty cú th huy ng c lng nhanh chúng v ln hn so vi phỏt hnh rng rói cụng chỳng Cụng ty cú th tham kho kinh nghim ca CTCP Xut nhp khu v xõy dng Vit nam Vinaconex thng v bỏn 35 triu c phiu cho tng cụng ty Vin thụng quõn i Viettel vi mc giỏ 20.000 ng/CP, gp ụi mnh giỏ c phiu thụng thng v ln hn nhiu giỏ tr th trng ca c phiu + Phi tr cho ngi bỏn Phi tr cho ngi bỏn l khon tớn dng thng mi phỏt sinh quan h mua chu hng húa, cụng ty cú th tn dng ngun ngn hn ny thay th cho ngun vay ngn hn hoc t th trng tin t Trong nhng nm qua, ngun tớn dng thng mi ti tr cho VL luụn c cụng ty s dng ti a v chim t trng cao nht cỏc ngun ti tr Thc cht õy l cỏc khon phi tr ngi bỏn, ngi mua tr tin trc, cỏc khon phi tr khỏc õy khụng th c coi l ngun huy ng chớnh õy l ngun m doanh nghip ch cú th chim dng tm thi cú th huy ng y , kp thi v ch ng kinh doanh, cụng ty cn phi thc hin cỏc bin phỏp sau: - Xõy dng chin lc huy ng phự hp vi thc trng th trng v mụi trng kinh doanh ca tng thi k - To nim tin cho cỏc ni cung ng bng cỏch nõng cao uy tớn ca cụng ty: n nh v hp lý húa cỏc ch tiờu ti chớnh, toỏn cỏc khon n ỳng hn - Chng minh c mc ớch s dng bng cỏch a kt qu kinh doanh v hiu qu vũng quay nm qua v trin vng nm ti Vic s dng ngun tớn dng thng mi ti tr cho ti sn lu ng l mụ hỡnh hon ton hp lý Tuy nhiờn, cụng ty cng nờn xem xột chi phớ s dng ngun ny hon cnh mi Thc cht chi phớ s dng ngun tớn dng thng mi chớnh l chi phớ c hi v c ngm nh giỏ bỏn hng Trần Ngọc Mai 51 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp húa Hin nay, rt nhiu nh cung cp nguyờn vt liu a hp ng bỏn chu cú iu khon 2/10 net 30, tc l cụng ty c mua chu vũng 30 ngy, nu toỏn vũng 10 ngy s c hng chit khu 2% giỏ tr tin hng Gi s giỏ tr hp ng l 100 triu ng Vi iu khon ny, cụng ty ng trc quyt nh la chn, mt l i vay ngn hn toỏn tin hng ly chit khu 2%, b qua thi gian ti tr thng mi 20 ngy; hai l b qua chit khu 2% ly khon ti tr thng mi 20 ngy Nu ly chit khu thỡ cụng ty phi tr 98 triu vo ngy th 10, c lói triu v b qua khon ti tr thng mi tr giỏ 98 triu vũng 20 ngy Cụng ty cú th vay ngõn hng vi lói sut 4%/nm tr cho ngi bỏn v ly triu tin chit khu S dng mụ hỡnh chit khu dũng tin vi t sut chit khu 4%/nm quy i s tin 100 triu v thi im m cụng ty tr tin ly chit khu 2% theo phng ỏn th nht PV(100) = = 99.78 triu ng Nh vy tht chi phớ thay th khon tớn dng thng mi 20 ngy ny l 100-99,78=0,22 triu ng, li ớch nu ly chit khu l triu ng Do ú cụng ty nờn ly chit khu, tc l nờn i vay ngõn hng tr n 10 ngy thay vỡ hng khon tớn dng thng mi Theo d oỏn, lói sut cho vay u ói cũn cú th h xung na, cụng ty cú th yờu cu mt mc chit khu cú li hn t cỏc nh cung cp + Vay cỏn b cụng nhõn viờn cụng ty õy khụng ch l mt bin phỏp ti tr VL kh thi m cũn l mt bin phỏp gn lin li ớch ngi lao ng vi li ớch ca cụng ty, thỳc y h lm vic cú trỏch nhim hn, gúp phn nõng cao hiu qu hot ng ca ton b mỏy Cỏn b cụng nhõn viờn cụng ty l nhng ngi nm rừ nht tỡnh hỡnh thc t hot ng sn xut kinh doanh, nht l mng thụng tin h cú iu kin trc tip Trần Ngọc Mai 52 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp tip cn Trong bi cnh nn kinh t hin nay, cỏc kờnh u t c bn u khụng hp dn v mo him, lói sut c bn cũn cú th iu chnh gim kớch cu nn kinh t thỡ h s cõn nhc vic u t vo cụng ty Tuy nhiờn, cụng ty cng nờn so sỏnh vi lói sut tớn dng ngõn hng cõn nhc lói sut i vay cho phự hp, trỏnh thit hi cho cụng ty Ngun ti tr ny cng lm tng h s n v nh hng tiờu cc ti s an ton v ti chớnh ca cụng ty Trờn õy l mt s gi ý v cỏc kờnh huy ng ti tr cho nhu cu VL nm 2009 Vic xỏc nh ỳng nhu cu, k hoch VL hp lý s ch phỏt huy tỏc dng nu ngun ú c qun lý v s dng hiu qu iu ny ũi hi cụng ty phi xõy dng c k hoch phõn b vo cỏc khon mc ti sn ngn hn c th chi tit, ng thi phi cú s r soỏt thng xuyờn, trỏnh tỡnh trng lóng phớ khụng cn thit - Cụng ty khụng nờn s dng li nhun li hay ngun kinh phớ qu ti tr cho nhu cu lu ng vỡ ngun ny cú chi phớ s dng cao +) V cp cho tng cụng trỡnh, thc t nm 2008 cũn tn ti rt nhiu hn ch v tỡnh trng lóng phớ khụng cõn i lng cp v nhu cu gia cỏc cụng trỡnh khc phc tỡnh trng ny, cụng ty nờn thc hin theo nguyờn tc mi chi phớ hot ng ca tng cụng trỡnh c quy trỏch nhim cho cỏc i sn xut, ch c quyt toỏn theo tng giai on nht inh v hon thnh tng hiu qu hot ng xõy lp, trỏnh ng vn, cụng ty nờn hn ch u thu cỏc cụng trỡnh nh l, trung hon thnh cỏc cụng trỡnh trng im ó trỳng thu hay ang thi cụng d dang theo ỳng tin ó tha thun 3.2.2 Tng cng qun lý bng tin, m bo kh nng toỏn Vn bng tin l khon mc ti sn lu ng c trng cho kh nng toỏn tc thỡ ca cụng ty v khụng th thiu quỏ trỡnh hot ng qun lý tt ngun ny, cụng ty cn thc hin hai nhim v: xỏc nh nhu cu bng tin v s dng v qun tr ngun hp lý tng thi k Trần Ngọc Mai 53 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp - Th nht, xỏc nh chớnh xỏc nhu cu bng tin tng thi k cụng ty cn c th húa ba nhu cu sau: + Nhu cu giao dch - nhm ỏp ng cỏc nhu cu giao dch hng ngy nh chi tr tin mua hng, tin lng, thu, c tc quỏ trỡnh hot ng bỡnh thng ca cụng ty + Nhu cu u c - cụng ty cn cú mt lng tin nht nh sn sng nm bt nhng c hi u t thun li kinh doanh nh mua nguyờn vt liu d tr giỏ c ang r hoc d oỏn giỏ th trng sp tng; t giỏ bin ng thun li; mua cỏc chng khoỏn u t nhm mc thiờu gúp phn gia tng li nhun ca cụng ty + Nhu cu d phũng - nhm trỡ kh nng ỏp ng nhu cu chi tiờu cú nhng bin c bt ng xy nh hng n hot ng thu chi bỡnh thng ca cụng ty, chng hn nh hng ca yu t thi v khin cụng ty phi chi tiờu nhiu cho vic mua hng d tr cha thu hi kp tin thu bỏn hng Cụng ty gi quỏ nhiu tin mt so vi nhu cu s dn n vic ng vn, tng ri ro v t giỏ (nu d tr ngoi t), tng chi phớ s dng (vỡ tin mt ti qu khụng sinh li, tin mt ti ti khon toỏn ngõn hng thng cú li rt thp so vi chi phớ li vay ca cụng ty) Hn na, sc mua ca ng tin cú th gim sỳt nhanh lm phỏt Nu cụng ty d tr quỏ ớt tin mt, khụng tin toỏn s b gim uy tớn vi nh cung cp, ngõn hng v cỏc bờn liờn quan Cụng ty s mt c hi hng cỏc khon u ói dnh cho giao dch toỏn bng tin mt, mt kh nng phn ng linh hot vi cỏc c hi u t phỏt sinh ngoi d kin xõy dng v phỏt trin cỏc mụ hỡnh d bỏo tin mt, cụng ty cú th s dng phng phỏp Baumol hoc mụ hỡnh Miller Orr xỏc nh mc d tr tin mt hp lý -Th hai, qun tr bng tin: Tin mt kt ni tt c cỏc hot ng liờn quan n ti chớnh ca cụng ty Vỡ th, nh qun lý cn phi trung vo qun tr tin mt gim thiu ri ro v kh nng toỏn, tng hiu qu s dng Trần Ngọc Mai 54 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp tin, ng thi ngn nga cỏc hnh vi gian ln v ti chớnh ni b cụng ty v/hoc ca bờn th ba Qun tr tin mt l quỏ trỡnh bao gm qun lý lu lng tin mt ti qu v ti khon toỏn ngõn hng, kim soỏt chi tiờu, d bỏo nhu cu tin mt ca DN, bự p thõm ht ngõn sỏch, gii quyt tỡnh trng tha, thiu tin mt ngn hn cng nh di hn.Cụng ty nờn ỏp dng nhng chớnh sỏch, quy trỡnh sau gim thiu ri ro cng nh nhng tht thoỏt hot ng: + S lng tin mt ti qu gii hn mc thp ch ỏp ng nhng nhu cu toỏn khụng th chi tr qua ngõn hng u tiờn la chn nh cung cp cú ti khon ngõn hng Thanh toỏn qua ngõn hng cú tớnh minh bch cao, gim thiu ri ro gian ln, ỏp ng yờu cu phỏp lut liờn quan Theo Lut thu Giỏ tr gia tng (sa i), cú hiu lc t ngy 01/01/2009, tt c cỏc giao dch t 20 triu ng tr lờn nu khụng cú chng t toỏn qua ngõn hng s khụng c khu tr thu giỏ tr gia tng u vo + Xõy dng quy trỡnh thu chi tin mt, tin gi ngõn hng, bao gm danh sỏch cỏc mu bng biu, chng t (hp ng kinh t, húa n, phiu nhp kho, biờn bn giao nhn) Xỏc nh quyn v hn mc phờ duyt ca cỏc cp qun lý trờn c s quy mụ ca tng cụng ty a quy tc rừ rng v trỏch nhim v quyn hn ca cỏc b phn liờn quan n quỏ trỡnh toỏn vic toỏn din thun li v chớnh xỏc + Tuõn th nguyờn tc bt kiờm nhim, tỏch bch vai trũ ca k toỏn v th qu Cú k hoch kim kờ qu thng xuyờn v t xut, i chiu tin mt tn qu thc t, s qu vi s liu k toỏn i vi tin gi ngõn hng, nh k i chiu s d gia s sỏch k toỏn ca DN v s d ca ngõn hng phỏt hin kp thi v x lý cỏc khon chờnh lch nu cú + Tớnh toỏn v xõy dng cỏc bng hoch nh ngõn sỏch giỳp cụng ty c lng c khong nh mc ngõn qu l cụng c hu hiu vic d bỏo thi im thõm ht ngõn sỏch cụng ty chun b ngun bự p cho cỏc khon thiu ht ny Nh qun lý phi d oỏn cỏc ngun nhp, xut ngõn qu theo Trần Ngọc Mai 55 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp c thự v chu k kinh doanh, theo v, theo k hoch phỏt trin ca cụng ty tng thi k Mc dự cụng ty cú th ó ỏp dng cỏc phng phỏp qun tr tin mt mt cỏch hiu qu, nhng c thự v v hoc nhng lý khỏch quan ngoi tm kim soỏt, cụng ty b thiu hoc tha tin mt, nh qun lý cú th ỏp dng nhng bin phỏp sau ci thin tỡnh hỡnh: + Th nht, bin phỏp cn lm thiu tin mt: y nhanh tin trỡnh thu n; gim s lng HTK; gim tc toỏn cho cỏc nh cung cp bng cỏch s dng hi phiu toỏn hoc thng lng li thi hn toỏn vi nh cung cp; bỏn cỏc ti sn tha, khụng s dng; hoón thi gian mua sm ti sn c nh v hoch nh li cỏc khon u t; gión thi gian chi tr c tc; s dng dch v thu chi ca ngõn hng hoc vay ngn hn; s dng bin phỏp bỏn v thuờ li ti sn c nh Cụng ty cú th s dng ti khon thu chi ti ngõn hng cú th chi vt mc cú nhu cu + Th hai, bin phỏp cn lm tha tin mt ngn hn: toỏn cỏc khon thu chi; s dng cỏc khon u t qua ờm ca ngõn hng; s dng hp ng tin gi cú k hn vi iu khon rỳt gc linh hot; u t vo nhng sn phm ti chớnh cú tớnh khon cao (trỏi phiu chớnh ph); u t vo c phiu qu ngn hn + Th ba, bin phỏp cn lm tha tin mt di hn: u t vo cỏc d ỏn mi; tng t l c tc; mua li c phiu; toỏn cỏc khon vay di hn; mua li cụng ty khỏc 3.2.3 Nhúm bin phỏp nhm nõng cao hiu qu qun lý tn kho d tr 3.2.3.1 Tng tớnh ch ng vic lp k hoch nguyờn vt liu cho vic thi cụng cỏc cụng trỡnh Trong nm 2008, cụng ty cũn nhng khú khn khõu lp k hoch nguyờn vt liu, khin cho hot ng ụi lỳc cũn b giỏn on nh hng n hiu qu sn xut kinh doanh chung ca ton cụng ty Trong nm Trần Ngọc Mai 56 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp ti, cụng ty nờn quan tõm ti nhng sau nõng cao hiu qu qun tr tn kho Phi xõy dng k hoch mua sm, d tr vt t hng húa mt cỏch hp lý, m bo cho s lng vt t hng húa kho mc ti thiu nhng m bo cho hot ng kinh doanh din liờn tc Vic xõy dng k hoch phi da trờn cỏc tiờu chớ: - Khi lng sn xut k hoch - nh mc tiờu hao k hoch - Tin sn xut k hoch - Tỡnh hỡnh th trng v kh nng ỏp ng nhanh ca th trng v cỏc iu kin khỏc Cụng ty cú th s dng mụ hỡnh EOQ lp k hoch t hng kinh t cho phự hp vi nhu cu thc t - Cn c vo tin thi cụng cỏc cụng trỡnh mua sm nguyờn vt liu cung cp thng n cụng trỡnh m khụng cn qua kho theo chu k phự hp, lm gim nhiu chi phớ phỏt sinh, ú cú chi phớ tn kho - Giao cỏc k hoch sn xut kinh doanh, k hoch giỏ thnh, k hoch tit kim cho cỏc n v trc thuc t u nm cỏc n v ch ng thc hin õy cng chớnh l gii phỏp m bo quyn t ch kinh doanh cho cỏc n v xớ nghip, ng thi nõng cao trỏch nhim ca cỏc n v vic bo qun, s dng cú hiu qu ngun nguyờn vt liu c giao, trỏnh tht thoỏt nh thc trng nm 2008 3.3.3.2 Tớch cc tỡm kim ngun cung cp nguyờn vt liu n nh kp thi gim lng d tr HTK Cú th núi, cụng ty ó xõy dng c mi quan h vi mt h thng cỏc nh cung cp ln v uy tớn trờn th trng Trong nhng nm qua, cụng ty luụn c hng ch tớn dng thng mi cú li t ngi bỏn v õy l mt ngun ti tr quan trng cho tn kho Tuy nhiờn, quy mụ kinh doanh c m rng, cụng ty nờn tớch cc tỡm kim nhng nh cung cp mi ng Trần Ngọc Mai 57 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp thi trỡ quan h vi cỏc nh cung cp lõu nm m bo ngun cung cp kp thi nguyờn vt liu phc v cho cỏc cụng trỡnh thi cụng, gim thi gian tn kho, gim chi phớ s dng tn kho Bờn cnh ú, cụng ty phi m bo chớnh xỏc ca cỏc hp ng ký kt, trỏnh tỡnh trng sai sút hp ng m lm kộo di thi gian giao hng, nh hng ti thi gian thi cụng ca cỏc cụng trỡnh 3.3.3.3 X lý kp thi nhng nguyờn vt liu kộm phm cht gii thoỏt cho s b ng ng thi cú bin phỏp qun lý nguyờn vt liu nhp kho Trong s nhng HTK ca cụng ty, cú lng vt t kộm phm cht v khụng cn dựng cho hot ng sn xut kinh doanh Lng tn kho ny va gõy ng vn, va mt chi phớ bo qun cho cụng ty Cụng ty nờn nhanh chúng lý cho n v khỏc hay cỏn b cụng nhõn viờn cụng ty cú nhu cu, vic ny em li mt khon thu nhp bự p giỏ tr HTK mt mỏt Tuy nhiờn, v lõu di, cụng ty nờn quan tõm ti cụng tỏc kim soỏt cht lng ca nguyờn vt liu nhp kho Vic ny giỳp cụng ty loi b t u nhng nguyờn vt liu khụng t tiờu chun ra, t ú gúp phn tng tớnh ch ng vic s dng sau ny Trong quỏ trỡnh s dng, cn thng xuyờn r soỏt lng vt t d tr trỏnh tỡnh trng h hng trc thi hn, ng thi cú bin phỏp x lý kp thi nhng nguyờn vt liu khụng cn dựng ti Cụng vic ny phi c thc hin nh k mi n v xớ nghip 3.3.4 Tng cng qun lý CKPT Trong nm 2008, lng VL ca cụng ty b chim dng khỏ ln v tng cao so vi nm 2007 Lớ l cỏc ch u t chm toỏn tin cho cỏc cụng trỡnh xõy lp ó hon thnh v cụng ty phi tr trc cho ngi bỏn t cc tin mua nguyờn vt liu Trong nm ti, cụng ty nờn u t y ngun lc cng nh chớnh sỏch vic theo dừi v thc hin vic thu n vỡ khon ny chim phn khụng nh tng VL Thi gian thu hi n cng ngn thỡ cụng ty cng cú nhiu tin quay vũng rỳt ngn thi gian trung bỡnh t bỏn hng n Trần Ngọc Mai 58 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp thu c n t khỏch hng, nh qun lý nờn a mt gii phỏp ton din t chớnh sỏch, h thng, ngi, cụng c h tr n k nng, quy trỡnh thu n Bờn cnh ú, cụng ty cn cú chin lc riờng i vi tng nhúm i tng khỏch hng Trong hp ng kinh t, cn cú cỏc iu khon quy nh cht ch v thi hn toỏn, hỡnh thc pht vi phm hp ng nh lói sut chm tr Tuy nhiờn, i vi cỏc khỏch hng cú mi quan h thng xuyờn v chp hnh ỳng ch toỏn nh Tng cụng ty, cụng ty cú th u tiờn thc thi hp ng v c gng thc hin bn giao, quyt toỏn cụng trỡnh trc thi hn Cụng ty cú th tng cng ỏp dng cỏc bin phỏp khuyn khớch khỏch hng toỏn trc thi hn cụng trỡnh nh a mt t l chit khu hp dn Cui cựng, cụng ty nờn cú bin phỏp theo dừi chi tit cỏc khon n, tin hnh phõn nhúm cỏc khon n theo thi gian cú iu kin thun tin theo dừi qun lý, trỏnh hin tng khỏch hng dõy da tr chm i vi nhng khon n thu chm, cụng ty phi luụn theo dừi, v dựng cỏc bin phỏp ụn c thu hi 3.3.5 Tham kho kinh nghim ca cụng ty khỏc tng cụng ty Cụng ty c phn Sụng 12 cng l mt n v trc thuc Tng cụng ty Sụng Trong nhng nm gn õy, cụng ty CP Sụng 12 ó t c nhng kt qu ỏng khớch l vic s dng nhng bin phỏp nõng cao hiu qu qun lý kinh doanh núi chung v VL núi riờng Di õy l mt s bin phỏp in hỡnh ó c Sụng 12 ỏp dng - Trong vic la chn ngun ti tr VL + Cụng ty c phn Sụng 12 ó y mnh vic khai thỏc cỏc cụng trỡnh huy ng t dõn cỏc a phng Vic huy ng ny nhng nm qua ó giỳp cụng ty huy ng c ngun nhanh, kp thi gúp phn nõng cao hiu qu s dng + Cụng ty t chc huy ng thụng qua gúp liờn doanh liờn kt õy l xu hng tớch cc, to thờm c kờnh cung cp vn, ng thi to c hi cho Trần Ngọc Mai 59 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp cụng ty hũa nhp vi nn khoa hc k thut hin i, nõng cao sc cnh tranh trờn th trng - V cụng tỏc thu hi n, cụng ty cú quy nh rừ rng v cỏc iu khon toỏn hp ng nh phng thc toỏn, thi gian toỏn Nu ch u t (bờn A) thc hin sai hp ng s b pht hnh chớnh tựy theo mc vi phm ng thi, kớ kt hp ng, cụng ty khụng nhn thi cụng nhng cụng trỡnh thiu hoc cú ti õu lm ti ú Bờn A phi ng trc 10% giỏ tr cụng trỡnh, iu khon ny c tha thun trờn hp ng Trần Ngọc Mai 60 CQ43/11.02 [...]... phù hợp với điều kiện cụ thể Chương II Tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng VLĐ ở công ty Cổ phần Sông Đà 11 2.1.Những nét khái quát về công ty Cổ phần Sông Đà 11 Giới thiệu sơ bộ về công ty Tên công ty: Công ty Cổ phần Sông Đà 11 Tên tiếng Anh: Sông Đà No11 Joint stock company Tên giao dịch tiếng Anh: Songda No .11, .SJC Mã cổ phiếu: SJE Trụ sở chính: Km số 10, phường Văn Mỗ, quận Hà Đông, thành phố... nhân tố ảnh hưởng và hiệu quả biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp hiện nay Để phát huy những nhân tố tích cực, hạn chế những nhân tố tiêu cực tác động tới quá trình tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, trước hết đối với nhà quản lý phải nắm bắt được những nhân tố chủ yếu tác động tới việc tổ chức quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ TrÇn Ngäc Mai 12 CQ43 /11. 02 Häc viÖn... hình sử dụng và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty Cổ phần Sông Đà 11 qua hai năm 2007 và 2008 2.2.4.1 Kết cấu vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động 2.2.4.1.1 Kết cấu vốn lưu động Tổng VLĐ của công ty ở cuối năm giảm 4,75 tỷ đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 1,93% Trong tổng số VLĐ, CKPT ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất, tiếp theo là HTK và vốn bằng tiền (Xem bảng 9) * Khoản mục CKPT... lượng VLĐ này có ý nghĩa sống còn đối với hoạt động của công ty Tình hình và hiệu quả sử dụng VLĐ sẽ được trình bày ở những phần tiếp theo 2.2.4.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Do hoạt động chính của công ty là hoạt động sản xuất, xây lắp và doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm phần lớn trong tổng doanh thu thực hiện nên để việc đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ được chính xác, ta phân tích các chỉ... hóa ngành nghề, sản phẩm, nâng cao hiệu quả và sức mạnh, không ngừng phát triển và mở rộng kinh doanh” - Công ty được sự chỉ đạo sát sao của lãnh đạo tổng công ty Sông Đà và sự hợp tác chặt chẽ của các đơn vị bạn - Là công ty cổ phần, nên vốn mà công ty có thể huy động lớn hơn các loại hình doanh nghiệp khác - Là một đơn vị thành viên của tổng công ty Sông Đà - một thương hiệu mạnh trong lĩnh vực xây... trực thuộc Trong năm 2008, công ty đã hoàn tất bàn giao xí nghiệp Sông Đà 11. 2 và xí nghiệp Sông Đà 11. 5 cho công ty cổ phần Sông Đà 11 Thăng long Nhiệm vụ chủ yếu của các phòng ban: - Phòng tổ chức hành chính: Phụ trách tổ chức thực hiện các phương pháp sắp xếp cải tiến sản xuất, quản lý đào tạo bồi dưỡng tuyển dụng và điều phối sử dụng lao động, là đầu mối giải quyết các công việc văn phòng hành chính... được số vốn kinh doanh.(Xem bảng 1) 2.2 Tình hình tổ chức quản lý và sử dụng vốn của công ty 2.2.1 Cơ cấu tài sản của Công ty CP Sông Đà 11 TrÇn Ngäc Mai 24 CQ43 /11. 02 Häc viÖn Tµi chÝnh Tµi chÝnh doanh nghiÖp Trong ba năm qua công ty đã không ngừng tăng quy mô vốn mở rộng sản xuất từ 356837558214 VNĐ cuối năm 2007 lên 374,530,182,184 VNĐ cuối năm 2008 Bên cạnh việc duy trì tài sản lưu động, công ty còn... cơ cấu vốn của công ty tăng lên 2.2.2 Nguồn vốn kinh doanh và nguồn vốn lưu động thường xuyên của Công ty CP Sông Đà 11 - Về cơ cấu nguồn hình thành vốn kinh doanh + Trong năm 2008 để tài trợ cho vốn kinh doanh của doanh nghiệp, nguồn hình thành vốn kinh doanh của công ty cũng tăng lên với tỷ lệ tương ứng là 4,96% Trong đó nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng + Nợ phải trả của công ty tăng... nhu cầu vốn tăng cao qua từng năm, cần phải tận dụng tối đa tất cả những nguồn lực sẵn có với chi phí sử dụng vốn thấp - Để hiểu kỹ hơn về chính sách huy động vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh của công ty ta so sánh mô hình tài trợ vốn năm 2008 (Xem mô hình 1) Nhận xét: qua mô hình tài trợ vốn của công ty tại thời điểm đầu và cuối năm ta có thể thấy để tài trợ cho tài sản lưu động công ty sử dụng nguồn... của công ty và các đơn vị trực thuộc (Xem sơ đồ) 2.1.2.2 Tổ chức kế toán tại công ty Cổ phần Sông Đà 11 Công ty Cổ phần Sông Đà 11 là một doanh nghiệp xây lắp có quy mô vừa, có nhiều xí nghiệp hoạt động phân tán trên địa bàn cả nước Để đảm bảo sự lãnh đạo tập trung thống nhất của kế toán trưởng, đảm bảo xử lý cung cấp thông tin kế toán giúp cho lãnh đạo công ty nắm được kịp thời tình hình hoạt động ... hiu qu s dng VL cụng ty C phn Sụng 11 2.1.Nhng nột khỏi quỏt v cụng ty C phn Sụng 11 Gii thiu s b v cụng ty Tờn cụng ty: Cụng ty C phn Sụng 11 Tờn ting Anh: Sụng No11 Joint stock company... tip ca tng giỏm c Hin cụng ty cú phũng ban v n v trc thuc Trong nm 2008, cụng ty ó hon tt bn giao xớ nghip Sụng 11. 2 v xớ nghip Sụng 11. 5 cho cụng ty c phn Sụng 11 Thng long Nhim v ch yu ca... Mai 41 CQ43 /11. 02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp mnh tiờu th thnh phm ca cụng ty nm So vi mt bng chung ca Tng cụng ty Sụng v cỏc cụng ty khỏc ngnh, tc quay ca HTK cụng ty Sụng 11 luụn ln hn