Phân tích hiệu quả sử dung vốn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân.MỤC LỤCTÓM LƯỢCLỜI CẢM ƠNMỤC LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTPHẦN MỞ ĐẦU11. Tính cấp thiết, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn11.1. Về lý luận11.1.1. Vai trò của vốn11.1.2. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn11.1.2.1. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn11.1.2.2. Ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn21.2. Về góc độ thực tế32. Mục đích nghiên cứu43. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài44. Phương pháp nghiên cứu44.1. Phương pháp thu thập dữ liệu44.1.1. Thu thập và phân tích dữ liệu sơ cấp :44.1.2. Phân tích dữ liệu thứ cấp54.2. Phương pháp phân tích dữ liệu:54.2.1. Phương pháp so sánh:54.2.2. Phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch55. Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp6CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN71.1. Những vấn đề cơ bản về vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn71.1.1. Một số khái niệm về vốn và hiệu quả sử dụng vốn71.1.1.1. Khái niệm vốn7a) Hiệu quả kinh doanh7b) Hiệu quả sử dụng vốn71.1.2. Một số vấn đề lý thuyết liên quan81.1.2.1. Phân loại vốn8a) Vốn cố định vốn lưu động8b) Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả:8c) Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời91.1.2.2 Vai trò của vốn9a) Vai trò của vốn:9b) Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn101.1.2.3. Mục đích của phân tích hiệu quả sử dụng vốn121.1.2.4. Đặc điểm của công ty cổ phần ảnh hưởng đến phân tích hiệu quả sử dụng vốn131.1.2.5. Nguồn tài liệu sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn131.2. Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn131.2.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn131.2.1.1. Phân tích khái quát cơ cấu và sự biến động của vốn13a) Phân tích tình hình tăng giảm và cơ cấu nguồn vốn14b) Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh141.2.1.2. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động151.2.1.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định151.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn151.2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh15a) Hệ số Doanh thu Vốn kinh doanh bình quân16b) Hệ số Lợi nhuận Vốn kinh doanh bình quân16c) Tốc độ chu chuyển vốn lưu động18d) Tốc độ chu chuyển hàng tồn kho………………………………………………..19e) Tốc độ chu chuyển các khoản phải thu…………………………………...……191.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định19a) Hệ số doanh thu Vốn cố định bình quân19b) Hệ số Lợi nhuận Vốn cố định bình quân20CHƯƠNG II. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ CAO MINH QUÂN212.1. Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân212.1.1. Tổng quan về công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân212.1.1.1. Quá trình hình thành và phát triển212.1.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh212.1.1.3. Đặc điểm tổ chức quản lý và tổ chức công tác kế toán22a) Đặc điểm tổ chức quản lý22b) Đặc điểm tổ chức công tác kế toán.232.1.1.4. Khái quát về kết quả sản xuất kinh doanh đạt được qua một số năm262.1.2. Ảnh hưởng của các nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân282.1.2.1. Các nhân tố bên trong( chủ quan )282.1.2.2. Các nhân tố bên ngoài( khách quan )302.2. Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân312.2.1. Phân tích dữ liệu sơ cấp312.2.2. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn352.2.2.1. Phân tích khái quát cơ cấu và sự biến động của vốn35a) Phân tích tình hình tăng giảm và cơ cấu nguồn vốn35b) Phân tích tình hình huy động nguồn vốn362.2.2.2.Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động402.2.2.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định422.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn432.2.3.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh43a) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh43b) Phân tích các nhân tố ảnh hưởng thông qua phương trình Dupont442.2.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động45a) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động………………………………….......45b) Tốc độ chu chuyển vốn lưu động………………………………………..............46c) Tốc độ chu chuyển hàng tồn kho47d) Tốc độ chu chuyển các khoản phải thu482.2.3.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định48CHƯƠNG III. CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ CAO MINH QUÂN503.1. Một số kết luận và phát hiện qua việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty503.1.1. Những kết quả đạt được503.1.2. Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân513.2. Một số giải pháp, kiến nghị và điều kiện thực hiện nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân52
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại TÓM LƯỢC Vốn là một những yếu tố tiền đề để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong điều kiện giới hạn về nguồn lưc sản xuất thì việc làm thế nào để quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả trở thành một vấn đề được quan tâm hàng đầu đối với các doanh nghiệp Do đó viêc phân tích, nghiên cứu và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn đối với có ý nghĩa và vai trò hết sức quan trọng giúp bản thân các doanh nghiệp tìm cách sử dụng có hiệu quả nguồn vốn của mình Công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân cũng đứng trước thử thách đó Phải làm quản lý và sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, làm thế nào để bảo toàn và phát triển được nguồn vốn- đó là câu hỏi được đặt đối với ban lãnh đạo công ty Đứng trước những yêu cầu đòi hỏi đó, sau quá trình thưc tập tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân cùng với sư hướng dẫn tận tình của thầy giáo, TS.Tạ Quang Bình và sư giúp đỡ của các anh chị phòng Kế toán- tài chính của công ty, đề tài : “ Phân tích hiệu quả sử dung vốn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân” được lưa chọn làm luận văn tốt nghiệp của em SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy giáo- TS.Tạ Quang Bình đã hướng dẫn em rất tỉ mỉ và nhiệt tình từ khâu chuẩn bị đề cương đến việc hoàn thành khóa luận Em cũng xin đồng cảm ơn tới các anh chị phòng tài chính- kế toán công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân đã tận tình chỉ bảo, hướng dẫn và cho em biết thêm nhiều kiến thức thưc tế và được thưc hành những kiến thức mà em đã được hoc và nghiên cứu dưới sư hướng dẫn của các thầy cô trường đại học Thương Mại Hà Nội, ngày 27 tháng năm 2013 SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại MỤC LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TSCĐ: Tài sản cố định XHCN: Xã hội chủ nghĩa DTT: Doanh thu thuần VLĐ: Vốn lưu động VCĐ: Vốn cố định VKD: Vốn kinh doanh VCSH: Vốn chủ sở hữu ST: Số tiền TT: Tỉ trọng TL %: Tỉ lệ % LNKTST: Lợi nhuận kế toán sau thuế CP: Chi phí DT: Doanh thu HĐTC: Hoạt động tài chính HĐKD: Hoạt động kinh doanh QLDN: quản lý doanh nghiệp Thuế TNDN: Thuế thu nhập doanh nghiệp LN: Lợi nhuận Tổng LNKTTT: Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế DN: Doanh nghiệp NH: Ngắn hạn DH: Dài hạn ĐTTC NH: Đầu tư tài chính ngắn hạn ĐTTC DH: Đầu tư tài chính dài hạn VNĐ: Việt Nam đồng DT thuần về BH và CCDV: Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ DT BH và CCDV: : Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ NPT: Nợ phải trả HTK: Hàng tồn kho SXKD: Sản xuất kinh doanh VLĐ: Vốn lưu động GVHB: Giá vốn hàng bán bq: Bình quân KPT: Khoản phải thu TSCĐ: Tài sản cố định SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại NXB: Nhà xuất bản SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn 1.1 Về lý luận 1.1.1 Vai trò của vốn Vốn đóng vai trò hết sức quan trọng doanh nghiệp Nó là sở, là tiền đề cho một doanh nghiệp bắt đầu kinh doanh Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải thuê nhà xưởng, mua máy móc thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu, thuê lao động tất cả những điều kiện cần có để một doanh nghiệp có thể tiến hành và trì những hoạt động cuả mình nhằm đạt được những mục tiêu đã đặt Không chỉ có vậy, quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, vốn là điều kiện để doanh nghiệp mở rộng sản xuất cả về chiều rộng và chiều sâu, đổi mới máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng cao chất lượng sản phẩm, tăng việc làm, tăng thu nhập cho người lao động cũng tổ chức bộ máy quản lý đầy đủ các chức Từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tăng cường khả cạnh tranh của doanh nghiệp thị trường Trong chế thị trường hiện ở nước ta, thiếu vốn để phát triển sản xuất kinh doanh là vấn đề bức xúc của các doanh nghiệp Tiến tới hội nhập kinh tế, xoá bỏ hàng rào thuế quan giữa các nước khu vưc Đông Nam Á là một thách thức lớn đối với các doanh nghiệp nước trước sư vượt trội về vốn, công nghệ của các nước khác khu vưc Điều đó càng đòi hỏi các doanh nghiệp Việt Nam phải tìm cách huy động và sử dụng vốn cho tiết kiệm và có hiệu quả nhất 1.1.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn 1.1.2.1 Sư cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Khi nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường có sư điều tiết của Nhà nước theo định hướng XHCN, các doanh nghiệp buộc phải chuyển mình theo chế mới có thể tồn tại và phát triển Cạnh tranh là quy luật của thị trường, nó cho phép tận dụng triệt để mọi nguồn lưc của doanh nghiệp và của toàn xã hội vì nó khiến cho doanh nghiệp phải tư đổi mới, hạ giá thành, tăng suất lao động, cải tiến mẫu mã chất lượng sản phẩm để có thể đứng vững thương trường và làm tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu Bởi vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn có vị trí quan trọng hàng đầu của doanh nghiệp SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Hoạt động chế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải đề cao tính an toàn, đặc biệt là an toàn tài chính Đây là vấn đề có ảnh hưởng trưc tiếp đến sư tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Việc sử dụng vốn có hiệu quả giúp doanh nghiệp nâng cao khả huy động các nguồn vốn tài trợ dễ dàng hơn, khả toán của doanh nghiệp được đảm bảo, doanh nghiệp có đủ tiềm lưc để khắc phục những khó khăn và một số rủi ro kinh doanh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh Để đáp ứng các yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm, … doanh nghiệp phải có vốn, đó vốn của doanh nghiệp chỉ có hạn vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu và các mục tiêu khác của doanh nghiệp nâng cao uy tín sản phẩm thị trường, nâng cao mức sống của người lao động Điều đó giúp cho suất lao động của doanh nghiệp ngày càng được nâng cao, tạo sư phát triển cho doanh nghiệp và các ngành liên quan Đồng thời nó cũng làm tăng các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước Như vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp không những đem lại hiệu quả thiết thưc cho doanh nghiệp và người lao động mà còn có ảnh hưởng đến sư phát triển của cả nền kinh tế và toàn xã hội Do đó, các doanh nghiệp phải tìm các biện pháp phù hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.1.2.2 Ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn a) Đối với chủ doanh nghiệp Phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp cho chủ doanh nghiệp biết được vốn của doanh nghiệp mình có được sử dụng hiệu quả hay không hiệu quả để đề những biện pháp nhằm nâng cao nữa hoặc ít nhất là trì nếu vốn của doanh nghiệp đã được sử dụng hiệu quả Trong trường hợp doanh nghiệp sử dụng vốn không có hiệu quả thì phân tích hiệu quả sử dụng vốn, tìm nguyên nhân và đề những biện pháp khắc phục để sử dụng vốn có hiệu quả SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại b) Đối với các nhà đầu tư, các cổ đông Các nhà đầu tư, các cổ đông phân tích hiệu quả sử dụng vốn để biết vốn mình bỏ có được sử dụng hiệu quả( tiết kiệm vốn) hay được sử dụng một cách lãng phí nhằm mục đích cuối cùng là quyết định xem có nên đầu tư tiếp vào doanh nghiệp hay là không Nếu doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả nguồn vốn thì họ nên đầu tư tiếp và ngược lại nếu vốn doanh nghiệp lãng phí vốn thì họ không nên đầu tư tiếp thậm chí rút vốn nếu doanh nghiệp không có biện pháp khắc phục tình trạng c) Đối với ngân hàng, các nhà cho vay vốn Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của DN có nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp để họ đưa quyết định cuối cùng là có nên cho doanh nghiệp đó vay hay không Trong trường hợp đã cho doanh nghiệp vay vốn thì cũng tương tư đối với nhà đầu tư và các cổ đông Nếu doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả thì họ cho vay tiếp nếu không thu hồi vốn d) Đối với cán bộ, công nhân viên của doanh nghiệp Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cho họ biết tình trạng sử dụng vốn tại công ty mình, đề nghị họ tiết kiệm vốn( nguyên liệu, vật liệu, ) và biết đâu họ có thể đề xuất những ý kiến giúp ích cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp( nếu có) để doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả 1.2 Về góc độ thưc tế Trong thời gian thưc tập và khảo sát thưc tế tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân, nhận thức được tầm quan trọng và tính cấp bách của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty Mặt khác em nhận thấy thưc trạng việc quản lý và sử dụng vốn tại công ty hiện chưa đạt hiệu quả Một số hạn chế của Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân như: Nguồn vốn lưu động của Công ty không ổn định, thường xuyên rơi vào tình trạng bị động; quá trình kinh doanh, công ty chưa khai thác hết công suất sử dụng TSCĐ và chưa được bảo dưỡng định kỳ nhằm tránh hao mòn hỏng hóc nâng cao thời gian sử dụng của TSCĐ; kế hoạch mua vật tư, hàng hóa của công ty còn chưa phù hợp với thưc tế dẫn tới tình trạng hàng tồn kho còn nhiều và trình độ các SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại nhà phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty còn chưa đáp ứng được các kiến thức về tài chính nói chung đồng thời chưa có hình thức đào tạo toàn diện cho các chuyên viên tài chính tại công ty Đồng thời qua kết quả phỏng vấn thấy đa số đều cho cần thiết phải phân tích và đề các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đem lại những cứ xác thưc và tin cậy cho công ty, đặc biệt cần đưa những quyết định đầu tư sản xuất kinh doanh Vì vậy, việc tìm kiếm giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là vấn đề cấp bách cần phải giải quyết đối với công ty Mục đích nghiên cứu Mục đích của việc nghiên cứu là nhằm hệ thống hóa lý luận về vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn, phân tích và đánh giá thưc trạng vốn của công ty hai năm 2011, 2012 qua đó đánh giá nhân tố bên và bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Đồng thời đánh giá những thành tưu đạt được và chỉ những tồn tại, hạn chế để tìm nguyên nhân của nó để định hướng cho việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thời gian tới cũng đề xuất các phương hướng và đưa giải pháp cụ thể có tính khả thi để nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty thời gian tới Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài Đối tượng nghiên cứu của đề tài là tình hình và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân năm 2011 và 2012 Do điều kiện còn hạn chế nên đề tài chỉ được nghiên cứu một không gian nhỏ là tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Tiến hành nghiên cứu thưc trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân thể hiện qua các tài liệu và đặc biệt là các báo cáo tài chính, báo cáo tổng kết của công ty vòng năm 2011, 2012 từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập dữ liệu SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại 4.1.1 Thu thập và phân tích dữ liệu sơ cấp : Viêc thu thập số liệu sơ cấp thông qua các mẫu câu hỏi phiếu trả lời phỏng vấn được gửi tới tất cả nhân viên tại phòng kế toán tài chính của công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân( các phiếu phỏng vấn được đính kèm ở phần phụ lục của khóa luận, phần tổng hợp mục 2.2.1 của bài khóa luận) 4.1.2 Phân tích dữ liệu thứ cấp Việc thu thập số liệu được tiến hành theo phương pháp điều tra số liệu thứ cấp về tình hình sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân gồm các báo cáo tài chính bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và phát phiếu điều tra 4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu: Căn cứ vào đối tượng và mục tiêu nghiên cứu của đề tài các phương pháp phân tích thống kê được sử dụng sau: 4.2.1 Phương pháp so sánh: Để áp dụng phương pháp so sánh cần phải đảm bảo tính thống nhất về nội dung kinh tế của các chỉ tiêu, về phương pháp tính toán các chỉ tiêu cũng thống nhất về đơn vị đo lường Trong bài này gốc so sánh được chọn là gốc về thời gian Kỳ gốc là năm 2011, kỳ phân tích là năm 2012 Nội dung so sánh bao gồm: So sánh giữa số thưc hiện 2012 với số thưc hiện 2011 để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá sư tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh để có biện pháp khắc phục thời gian tới kết hợp với so sánh giữa số thưc hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp 4.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch): Phương pháp thay thế liên hoàn là phương pháp phân tích dùng để nghiên cứu các chỉ tiêu kinh tế tổng hợp chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố trường hợp mối liên hệ giữa các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích thể hiện dưới dạng tích số, thương 10 SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương lưc để có thể vận hành máy móc thiết bị hiện đại Để đảm bảo công tác này thưc hiện hiệu quả nhất thì trước hết DN cần bố trí đúng người đúng việc, phù hợp lưc, trình độ, tay nghề Một số đề xuất kiến nghị với Nhà nước: Nhà nước cần xây dưng hệ thống chỉ tiêu trung bình cho từng ngành hàng để DN có sở chính xác cho việc đánh giá vị thế của mình, tìm các mặt mạnh, mặt yếu để từ đó có biện pháp thích hợp Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt những thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy thuế giá trị gia tăng chiếm tỷ trọng không cao các khoản phải thu của công ty nếu không được hoàn thuế kịp thời thì gây sư lãng phí DN vẫn phải vay từ bên ngoài với lãi suất cao Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các DN có thể đa dạng hóa đầu tư cũng lưa chọn phương pháp huy động vốn Với một thị trường tiền tệ phát triển, các DN có thể đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình một cách có hiệu quả và đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 64 SVTH: Vũ Thị Thúy Bình 64 GVHD: TS Tạ Quang Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương KẾT LUẬN Quản lý và nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn ở bất kỳ một doanh nghiệp nào suy cho cùng là một công việc khó khăn, phức tạp, đặc biệt tình hình thị trường đầy biến động, rủi ro bất trắc khó lường trước được tình trạng khủng hoảng hiện Các nhà lãnh đạo có thể thấm nhuần lý luận khoa học về quản lý và nâng cao hiệu sử dụng vốn là gì? Các bộ phận tham mưu đã có thể rất nhạy cảm với kết quả cũng khả phân tích tình hình vốn hay việc tổ chức cả một hệ thống các giải pháp để đạt được các chỉ số tài chính hấp dẫn cũng việc đánh giá những điều đã đạt được Tuy vậy thưc tế lại chứng minh sư đa dạng vốn cos của nó, kỳ vọng tạo một lợi thế cạnh tranh tiềm ẩn hẳn các chiến lược côn người hay chiến lược marketing ở công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân là rõ ràng và đúng nhiên hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa được nâng cao mặc dù hiệu quả về mặt kinh tế được chú trọng và nâng cao song khả bảo toàn và phát triển vốn còn rất hạn chế Trên những sở đánh giá đó, một số giải pháp hợp lý được đề xuất nhằm giải quyết những điểm yếu và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Một lần nữa xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành sâu sắc nhất của mình tới thầy giáo- TS Tạ Quang Bình cùng các anh chị nhân viên phòng kế toán- tài chính tại công ty cổ phần đâu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân đã giúp em hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp này 65 SVTH: Vũ Thị Thúy Bình 65 GVHD: TS Tạ Quang Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương TÀI LIỆU THAM KHẢO Các Báo cáo tài chính của công ty năm 2011, 2012 Báo cáo thực tập tổng hợp tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân, Vũ Thị Thúy, ĐH Thương Mại, năm 2013 Giáo trình Nguyên lý thống kê kinh tế, Đại học Thương Mại, năm 2006 Giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại, PGS.TS Trần Thế Dũng (chủ biên), Đại học Thương Mại, năm 2006 Slide bài giảng phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm và TS Bạch Đức Hiển, Học viện Tài chính, năm 2008, Nhà xuất bản tài chính Bài giảng Tài chính doanh nghiệp, Trường ĐH Thương Mại Giáo trình Tài chính doanh nghiệp thương mại, Trường ĐH Thương Mại Luận văn Phân tích hiệu quả sử dụng vốn công ty may Đức Giang, Nguyến Thị Lệ Thanh, Khoa Ngân hàng- Tài chính, Trường ĐH Kinh tế Quốc dân, năm 2010 10 Khóa luận Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, Nguyễn Thị Bé, Khoa Kế toán-Kiểm toán, Trường ĐH Thương Mại, năm 2011 11 Luận văn Thạc sĩ kinh tế Giải pháp nâng cao khả huy động nguồn vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam, Phan Thị Thanh Giang, Trường ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh, năm 2007 12 Chuyên dề tốt nghiệp Phân tích tính hiệu quả việc sử dụng vốn của Nhà máy đóng tàu Hạ Long, Nguyễn Anh Tuấn, Khoa Quản trị kinh doanh, Trường ĐH Kinh tế Quốc dân Hà Nội, năm 2012 13 Website: http://luanvan.net.vn/luan-van/luan-van-phan-tich-hieu-qua-su-dung-vontai-cong-ty-cao-su-viet-trung-tinh-quang-binh-10477/ 14.Website: doan.edu.vn/do-an/phan-tich-hieu-qua-su-dung-von-tai-cong-ty-giay-baibang-912/ 15 Website: http://tailieu.vn/xem-tai-lieu/phan-tich-hieu-qua-su-dung-von-luudong-tai-cty-co-phan-hoa-chat-vat-lieu-dien-1.743331.html PHỤ LỤC SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Địa chỉ: Số 28A, TT10, khu đô thị Văn Quán- Yên Phúc, phường Văn Quán, Hà Đông, Hà Nội ĐVT: VNĐ Tài sản A A Tài sản ngắn hạn( 100 = 120 + 130 + 140 + 150 ) I- Tiền và các khoản tương đương tiền II- Đầu tư tài chính ngắn hạn Đầu tư tài chính ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính ngắn hạn(*) III- Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu của khách hang Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dư phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) IV- Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dư phòng giảm giá hàng tồn kho ( * ) Công cụ, dụng cụ SVTH: Vũ Thị Thúy Mã số B 10 11 12 12 12 13 13 13 13 13 14 14 14 Thuyết minh C Số cuối năm Số đầu năm 28.332.427.383 23.857.840.76 (III.01) 5.787.863.964 5.653.465.987 (III.05) 1.865.543.345 1.543.864.964 2.318.499.978 1.782.411.742 (452.956.633) 14.975.636.321 (238.546.778) 11.645.375.34 10.586.712.987 8.976.977.042 - - 4.579.211.506 2.861.379.397 (190.288.166) (182.981,.97) 2.578.462.962 2.378.876.232 1.629.183.543 1.506.387.101 (162.153.096) 1.111.432.515 (115.076.301) 987.565.342 (III.02) GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang V- Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước 15 15 15 15 Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước B Tài sản dài hạn ( 200 = 210 + 20 220 + 230 + 240 ) 21 I- Tài sản cố định 21 Nguyên giá 21 Giá trị hao mòn lũy kế (*) Chi phí xây dưng bản dở 21 dang 22 II Bất động sản đầu tư 22 Nguyên giá 22 Gía trị hao mòn lũy kế (*) III Các khoản đầu tư tài chính 23 dài hạn Đầu tư tài chính liên doanh, liên 23 kết Dư phòng giảm giá đầu tư tài 23 chính dài hạn ( * ) 24 IV Tài sản dài hạn khác 24 Phải thu dài hạn 24 Tài sản dài hạn khác Dư phòng phải thu dài hạn khó 24 SVTH: Vũ Thị Thúy - - 3.124.920.791 2.636.258.239 - (III.03;04 ) 3.124.920.791 - 2.636.258.239 - 8.712.001.333 8.988.400.202 4.074.642.642 4.675.637.864 6.897.124.616 6.897.124.616 (2.221.486.752 ) (2.822.481.974) - (III.05) - - 2.863.753.853 2.774.543.234 2.915.361.817 2.877.015.096 (51.607.964) (102.471.862) 1.773.604.838 1.448.219.104 797.675.532 597.643.642 975.929.306 850.575.462 GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương đòi (*) Tổng cộng tài sản ( 250 = 100 + 25 200 ) Mã Nguồn vốn số A B A- Nợ phải trả ( 300 = 310 + 30 320 ) 31 I- Nợ ngắn hạn 31 Vay ngắn hạn 31 Phải trả cho người bán 31 Người mua trả tiền trước Thuế và các khoản phải nộp nhà 31 nước 31 Phải trả công nhân viên 31 Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn 31 khác 31 Dư phòng phải trả ngắn hạn 32 II- Nợ dài hạn 32 Vay và nợ dài hạn Quỹ dư phòng trợ cấp mất việc 32 làm 32 Phải trả, phải nộp dài hạn khác 32 Dư phòng phải trả dài hạn B – Nguồn vốn chủ sở hữu ( 400 40 = 410 + 430 ) SVTH: Vũ Thị Thúy C (III.06) 37.044.428.716 32.846.240.96 Số cuối năm Số đầu năm 15.754.935.963 12.538.754.53 7.753.752.853 5.642.853.753 5.941.526.545 4.061.183.807 487.216.355 462.872.095 419.132.037 400.166.019 905.877.915,8 718.631.832 8.001.183.110 6.895.900.779 8.001.183.110 6.895.900.779 21.289.492.753 20.307.486.43 GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương 41 I Vốn chủ sở hữu 41 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 41 Thặng dư vốn cổ phần 41 Vốn khác của chủ sở hữu 41 Cổ phiếu quỹ (*) 41 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 41 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân 41 phối 43 II Quỹ khen thưởng, phúc lợi Tổng cộng nguồn vốn 44 (440=300+400) (III.07) 21.274.659.181 20.485.653.147, 20.293.824.89 19.552.146.26 789.006.033,2 741.678.630 14.833.572 13.661.541 32.846.240.96 37.044.428.717 Lập, ngày 31 tháng 12 năm 2012 Người lập Kế toán trưởng ( Ký, họ tên) (Ký, họ tên) SVTH: Vũ Thị Thúy Giám đốc ( Ký, họ tện đóng dấu) GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương Phụ lục Bảng kết quả sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Đơn vị : Công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Mẫu sốB 02- DNn (Ban hành kèm theo QĐ số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ trưởng BTC) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2012 ĐVT: VNĐ Thuyết Chỉ tiêu Mã số năm năm trước A Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch B C vụ 01 IV.08 65.775.992.795 71.008.113.220 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu thuần về bán hàng và cung 02 432.753.642 445.675.765 10 65.343.239.153 70.562.437.455 11 60.267.828.199 65.237.785.290 20 5.075.410.960 Doanh thu hoạt động tài chính 21 28.450.680 30.564.720 Chi phí tài chính 22 55.752.268 64.847.223 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 55.752.268 64.847.223 1.054.864.223 1.123.364.643 25 3.062.780 450 4.157.464.565 30 930.464.699 31 32 40 58.455.241 15.100 58.440.141 cấp dịch vụ( 10 = 01 - 02 ) 4.Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ ( 20 = 10 - 11 ) minh 8.Chi phí bán hang Chi phí quản lý kinh doanh 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh ( 30 = 20 + 21 - 22 – 24-25 ) 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32 ) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế(50=30+40) SVTH: Vũ Thị Thúy 50 IV.09 988.904.840 5.324.652.160 54.399.455 54.399.455 28.300 54.371.155 1.051.994.711 GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ( 60 = 50 - 51 ) 51 60 247.226.210 741.678.630 262.988.677,8 789.006.033, Người lập Lập, ngày 31 tháng 12 năm 2012 Kế toán trưởng Giám đốc ( Ký, họ tên) ( Ký, họ tên) SVTH: Vũ Thị Thúy ( Ký, họ tên, đóng dấu) GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương Phụ lục Nguồn hình thành tài sản cố định( vốn cố định) của Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân( Trích Thuyết minh báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân) ĐVT: VNĐ Các chỉ tiêu Nhà cửa, vật liệu, kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải Dụng cụ quản lý Tổng cộng vốn cố định Cuối năm 7.035.816.764 8.894.800.411 268.391.793 266.745.218 16.465.754.186 Người lập Kế toán trưởng ( Ký, họ tên) ( Ký, họ tên) SVTH: Vũ Thị Thúy Đầu năm 5.729.599.065 7.640.440.836 1.035.892.782 225.321.312 14.631.253.995 Lập, ngày 31 tháng 12 năm 2012 Giám đốc ( Ký, họ tên, đóng dấu) GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương Phụ lục Tổng hợp các phiếu phỏng vấn nhân viên phòng kế toán- tài chính công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập- Tư do- Hạnh phúc PHIẾU PHỎNG VẤN Họ và tên: Vũ Thị Thúy Mã sinh viên: 09D150605 Lớp: K45D8 Khoa: Kế toán- kiểm toán Chuyên nghành đào tạo: Kế toán tài chính doanh nghiệp thương mại Đơn vị thưc tập: Công ty cổ phần đầu tư và phát triển cơng nghệ cao Minh Qn Kính gửi: Ơng (bà)…………………………………………………………………… Xin trân trọng cảm ơn công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân đã tiếp nhận vào thưc tập tại công ty Giúp có thông tin phục vụ viết khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân” Là cán bộ, nhân viên quan trọng công ty vì vậy đánh giá của ông( bà) là những thông tin quý giá để cho có thể hoàn thành bài khóa luận của mình đạt hiệu quả nhất Kính đề nghị ông( bà) giúp đỡ để hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp của mình đạt hiệu quả cao nhất Sau là một số mẫu câu hỏi: Câu 1: Quý công ty có thưc hiện công tác phân tích không? Nếu có thì quý công ty có bộ phận riêng để thưc hiện công tác phân tích không?Bộ phận đó thuộc phòng nào của quý công ty ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương Câu Bản thân ông (bà) thấy có cần thiết phải phân tích hiệu quả sử dụng vốn không? Quý công ty đã tổ chức công tác phân tích hiệu quả sử dụng vớn thời gian bao lâu? Ơng( bà) thấy công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại quý công ty có hiệu quả không? Tại sao? ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Câu Theo ông( bà) thì những nhân tố nào mà ông ( bà) cho là nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn tại quý công ty ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Câu Ông( bà ) đánh giá thế nào về hiệu quả sử dụng vốn năm năm 2011 và 2012 vừa qua? ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Câu Hình thức toán áp dụng bán hàng cho khách hàng mà công ty áp dụng ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Câu Hình thức huy động vốn chủ yếu được doanh nghiệp áp dụng SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương ……………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Câu Ông( bà) có thể tóm tắt sơ qua về tình hình nguồn vốn của công ty? Theo ông( bà thì nguồn vốn mà quý công ty có liệu có đủ để thưc hiện tiếp hoạt động sản xuất kinh doanh của quý công ty và đảm bảo có lãi không? ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Câu Được biết một thời gian ngắn nữa công ty tổ chức phát hành cổ phiếu lần đầu tiên Vậy theo ông( bà) việc này liệu có ảnh hưởng gì đến hiệu quả sử dụng vốn của quý công ty không? Và đánh giá của ông( bà) về mức độ ảnh hưởng của nó ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… Câu Đánh giá của ông( bà) về tốc độ chu chuyển vốn lưu động của công ty qua năm 2011 và 2012? ……………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Câu 10 Đánh giá của ông( bà) về tốc độ chu chuyển hàng tồn kho của công ty qua năm 2011 và 2012? SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương ……………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Câu 11 Đánh giá của ông( bà) về tốc độ chu chuyển khoản phải thu của công ty qua năm 2011 và 2012? ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Câu 12 Năm 2012, công ty sử dụng vốn không có hiệu quả Theo ông( bà) thì đâu là nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên? ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Câu 13 Yêu cầu trước mắt đối với công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn công ty ? ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… Câu 14 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh quý công ty cần thưc hiện ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình Khóa luận tốt nghiệp mại Trường Đại học Thương ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Câu 15 Giải pháp mà doanh nghiệp mong muốn nhà nước hỗ trợ để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… SVTH: Vũ Thị Thúy GVHD: TS Tạ Quang Bình ... đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân 2.1.1 Tổng quan về công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân. .. công ty cổ phần đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh Quân Tiến hành nghiên cứu thưc trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao Minh. .. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh a) Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển công nghệ cao