Tìm hiểu thông tin và phân tích sự biến động tỷ giá của một số ngoại tệ quan trọng như USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD tại ngân hàng VietcomBank

Khái niệm về thị trường ngoại hốiThị trường ngoại hối là thị trường tiền tệ quốc tế trong đó diễn ra các hoạtđộng giao dịch các ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá trị như ngoạ

Giảng viên hướng dẫn :

Họ và tên sinh viên : Nguyễn Thị Lan Anh

Khoa : Kinh Tế Và Quản Trị Kinh Doanh

Hải Phòng, năm 2016

MỤC LỤC

MỤC LỤC 2

LỜI MỞ ĐẦU 3

PHẦN I 4

KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 4

1.1 Khái niệm về thị trường ngoại hối 4

1.2 Khái niệm, phân loại và các phương pháp niêm yết tỷ giá hối đoái 4

1.2.1 Khái niệm 4

1.2.2 Phân loại tỷ giá hối đoái 4

1.2.3 Các phương pháp niêm yết tỷ giá hối đoái 5

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái và tác động của nó đối với nền kinh tế 5

1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá 5

1.3.2 Tác động của tỷ giá đến nền kinh tế 6

PHẦN II 8

THÔNG TIN VỀ TỶ GIÁ CỦA MỘT SỐ NGOẠI TỆ QUAN TRỌNG NHƯ USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD CỦA NGÂN HÀNG VIETCOM BANK TỪ NGÀY 15/3/2016 ĐẾN NGÀY 28/3/2016 8

2.1 Tỷ giá USD 8

2.2 Tỷ giá EUR 9

2.3 Tỷ giá GBP 11

2.4 Tỷ giá AUD 12

2.5 Tỷ giá JPY 13

2.6 Tỷ giá SGD 14

PHẦN III 15

TÍNH TOÁN TỶ GIÁ KỲ HẠN 3 THÁNG CỦA CÁC ĐỒNG TIỀN 15

3.1 Khái niệm tỷ giá kỳ hạn 15

3.2 Cách tính tỷ giá kỳ hạn 15

3.3 Tính toán tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của các đồng tiền 16

KẾT LUẬN 19

LỜI MỞ ĐẦU

Tỷ giá hối đoái là một trong những biến số kinh tế vĩ mô hết sức nhạy cảm

Tỷ giá biến động từng ngày, từng giờ và chịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố Bêncạnh những yếu tố mà ảnh hưởng của chúng đến tỷ giá dễ dàng nhận biết như cungcầu ngoại hối, lãi suất, lạm phát, cán cân thanh toán…tỷ giá còn chịu tác động củanhững yếu tố thoáng qua sẽ tưởng như chẳng có mối ràng buộc nào cả

Nền kinh tế Việt Nam đang mở cửa hội nhập hết sức sâu rộng với nền kinh

tế của toàn thế giới Tỷ giá hối đoái không chỉ tác động đến xuất nhập khẩu, cáncân thương mại, nợ quốc gia, thu hút đầu tư trực tiếp, gián tiếp, mà còn ảnh hưởngkhông nhỏ đến đời sống của nhân dân Các quốc gia trên thế giới từ lớn đến nhỏ từmạnh đến yếu đều ý thức được rằng tỷ giá hối đoái sẽ là một công cụ hữu hiệu,một liều thuốc cứu cánh cho thương mại các quốc gia nói chung cũng như ngoạithương nói riêng đang trọng tình trạng hấp hối

Ý thức được tầm quan trọng của tỷ giá hối đoái, sau đây em xin tìm hiểu đề

tài : "Thu thập thông tin về tỷ giá của một số ngoại tệ quan trọng như USD,

EUR, GBP, AUD, JPY, SGD của ngân hàng VietcomBank từ ngày 15/3/2016 đến ngày 28/3/2016”

Em xin chân thành cảm ơn!

PHẦN I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Khái niệm về thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối là thị trường tiền tệ quốc tế trong đó diễn ra các hoạtđộng giao dịch các ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá trị như ngoại tệ(ngoại hối)

Hàng hóa trong TT ngoại hối bao gồm ngoại tệ, các phương tiện thanh toán

QT ghi bằng ngoại tệ (ngoại hối, séc bằng ngoại tệ…) và các công cụ khác coi như

là tiền, các kim khí quý, đá quý được sử dụng là tiền tệ

Hầu hết các giao dịch mua bán tiền tệ trên thị trường ngoại tệ được chuyểnqua kênh thị trường ngoại tệ liên ngân hàng toàn cầu thông qua việc dử dụng cácphương tiện thông tin hiện đại: điện thoại, telex…

1.2 Khái niệm, phân loại và các phương pháp niêm yết tỷ giá hối đoái

1.2.1 Khái niệm

Tỷ giá hối đoái là giá cả của một đơn vị tiền tệ nước này được thể hiện bằngmột số đơn vị tiền tệ nước khác, ở Việt Nam tỷ giá hối đoái là giá của một đơn vịtiền tệ nước ngoài tính bằng đồng VN

1.2.2 Phân loại tỷ giá hối đoái

Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối

- Tỷ giá mua vào ( Bid rate)

- Tỷ giá bán ra ( Ask rate )

- Tỷ giá hối đoái giao ngay ( Spot rate )

- Tỷ giá hối đoái kỳ hạn ( Forward rate )

- Tỷ giá mở cửa ( Opening rate )

- Tỷ giá đóng cửa ( Closing rate )

- Tỷ giá chéo ( Crossed rate )

Căn cứ vào cơ chế điều hành chính sách tỷ giá

- Tỷ giá chính thức ( Official rate )

- Tỷ giá chợ đen ( Black – Market rate )

- Tỷ giá cố định ( Fixed rate )

- Tỷ giá thả nổi ( Freely Floating rate )

- Tỷ giá thả nổi có điều tiết ( Managed Floating rate )

1.2.3 Các phương pháp niêm yết tỷ giá hối đoái

Yết giá trực tiếp: là cách yết giá mà đồng ngoại tệ là đồng yết giá, đồng nội

tệ là đồng định giá, khi nhìn vào ta có thể biết ngay là giá của 1 đồng ngoại tệ đóbằng bao nhiêu đồng nội tệ mà không cần phải thực hiện phép tính nào Đây làcách yết giá phổ biến

Yết giá gián tiếp: là cách yết giá mà đồng nội tệ đóng vai trò là đồng yết giá,đồng ngoại tệ đóng vai trò là đồng định giá, không thể hiện trực tiếp giá của ngoại

tệ thông qua nội tệ mà thể hiện giá của nội tệ thông qua ngoại tệ Để biết được giácủa ngoại tệ thông qua nội tệ thì phải thực hiện phép chia

Hầu hết các nước trên thế giới đều yết giá trực tiếp, ngoại trừ Anh, Mỹ,Newzealand, Úc và liên minh châu Âu là thể hiện giá gián tiếp Tại Việt Nam đang

sử dụng phương pháp yết giá trực tiếp

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái và tác động của nó đối với nền kinh tế

1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá

Mức chênh lệch lạm phát giữa các nước

Nếu như mức độ lạm phát giữa hai nước khác nhau, trong khi các nhân tốkhác không đổi, sẽ dẫn đến giá cả hàng hóa ở hai nước đó sẽ có những biến độngkhác nhau, làm cho ngang giá sức mua của hai đồng tiền bị phá vỡ, tức là làm thayđổi tỷ giá hối đoái

Mức độ tăng, giảm thu nhập quốc dân giữa các nước

Thu nhập quốc dân của một nước tăng lên hay giảm xuống so với nước khác,trong điều kiện các nhân tố khác không không đổi, sẽ làm tăng hay giảm nhu cầu

về hàng hóa và dịch vụ nhập khẩu, do đó sẽ làm cho nhu cầu ngoại hối để thanhtoán hàng nhập khẩu sẽ tăng lên hoặc giảm xuống.

Mức chênh lệch lãi suất giữa các nước

Khi mức lãi suất ngắn hạn của một nước tăng lên một cách tương đối so vớicác nước khác, trong những điều kiện các nhân tố khác không đổi, thì vốn ngắnhạn từ nước ngoài sẽ chảy vào nhằm thu phần chênh lệch do tiền lãi tạo ra đó Điềunày làm cho cung ngoại hối tăng lên, cầu ngoại hối giảm đi, dẫn đến sự thay đổi tỷgiá

Những kì vọng về tỷ giá hối đoái

Kỳ vọng của những người tham gia vào thị trường ngoại hối về triển vọnglên giá hay xuống giá của một đồng tiền nào đó có thể là một nhân tố rất quantrọng quyết định đến tỷ giá Những kỳ vọng về giá cả của các đồng tiền có liênquan chặt chẽ đến những kỳ vọng về biến động tỷ lệ lạm phát, lãi suất và thu nhậpgiữa các quốc gia…

Sự can thiệp của Chính Phủ

Bất kì một chính sách nào của Chính Phủ mà có tác động đến tỷ lệ lạm phát,thu nhập thực tế hoặc mức lãi suất trong nước đều có ảnh hưởng đến sự biến độngcủa tỷ giá hối đoái

1.3.2 Tác động của tỷ giá đến nền kinh tế

Trước hết, đối với cán cân thanh toán quốc tế, khi cán cân thanh toán bị thâmhụt sẽ làm giảm tỷ giá Nhưng tỷ giá giảm lại khuyến khích xuất khẩu, bù đắp dầncán cân thạnh toán và có thể đưa cán cân thanh toán cân bằng trở lại

Khi tỷ giá trên thị trường giảm xuống thị trường nước ngoài có khuynhhướng mua hàng trong nước nhiều hơn trong khi người trong nước muốn muahàng của nước ngoài ít hơn Tỷ giá giảm làm cho xuất khẩu tăng, nhập khẩu giảm,làm tăng sức cạnh tranh của hàng hóa trong nước nếu tương quan giá cả không có

sự thay đổi Vì vậy có thể nói, tỷ giá hối đoái có khả năng làm thay đổi sức cạnhtranh quốc tế.

Cũng vậy, tác động của tỷ giá đối với lãi suất, một công cụ đắc lực trong điềuhành, quản lý kinh doanh, góp phần gia tăng cạnh tranh và là động lực thúc đẩy cáchoạt động đầu tư, tiêu dùng, khi tỷ giá biến động tăng, gây bất lợi cho nền kinh tếbuộc ngân hàng trung ương phải can thiệp bằng nhiều cách Một trong số đó làthay đổi lãi chiết khấu Việc làm này có thể làm thay đổi toàn bộ hoạt động kinh tế

xã hội Ví dụ, tỷ giá giảm ngân hàng trung ương sẽ điều chỉnh tăng lãi suất chiếtkhấu, các ngân hàng thương mại cũng sẽ phải tăng lãi suất cho vay và lãi suất huyđộng Trong nước, các doanh nghiệp sẽ hạn chế vay và dân cư cắt giảm chi tiêulàm tăng cung về đồng nội tệ Ngoài nước, việc làm đó sẽ thu hút đầu tư từ nướcngoài, tăng vốn tiền gửi ngắn hạn và tăng cung ngoại tệ, tổ chức kinh doanh ngoạihối, thực hiện việc bán, mua ngoại tệ khi tỷ giá biến động giảm hoặc tăng

Như đã phân tích ở trên, khi tỷ giá trên thị trường giảm xuống thì người nướcngoài có khuynh hướng mua hàng trong nước nhiều hơn trong khi người trongnước muốn mua hàng của nước ngoài ít hơn Tỷ giá giảm làm cho xuất khẩu tăng,nhập khẩu giảm, làm tăng sức cạnh tranh của hàng hóa trong nước nếu tương quangiá cả không có sự thay đổi Vì vậy có thể nói, tỷ giá hối đoái có khả năng làmthay đổi sức cạnh tranh quốc tế

Chỉ một sự thay đổi bất lợi hay sự biến động đột ngột của tỷ giá cũng có thể

là nguyên nhân kìm hãm sự phát triển của bất kỳ một nền kinh tế nào

PHẦN II THÔNG TIN VỀ TỶ GIÁ CỦA MỘT SỐ NGOẠI TỆ QUAN TRỌNG NHƯ USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK

TỪ NGÀY 15/3/2016 ĐẾN NGÀY 28/3/2016

Biểu đồ tỷ giá USD

Tỷ giá mua CK

Tỷ giá bán

Qua biểu đồ ta thấy tỷ giá USD từ ngày 15/3/2016 đến ngày 28/3/2016tương đối ổn định không có biến động gì lớn Tỷ giá mua và bán qua các ngàychênh lệch là không đáng kể, dao động từ 0,04 đến 0,07 Đặc biệt từ ngày17/3/2016 đến ngày 20/3/2016 tỷ giá mua và bán giữ nguyên giá mua chuyểnkhoản là 22,255 và bán là 22,325 và từ ngày 25/3/3016 đến ngày 27/3/2016 tỷ giámua CK là là 22,260 và bán là 22,330 Có sự ít biến động đó là do ngân hàngVietcom Bank có sự điều hành linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường và tìnhhình cung cầu ngoại tệ, góp phần nâng cao tính cạnh tranh của hàng hóa trongnước, khuyến khích xuất khẩu, giảm nhập siêu, cải thiện cán cân thanh toán quốctế…Điều đó giúp cho Vietcom Bank luôn luôn đứng vững trên thị trường đầy khắcnghiệt này

2.2 Tỷ giá EUR

STT Ngày tháng Tỷ giá mua CK Tỷ giá bán Chênh lệch

1 15/3/2016 24,630 24,850 0,22

2 16/3/2016 24,635 24,855 0,22

Tỷ giá mua CK

Tỷ giá bán

Qua biểu đồ trên ta thấy tỉ giá mua chuyển khoản qua các ngày khá là biếnđộng, duy chỉ có từ ngày 18/3/2016 đến ngày 20/3/2016 và từ ngày 25/3/2016 đếnngày 27/3/2016 là ko có sự biến động Nhưng nhìn chung chênh lệch giữa tỷ giá

mua chuyển khoản và tỷ giá bán là trên 0,2.Tỷ giá mua chuyển khoản cao nhất vàongày 17/3/2016 với mức 25,031.

Tỷ giá mua CK

Tỷ giá bán

Tỷ giá mua GBP thấp nhất trong hai tuần qua là vào ngày 24/3/2016 với tỷgiá mua chuyển khoản là 31,232 , đồng thời cũng dẫn đến sự chênh lệch lớn nhấtgiữa tỷ giá mua với tỷ giá bán là 0,286 Tỷ giá mua chuyển khoản cao nhất đượcduy trì từ ngày 17/3/2016 đến ngày 22/3/2016 và cao nhất là vào ngày 21/3/2016 là31,997 Sự chênh lệch giữa tỷ giá mua CK và tỷ bán đều ở mức trên 0,28

Tỷ giá mua CK

Tỷ giá bán

Tỷ giá mua CK cao nhất vào ngày 21/3/2016 là 16,915, tương ứng với tỷgiá bán là 17,066 Và thấp nhất vào ngày 16/3/2016 là 16,569 tương ứng với tỷ giámua là 16,717 Nhìn chung tỷ giá mua chuyển khoản và tỷ giá bán của đồng AUDcũng không có biến động gì đáng kể, chênh lệch giữa tỷ giá mua và bán duy trì trênmức 0,15 duy chỉ có ngày 16/3/2016 là thấp nhất với mức chênh lệch là 0,148

Tỷ giá mua CK

Tỷ giá bán

Trong 6 loại ngoại tệ quan trọng thì tỷ giá của đồng JPY là cao nhất Tỷ giámua vào cao nhất của đồng JPY đạt 199,61 vào ngày 22/3/2016 và thấp nhất đạt195,77 vào ngày 16/3/2016 Tỷ giá bán cao nhất đạt 201,40 vào ngày 22/3/2016 vàthấp nhất đạt 197,43 vào ngày 28/3/2016 Sự chênh lệch tỷ giá duy trì trên mức1.75 duy chỉ có ngày 28/3/2016 là giảm xuống 1.74

Tỷ giá mua CK

Tỷ giá bán

Tỷ giá SGD so với 6 loại ngoại tệ mạnh là thấp nhất Tỷ giá mua duy trì trênmức 16,0, tỷ giá bán duy trì trên mức 16,2 Mức chênh lệch cũng khá ổn định đềutrên 0,21, riêng chỉ có ngày 22/3/2016 là giảm xuống 0,139 Tỷ giá mua và bán đềuthấp nhất vào ngày 15 và 16/3/2016 với mức mua 16,046; 16,051 và bán 16,254;16,259 Tỷ giá mua và bán đều cao nhất vào ngày 21/3/2016 với mức mua 16,317

và bán 16,528

PHẦN III TÍNH TOÁN TỶ GIÁ KỲ HẠN 3 THÁNG CỦA CÁC ĐỒNG TIỀN

3.1 Khái niệm tỷ giá kỳ hạn

Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá được thỏa thuận ngay từ hôm nay để làm cơ sở choviệc giao hàng – thanh toán vào một ngày xác định trong tương lai

Tỷ giá kỳ hạn khác với tỷ giá giao ngay do kỳ hạn giao hàng – thanh toánkhác nhau

Tỷ giá kỳ hạn được tính trên cơ sở tỷ giá giao ngay hiện hành, kỳ hạn củagiao dịch kỳ hạn và lãi suất của các đồng tiền liên quan

Giống thị trường giao ngay, ở thị trường kỳ hạn, các nhà tạo thị trường liênngân hàng và bán lẻ

Tỷ giá kỳ hạn mua vào là tỷ giá mà tại đó nhà tạo thị trường sẵn sàng mua kỳhạn đồng tiền yết giá

Tỷ giá kỳ hạn bán ra là tỷ giá mà tại đó nhà tạo thị trường sẵn sàng bán kỳhạn đồng tiền yết giá

Tỷ giá kỳ hạn mua vào bao giờ cũng thấp hơn tỷ giá kỳ hạn bán ra

Fm, Fb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn

Sm, Sb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán giao ngay

RTGvnd: Lãi suất tiền gửi VND

RCVvnd: Lãi suất cho vay VND

RTGnt: Lãi suất tiền gửi ngoại tệ

RCVnt: Lãi suất cho vay ngoại tệ

n: Kỳ hạn (ngày)

3.3 Tính toán tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của các đồng tiền

Lấy tỷ giá ngày 15/3/2016

USD 22,260 22,330EUR 24,630 24,850GBP 31,498 31,779AUD 16,586 16,735JPY 196,34 198,09SGD 16,046 16,254

Lãi suất tiền gửi VND kỳ hạn 3 tháng: RTGVND =5 %/năm =0.412 %/ thángLãi suất cho vay VND: RCVVND =7.5 %/năm =0.625 %/tháng

Loại

ngoại tệ RTGNT (%/năm)

RTGNT (%/tháng)

RCVNT(%/năm)

RCVNT (%/tháng)

Fb = Sb + Sb

(RCV VND−RTG GBP)n

(0.625−0.025 ).90 360.100 = 31,81

- Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của đồng AUD:

Fm = Sm + Sm

(RTG VND−RCV AUD)n

(0.542−0.5 ).90 360.100 = 16,587

Fb = Sb + Sb

(RCV VND−RTG AUD)n

(0.625−0.167 ).90 360.100 = 16,823

- Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của đồng JPY:

KẾT LUẬN

Qua việc tìm hiểu về tỷ giá ( so với VNĐ) của một số ngoại tệ quan trọngnhư USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD từ ngân hàng VietcomBank từ ngày15/3/2016 đến ngày 28/3/2016 chúng ta có thể đưa ra một số kết luận sau đây:

Tỷ giá hối đoái và thị trường ngoại hối có sự biến động ko ngừng qua cácngày Tỷ giá hối đoái là một trong những chính sách kinh tế vĩ mô quan trọng củamỗi quốc gia, sự biến động không ngừng của nó trong thời gian qua cho thấy nóluôn nhận được sự quan tâm đặc biệt của nhiều đối tượng trong nền kinh tế và cótính nhạy cảm rất cao

Lãi suất là công cụ được các ngân hàng trung ương sử dụng để điều chỉnh tỷgiá hối đoái trên thị trường Chính sách lãi suất có xu hướng hỗ trợ sự nên giá củanội tệ, bởi vì nó hấp dẫn các luồng vốn nước ngoài chảy vào trong nước

Tóm lại, để nắm bắt kịp thời sự biến động đó các cá nhân, tổ chức doanhnghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu phải có sự lưu tâm đặc biệt để đưa ra nhữngquyết định sang suốt hợp lý và có lợi nhất cho mình