Báo cáo tốt nghiệp - phân tích tài chính tại công ty cổ phần

Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU………………………………………………………… PHẦN 1: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CP ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH VÀ VÀNG BẮC Á………………………………………………………….5 1.1 Sơ lược trình phát triển công ty CP Đầu tư tài vàng Bắc Á .5 1.2 Cơ cấu tổ chức nhân .6 1.3 Đặc điểm kinh tế xã hội ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh công ty CP Đầu tư tài vàng Bắc Á 1.3.1 Vị trí - đặc điểm kinh doanh…………………………… …8 1.3.2 Các yếu tổ đầu vào - đầu ra… …………………………… 1.3.3 Tình hình tài chính…………………………………………10 1.3.4 Nhân sự………………………… ……………………… 11 1.4 Các hoạt động chủ yếu Công ty CP Đầu Tư tài Vàng Bắc Á 11 1.4.1 Kinh doanh bán lẻ .11 1.4.2 Kinh doanh bán buôn 12 1.4.3 Hoạt động tài 12 PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP ĐTTC VÀ VÀNG BẮC Á 13 2.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty CP đầu tư tài vàng Bắc Á .13 2.1.1 Phân tích cấu tài sản Công ty CP Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á 15 2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn Công ty CP Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á 17 Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập 2.2 Phân tích tiêu tài đặc trưng Công ty CP Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á 20 2.2.1 Phân tích khả toán 20 2.2.2 Phân tích khả cân đối vốn Công ty 25 2.2.3 Phân tích khả hoạt động 30 2.2.4 Phân tích khả sinh lời .33 2.2.5 Vận dụng phân tích Dupont phân tích tài công ty CP Đầu tư tài vàng Bắc Á 35 CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 38 3.1 Đánh giá thực trạng tài Công ty CP Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á 38 3.1.1 Kết .38 3.1.2 Hạn chế .38 3.1.3 Nguyên nhân .39 3.1.3.1 Nguyên nhân chủ quan 39 3.1.3.2 Nguyên nhân khách quan 40 3.2 Khuyến nghị công ty Cổ Phần Đầu tư tài vàng Bắc Á .41 3.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 41 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 47 3.2.3 Tăng cường khả toán Công ty 47 3.3 Khuyến nghị nhà nước……………………………… 48 KẾT LUẬN 49 TÀI LIỆU THAM KH ẢO 50 Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động tài hoạt động tài tách khỏi quan hệ trao đổi tồn đơn vị kinh tế với Hoạt động tài hoạt động có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật Trong kinh doanh nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng.v.v Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lợi, khả toán mức lợi nhuận tối đa.v.v Vì vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài công ty giúp cho nhà doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ để đưa giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài cho doanh nghiệp Xuất phát từ tầm quan trọng ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo tài Trong thời gian thực tập Công ty Cổ Phần Đầu tư tài vàng Bắc Á, giúp đỡ nhiệt Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập tình thầy giáo hướng dẫn Trần Đăng Khâm anh, chị phòng kế toán Công ty Tôi mạnh dạn nghiên cứu viết chuyên đề tốt nghịêp đề tài "Phân tích tài Công ty Cổ Phần Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á" nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu hiệu sử dụng vốn Công ty Kết cấu chuyên đề: phần mở đầu kết luận, chuyên đề gồm phần: Phần I: Khái quát Công ty Cổ Phần Đầu tư tài Vàng Bắc Á Phần II: Phân tích tài Công ty Cổ Phần Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á Phần III: Kết luận khuyến nghị Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập PHẦN 1: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CP ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH VÀ VÀNG BẮC Á 1.1 Sơ lược trình phát triển công ty CP Đầu tư tài vàng Bắc Á Công ty Cổ phần Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á thành lập theo giấy phép kinh doanh số 0104348539 Sở kế hoạch đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 24/12/2009 Tên viết tăt BFG.,JSC Với cổ đông sáng lập Ngân hàng TMCP Bắc Á cổ đông sáng lập khác thành viên chủ chốt Ngân hàng TMCP Bắc Á Tổng công ty vàng Agribank Việt Nam – CTCP Được thay đổi lần thứ ngày 24/11/2011 chuyển địa điểm kinh doanh Sau thời gian thành lập, vào tháng 7/2010 công ty thức thành lập trung tâm giao dịch vàng bạc đá quý, kim cương BFG số 57, Tràng Tiền, Hoàn Kiếm, Hà Nội Trung tâm thu hút ý nhiều người giới kinh doanh vàng bạc đá quý dân cư xung quanh Ban đầu, trụ sở công ty đặt Đào Duy Anh, Hà Nội sau văn phòng chuyển lên số 57 Tràng Tiền, Hoàn Kiếm, Hà Nội Trong tình hình kinh tế khó khăn, việc thuê địa điểm Tràng Tiền chiếm nhiều chi phí, thêm vào hoạt động bán lẻ thời gian cuối năm 2011 có tượng chững lại nên ban lãnh đạo định chuyển địa điểm văn phòng Trung tâm giao dịch vàng bạc đá quý kim cương BFG đến số 14, lô 14A phố Trung Hòa, Cầu Giấy Lĩnh vực kinh doanh Công ty CP Đầu Tư Tài Chính Vàng Bắc Á kinh doanh vàng miếng, vàng trang sức loại loại đá quý, kim cương… với mục tiêu trở thành công ty có thương hiệu Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập uy tín lĩnh vực kinh doanh vàng thị trường Trụ sở công ty đặt số 14 lô 14A, phố Trung Hòa, Cầu Giấy, Hà Nội Tuy thời gian thành lập chưa lâu, kinh nghiệm non nớt thành lập tình hình thị trường vàng biến động phức tạp nhờ có kinh nghiệm người đứng đầu ban lãnh đạo công ty nên công ty đà phát triển tạo dựng uy tín thị trường Công ty bước tạo dựng thương hiệu riêng mang tên BFG với sản phẩm riêng Vốn điều lệ đăng kí công ty là: 36.000.000.000 đồng Trong vốn pháp định là: 6.000.000.000 đồng Cổ đông Ngân Hàng TMCP Bắc Á 1.2 Cơ cấu tổ chức nhân Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức công ty Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Tổng giám đốc Phó Tổng Giám Đốc Phòng kinh doanh Phòng Hành Chính Phòng kế toán Trung Tâm BFG (nguồn: phòng kế toán – cty cp đầu tư tài vàng Bắc Á) Tổng số lao động: 20 người, lao động nam chiếm 40% 60% lao động nữ Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập Trong đó: Bảng 1.1 Cơ cấu nhân công ty CP ĐTTC Vàng Bắc Á Trình độ học vấn Tiến sĩ Thạc sĩ Đại học Cao đẳng Số lượng Tỷ trọng 01 5% 01 5% 09 45% 09 45% (phòng hành – Cty CP ĐTTC Vàng Bắc Á) Trong đó: có 50% nam 50% nữ tiến sĩ, thạc sĩ, 09 người trình độ đại học, 09 người trình độ cao đẳng Tuổi trung bình lao động công ty 29.75, người trẻ 23 người cao 51 Từ thuở sơ khai lúc thành lập có người, qua năm với phát triển công ty, số lượng lao động tăng lên đáp ứng nhu cầu sử dụng nhân lực công ty Lao động có trình độ đại học chủ yếu nằm phận quản lý văn phòng Với lượng lao động có trình độ chuyên môn điều kiện thuận lợi cần thiết cho phát triển công ty 1.3 Đặc điểm kinh tế xã hội ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh công ty CP Đầu tư tài vàng Bắc Á 1.3.1 Vị trí - đặc điểm kinh doanh Đối với ngành kinh doanh thương mại vị trí, địa điểm mặt công ty quan trọng việc thu hút quan tâm khách hàng việc tạo điểm nhấn để khách hàng biết đến thương hiệu Địa điểm trụ sở công ty vàng bắc nằm khu đô thị Trung Yên, thuộc quận Cầu Giấy, bên cạnh khu Đô thị Trung Hòa Nhân Chính nơi tập trung nhiều khu chung cư, cư dân đông đúc… nhiều quan xí nghiệp, ngân hàng có trụ sở đóng đây…Bên cạnh đó, hàng trang sức Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập vàng đá quý thuộc xa xỉ phẩm nên việc địa điểm đặt cạnh khu dân cư cao cấp thuận tiện cho việc kinh doanh bán buôn bán lẻ… Mặt khác, khu vực nay, không nhiều cửa hàng vàng trung tâm giao dịch vàng nên tính cạnh tranh không gay gắt Đây nơi có vị trí giao thông thuận lợi, điểm giao cắt quận Đống Đa, quận Thanh Xuân quận Cầu Giấy… với lượng người lưu thông đông đúc, 1.3.2 Các yếu tổ đầu vào - đầu - Các yếu tố đầu vào: Vàng miếng 999.9: Thu mua chủ yếu dân vàng miếng mang thương hiệu SJC công ty vàng bạc đá quý SJC, nhập mua chủ yếu dân chúng công ty vàng SJC Bên cạnh có vàng miếng chữ A tổng công ty vàng Agribank vàng Bảo tín minh châu… Vàng nguyên liệu loại: thu mua dân từ công ty có điều kiện nhập từ nước Tổng công ty vàng Agribank, Công ty vàng SJC, ngân hàng Eximbank, ACB… Đá quý kim cương loại: thu mua chủ yếu từ tiểu thương buôn đá quý từ mỏ đá mỏ đá Lục Yên – Yên Bái, Quỳ Châu - Nghệ An Ngoài nguồn khác thu mua từ người dân Riêng kim cương lúc mua cần phải có giấy kiểm định viện khoáng sản quốc gia đạt yêu cầu - Các yếu tố đầu ra: Vàng trang sức nhẫn tròn trơn: gia công chế tác từ vàng nguyên liệu loại… công ty chưa thể sản xuất vàng trang sức mà chủ yếu đặt làm từ sở gia công địa bàn tương lai gần công ty tiến hành xây dựng nhà xưởng tuyển thợ có tay nghề để tự gia công sản xuất hàng trang sức vàng miếng mang thương hiệu BFG Từ Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 10 Chuyên đề thực tập bước đưa thương hiệu BFG xâm nhập tạo chỗ đứng thị trường vàng đầy khốc liệt Vàng miếng bán chủ yếu vàng miếng chữ A vàng miếng SJC Thị hiếu người dân ưa chuộng thương hiệu có uy tín tiếng tăm thị trường vàng SJC… 1.3.3 Tình hình tài Hiện nay, kinh tế giới giai đoạn suy thoái… công ty không đứng tình hình Ban lãnh đạo công ty cố gắng vạch phương hướng hoạt động, kế hoạch kinh doanh cách phù hợp hợp lý để nhân viên đưa công ty vượt qua giai đoạn khó khăn Từ đưa công ty phát triển lên vững mạnh Tuy nhiên, công ty thành lập chưa lâu nên kết hoạt động kinh doanh chưa ý muốn chưa khấu trừ hết chi phí ban đầu cộng với tình hình kinh tế giới suy thoát kéo theo kinh tế nước gặp khó khăn Bên cạnh đó, thị trường vàng năm vừa qua có biến động khó lường làm cho kết kinh doanh không ý muốn chưa có lãi Hiện nay, Ngân hàng nhà nước ban hành nghị định 24 việc kinh doanh vàng miếng làm cho doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc xin cấp giấy phép kinh doanh vàng miếng Tuy nhiên, công ty nỗ lực để thực đầy đủ điều kiện để phép kinh doanh vàng miếng Trước mắt, công ty xin tăng vốn điều lệ lên 100 tỷ, thành lập thêm chi nhánh Hà Tĩnh Số thuế nộp cho ngân sách nhà nước cố gắng đạt tiêu 500 triệu đồng năm hoạt động tài 1.3.4 Nhân Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm 35 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập Hay, ROE = ROA x Đòn bẩy tài Vì vậy, mô hình Dupont tiếp tục triển khai chi tiết thành: Hay, ROE = Hệ số Lợi nhuận ròng x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x Đòn bẩy tài Đối với công ty CP đầu tư tài vàng Bắc Á, dựa vào mô hình Dupont ta có: Năm 2010: -44.877.849 13.200.000.000 = -44.877.849 252.545.346.539 X 252.545.346.539 21.348.215.036 X 21.348.215.036 13.200.000.000 -0.0034 = -0.00018 x 11.83 x 1.62 Qua phân tích mô hình Dupont ta thấy rằng, năm 2010, hệ số ROE -0.0034, điều cho thấy doanh thu đạt mức tốt chi phí lớn nên doanh thu không bù đắp chi phí Bên cạnh vốn chủ sở hữu chiếm tỉ lệ lớn so với tổng tài sản công ty Năm 2011 -490.051.703 13.200.000.000 = -490.051.703 973.743.774.486 Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 X 973.743.774.486 83.567.012.795 X 83.567.012.795 13.200.000.000 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 36 Chuyên đề thực tập -0.037 = -0.0005 x 11.65 x 6.33 Dựa vào mô hình ta thấy năm 2011, ta thấy ROE năm 2011 -0.037, lượng tài sản tăng mạnh so với vốn chủ sở hữu, doanh thu tăng gần lần so với năm 2010 chi phí lớn dẫn đến lợi nhuận sau thuế số âm -490.051.703đ Mô hình Dupont qua năm 2010 2011 cho ta thấy hệ số ROE công ty năm thấp Điều cho thấy công ty sử dụng vốn chủ sở hữu không hiệu Biên lợi nhuận ròng công ty năm vừa qua thấp, cụ thể biên lợi nhuận ròng năm 2010 -0.00018 năm 2011 -0.0005, điều cho thấy đơn vị hàng hóa bán thị trường công ty không thu đơn vị lợi nhuận mà ghi âm Trong đó, hiệu suất sử dụng tài sản lại tốt cụ thể: năm 2010 11.83 năm 2011 11.65, qua cho ta thấy khả tạo doanh thu từ việc đầu tư vào tổng tài sản doanh nghiệp tốt Năm 2010 đòn bẩy tài công ty 1.62, năm 2011 tăng lên đến 6.33 Điều cho thấy năm 2011, công ty quan tâm đến việc sử dụng nợ nhiều hơn, cụ thể hệ số đòn bẩy từ 1.62 năm 2010 đưa lên đến 6.33 năm 2011 Điều cho thấy, năm 2011 công ty ý đến việc sử dụng nợ hoạt động kinh doanh Vì sử dụng nợ biện pháp ưa thích nhiều doanh nghiệp thị trường, công ty không nằm số Tuy nhiên, sử dụng nợ cho hiệu vấn đề quan trọng Tuy nhiên, hệ số đòn bẩy lớn đưa tới mạo hiểm, công ty không trì khả toán dẫn tới trường hợp xấu vỡ nợ Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 37 Chuyên đề thực tập CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 3.1 Đánh giá thực trạng tài Công ty CP Đầu Tư Tài Vàng Bắc Á 3.1.1 Kết Qua việc phân tích báo cáo tài công ty ta thấy việc sử dụng tài sản công ty chưa thật hiệu quả, phân bổ nguồn vốn chưa hợp lý Hiện công ty chưa có kế hoạch kinh doanh hợp lý điều kiện thị trường Mặt khác công ty nhiều hạn chế trình quản lý tài công tác quản lý tài sản nguồn vốn 3.1.2 Hạn chế a) Công tác tình hình tài Như nói phần năm qua thực tốt công tác phân tích tình hình tài giúp cho việc quản lý ngày tốt - Tuy nhiên việc phân tích chưa thực đầy đủ chi tiết số mặt hoạt động tình hình khả toán, tình hình huy động hiệu sử dụng vốn, tình hình thực kế hoạch giảm chi phí… Do hạn chế phần việc cung cấp thông tin phân tích đến người quan tâm Hơn nữa, thực phân tích so sánh dựa kết thực kỳ kỳ trước Để đánh chưa sâu vào so sánh với số tiêu quan trọng khác so sánh với kế hoạch, so sánh dọc Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 38 Chuyên đề thực tập ngang tiêu báo cáo tài để có đánh giá xác đầy đủ Thực tế cho thấy phân tích tình hình tài doanh nghiệp, người ta thường phân tích theo hai phương pháp so sánh phương pháp chi tiết hoá tiêu phân tích Do để phản ánh rõ thực trạng tài mình, nên tiến hành phân tích báo cáo tài dựa hai phương pháp để có nhìn đầy đủ toàn diện tình hình tài công ty Bởi thực tế, so sánh số thực hai kỳ kế toán thấy tình hình tài khả quan đem kết so với tiêu chuẩn chung ngành thấp, chưa phù hợp có nghĩa cần có giải pháp khác để cải thiện tình hình tài Khi phân tích công ty thực đầy đủ tiêu đưa nhận xét đánh giá đầy đủ tình hình tài qua có giải pháp cụ thể chi tiết cho mặt hoạt động Ngoài công ty thực chương trình phân tích nhanh tiêu tài máy tính để cung cấp thông tin thường trực cho giám đốc nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý doanh nghiệp b) Những tồn quản lý sử dụng vốn lưu động Đơn vị chưa tiến hành lập khoản dự phòng, đặc biệt dự phòng phải thu khó đòi: thực tế, tính khoản phải thu đơn vị phụ thuộc khoản phải thu lớn Vì trước tiên đơn vị phải tiến hành trích lập khoản dự phòng phải thu khó đòi Vả lại dự phòng làm tăng thêm tính thận tọng sản xuất kinh doanh, giúp đơn vị tránh rủi ro đáng tiếc 3.1.3 Nguyên nhân 3.1.3.1 Nguyên nhân chủ quan Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 39 Chuyên đề thực tập - Do công ty bước đầu thành lập nên trình hoàn thiện công tác quản lý tài dẫn đến nhiều sai sót trình thực công tác tài công ty - Đội ngũ nhân viên công ty có lực tham gia vào lĩnh vực kinh doanh vàng nên nhiều hiểu biết bị hạn chế, kinh nghiệm non nớt Đa phần nhân viên công ty trước quen với cách hạch toán thuế giá trị gia tăng theo phương pháp gián tiếp nên hạch toán thuế giá trị gia tăng theo phương pháp trực tiếp nhiều bỡ ngỡ chưa có kinh nghiệm việc hạch toán giá vốn hàng hóa - Nguồn vốn ban đầu công ty chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu từ việc góp vốn cổ đông địa điểm văn phòng công ty phải thuê, công ty vay vốn ngân hàng tài sản để chấp, cầm cố 3.1.3.2 Nguyên nhân khách quan - Biến động tình hình kinh tế giới năm năm vừa qua làm ảnh hưởng đến biến động giá vàng Từ khủng hoảng nợ công nước Châu Âu việc nước Mỹ bị hạ bậc tín dụng làm cho kinh tế giới rối ren gây ảnh hưởng toàn cầu Bên cạnh đó, Những chiến khác tiếp diễn nhiều nơi, chí nội quốc gia nhiều dầu lửa làm cho giới nhiều phen tưởng chứng lâm vào khủng hoảng lượng, thiếu hụt nguồn cung Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán giới nước đồng loạt khủng hoảng, xuống Giá chứng khoán giảm xuống không giá mớ rau chợ Thị trường vàng biến động không theo xu hướng Trong năm nhiều bất ổn xảy phạm vi toàn cầu 2011, việc giá loại hàng hóa thăng giảm chóng mặt điều dễ hiểu, đặc biệt tài sản Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 40 Chuyên đề thực tập xem “vịnh tránh bão”, nơi trú ẩn an toàn giới đầu tư Mặc dù, chứng khoán, tiền tệ tạo nên sóng lớn, nóng sốt thị trường hàng hóa toàn cầu năm 2011 vàng Hiện giá vàng có xu hướng xuống nhà đầu tư bắt đầu quay lưng lại với “thiên đường” chuyển dần trở lại với kênh truyền thống USD Tuy nhiên, nhiều chuyên gia phân tích quốc tế tin rằng, giá vàng tăng năm 2012 khó đoán mức đỉnh - Tình hình kinh tế nước đà suy thoái với kinh tế giới Thị trường chứng khoán nước đà xuống, kênh đầu tư khác bất động sản đóng băng Thị trường vàng biến động hỗn loạn không theo chiều hướng cụ thể Vì thị trường vàng nước phụ thuộc vào thị trường ngoại tệ, thị trường vàng diễn biến tình hình kinh tế trị giới nên giá nước biến động theo giá thị trường giới phút, biến động lên xuống thất thường Điều ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh doanh nghiệp 3.2 Khuyến nghị công ty CP Đầu tư tài vàng Bắc Á 3.3.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nên kinh tế thị trường Do đó, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng vốn lưu động biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn doanh nghiệp hoạt động nhằm hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động công ty sử dụng chúng cho có hiệu Xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 41 Chuyên đề thực tập - Công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước - Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn dẫn đến làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời từ hạn chế rủi ro xảy - Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đoán tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt Trong điều kiện doanh nghiệp hoạt động chủ yếu nguồn vốn huy động từ bên để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, công ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Một số nguồn công ty xem xét huy động như: - Vay ngân hàng: Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành nên vốn lưu động công ty Mặt khác, công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Tuy nhiên, để huy động nguồn Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 42 Chuyên đề thực tập vốn từ ngân hàng công ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải luôn làm ăn có lãi, toán khoản nợ gốc lãi hạn, xây dựng lòng tin ngân hàng - Vốn chiếm dụng: Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động sư dụng khoản vốn công ty trả chi phí sử dụng, không mà công ty lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty cần phải thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín công ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn - Chứng minh mục đích sủ dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứnc kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh - Nếu thừa vốn, công ty phải có biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo phát huy mạnh, khả sinh lời vốn Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 43 Chuyên đề thực tập Để có kế hoạch huy động sử dụng vốn sát với thực tế, thiết phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ đánh giá điều kiện xu hướng thay đổi cung cầu thị trường Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ Cần có sách ưu đãi hợp lý khách hàng mua lẻ thường xuyên với số lượng lớn - Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác bán hàng …, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian toán, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi - Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng toán tiền hàng chậm phạt vi phạm thời hạn toán - Nếu khách hàng toán chậm công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ có quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mạng lại kết Có biện pháp sử dụng có hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 44 Chuyên đề thực tập - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Kiểm định chất lượng cách kỹ để đảm bảo hàng chất lượng, đủ số lượng cân đủ tuổi vàng - Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn công ty Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động - Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu Thông qua hệ thống tổ chức công tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng Đây cầu nối công ty với khách hàng Qua đó, công ty thu nhập thêm thông tin cần thiết đưa giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với công ty - Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với đơn vị mua hàng nhiều, thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa - Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống cửa hàng, đại lý phân phối tiêu thụ diện rộng Mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, công ty phải bước xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng để đẩy nhanh tốc độ bán hàng Làm chắn khả Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 45 Chuyên đề thực tập tiêu thụ công ty tăng lên tỷ suất lợi nhuận thu cao hơn, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Công ty nên tổ chức hẳn phòng marketing phục vụ cho việc nghiên cứu thị trường Đây nhu cầu cấp bách công ty để xây dựng sách giá cả, sách quảng bá chào hàng doanh nghiệp thị trường Đây sở cho công ty đưa mức giá cạnh tranh, tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ thu lợi nhuận cao tăng khả cạnh tranh công ty chế kinh tế thị trường khốc liệt Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên,… mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho, dự thu lãi tài Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động công ty Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 46 Chuyên đề thực tập - Cuối kỳ, công ty cần kiểm kê, kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch Có thể kiểm kê hàng hóa hàng tháng để cập nhật xử lý kịp thời chênh lệch có có biện pháp xử lý phù hợp 3.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vì công ty hoạt động lĩnh vực thương mại, cung cấp loại hàng hóa đặc biệt thuộc vào hàng xa xỉ phẩm nên vốn cố định biểu qua tài sản cố định phục vụ cho việc quản lý doanh nghiệp Vì công ty đà phát triển nên năm tới xây dựng phân xưởng sản xuất hàng nữ trang trang sức nên lúc đầu tư nhiều vào máy móc thiết bị 3.3.3 Tăng cường khả toán Công ty Khả toán doanh nghiệp tiêu phản ánh tình hình tài doanh nghiệp, nói tình hình tài doanh nghiệp không tốt khả toán ngắn hạn lớn Nhưng khả toán ngắn hạn lớn do: khoản phải thu (tức nợ không đòi không dùng để bù trừ được) lớn, hàng tồn kho lớn (tức nguyên vật liệu dự trữ lớn không dùng hết hàng hóa, thành phẩm tồn kho không bán không đối lưu được) tức có lượng lớn Tài sản lưu động tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng tài sản không hiệu quả, phận không vận động không sinh lời Và khả toán doanh nghiệp thực tế không cao không muốn nói khả toán Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn hình thành từ vốn vay dài hạn tiền trả trước cho người bán; hình thành từ nợ khác (như khoản ký quỹ, ký cược …) hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu Chính vốn vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ nợ Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 47 Chuyên đề thực tập dài hạn nợ khác lớn Nếu lấy tổng tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn để nói lên khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp chẳng khác kiểu dùng nợ để trả nợ vay Cần tăng cường việc sử dụng hiểu vốn lưu động tăng cường lượng tiền mặt quỹ để tăng khả toán công ty Bên cạnh công ty cần sử dụng cách hạch toán giá vốn hàng hóa cách phù hợp 3.3 Khuyến nghị nhà nước - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Nhà nước cần có chế tài hợp lý để quản lý việc kinh doanh vàng cách hiệu hợp lý Từ tạo hành lang pháp lý chặt chẽ cho doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực buôn bán vàng bạc đá quý theo thực hiện, nhằm tránh vi phạm không đáng có - Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung - Về thuế giá trị gia tăng trực tiếp: Vì thuế giá trị gia tăng đánh trực tiếp giá trị tăng thêm từ việc lấy doanh thu bán hàng hóa trừ giá vốn hàng bán không khấu trừ đầu vào Và thuế VAT đầu vào không tính vào chi phí doanh nghiệp nên doanh nghiệp có thiệt thòi định Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm Đại học kinh tế quốc dân 48 Chuyên đề thực tập KẾT LUẬN Cũng doanh nghiệp nào, tình hình tài Công ty cổ phần Đầu tư tài Vàng Bắc Á vấn đề đáng quan tâm chủ doanh nghiệp nhiều đối tượng liên quan khác Tình hình tài quy mô tài sản, nguồn vốn, hiệu trình sản xuất kinh doanh khả sinh lợi tình hình công nợ khả toán Công ty Cổ phần Đầu tư tài vàng Bắc Á có nhiều mặt tích cực, đáng khích lệ, song bên cạnh có điểm tồn đọng đòi hỏi cần thiết khắc phục để bước khẳng định vị trí thương trường Trong thời gian thực tập vừa qua với giúp đỡ nhiệt tình PGS.TS Trần Đăng Khâm tập thể nhân viên Phòng Kế toán – Tài Công ty giúp đỡ em hoàn thiện chuyên đề Đó việc phân tích tài sở số liệu báo cáo tài để đánh giá tình hình tài Công ty Tuy nhiên với hiểu biết hạn chế khó khăn nguyên nhân nguồn gốc số báo cáo tài nên việc khó viết không tránh khỏi thiếu sót em mong có đóng góp giúp đỡ Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm 49 Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập thầy cô giáo nhân viên Phòng Kế toán Công ty để viết hoàn thiện TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp – Đồng chủ biên PGS.TS Lưu Thị Hương PGS.TS Vũ Duy Hào – NXB ĐH Kinh tế quốc dân Phân tích tài công ty cổ phần - Tập thể tác giả PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, PGS.TS Nghiêm Văn Lợi, TS Nguyễn Ngọc Quang Báo cáo tài Công ty CP Đầu tư Tài Vàng Bắc Á năm 2010 năm 2011 Định hướng, kế hoạch giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh công ty CP Đầu tư tài Vàng Bắc Á Phạm Thị Kim Anh - Lớp TCDN 20.06 PGS.TS Trần Đăng Khâm [...]... 55,555,639 Nh nc 84.84 680 - - 7 401 0 3 Ngi mua tr tin trc 6 3 3 2 Phi tr cho ngi bỏn % 865 70,901,942,348 7,943,120,00 1 Vay ngn hn Chờnh lch 0.43 - - (954,141) - 38,027,002,043 ) (21,232,999,218) - - - - 0.0 (49,737,767 10 1 ) 47 0.0 (47,886,974 53 7 ) 68 - - - (0.00 (91,981,064 (1 ) ) 05) - - - 45.50 38,027,002,043 - - - - 1 Vay v n di hn Phm Th Kim Anh - Lp TCDN 20.06 - - PGS.TS Trn ng Khõm 19 i... tp 2 Qu d phũng tr cp mt vic lm - 3 Phi tr, phi np di hn - khỏc 4 D phũng phi tr di hn B- NGUN VN CH S HU 13,155,122,151 - 38,027,002,043 - - 1.62 1 1.62 13,200,000,000 (44,877,849) phõn phi II Qu khen thng, phỳc li 21,348,215,034 - - - 45.50 38,027,002,043 - - (490,051,704 96 6 6 1 Vn u t ca ch s hu TNG CNG NGUN VN - 13,155,122,15 I Vn ch s hu 7 Li nhun sau thu cha - 12,665,070,447 15.16 ) 27 (490,051,704... lói ca vn CSH H s sinh lói ca tng vn vay 34 Chuyờn thc tp 7.943.120.000 - 54.874.940.305 38.027.002.043 -0 .21 -0 .59 -0 .34 -0 .56 -3 .87 -0 .53 - V h s sinh li ca vn kinh doanh: H s ny trong c 2 nm ca cụng ty u õm, nm 2010 l -0 .21 v nm 2011 l -0 .59 iu ny cho thy cụng ty s dng vn cha tht s cú hiu qu vỡ nhiu lý do iu u tiờn l do cụng ty mi thnh lp nờn vn cũn ang trong quỏ trỡnh hon thin cụng tỏc qun lý ti... HN I Ti sn c nh II Bt ng sn u t III Cỏc khon u t ti chớnh di hn IV Ti sn di hn khỏc TNG CNG TI SN 24,522,132 - 663,727,056 21,348,215,034 0 47 92,257,95 0 0 11 0.11 - - - - - - 3.11 297,104,21 0 0 36 83,567,012,79 67,735,818 376.22 - - - - (366,622,846) 44.76 62,218,797,761 391.45 5 (P.k toỏn cty CP u t TC v Vng Bc ) Nhỡn vo bng trờn ta thy tng ti sn cui k so vi u nm tng 62.218.797.761 t 391.45% trong... hnh - 16 Chi phớ thu TNDN hoón li - 17 Li nhun sau thu - -4 4.877.849 - 52,034,709 -4 9,982,049 -4 90,051,703 -4 90,051,703 (P.K toỏn Cty CP u T Ti Chớnh v Vng Bc ) Qua bng bỏo cỏo kt qu kinh doanh trong 2 nm 2010 v 2011 ca cụng ty ta thy rng hot ng kinh doanh ca cụng ty hin ti khụng mang li li nhun v lm gim ngun vn ch s hu khi m li nhun sau thu ca c 2 nm u mang du õm iu ú cho thy trong nm 2012 cụng ty. .. ngun vn ca Cty vt: ng So sỏnh cui k vi u k Ch tiờu S u nm 1 S cui nm 3 3 3 8.38 8,193,092,883 % 4 8,193,092,88 A- N PHI TR I N ngn hn % 2 5 8.38 32,874,940,305 7.21 54,047,572,445 4 Thu v cỏc khon phi np - (21,232,999,218) - - 0.26 5,817,872 0.48 55,503,347 103,390,32 5 Phi tr ngi lao ng 1 - 6 Chi phớ phi tr 7 Cỏc khon phi tr ngn hn - - 91,026,92 khỏc 3 8 D phũng phi tr ngn hn II N di hn - - 62,708,849,465... bỏn 3 Cỏc khon phi - thu khỏc - IV Hng tn kho 12,434,454,286 2.04 2.04 - 962,672,40 1 15 5 0 22,172,475,60 26 8.25 8 53 - 5 1.Hng húa V Ti sn ngn hn khỏc B- TI SN DI 12,434,454,286 366,487,461 688,249,188 Phm Th Kim Anh - Lp TCDN 20.06 8.25 1.72 22,172,475,60 8 26 53 29,594,948, 35 417 389,362,16 41 0 57.58 18,662,813,220 392.06 546,048,141 225.20 (416,624,259) 4.48 - - - 740.72 - 962,672,400 100.00... toỏn ca vn lu ng ca cụng ty khỏ tt iu ny chng t cụng ty cú kh nng thanh toỏn n ngn hn, s tin mt v tng ng tin hin cú ca cụng ty l khỏ , tuy nhiờn cụng ty Phm Th Kim Anh - Lp TCDN 20.06 PGS.TS Trn ng Khõm i hc kinh t quc dõn 25 Chuyờn thc tp cn b sung thờm ỏp ng nhu cu thanh toỏn cỏc khon n ngn hn Tuy nhiờn, con s ny khụng phn ỏnh y thc t s dng vn lu ng ca cụng ty Vỡ cụng ty kinh doanh trong lnh vc... 1.83 13,200,000,000 15.80 - 00 (0 (534,929,553 (0.64 (490,051,704 1,191 .21) ) ) ) 97 - - 391 100.00 62,218,797,761 45 6 100 10 0.00 83,567,012,795 (PKT Cty CP TTC v Vng Bc ) Ngun vn ca cụng ty c hỡnh thnh ch yu t gúp vn ca cỏc thnh viờn hi ng qun tr lỳc ban u vi tng giỏ tr l 13.200.000.000 Ban u cụng ty khụng s dng n, trong quỏ trỡnh hot ng nhn thy vic s dng n l cn thit nờn cụng ty ó tin hnh cỏc hot ng... ch s hu chim t l ln so vi tng ti sn ca cụng ty Nm 2011 -4 90.051.703 13.200.000.000 = -4 90.051.703 973.743.774.486 Phm Th Kim Anh - Lp TCDN 20.06 X 973.743.774.486 83.567.012.795 X 83.567.012.795 13.200.000.000 PGS.TS Trn ng Khõm i hc kinh t quc dõn 36 Chuyờn thc tp -0 .037 = -0 .0005 x 11.65 x 6.33 Da vo mụ hỡnh trờn ta thy rng nm 2011, ta thy ROE nm 2011 l -0 .037, lng ti sn ó tng mnh so vi vn ch s hu, ... lch 0.43 - - (954,141) - 38,027,002,043 ) (21,232,999,218) - - - - 0.0 (49,737,767 10 ) 47 0.0 (47,886,974 53 ) 68 - - - (0.00 (91,981,064 (1 ) ) 05) - - - 45.50 38,027,002,043 - - - - Vay v n... di hn khỏc TNG CNG TI SN 24,522,132 - 663,727,056 21,348,215,034 47 92,257,95 0 11 0.11 - - - - - - 3.11 297,104,21 0 36 83,567,012,79 67,735,818 376.22 - - - - (366,622,846) 44.76 62,218,797,761... thc 7.943.120.000 - 54.874.940.305 38.027.002.043 -0 .21 -0 .59 -0 .34 -0 .56 -3 .87 -0 .53 - V h s sinh li ca kinh doanh: H s ny c nm ca cụng ty u õm, nm 2010 l -0 .21 v nm 2011 l -0 .59 iu ny cho thy