Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần thực phẩm Cholimex

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX SVTH: Lê Kim Hợp MSSV: 1154010211 Ngành: Tài GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CẢM ƠN  Sau thời gian học tập nghiên cứu Khoa Đào tạo Đặc biệt, trường Đại học Mở TP Hồ Chí Minh, nhờ hướng dẫn, góp ý giúp đỡ nhiệt tình quý thầy cô, em hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex” Em xin chân thành gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Trường Đại học Mở TP Hồ Chí Minh, đặc biệt thầy cô nhiệt tình dạy bảo em suốt thời gian học tập trường Em xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến cô Nguyễn Như Ánh, người dành nhiều thời gian tâm huyết để hướng dẫn em nghiên cứu hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn quý anh chị Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Đặc biệt em xin cảm ơn anh Huỳnh Minh Đức, người trực tiếp hướng dẫn em, tạo điều kiện cho em có số liệu kiến thức thực tiễn suốt trình thực tập quý Công ty Cuối cùng, em muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình tất bạn bè, người giúp đỡ ủng hộ tinh thần cho em thời gian học tập hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Mặc dù, em cố gắng hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi hạn chế thực tiễn thiếu sót phân tích số liệu Em mong nhận góp ý quý báu quý thầy cô Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm 2015 Sinh viên Lê Kim Hợp GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN  ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Ngày tháng năm 2015 Giảng viên hướng dẫn GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp I DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT  BQ CP CPBH CPQLDN CSH DH DTBH GTGT GVHB HTK KPT LN LNG NH SX, KD TNDN TSCĐ TSCĐBQ TSDH TSNH TSTT TTN TTNH VCSH GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh Bình quân Cổ phần Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chủ sở hữu Dài hạn Doanh thu bán hàng Giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Khoản phải thu Lợi nhuận Lợi nhuận gộp Ngắn hạn Sản xuất, Kinh doanh Thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản cố định bình quân Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tỷ số toán Thanh toán nhanh Thanh toán ngắn hạn Vốn chủ sở hữu SVTH: Lê Kim Hợp II MỤC LỤC  DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ………………………………………………II MỤC LỤC…….………………………………………………………………………V DANH MỤC BẢNG……… ………………………………………………………VII DANH MỤC HÌNH… …………………………………………………………… IX CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Mục tiêu chung .2 1.3.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 KẾT CẤU CỦA KHÓA LUẬN CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài 2.1.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.1.3 Các thông tin phân tích báo cáo tài 2.1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 2.1.5 Các bước tiến hành phân tích báo cáo tài .7 2.1.6 Các tỷ số sử dụng phân tích báo cáo tài 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ THỰC HIỆN LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI .11 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 11 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 12 3.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex 12 3.1.2 Lịch sử hình thành 12 3.1.3 NHIỆM VỤ CHỨC NĂNG VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 14 3.1.4 GIỚI THIỆU CÔNG NGHỆ SẢN XUẤT SẢN PHẨM CHÍNH .15 3.1.5 GIỚI THIỆU CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 16 3.1.6 MỘT SỐ CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 19 GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp V 3.1.7 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX TRONG THỜI GIAN GẦN ĐÂY 19 3.2 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT BÁO CÁO TÀI CHÍNH 21 3.2.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán .21 3.2.2 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 42 3.2.3 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ 52 3.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 55 3.3.1 Phân tích tỷ số toán 55 3.3.2 Phân tích tỷ số hoạt động .58 3.3.3 Phân tích cấu tài 62 3.3.4 Phân tích tỷ số khả sinh lợi 65 3.3.5 Phân tích phương trình Dupont 68 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 71 4.1 NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX TRONG NHỮNG NĂM 2011 – 2013 71 4.1.1 Về cấu tài .71 4.1.2 Về hoạt động kinh doanh .73 4.1.3 Về tình hình toán khả toán 74 4.1.4 Về hiệu sử dụng vốn 74 4.1.5 Kết luận 74 4.2 GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CHOLIMEX 75 4.2.1 Dự toán tài Cholimex năm 2014 75 4.2.2 Giải pháp, Kiến nghị 79 PHỤ LỤC I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX.…………………………… …………………………………………85 PHỤ LỤC II BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX………………………… ……………………………………83 GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp VI DANH MỤC BẢNG  Bảng 3.1: Bảng 3.2: Bảng 3.3: Bảng 3.4: Bảng 3.5: Bảng 3.6: Bảng 3.7: Bảng 3.8: Bảng 3.9: Bảng 3.10: Bảng 3.11: Bảng 3.12: Bảng 3.13: Bảng 3.14: Bảng 3.15: Bảng 3.16: Bảng 3.17: Bảng 3.18: Bảng 3.19: Bảng 3.20: Bảng 3.21: Bảng 3.22: Bảng 3.23: Bảng 3.24: Bảng 3.25: Bảng 3.26: Bảng 3.27: Bảng 3.28: Bảng 3.29: Bảng 3.30: Bảng 3.31: Bảng 3.32: Bảng 3.33: Bảng 3.34: Phân tích tình hình Tài sản – Nguồn vốn Phân tích tình hình Tài sản ngắn hạn Phân tích tình hình Tiền Phân tích tình hình khoản Đầu tư tài ngắn hạn Phân tích tình hình khoản Phải thu ngắn hạn Phân tích tình hình Hàng tồn kho Phân tích tình hình Tài sản dài hạn Phân tích tình hình Tài sản cố định Phân tích tình hình Nợ phải trả Phân tích tình hình Nợ ngắn hạn Phân tích tình hình Vốn chủ sở hữu Phân tích Vốn luân chuyển Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình Lợi nhuận trước thuế lãi vay Phân tích Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh chủ yếu Doanh thu xuất Cholimex Phân tích Lợi nhuận từ hoạt động tài Phân tích Lợi nhuận từ hoạt động khác Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích Tỷ số toán ngắn hạn Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số toán nhanh Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số toán tiền Phân tích Vòng quay hàng tồn kho số ngày lưu kho bình quân Phân tích Vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân Phân tích Vòng quay tài sản cố định Phân tích Vòng quay tài sản Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số nợ Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số tài trợ Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số toán lãi vay Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số lợi nhuận gộp doanh thu Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số ROS Phân tích Tỷ số ROA Cholimex trung bình Ngành Phân tích Tỷ số ROE Cholimex trung bình Ngành Phân tích phương trình Dupont GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp VII Bảng 4.1: Bảng 4.2: Bảng 4.3: Bảng 4.5: Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013 dự toán năm 2014 Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Bảng cân đối kế toán 31/12/2013 dự toán 31/12/2014 Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Bảng cân đối kế toán 31/12/2013 sau điều chỉnh Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2014 sau điều chỉnh GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp VIII DANH MỤC HÌNH  Hình 3.1: Hình 3.2: Hình 3.3: Hình 3.4: Hình 3.5: Hình 3.6: Hình 3.7: Hình 3.8: Hình 3.9: Hình 3.10: Hình 3.11: Hình 3.12: Hình 3.13: Hình 3.14: Hình 3.15: Hình 3.16: Hình 3.17: Hình 3.18: Hình 3.19: Hình 3.20: Hình 3.21: Hình 3.22: Hình 3.23: Hình 3.24: Hình 3.25: Hình 3.26: Hình 3.27: Hình 3.28: Hình 3.29: Hình 3.30: Hình 3.31: Hình 3.32: Sơ đồ sản xuất phân xưởng II Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Đồ thị cấu Tài sản – Nguồn vốn Đồ thị tình hình Tài sản ngắn hạn Đồ thị tình hình Tiền Đồ thị tình hình khoản Phải thu ngắn hạn Đồ thị tình hình Hàng tồn kho Đồ thị tình hình Tài sản dài hạn Đồ thị tình hình Tài sản cố định Đồ thị tình hình Nợ phải trả Đồ thị tình hình Nợ ngắn hạn Đồ thị tình hình Vốn chủ sở hữu Đồ thị tình hình Lợi nhuận trước thuế lãi vay Đồ thị Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh chủ yếu Thị phần xuất Cholimex năm 2013 Đồ thị biểu doanh số xuất theo thị trường năm 2013 Đồ thị tình hình Lợi nhuận từ hoạt động tài Đồ thị tình hình Lợi nhuận từ hoạt động khác Đồ thị tình hình lưu chuyển tiền tệ Đồ thị Tỷ số toán ngắn hạn Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số toán nhanh Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số toán tiền Đồ thị Vòng quay hàng tồn kho số ngày lưu kho bình quân Đồ thị Vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân Đồ thị Vòng quay tài sản cố định Đồ thị Vòng quay tài sản Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số nợ Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số tài trợ Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số lợi nhuận gộp doanh thu Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số ROS Đồ thị Tỷ số ROA Cholimex trung bình Ngành Đồ thị Tỷ số ROE Cholimex trung bình Ngành GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp IX GIỚI THIỆU CHƯƠNG 1: 1.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Ngày nay, nhu cầu thông tin tài Công ty đa dạng, đòi hỏi cần tiến hành phân tích tài chính, đáp ứng nhu cầu đối tượng quan tâm Điều tao điều kiện thuận lợi cho phân tích tài đời ngày phát triển mạnh Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài Công ty Đây công cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá mặt mạnh Công ty, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan ảnh hưởng đến biến động tài chính; giúp nhà quản trị lựa chọn đưa định phù hợp với thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trong thời gian 10 năm trở lại đây, đất nước ta dần chuyển dịch cấu kinh tế mạnh mẽ, từ nước nông nghiệp chủ yếu sang nước công nghiệp dịch vụ; phấn đấu đến năm 2020 trở thành nước công nghiệp đại Cùng với kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp nước phát triển, thu hút nhiều vốn đầu tư nước Bên cạnh đó, kinh tế thị trường tạo nên nhiều thách thức đòi hỏi doanh nghiệp phải phấn đấu phát triển không ngường, nâng cao tính cạnh tranh đặt nhiều chiến lược kịp thời Việc quản trị tài doanh nghiệp vấn đề hàng đầu Để doanh nghiệp phát triển bền vững cần hiểu rõ thực trạng tài Việc phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị nhận điểm mạnh hạn chế doanh nghiệp, kịp thời đề phương án nhằm ổn định, tăng cường tình hình tài nâng cao chất lượng hoạt động Mặt khác, điều kiện hội nhập quốc tế nước ta, việc phân tích tình hình tài vấn đề quan tâm Nhà nước, ngân hàng, nhà đầu tư, cổ đông…Tài không định đến tồn phát triển doanh nghiệp mà tác động mạnh mẽ đến kinh tế Từ thực tiễn trên, em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex” GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp nên vòng quay hàng tồn kho số ngày lưu kho bình quân chấp nhận Tuy nhiên, nhờ nỗ lực cải thiện nâng cao chất lượng quản lý hàng tồn kho mà vòng quay hàng tồn kho Cholimex có tăng lên từ 5.92 vòng (2011) lên 6.62 vòng (2013) Để thu khoảng lợi nhuận vượt trội đảm bảo hiệu sử dụng vốn, Cholimex nên trì hàng tồn kho mức hợp lý Điều không giúp Công ty cắt giảm chi phí lưu kho mà tăng vòng quay hàng tổn kho - Tài sản cố định Cholimex tăng qua năm Đặc biệt giai đoạn 2011 – 2012, để đưa thị trường sản phẩm nước mắm Hương Việt Cholimex đầu tư vào dây chuyền sản xuất nhập từ Thụy Sỹ làm tài sản cố định tăng 14.44% Giai đoạn 2012 – 2013, để nâng cao công suất hoạt động nhà máy, phù hợp với dây chuyền sản xuất đầu tư trước đó, Cholimex đổi máy móc đóng chai đóng bao bì làm tài sản cố định tăng lên 7.67% Mặc dù, vòng quay tài sản cố định thấp tiêu không ngừng gia tăng qua năm Đặc biệt, vòng quay tài sản cố định tăng vượt trội từ 4.6 vòng (2011) lên 6.43 vòng (2013) Điều thể hiệu suất sử dụng tài sản cố định để tạo doanh thu Cholimex tốt  Về cấu nguồn vốn: - Nợ phải trả Cholimex tương đối cao cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh Cholimex phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay Nợ ngắn hạn có biến động tăng qua năm mức tăng có xu hướng giảm Cholimex kế hoạch sử dụng nợ dài hạn Điều cho thấy Cholimex sử dụng tốt nguồn vốn từ việc vay ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Việc sử dụng vốn vay linh hoạt phù hợp tạo chắn thuế hiệu cho Công ty Cholimex sử dụng hợp lý nguồn vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp Mặc dù nguồn vốn không chịu chi phí Cholimex đảm bảo toán tiền hàng hạn Vì Cholimex tạo uy tín với nhà cung cấp Mặt khác, tỷ trọng nợ phải trả tồng nguồn vốn thấp so với tỷ trọng Vốn chủ sở hữu cho thấy Cholimex có khả tự chủ tài Tuy nhiên, việc trì nợ phải trả cao tạo nên áp lực trả nợ giảm khả khoản Công ty GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 72 - Vốn chủ sở hữu Cholimex tăng qua năm cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty hiệu quả, mang lại lợi nhuận cho cổ đông Bên cạnh đó, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn tương đối cao cho thấy Cholimex tự chủ tài qua năm 4.1.2 Về hoạt động kinh doanh - Doanh thu bán hàng Cholimex qua năm không ngừng gia tăng Nguyên nhân gia tăng đơn giá bán số lượng đơn hàng qua năm Nhờ sách bán hàng nhiều ưu đãi cho đối tượng khách hàng đại lý siêu thị không ngừng gia tăng số lượng sản phẩm bán Bên cạnh đó, việc trở thành nhà cung cấp gia vị độc quyền cho hai thương hiệu pizza lớn Việt Nam Domino’s Pizza Pizza Hut làm gia tăng không ngừng đơn hàng cho Công ty Hai thương hiệu Pizza tăng trưởng nhanh giai đoạn 2011 – 2013, mở nhiều chi nhánh cửa hàng thành phố lớn Hồ Chí Minh, Hà Nội, Biên Hòa,… làm gia tăng doanh thu cho Cholimex - Về giá vốn hàng bán có gia tăng cao tốc độ tăng doanh thu ảnh hưởng chi phí nguyên vật liệu đầu vào nhiều biến động theo thị trường - Về chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Cholimex gia tăng theo tốc độ tăng doanh thu làm giảm lợi nhuận Công ty Nguyên nhân mở rộng mạng lưới bán hàng đòi hỏi Công ty phải gia tăng chi phí quảng cáo, chi phí mở văn phòng đại diện, Bên cạnh đó, Cholimex thực nhiều chương trình ưu đãi nhằm đưa sản phẩm nước mắm Hương Việt nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường Cholimex thường xuyên tổ chức khóa học huấn luyện kỹ nâng cao trình độ chuyên môn cho người lao động Tuy nhiên để gia tăng lợi nhuận thời gian tới, Cholimex nên có biện pháp để giảm bớt chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp - Lợi nhuận trước thuế lãi vay Cholimex tăng nhẹ qua năm Cholimex tập trung vào hoạt động sản xuất kinh doanh thực phẩm, hải sản gia vị đóng chai, mang lại lợi nhuận cao cho chủ sở hữu Nhờ thay đổi sách bán hàng linh hoạt, phù hợp với thị trường, áp dụng nhiều sách ưu đãi mang lại nguồn lợi nhuận cho Công ty GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 73 4.1.3 Về tình hình toán khả toán Tình hình toán khả toán Cholimex không tốt Mặc dù tài sản ngắn hạn Cholimex đủ khả toán nợ ngắn hạn Việc sử dụng nợ ngắn hạn cao làm cho tỷ số toán nhanh tỷ số toán tiền Công ty thấp, cho thấy tiền khoản tương đương tiền Công ty không đủ khả toán nợ ngắn hạn Mặc dù, việc sử dụng nợ ngắn hạn tạo chắn thuế cho Công Tuy nhiên, Cholimex cần điều chỉnh nợ ngắn hạn mức hợp lý để đảm bảo tính toán giảm áp lực trả nợ cho Công ty hạn chế rủi ro khả khoản 4.1.4 Về hiệu sử dụng vốn Từ phân tích vốn luân chuyển, tỷ suất sinh lời hiệu sử dụng vốn Cholimex qua năm cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty tốt Trong năm gần (2011 – 2013), Công ty tạo lợi nhuận, mở rộng đầu tư vào máy móc thiết bị, nhà xưởng, không ngừng mở rộng thị trường nước xuất khẩu; mang lại nguồn lợi nhuận tương đối lớn cho cổ đông Vòng quay khoản phải thu tăng qua năm cho thấy nguồn vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng Tuy nhiên, sách kinh doanh Công ty nhằm ưu đãi khách hàng đa dạng hóa phân khúc thị trường Cholimex nên áp dụng biện pháp thu hồi nợ khách hàng đồng thời trích lập dự phòng phải thu khó đòi để đảm bảo không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 4.1.5 Kết luận Từ trình thực Khóa luận tốt nghiệp đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex” trên, em nhận thấy Ngành Thực phẩm nói chung sản xuất gia vị đóng chai, đóng gói nói riêng có nhiều tiềm phát triển Đây mặt hàng nhu yếu phẩm cần thiết gia đình người Việt Việc sản xuất thực phẩm, hải sản gia vị đạt chất lượng tốt, phù hợp với vị người Việt Nam tạo cho Cholimex nhiều tiềm phát triển không ngừng mở rộng thị trường, tiếp cận nhiều phân khúc khác Trong thời đại công nghiệp hóa, đại hóa nay, việc mở cửa hội nhập tạo nhiều khó khăn thách thức cho Cholimex, có thêm nhiều thương hiệu nước cạnh tranh Tuy nhiên, với hiệu “Người Việt Nam ưu tiên dùng hàng Việt Nam”, Cholimex có nhiều lợi Mặc dù, đứng trước tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, vừa vượt qua giai đoạn khủng hoảng năm 2008 – 2009 dần phục hồi, Cholimex gặp khó khăn tài Nhưng Cholimex dần khẳng định giá trị Công ty, vượt khó khăn, thách thức thị trường mang lại, hoạt động GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 74 sản xuất kinh doanh Cholimex mang lại thu nhập cao, gia tăng lợi nhuận cho cổ đông Trong thời gian tới, Cholimex có kế hoạch, chiến lược kinh doanh, chiến lược bán hàng với tầm nhìn xa nhằm mang lại hiệu quản lý tài chính, chất lượng sản phẩm, hiệu kinh doanh hạn chế nhiều rủi ro 4.2 GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CHOLIMEX 4.2.1 Dự toán tài Cholimex năm 2014 Dựa vào số liệu doanh thu Cholimex qua năm, ta có doanh thu năm 2013 Cholimex 853,110,413,125 tỷ đồng, doanh thu năm 2010 582,685,891,812 tỷ đồng Theo phương pháp tính tốc độ tăng doanh thu bình quân/ năm, ta có: 𝑡=√ 853,110,413 − 100% = 10% 582,685,891 Vậy dự toán em, năm 2014, doanh thu Cholimex tăng 10% Theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu, em có bảng dự toán tài sau: Bảng 4.1: Bảng Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013 dự toán năm 2014 Công ty Cổ phần Thực Phẩm Cholimex Đơn vị tính: Nghìn đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí hàng bán Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận trước thuế lãi vay từ hoạt động kinh doanh chủ yếu Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động tài Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động khác EBIT = (6)+(7)+(8) 10 Lãi vay 11 Lợi nhuân trước thuế 12 Thuế TNDN 13 Lợi nhuận sau thuế GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh Năm 2013 % 853,110,413 0.10 938,421,455 659,299,509 193,810,904 109,210,508 40,316,541 76.89 721,552,256 216,869,198 120,131,559 44,348,195 12.80 4.73 44,283,855 105,992 1,637,224 46,027,071 3,601,243 42,425,827 8,485,165 33,940,662 Năm 2014 52,389,444 0.01 0.19 116,591 1,800,947 54,306,981 3,601,243 50,705,738 12,676,434 38,029,303 SVTH: Lê Kim Hợp 75 Bảng 4.2: Bảng Cân đối kế toán ngày 31/12/2013 dự toán 31/12/2014 Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Đơn vị tính: Nghìn đồng CHỈ TIÊU Năm 2013 % Năm 2014 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 192,861,204 62,713,095 6.35 59,589,762 IV Hàng tồn kho 104,418,132 11.54 108,293,836 V Tài sản ngắn hạn khác 13,146,026 1.54 14,460,628 B TÀI SẢN DÀI HẠN 144,567,874 155,073,912 I Tài sản cố định 138,101,257 148,206,016 11,450,741 195,583,074 1.29 1,133,211 12,105,637 1,133,211 Tài sản cố định hữu hình 87,024,978 10.21 95,812,831 Tài sản cố định vô hình 40,847,404 4.79 44,698,129 Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tư tài dài hạn III Tài sản dài hạn khác 10,228,875 0.82 7,695,056 TỔNG TÀI SẢN 2,645,000 3,821,617 2,645,000 0.45 4,222,897 337,429,078 350,656,986 A NỢ PHẢI TRẢ 148,822,254 151,941,540 I Nợ ngắn hạn 148,822,254 151,941,540 Vay nợ ngắn hạn 76,377,011 76,377,011 Phải trả người bán 48,070,191 4.89 45,888,809 262,854 0.03 289,139 NGUỒN VỐN Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu 8,921,156 12,676,434 6,194,178 0.73 6,813,596 -47,741 -0.01 -52,515 3,740,838 0.44 4,114,922 14,088,471 1.65 15,497,318 -8,784,704 -1.03 -9,663,174 188,606,824 188,606,824 193,749,120 193,749,120 Vốn đầu tư chủ sở hữu 81,000,000 81,000,000 Thặng dư vốn cổ phần 38,500,000 38,500,000 GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 76 Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN 28,542,351 3.19 29,935,644 7,360,311 0.83 7,788,898 33,204,162 3.89 36,524,578 337,429,078 345,690,660 Ta thấy, tổng tài sản tổng nguồn vốn sau dự toán chêch lệch 4.9 tỷ đồng Ta tiến hành huy động vốn tăng thêm sau: - Vay nợ ngắn hạn tăng thêm: 76,377,011 + 4,966,326 = 81,343,337 (nghìn đồng) - - Giả sử, lãi suất vay năm 2015 lãi suất vay vào 10/2014 dành cho khách hàng doanh nghiệp lớn ngân hàng Vietcombank 8% Ta có, chi phí lãi vay tăng lên là: 4,966,326 x 8% = 397,306 (nghìn đồng) Chi phí lãi vay là: 397,306 + 3,601,243 = 3,998,549 (nghìn đồng) Lợi nhuận trước thuế giảm: 397,306 nghìn đồng Thuế TNDN giảm: 397,306 x 25% = 99,327 (nghìn đồng) Lợi nhuận sau thuế giảm: 397,306 x 75% = 297,979 (nghìn đồng) Bảng 4.3: Bảng Cân đối kế toán dự toán ngày 31/12/2014 sau điều chỉnh Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Đơn vị tính: Nghìn đồng CHỈ TIÊU TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN Năm 2013 Năm 2014 192,861,204 195,583,074 I Tiền khoản tương đương tiền 11,450,741 12,105,637 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 1,133,211 1,133,211 62,713,095 59,589,762 104,418,132 13,146,026 144,567,874 138,101,257 87,024,978 40,847,404 108,293,836 14,460,628 155,073,912 148,206,016 95,812,831 44,698,129 10,228,875 7,695,056 III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vô hình Chi phí xây dựng dở dang GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 77 II Các khoản đầu tư tài dài hạn 2,645,000 2,645,000 3,821,617 337,429,078 4,222,897 350,656,986 148,822,254 148,822,254 76,377,011 48,070,191 262,854 156,808,539 156,808,539 81,343,337 45,888,809 289,139 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 8,921,156 12,577,108 Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội 6,194,178 (47,741) 3,740,838 6,813,596 (52,515) 4,114,922 14,088,471 15,497,318 (8,784,704) 188,606,824 188,606,824 81,000,000 38,500,000 28,542,351 7,360,311 (9,663,174) 193,749,120 193,749,120 81,000,000 38,500,000 29,935,644 7,788,898 33,204,162 36,524,578 337,429,078 350,656,986 III Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 78 Bảng 4.4: Bảng Kết hoạt động suất kinh doanh dự toán năm 2014 sau điều chỉnh Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Đơn vị tính: Nghìn đồng CHỈ TIÊU Năm 2013 Năm 2014 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch 853,110,413 938,421,455 vụ Giá vốn hàng bán 659,299,509 721,552,256 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 193,810,904 216,869,198 Chi phí hàng bán 109,210,508 120,131,559 Chi phí quản lý doanh nghiệp 40,316,541 44,348,195 Lợi nhuận trước thuế lãi vay từ hoạt động 44,283,855 52,389,444 kinh doanh chủ yếu Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động tài 105,992 116,591 Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động khác 1,637,224 1,800,947 EBIT = (6)+(7)+(8) 46,027,071 54,306,981 10 Lãi vay 3,601,243 3,998,550 11 Lợi nhuân trước thuế 42,425,827 50,308,432 12 Thuế TNDN 8,485,165 12,577,108 13 Lợi nhuận sau thuế 33,940,662 37,731,324 4.2.2 Giải pháp, Kiến nghị Qua thời gian thực tập hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex” em xin đưa số giải pháp, kiến nghị Tuy nhiên, giải pháp, kiến nghị nhiều hạn chế kiến thức thực tiễn, mong giúp ích phần nhỏ cho kế hoạch quản trị tài Công ty thời gian tới 4.2.2.1 Xây dựng chiến lược kinh doanh - Xây dựng mối quan hệ hợp tác với doanh nghiệp Ngành Thực phẩm Việc hợp tác Tổ chức, Hiệp hội không hỗ trợ nguồn vốn cho doanh nghiệp Ngành Thực phẩm mà không ngừng trao dồi, nâng cao kinh nghiệm để Ngành Thực phẩm phát triển hiệu - Xây dựng chiến lược kinh doanh Hoạt động sản xuất kinh doanh Cholimex qua năm mang lại hiệu tốt, gia tăng lợi nhuận không nhỏ cho cổ đông Tuy nhiên mức lợi nhuận mà Công ty thu năm 2011 – 2013 chưa tương quan với tiềm nội lực Công ty Công ty nên có chiến lược kinh doanh nhằm khai thác hết tiềm GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 79 - Thường xuyên phân tích đánh giá khách quan tình hình tài Công ty, ý cân đối tài sản nguồn vốn Phân tích tình hình tài hoạt động cần thiết doanh nghiệp Điều giúp cho Công ty nhận biết mạnh hạn chế diễn cách kịp thời nhanh chóng Từ đó, Công ty tiến hành điều chỉnh cân đối tài ngày vững phù hợp với quy mô chung Ngành Thực phẩm Bên cạnh đó, việc phân tích tình hình tài thường xuyên giúp Công ty có chiến lược kinh doanh phù hợp, tăng tính cạnh tranh thị trường nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Đối với khoản mục hàng tồn kho, Cholimex cần thường xuyên kiểm tra lượng nguyên liệu, vật liệu, thành phẩm kho; tính toán số lượng trì mức hợp lý Điều đảm bảo nguyên vật liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất đạt chất lượng tốt, lượng thành phẩm kho đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường mà đảm bảo hiệu sử dụng vốn Bên cạnh đó, giảm chi phí lưu kho góp phần gia tăng lợi nhuận cho cổ đông - Đối với khoản mục phải thu khách hàng, Cholimex cần có sách thu hồi nợ linh hoạt vừa đảm bảo tạo mối quan hệ với khách hàng không bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn Công ty nên thường xuyên kiểm soát nợ phải thu, xác định điều kiện toán chuẩn bị sẵn chứng từ cần thiết khoản nợ đến hạn toán Bên cạnh đó, Công ty cần trích lập dự phòng phải thu khó đòi nhằm đảm bảo Vốn luân chuyển - Đối với nợ ngắn hạn tương đối cao năm gần đây, Cholimex nên điều chỉnh mức hợp lý Mặc dù, tỷ trọng nợ phải trả cao giúp Công tạo chắn thuế, gia tăng phần lợi nhuận Tuy nhiên, điều gia tăng rủi ro mà Công ty gặp phải khả toán, không kiểm soát nợ - Chú trọng công tác quản lý chi phí chi phí nguyên liệu, vật liệu; chi phí quản lý doanh nghiệp; chi phí bán hàng Từ điều chỉnh giá thành sản phẩm, đảm bảo tính cạnh tranh thị trường Cholimex sử dụng kế hoạch đa dạng hóa nhà cung cấp nhằm cải thiện giá nguyên vật liệu nâng cao lợi nhuận Bên cạnh đó, Cholimex ổn định thị trường sau thời gian tích cực mở rộng (2011 – 2013), Công ty nên ổn định chi phí bán hàng, giảm chi phí quảng cáo sản phẩm, tiếp thị sản phẩm nước mắm Hương Việt trước Đồng thời, Cholimex GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 80 tình toán điều chỉnh khoản chi phí hoa hồng cho đại lý, cửa hàng lớn siêu thị với mức chiết khấu hình thức ưu đãi khác Điều giúp Công ty gia tăng khả sinh lời mang lại lợi nhuận cao - Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Đo đặc thù Cholimex sản xuất thực phẩm, hải sản gia vị đóng chai, đóng gói sản xuất theo dây chuyền Vì vậy, tài sản cố định Công ty hầu hết máy móc, thiết bị đại, có giá trị cao thời gian khấu hao dài Cholimex cần trọng việc sử dụng hiệu máy móc Bên cạnh đó, Công ty cần có kế hoạch bảo trì, bảo dưỡng máy móc theo định kỳ tháng lần nhằm đảm bảo máy móc, thiết bị nhà máy hoạt động hết công suất tạo sản phẩm có chất lượng cao Mặt khác, việc thường xuyên bảo trì máy móc tiết kiệm chi phí sửa chữa, kịp thời tìm lỗi máy móc giúp cho dây chuyền sản xuất hiệu quả, tình trạng dừng dây chuyền sản xuất, hạn chế chi phí sản xuất thời gian nhân công 4.2.2.2 Phát triển nguồn nhân lực Quá trình lớn mạnh Công ty năm gần đây, đòi hỏi cần có đội ngũ cán bộ, công nhân đào tạo có chất lượng tay nghề có trình độ chuyên môn cao Điều đáp ứng yêu cầu nhân lực phù hợp với công nghê, máy móc, thiết bị đại, đảm bảo quy trình vệ sinh an toàn thực phẩm cho Công ty - - Khi Cholimex tiến hành tuyển dụng nhân công mới, nên đề cao nguyên tắc đáp ứng yêu cầu vệ sinh an toàn thực phẩm, tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng chỗ Công ty nên thường xuyên tổ chức lớp đào tạo ngắn hạn nhằm tạo điều kiện nâng cao nghiệp vụ trình độ chuyên môn ngày cao Tạo động lực cho người lao động nhân tố quan trọng - Xây dựng hệ thống trả lương theo hiệu lực cán bộ, nhân viên để nâng cao tinh thần trách nhiệm trình lao động - Tiêu chuẩn hóa đội ngũ cán - nhân viên, đảm bảo bố trí người, việc, chuyên môn nghiệp vụ, phù hợp với khả người - Chuyên nghiệp hóa công tác đào tạo, xây dựng chương trình đào tạo định kỳ GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  PGS.TS Nguyễn Minh Kiểu (2012), Tài doanh nghiệp bản, Tái lần thứ ba, NXB Thống kê, TP Hồ Chí Minh PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Tái lần thứ nhất, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Th.S Ngô Kim Phượng (2010), Phân tích tài doanh nghiệp, Tái lần thứ nhất, NXB Đại học Quốc gia TP Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh Thu Hằng (6/11/2014), “Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex – Phát triển mạnh mẽ khủng hoảng”, Vinacorp, download từ địa chỉ: http://www.vinacorp.vn/news/thuc-pham-cholimex-phat-trien-manh-metrong-khung-hoang/ct-536048 vào ngày 15/11/2014 Thanh Nụ (11/11/2014), “Cholimex Foods có hot ?”, Vietstock, download từ địa chỉ: http://vietstock.vn/2014/11/cholimex-foods-co-gi-hot-737-392530.htm ngày 16/11/2014 GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh vào SVTH: Lê Kim Hợp 82 PHỤ LỤC I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX QUA CÁC NĂM CHỈ TIÊU Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh 192,861,203,999 181,210,937,096 124,228,833,398 11,450,740,724 1,524,496,843 3,318,724,665 1,133,210,654 1,079,985,800 1,079,985,800 8,152,206,654 8,387,000,000 8,387,000,000 (7,018,996,000) (7,307,014,200) (7,307,014,200) 62,713,094,563 69,914,334,722 45,437,012,485 55,797,614,570 3,285,123,049 3,740,837,949 31,125,000 65,471,194,473 1,453,585,232 2,846,172,506 255,831,364 39,178,019,990 3,423,316,612 1,101,612,086 1,846,512,650 (141,606,005) (112,448,853) (112,448,853) 104,418,132,278 94,752,315,736 71,082,316,384 13,146,025,780 11,749,972,642 13,939,803,995 9,656,414,819 100,106,505 3,310,794,064 1,131,840,536 100,106,505 79,188,830 2,173,570,363 47,914,715 1,316,864,308 144,567,874,398 138,101,256,982 87,024,977,700 134,260,296,762 (47,235,319,062) 40,847,404,004 46,501,466,680 (5,654,062,676) 2,009,712,308 142,847,505,214 127,235,332,535 80,826,758,280 120,803,776,118 (39,977,017,838) 42,072,839,888 46,501,466,680 (4,428,626,792) 230,932,308 120,111,723,285 111,183,466,619 68,510,530,290 100,575,267,364 (32,064,737,074) 35,686,193,489 38,952,113,853 (3,265,920,364) 10,228,875,278 4,335,734,367 6,986,742,840 SVTH: Lê Kim Hợp 83 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 2,645,000,000 4,700,000,000 4,700,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000 Đầu tư dài hạn khác 2,645,000,000 4,700,000,000 4,700,000,000 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (300,000,000) (300,000,000) (300,000,000) V Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 3,821,617,416 337,429,078,397 10,912,172,679 324,058,442,310 A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội 148,822,254,410 148,822,254,410 76,377,011,278 48,070,191,212 262,853,590 136,795,193,689 136,304,192,684 61,939,500,000 66,988,363,428 508,728,889 4,228,256,666 244,340,556,683 NGUỒN VỐN 72,000,181,953 71,509,180,978 19,245,200,000 44,551,644,150 612,304,383 8,921,156,294 1,469,927,436 3,224,232,209 6,194,178,325 (47,741,340) 3,740,837,949 5,878,256,938 2,846,172,506 5,037,147,659 102,200,000 1,101,612,086 14,088,471,094 2,361,095,180 1,575,475,425 (8,784,703,992) (5,687,851,693) 491,000,975 (394,634,934) 491,000,975 491,000,975 491,000,975 188,606,823,987 188,606,823,987 81,000,000,000 38,500,000,000 187,263,248,651 187,263,248,651 81,000,000,000 38,500,000,000 28,542,350,895 7,360,311,398 22,488,405,823 4,411,958,435 172,340,374,730 172,340,374,730 81,000,000,000 38,500,000,000 (66,190,073) 14,054,587,586 3,168,089,394 426,868,750 426,868,750 33,204,161,694 40,436,015,643 35,257,019,073 337,429,078,397 324,058,442,310 244,340,556,683 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN Nguồn: Báo cáo tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 84 PHỤ LỤC II BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX QUA CÁC NĂM CHỈ TIÊU I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền tư hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 849,959,490 608,277,958 493,221,254 (558,153,703) (457,735,270) (353,078,019) (77,769,321) (3,492,844) (7,134,797) (59,186,448) (2,059,000) (4,520,373) (49,616,882) (2,148,524) (4,805,389) 57,743,014 (211,065,071) 37,370,041 (139,235,947) 50,954,232 (93,729,360) 50,086,768 (17,089,039) 40,797,312 0 (299,334) (210,037) (15,711,301) 54,278 57,547 2,529,262 0 (82,749,500) 2,290,793 10,600,000 85,169,480 (1,000) (10,600,000) 0 0 210,170 242,231 1,598,224 2,254,907 89,741 (9,163,835) 0 SVTH: Lê Kim Hợp 85 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 0 0 0 205,463,275 (236,622,882) (11,255,825) (42,415,432) 189,019,500 135,950,083 (154,923,326) (156,759,993) 0 (18,891,104) (12,753,826) 15,205,070 (33,536,737) 9,926,244 1,524,497 (1,794,228) 3,318,725 (1,931,812) 5,194,920 6,113 11,450,741 1,524,497 3,269,222 Nguồn: Báo cáo tài Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 86 [...]... SVTH: Lê Kim Hợp 11 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 3.1.1 Giới thiệu về Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex có tên giao dịch là Cholimex Food Joint Stock Company (Cholimex Food JSC) Công ty có vốn điều lệ là... luận tốt nghiệp Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex gồm 4 chương:  Chương 1: Giới thiệu  Chương 2: Tổng quan về cơ sở lý luận của phân tích tài chính  Chương 3: Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex  Chương 4: Kết luận và kiến nghị GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 3 TỔNG QUAN VỀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CHƯƠNG 2:... vậy phân tích báo cáo tài chính là công việc có ý nghĩa rất quan trọng Phân tích báo cáo tài chính có thể do Công ty hoặc các tổ chức bên ngoài bao gồm nhà cung cấp vốn như Ngân hàng, Công ty tài chính, Công ty cho thuê tài chính; các nhà đầu tư như Công ty chứng khoán, các quỹ đầu tư… thực hiện 2.1.2 Mục đích, ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính Mục tiêu cơ bản của việc phân tích báo cáo tài chính. .. cáo tài chính Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 24 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX Hình 3.4: Đồ thị tình hình Tài sản ngắn hạn qua các năm 60 Tiền và các khoản tương đương tiền 40 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 20 Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho 0 2013 2012 Tài sản ngắn hạn khác 2011 Nhìn chung qua các năm, tài. .. của Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex có những biến động như thế nào qua các năm, ta có bảng số liệu sau: GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 21 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX Bảng 3.1: Phân tích tình hình Tài sản – Nguồn vốn qua các năm Đơn vị tính: Nghìn đồng NĂM 2013 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền và các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài chính. .. CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX Cơ cấu tổ chức và nhân sự của Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex được thể hiện thông qua sơ đồ sau: GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 16 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX Hình 3.2: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG BAN KIỂM SOÁT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ THƯ KÝ HĐQT TỔNG GIÁM ĐỐC ĐẠI... cáo tài chính Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh SVTH: Lê Kim Hợp 22 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX Hình 3.3: Đồ thị cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn qua các năm 120 TÀI SẢN 120 NGUỒN VỐN 100 100 80 B TÀI SẢN DÀI HẠN 60 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 40 20 80 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 60 40 20 0 2013 2012 2011 0 2013 2012 2011 Dựa vào bảng số liệu trên, ta thấy tổng tài. .. SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ THỰC HIỆN LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI Để hoàn thành tốt bài Khóa luận tốt nghiệp này, em đã tham khảo và nghiên cứu một số đề tài sau: - Đề tài Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Đá ốp lát Vinaconex", sinh viên Dương Tô Bảo Thu, 10/2014 Đề tài “Kế toán chi phí sản xuất vào giá thành sản phẩm của Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex , sinh... (73.78) 339,184 271.28 Số tiền +/- % +/- % Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Hình 3.5: Đồ thị tình hình Tiền qua các năm 100 80 1 Tiền mặt 60 40 2 Tiền gửi ngân hàng 20 0 2013 GVHD: ThS Nguyễn Như Ánh 2012 2011 SVTH: Lê Kim Hợp 25 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX Ta thấy, trong năm 2012, Công ty đã giảm tiền gửi ngân hàng khoảng 2.1 tỷ đồng, tương... này là phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Thực phẩm Cholimex Từ việc phân tích trên tìm ra những tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về mặt tài chính Từ đó có những giải pháp, kiến nghị đúng đắn, thích hợp để Công ty cải thiện tình hình hoạt động và dự toán tình hình tài chính trong tương lai 1.3.2 - 1.4 Mục tiêu cụ thể Đánh giá sự thay đổi quy mô hoạt động, kết cấu tài sản, ... HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 3.1.1 Giới thiệu Công. .. hạn Phân tích tình hình Hàng tồn kho Phân tích tình hình Tài sản dài hạn Phân tích tình hình Tài sản cố định Phân tích tình hình Nợ phải trả Phân tích tình hình Nợ ngắn hạn Phân tích tình hình. .. ĐỀ TÀI .11 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 11 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM CHOLIMEX 12 3.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Thực