Sau quá trình chuyển đổi từ cơ chế tập trung, bao cấp sang cơ chế thị trường theo định hướng Xã hội Chủ nghĩa, thì vấn đề hiệu quả trong kinh doanh đối với các doanh nghiệp Việt Nam còn nhiều điều phải bàn, và ngày càng trở thành vấn đề có tính thời sự. Do đó, việc nghiên cứu, phân tích và đánh giá hiệu quả của việc sử dụng vốn đối với các doanh nghiệp có ý nghĩa và vai trò quan trọng. Không những giúp bản thân các doanh nghiệp tìm cách sử dụng có hiệu quả hơn nguồn vốn của mình, mà còn giúp cho cơ quan chủ quản của doanh nghiệp có biện pháp quản lý phù hợp. Công ty TNHH Xuân Nhất là một doanh nghiệp cũng đang đứng trước thách thức đó, phải làm sao quản lý và sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, làm thế nào để bảo toàn và phát triển được nguồn vốn.Đó là câu hỏi luôn được đặt ra đối với Ban lãnh đạo Công ty. Xuất phát từ yêu cầu đó em đã thực hiện nghiên cứu khóa luận với đề tài “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Xuân Nhất”. Khóa luận trình bày khái quát những lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp. Từ các dữ liệu thu thập được tiến hành phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Xuân Nhất từ đó rút ra các kết luận và đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Xuân Nhất.
MỤC LỤC 1 TÓM LƯỢC Vốn yếu tố tiền đề để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện giới hạn nguồn lực sản xuất việc làm để quản lý sử dụng vốn có hiệu trở thành vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Sau trình chuyển đổi từ chế tập trung, bao cấp sang chế thị trường theo định hướng Xã hội Chủ nghĩa, vấn đề hiệu kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam nhiều điều phải bàn, ngày trở thành vấn đề có tính thời Do đó, việc nghiên cứu, phân tích đánh giá hiệu việc sử dụng vốn doanh nghiệp có ý nghĩa vai trị quan trọng Không giúp thân doanh nghiệp tìm cách sử dụng có hiệu nguồn vốn mình, mà cịn giúp cho quan chủ quản doanh nghiệp có biện pháp quản lý phù hợp Công ty TNHH Xuân Nhất doanh nghiệp đứng trước thách thức đó, phải quản lý sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, làm để bảo toàn phát triển nguồn vốn Đó câu hỏi ln đặt Ban lãnh đạo Công ty Xuất phát từ yêu cầu em thực nghiên cứu khóa luận với đề tài “ Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty TNHH Xn Nhất” Khóa luận trình bày khái quát lý luận vốn kinh doanh phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Từ liệu thu thập tiến hành phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Xuân Nhất từ rút kết luận đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất 2 LỜI CẢM ƠN Qua thời gian thực tập Công ty TNHH Xuân Nhất, giúp đỡ bảo tận tình Ban lãnh đạo Cơng ty, anh chị phịng kế tốn, đặc biệt hưỡng dẫn tận tình TS Đặng Văn Lương, em tiếp thu nhiều kinh nghiệm lý luận thực tiễn để hồn thành khóa luận Song thời gian tiếp xúc thực tế cịn hạn hẹp nên viết em khơng tránh khỏi sai sót khuyết điểm Em mong thầy cô giáo anh chị Cơng ty đóng góp ý kiến để giúp em thêm nâng cao hiểu biết hồn thiện khóa luận tốt nghiệp cách tốt Một lần em xin chân thành cảm ơn TS Đặng Văn Lương Ban lãnh đạo tập thể cán Cơng ty TNHH Xn Nhất giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! 3 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Danh sách sơ đồ, bảng biểu Biểu 2.1 Sơ đồ máy quản lý công ty TNHH Xuân Nhất Bảng 2.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Xuân Nhất Bảng 2.3 Bảng tổng hợp kết điều tra trắc nghiệm Bảng 2.4 Phân tích cấu vốn kinh doanh cơng ty TNHH Xuân Nhất Bảng 2.5 Phân tích cấu vốn cố định công ty TNHH Xuân Nhất Bảng 2.6 Phân tích cấu biến động vốn lưu động Bảng 2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.8 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 2.9 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.10 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT SXKD TSCĐ VKD VCĐ VLĐ HQSD DN DT Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Vốn kinh doanh Vốn cố định Vốn lưu động Hiệu sử dụng Doanh nghiệp Doanh thu Trang 16 18 20 22 24 25 26 27 28 30 LN VKDBQ VCĐBQ VLĐBQ Lợi nhuận Vốn kinh doanh bình quân Vốn cố định bình quân Vốn lưu động bình quân PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết, ý nghĩa đề tài nghiên cứu: 1.1 Về góc độ lý thuyết: Trong kinh tế thị trường ngày nhu cầu vốn cho doanh nghiệp trở nên quan trọng xúc mặt, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trường, với cạnh tranh doanh nghiệp nước, bạn hàng nước ngồi nên địi hỏi phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng lên sức cạnh tranh Mặt khác, để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tìm cách để tăng cường nguồn vốn ngày trở nên liệt Doanh nghiệp tham gia vào trình SXKD hiệu SXKD điều kiện cần thiết để định sống cịn Doanh nghiệp Do đó, việc bảo toàn sử dụng vốn doanh nghiệp cách hiệu coi vấn đề cấp thiết, mối quan tâm hàng đầu nhà quản lý doanh nghiệp Hiểu vận dụng ý nghĩa doanh nghiệp có hướng đắn đưa định mang lại hiệu cao 1.2 Về góc độ thực tiễn Qua q trình thực tập Cơng ty TNHH Xn Nhất, nhận thấy nhiều hạn chế việc sử dụng vốn kinh doanh Công ty Hiện nay, Công ty gặp số khó khăn q trình quản lý sử dụng vốn kinh doanh như: Các khoản phải thu cịn nhiều, tồn đọng khơng thu hồi được, vốn tiền cơng ty cịn chiếm tý trọng lớn, công ty chưa sử dụng hết công suất TSCĐ, công ty chưa trọng vào việc đầu tư mua sắm nâng cấp TSCĐ… Điều làm giảm đáng kể suất lao động hiệu sử dụng vốn Công ty Mục tiêu cụ thể đặt cần giải đề tài: Để thấy hiệu sử dụng vốn, đề tài đặt mục tiêu cần nghiên cứu sau: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh, phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Khảo sát tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty, xác định yếu tố ảnh hưởng đến HQSD vốn kinh doanh Công ty thời gian vừa qua - Đề xuất giải pháp cụ thể nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh.Những tồn trình quản lý sử dụng vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài: 3.1 Đối tượng: Đối tượng nghiên cứu đề tài nguồn vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 3.2 Phạm vi nghiên cứu: - Nội dung đề tài: Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất - Không gian: Đề tài nghiên cứu công ty TNHH Xuân Nhất -Số liệu sử dụng: Báo cáo tài năm 2012 báo cáo tài năm 2013 Phương pháp thực đề tài - Phương pháp thu thập số liệu: Là phương pháp thực thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm để tìm kiếm thơng tin phục vụ làm khố luận Để tìm kiếm thơng tin phục vụ cho việc làm khóa luận, ta tiến hành phát phiếu điều tra cho nhân viên phịng kế tốn phiếu cho giám đốc cơng ty Nội dung câu hỏi xoay quanh vấn đề công tác sử dụng vốn công tác phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty Tìm hiểu website cơng ty, liên hệ với phịng ban để có báo cáo tài chính, đồng thời tìm thêm sách, báo tài Tham dự buổi họp thu hồi vốn hàng kỳ với Ban thu hồi vốn thu hồi công nợ - Phương pháp phân tích số liệu: Phương pháp so sánh, phương pháp tính tỷ trọng, phương pháp thay liên hoàn, sơ đồ, lập biểu mẫu so sánh… Kết cấu khóa luận tốt nghiệp: Ngồi phần giới thiệu khái quát, lời mở đầu, danh mục bảng biểu, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục khóa luận gồm chương: CHƯƠNG I:Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất CHƯƠNG II: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất CHƯƠNG III: Các kết luận đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất CHƯƠNG I:CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH XUÂN NHẤT 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Một số khái niệm : 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh: Để hoạt động SXKD doanh nghiệp thực có hiệu điều mà DN quan tâm nghĩ đến làm để có đủ vốn sử dụng vốn để đem lại hiệu cao Vậy vốn kinh doanh gì? Có nhiều quan điểm khác vốn Đứng góc độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark – nhìn nhận góc độ yếu tố sản xuất thì: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Đây hạn chế quan điểm Mark Cách hiểu phù hợp với kinh tế sơ khai – giai đoạn kinh tế học xuất phát triển Theo “Kinh tế học” David Begg cho rằng: Vốn loại hàng hóa sử dụng tiếp tục vào trình sản xuất kinh doanh Có hai loại vốn vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ loại hàng hóa sản xuất hàng hóa dịch vụ khác Vốn tài tiền mặt, hay tiền gửi ngân hàng… Đất đai không coi vốn Theo giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại” trường đại học Thương Mại: VKD doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản nguồn lực mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động SXKD Nhìn chung định nghĩa có điểm chung bản: Vốn yếu tố đầu vào trình SXKD, sử dụng để sản xuất hàng hóa dich vụ cung cấp cho thị trường 1.1.1.2 Khái niệm hiệu sử dụng VKD phân tích hiệu sử dụng VKD • Hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế khách quan phản ánh lợi ích kinh tế - xã hội đạt từ trình hoạt động kinh doanh Hiệu kinh doanh bao gồm hiệu kinh tế hiệu xã hội, hiệu kinh tế có vai trị, ý nghĩa định Hiệu kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực, vật lực doanh nghiệp để đạt kết kinh tế cao với chi phí thấp Hiệu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết kinh tế đạt với chi phí mà DN sử dụng có hiệu sử dụng vốn kinh doanh • Hiệu sử dụng VKD Hiệu sử dụng VKD tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết hoạt động kinh doanh với tiêu vốn kinh doanh mà DN sử dụng kỳ kinh doanh Hiệu sử dụng vốn vấn đề phức tạp có liên quan tới tất yếu tố q trình SXKD DN nâng cao hiệu sở sử dụng yếu tố q trình KD có hiệu Để đạt hiệu cao trình KD địi hỏi DN phải tiết kiệm, giảm chi phí kinh doanh có chi phí vốn kinh doanh • Phân tích hiệu sử dụng VKD Phân tích hiệu sử dụng vốn phân tích tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết hoạt động KD với tiêu VKD mà DN sử dụng kỳ KD 1.1.2 Một số vấn đề lý luận phân tích hiệu sử dụng VKD 1.1.2.1 Đặc điểm vốn kinh doanh VKD đại diện cho lượng tài sản định, điều có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ nhà xưởng, máy móc, thiết bị, chất xám thơng tin,…Cùng với phát triển kinh tế thị trường tiến khoa học kỹ thuật tài sản vơ hình ngày phát triển phong phú giữ vai trò quan trọng việc tạo khả sinh lời doanh nghiệp như: nhãn hiệu, quyền phát minh sáng chế, bí cơng nghệ,… Vốn phải vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh Vốn biểu tiền, để biến thành vốn đồng tiền phải vận động sinh lời Trong q trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu hiện, điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn phải đồng tiền Đồng tiền phải quay nơi xuất phát với giá trị lớn hơn, mục tiêu kinh doanh lớn DN Vốn phải tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào SXKD, điều cho thấy để sử dụng vốn cách có hiệu địi hỏi DN phải tính tốn xác lượng vốn cần sử dụng tránh tình trạng thiếu vốn DN rơi vào bị động thừa vốn ảnh hưởng nhiều đến chi phí hội q trình sử dụng vốn, khơng thể quay vịng vốn nhanh Vì DN khơng thể dựa vào tiềm sẵn có mà cịn phải tìm cách huy động thu hút vốn từ nhiều nguồn khác như: góp vốn liên doanh, vay nợ, phát hành cổ phiếu,… Vốn có giá trị mặt thời gian: thông qua đặc điểm DN phải lưu ý đến ảnh hưởng yếu tố bên ngoại như: lạm phát, tình hình phát triển kinh tế đặc biệt phải tính tốn vịng quay vốn cách hợp lý Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu: vốn góp, vốn liên doanh vốn chủ sở hữu bên tham gia liên doanh, góp vốn, vốn vay thuộc sở hữu Ngân hàng chủ nợ khác Nghiên cứu kỹ vấn đề điều cần thiết giúp doanh nghiệp có phương án sử dụng vốn dài hạn ngắn hạn hiệu Vốn coi hàng hóa đặc biệt: điều có nghĩa vốn phải có đầy đủ giá trị giá trị sử dụng, giá trị hàng hóa vốn thân nó, giá trị sử dụng vốn thể chỗ đưa SXKD tạo giá trị lớn giá trị ban đầu Như hàng hóa khác vốn mua bán thị trường người ta mua bán quyền sử dụng nó, yếu tố làm cho vốn trở thành hàng hóa đặc biệt khác loại hàng hóa khác Người thừa vốn đưa vốn vào thị trường, người cần vốn tới thị trường vay phải trả khoản phí cho lượng vốn vay (lãi) Trong q trình quyền sở hữu vốn khơng thay đổi mà thay đổi quyền sử dụng vốn 1.1.2.2 Phân loại vốn kinh doanh • Phân loại vốn theo nguồn hình thành - Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu số vốn góp chủ sở hữu, nhà đầu tư đóng góp Số vốn khơng phải khoản nợ, doanh nghiệp cam kết tốn, khơng phải trả lãi suất Tuy nhiên, lợi nhuận thu kinh doanh có lãi doanh nghiệp chia cho cổ đông theo tỷ lệ phần vón góp Tùy theo loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu hình thành theo cách thức khác Thông thường nguồn vốn bao gồm vốn góp lãi chưa phân phối 10 Bảng 2.5 Phân tích cấu vốn cố định Công ty TNHH Xuân Nhất ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu I.TSCĐBQ II.Bất động sản đầu tư bình quân III.Các khoản đầu tu TC dài Năm 2012 Số tiền 1.398.643.591 Năm 2013 Số tiền 1.598.269.700 - - So sánh +/- Số tiền % 199.626.309 14,27 - - hạn bình quân IV.TSDH khác bình quân Tổng VCĐBQ 1.398.643.591 1.598.269.700 199.626.309 14,27 (Nguồn: BCĐKT năm 2012, 2013 Công ty TNHH Xuân Nhất) Qua bảng 2.5 ta thấy: Tổng vốn cố định công ty năm 2013 tăng so với năm 2012 do: + TSCĐBQ Cơng ty có xu hướng tăng lên chiếm tỷ trọng lớn tổng VCĐ Năm 2013 so với năm 2012 tăng 199.626.309đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 14,27 % Điều cho thấy Công ty trọng đến việc đầu tư đổi trang thiết bị kỹ thuật, xây dựng sơ sở vật chất tốt phục vụ cho trình kinh doanh Trên thực tế, TSCĐ bình quân tăng đánh giá tích cực, cho thấy Cơng ty có ý nâng cấp, thay nhằm giúp cho hoạt động kinh doanh ổn định tạo tâm lý an tâmcho cán công nhân viên chuyên tâm làm việc Thế TSCĐ bình quân tăng chưachắc đánh giá tốt, giảm không xấu Do cần phải xem xét tăng lên có sử dụng mục đích hay khơng? 2.2.2.3 Phân tích cấu biến động vốn lưu động cơng ty Phân tích tình hình sử dụng VLĐ Công ty giúp hiểu lượng VLĐ mà Công ty sử dụng bao nhiêu? Sử dụng mục đích gì, sử dụng hợp lý hay chưa? Từ tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng VKD nói chung nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói riêng 30 Bảng2.6 Phân tích cấu biến động vốn lưu động ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2012 Số tiền TT(%) Năm 2013 Số tiền TT(%) So sánh +/- Số tiền % +/- TT I.Tiền khoản tương đương tiền bình quân II.Các khoản đầu tư TC ngắn hạn bình quân III.Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân IV.Hàng tồn kho bình quân V.TS ngắn hạn khác bình quân Tổng VLĐBQ 486.535.895 10,08 460.981.830 7,5 (25.554.066) (5,25) (2,58) - - - - - - - 2.544.144.507 52,72 3.699.588.485 60,19 1.155.443.978 45,42 7,47 1.795.186.786 37,2 1.853.286.391 30,15 58.099.605 3,24 (7,05) 0 132.732.500 2,16 132.732.500 2,16 4.825.867.188 100 6.146.589.205 100 1.320.722.017 27,37 ( Nguồn: BCĐKT năm 2012, 2013 Công ty TNHH Xuân Nhất) 31 Qua bảng 2.6 ta thấy: Vốn lưu động bình quân công ty tăng lên do: + Tiền tương đương tiền bình quân: Năm 2013, giá trị tiền tương đương tiền công ty giảm 25.554.066 đồng so với năm 2012, tương ứng tỷ lệ giảm 5,25 %, tỷ trọng giảm 2,58 % + Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân: Khoản phải thu ngắn hạn công ty năm 2013 tăng 1.155.443.978 đồng so với năm 2012, tương ứng tỷ lệ tăng 45,42%,và tỷ trọng tăng 7,47%, khoản phải thu khách hàng chủ yếu, Điều chứng tỏ công ty bị chiếm dụng lượng vốn lớn + Hàng tồn kho bình quân: Giá trị hàng tồn kho công ty năm 2013 tăng 58.099.605đồng so với năm 2012, tương ứng tỷ lệ tăng 3,24 %, tỷ trọng giảm7,05% + Tài sản ngắn hạn khác bình quân: Năm 2013, giá trị tài sản ngắn hạn khác công ty tăng 132.732.500đồng so với năm 2012, tương ứng tỷ trọng tăng 2,16 % 2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất 2.2.3.1 Phân tích tổng hợp hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất Mục tiêu của DN hiệu kinh tế nên việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công việc quan trọng nhằm đánh giá tìm biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Trên sở kết hoạt động Công ty TNHH Xuân Nhất năm 2012 2013, hiệu sử dụng vốn Công ty phản ánh thông qua tiêu sau: VKD đầu năm + VKD cuối năm VKDBQ = Bảng2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu So sánh 2013/2012 Chênh lệch TL (%) 831.003.843 7,42 Năm 2012 Năm 2013 11.194.296.912 12.025.300.455 764.693.394 772.408.191 7.714.797 1.01 6.304.150.079 7.744.858.905 1.440.708.826 22,85 Hệ số DT/VKDBQ(lần) 1,78 1,55 (0,23) (12,36) Hệ số LN/VKDBQ(lần) 0,12 0,1 (0,02) (16,67) Doanh thu LN sau thuế Tổng VKD bình quân (Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 công ty TNHH Xuân Nhất) 32 Từ bảng 2.7 ta thấy: + Hệ số DT/VKDBQ: Qua biểu phân tích trên, ta thấy năm 2012 đồng vốn cơng ty bỏ kinh doanhthì thu lại 1,78 đồng doanh thu Đến năm 2013, đồng vốn kinh doanh côngty bỏ thu 1,55 đồng doanh thu, công ty làm ăn hiệu năm trước Hệ số DT/VKDBQ năm 2013 giảm 0,23 lần so với năm 2012, tương ứng tỷ lệ giảm 12,36% + Hệ số LN/ VKDBQ: Hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,02 lần, tương ứng tỷ lệ giảm 16,67% Như vậy, vốn kinh doanh tăng lên hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty lại giảm Điều cho thấy công ty chưa sử dụng hiệu vốn kinh doanh 2.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty Là DN thuộc lĩnh vực xây dựng nên phần VCĐ chiếm tỷ trọng nhỏ so với phần VLĐ tổng VKD khơngvì mà tầm quan trọng không đáng kể, ngược lại việc sửdụng tốt nguồn VCĐ giúp Công ty đạt hiệu cao hoạt động kinh doanh VCĐ đầu năm + VCĐ cuối năm VCĐBQ = Bảng2.8 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu So sánh 2013/2012 Chênh lệch TL(%) 831.003.843 7,42 Năm 2012 Năm 2013 11.194.296.612 12.025.300.455 764.639.394 772.408.191 7.768.797 1,02 1.398.643.591 1.598.269.700 199.626.309 14,27 Hệ số DT/VCĐBQ(lần) 8,00 7,52 (0,48) (6,00) Hệ số LN/VCĐBQ(lần) 0,55 0,48 (0,07) (12,73) Doanh thu LN sau thuế VCĐ bình qn (Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 cơng ty TNHH Xuân Nhất) Qua bảng hiệu sử dụng vốn cố định công ty ta thấy: 33 + Hệ số DT/ VCĐBQ: Năm 2013, hệ số DT/VCĐBQ công ty giảm 0,48 lần so với năm 2012, tương ứng tỷ lệ giảm 6,00 % Sở dĩ giảm tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng vốn cố định + Hệ số LN/ VCĐBQ: Hệ số LN/ VCĐBQ công ty năm 2013 giảm 0,07 lần so với năm 2012, tương ứng tỷ lệ giảm 12,73% Điều cho thấy việc quản lý sử dụng vốn cố định công ty chưa tốt nhiều hạn chế Như qua q trình phân tích thấy năm qua công ty sử dụngchưa thực có hiệu VCĐ Hiệu sử dụng vốn cố định giảm dần qua năm trongthời gian tới Cơng ty nên có biện pháp khắc phục tình trạng từ nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 2.2.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty Bảng2.9 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động ĐVT: VNĐ Năm 2012 Năm 2013 1.Doanh thu 11.194.296.612 12.025.300.455 So sánh 2013/2012 TL Chênh lệch (%) 831.003.843 7,42 2.Giá vốn hàng bán 9.329.427.194 10.079.255.354 749.828.160 8,04 764.639.394 772.408.191 7.768.797 1,02 4.905.506.688 6.164.589.205 1.241.082.517 25,3 5.Hệ số DT/ VLĐBQ (1/4) 2,28 1,96 (0,32) (14,04) 6.Hệ số LN/VLĐBQ (3/4) 0,16 0,13 (0,03) (18,75) 7.Số vòng quay VLĐ(vòng) (2/4) 8.Số ngày vòng quay(ngày) 1,9 1,64 (0,26) (13,68) 189,47 219,51 30,04 15,85 Chỉ tiêu 3.LN sau thuế 4.VLĐ bình quân (360/7) (Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 công ty TNHH Xuân Nhất) 34 Qua bảng ta nhận thấy: + Năm 2012 đồng VLĐ tham gia vào trình sản xuất kinh doanh thu 2,28 đồng doanh thu, năm 2013 thu 1,96 đồng doanh thu Hệ số DT/VLĐBQ năm 2013 1,96 lần giảm 0,32 lần so với năm 2012 2,28 lần tương ứng tỷ lệ giảm 14,04% + Hệ số lợi nhuận VLĐBQ có xướng giảm đi: năm 2012 đồng VLĐ tham gia vàoquá trình kinh doanh thu 0,16 đồng lợi nhuận đến năm 2013giảm xuống 0,13 đồng Hệ số LN/VLĐBQ năm 2013 giảm 0,03 lần tương ứng tỷ lệ giảm 18,75%, điều chứng tỏ việc sử dụng vốn hiệu trước Công ty cần trọng để khắc phục tình trạng + Số vòng quay VLĐ năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,26 vòng tương ứng tỷ lệ giảm 13,68%, làm cho số ngày vòng quay VLĐ năm 2013 so với năm 2012 tăng 30,04 ngày tương ứng tỷ lệ tăng 15,85% Như vậy, qua phân tích ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2013 giảm so với năm 2012 Số vòng quay VLĐ giảm số ngày vòng quay VLĐ tăng chứng tỏ tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2013 chậm so với năm 2012, làm cho công ty lãng phí lượng vốn lớn so với tổng số vốn công ty Mặc dù, công ty mở rộng quy mơ VLĐ khơng sử dụng có hiệu quả, kết kinh doanh thu khơng lớn mà cịn gây lãng phí VLĐ Vì vậy, cơng ty cần có biện pháo kịp thời để khắc phục 35 2.2.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để thấy rõ mức độ tích chất ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn ta sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hệ số LN/VKD qua phương trình sau: P M PVKD = = P x VKD VKD M Bảng2.10 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu M0 x P0 VKD0 M0 M1 x P0 VKD1 M0 M1 x VKD1 0,121 0,106 0,100 P1 M1 +/- PVKD chung Số lần TL (%) 6= = 4-2 (5/2)*100 +/- PVKD M/ VKD Số lần TL (%) +/- PVKD P/M Số lần TL (%) 7= 3-2 8= (7/2)*100 = 4-3 10= (9/2)*100 (0,015) (12,397) (0,006) (4,959) Hệ số LN/VKDB Q 36 (0,021) (17,355) Nhận xét: Qua số liệu bảng phân tích ta thấy: Hệ số LN/VKDBQ cuối năm 2013 so với đầu năm 2013 giảm 0.021 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm 17,355% Đó ảnh hưởng nhântố sau: + Do hệ số DT/VKDBQ thay đổi làm cho hệ số LN/VKDBQgiảm 0,015 lần tương ứng với tỷlệ giảm 12,397 % + Do hệ số LN/DT thay đổi làm cho hệ số LN/VKDBQ giảm0,006 lần tương ứng với tỷ lệ gảm4,959 % Phân tích tình hình sử dụng vốn Công ty qua năm 2012 2013 rút nhận xét sau: - Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty nhìn chung năm chưa cao chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế toàn cầu Cơng ty cần có biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty thời gian tới - Cần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động Có đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty 37 CHƯƠNG III:CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH XUÂN NHẤT 3.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu tình hình sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty TNHH Xuân Nhất 3.1.1 Những thành công đạt vấn đề sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Xuân Nhất Qua số liệu phân tích với việc quan sát nghiên cứu thực tế Công ty TNHH Xuân Nhất, sau thu thập phân tích liệu, nhận thấy cơng ty đạt thành công việc sử dụng vốn Cụ thể: + Doanh thu công ty tăng dần qua năm, năm 2013 so với năm 2012 tăng 831.003.843 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 7,42%, doanh thu lợi nhuận sau thuế công ty tăng chứng tỏ cơng ty làm ăn có lãi Việc sử dụng vốn kinh công ty mang lại hiệu quả, tín hiệu tốt để cơng ty không ngừng phát triển mở rộng thị trường + Công ty trọng đầu tư vào máy móc, thiết bị, dụng cụ quản lý Sử dụng hợp lý nguồn vốn tự có để đầu tư thay mới, đảm bảo cơng ty có cấu tài sản hợp lý phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh + Bộ phận kế tốn tiến hành theo dõi, quản lý tài sản cố định tốt, lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định cho năm Việc lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định cho năm giúp cơng ty kế hoạch hóa nguồn vốn khấu hao, sử dụng hợp lý hiệu nguồn vốn Ngồi ra, cơng ty cịn quy định rõ trách nhiêm vật chất cá nhân, phòng ban việc sử dụng tài sản đảm bảo tài sản sử dụng mục đích + Mặc dù gặp khó khăn cơng tác huy động vốn ảnh hưởng suy thoái kinh tế tồn cầu cơng ty trì hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động có lãi bị giảm sút năm trước Điều chứng tỏ cơng ty quản lý sử dụng vốn kinh doanh có hiệu + Cơng ty ln trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu hợp lý, đảm bảo khả toán, tự chủ vốn kinh doanh sản xuất kinh doanh 38 3.1.2 Những hạn chế việc sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xn Nhất Bên cạnh thành cơng đạt được, cơng ty cịn tồn nhiều hạn chế vấn đề sử dụng vốn Cụ thể: + Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ lượng vốn công ty bị chiếm dụng lớn, làm giảm lượng vốn kinh doanh Công ty Trong thời gian tới Cơng ty cần phải có biện pháp đơn đốc thu hồi công nợ để giảm khối lượng lớn vốn bị chiếm dụng, đầy nhanh tốc độ quay vòng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn + Công ty sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả, chưa khai thác hết tiềm vốn cố định Tài sản cố định không sử dụng hết công suất, sử dụng không hợp lý gây tình trạng lãng phí vốn, Cơng ty cần xem xét lại việc sử dụng vốn + Về cơng tác huy động vốn: Trong điều kiện phải tự lo vốn, công ty phải huy động bổ sung nhiều từ nguồn vốn bên ngồi Hàng năm cơng ty phải vay Ngân hàng lượng vốn lớn để bù đắp cho phần vốn bị thiếu hụt, mà chi phí cho việc sử dụng vốn lớn, điều có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận công ty + Lượng vốn tập trung dạng hàng tồn kho sắt, thép, xi măng, vật liệu xây dựng cao nên khả tốn cơng ty cịn mức thấp bị đe dọa tăng lên hàng tồn kho bị ứ đọng, luân chuyển vốn chậm, tăng chi phí bảo quản, giảm chất lượng vật tư hàng hóa, từ giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Từ hạn chế ta thấy công tác quản lý hàng tồn kho chưa tốt, cần đẩy mạnh công tác bán hàng, xác định mức độ dự trữ cho phù hợp, hiệu phận kế toán theo dõi quan sát vấn đề này, giảm thiểu lãng phí chi phí 3.2 Các đề xuất, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất Vốn điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp kinh tế thị trường Do đó, việc chủ động xây dựng, sử dụng huy động có hiệu ln cơng tác quan trọng việc sử dụng vốn doanh nghiệp có số giải pháp sau: 39 Giải pháp 1: Quản lý tốt khoản phải thu khách hàng, đẩy nhanh tốc độ thu hồi công nợ Lý đưa giải pháp: Xuất phát từ hạn chế cơng ty q trình quản lý sử dụng VLĐ Qua bảng 2.6 ta thấy, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn thứ hai tổng VLĐ (năm 2012 chiếm tỷ trọng 52,72 %, đến năm 2013 60,19 %) Công ty bị chiếm dụng vốn lớn gây thiệt hại nhiều Giải pháp đưa lúc nhằm giúp công ty giảm thiểu số vốn bị khách hàng chiếm dụng, đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Nội dung thực giải pháp: Cơng ty đề hình thức khuyến khích chủ đầu tư tốn tiền sớm, tốn sau bàn giao cơng trình thời gian sớm nhất, tăng tỷ lệ chiết khấu công trình Việc xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay vốn hành Ngân hàng Vì bán hàng trả chậm Công ty phải vay vốn ngân hàng để bù đắp kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính tổng tiền tốn mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay vốn có lợi ích + Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thutheo trình tự thời gian Như cơng ty dễ dàng biết khoản nợ đếnhạn trả để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cầntổng kết công tác thu hồi nợ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gianthanh toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó địi Xác định phương thức thu hồi nợ hợp lý + Đối với khách hàng có quan hệ làm ăn lâu dài thường xuyên: Công ty cóthể tiến hành gia hạn nợ với thời gian định vào uy tín khách hàngvà giá trị số nợ + Đối với khách hàng công ty cần hối thúc, thu hồi nợ kịp thời.Theo dõi chặt chẽ khoản nợ, thường xuyên giám sát đơn đốc khách hàng tốn nợ hạn 40 Giải pháp 2: Quản lý tốt VCĐ nhằm nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Lý đưa giải pháp: Xuất phát từ hạn chế việc quản lý sử dụng vốn cố định Cơng ty cịn lãng phí sử dụng khơng mục đích Điều làm cho việc sử dụng vốn cố định không đạt hiệu cao Nội dung thực giải pháp: üNâng cao hiệu đầu tư mua sắm tài sản cố định: Cân nhắc tính tốn kỹ lưỡng trước mua, tránh mua ạt Có kế hoạch đầu tư, sử dụng TSCĐ cách hợp lý, hiệu tránh sử dụng TSCĐ hiệu thời gian vừa qua üNâng cao hiệu sử dụng TSCĐ: quản lý sử dụng để đảm bảo phát huy tối đa công suất nó, đem lại hiệu cao cho cơng ty Để sử dụng TSCĐ cách hiệu địi hỏi cơng ty phải tn thủ ngun tắc sau: + Công ty phải phân cấp TSCĐ cho phận cơng ty để nâng cao tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên với tài sản giao sử dụng Quy định rõ hình thức xử lý với trường hợp sai phạm quy rõ trách nhiệm cho đối tượng + Xây dựng định mức kỹ thuật hợp lý để sử dụng tối đa cơng suất máy móc, thiết bị Xử lý dứt điểm tài sản hư hỏng, chờ lý nhằm giải phòng ứ đọng vốn cố định, bổ sung thêm nguồn vốn kinh doanh, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn cho cơng ty + Xây dựng kế hoạch bảo trì, bảo dưỡng định kỳ phổ biến nguyên tắc sử dụng TSCĐ để nâng cao tuổi thọ tài sản, tránh tình trạng hỏng hóc sử dụng sai quy tắc + Lựa chọn phương pháp mức khấu hao hợp lý với quy mô số lượng TSCĐ công ty + Quản lý chặt chẽ, huy động tối đa TSCĐ có vào sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu dụng vốn +Vốn cố định thu hồi thơng qua việc tính thiết lập quỹ khấu hao Do việc đảm bảo tính trích khấu hao có ý nghĩa quan trọng Người quản lý khơng quan tâm đến tình hình TSCĐ, mức độ tham gia vào q trình SXKD mà phải quan 41 tâm tới thời gian sử dụng nguồn vốn đầu tư, loại tài sản để từ lựa chọn phương pháp khấu hao phù hợp Để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, Cơng ty TNHH Xn Nhất nên có giải pháp quản lý sử dụng VLĐ VCĐ cách chặt chẽ, hợp lý Có nới nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Giải pháp 3: Chủ động công tác huy động sử dụng vốn Lý đưa giải pháp: Đối với thành phần kinh tế nói chung, doanh nghiệp hoạt động xây dựng cơng ty TNHH Xn Nhất nói riêng, vốn điều kiện tiên cho định tài doanh nghiệp Vì vậy, chủ động xây dựng thực kế hoạch huy động vốn việc cần thiết thiếu tất doanh nghiệp việc nâng cao hiệu kinh doanh Nội dung thực giải pháp: + Trước hết, công ty cần chủ động xác định nhu cầu vốn Dựa vào mục tiêu kinh doanh năm mà công ty cần đưa ước định nhu cầu vốn sát thực tiễn Trên sở đó, cơng ty xây dựng kế hoạch vốn hợp lý tránh việc thiếu vốn ảnh hưởng tới tiến độ thi cơng cơng trình thừa vốn làm lãng phí nguồn lực + Trên sở xác định nhu cầu vốn cơng ty cần xác định kế hoạch huy dộng vốn, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp + Sau xây dựng kế hoạch huy động vốn công ty cần có kế hoạch sử dụng vốn cách hợp ý hiệu Việc quản trị sử dụng vốn yếu tố tiên cần thiết để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh thông suốt nhờ hỗ trợ nguồn lực tài kịp thời đồng thời quản trị sử dụng vốn hiệu tránh dư thừa nguồn lực gây lãng phí, đánh hội đầu tư Giải pháp 4: Xây dựng kế hoạch trữ hàng tồn kho hợp ý Lý đưa giải pháp: 42 Hàng tồn kho công ty chủ yếu nguyên vật liệu phục vụ cho công tác xây dựng Việc dự trũ hàng tồn kho nhiều tốn chi phí lưu kho, bảo quản cơng ty cần xây dựng kế hoạch dự trữ hợp lý để tiết kiệm cho khoản chi phí Nội dung thực giải pháp: Căn vào kế hoạch xây dựng cơng trình định mức vật liệu cho q trình xây dựng cơng ty xác định lượng vật tư cần thiết để đảm bảo cho cơng trình xây dựng diễn liên tục mà khơng lãng phí chi phí lưu kho, bảo quản Công ty cần linh hoạt việc vận dụng phối hợp việc thực giải pháp với số giải pháp để giảm lượng tồn kho như: + Xây dựng kế hoạch xây dựng theo giai đoạn để xác định nhu cầu hàng tồn kho phù hợp + Lập đươc báo cáo tồn kho để xác định lượng hàng tồn kho cách xác 43 KẾT LUẬN Trải qua gần năm thành lập, Công ty đạt thành tựu đáng kể Các phận phòng ban hoạt động hiệu quả, đặc biệt phịng kế tốn Giúp DN khẳng định vị trí đối thủ cạnh tranh thị trường Qua thời gian thực tập Cơng ty TNHH Xn Nhất em đãcó hội tìm hiểu thực tế cơng tác kế tốn, cơng tác tài cơng tác phân tíchkinh tế để thấy ưu, nhược điểm công tác quản lý kinh tế mộtdoanh nghiệp Em tìm hiểu sâu q trình phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, giúp em biết ưu điểm, hạn chế tồn việc sử dụng vốn Đặc biệt giúp em hiểu tầm quan trọng cơng tác phân tích tài phát triển DN kinh tế Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Đặng Văn Lương chú, anh chị phịng kế tốn cơng ty TNHH Xn Nhất giúp em hồn thành khóa luận Do trình độ cịn hạn chế thời gian có hạn nên ý kiến em đưa tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy để khóa luận em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên 44 ... 2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất 2.2.3.1 Phân tích tổng hợp hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất Mục tiêu của DN hiệu kinh tế nên việc phân tích hiệu. .. VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH XUÂN NHẤT 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Một số khái niệm : 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh: ... CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH XUÂN NHẤT 3.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Xuân Nhất 3.1.1 Những thành công đạt vấn đề sử dụng vốn kinh