Trong những năm qua công tác quản lý, sử dụng VKD ở Công ty xây dựng Cầu Hầm – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô đã được quan tâm, hoạt động SXKD đã đạt được kết quả đáng khích lệ, quy mô sản xuất, doanh thu, lợi nhuận tăng, hiệu quả sử dụng VKD đó là tỷ trọng nợ phải trả lớn, HTK có quy mô và tỷ trọng ngày càng tăng trong kết cấu VLĐ, hiệu suất sử dụng VLĐ chưa đạt mong muốn đầu tư, việc tính toán xây dựng kế hoạch VKD chưa cao đã ảnh hưởng tới việc nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của Công ty. Vì vậy, nghiên cứu đề tài “Nâng cao hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty xây dựng Cầu Hầm” là cần thiết, có ý nghĩa cả về lý luận và thực tiễn..
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Dương Thị Quỳnh Anh MỤC LỤC 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp .4 1.1.1.Khái niệm, đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh .5 1.1.2.Phân loại vốn kinh doanh 1.1.2.1 Theo đặc điểm chu chuyển vốn 1.1.2.2 Theo hình thái biểu vốn .10 1.1.2.3 Theo nguồn gốc hình thành vốn 10 1.1.3.Vai trò vốn kinh doanh .12 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .14 1.2.1.Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 14 1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 20 1.2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 21 1.2.2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD 22 1.2.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VKD DN 24 Đặc trưng VKD luôn vận động không ngừng Trong trình vận động đó, có nhiều nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn theo hai chiều hướng tích cực tiêu cực Xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn điều kiện để nhà quản lý có định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn DN 24 1.2.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 25 1.2.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan .25 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty xây dựng Cầu Hầm 35 Tuy DN thành lập Công ty xây dựng Cầu Hầm tạo cho uy tín lớn mà DN có Với trang thiết bị giới hóa đa dạng đại với đội ngũ cán nhiều kinh nghiệm, lực lượng công nhân kỹ thuật lành nghề, Công ty xây dựng Cầu Hầm thi công xây dựng công trình xây dựng cao tầng, công trình giao thông đường, cầu, cảng, công trình ngầm, sân bay, thi công công trình thủy lợi lắp đặt đường bay, trạm biến phạm vi nước, đặc biệt lĩnh vực thi công móng mặt đường cao tốc, công trình đường sân bay quốc phòng theo tiêu chuẩn kỹ thuật Việt Nam quốc tế Ngoài Công ty làm tốt công tác khảo sát dò tìm xử lý bom mìn vật nổ làm môi trường 37 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Xây dựng Cầu Hầm – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 73 Kết luận Chương 106 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC VIẾT TẮT BĐS CPSXKD DN DTT HTK MMTB NN NG NSNN KTTT SXKD TSCĐ TSLĐ TNHH 1TV TNDN TSNH VCĐ VLĐ VKD VCSH XD Bất động sản Chi phí sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Doanh thu Hàng tồn kho Máy móc thiết bị Nhà nước Nguyên giá Ngân sách nhà nước Kinh tế thị trường Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Tài sản lưu động Trách nhiệm hữu hạn thánh viên Thu nhập doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn Vốn cố định Vốn lưu động Vốn kinh doanh Vốn chủ sở hữu Xây dựng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài VKD yếu tố thiếu hình thành tồn phát triển DN Để tiến hành hoạt động SXKD, dù hình thức trước tiên, DN cần có lượng vốn định, vốn đầu tư ban đầu vốn bổ sung để mở rộng SXKD Làm để bảo toàn VKD, nâng cao kết quả, hiệu SXKD, nâng cao hiệu sử dụng VKD vấn đề quan tâm thường xuyên nhà quản trị DN đối tượng có lợi ích liên quan đến hoạt động DN giai đoạn kinh tế có nhiều khó khăn Trên thực tế nước ta bước vào kinh tế thị trường có nhiều DN thích nghi kinh doanh có hiệu quả, song bên cạnh nhiều DN với sức ì lớn thay đổi kịp thời dẫn đến tình trạng thua lỗ phá sản Tuy nhiên lý phải kể đến nguyên nhân công tác quản lý VKD DN nhiều hạn chế Chính vấn đề quan trọng đặt với DN phải xác định đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn sử dụng đồng vốn cho có hiệu Và vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn DN trở thành yêu cầu cấp thiết có ý nghĩa quan trọng DN toàn kinh tế Quản lý sử dụng vốn hiệu giúp DN nâng cao hiệu SXKD, gia tăng lợi nhuận, tạo điều kiện cho tình hình tài DN trạng thái ổn định lành mạnh Trong năm qua công tác quản lý, sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô quan tâm, hoạt động SXKD đạt kết đáng khích lệ, quy mô sản xuất, doanh thu, lợi nhuận tăng, hiệu sử dụng VKD tỷ trọng nợ phải trả lớn, HTK có quy mô tỷ trọng ngày tăng kết cấu VLĐ, hiệu suất sử dụng VLĐ chưa đạt mong muốn đầu tư, việc tính toán xây dựng kế hoạch VKD chưa cao ảnh hưởng tới việc nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty Vì vậy, nghiên cứu đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm” cần thiết, có ý nghĩa lý luận thực tiễn Mục đích nghiên cứu Trên sở nghiên cứu lý luận thực tiễn VKD, hiệu sử dụng VKD, đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm Kết nghiên cứu báo cáo tốt nghiệp cao học học viên, tài liệu nghiên cứu vận dụng vào thực tiễn quản lý, sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: VKD hiệu sử dụng VKD DN - Phạm vi nghiên cứu: VKD, hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2012 - 2014 Nhiệm vụ nghiêm cứu - Làm rõ vấn đề lý luận VKD, hiệu sử dụng VKD nâng cao hiệu sử dụng VKD DN - Khảo sát, phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2012 - 2014 - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty Công ty xây dựng Cầu Hầm năm tới Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận chủ nghĩa Mác – Lênin, tư tưởng Hồ Chí Minh, luận văn kết hợp sử dụng phương pháp nghiên cứu: Hệ thống – cấu trúc, logic, lịch sử, điều tra, thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp… Ngoài phần mở đầu phần kết luận, luận văn gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề nâng cao hiệu sử dụng VKD DN Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2012 - 2014 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Như biết, DN muốn tiến hành hoạt động SXKD kinh tế thị trường (KTTT) cần có lượng vốn định Đứng góc độ quan điểm khác nhau, với mục đích nghiên cứu khách có quan niệm khác vốn Theo quan điểm Mark – nhìn giác độ yếu tố sản xuất “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Tuy nhiên Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Cách hiểu phù hợp với kinh tế sơ khai – giai đoạn kinh tế học xuất phát triển Sau Mark nhà kinh tế học đại diện cho trường phái kinh tế khác đưa nhiều quan điểm vốn Trong quan điểm phải kể đến quan điểm vốn P.Samuelson D Begg Theo P.A Samuelson: “Vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào hoạt động SXKD DN” Trong quan niệm vốn, Samuelson không đề cập đến tài sản tài chính, tài sản có giá đem lại lợi nhuận cho DN, ông đồng vốn với tài sản DN Khác với Samuelson, theo “Kinh tế học” David Begg cho rằng: “Vốn loại hàng hoá sử dụng tiếp tục vào trình SXKD Có hai loại vốn vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ loại hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hoá dịch vụ khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá trị DN Nhìn chung, nhà kinh tế thống điểm chung bản; Vốn yếu tố đầu vào trình SXKD, sử dụng để sản xuất hàng hóa dịch vụ cung cấp cho thị trường Trong kinh tế thị trường ngày nay, vốn xem xét góc độ yếu tố đầu vào không trình sản xuất riêng lẻ mà trình sản xuất tái sản xuất diễn liên tục suốt thời gian tồn DN, chí DN không tồn vốn lại chuyển nhượng vào trình SXKD khác Theo quan điểm vốn toàn giá trị ứng ban đầu trình tiếp theo, vốn biểu tiền mặt lẫn giá trị vật tư, hàng hóa, tài sản DN Vốn khác với tiền tệ thông thường khác Tiền coi vốn chúng bỏ vào SXKD, ngược lại không coi vốn dùng để mua sản phẩm phục vụ nhu cầu sinh hoạt cá nhân xã hội Như vậy, VKD (VKD) hiểu sau: “VKD DN biếu tiền toàn tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm mục đích sinh lời” 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng hiệu VKD đòi hỏi DN phải nhận thức đắn đầy đủ đặc trưng vốn, bao gồm: - VKD biểu lượng tài sản có thực Đây đặc trưng VKD - VKD lượng tiền tệ đại diện cho lượng hàng hóa định, tài sản có thực Nói cách khác, vốn biểu giá trị tài sản DN Đó tài sản hữu hình 98 ngân hàng, loại tiền gửi (Đồng Việt Nam, ngoại tệ loại) để chủ động sử dụng có hiệu cho SXKD - Tăng cường tốc độ trình thu tiền làm chậm trình chi tiền Áp dụng sách chiết khấu với khoản toán trước hay hạn nợ toán tốt tiền đưa vào nhanh Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển tiền mặt có hiệu công ty với ngân hàng Dự đoán thời gian chi trả, công ty tận dụng lượng tiền mặt trôi số dư tiền mặt nhỏ Đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn cho công ty Đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào hoạt động KD Thực tốt biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền giúp công ty đảm bảo lượng vốn tiền hợp lý, tạo điều kiện cho trình hoạt động SXKD công ty diễn thường xuyên liên tục: đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khả toán 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ VCĐ phận cấu thành nên VKD công ty Do đó, việc quản lý sử dụng có hiệu số vốn góp phần tích cực vào việc nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Giai đoạn 2012 - 2014, việc quản lý sử dụng VCĐ công ty ngày hiệu hơn, cố gắng lớn công ty Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty lại giảm Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ, nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty cần thực số biện pháp sau: 3.2.3.1 Nâng cao hiệu sử dụng máy móc thiết bị 99 Ở Công ty Xây dựng Cầu Hầm, MMTB gồm MMTB động lực, MMTB công tác, MMTB khác dòng SXKD, thiết bị dụng cụ quản lý MMTB chiếm tỷ trọng lớn cấu TSCĐ công ty; cần nối sức lao động đối tượng lao động Nếu MMTB sử dụng hiệu góp phần rút ngắn chu kỳ SX, tiết kiệm nguyên vật liệu, tránh lãng phí vốn, chất lượng sản phẩm tăng cao; giúp cho công ty có điều kiện mở rộng qui mô SX, tăng suất lao động tăng khả cạnh tranh Thực trạng năm qua cho thấy nhiều MMTB công ty sử dụng hết công suất, thời gian sử dụng nhiều Kể số MMTB đầu tư mua sắm đưa vào sử dụng năm 2013 Do hiệu sử dụng MMTB VCĐ tương đối cao, hiệu suất sử dụng MMTB, TSCĐ năm 2014 tăng so với năm 2013 ( 12,86%) Để phát huy tối đa công suất làm việc MMTB, nâng cao hiệu sử dụng MMTB, hiệu sử dụng VCĐ công ty cần thực biện pháp sau: Một là: Tổ chức SX, bố trí cách hợp lý ca làm việc, tăng thời giam làm việc thực tế MMTB trình hoạt động, tránh tình trạng lãng phí MMTB không hoạt động hoạt động phần thời gian, công suất; MMTB cho dù có hoạt động nhiều hay phải tính khấu hao hay chi phí thuê Hai là: Đẩy mạnh công tác marketing, tìm kiếm hợp đồng SX, cung cấp sản phẩm Có việc làm công ty phát huy lực MMTB thời gian công suất Ba là: Thực tốt công tác lập kế hoạch điều độ SX, tính toán xác thời gian sử dụng MMTB giúp cho công ty sử dụng cách liên tục, phát huy hết công suất MMTB Bốn là: Nâng cao trình độ sử dụng, vận hành MMTB, kịp thời sửa chữa, bảo trì, bảo dưỡng MMTB để MMTB hoạt động trạng thái tốt 100 Năm là: Số MMTB công ty không sử dụng, chưa sử dụng công ty cho đơn vị khác thuê hoạt động cho thuê tài Với việc cho thuê công ty nhận tiền thuê MMTB để bù đắp chi phí khấu hao chi phí bảo quản, sửa chữa TSCĐ Dù MMTB không trực tiếp làm việc cho công ty mang lại thu nhập từ làm tăng hiệu sử dụng TSCĐ, sử dụng VCĐ công ty 3.2.3.2 Tăng cường quản lý chặt chẽ tài sản cố định TSCĐ Công ty Xây dựng Cầu Hầm có nhiều loại, nhiều đối tượng TSCĐ loại, nhiều phận cá nhân quản lý, sử dụng địa điểm khác Trong năm qua, công tác quản lý TSCĐ công ty ban giám đốc quan tâm; song việc quản lý, sử dụng TSCĐ phận, đơn vị nhiều bất cập, tồn tại, chưa gắn với trách nhiệm tập thể, cá nhân TSCĐ Quản lý tốt TSCĐ sở để khai thác sử dụng TSCĐ có hiệu quả, bảo toàn VCĐ, nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ, hiệu sử dụng VCĐ Để tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ công ty cần thực số biện pháp sau: - Hoàn chỉnh hệ thống sổ kế toán, theo dõi xác, chi tiết đối tượng TSCĐ toàn TSCĐ có công ty theo tiêu: Nguyên giá, khấu hao, giá trị lại, nơi sử dụng, phận, cá nhân quản lý, sử dụng theo chế độ kế toán, thống kê hành Phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động TSCĐ trình SXKD - Kiểm kê lại TSCĐ theo định kỳ kết thúc năm tài Xác định số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng nguyên nhân gây để kịp thời xử lý Thông qua kiểm kê đánh giá xác thực trạng chất lượng TSCĐ để có kế hoạch khai thác sử dụng loại TSCĐ hợp lý - Tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho phận nội công ty, qui định rõ trách nhiệm, quyền hạn người đứng đầu, phận, cá 101 nhân liên quan trực tiếp đến quản lý, sử dụng TSCĐ Đánh giá hiệu suất, hiệu sử dụng TSCĐ phận - Khi nhượng bán, lý TSCĐ công ty phải thành lập hội đồng đánh giá thực trạng mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản + Tài sản cố định nhượng bán phải tổ chức đấu giá, thông báo công khai + Tài sản cố định lý hình thức dỡ bỏ, hủy…Phải tổ chức hội đồng lý giám đốc công ty định Quản lý cao trực tiếp sử dụng loại TSCĐ Cho nên gắn trách nhiệm họ với TSCĐ mà họ sử dụng có ý nghĩa lớn Trong công ty, TSCĐ tham gia trực tiếp vào trình SX có giá trị lớn MMTB công trường Người lao động trực tiếp sử dụng loại MMTB công nhân Khi hỏng hóc, chi phí sửa chữa cho máy móc lớn Do công ty cần có nội qui, qui định rõ trách nhiệm người sử dụng, nâng cao trách nhiệm họ; có sách khen thưởng, kỷ luật thích đáng làm cho họ có ý thức giữ gìn, bảo quản, vệ sinh TSCĐ, sử dụng qui trình vận hành, mục đích TSCĐ 3.2.3.3 Lựa chọn phương pháp khấu hao tài sản cố định hợp lý Tài sản cố định trình sử dụng bị hao mòn dần hết thời hạn sử dụng, phần giá trị hao mòn TSCĐ tính vào chi phí SXKD Ở Công ty Xây dựng Cầu Hầm, giá trị TSCĐ tăng mạnh giai đoạn 2012 – 2014 có qui mô lớn Vì vậy, việc tính toán đủ mức khấu hao TSCĐ có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động SXKD công ty Khấu hao TSCĐ hợp lý biện pháp quan trọng để bảo toàn VCĐ, thu hồi vốn đầu tư; đổi MMTB, công nghệ; xác định giá thành sản phẩm, kết hoạt động SXKD Trong công tác khấu hao TSCĐ công ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng tất TSCĐ, có nghĩa công ty ấn định thời 102 gian sử dụng cho TSCĐ theo qui định Quyết định 45/2013/QĐ-BTC ngày 25/04/2013 Bộ trưởng Bộ Tài Từ mức khấu hao hàng năm TSCĐ cố định Như không phản ánh mức độ sử dụng TSCĐ Số tiền khấu hao không tương thích với mức độ hao mòn TSCĐ; dẫn đến thời điểm kết thúc trích khấu hao TSCĐ không trùng với thời điểm TSCĐ bị hao mòn hết tính công suất Một số TSCĐ sử dụng nhiều nên nhanh hỏng, hết giá trị sử dụng phải trích khấu hao Trong số TSCĐ sử dụng, giá trị sử dụng trích khấu hao hết Trích khấu hao không xác khiến cho chi phí SXKD công ty không phản ánh thực trạng sử dụng TSCĐ công ty; mức tích lũy khấu hao không đủ thay TSCĐ cũ chúng không sử dụng Để khắc phục tính trạng nêu trên, công ty nên áp dụng phương pháp khấu hao tổng hợp MMTB hoạt động liên tục, dễ bị hao mòn vô hình, phương pháp khấu hao theo kết sử dụng TSCĐ Theo phương pháp khấu hao tổng hợp, mức khấu hao hàng năm xác định sau: Mkt = NG x Tkt Trong đó: Mkt: Số tiền khấu hao TSCĐ năm thứ n NG: Nguyên giá TSCĐ Tkt: Tỷ lệ khấu hao năm thứ n Tỷ lệ khấu hao TSCĐ xác định sau: Số năm sử dụng lại TSCĐ theo thứ tự Tkt = năm sử dụng Tổng số năm sử dụng lại TSCĐ theo thứ tự năm sử dụng Áp dụng phương pháp khấu hao này, gây tăng giá thành sản phẩm năm đầu chi phí khấu hao lớn, làm giảm lợi nhuận công ty, giảm sức sinh lời VCĐ giúp công ty thu hồi vốn nhanh 103 có điều kiện nhanh chóng đổi MMTB đại hơn, giảm bớt tổn thất hao mòn vô hình, tăng hiệu sử dụng VKD bền vững Đối với số loại TSCĐ sử dụng điều chỉnh khả hoạt động chúng hai khía cạnh; tạo tốc độ hoạt động khác nhau, sức đảm nhận nhiệm vụ khác Các TSCĐ loại có mức độ hao mòn phụ thuộc chủ yếu vào kết mà đạt thực tế Vì công ty nên áp dụng phương pháp khấu hao theo kết TSCĐ tạo kỳ Theo phương pháp chi phí KD khấu hao TSCĐ tính theo công thức sau: CPKDKH năm= Trong đó: NG - GTH + Cr KTSCĐ x KKH CPKD: Chi phí kinh doanh khấu hao TSCĐ hàng năm NG: Nguyên giá TSCĐ GTH: Giá trị thu hồi lý TSCĐ Cr: Chi phí lý TSCĐ KTSCĐ: Toàn kết TSCĐ đạt KKH: Kết thực tế kỳ tính khấu hao Áp dụng phương pháp khấu hao công ty xác định mức khấu hao TSCĐ tính vào chi phí SXKD phù hợp với tốc độ hao mòn TSCĐ, cho phép nhanh chóng thu hồi vốn đầu tư 3.2.3.4 Nâng cao hiệu đầu tư đổi tài sản cố định Trong điều kiện nay, cách mạng khoa học công nghệ ngày phát triển, việc áp dụng tiến vào SXKD điều kiện tất yếu, góp phần đẩy mạnh hoạt động SXKD công ty Sử dụng thiết bị công nghệ giúp công ty nhanh chóng đáp ứng nhu cầu khách hàng, rút ngắn thời gian lưu chuyển hàng hóa tới tay khách hàng, tăng khả cạnh tranh công ty, mở rộng thị phần Việc mua sắm TSCĐ hướng, mục đích có ý nghĩa to lớn quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu 104 VKD nói chung Điều giúp cho việc tính khấu hao công ty xác giảm hao mòn vô hình Nếu công ty không chủ động đầu tư để đổi MMTB công nghệ đại chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn đề chiến lược lâu dài mà công ty cần có phương hướng đầu tư đắn Trong giai đoạn 2012 – 2014, công ty tích cực đầu tư xây dựng sở hạ tầng tăng qui mô SXKD, tăng tỷ trọng VCĐ tổng VKD sức SX TSCĐ không tăng Công ty cần phải xem xét hiệu đầu tư mang lại Trong năm công ty cần cân đối lại cấu đầu tư, quan tâm tới TSCĐ MMTB, dây truyền công nghệ SX đại, tiên tiến phương tiện quản lý có nguy hao mòn vô hình nhanh Công ty mua sắm TSCĐ phải dựa khả có lao động, tiêu thụ sản phẩm, nghiên cứu kỹ lưỡng TSCĐ đầu tư mặt tiến khoa học kỹ thuật nâng cao suất, chất lượng sản phẩm nhằm tạo sức cạnh tranh sản phẩm thị trường Cùng với việc đầu tư mua sắm MMTB, công nghệ SX đại công ty phải đầu tư đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ sử dụng MMTB, công nghệ cho đội ngũ thợ kỹ thuật người lao động Việc đầu tư mua sắm, MMTB đại, phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tiên tiến, công suất lớn cho sản phẩm đẹp làm tăng số lượng sản phẩm SX tăng chất lượng mẫu mã sản phẩm, giảm sản phẩm hỏng, hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cho công ty Doanh thu tiêu thụ lớn, lợi nhuận tăng, góp phần tích cực công tác nâng cao hiệu sử dụng VKD nói chung, hiệu sử dụng VCĐ nói riêng 105 Do DN Nhà nước, vốn đầu tư mua sắm TSCĐ công ty chủ yếu vốn Ngân sách Nhà nước, quĩ đầu tư phát triển, vốn khấu hao nên công ty phải có trách nhiệm bảo toàn vốn Ngân sách phải có lãi để mở rộng SX Để làm điều đó, công ty phải thực tốt công tác nghiên cứu dự báo, phân tích kỹ lưỡng để lựa chọn đầu tư vốn với tỷ trọng lớn vào loại MMTB chủ yếu Trong trình SX phải sử dụng tốt TSCĐ sở đưa MMTB vào hoạt động cách đồng bộ, công suất hoạt động máy lớn, số máy số ca máy hoạt động cách triệt để, phải có trách nhiệm bảo quản, bảo dưỡng máy móc tốt, định mức khấu hao đắn Có công ty hoàn thành tốt công tác nâng cao hiệu sử dụng VKD Hiệu SXKD cao, lợi nhuận đạt ngày lớn giúp công ty làm tốt nghĩa vụ với Ngân sách Nhà nước, với BQP, nâng cao uy tín thương trường Xem xét góc độ tài chính, nhạy cảm công việc đầu tư đổi TSCĐ nhân tố quan trọng việc giảm chi phí lượng, nguyên vật liệu; giảm chi phí sửa chữa, chi phí thiệt hại ngừng SX để sửa chữa, làm cho lực SX tăng lên, suất cao, chất lượng tốt, tiết kiệm nguyên liệu, chi phí nhân công, chống hao mòn vô hình điều kiện khoa học công nghệ phát triển 106 Kết luận Chương Trên sở nghiên cứu lý luận, phân tích thực tiễn VKD, hiệu sử dụng VKD Công ty Xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2012 - 2014; định hướng phát triển SXKD, nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty Xây dựng Cầu Hầm Chương luận văn đề số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty Xây dựng Cầu Hầm – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô gồm: - Giải pháp nâng cao kết quả, hiệu SXKD - Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Mỗi giải pháp đưa dựa sở lý luận thực tiễn, có vị trí, ý nghĩa mức độ tác động khác nâng cao hiệu sử dụng VKD Các biện pháp giải pháp giải pháp nêu có mối quan hệ chặt chẽ hỗ trợ lẫn Do đó, trình thực phải tiến hành đồng có thống cao từ lãnh đạo, huy đến cá nhân công ty đem lại kết việc nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty 107 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt DN muốn tìm cho chỗ đứng vững phải quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn cho có hiệu Vì vấn đề vô quan trọng, định đến tồn phát triển DN Cũng tất DN khác trình hoạt động SXKD, Công ty xây dựng Cầu Hầm quan tâm đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn sau nhiều năm thành lập phát triển, công ty đạt nhiều kết đáng khích lệ; song bên cạnh số tồn cần khắc phục, đòi hỏi công ty cần cố gắng trình SXKD Trong thời gian thực tế công ty với tìm hiểu thực tế kiến thức học, giúp đỡ tận tình thầy giáo hướng dẫn, em sâu phân tích thực trạng vốn hiệu sử dụng vốn công ty, từ mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD, với hy vọng phần giúp công ty khắc phục tồn công tác quản lý sử dụng VKD thời gian tới Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo, cô giáo Hội đồng chấm luận văn cao học để hoàn thiện luận văn Một lần em xin cảm ơn thầy, cô giáo trường Học viện Hậu cần, cô, đồng nghiệp phòng tài kế toán công ty xây dựng Cầu Hầm đặc biệt cảm ơn thầy giáo: TS Phạm Trung Công tận tình hướng dẫn giúp em hoàn thành luận văn Xin trân trọng cám ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: Tài DN – Học Viện Tài Chính – Chủ biên: TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh – Nhà xuất Tài Chính Năm 2014 Giáo trình: Phân tích Tài DN – Học Viện Tài – Chủ biên: GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - Nhà xuất Tài Chính năm 2009 David Begg, 2008, Kinh tế học, nhà xuất thống kê, Hà Nội Frederic S.Mishkin, Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, nhà xuất khoa học kỹ thuật Paul A.Samuelson - Wiliam D.Nordhalls, 2007, Kinh tế học, nhà xuất tài chính, Hà Nội Peter S.Rose, 2001, Quản trị ngân hàng thương mại, Đại học kinh tế quốc dân, nhà xuất tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, 2008, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Luật DN năm 2005 Một số luận văn, chuyên đề đề tài 10 Hệ Thống báo cáo tài báo cáo thường niên Công ty xây dựng Cầu Hầm từ năm 2012 đến 2014 11 Tạp chí tài DN 12 Một số trang web, báo mạng khác PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán công ty Xây dựng Cầu Hầm năm 2012, 2013 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 Tỷ trọng Thành Tỷ trọng (%) tiền (%) 497.054 72,64 616.139 75,41 4,30 14.645 2,95 12.980 2,11 15.855 100 14.645 100 12.980 100 10.800 2,93 30.692 6,17 21.920 3,56 10.800 100 30.692 100 21.920 100 0,00 0,00 0,00 163.740 44,44 230.622 46,40 325.688 52,86 100.745 61,53 164.083 71,15 256.520 72,36 Trả trước cho người bán 480 0,29 1.590 0,69 2.783 0,78 Phải thu nội ngắn hạn 1.540 0,94 1.641 0,71 1.650 0,47 Các khoản phải thu khác 61.165 37,35 62.957 27,30 64.215 18,11 -190 -0,12 351 0,15 520 0,15 IV HTK 160.493 43,56 199.810 40,20 240.551 39,04 1.HTK 160.493 100 199.810 100 240.551 100 Dự phòng giảm giá HTK 0,00 0,00 0,00 V Tài sản ngắn hạn khác 17.555 4,76 21.285 4,28 15.000 2,43 255 1,45 165 0,78 90 0,60 7.490 42,67 9.619 45,19 0,00 0,00 0,00 0,00 A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu NN Thành Tỷ trọng tiền (%) 368.443 70,51 15.855 2014 Thành tiền Tài sản ngắn hạn khác 9.810 55,88 11.501 54,03 14.910 99,40 B TÀI SẢN DÀI HẠN 154.120 41,83 187.176 37,66 200.960 24,59 0,00 0,00 0,00 II Tài sản cố định 98.225 63,73 88.981 47,54 97.005 48,27 1.Tài sản cố định hữu hình 67.980 69,21 68.856 77,38 71.099 73,29 Nguyên giá 90.165 132,63 95.257 138,34 97.019 136,46 (22.185) -32,63 (26.401) -38,34 (25.920) -36,46 30.245 30,79 20.125 22,62 25.906 26,71 III Bất động sản đầu tư 2.540 1,65 2.540 1,36 2.540 1,26 Nguyên giá 2.540 100,00 2.540 100,00 2.540 100,00 0,00 0,00 0,00 46.212 29,98 85.445 45,65 90.506 45,04 25.690 55,59 28.310 33,13 31.607 34,92 18.975 41,06 32.095 37,56 35.139 38,83 1.547 3,35 25.040 29,31 23.760 26,25 0,00 0,00 0,00 V Tài sản dài hạn khác 7.143 4,63 10.210 5,45 10.909 5,43 Chi phí trả trước dài hạn 7.143 100,00 10.210 100,00 10.909 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 522.563 100,00 684.230 100,00 817.099 100,00 A NỢ PHẢI TRẢ 314.286 60,14 440.510 64,38 541.806 66,31 I Nợ ngắn hạn 295.366 93,98 414.570 94,11 517.094 95,44 Vay nợ ngắn hạn 125.435 42,47 145.602 35,12 155.701 30,11 Phải trả người bán 150.490 50,95 201.992 48,72 255.915 49,49 4.026 1,36 40.257 9,71 72.415 14,00 6.165 2,09 14.275 3,44 18.169 3,51 I Các khoản phải thu dài hạn Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà Nước Phải trả người lao động 3.120 1,06 1.569 0,38 1.472 0,28 Chi phí phải trả 2.540 0,86 1.860 0,45 820 0,16 Phải trả nội 0,00 0,00 0,00 3.590 1,22 9.015 2,17 12.602 2,44 II Nợ dài hạn 18.920 6,02 25.940 5,89 24.712 4,56 1.Vay nợ dài hạn 18.540 97,99 25.228 97,26 24.000 97,12 380 2,01 712 2,74 712 2,88 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 208.277 39,86 243.720 35,62 275.293 33,69 I Vốn chủ sở hữu 208.277 100 243.720 100 275.293 100 200.000 96,04 200.000 83,10 200.000 73,15 Quỹ đầu tư phát triển 185 0,09 6.775 2,82 5.881 2,15 Quỹ dự phòng tài 80 0,04 1.825 0,76 1.825 0,67 8.012 3,85 35.120 14,59 67.587 24,72 0,00 0,00 0,00 522.563 100 684.230 100 817.099 100 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Dự phòng trợ cấp việc làm 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Phụ lục 2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty Xây dựng Cầu Hầm qua năm 2012, 2013 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 Biến động Tăng/ giảm Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 CP thuế TNDN hành 16 Lợi nhuận sau thuế TNDN 2014 Biến động Tăng/ Tỉ lệ (%) giảm Tỉ lệ(%) 372.690 470.269 97.579 26,18 550.372 80.103 17,03 0 0,00 372.690 470.269 97.579 28,31 550.372 80.103 17,03 344.680 435.675 90.995 26,40 514.038 78.363 17,99 28.010 34.594 6.584 23,51 36.334 1.740 5,03 1.325 1.590 12.849 1.269 2.027 15.820 -56 437 2.971 -4,23 27,48 23,12 2.950 2.295 16.900 1.681 132,47 268 13,22 1.080 6,83 14.896 18.016 3.120 20,95 20.089 2.073 11,51 920 805 115 1.362 790 572 442 -15 457 48,04 -1,86 397,39 1.059 703 356 -303 -87 -216 15.011 18.588 3.577 23,83 20.445 1.857 9,99 4.015 5.182 1.167 29,07 5.501 10.996 13.406 2.410 21,92 14.944 0 319 0,00 -22,25 -11,01 -37,76 6,16 1.538 11,47 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài năm 2012 – 2014 Công ty) [...]... Nõng cao hiu qu s dng VKD s l mt trong s cỏc bin phỏp tit kim chi phớ, h giỏ thnh sn phm v l mt trong nhng bin phỏp nõng cao li nhun cho DN - Xut phỏt t vai trũ, v trớ ca VKD trong hot ng SXKD ca DN Nh ó nờu trờn, mt DN khụng th hot ng kinh doanh cú hiu qu nu thiu VKD Hiu qu s dng VKD s quyt nh kt qu kinh doanh cui cựng ca DN Do ú, trong quỏ trỡnh hot ng SXKD , vic bo ton v nõng cao hiu qu VKD ó... ny cng cao thỡ hiu qu s dng VL cng tt v ngc li 1.2.2.3 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu s dng VC Hiu qu s dng ti sn c nh Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu thuần ì 100% TSCĐ sử dụng bình quân trong kỳ TSC s dng bỡnh quõn trong k l bỡnh quõn s hc ca nguyờn giỏ TSC u k v cui k Ch tiờu ny phn ỏnh mt ng TSC trong k to ra bao nhiờu ng doanh thu Ch tiờu ny cng ln chng t hiu sut s dng TSC cng cao Hiu... nhng li th nht nh DN cú th tn ti v phỏt trin - Nõng cao hiu qu s dng VKD s l iu kin trc tip trong vic tng li nhun cho DN - Nõng cao hiu qu s dng VKD s m bo an ton ti chớnh cho DN Hot ng trong c ch thi trng ũi hi mi DN phi luụn cao tớnh an ton, c bit l an ton ti chớnh õy l vn cú nh hng trc tip n s tn ti ca DN Vic s dng VKD cú hiu qu s giỳp cho DN nõng cao kh nng huy ng cỏc ngun vn ti tr cng nh kh nng... ra bao nhiờu ng doanh thu Ch tiờu ny cng ln chng t hiu sut s dng TSC cng cao Hiu qu s dng VC 22 Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu thuần ì 100% Vốn CĐ sử dụng bình quân trong kỳ Ch tiờu ny phn ỏnh mt ng VC cú th m bo to ra c bao nhiờu ng doanh thu Ch tiờu ny cng ln chng t hiu sut s dng VC ngy cng cao Hm lng VC Hàm lượng vốn cố định = Vốn cố định bình quân trong kỳ Doanh thu thuần trong kỳ L... trong s cỏc mc tiờu t ra cho mi DN 29 - Xut phỏt t yờu caaufbaor ton VKD ca DN Li nhun l mc tiờu hot ng ca mi DN trong nn KTTT Tuy nhiờn, vic bo ton VKD cng l mt vn ố t ra i vi cỏc nh qun lý DN khụng th thu li nhun khi m VKD ó b n mũn, tht thoỏt Vỡ vy, yờu cu bo ton VKD t ú khụng ch dng li bo ton VKD m cũn m rng v phỏt trin quy mụ VKD - Xut phỏt t yờu cu hch toỏn kinh doanh y ca DN trong nn KTTT... luụn cú nhng bin phỏp bo ton VKD v nõng cao hiu qu SXKD khng nh v trớ ca mỡnh trờn th trng - Xut phỏt t quy lut cnh tranh trong nn KTTT, trong giai on hin nay, khi nn KTTT ngy cng phỏt trin mnh m thỡ s cnh tranh gia cỏc DN l vụ cựng gay gt DN no tn dng ti a nng lc sn xut v nõng cao hiu qu s dng VKD thỡ s cú iu kin tt ng vng trờn th trng Vỡ vy, vic nõng cao hiu qu s dng VKD s giỳp cho DN to kh nng... cht lng v trỡnh qun lý SXKD ca DN, bao gm: Hiu sut s dng VKD Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh = Doanh thu thuần ì 100% Vốn kinh doanh bình quân Hiu sut s dng tng vn cho bit mt ng vn c DN u t vo ti sn em li my ng doanh thu thun Hiu sut s dng vn cng ln, 23 trong cỏc iu kin khỏc khụng i cú ngha l hiu qu qun lý ton b ti sn cng cao T sut li nhun VKD Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh = Lợi nhuận sau thuế... cú th gia tng kh nng cnh tranh, nhm nõng cao doanh thu v ng thi tit gim chi phớ, nhm gia tng li nhun rũng biờn Hai l, DN cú th nõng cao hiu qu kinh doanh bng cỏch s dng tt hn cỏc ti sn sn cú ca mỡnh, nhm nõng cao vũng quay ti sn Hay núi mt cỏch d hiu hn l DN cn to ra nhiu doanh thu hn t nhng ti sn sn cú Ba l, DN cú th nõng cao hiu qu kinh doanh bng cỏch nõng cao ũn by ti chớnh hay núi cỏch khỏc l vay... toỏn thng kờ, ti chớnh Khi cú c cht lng thụng tin ũi hi doanh nghip phi b trớ cỏn b phõn tớch cú trỡnh chuyờn mụn cao la chn phng phỏp phõn tớch ti chớnh v cỏc ch tiờu phõn tớch ỏnh giỏ hiu qu ti chớnh ca doanh nghip 1.2.4.S cn thit phi nõng cao hiu qu s dng VKD Nõng cao hiu qu s dunbgj VKD cú ý ngha vụ cựng quan trng v cn thit trong cụng tỏc qun lý ti chớnh ca DN, bi l: - Xut phỏt t mc ch hot ng SXKD... kt qu cao nht trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh vi chi phớ thp nht 1.2.2 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu s dng VKD ca DN 1.2.2.1 Cỏc ch tiờu tng quỏt Mc dự cú nhiu quan im khỏc nhau v tiờu chun hiu qu s dng VKD nhng nhỡn chung cỏc quan im u i n thng nht mt ch tiờu tng quỏt cú cụng thc tớnh toỏn : Kt qu u ra VKD bỡnh quõn Kt qu u ra cú th tớnh theo cỏc ch tiờu : Giỏ tr sn xut, giỏ tr Hiu sut s dng VKD = ... VKD v hiu qu s dng VKD ca DN - Phm vi nghiờn cu: VKD, hiu qu s dng VKD ca Cụng ty xõy dng Cu Hm giai on 2012 - 2014 Nhim v nghiờm cu - Lm rừ nhng lý lun c bn v VKD, hiu qu s dng VKD v nõng cao. .. qu s dng VKD ca DN - Kho sỏt, phõn tớch, ỏnh giỏ thc trng hiu qu s dng VKD ca Cụng ty xõy dng Cu Hm giai on 2012 - 2014 - xut cỏc gii phỏp nõng cao hiu qu s dng VKD ti Cụng ty Cụng ty xõy dng... Nhng c bn v nõng cao hiu qu s dng VKD ca DN Chng 2: Thc trng hiu qu s dng VKD ti Cụng ty xõy dng Cu Hm giai on 2012 - 2014 Chng 3: Gii phỏp nõng cao hiu qu s dng VKD ti Cụng ty xõy dng Cu Hm