SỬ DỤNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG NHẰM GIẢM THIỂU RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

S D NG CÁC CÔNG C PHÁI SINH TệN D NG NH M GI M THI U R I RO TệN D NG T I NGỂN HÀNG TMCP NGO I TH NG VI T NAM USING CREDIT DERIVATIVES TO MITIGATE CREDIT RISK IN JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR FOREIGN TRADE OF VIET NAM (VIETCOMBANK) ThS.Nguy năTh ăChơuăLong – ThS.Tr năTh yăÁiăPh Tr ng ng H S Ph m K Thu t TPHCM TÓM T T Các công c phái sinh tín d ng gi ng nh m t h p đ ng b o hi m, đ i t kho n vay tr c r i ro tín d ng Tuy nhiên, công c nƠy ch a đ ng đ c b o hi m lƠ c s d ng r ng rưi t i Vi t Nam BƠi vi t nghiên c u v đ c m c a công c phái sinh tín d ng c ng nh th c tr ng vi c s d ng công c nƠy vi c qu n tr r i ro t i ngơn hƠng Ngo i Th nh m phát tri n th tr ng Vi t Nam t đ m t s đ xu t ng phái sinh tín d ng t i Vi t Nam c ng nh Vietcombank đ đ y m nh vi c s d ng công c phái sinh nƠy t nh ng chu n b c n có c a ng lai ABSTRACT Credit derivatives are similar to insurance contracts, which are used to mitigate the risk of default on bank loans However, these instruments are not widely used in Vietnam This paper examines characteristics of credit derivatives and the current use of the mechanism in risk management at Vietcombank in order to propose solutions to develop credit derivative market in Vietnam, as well as imperative preparations of Vietcombank to promote the use of these instruments in the future GI IăTHI UăT NGăQUANăV ăN NăT NGăLụăLU NăC Aă ăTẨI 1.1 R iăroătínăd ngăvƠăqu nătr ăr iăroătínăd ng Theo Thomas P.Fitch: ắR i ro tín d ng lƠ lo i r i ro x y ng i vay không toán đ c n theo th a thu n h p đ ng d n đ n sai h n ngh a v tr n LƠ r i ro ch y u ho t đ ng kinh doanh c a ngơn hƠngẰ (Trích Dictionary of Banking systems, Barron’s Edutional Series, Inc, 1997) Theo quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN ngƠy 22/4/2005 c a Th ng đ c Ngơn hƠng nhƠ n c Vi t Nam ban hƠnh ắQuy đ nh v phơn lo i n , trích l p vƠ s d ng d phòng đ x lỦ r i ro ho t đ ng ngơn hƠng c a t ch c tín d ngẰ “R i ro tín d ng kh n ng x y t n th t ho t đ ng ngân hàng c a TCTD khách hàng không th c hi n ho c kh n ng th c hi n ngh a v c a theo cam k t” Nguyên nhơn c a r i ro tín d ng có th xu t phát t phía ngơn hƠng, khách hƠng hay bên th ba vƠ gơy nhi u t n th t nghiêm tr ng không ch đ n ho t đ ng kinh doanh c a ngơn hƠng mƠ gơy thi t h i cho n n kinh t Vì v y qu n tr r i ro tín d ng lƠ m t bƠi toán khó cho nhƠ qu n tr ngơn hƠng vi c tìm l i gi i t i u Qu n tr r i ro tín d ng lƠ trình xây d ng th c thi chi n l c, sách qu n lý kinh doanh tín d ng nh m đ t đ c m c tiêu an toàn, hi u qu phát tri n b n v ng; T ng c ng bi n pháp phòng ng a, h n ch gi m thi u n h n, n x u kinh doanh tín d ng, t t ng doanh thu, gi m chi phí nâng cao ch t l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng th ng m i c ng n h n dài h n (Trích K y u h i th o khoa h c c p ngƠnh; Nơng cao n ng l c qu n tr r i ro c a ngơn hƠng th ng m i Vi t Nam n m 2006) Qu n tr r i ro tín d ng lƠ m t nh ng ho t đ ng ch đ o c a NHTM; Qu n tr r i ro tín d ng ph i h ng vƠo vi c đ m b o hi u qu ho t đ ng tín d ng vƠ không ng ng nơng cao ch t l ng tín d ng c a NHTM c nh ng u ki n th tr ng đ y bi n đ ng, nguy c r i ro không ng ng gia t ng Tr B c đơy, công tác qu n tr r i ro truy n th ng t p trung vƠo quy trình g m b c: c 1: Xác đ nh r i ro tín d ng C s cho vi c qu n tr r i ro tín d ng m t cách hi u qu lƠ vi c xác đ nh r i ro hi n có vƠ nh ng r i ro ti m tƠng b t c s n ph m hay ho t đ ng nƠo c a ngơn hƠng M c r i ro tín d ng mƠ ngơn hƠng có th ch p nh n đ c ch có th thi t l p đ c sau xác đ nh đ c nh ng y u t t o nên r i ro tín d ng B c 2: nh l ng r i ro tín d ng LƠ vi c đ vƠ xem xét l i h n m c r i ro tín d ng, giúp ban u hƠnh ngơn hƠng xác đ nh đ c nguy c r i ro tín d ng c n đ c u tiên theo dõi vƠ ki m soát Hi n nay, th c t có ph ng pháp đ nh l ng c b n: ph ng pháp th ng kê, ph ng pháp kinh nghi m, ph ng pháp tính toán ậ phân tích B c 3: Qu n tr r i ro tín d ng dõi đ B LƠ vi c th c hi n đ y đ h th ng, th t c ki m soát, nh ban u hƠnh có th theo c m c r i ro tín d ng c 4: Ki m soát ho t đ ng qu n tr r i ro tín d ng R i ro tín d ng đ c ki m soát vi c th c hi n đ y đ th t c n m h th ng ki m soát n i b , quy trình kinh doanh vƠ ho t đ ng c a Ngơn hƠng nh m gi m thi u r i ro tín d ng 1.2 S d ng công c phái sinh tín d ngăđ phòng ng a r i ro tín d ng NgƠy nay, ngơn hƠng đ c trang b r t nhi u công c đ gi m thi u r i ro tín d ng Nh ng công c nƠy bao g m: mua bán n , công c phái sinh, ch ng khoán hóa,… ơy lƠ nh ng công c hi u qu vi c u ch nh r i ro danh m c tín d ng Trong khuôn kh báo cáo nghiên c u nƠy nhóm tác gi ch nghiên c u v vi c ng d ng công c phái sinh vi c phòng ng a r i ro tín d ng Theo Ngân hàng toán qu c t (BIS) “Công c phái sinh tín d ng m t th a thu n cho phép m t bên (ng i mua s an toàn) chuy n giao m t ph n ho c toàn b r i ro tín d ng cho m t ho c nhi u bên khác (g i bên bán s an toàn) R i ro đ c tính toán c s tham chi u v i m t giá tr quy c c a m t tài s n ho c m t nhóm tài s n tham chi u mà ng i chuy n giao r i ro có th s h u ho c không s h u tài s n đó” M t cách nhìn khác công c phái sinh tín d ng gi ng nh m t h p đ ng b o hi m, đ i t ng đ c b o hi m lƠ kho n vay tr c r i ro tín d ng Bên mua s an toƠn (gi ng nh bên mua b o hi m) ph i tr m t kho n phí cho bên bán s an toƠn đ nh n đ c l i cam k t s b i hoƠn giá tr t n th t n u s ki n tín d ng x y Công c phái sinh tín d ng có th phơn thƠnh lo i nh sau: a Trái phi u ràng bu c/ Trái phi u liên k t r i ro tín d ng (Credit Linked Note) Trái bi u rƠng bu c lƠ m t công c phái sinh k t h p đ c tính c a kho n n thông th ng vƠ h p đ ng quy n ch n tín d ng Trái phi u nƠy giúp cho t ch c vay v n có th linh ho t h n trình toán Trái phi u rƠng bu c t o cho t ch c phát hƠnh m t đ c quy n vi c gi m m c toán n u x y nh ng s ki n tín d ng b H p đ ng trao đ i kho n r i ro tín d ng (Credit Default Swap) LƠ h p đ ng hoán đ i tín d ng mƠ bên mua s an toƠn s ph i tr m t kho n phí cho bên bán s an toƠn Kho n phí nƠy đ c xem lƠ m t kho n thu nh p phí đ i v i bên bán Khi r i ro tín d ng x y (ng i vay không tr n ) bên bán ph i b i hoƠn l i cho bên mua giá tr c a kho n vay theo u kho n h p đ ng Ng c l i, r i ro tín d ng không x y ra, t c ng i vay tr tr c h t toƠn b g c vƠ lưi h n h p đ ng s h t hi u l c vƠ bên mua m t toƠn b kho n phí, u gi ng nh bên mua tr m t kho n phí đ mua b o hi m cho kho n vay c a tr c nh ng s ki n tín d ng b t l i Các giao d ch gi a bên mua vƠ bên bán di n hoƠn toƠn bí m t, bên tham chi u không h bi t có giao d ch nƠy b i l bên bán vƠ bên mua đ u không thông báo cho bên tham chi u (t c ng i vay bi t) c H p đ ng quy n ch n r i ro tín d ng (Credit Defaut Option) H p đ ng quy n ch n r i ro tín d ng c ng lƠ m t công c b o đ m cho giá tr c a kho n cho vay c a ngơn hƠng, bên mua s an toƠn s tr phí đ mua quy n ch n bán kho n n c a mình, bên bán s an toƠn s cam k t toán theo giá th c hi n h p đ ng s ki n tín d ng x y N u nh khách hƠng vay v n tr n nh k ho ch, bên mua s thu đ c nh ng kho n toán nh d đ nh, h p đ ng quy n ch n s không đ c s d ng vƠ bên mua s m t toƠn b kho n phí tr h p đ ng quy n ch n Nh ng n u khách hƠng không tr n ho c kho n vay b s t gi m giá tr , bên mua có quy n yêu c u bên bán toán giá tr t n th t theo cam k t d H p đ ng trao đ i toàn b thu nh p (Total Return Swap) LƠ h p đ ng phát sinh tín d ng mƠ bên mua s chuy n giao toƠn b lưi c a kho n vay vƠ b t k s t ng giá nƠo c a kho n vay, đ i l i bên bán s toán cho bên mua m t m c lưi su t c b n (lưi su t LIBOR) c ng v i m t t l lưi su t c đ nh vƠ b t c kho n gi m giá nƠo c a kho n vay Theo h p đ ng nƠy, bên s toán cho đ nh k b t k có x y s ki n tín d ng hay không b n ch t c a h p đ ng lƠ s trao đ i r i ro vƠ giá tr hai dòng ti n m i bên N u ng i vay tr n đ y đ hay t ng h ng m c tín nhi m, bên bán s đ c l i giá tr c a kho n vay s t ng lên H p đ ng nƠy s ch m d t n u ng i vay không th toán đ c kho n n S d ng công c phái sinh tín d ng lƠ m t bi n pháp ch đ ng đ tái c u trúc r i ro tín d ng danh m c mƠ không lƠm thay đ i c c u c a b ng đ i k toán Cùng v i s phát tri n c a công ngh ngơn hƠng vi c đo l ng vƠ đánh giá r i ro, vi c phát tri n th tr ng chuy n giao kho n r i ro tín d ng giúp ngơn hƠng d dƠng h n vi c th c hi n chi n l c v qu n tr danh m c c a NgoƠi ra, công c phái sinh tín d ng giúp ngơn hƠng gi i quy t s đ i ngh ch vi c phát tri n m i quan h tín d ng v i vi c đa d ng hóa danh m c M c dù công c phái sinh tín d ng r t hi u qu vi c gi m thi u r i ro tín d ng nh ng vi c gi m thi u r i ro nƠy không ph i lƠ hoƠn toƠn t đ i mƠ b n thơn công c nƠy c ng hƠm ch a nh ng r i ro c a M t d r i ro c th nh sau: u tiên lƠ r i ro đ i tác, có th bên mua r i ro không th c hi n ngh a v c a s ki n tín d ng x y ho c ch th c hi n m t ph n cam k t c a Th hai lƠ v n đ pháp lỦ v h p đ ng nƠy n u không rõ rƠng có th n bên mua b thi t thòi Ba r i ro v kho n có th x y ra, t c ch có bên bán r i ro mƠ bên mua B n lƠ, ng i bán r i ro đư kỦ h p đ ng trao đ i tín d ng, đ ng l c đòi n c a h s y u h tin ch c kho n vay c a đư đ c b o v i u nƠy nguy hi m vô cho ng i mua r i ro h không đ c tr c ti p th m đ nh khách hƠng c ng nh theo dõi vƠ thu n Cu i lƠ r i ro t m c đ t ng quan gi a kho n vay vƠ bên mua r i ro, n u hai y u t nƠy có đ t ng quan cao, t c kh n ng v n c a kho n vay nh h ng đ n kh n ng toán ngh a v c a bên mua r i ro vƠ ng c l i vi c chuy n giao r i ro gi a bên lƠ không hi u qu TH Că TR NGă S ă D NGă CÔNGă C ă PHÁIă SINHă TệNă D NGă T Iă NGỂNă HẨNGă NGO Iă TH NGăVI TăNAM 2.1 Gi iăthi uăt ngăquanăv ăngơnăhƠngăNgo iăth ngăVi tăNam Ngơn hƠng Ngo i th ng Vi t Nam tr c đơy, lƠ Ngơn hƠng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam (Vietcombank), đ c thƠnh l p vƠ th c vƠo ho t đ ng ngƠy 01/4/1963, v i t ch c ti n thơn lƠ C c Ngo i h i (tr c thu c Ngơn hƠng NhƠ n c Vi t Nam) LƠ ngơn hƠng th ng m i nhƠ n c đ u tiên đ c Chính ph l a ch n th c hi n thí m c ph n hoá, Vietcombank th c ho t đ ng v i t cách lƠ m t ngơn hƠng TMCP vƠo ngƠy 02/6/2008 sau th c hi n thƠnh công k ho ch c ph n hóa thông qua vi c phát hƠnh c phi u l n đ u công chúng NgƠy 30/6/2009, c phi u Vietcombank (mư ch ng khoán VCB) th c đ c niêm y t t i S Giao d ch Ch ng khoán TPHCM Tr i qua h n 50 n m xơy d ng vƠ phát tri n, t m t ngơn hƠng chuyên doanh ph c v kinh t đ i ngo i, Vietcombank ngƠy đư tr thƠnh m t ngơn hƠng đa n ng, ho t đ ng đa l nh v c, cung c p cho khách hƠng đ y đ d ch v tƠi hƠng đ u l nh v c th ng m i qu c t ; ho t đ ng truy n th ng nh kinh doanh v n, huy đ ng v n, tín d ng, tƠi tr d án…c ng nh m ng d ch v ngơn hƠng hi n đ i: kinh doanh ngo i t vƠ công v phái sinh, d ch v th , ngơn hƠng n t … 2.1.1 Tình hình ho tăđ ng kinh doanh T ng tƠi s n h p nh t c a Vietcombank tính đ n 31.12.2014 đ t 574.260 t đ ng, t ng 22,45% so v i 31.12.2013, gi v ng th ph n vƠ v t k ho ch đ t đ u n m V n ch s h u n m 2014 đ t 44.180 t đ ng t ng 4,23% so v i n m tr c, l i nhu n ch a phơn ph i đ t 8.076 t đ ng t ng m nh đ t 28,37% so v i k n m 2013 B ngă2-1:ăM tăs ăch ăs ătƠiăchínhăc ăb năgiaiăđo nă2009-2014 VT N mă 2009 BCTN N mă 2010 BCTN N mă 2011 BCTN N mă 2012 BCTN N mă 2013 BCTN N mă 2014 CKT T ng tƠi s n T đ ng 255.496 307.621 366.722 414.488 468.994 574.260 V n ch s h u T đ ng 16.710 20.737 28.639 41.547 42.386 44.180 T ng d n TD T đ ng 141.621 176.814 209.418 241.163 274.314 323.332 T ng d n TD/TTS % 55,43 57,50 57,11 58,19 58,49 56,30 Thu nh p ngoƠi lưi thu n T đ ng 2.788 3.336 2.449 4.140 4.725 5.288 T ng thu nh p ho t đ ng kinh doanh T đ ng 9.287 11.531 14.871 15.081 15.507 17.272 T ng chi phí ho t đ ng (3.494) (4.578) (5.700) (6.013) (6.244) (6.825) 5.793 6.953 9.171 9.068 9.263 10.447 M Tă S ă CH ă TIểUă HO Tă NGă KINHă DOANH T đ ng L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh tr c chi phí d phòng r i ro tín d ng T đ ng Chi phí d phòng r i ro tín T đ ng d ng (789) (1.384) (3.474) (3.303) (3.520) (4.572) L i nhu n tr T đ ng 5.004 5.569 5.697 5.764 5.743 5.875 Thu TNDN T đ ng (1.060) (1.266) (1.480) (1.343) (1.365) (1.265) L i nhu n sau thu T đ ng 3.945 4.303 4.217 4.421 4.378 4.610 L i nhu n thu n sau thu T đ ng 3.921 4.282 4.197 4.397 4.358 4.591 NIM % 2,81 2,83 3,41 - - - ROAE % 25,58 22,55 17,08 12,61 10,33 10,61 ROAA % 1,64 1,50 1,25 1,13 0,99 0,88 % 83,57 84,88 86,68 79,34 80,62 79,56 T l n x u % 2,47 2,83 2,03 2,40 2,73 2,31 H s an toƠn v n CAR % 8,11 9,00 11,14 14,63 13,13 12,00 C phi u ph thông Tri u cp 1.210 1.322 1.970 2.317 2.317 2.466 T l chi tr c t c %/n m 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 N/A ng 28.690 26.820 20.130 26.230 26.800 31.900 T đ ng 34.717 35.466 39.652 60.786 62.107 85.014 ng 2.871 2.315 1.789 1.909 1.878 1.862 1.200 C t c b ng c phi u, t 1.200 l chi tr 12% 1.200 M c chi tr c t c 12%/ N/A m nh giá c thu M Tă S ă CH ă TIểUă ANă TOẨNăVẨăHI UăQU CH ăTIểUăANăTOẨN T l d n đ ng v n cho vay/huy C ăPHI U Giá c phi u (th i m cu i n m) Giá tr v n hóa th tr EPS DPS ng ng/cp (Ngu n: T ng h p t BCTN n m 2013 BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) L i nhu n tr c d phòng n m 2014 t ng 12,4% so v i n m 2013 T c đ nƠy giúp ngơn hƠng trích l p d phòng r i ro t i 4.571 t đ ng, t ng 29,9% so v i s trích l p c a n m 2013 vƠ v n đ m b o l i nhu n tr c thu riêng l 5.875 t đ ng, cao h n n m tr c vƠ v t k ho ch đ i h i đ ng c đông giao Các h s an toƠn, hi u qu ho t đ ng c a Vietcombank n m 2014 ti p t c c i thi n, nh ROAE đ t kho ng 10,61%, ROAA đ t kho ng 0,9%, h s chi phí qu n lỦ/t ng thu nh p kho ng 39%, h s an toƠn v n CAR đ t kho ng 12% VƠ đ c bi t, đơy lƠ ngơn hƠng th t ng thu 30%, đ t 31% ng m i nhƠ n c đ u tiên đ t đ c t tr ng thu ngoƠi lưi N m 2014, t ng tr ng tín d ng c a Vietcombank đ t t i 18%, cao h n m c tiêu 15% đ a đ u n m NgoƠi ra, theo báo cáo s b , Vietcombank c ng đư s n có kho ng 5% t ng tr ng tín d ng cho n m t i, theo tính toán d n s gi i ngơn cho h p đ ng tín d ng đư kỦ Trong n m 2014, Vietcombank lƠ ngơn hƠng th ng m i liên t c ch đ ng gi m lưi su t huy đ ng, c ng nh áp m t b ng th p nh t th tr ng i u nƠy đ c gi i thích lƠ u ki n c n thi t đ gi m lưi su t cho vay Tuy nhiên, t ng tr ng huy đ ng v n n m 2014 l i r t cao, đ t kho ng 26% so v i n m 2013 Vietcombank theo sát bi n đ ng c a ngu n v n vƠ s d ng v n đ có nh ng gi i pháp u ch nh huy đ ng v n k p th i Ph ng án d phòng kho n c a n m đư đ c xơy d ng vƠ s n sƠng nh m đ m b o an toƠn kho n cho h th ng C c u ngu n v n huy đ ng đ c thay đ i theo h ng tích c c: t tr ng ngu n v n không k h n có xu h ng gia t ng, m đáng Ủ lƠ t tr ng ngu n v n không k h n n m 2014 chi m t i kho ng 24% c c u v n huy đ ng c a Vietcombank Trong n m 2014, c c u lưnh đ o cao c p c a Vietcombank ti p t c có thay đ i: ông Nghiêm Xuơn ThƠnh đ c b nhi m lƠm Ch t ch H i đ ng Qu n tr vƠ ông Ph m Quang D ng đ c b nhi m lƠm T ng giám đ c C ng n m 2014, giá c phi u VCB c a Vietcombank đư t ng n t n m v i m c 31.900 đ ng/c phi u - cao nh t kh i ngơn hƠng đư niêm y t 2.2 Th cătr ngăs ăd ngăcôngăc ăpháiăsinhătínăd ngăt iăNgơnăhƠngăNgo iăTh 2.2.1 Ho tăđ ng tín d ng t i Ngân hàng Ngo iăTh 2.2.1.1 V d n t ng tr ng v i 37%, ch t ngăVi tăNam ngăVi t Nam ng tín d ng Bi uăđ 2-1: D ăn ătínăd ngăvƠăt căđ ăt ngătr ngăc aăVCB t ă2009ă- 2014 350.000 30,00% 25,56% 323.332 24,85% 300.000 274.314 25,00% 241.034 T VN 250.000 18,37% 200.000 17,87% 176.813 15,17% 150.000 20,00% 209.289 141.621 13,81% 15,00% 10,00% 100.000 50.000 5,00% 0,00% 2009 2010 2011 D n tín d ng 2012 2013 T c đ t ng tr 2014 ng (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) Trong giai đo n 2009 ậ 2014, Vietcombank t ng tr ng tín d ng n đ nh, d n tín d ng t ng đ t m c cao nh t vƠo n m 2014 lƠ 323.332 t đ ng Tuy t c đ t ng tr ng không đ u nh ng nhìn chung tình hình t ng tr ng tín d ng c a ngơn hƠng t ng đ i n đ nh vƠ u nƠy c ng phù h p v i m c tiêu phát tri n giai đo n nƠy mƠ ngơn hƠng đư đ 2.2.1.2 V c c u tín d ng a.ăC ăc uătínăd ngătheoăkháchăhƠng B ngă2-1 B ngăphơnătíchăd ăn ătínăd ng theoălo iăhìnhăkháchăhƠngăt ă2009ă- 2014 n v tính: T đ ng Ch ătiêuăd ăn 31-122009 BCTN 31-122010 BCTN 31-122011 BCTN 31-122012 BCTN 31-122013 BCTN 31-122014 CKT/HN Cá nhơn (S t đ i) 13.677 18.709 20.873 28.784 37.259 51.744 Cá nhơn (T tr ng %) 9,66% 10,58% 9,97% 11,94% 13,58% 16,00% Doanh nghi p (S t đ i) 127.944 158.105 188.545 212.379 237.056 271.588 Doanh nghi p (T tr ng %) 90,34% 89,42% 90,03% 88,06% 86,42% 84,00% - Doanh nghi p Nhà n 56.229 61.249 55.775 58.558 77.642 89.893 - Công ty trách nhi m h u h n 21.993 32.852 38.453 48.660 60.459 68.306 - Doanh nghi p có v n đ u t 11.496 9.744 12.893 13.290 13.890 17.883 6.191 6.511 4.412 5.357 5.478 6.056 - Khác 32.036 47.749 77.012 86.514 79.586 89.451 T ngăc ng 141.621 176.814 209.418 241.163 274.315 323.332 n c c - H p tác xã công ty t nhân (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) Trong su t giai đo n t n m 2009-2014, Vietcombank m r ng c c u d n tín d ng cho khách hƠng cá nhơn đ a t tr ng nhóm vay nƠy d n tín d ng t ng t 9,66% n m 2009 lên 16% n m 2014 (xem thêm bi u đ 2-2) ơy c ng lƠ xu h ng chung c a ngơn hƠng th ng m i qu c doanh th i gian qua Bi uăđ ă2-2:ăPhơnătíchăd ăn ătínăd ngătheoălo iăhìnhăkháchăhƠngăt ă2009ă- 2014 100,00% 90,34% 89,42% 90,03% 90,00% 88,06% 86,42% 84,00% 80,00% 70,00% 60,00% Cá nhân 50,00% Doanh nghi p 40,00% 30,00% 20,00% 9,66% 10,58% 9,97% 11,94% 13,58% 16,00% 2012 2013 2014 10,00% 0,00% 2009 2010 2011 (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) b.ăC ăc uătínăd ngătheoăngƠnhăkinhăt Phát huy vai trò c a m t Ngơn hƠng Th ng m i NhƠ n c l n, u hƠnh công tác tín d ng giai đo n 2009-2014, Vietcombank g ng m u bám sát ch đ o, u hƠnh c a Chính ph , đ m b o an toƠn ho t đ ng c a h th ng ngơn hƠng Th c hi n gi i pháp m r ng tín d ng có hi u qu , tháo g khó kh n cho s n xu t kinh doanh, Vietcombank đư tích c c tri n khai nhi u ch đưi h tr doanh nghi p ng trình lưi su t u B ngă2-2:ăB ngăphơnătíchăd ăn ătínăd ngătheoăngƠnhăkinhăt ăt ă2009ă- 2014 n v tính: T đ ng Ch ătiêu 31-12-2009 BCTN 31-12-2010 BCTN 31-12-2011 BCTN 31-12-2012 BCTN 31-12-2013 BCTN 31-12-2014 CKT/HN Xơy d ng 11.144 10.480 12.841 14.083 15.393 16.392 S n xu t vƠ phơn ph i 8.126 n, khí đ t vƠ n c 14.159 15.927 20.372 17.178 23.635 S n xu t vƠ gia công 54.568 ch bi n 63.622 77.469 85.211 93.963 110.505 Khai khoáng 11.455 13.554 14.759 17.966 13.996 2.071 2.446 4.766 6.173 7.630 12.168 11.803 12.397 10.218 15.175 35.928 38.863 46.446 53.529 80.800 94.526 NhƠ hƠng, khách s n 3.043 3.969 5.433 6.026 7.139 8.807 Các ngành khác 7.619 20.028 23.499 30.020 25.484 32.665 T ngăc ng 141.621 176.815 209.418 241.163 274.314 323.331 8.831 Nông, lơm, th y h i 1.945 s n V n t i kho bưi vƠ 10.417 thông tin liên l c Th ng m i, d ch v (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) Trong n m 2014, Vietcombank ch tr ng thúc đ y t ng tr ng tín d ng, phù h p v i m c tiêu kinh doanh c a n m; c nh tranh lưi su t c s linh ho t, hi u qu , không h chu n tín d ng Tích c c bán chéo s n ph m d ch v c ng nh t p trung t ng tr ng tín d ng vƠo khách hƠng có tình hình tƠi lƠnh m nh, ngƠnh/l nh v c có tri n v ng t t; Ngơn hƠng c ng ti p t c tr ng cho vay đ i v i l nh v c u tiên nh l nh v c nông nghi p, nông thôn, xu t kh u, công nghi p h tr , doanh nghi p nh vƠ v a, doanh nghi p ng d ng công ngh cao theo ch tr ng c a Chính ph t i Ngh quy t s 01/NQCP vƠ ch đ o c a Ngơn hƠng NhƠ n c c.ăC ăc uătínăd ngătheoăth iăh năvay Tuơn th theo thông t s 15/2009/TT-NHNN c a ngơn hƠng NhƠ n c v vi c si t ch t t l dùng v n ng n h n cho vay trung vƠ dƠi h n ch 30%, su t giai đo n t 2009 đ n 2014 Vietcombank c g ng gia t ng t tr ng n vay ng n h n c c u d n K t qu t chi m 52,04% n m 2009, t tr ng d n ng n h n t ng lên 63,95% c c u d n theo th i h n vay n m 2014 Bi uăđ ă2-3:ăPhơnătíchăd ăn ătínăd ngătheoăth iăh năvayăt ă2009ă- 2014 (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) 2.2.1.3 V ch t l ng tín d ng B ngă2-3:ăB ngăphơnătích ch tăl ngăd ăn ătínăd ngăt ă2009ă- 2014 n v tính: T đ ng Ch ătiêu 31-122009 BCTN 31-122010 BCTN 31-122011 BCTN 31-122012 BCTN 31-122013 BCTN 31-122014 CKT/HN N đ tiêu chu n 130.089 154.293 174.351 201.799 244.080 296.924 N c n Ủ 8.034 17.515 30.809 33.573 22.759 18.949 N d 441 1.022 1.257 3.126 2.714 2.206 N nghi ng 395 300 653 1.214 1.970 1.726 N có kh n ng m t v n 2.663 3.683 2.347 1.451 2.792 3.527 T ngăc ng 141.622 176.813 209.417 241.163 274.315 323.332 i tiêu chu n (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) B ngă2-4:ăT ăl ăn ăquáăh năvƠăn ăx uăt ă2009ă- 2014 Ch ătiêu 31-122009 BCTN 31-122010 BCTN 31-122011 BCTN 31-122012 BCTN 31-122013 BCTN 31-122014 CKT/HN T l n h n (%) 8,14 12,74 16,74 16,32 11,02 8,17 T l n x u (%) 2,47 2,83 2,03 2,40 2,73 2,31 (Ngu n: T ng h p t BCTC ki m toán n m 2010- 2013, BCTC ch a ki m toán 2014 c a VCB) Ngơn hƠng Ngo i Th ng Vi t Nam tr ng đ n công tác qu n tr r i ro tín d ng, t l n x u trì d i 3% giai đo n t 2009-2014 M c dù v y, t l n h n c a ngơn hƠng v n cao th ng m c 8% đ nh m lƠ n m 2011 m c 16,74% Giai đo n 2013 -2014, đ c xem lƠ giai đo n Vietcombank t p trung ch đ o quy t li t, nghiêm nghiêm túc cho công tác thu h i n , tr ng qu n lỦ theo nhóm khách hƠng, ngƠnh hƠng k t h p nơng cao ch t l ng công tác th m đ nh đ ng n ch n n x u t khơu th m đ nh, gi i ngơn 2.2.1.4 V công tác x lý n x u t i Ngân hàng Ngo i Th ng Vi t Nam Công tác phơn tích, đánh giá th c tr ng khách hƠng vƠ tƠi s n đ m b o đ c ti n hƠnh k p th i đ xác đ nh kh n ng thu h i n vƠ xơy d ng bi n pháp, l trình thu n h p lỦ Hi u qu ho t đ ng vƠ trách nhi m c a Ban X lỦ n t i Chi nhánh đ c t ng c ng Quy trình x lỦ n có v n đ , quy trình x lỦ tƠi s n đ m b o vƠ nhi u v n b n h ng d n c ng đ c k p th i ch đ o đ Chi nhánh có đ y đ công c công tác thu h i vƠ x lỦ n 2.2.2 Th c tr ng s d ng công c phái sinh tín d ng t i Ngân hàng Ngo iăTh ngăVi t Nam Giao d ch hoán đ i r i ro tín d ng đ u tiên xu t hi n Vi t Nam vƠo n m 2006 Công v n s 3324/NHNN-CSTT ngƠy 27/4/2006 c a Ngơn hƠng NhƠ n c Vi t Nam (NHNN) cho phép HSBC (chi nhánh thƠnh ph H Chí Minh) th c hi n thí m, sau lƠ Citibank (chi nhánh HƠ N i) vƠ Standard Chartered (chi nhánh HƠ N i) cung c p d ch v nƠy n nay, qua th i gian thí m, NHNN v n ch a có s ch p thu n rõ rƠng cho ngơn hƠng nh HSBC (chi nhánh Tp HCM), Citibank (chi nhánh HƠ N i) vƠ Standard Chartered (chi nhánh HƠ N i) ti p t c cung c p s n ph m đ u t g n v i r i ro tín d ng, th tr ng Vi t Nam hi n không t ch c nƠo đ c phép cung c p s n ph m nƠy Trên th c t , ch nh ng nhƠ TNN m i có th mua CDS v i tƠi s n tham chi u lƠ trái phi u qu c t Vi t Nam t t ch c qu c t Thông t 19/2013/TT-NHNN quy đ nh v vi c mua, bán vƠ x s n c a t ch c tín d ng Vi t Nam ban hƠnh ngƠy 06/09/2013 vƠ đư m m t h ng m i cho vi c s d ng công c phái sinh tín d nhiên h th ng pháp lỦ ch a hoƠn thi n gơy khó kh n cho vi c qu n tr chung Ngân hàng Ngo i Th ng nói riêng lỦ n x u c a Công ty Qu n lỦ tƠi có hi u l c k t ngƠy 15/09/2013 ng gi m thi u r i ro tín d ng, r i ro tín d ng c a NHTM nói 2.2.2.1 Nh ng công c Vietcombank s d ng đ gi m thi u r i ro tín d ng Vietcombank ph i đ ng tr c r i ro tín d ng lƠ nguy c m t mát v tƠi bên đ i tác không th hoƠn thƠnh ngh a v h n R i ro tín d ng phát sinh ch y u nghi p v cho vay d i hình th c kho n cho vay vƠ ng tr c cho khách hƠng, đ u t d i hình th c ch ng khoán n Các công c tƠi ngo i b ng nh cam k t cho vay c ng ti m n r i ro tín d ng Qu n lỦ vƠ ki m soát r i ro tín d ng đ c th c hi n thông qua sách vƠ th t c có liên quan, có sách qu n lỦ r i ro tín d ng vƠ ho t đ ng c a y ban Qu n lỦ R i ro vƠ H i đ ng Tín d ng Vietcombank ti n hƠnh phơn lo i n đ i v i kho n cho vay vƠ ng tr c cho khách hƠng vƠ t ch c tín d ng khác d a Quy t đ nh 493 vƠ Quy t đ nh 18, qua th ng xuyên đánh giá r i ro c a kho n n có v n đ , n x u vƠ đ xu t bi n pháp x lỦ phù h p Vietcombank tr ng qu n lỦ r i ro theo nhóm khách hƠng, ngƠnh hƠng, k t h p v i nơng cao ch t l ng công tác th m đ nh đ ng n ch n r i ro tín d ng t b c th m đ nh, gi i ngơn, đ ng th i t ng c ng vƠ th c hi n hi u qu công tác ki m tra tr c, vƠ sau cho vay Bên c nh đó, Vietcombank c ng t ng c ng công tác giám sát t xa t t c Chi nhánh, Công ty tr c thu c, đ a c nh báo s m nh m ng n ch n r i ro đ ng th i ti n hƠnh h u ki m đ i v i m t s ch ng trình tín d ng nh m phát hi n giao d ch không tuơn th u ki n, quy trình qu n lỦ r i ro tín d ng Vietcombank s d ng công c : 10 - Xây d ng sách ban hành quy đ nh liên quan công tác qu n lý r i ro tín d ng; - Xây d ng quy trình tín d ng; - Th c hi n rà soát r i ro tín d ng; - Xây d ng h th ng x p h ng tín d ng phân lo i n ; - Phân c p th m quy n ho t đ ng tín d ng 2.2.2.2 Nh ng công c phái sinh tín d ng Vietcombank s d ng đ gi m thi u r i ro tín d ng a.ăChínhăsáchăqu nălỦăr iăroăliênăquanăđ năcácăcôngăc ătƠiăchínhă H i đ ng Qu n tr có quy n h n vƠ nhi m v cao nh t vi c u hƠnh t t c ho t đ ng c a Vietcombank liên quan đ n qu n lỦ r i ro, b o đ m ho t đ ng kinh doanh c a Vietcombank không ng ng phát tri n, an toƠn vƠ b n v ng th c hi n ch c n ng vƠ nhi m v c a mình, H i đ ng Qu n tr ch u trách nhi m ban hƠnh sách vƠ chi n l c qu n lỦ r i ro phù h p t ng th i k ; xác l p gi i h n kinh doanh an toƠn; tr c ti p phê t giao d ch kinh doanh có giá tr l n theo quy đ nh c a pháp lu t vƠ Vietcombank t ng th i k ; quy t đ nh c c u t ch c vƠ v trí nhơn s ch ch t Các sách, ho t đ ng qu n lỦ r i ro c a H i đ ng Qu n tr ph i phù h p v i quy đ nh t i i u l c a Vietcombank vƠ Ngh quy t c a i h i đ ng c đông t ng th i k y ban Qu n lỦ R i ro lƠ b ph n H i đ ng Qu n tr quy t đ nh thƠnh l p vƠ ch u trách nhi m giúp vi c cho H i đ ng Qu n tr vi c qu n lỦ m i lo i r i ro phát sinh ho t đ ng kinh doanh c a Vietcombank ALCO (Asset - Liability Management Committee - y ban Qu n LỦ TƠi s n N - TƠi s n Có) lƠ b ph n T ng Giám đ c quy t đ nh thƠnh l p Ch t ch ALCO lƠ T ng Giám đ c Các thƠnh viên c a ALCO lƠ cán b ch ch t th c hi n nhi m v qu n lỦ r i ro Vietcombank ALCO có nhi m v giám sát vƠ qu n lỦ t ng th h ng m c tƠi s n có vƠ tƠi s n n b ng đ i k toán h p nh t vƠ riêng bi t c a Vietcombank nh m t i đa hoá l i nhu n vƠ t i thi u hoá t n th t phát sinh nh ng bi n đ ng b t l i t th tr ng; qu n lỦ r i ro kho n; u hƠnh lưi su t vƠ t giá phù h p Trong ph m vi phơn c p, ALCO đ c quy n quy t đ nh liên quan đ n qu n lỦ r i ro b.ă Nh ngă côngă c ă pháiăsinhă tínă d ngă Vietcombankă đangă s ă d ngă đ ă gi mă thi uă r iă roă tínă d ng Hi n t i Ngơn hƠng Ngo i th ng Vi t Nam th c hi n bán n cho Công ty Qu n lỦ tƠi s n c a T ch c Tín d ng Vi t Nam (VAMC) theo giá tr ghi s theo Ngh đ nh s 53/2013/N -CP có hi u l c t ngƠy tháng n m 2013 v ắThƠnh l p, t ch c vƠ ho t đ ng c a Công ty Qu n lỦ tƠi s n c a TCTD Vi t NamẰ, Thông t s 19/2013/TT-NHNN có hi u l c t ngƠy 15 tháng n m 2013 quy đ nh v vi c ắMua, bán vƠ x lỦ n x u c a Công ty Qu n lỦ tƠi s n c a TCTD Vi t NamẰ vƠ Công v n s 8499/NHNN-TCKT v vi c ắH ng d n h ch toán nghi p v mua bán n x u c a VAMC vƠ TCTDẰ Theo đó, giá bán lƠ s d n g c c a khách hƠng vay ch a tr tr s ti n d phòng c th đư trích l p i v i tr ng h p bán n cho VAMC vƠ nh n trái phi u VAMC, sau hoƠn thƠnh th t c bán n x u cho VAMC, Vietcombank ti n hƠnh h ch toán t t toán g c, s d ng d phòng c th đư trích l p vƠ ghi nh n m nh giá trái phi u đ c bi t VAMC phát hƠnh b ng giá tr ghi s tr d phòng c th đư trích c a kho n n bán Khi nh n l i kho n n đư bán cho VAMC, Vietcombank s d ng ngu n d phòng r i ro đư trích hƠng n m cho trái phi u đ c bi t đ x lỦ n x u, ph n chênh l ch gi a d phòng gi m giá đư trích l p vƠ giá tr kho n vay/trái phi u l i ch a thu h i đ c s đ c ghi nh n vƠo báo cáo k t qu kinh doanh h p nh t kho n m c ắThu nh p khácẰ Trái phi u đ c bi t Công ty Qu n lỦ tƠi s n c a T ch c Tín d ng Vi t Nam phát hƠnh lƠ gi y t có giá có th i h n VAMC phát hƠnh đ mua n x u c a Vietcombank Trái phi u đ c bi t 11 đ c ghi nh n theo m nh giá vƠo ngƠy giao d ch vƠ đ c ph n ánh theo m nh giá th i gian n m gi M nh giá c a trái phi u đ c bi t đ c phát hƠnh t ng ng v i giá bán n x u vƠ lƠ s d n g c c a khách hƠng vay ch a tr tr s ti n d phòng c th đư trích l p cho kho n vay đ c bán Theo s li u BCTC c a ngơn hƠng Ngo i th ng Vi t Nam Ngơn hƠng ch b t đ u th c hi n giao d ch mua bán n n m 2014 vƠ n m nƠy Vietcombank đư bán g n 1.000 t n x u cho Công ty qu n lỦ tƠi s n (VAMC) chi m h n 55% s n x u Ngơn hƠng đư thu h i đ c n m M Tă S ă ă XU Tă Yă M NHă VI Că S ă D NGă CÁCă CÔNGă C ă PHÁIă SINHă NH Mă GI MăTHI UăR IăROăTệNăD NGăT IăNGỂNăHẨNGăNGO IăTH NGăVI TăNAM Phái sinh r i ro tín d ng lƠ m t hình thái chuy n giao r i ro tín d ng b c cao nh m giúp ngân hƠng có m t công c đ chuy n giao mua, bán, gia công, ch bi n r i ro tín d ng mƠ không c n ph i chuy n giao danh m c tín d ng c a s n ph m nƠy có th phát tri n góp ph n vƠo vi c QLRR tín d ng c a NHTM Vi t Nam đòi h i s góp s c h tr t phía NHNN c ng nh b ngƠnh có liên quan, hi p h i ngơn hƠng vƠ h n n a lƠ b n thơn n i t i NHTM Vi t Nam 3.1.1 V phíaănhƠăn c 3.2.1.1 C n phát tri n th tr ng công c phái sinh tín d ng Vi t Nam Phát tri n th tr ng công c phái sinh tín tín d ng c ng nh đa d ng hóa s n ph m phái sinh tín d ng lƠ t t y u c a trình h i nh p tƠi qu c t t i Vi t Nam n công c phái sinh đư phát tri n r t nhanh, m nh ph m vi toƠn c u vƠ ngƠy cƠng đóng vai trò quan tr ng h th ng tƠi ti n t Các công c nƠy cho th y tính n ng n i b t vi c phòng ng a r i ro, đáp ng nhu c u vƠ l i ích cho nhi u đ i t ng tham gia th tr ng nh ng c ng cho th y tính ch t ph c t p vƠ n u không qu n lỦ t t có th gơy nên b t n kinh t Khi r i ro tín d ng gia t ng, th tr ng phái sinh tín d ng có v lƠm cho h th ng ngơn hƠng tr nên an toƠn h n kho n vay đư đ c đ m b o v r i ro nhiên l i ng c l i gơy tác đ ng r t l n đ n tơm lỦ nh ng ng i tham gia th tr ng, ngân hƠng có th s c p tín d ng m t cách li u l nh h n ho c công ty mua bán r i ro s mua bán r i ro m t cách d gi i h n mƠ không th c hi n th m đ nh đánh giá kh n ng thu h i n h ngh r ng đư đ c b o hi m n u r i ro x y Cho nên th tr ng phái sinh tín d ng c n có s u hƠnh c a Ngơn hƠng NhƠ n c Vi c phát tri n th tr ng phái sinh tín d ng t i Vi t Nam nên h c h i kinh nghi m c a n c th gi i đ tránh v p ph i nh ng h n ch mƠ th tr ng phái sinh tín d ng th gi i g p ph i c ng nh giúp th tr ng phát tri n nhanh vƠ ch c ch n Ngơn hƠng NhƠ n c c ng nên tham kh o Ủ ki n c ng nh v n đ ng s h tr c a t ch c qu c t có nhi u kinh nghi m l nh v c qu n tr r i ro tín d ng nh y ban Basel, chuyên gia ngơn hƠng l n nh Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan vƠ Morgan Stanley 3.2.1.2 Hoàn thi n khung pháp lý Nh đư trình bƠy phía m c dù công c phái sinh tín d ng xu t hi n t r t s m Vi t Nam nh ng đ n NHNN v n ch a hoƠn thi n khung pháp lỦ cho giao d ch c a công c phái sinh M c dù, thông t 19/2013/TT-NHNN quy đ nh v vi c ắMua, bán vƠ x lỦ n x u c a Công ty Qu n lỦ tƠi s n c a TCTD Vi t NamẰ có hi u l c t ngƠy 15 tháng n m 2013 nh ng th c t ngân hàng e dè vi c th c hi n giao d ch nƠy (nh phơn tích phía Ngơn hƠng Ngo i Th ng Vi t Nam ch b t đ u th c hi n giao d ch vƠo n m 2014 ngh a lƠ sau thông t có hi u l c h n tháng) H n n a, d th o thông t Quy đ nh v h th ng qu n lý r i ro ho t đ ng ngân hàng đ c Ngơn hƠng đ a l y Ủ ki n t 13/03/2014 nhiên đ n v n ch a ban hƠnh 12 Ngơn hƠng NhƠ n c vƠ y ban ch ng khoán NhƠ n c c n xơy d ng khung pháp lỦ hoƠn ch nh, rõ rƠng cho ho t đ ng mua bán r i ro nh : quy đ nh, sách, h ng d n rõ rƠng, nh t quán v u k n tham gia, đ i t ng tham gia, gi i h n c ng nh bi n pháp x lỦ x y tranh ch p Các quy đ nh, sách nƠy c ng đ m b o ph i phù h p v i u ki n Vi t Nam c ng nh thông l qu c t t o ti n đ cho vi c h i nh p môi tr ng tƠi qu c t giai đo n s p t i c a h th ng ngơn hƠng Vi t Nam Khung pháp lỦ hoƠn ch nh lƠ bi n pháp hoƠn h o đ ch ng l i nh ng hƠnh vi l a đ o, l ng đo n th tr ng, giao d ch n i gián, b o v quy n l i h p pháp cho bên tham gia th tr ng 3.2.1.3 Nâng cao nh n th c c a ngân hàng v công tác qu n lý r i ro tín d ng Ngơn hƠng NhƠ n c vƠ y ban ch ng khoán NhƠ n c c n nơng cao nh n th c c a ngơn hƠng v công tác qu n tr r i ro tín d ng đ c bi t lƠ vi c s d ng công c phái sinh tín d ng b ng cách cung c p ki n th c c n thi t v công c phái sinh tín d ng, qu n tr r i ro tín d ng theo xu h ng qu c t NgoƠi Ngơn hƠng NhƠ n c có th t ch c khóa đƠo t o, bu i h i th o, nói chuy n chuyên đ , t a đƠm chia s kinh nghi m, t v n c a chuyên gia đ u ngƠnh th gi i qua ph ng ti n thông tin đ i chúng, h th ng thông tin tr c n internet…đ giúp ban lưnh đ o ngơn hƠng nh n th c rõ t m quan tr ng c a vi c qu n tr r i ro tín d ng c ng nh h c cách ng phó nhanh nh t v i r i ro tín d ng có th x y đ i v i ngơn hƠng 3.2.1.4 Có nh ng bi n pháp k p th i ng n ng a r i ro c a công c phái sinh Nh đư trình bƠy ph n lỦ lu n c a đ tƠi b n thơn công c phái sinh tín d ng c ng mang nh ng r i ro Do đó, NhƠ n c c n có nh ng bi n pháp k p th i ng n ch n r i ro nƠy phát sinh b ng vi c t ng c ng ho t đ ng giám sát ch t ch ho t đ ng c a th tr ng, đ a m c x ph t th t cao cho nh ng hƠnh vi lƠm l ng đoan th tr ng, quy đ nh v gi i h n th tr ng: gi i h n v tƠi s n tham chi u, yêu c u v trích l p d phòng (nh thông 19 hi n lƠ t i thi u 20% mênh giá trái phi u đ c bi t), yêu c u v v n t i thi u đ i v i công c phái sinh tín d ng (theo đ nh h ng m i c a Basel), c bi t lƠ quy đ nh ch t ch v vi c công b thông tin nh m t ng tính minh b ch cho th tr ng 3.1.2 V phía Ngân hàng Ngo iăth 3.2.2.1 ngăVi t Nam m b o c s h t ng k thu t hi n đ i h th ng qu n lý thông tin hi u qu Các ho t đ ng phái sinh tín d ng r t đa d ng c ng nh yêu c u v k thu t chuyên sơu nhi u, Ngơn hƠng c n th c hi n hi n đ i hóa ngơn hƠng, trang b máy móc trang thi t b hi n đ i đáp ng yêu c u v m t k thu t tham gia th tr ng phái sinh tín d ng c ng nh đ m b o thông tin đ c thông su t toƠn h th ng, đ m b o thông tin chuy n giao ng i, vi c Thông tin v qu n tr r i ro ngơn hƠng r t quan tr ng v y c s h t ng hi n đ i, h th ng qu n lỦ thông tin hi u qu giúp ngơn hƠng phòng ch ng đ c nh ng r i ro d x y tham gia giao d ch v i đ i tác vƠ ngoƠi n c ch ng l i ho t đ ng xơm nh p b t h p pháp c ng nh thông tin đ c cung c p k p th i nhanh chóng 3.2.2.2 Nâng cao n ng l c qu n lý c a ban lãnh đ o c p cao ngân hàng Lưnh đ o ngơn hƠng c n nh n th c đ c s c n thi t c a vi c s d ng công c phái sinh đ phòng ng a r i ro tín d ng T i Vi t Nam hi n nay, nghi p v phái sinh h t s c m i m c đ i v i cán b lưnh đ o vƠ nhơn viên ngơn hƠng Nghi p v nƠy t ng đ i khó v m t k thu t nh ng th c s có Ủ ngh a r t l n đ i v i NHTM trình QLRR kinh doanh ngơn hƠng i u nƠy đ c th hi n s phát tri n m nh m c a th tr ng phái sinh toƠn c u c v s l ng h p đ ng c ng nh giá tr c a h p đ ng đ c giao d ch có th hình thƠnh vƠ phát tri n nghi p v phái sinh, 13 tr c h t đòi h i c p lưnh đ o t i NHTM Vi t Nam c n có nh n th c vƠ quan m đ n v vi c tri n khai nghi p v nƠy th c t Qua th c t x lỦ n x u n m 2014 Vietcombank đư minh ch ng cho vi c n ng l c qu n lỦ c a nhƠ qu n tr c p cao c ng nh h ng r t l n đ n công tác ng n ng a vƠ ki m soát r i ro nói chung, r i ro tín d ng nói riêng ho t đ ng ngơn hƠng Do đó, nơng cao n ng l c qu n lỦ c a nh ng nhƠ lưnh đ o c p cao lƠ vô quan tr ng vi c đ y m nh vi c s d ng công c phái sinh tín d ng gi m thi u r i ro tín d ng ngơn hƠng 3.2.2.3 Nâng cao trình đ c a đ i ng nhân viên Khi mu n phát tri n nghi p v phái sinh tín d ng Vietcombank ph i có đ i ng chuyên gia v Xơy d ng đ i ng nhơn viên đ y đ v ch t l ng l n s l ng, yêu ngh , g n bó lơu dƠi v i lƠ u mƠ b t k t ch c hay doanh nghi p nƠo c ng mong mu n Ngu n nhơn l c lƠ giá tr c t lõi c a Vietcombank Do đó, Ngơn hƠng c n trang b ki n th c v công c phái sinh tín d ng c ng nh th c hi n chuyên môn hóa đ i ng nhơn viên đ nơng cao ch t l ng qu n lỦ r i ro tín d ng c a ngơn hƠng c ng nh m nh d n h n vi c l a ch n s d ng công c phái sinh tín d ng ng n ng a r i ro Nh ng nhơn viên nƠy rõ rƠng ph i có s hi u bi t sơu s c v th tr ng c ng nh nh ng bi n đ ng c a th tr ng, v lo i công c tƠi phái sinh, quy cách giao d ch, k thu t đ nh giá, lo i r i ro có liên quan vƠ lu t l c a th tr ng n Vi c xơy d ng nƠy Ngơn hƠng có th th c hi n b ng nhi u cách khác nh thuê chuyên gia c ngoƠi đ đƠo t o, thi t k s n ph m vƠ xơy d ng quy trình cho ngơn hƠng K TăLU N Ho t đ ng ngơn hƠng hƠm ch a nhi u r i ro: r i ro kho n, r i ro tín d ng, r i ro lưi su t, r i ro th tr ng,…trong r i ro tín d ng nh h ng đ n k t qu ho t đ ng cua ngơn hƠng sơu s c nh t đơy lƠ l nh v c ho t đ ng chi m t tr ng doanh thu cao nh t c a ngơn hƠng Vi c phòng ng a vƠ h n ch r i ro tín d ng x y lƠ nhi m v tr c vƠ lơu dƠi c a ngơn hƠng th ng m i Vi c nơng cao hi u qu vƠ ch t l ng ho t đ ng tín d ng đ phòng ng a vƠ h n ch đ n m c th p nh t r i ro kinh doanh ngơn hƠng lƠ bƠi toán khó đ t v i nhƠ qu n tr ngơn hàng S đ i vƠ phát tri n c a công c phái sinh tín d ng ph n nƠo giúp ngơn hƠng gi m thi u r i ro c a nhiên vi c s d ng linh ho t, khéo léo vƠ hi u qu công c nƠy c n có m t s chu n b k l ng c v nhơn s l n nhơn l c c a ngơn hƠng Báo cáo nghiên c u v vi c ắS d ng công c phái sinh tín d ng nh m gi m thi u r i ro tín d ng t i Ngơn hƠng Ngo i Th ng Vi t NamẰ nhi u h n ch nh ng c ng đư g i đ c nh ng đ xu t giúp phát tri n th tr ng công c phái sinh tín d ng c ng nh nh ng chu n b c n có c a m t Ngơn hƠng th ng m i đ y m nh ho t đ ng phòng ng a r i ro tín d ng b ng công c phái sinh Do th i gian th c hi n đ tƠi h n ch , g p nhi u khó kh n vi c l y s li u phơn tích nên báo cáo không tránh nh ng sai sót, nhóm tác gi r t mong nh n đ c Ủ ki n đóng góp n u có đ có th hoƠn thi n h n cho nghiên c u sau DANHăM CăTẨIăLI UăTHAMăKH O V NăB NăPHÁPăLụ: Ngơn hƠng NhƠ n c, Thông t s 01/2015/TT-NHNN ngƠy 06/01/2015 quy đ nh ho t đ ng kinh doanh, cung ng s n ph m phái sinh lưi su t c a ngơn hƠng th ng m i, chi nhánh ngơn hƠng n c ngoƠi Ngơn hƠng NhƠ n c, Thông t s 15/2009/TT-NHNN ngày 10/08/2009 quy đ nh t l t i đa c a ngu n v n ng n h n đ c s d ng đ cho vay trung h n vƠ dƠi h n đ i v i t ch c tín d ng ho t đ ng t i Vi t Nam, tr qu tín d ng nhơn dơn c s 14 Ngơn hƠng NhƠ n c, Thông t s 19/2013/TT-NHNN ngày 06/09/2013 đ nh v vi c mua, bán vƠ x lỦ n x u c a Công ty Qu n lỦ tƠi s n c a t ch c tín d ng Vi t Nam B tƠi chính, Thông t s 210/2009/TT-BTC ngày 06/11/2009 h ng d n áp d ng chu n m c k toán qu c t v trình bƠy báo cáo tƠi vƠ thuy t minh thông tin đ i v i công c tƠi Ngơn hƠng NhƠ n c, Thông t s 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy đ nh v gi i h n, t l b o đ m an toƠn ho t đ ng mƠ t ch c tín d ng, chi nhánh ngơn hƠng n c ngoƠi Ngơn hƠng NhƠ n c, Thông t s 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 quy đ nh v t l b o đ m an toƠn ho t đ ng c a t ch c tín d ng Ngơn hƠng NhƠ n c, Thông t s 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 quy đ nh v t l b o đ m an toƠn ho t đ ng c a t ch c tín d ng Ngơn hƠng NhƠ n c, Quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN ngày 22/04/2005 quy đ nh v vi c phơn lo i n , trích l p vƠ s d ng d phòng đ x lỦ r i ro tín d ng ho t đ ng ngơn hƠng c a t ch c tín d ng TI NGăVI T: Cao C B i (2005), b n d ch Ti n t Ngơn hƠng vƠ th tr Khoa h c vƠ k thu t HƠ N i 10 Nguy n V n T (2009) - Giáo trình Ngơn hƠng Th ng tƠi c a Frederic S Mishkin, NXB ng m i ậ NXB Tài 11 Nguy n V n Ti n, ánh giá vƠ phòng ng a r i ro kinh doanh ngơn hƠng, NXB Th ng kê 2009 12 Nguy n V n Ti n, Qu n tr r i ro kinh doanh ngơn hƠng, NXB Th ng kê 2009 13 Báo cáo tƠi đư ki m toán n m 2009,2010,2011,2012,2013 c a Vietcombank 14 Báo cáo tƠi ch a ki m toán n m 2014 c a Vietcombank 15 Báo cáo th ng niên n m 2010,1011,2012,2013 c a Vietcombank 16 K y u h i th o khoa h c c p ngƠnh; Nơng cao n ng l c qu n tr r i ro c a ngơn hƠng th Nam n m 2006 ng m i Vi t TI NGăANH: 17 Dictionary of Banking systems, Barron’s Edutional Series, Inc, 1997 18 Peter S Rose and Sylvia C Hudgins (2008), Bank Management & Financial Servieces 7th , McGraw Hill 19 Carl Chiarella, Samuel Chege Maina, Christina Nikitopoulos Sklibosios ắCredit Derivative Pricing with Stochastic Volatility ModelsẰ - Finance Discipline Group, UTS Business School University of Technology, Sydney, P.O Box 123, Broadway, NSW 2007, Australia, July 8, 2011 20 Philipp J Sch¨onbucher aus D¨usseldorf, ắCredit Risk Modelling and Credit DerivativesẰ, CÁC TRANG WEB: 21 http://finance.vietstock.vn/ 22 http://vneconomy.vn/ 23 http://sbv.gov.vn 24 http://vietcombank.com.vn 25 http://cafef.vn/ 26 http://www.tapchitaichinh.vn/ 15 [...]... i h p pháp cho các bên tham gia th tr ng 3.2.1.3 Nâng cao nh n th c c a các ngân hàng v công tác qu n lý r i ro tín d ng Ngơn hƠng NhƠ n c vƠ y ban ch ng khoán NhƠ n c c n nơng cao nh n th c c a các ngơn hƠng v công tác qu n tr r i ro tín d ng đ c bi t lƠ vi c s d ng các công c phái sinh tín d ng b ng cách cung c p các ki n th c c n thi t v công c phái sinh tín d ng, qu n tr r i ro tín d ng theo xu... n góp ph n vƠo vi c QLRR tín d ng c a các NHTM Vi t Nam đòi h i s góp s c h tr t phía NHNN c ng nh các b ngƠnh có liên quan, hi p h i ngơn hƠng vƠ h n n a lƠ b n thơn n i t i các NHTM Vi t Nam 3.1.1 V phíaănhƠăn c 3.2.1.1 C n phát tri n th tr ng công c phái sinh tín d ng Vi t Nam Phát tri n th tr ng các công c phái sinh tín tín d ng c ng nh đa d ng hóa các s n ph m phái sinh tín d ng lƠ t t y u c a... đư thu h i đ c trong n m này 3 M Tă S ă ă XU Tă Yă M NHă VI Că S ă D NGă CÁCă CÔNGă C ă PHÁIă SINH NH Mă GI MăTHI UăR I RO TệNăD NGăT IăNGỂNăHẨNGăNGO IăTH NGăVI T NAM Phái sinh r i ro tín d ng lƠ m t hình thái chuy n giao r i ro tín d ng b c cao nh m giúp các ngân hƠng có m t công c đ chuy n giao mua, bán, gia công, ch bi n r i ro tín d ng mƠ không c n ph i chuy n giao các danh m c tín d ng c a mình... sách và ban hành các quy đ nh liên quan công tác qu n lý r i ro tín d ng; - Xây d ng các quy trình tín d ng; - Th c hi n rà soát r i ro tín d ng; - Xây d ng h th ng x p h ng tín d ng và phân lo i n ; - Phân c p th m quy n trong ho t đ ng tín d ng 2.2.2.2 Nh ng công c phái sinh tín d ng Vietcombank đang s d ng đ gi m thi u r i ro tín d ng a.ăChínhăsáchăqu nălỦăr i ro liênăquanăđ n các công c ătƠiăchínhă... trang b các ki n th c v công c phái sinh tín d ng c ng nh th c hi n chuyên môn hóa đ i ng nhơn viên đ nơng cao ch t l ng qu n lỦ r i ro tín d ng c a ngơn hƠng c ng nh m nh d n h n trong vi c l a ch n s d ng các công c phái sinh tín d ng ng n ng a r i ro Nh ng nhơn viên nƠy rõ rƠng ph i có s hi u bi t sơu s c v th tr ng c ng nh nh ng bi n đ ng c a th tr ng, v các lo i công c tƠi chính phái sinh, quy cách... ng a r i ro c a các công c phái sinh Nh đư trình bƠy trong ph n lỦ lu n c a đ tƠi b n thơn các công c phái sinh tín d ng c ng mang trong nó nh ng r i ro Do đó, NhƠ n c c n có nh ng bi n pháp k p th i ng n ch n các r i ro nƠy khi phát sinh b ng vi c t ng c ng các ho t đ ng giám sát ch t ch ho t đ ng c a th tr ng, đ a ra m c x ph t th t cao cho nh ng hƠnh vi lƠm l ng đoan th tr ng, quy đ nh v các gi i... i ro d x y ra khi tham gia giao d ch v i các đ i tác trong vƠ ngoƠi n c ch ng l i các ho t đ ng xơm nh p b t h p pháp c ng nh thông tin đ c cung c p k p th i nhanh chóng 3.2.2.2 Nâng cao n ng l c qu n lý c a ban lãnh đ o c p cao trong ngân hàng Lưnh đ o các ngơn hƠng c n nh n th c đ c s c n thi t c a vi c s d ng các công c phái sinh đ phòng ng a r i ro tín d ng T i Vi t Nam hi n nay, các nghi p v phái. .. a các t ch c qu c t có nhi u kinh nghi m trong l nh v c qu n tr r i ro tín d ng nh y ban Basel, các chuyên gia các ngơn hƠng l n nh Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan vƠ Morgan Stanley 3.2.1.2 Hoàn thi n khung pháp lý Nh đư trình bƠy phía trên m c dù công c phái sinh tín d ng xu t hi n t r t s m Vi t Nam nh ng đ n nay NHNN v n ch a hoƠn thi n khung pháp lỦ cho các giao d ch c a các công c phái sinh. .. phòng ng a vƠ h n ch r i ro tín d ng x y ra lƠ nhi m v tr c vƠ lơu dƠi c a ngơn hƠng th ng m i Vi c nơng cao hi u qu vƠ ch t l ng trong ho t đ ng tín d ng đ phòng ng a vƠ h n ch đ n m c th p nh t r i ro trong kinh doanh ngơn hƠng lƠ bƠi toán khó đ t ra v i các nhƠ qu n tr ngơn hàng S ra đ i vƠ phát tri n c a các công c phái sinh tín d ng ph n nƠo giúp các ngơn hƠng gi m thi u r i ro c a mình tuy nhiên... vi c s d ng linh ho t, khéo léo vƠ hi u qu công c nƠy c n có m t s chu n b k l ng c v nhơn s l n nhơn l c c a các ngơn hƠng Báo cáo nghiên c u v vi c ắS d ng các công c phái sinh tín d ng nh m gi m thi u r i ro tín d ng t i Ngơn hƠng Ngo i Th ng Vi t Nam tuy còn nhi u h n ch nh ng c ng đư g i ra đ c nh ng đ xu t giúp phát tri n th tr ng các công c phái sinh tín d ng c ng nh nh ng chu n b c n có c a ... NgƠy nay, ngơn hƠng đ c trang b r t nhi u công c đ gi m thi u r i ro tín d ng Nh ng công c nƠy bao g m: mua bán n , công c phái sinh, ch ng khoán hóa,… ơy lƠ nh ng công c hi u qu vi c u ch nh