PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG

ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH THẠCH THỊ NGỌC LAN ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN DOANH NGHIỆP KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long Xuyên – 05/2010 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG Giáo Viên Hướng Dẫn: Sinh Viên Thực Hiện Ths Nguyễn Đăng Khoa Thạch Thị Ngọc Lan MSSV:DKT062073 Lớp: DH7KT1 Long Xuyên – 05/2010 CÔNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC AN GIANG Người hướng dẫn:…………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Người chấm, nhận xét 1:…………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Người chấm, nhận xét 2:…………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ khóa luận Khoa Kinh tế-Quản trị kinh doanh ngày … tháng … năm … LỜI CẢM ƠN -Trong suốt trình học tập giảng đường đại học, em tiếp thu kiến thức chưa có dịp vận dụng vào thực tế Việc tiếp cận thực tập công ty Xây Lắp An Giang hội để em phần đánh giá khả đồng thời bước bổ sung hoàn thiện vốn kiến thức Em xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Khoa Kinh Tế- Quản Trị Kinh Doanh nhiệt tình truyền đạt kiến thức có giá trị cho em suốt bốn năm học tập trường Đặc biệt thầy Nguyễn Đăng Khoa, thầy tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tư vấn cho em nhiều trình viết đề tài Cùng với lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo, cô chú, anh chi công ty Xây Lắp An Giang cung cấp số liệu cần thiết hướng dẫn nhiệt tình để em hoàn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Do hạn chế thời gian kiến thức nêm viết không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến quý báu quý thầy cô trường cô chú, anh chị công ty để đề tài em đầy đủ hoàn thiện Long Xuyên, ngày 22 tháng năm 2010 Sinh viên thực Thạch Thị Ngọc Lan TÓM TẮT YZ YZ Trong kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế nước ta với xu hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới cạnh tranh doanh nghiệp không doanh nghiệp nước mà có doanh nghiệp nước ngày trở nên khốc liệt Các doanh nghiệp trụ vững thị trường hay không phát triển hay không hay phải chấp nhận đào thải… Điều phụ thuộc nhiều vào mạnh hay yếu doanh nghiệp hay nói cách khác tiềm lực tài doanh nghiệp Chính lẽ mà việc phân tích tình hình tài vô quan trọng Đề tài “ Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang” thực với công việc phân tích Báo cáo tài chính, cụ thể Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tỷ số tài khả toán, khả quản trị nợ, khả sinh lời hiệu sử dụng vốn để từ ta thấy khả tiềm lực tài mặt tồn thông qua ta có biện pháp khắc phục Qua việc phân tích tình hình tài công ty khoảng thời gian ba năm 2007 – 2009 hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày có hiệu quả, lợi nhuận đạt ngày tăng nhiên xét tính tự chủ mặt tài thấp nợ phải trả chiếm tỷ lớn ngày tăng lên, bên cạnh tình hình đầu tư chiều sâu chưa có xu hướng giảm xuống, khả toán công ty tương đối thấp có dấu hiệu cải thiện tốt Thông qua mặt tồn công ty mà đề kiến nghị, giải pháp nhắm để ổn định tình hình tài nâng cao hiệu sử dụng vốn như: quản trị tiền mặt, quản trị khoản phải thu, quản trị hàng tồn kho, quản lý vốn cố định, gia tăng doanh số tiêu thụ… MỤC LỤC YZ YZ Lời cảm ơn Tóm tắt Mục lục Danh mục bảng Danh mục biểu đồ Danh mục hình Danh mục chữ viết tắt CHƯƠNG KHÁI QUÁT Trang LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Những khái niệm 1.1.1 Khái niệm tài 1.1.2 Khái niệm phân tích Báo cáo tài 1.2 Ý nghĩa, nhiệm vụ mục đích việc phân tích Báo tài 1.2.1 Ý nghĩa 1.2.2 Nhiệm vụ 1.2.3 Mục đích 1.3 Giới thiệu hệ thống Báo cáo tài NỘI DUNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình tài sản nguồn vốn 2.1.2 Phân tích mối liên hệ cân đối tài sản nguồn vốn 2.1.3 Phân tích kết cấu khoản mục Bảng cân đối kế toán 2.1.3.1 Phân tích kết cấu tài sản 2.1.3.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn 2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.3 Phân tích tỷ số tài 2.3.1 Các tỷ số khả toán 2.3.1.1 Tỷ số toán hành .7 2.3.1.2 Tỷ số toán nhanh 2.3.1.3 Tỷ số toán tiền 2.3.2 Các tỷ số quản trị nợ 2.3.2.1 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 2.3.2.2 Tỷ số nợ tổng tài sản 2.3.2.3 Hệ số toán lãi nợ vay 2.3.3 Các tỷ số hiệu sử dụng vốn 2.3.3.1 Vòng quay khoản phải thu 2.3.3.2 Vòng quay hàng tồn kho 2.3.3.3 Vòng quay tài sản cố định 2.3.3.4 Vòng quay tổng tài sản 10 2.3.3.5 Vòng quay vốn chủ sở hữu 10 2.3.4 Các tỷ số khả sinh lời 10 2.3.4.1 Tỷ số lợi nhuận doanh thu 10 2.3.4.2 Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản 10 2.3.4.3 Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu 10 2.4 Phân tích Dupont 11 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 13 3.1 Phương pháp so sánh 13 3.2 Phương pháp liên hệ cân đối 14 CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 15 1.1 Giới thiệu sơ lược công ty 15 1.2 Quá trình hình thành phát triển 15 CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÁC PHÒNG BAN .15 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty 15 2.2 Nhiệm vụ phòng ban 17 TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN TẠI CÔNG TY 17 3.1 Chính sách kế toán áp dụng công ty 17 3.2 Cơ cấu tổ chức phòng kế toán 18 CÁC MẶT HÀNG KINH DOANH VÀ VỊ TRÍ TRÊN THỊ TRƯỜNG 20 4.1 Các mặt hàng kinh doanh 20 4.2 Chất lượng sản phẩm vị trí thị trường 20 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG QUA BA NĂM 2007 – 2009 21 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY 21 6.1 Thuận lợi 21 6.2 Khó khăn 22 PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2010 22 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 24 1.1 Phân tích tình hình tài công ty thông qua Bảng cân đối kế toán 24 1.1.1 Đánh giá khái quát tổng tài sản tổng nguồn vốn 24 1.1.1.1 Đánh giá khái quát tổng tài sản 24 1.1.1.2 Đánh giá kháo quát tổng nguồn vốn 25 1.1.2 Phân tích mối liên hệ cân đối tài sản nguồn vốn 26 1.1.3 Phân tích biến động khoản mục Bảng cân đối kế toán 28 1.1.3.1 Phân tích phần tài sản 28 1.1.3.2 Phân tích phần nguồn vốn 33 1.2 Phân tích tình hình tài công ty thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 37 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THÔNG QUA MỘT SỐ CHỈ TIÊU CHỦ YẾU 40 2.1 Phân tích tình hình tài thông qua tiêu .40 2.1.1 Phân tích nhóm tỷ số toán 40 2.1.1.1 Tỷ số toán hành .40 2.1.1.2 Tỷ số toán nhanh 41 2.1.1.3 Tỷ số toán tiền 42 2.1.2 Phân tích nhóm tỷ số quản trị nợ 43 2.1.2.1 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 43 2.1.2.2 Tỷ số nợ tổng tài sản 44 2.1.2.3 Hệ số toán lãi nợ vay 45 2.1.3 Phân tích nhóm tỷ số hiệu sử dụng vốn 46 2.1.3.1 Vòng quay khoản phải thu 46 2.1.3.2 Vòng quay hàng tồn kho .47 2.1.3.3 Vòng quay tài sản cố định 50 2.1.3.4 Vòng quay toàn tài sản 51 2.1.3.5 Vòng quay vốn chủ sở hữu 52 2.1.4 Phân tích nhóm tỷ số khả sinh lời 53 2.1.4.1 Tỷ số sinh lợi doanh thu 53 2.1.4.2 Tỷ số sinh lợi tổng tài sản 54 2.1.4.3 Tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu 55 2.2 Phân tích Dupont 57 2.3 Tóm tắt tỷ số tài 59 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN 60 KIẾN NGHỊ 61 2.1 Quản lý vốn lưu động 61 2.1.1 Quản trị tiền mặt 61 2.1.2 Quản trị khoản phải thu 62 2.1.3 Quản trị hàng tồn kho 62 2.2 Quản lý vốn cố định 62 2.3 Gia tăng doanh số tiêu thụ 63 2.4 Nâng cao khả sinh lợi 63 2.5 Xây dựng kế hoạch tài dài hạn 63 Tài liệu tham khảo DANH MỤC CÁC BẢNG YZ YZ Bảng 3.1: Kết kinh doanh ACC qua ba năm 21 Bảng 4.1: Đánh giá khái quát tổng tài sản ACC qua ba năm 2007-2009 24 Bảng 4.2: Đánh giá khai quát tổng nguồn vốn ACC qua ba năm 2007-2009 25 Bảng 4.3: Quan hệ cân đối 26 Bảng 4.4: Quan hệ cân đối 26 Bảng 4.5: So sánh số vốn chiếm dụng bị chiếm dụng ba năm 27 Bảng 4.6: Phân tích tình hình tài sản ACC qua ba năm 29 Bảng 4.7: Phân tích tình hình nguồn vốn ACC qua ba năm 34 Bảng 4.8: Phân tích kết hoạt động kinh doanh ACC qua ba năm 38 Bảng 4.9: Phân tích tỷ số toán hành ACC qua ba năm 40 Bảng 4.10: Phân tích tỷ số toán nhanh ACC qua ba năm 41 Bảng 4.11: Phân tích tỷ số toán tiền mặt ACC qua ba năm 42 Bảng 4.12: Phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu ACC qua ba năm 43 Bảng 4.13: Phân tích tỷ số nợ tổng tài sản ACC qua ba năm 44 Bảng 4.14: Phân tích hệ số toán lãi nợ vay ACC qua ba năm 45 Bảng 4.15: Phân tích vòng quay khoản phải thu ACC qua ba năm 46 Bảng 4.16: Phân tích vòng quay hàng tồn kho ACC qua ba năm 48 Bảng 4.17: Phân tích vòng quay tài sản cố định ACC qua ba năm 50 Bảng 4.18: Phân tích vòng quay toàn tài sản ACC qua ba năm 51 Bảng 4.19: Phân tích vòng quay vốn chủ sở hữu ACC qua ba năm 52 Bảng 4.20: Phân tích tỷ số sinh lợi doanh thu ACC qua ba năm 53 Bảng 4.21: Phân tích tỷ số sinh lợi tổng tài sản ACC qua ba năm 54 Bảng 4.22: Phân tích tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu ACC qua ba năm 55 Bảng 4.23: Phân tích tốc độ tăng chi phí lợi nhuận 58 Bảng 4.24: Tóm tắt số tài 59 i Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang 71.020 triệu đồng khoảng 16,13% nên làm cho tốc độ tăng vòng quay tài sản cố định khoảng 19,21% so với năm trước, lúc đồng tài sản cố định tao 6,64 đồng doanh thu năm trước 5,57 đồng Đến năm 2009, tài sản cố định có tăng thêm so với năm 2008 tốc độ tăng 3,86%, mặt khác doanh thu năm 2009 tăng nhanh 98.042 triệu đồng vòng quay tài sản cố định lúc 7,62 vòng, tức đồng tài sản cố định tạo 7,62 đồng doanh thu thuần, tăng 0,98 đồng so với năm trước Vòng quay tài sản cố định ba năm qua công ty tương đối lớn tăng nhanh công ty có gia tăng tài sản cố định tốc độ tăng không nhanh so với tốc độ doanh thu Điều cho ta thấy việc sử dụng tài sản cố định công ty thay đổi theo chiều hướng khả quan, công ty tận dụng hiệu công suất tài sản cố định ngày tốt hơn, nghĩa đồng tài sản cố định ngày tạo nhiều doanh thu cho công ty Tuy nhiên, năm 2009 vòng quay tài sản cố định có tăng nhẹ so với năm 2008 số tuyệt đối lẫn tương đối, nguyên nhân tốc độ gia tăng doanh thu có chênh lệch tương đối không nhiều so với tốc độ gia tăng tài sản cố định Do công ty cần xem xét kỹ có biện pháp thích hợp nhằm nâng cao công suất sử dụng tài sản cố định Tiếp theo ta phân tích vòng quay toàn tài sản để có nhìn tổng quát hiệu sử dụng tài sản công ty.Tiếp theo ta phân tích vòng quay toàn tài sản để có nhìn tổng quát hiệu sử dụng tài sản công ty 2.1.3.4 Vòng quay toàn tài sản Chỉ tiêu phản ánh hiệu việc sử dụng toàn tài sản, tiền vốn có công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đây tiêu đánh giá tổng hợp việc sử dụng tài sản lưu động tài sản cố định công ty, cho ta biết đồng tài sản tạo đồng doanh thu năm hay kỳ kinh doanh Ta có bảng số liệu sau: BẢNG 4.18: PHÂN TÍCH VÒNG QUAY TOÀN BỘ TÀI SẢN CỦA ACC QUA BA NĂM Năm 2008-2007 2009-2008 Chỉ tiêu Đvt 2007 2008 2009 Giá trị Giá trị % % Doanh thu Tr.đ 440.359 511.379 609.421 71.020 16,13 98.042 19,17 Tổng tài sản Tr.đ 292.957 332.089 390.708 39.132 13,36 58.619 17,65 Vòng quay Vòng 1,5 1,54 1,56 0,04 2,67 0,02 1,3 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán ACC qua ba năm) 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 1,58 1,56 1,54 1,52 1,5 1,48 1,46 2007 2008 Doanh thu GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Tổng tài sản Trang 51 2009 Vòng Triệu đồng BIỂU ĐỒ 4.16: VÒNG QUAY TỔNG TÀI SẢN CỦA ACC QUA BA NĂM Năm Vòng quay SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang Qua bảng phân tích đồ thị cho ta thấy vòng quay toàn tài sản công ty lớn hơn có xu hướng tăng lên ba năm qua Điều chứng tỏ việc sử dụng tài sản có mang lại lợi ích cho công ty Ở năm 2007, vòng quay toàn tài sản 1,5 vòng, nghĩa đồng vốn năm mang 1,5 đồng doanh thu Đến năm 2008, tăng lên 0,04 vòng tương đương khoảng 2,67% Và đến năm 2009, vòng quay tiếp tục tăng lên đến 1,56 vòng, tức có 1,56 đồng doanh thu tạo từ vốn Như vậy, so sánh với năm trước lúc đồng vốn công ty bỏ thu thêm 0,02 đồng Vòng quay toàn tài sản công ty tăng lên ba năm chủ yếu doanh thu có tốc độ tăng nhanh so với tốc độ tăng tổng tài sản, năm 2008 doanh thu tăng thêm 16,13% tổng tài sản tăng thêm 13,36%, năm 2009, doanh thu có tốc độ tăng thêm 19,17% tổng tài sản đạt tốc độ tăng thêm 17,65 Vòng quay toàn tài sản công ty có tăng ba năm tốc độ tăng thêm không cao năm 2009 tương đối thấp tốc độ tăng thêm vòng quay tổng tài sản năm 2009 so với năm 2008 đạt 1,3%, tốc độ tăng thêm vòng quay tổng tài sản năm 2008 so với năm 2007 2,67%, tương tự phần phân tích vòng quay tài sản cố định doanh thu công ty tăng so với tốc độ gia tăng tổng tài sản không nên làm cho hiệu sử dụng toàn tài sản tăng Do công ty cần xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp nhằm gia tăng doanh thu, mặt khác cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản mức cao từ làm tăng hiệu sản xuất kinh doanh 2.1.3.5 Vòng quay vốn chủ sở hữu Vòng quay vốn chủ sở hữu tiêu phản ánh hiệu việc sử dụng vốn chủ sở hữu công ty Ta có bảng số liệu phân tích tiêu sau: BẢNG 4.19: PHÂN TÍCH VÒNG QUAY VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA ACC QUA BA NĂM Năm 2008-2007 2009-2008 Chỉ tiêu Đvt 2007 2008 2009 Giá trị Giá trị % % Doanh thu Tr.đ 440.359 511.379 609.421 71.020 16,13 98.042 19,17 Vốn chủ sở hữu Tr.đ 120.823 130.998 146.580 10.175 8,42 15.582 11,89 Vòng quay Vòng 3,64 3,9 4,16 0,26 7,14 0,26 6,67 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán ACC qua ba năm) 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 4,2 3,8 3,6 3,4 3,2 2007 Doanh thu GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Vòng Triệu đồng BIỂU ĐỒ 4.17: VÒNG QUAY VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA ACC QUA BA NĂM 2008 Vốn chủ sở hữu Trang 52 2009 Năm Vòng quay SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang Cũng vòng quay tổng tài sản ba năm qua vòng quay vốn chủ công ty có xu hướng tăng lên Năm 2007, vòng quay vốn chủ sở hữu đạt 3,64 vòng, nghĩa năm có 3,64 đồng doanh thu tạo đồng vốn chủ sở hữu Sang năm 2008, tiêu tăng lên 3,9 vòng, tăng thêm 0,26 đồng so với năm 2007 Đến năm 2009, lúc vòng luân chuyển đạt 4,16 vòng, tức đồng vốn chủ sở hữu năm mang 4,16 đồng doanh thu cho công ty, so với năm trước tăng thêm 0,26 đồng Nguyên nhân chủ yếu tốc độ tăng thêm doanh thu lớn tốc độ tăng thêm vốn chủ sở hữu, năm 2008 doanh thu có tốc độ tăng thêm 16,13% vốn chủ sở hữu tăng khoảng 8,42%, năm 2009, vốn chủ sở hữu 11,89% doanh thu tăng đến 19,17% Tuy nhiên tốc độ tăng thêm vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2009 so với năm 2008 6,67% tốc độ tăng thêm vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2008 so với năm 2007 7,14%, công ty cần có biện pháp thích hợp Nói tóm lại việc sử dụng vốn chủ sở hữu công ty ngày tốt có hiệu tạo ngày nhiều doanh thu cho công ty 2.1.4 Phân tích nhóm tỷ số sinh lời Cũng công ty khác, công ty Xây Lắp An Giang hoạt động sản xuất kinh doanh với mục tiêu cuối hướng đến lợi nhuận, lợi nhuận tiêu phản ánh hiệu toàn trình hoạt động kinh doanh Việc tạo lợi nhuận phụ thuộc lớn vào khả người lãnh đạo công ty Công ty hoạt động có hiệu lợi nhuận mang cao Nhưng vào tăng giảm xuống lợi nhuận mà đánh giá hoạt động công ty tốt hay xấu mắc phải sai lầm Do vậy, đánh giá cần phải đặt lợi nhuận mối quan hệ so sánh với phần giá trị thực với tài sản, vốn chủ hữu… bỏ đánh giá khách quan hiệu hoạt động công ty Những mối quan hệ tìm hiểu thông qua việc phân tích tiêu khả sinh lời công ty 2.1.4.1 Tỷ số sinh lợi doanh thu Chỉ tiêu phản ánh mức độ sinh lời đồng doanh thu kỳ kinh doanh, cho biết doanh số bán có phần trăm lợi nhuận Như phân tích phần trước, doanh thu công ty ba năm có tốc độ tăng nhanh, có phải doanh thu tạo nhiều lợi nhuận mang cao hay không Trước hết bảng số liệu phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu BẢNG 4.20: PHÂN TÍCH TỶ SỐ SINH LỢI TRÊN DOANH THU CỦA ACC QUA BA NĂM Năm 2008-2007 2009-2008 Chỉ tiêu Đvt 2007 2008 2009 Giá trị Giá trị % % Lợi nhuận ròng Tr.đ 11.444 14.154 22.108 2.710 23,68 7.954 56,2 Doanh thu Tr.đ 440.359 511.379 609.421 71.020 16,13 98.042 19,17 ROS % 2,6 2,77 3,63 0,17 6,54 0,86 31,05 (Nguồn: Báo cáo tài ACC qua ba năm) GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 53 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 % Triệu đồng BIỂU ĐỒ 4.18: TỶ SỐ SINH LỢI TRÊN DOANH THU CỦA ACC QUA BA NĂM 2007 Lợi nhuận ròng 2008 Doanh thu 2009 ROS Năm Bảng phân tích chi ta thấy số sinh lợi doanh thu công ty có chiều hướng tăng dần từ năm 2007 trở Cụ thể, năm 2007, tỷ số sinh lợi doanh thu 2,6%, nghĩa 100 đồng doanh thu bán tạo 2,6% lợi nhuận Sang năm 2008, tiêu đạt 2,77%, so với năm 2007 tăng thêm 0,17%, lúc 100 đồng doanh thu có 2,77 đồng lợi nhuận, tăng 0,17 đồng lợi nhuận tương đương khoảng 6,54% so với năm trước Đến năm 2009, tỷ số tiếp tục tăng tốc độ tăng cao hơn, lúc 3,63%, tăng 0,86% so với năm 2008, tương ứng với tốc độ tăng 31,05% Trong ba năm tỷ suất tăng lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh so với gia tăng doanh thu, chi phí tương ứng tạo nên giá trị ba năm qua tương đối không cao Nhìn chung tiêu công ty tương đối thấp biến động theo chiều hương tốt, năm sau cao năm trước tốc độ tăng cao Điều chứng tỏ công ty có biện pháp phù hợp việc gia tăng doanh thu đồng thời tiết kiệm phần chi phí bỏ làm cho tỷ suất ngày tăng cao Do công ty cần cố gắng tiếp tục trì nâng cao cao biện pháp tiệt kiệm chi phí nhằm làm cho tỷ số ngày tốt 2.1.4.2 Tỷ số sinh lợi tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh mức độ sinh lời tổng tài sản có công ty Nó cho biết kỳ kinh doanh tổng tài sản tạo phần trăm lợi nhuận Đối với công ty Xây Lắp An Giang tỷ suất đạt mức độ Điều trả lời qua bảng phân tích sau: BẢNG 4.21: PHÂN TÍCH TỶ SỐ SINH LỢI TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA ACC QUA BA NĂM Năm 2008-2007 2009-2008 Chỉ tiêu Đvt 2007 2008 2009 Giá trị Giá trị % % Lợi nhuận ròng Tr.đ 11.444 14.154 22.108 2.710 23,68 7.954 56,2 Tổng tài sản Tr.đ 292.957 332.089 390.708 39.132 13,36 58.619 17,65 ROA % 3,91 4,26 5,66 0,35 8,95 1,4 32,86 (Nguồn: Báo cáo tài ACC qua ba năm) GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 54 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 2007 2008 Lợi nhuận ròng 2009 Tổng tài sản % Triệu đồng BIỂU ĐỒ 4.19: TỶ SỐ SINH LỢI TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA ACC QUA BA NĂM Năm ROA Tỷ số sinh lợi tổng tài sản công ty biến động theo xu hướng năm sau cao năm trước Cụ thể, năm 2008, tỷ suất lợi nhuận tài sản 4,26%, nghĩa 100 đồng tài sản tảo 4,26 đồng lợi nhuận, cao 0,35 đồng so với năm trước, với tốc độ tăng 8,95% Sang năm 2009, tiêu tiếp tục tăng cao 5,66%, lúc 100 đồng tài sản mang 5,66 đồng lợi nhuận tăng so với năm 2008 1,4 đồng tốc độ tăng cao 32,86% Mặc dù tổng tài sản công ty có tăng lên hầu hết có tốc độ chậm so với lợi nhuận ròng năm 2008 2009 đặc biệt năm 2009 hai năm mà công ty có chủ trương khuyến khích nhà máy xí nghiệp thực biện pháp tiết kiệm nhiều loại chi phí Chính lẽ làm cho phần lợi nhuận ròng công ty tăng hơn, từ tỷ số lợi nhuận tổng tài sản công ty ba năm tăng lên Qua việc phân tích tỷ số ta thấy lên điều khả quản lý tài sản công ty tình hình hoạt động công ty ngày tốt hơn, theo chiều hướng khả quan Lợi nhuận sống, công ty cần tăng cường khả sinh lời tài sản để mang nhiều lợi nhuận cho công ty Như phần sở lý luận phương pháp phân tích Dupont tỷ suất sinh lợi tổng tài sản tiêu quan trọng góp phần tạo nên tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, việc phân tích tỷ số làm rõ phần phân tích Dupont 2.1.4.3 Tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Đây tiêu quan trọng nhà đầu tư, công ty Xây Lắp An Giang nhà đâu tư nhà nước cho ta thấy khả tạo lãi đồng vốn nhà nước bỏ để đầu tư vào công ty Chỉ tiêu công ty thể qua bảng số liệu đây: BẢNG 4.22: PHÂN TÍCH TỶ SỐ SINH LỢI TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA ACC QUA BA NĂM Năm 2008-2007 2009-2008 Chỉ tiêu Đvt 2007 2008 2009 Giá trị Giá trị % % Lợi nhuận ròng Tr.đ 11.444 14.154 22.108 2.710 23,68 7.954 56,2 Vốn chủ sở hữu Tr.đ 120.823 130.998 146.580 10.175 8,42 15.582 11,89 ROE % 9,47 10,8 15,08 1,33 14,04 4,28 39,63 (Nguồn: Báo cáo tài ACC qua ba năm) GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 55 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang 200.000 20 150.000 15 100.000 10 50.000 % Triệu đồng BIỂU ĐỒ 4.20: TỶ SỐ SINH LỢI TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA ACC QUA BA NĂM 2007 Lợi nhuận ròng 2008 Vốn chủ sở hữu 2009 Năm ROE Trong ba năm qua, tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty tăng lên không ngừng Nếu năm 2007, tỷ suất 9,47% sang năm 2008 tăng lên 10,8%, nghĩa 100 đồng vốn chủ hữu bỏ tạo 10,8 đồng lợi nhuận cho công ty, so với năm trước tăng thêm 1,33 đồng tương đương khoảng 14,04% Đến năm 2009, tỷ suất lại tiếp tục tăng lên nhanh 15,08 %, tức có đến 15,08 đồng lợi nhuận tạo từ 100 đồng vốn chủ sở hữu, tăng 4,28 đồng so với năm 2008, tốc độ tăng thêm khoảng 39,63% Sự gia tăng tăng lên vốn chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế có tốc độ tăng nhanh hơn, điều chứng tỏ vốn chủ sở hữu có bỏ lại mang nhiều lợi nhuận hơn, mặt khác tỷ số sinh lợi tổng tài sản công ty ba năm thấp so với tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu chứng tỏ công ty sử dụng vốn vay có hiệu nên khuyếch đại tỷ số sinh lợi vốn cổ phần cao tỷ số sinh lợi tổng tài sản Tuy nhiên việc phân tích tỷ số xem xét kỹ phần phân tích Dupont Tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu mà công ty đạt ngày tăng lên khả quan tin thời gian tới công ty nâng cao khả sinh lợi vốn chủ sở hữu thông qua sách phù hợp hiệu Tóm lại, tỷ số khả sinh lời công ty biến động từ năm 2007 đến năm 2009 theo chiều hướng tốt với gia tăng ba tỷ số: tỷ số sinh lợi doanh thu, số sinh lợi tổng tài sản vốn chủ sở hữu Điều có nghĩa thời gian ba năm qua doanh thu, tài sản vốn chủ hữu ngày tạo nhiều lợi nhuận cho công ty suất sinh lợi doanh thu tương đối thấp Việc tăng khả sinh lợi vấn đề mà công ty cần quan tâm nhiều vấn đề kiểm soát chi phí trình hoạt động kinh doanh, để công ty thực trở thành công ty mạnh lực đồng thời đủ sức đứng vững thị trường, cạnh tranh, phát triển với công ty khác xu toàn cầu hóa 2.2 Phân tích Dupont Mô hình Dupont kỹ thuật sử dụng để phân tích khả sinh lãi công ty công cụ quản lý hiệu truyền thống Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố báo cáo thu nhập với bảng cân đối kế toán Sau sơ đồ Dupont công ty Xây Lắp An Giang ba năm 2007 – 2009 Các số liệu sơ đồ thể từ xuống từ năm 2007 đến năm 2009: GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 56 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang ROE 9,47 10,8 15,08 ROA 3,91 4,26 5,66 ROS 2,6 2,77 3,63 Lợi nhuận ròng 11.444 14.454 22.108 Tổng doanh thu 442.671 512.865 610.645 chia trừ nhân – Tổng nợ/Tổng tài sản 0,412 0,394 0,675 Vòng quay tài sản 1,5 1,54 1,56 Doanh thu 440.359 511.379 609.421 Tổng chi phí 431.227 498.711 588.537 chia Doanh thu 440.359 511.379 609.421 Tài sản lưu động 184.578 212.033 258.299 chia cộng Tổng tài sản 292.957 332.089 390.708 Tài sản dài hạn 108.379 120.056 132.409 HÌNH 4.2: SƠ ĐỒ PHÂN TÍCH DUPONT QUA BA NĂM 2007 – 2008 - 2009 Nhìn vào sơ đồ Dupont ta thấy suất sinh lợi vốn chủ sở hữu bị ảnh hưởng trực tiếp từ suất sinh lợi trân tài sản 1-(Tổng nợ/Tổng tài sản) Vì vậy, ta có hai cách để tăng ROE Một tăng ROA, tức quản lý cho có hiệu lĩnh vực mà công ty hoạt động Và hai giảm số 1-(Tổng nợ/Tổng tài sản) Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont vào việc tình hình tài công ty, ta nhận thấy ROE công ty ba năm qua tăng lên tác động số 1-(Tổng nợ/Tổng tài sản) bị giảm đi, điều đồng nghĩa với việc công ty sử dụng hiệu đòn bẩy tài chính, nhiên công ty nên lưu tâm đến kết cấu nợ ngắn hạn dài hạn cho phù hợp Do ROE công ty tăng lớn ROA nên rủi ro mặt tài cao, điều hợp lý thực tế, công ty kinh doanh mặt hàng sử dụng ngành xây dựng thường hay mua bán chịu nhiều nên làm cho khoản phải trả lớn Suất sinh lợi tài sản công ty ba năm chênh lệch rõ rệt suất sinh lợi doanh thu vòng quay tổng tài sản có xu hướng tăng lên ba năm Cụ thể: năm 2008, suất sinh lợi doanh thu tăng thêm 0,17% so với năm 2007 số vòng GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 57 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang quay tổng tài sản tăng nhẹ 0,04 vòng Qua năm 2009, so với năm trước suất sinh lợi tiếp tục tăng nhanh 0,6% vòng quay tổng tài sản cũng tăng nhẹ thêm 0,02 vòng Qua sơ đồ phân tích Dupont ta thấy tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế ba năm 23,68% (năm 2008 so với 2007) 56,2% (năm 2009 so với 2008) tốc độ tăng tổng tài sản 13,36% (năm 2008 so với 2007) 17,65% (năm 2009 so với 2008) Như tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế lớn tốc độ tăng tổng tài sản, điều chứng tỏ công ty sử dụng phần vốn ngày có hiệu Để phân tích kỹ suất sinh lợi doanh thu ta lập bảng thống kê tốc độ tăng chi phí lợi nhuận BẢNG 4.23: TỐC ĐỘ TĂNG CỦA CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Tổng chi phí 431.227 498.711 588.537 Tổng doanh thu 442.671 512.865 610.645 Lợi nhuận sau thuế 11.444 14.154 22.108 % chênh lệch chi phí 15,65 % 18,01 % % chênh lệch doanh thu 15,86 % 19,07 % % chênh lệch lợi nhuận 23,68 % 56,20 % (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty qua ba năm) Từ bảng phân tích ta thấy lợi nhuận sau thuế tăng lên tốc độ tăng doanh thu lớn tộ độ tăng chi phí, điều làm cho suất sinh lợi doanh thu năm 2008 (2,77%) cao năm trước (2,6%), năm 2009 (3,63%) cao so với năm 2008 Về tổng chi phí có tăng lên ba, chủ yếu chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chi phí khác giảm xuống Tuy nhiên xét mặt kết cấu so sánh với tăng lên lợi nhuận thì mức tăng lên hợp lý với tình hình hoạt động công ty Qua việc phân tích sơ đồ Dupont ta nhận thấy năm 2009 năm mà công ty hoạt động hiệu nhất, mặt khác mức tăng trưởng nâng cao qua năm nhiên công ty sử dụng đòn bẩy tài nhiều Vì để muốn tăng suất sinh lợi vốn chủ sở hữu cách bền vững an toàn có mức rủi ro thấp cách gia tăng suất sinh lợi tổng tài sản Theo sơ đồ Dupont, suất sinh lợi tổng tài sản phụ thuộc nhiều vào suất sinh lợi doanh thu vòng quay tài sản tức khai thác tối đa công suất tài sản Muốn gia tăng suất sinh lợi doanh thu phải tăng lãi ròng, mà muốn tăng lãi ròng phải giảm chi phí Vì công ty cần rà soát lại, cắt giảm khoản chi phí không cần thiết, kiểm soát thật chặt chẽ chi phí sản xuất chi phí hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, cần làm tăng vòng quay tổng tài sản, tức cần làm cho tài sản cố định khó thay đổi thời gian dài cần giảm tài sản lưu động Để giảm tài sản lưu động, ta không nên dự trữ lượng tiền mặt lớn, giảm khoản phải thu mức vừa phải, đồng thời quản trị thật tốt hàng tồn kho Tăng trưởng tối đa hóa lợi nhuận tăng trưởng, tăng thị phần từ lợi nhuận công ty tăng Tuy nhiên, nhìn nhận quan điểm tài việc tăng trưởng ngày nhiều chưa dấu hiệu tốt tăng trưởng làm tăng lợi nhuận Nếu thiếu nhạy bén linh hoạt tài để trì mức tăng trưởng phù hợp dù công ty có tăng trưởng nhanh, có nhu cầu cung ứng sản phẩm thị trường thất bại, quan điểm sai lầm cho nhà quản trị công ty cho tăng trưởng nhanh tốt Nếu đánh giá khả tài công ty GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 58 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang chí trì mức tăng trưởng chậm công ty có nhiều khả giành nhiều thị phần tương lai Vì việc quản lý tăng trưởng vấn đề mà công ty cần phải đặc biệt quan tâm 2.3 Tóm tắt tỷ số tài Qua việc phân tích tỷ số công ty trng ba năm qua ta nhận thấy tình hình tài công ty có chiều hướng phát triển tốt vài tỷ số thấp cần cải thiện theo chiều hướng tốt Sau bảng tóm tắt tỷ số công ty năm vừa qua, đồng thời ta so sánh tỷ số tài công ty với công ty Cổ Phần Xi Măng Vật Liệu Và Xây Lắp Đà Nẵng (DXV) STT BẢNG 4.24: TÓM TẮT CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH Năm 2009 Năm 2009 Chỉ tiêu ACC DXV Tỷ số toán Tỷ số toán hành Tỷ số toán nhanh Tỷ số thánh toán tiền Tỷ số quản trị nợ Nợ / Vốn chủ sở hữu Nợ / Tổng tài sản Hệ số toán lãi nợ vay Hiệu sử dụng vốn Vòng quay khoản phải thu ngắn hạn * Kỳ thu tiền bình quân Vòng quay hàng tồn kho * Số ngày lưu kho bình quân Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tổng tài sản Vòng quay vốn chủ sở hữu Tỷ số sinh lời ROS ROA ROE 1,13 0,52 0,03 2,53 2,29 0,55 1,67 0,62 5,41 3,93 0,80 3,71 6,17 59,16 4,38 83,33 7,62 1,56 4,16 5,28 69,18 34,86 10,47 2,79 1,52 7,48 3,63 5,66 15,08 1,22 1,85 9,13 (Nguồn: báo cáo tài công ty Cổ Phần Xi Măng Vật Liệu Và Xây Lắp Đà Nẵng) * Nhận xét: Qua bảng ta thấy nhóm tỷ số toán ACC thấp DXV, nhiên khả trả lãi nợ vay công ty tốt nhiều, điều khẳng định uy tín vị công ty ngân hàng, mạnh công ty Về nhóm tỷ số quản trị nợ ACC thấp DXV, tỷ số nợ tổng tài sản nợ vốn chủ sổ hữu Điều cho thấy mức độ phụ thuộc ACC vào chủ nợ ít, mức độ độc lập tài cao ACC gặp rủi ro toán DXV Về hiệu sử dụng vốn tỷ số khả sinh lời ACC cao DXV, điều thể tình hình tài ACC tốt hẳn DXV Tuy nhiên, vòng quay hàng tồn kho ACC lại DXV nhiều, hạn chế ACC mà công ty cần phải lưu ý nhiều GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 59 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ YZ YZ KẾT LUẬN Ngày nay, kinh tế thị trường doanh nghiệp phải cạnh tranh với để tồn phát triển Môi trường cạnh tranh trở nên gay gắt Trong cạnh tranh đó, có nhiều doanh nghiệp trụ vững, phát triển sản xuất, không doanh nghiệp thua lỗ, giải thể, phá sản Để trụ lại chế thị trường, đòi hỏi doanh nghiệp phải đạt hiệu kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh có hay nói phải có tảng tài vững Qua việc phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang có số nhận xét sau đây: Thứ nhất, phần tài sản nguồn vốn công ty biến động qua năm với mức độ tương đối lớn tài sản lưu động nợ phải trả nên dẫn đến giảm xuống tỷ suất đầu tư tỷ suất tự tài trợ Điều cho thấy, tình hình đầu chiều sâu chưa tốt công ty dự trữ nhiều hàng tồn kho gia tăng khoản phải thu ba năm vừa qua tài sản dài hạn có tăng tốc độ tăng không cao so với tài sản lưu động, mặt khác, với tỷ số tự tài trợ có xu hướng giảm xuống chứng tỏ khả tự chủ mặt tài công ty tương đối thấp Tuy nhiên công ty nhà nước nên vốn chủ sở hữu vốn nhà nước việc rót vốn khó phải có chấp thuận Ủy ban tỉnh quan trực thuộc cấp Chính mà số tiền công ty dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh hầu hết vay ngân hàng Thứ hai, công ty đà tăng trưởng, sản phẩm công ty xâm nhập sâu vào thị trường nước chất lượng sản phẩm dịch vụ mà công ty cung ứng ngày nâng cao Doanh thu tiêu thụ công ty không ngừng tăng lên ba năm vừa qua đồng thời chi phí sản xuất chi phí hoạt động kinh doanh kiểm soát tốt Thứ ba, hoạt động tài Trong ba năm qua hoạt động mang doanh thu cho công ty, nhiên với chi phí bỏ lớn chi phí lãi nợ vay nguồn tài trợ công ty vay ngân hàng, chi phí lãi nợ vay lớn trở thành gánh nặng cho cho công ty nhiêu Thứ tư, khả toán công ty, nợ phải trả lớn khoản nợ vay ngân hàng với khả toán tương đối tốt nhờ khả tao lợi nhuận để chi trả lãi nợ vay công ty tạo tín nhiệm cho ngân hàng, nhiên bên cạnh đó, hệ số toán tiền mặt thấp, công ty cần cố gắng cải thiện tỷ số mức vừa phải tránh tình trạng trì số dư lớn gây lãng phí vốn đầu tư đồng tăng nguy rủi ro Thứ năm, tình hình sử dụng nguồn tài trợ bên ngoài, công ty sử dụng nguồn tài trợ bên lớn việc sử dụng ngày tăng ba năm Do đó, đòi hỏi hoạt động kinh doanh phải có hiệu sử dụng đòn bẩy tài dao hai lưỡi vừa có ưu điểm khuyết điểm: giúp cho hiệu đạt ngày cao nhiên gây khó khăn tài cho doanh nghiệp chí dẫn đến nguy phá sản Thứ sáu, hiệu sử dụng vốn, nhìn chung vòng luân chuyển loại tài sản tăng, chứng tỏ việc sử dụng vốn công ty đạt hiệu ngày cao, vòng quay tài sản cố định Tuy nhiên, vòng luân chuyển khoản phải thu giảm xuống GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 60 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang năm 2009 làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng lên Với việc kỳ thu tiền bình quân tăng lên làm gây khó khăn nợ phải thu, từ ảnh hưởng đến việc tái hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, nhiên mục tiêu công ty mở rộng thị trường tìm kiếm khách hàng gia tăng khoản phải thu điều phải chấp nhận thời định, công ty cần tránh khách hàng chiếm dụng vốn lâu Thứ bảy, khả sinh lợi, tỷ số sinh lợi có xu hướng tăng lên nhanh, suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Tuy nhiên cần phải ý điều suất sinh lợi tổng tài sản nhỏ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, điều cho thấy công ty sử dụng hiệu đòn bẩy tài đồng nghĩa với mức rủi ro tài cao Còn suất sinh lợi doanh thu tương đối thấp có xu hướng tăng lên trong ba năm qua, để tăng trưởng cách ổn định đồng thời mang lại tính rủi ro thấp cho chủ nợ công ty cần phải cố gắng gia tăng tỷ số nhiều KIẾN NGHỊ Tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang thể rõ nét thông qua việc phân tích Trong thời gian qua, công ty đạt thành tựu đáng kể hoạt động kinh doanh Song song với thành tựu hạn chế mà công ty vướng phải, ảnh hưởng không nhỏ đến trình phát triển công ty Vì hạn chế cần công ty khắc phục tương lai Đây vấn đề giải sớm chiều mà đòi hỏi phải khắc phục trình hoạt động Nhằm góp phần mình, người viết xin đề xuất số kiến nghị nhằm ổn định tình hình tài đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Xây Lắp An Giang thời gian tới sau: 2.1 Quản lý vốn lưu động 2.1.1 Quản trị tiền mặt Tiền khoản mục trình bày trước tiên Bảng cân đối kế toán loại tài sản có tính khoản cao Mặc dù loại tài sản quan trọng dùng để phân tích khả doanh nghiệp lại chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản quan tâm việc ổn định nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên lượng tiền bị thiếu hụt gây nhiều khó khăn trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì nhằm góp phần giúp cho công ty quản trị tốt loại tài sản này, người viết xin đề xuất số giải pháp sau: Công ty cần tăng tốc độ thu hồi tiền mặt Để tăng tốc độ thu hồi tiền mặt công ty thay đổi sách chiết khấu khoản nợ khách hàng toán trước hay hạn Do tiền loại tài sản “nhạy cảm” nên khả gian lận, biển thủ thường cao tài sản khác Vì để hạn chế rủi ro đồng thời để đảm bảo khoản nợ toán tiền đưa vào đầu tư nhanh chóng công ty cần thực tối đa việc thu nợ qua ngân hàng, hạn chế thu tiền mặt Do đó, khách hàng toán nợ cần gửi sec chi trả tới ngân hàng mà công ty có mở tài khoản Cùng với việc tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, công ty thu khoản lợi nhuận cách giảm tốc độ chi tiêu Thay dùng tiền toán sớm hóa đơn mua hàng, công ty nên trì hoãn việc toán số trường hợp định chi phí tài hay tiền phạt thấp lợi nhuận mà việc chậm toán đem lại Để làm giảm tốc độ chi tiêu công ty tận dụng khoản chênh lệch thời gian thu chi thay đổi thời gian chi trả lương cho người lao động chẳng hạn thay công ty trả lương cho người lao động vào đầu tháng, ta chi trả lương vào đợt hai ba đợt nhằm tận dụng khoảng thời gian đợt đầu tư vào hoạt động khác GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 61 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang Ngoài ra, công ty cần hoạch định ngân sách tiền để dự báo nhu cầu chi tiêu Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt Kế hoạch xây dựng theo tháng, tuần hay ngày 2.1.2 Quản trị khoản phải thu Như phân tích, khoản phải thu công ty có xu hướng tăng lên ba năm, điều đồng nghĩa với việc công ty chiếm dụng vốn ngày tăng, làm cho tốc độ vòng quay đồng vốn bị chấm lại Vì thế: Công ty cần xem xét việc thay đổi tiêu chuẩn tín dụng thời hạn bán chịu khách hàng mà công ty áp dụng có phù hợp với mục tiêu công ty không Bởi tiêu chuẩn tăng lên mức cao hay thời hạn bán chịu bị rút ngắn, doanh số bán giảm, ngược lại doanh số bán tăng tiêu chuẩn giảm xuống hay công ty gia tăng thời hạn bán chịu Tuy nhiên, hệ tất yếu doanh số tăng kỳ thu tiền bình quân tăng lên khả gặp khoản nợ khó đòi tăng lên kéo theo chi phí thu tiền tăng Vì vậy, định thay đổi tiêu chuẩn tín dụng hay thời hạn bán chịu công ty cần phải dựa sở phân tích chi phí lợi nhuận Theo dõi chặt chẽ lên kế hoạch thu hồi khoản nợ đến hạn Mặt khác, nhanh chóng xác định thu hồi khoản thuế hoàn lại năm nhằm làm giảm mức ứ đọng vốn 2.1.3 Quản trị hàng tồn kho Như phần phân tích trước ta nhận thấy công ty hàng tồn kho loại tài sản chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản, có ảnh hưởng lớn liên quan mật thiết với giá vốn hàng bán Do công tác quản trị hàng tồn kho công việc quan trọng công ty Vì vậy, công ty cần: Xây dựng kế hoạch sản xuất theo thời kỳ sở dự báo nhu cầu thị trường sản phẩm hay vào doanh số dự kiến, kết hợp với thông tin mức công suất tối đa việc xác định mức tồn kho tối thiểu để đảm bảo có đủ nguyên liệu cần thiết Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty Bên cạnh, công ty cần mô hình quản lý hàng tồn kho thích hợp với đặc điểm loại sản phẩm cho nhà máy Với việc xây dựng áp dụng thành công hệ thống quản lý hàng tồn kho hữu hiệu giúp cải thiện đáng kể hiệu hoạt động công ty Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn công ty 2.2 Quản lý vốn cố định Cần tăng cường việc đầu tư máy móc thiết bị cho sản xuất, mặc khác, để đảm bảo hiệu cho việc đầu tư, nhà máy cần phải lập kế hoạch định rõ nhu cầu để có trình tự ưu tiên hợp lý Tránh việc xây dựng, mua sắm tài sản chưa sử dụng đến dễ phát sinh hao mòn bị lỗi thời Bên cạnh đó, trước đầu tư phải lập dự án tính phân tích khả thi hiệu nhằm giảm thiểu rủi to tài sản có giá trị lớn GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 62 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang Theo dõi chặt chẽ việc trích lập khấu hao, lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp cho loại tài sản nhằm nhanh chóng thu hồi lại vốn đầu tư Thường xuyên kiểm kê đánh giá tài sản cố định nhằm sớm phát hư hỏng để có biện pháp xử lý sửa chữa kịp thời Thanh lý, nhượng bán máy móc thiết bị có hiệu sử dụng thấp, cũ kỹ, lỗi thời thay vào máy móc thiết bị đại với công nghệ tiên tiến với công suất cao nhằm tiết kiệm nguyên liệu đầu vào thời gian tạo sản phẩm Nâng cao ý thức trách nhiệm cán công nhân viên việc giữ gìn, bảo quản sử dụng tài sản công ty nhằm tránh tổn thất không đáng có 2.3 Gia tăng doanh số tiêu thụ Đẩy mạnh công tác quảng cáo, tiếp thị mạng internet, báo đài, phương tiện truyền thông đại chúng khác Mở rộng thị trường tiêu thụ nước việc trì mối quan hệ bán hàng cũ đồng thời tăng cường tìm kiếm tiếp cận khách hàng Tiếp tục trì sản xuất sản phẩm truyền thống đồng thời mở rộng thêm số mặt hàng, sản phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường Tạo tín nhiệm, uy tín thị trường công ty chất lượng sản phẩm, tác phong làm việc, tinh thần phục vụ… Đó quy luật bất di bất dịch để tồn cạnh tranh thương trường 2.4 Nâng cao khả sinh lợi Lợi nhuận phụ thuộc nhiều vào hai yếu tố doanh thu chi phí Vì để gia tăng lợi nhuận công ty cần tiết kiệm chi phí cách hợp lý biện pháp sau: Trong trình thu mua nguyên vật liệu phục vụ cho việc sản xuất, cần kiểm tra chất lượng thật chặt chẽ để tránh tình trạng chất lượng nguyên liệu đầu vào không chất lượng gây ảnh hưởng đến việc sản xuất sản phẩm hoàn thành Đào tạo đội ngũ cán công nhân viên việc nâng cao tay nghề, kỹ nghề nghiệp tinh thần trách nhiệm nhằm tiết kiệm chi phí sản xuất, tránh hao hụt nguyên liệu ngày công lao động Khi thực kế hoạch mở rộng quy mô sản xuất cần phải ý đến vị trị địa lý hệ thống kho bãi nhà máy sản xuất, cần phải đặt chúng nơi gần khu dân cư gần nguồn nguyên liệu để vừa thuận lợi việc mua bán vừa giảm thiểu hư hao chi phí vận chuyển, bảo quản Công ty cần theo dõi lượng nguyên liệu biến ngày nhằm xác định thời điểm thu mua cho thích hợp Kiểm soát chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp thông qua nâng cao hiệu suất hoạt động Bộ phận bán hàng cần huy động đội ngũ nhân viên bán hàng chuyên nghiệp có trình độ nghiệp vụ ngoại thương cao để lựa chọn phương thức gia hàng hợp lý 2.5 Xây dựng kế hoạch tài dài hạn Công tác quản lý tài bao gồm việc lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn, đồng thời việc quản lý hiệu vốn hoạt động Đây công việc quan trọng tất các công ty thông qua kế hoạch tài ngắn hạn hay dài hạn tốt có khả quan nhà quản lý công ty thu hút nhiều vốn đấu tư để trì mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Như phần kiến nghị việc quản trị tiền mặt, người viết đưa giải pháp việc lập kế hoạch tài ngắn hạn, kế hoạch dài hạn công việc phức tạp khó khăn công ty khó dự đoán hết biến động xảy GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 63 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài công ty Xây Lắp An Giang với doanh nghiệp vòng năm tới Mặc dù vậy, với doanh nghiệp có quy mô tương đối lớn, sản xuất kinh doanh đa dạng mặt hàng công ty Xây Lắp An Giang việc lập kế hoạch tài dài hạn điều cần thiết với tình hình kinh doanh Khi xây dựng kế hoạch tài dài hạn công ty cần phải xác định tốc độ tăng trưởng mà công ty đạt được, từ tính toán thật kỹ mức vốn cần thiết để trang trải cho hoạt động cho khoản hàng tồn kho, máy móc thiết bị nhà xưởng, nhu cầu nguồn nhân sự… để đạt mức tăng trưởng Bên cạnh đó, công ty cần dự tính xác, kịp thời nhu cầu vốn từ có kế hoạch thu hút vốn Với hình thức sở hữu vốn nhà nước việc rót vốn từ nhà nước công ty khó khăn phụ thuộc vào chấp thuận quan chủ quản, để đảm bảo nhu cầu vốn chắn việc vay nợ không tránh khỏi nhiên nhiều thời gian mà công ty cần phải dự báo xác kịp thời GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 64 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan TÀI LIỆU THAM KHẢO YZ YZ Kế toán tài – Đại học quốc gia TP.HCM, khoa kinh tế, môn kế toán kiểm toán – Nhà xuất Đại học quốc gia TP.HCM Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp – Huỳnh Đức Lộng – Giảng viên trường Đại học kinh tế TP.HCM- Nhà xuất Thống Kê Cẩm nang nghiệp vụ quản trị tài doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản – Nhà xuất Thống Kê Quản trị tài – Nguyễn Thanh Nguyệt, Trần Ái Kết – Tủ sách Đại học Cần Thơ Quản trị tài doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản- Nhà xuất Thống Kê Phân tích tình hình tài công ty TNHH may xuất Mỹ An – Hồ Hữu Hùng- DH1TC3 – Đại học An Giang Báo cáo tài 2007, công ty Xây Lắp An Giang Báo cáo tài 2008, công ty Xây Lắp An Giang Báo cáo tài 2009, công ty Xây Lắp An Giang 10 Trang Web: cophieu68.com 11 Trang Web:http://www.coxiva.com.vn [...]... định chọn thực hiện đề tài Phân tích tình hình tài chính tại Công Ty Xây Lắp An Giang 2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Đề tài Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang nhằm mục tiêu giải quyết ba vấn đề chính sau đây Thứ nhất, đánh giá khái quát tình hình tài chính tại công ty thông qua việc đánh giá và phân tích sự biến động của các khoản mục trong các Báo cáo tài chính, cụ thể là Bảng cân... ngói Tunnel Long Xuyên HÌNH 3.1: CƠ CẤU TỔ CHỨC TẠI CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 16 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Nhà máy gạch men An Giang Nhà máy xi măng An Giang Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang 2.1 Nhiệm vụ của các phòng ban Để đáp ứng nhu cầu phát triển và nâng cao hiệu quả kinh tế, công ty Xây Lắp An Giang đã không ngừng hoàn thiện bộ máy quản lý... GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 17 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang 3.2 Cơ cấu tổ chức của phòng kế toán GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 18 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang Kế toán trưởng tại công ty Kế toán đầu tư XDCB tài sản Kế toán thuế Thủ quỹ Kế toán kho NVL Kế toán thanh toán Kế toán ngân hàng... hàng Kế toán tổng hợp Kế toán trưởng tại nhà máy Kế toán thanh toán Thủ quỹ HÌNH 3.2: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC BỘ MÁY KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 19 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang Hầu hết ở các công ty nhỏ và các công ty nhà nước ở Việt Nam nói chung trong đó có công ty Xây Lắp An Giang nói riêng thì vẫn chưa có một bộ... Nguyễn Đăng Khoa Trang 22 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang Những định hướng mà công ty Xây Lắp An Giang đề ra là những vấn đề rất xác thực và thiết nghĩ, đó là cơ sở để công ty phát triển và thành công hơn nữa Để làm được điều đó, đòi hỏi công ty phải có nền tài chính vững chắc Vậy tình hình tài chính của công ty có thực sự vững chắc hay không và có xu... của toàn thể cán bộ công nhân viên trong công ty nên công ty Xây Lắp An Giang đã và đang có được những thuận lợi sau: GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 21 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang Công ty tọa lạc trên một địa bàn rất thuận lợi, gần các trục giao thông chính nên thuận tiện trong việc giao thương mua bán của công ty Được sự quan tâm, chỉ đạo và... làm cho tình hình tài chính của doanh nghiệp gặp khó khăn Nếu tình hình tài chính tốt sẽ thúc đẩy sự phát triển của quá trình sản xuất kinh doanh và ngược lại, nó sẽ kìm hãm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Do vậy công tác phân tích tình hình tài chính giữ vai trò quan trọng và có những ý nghĩa như sau: Thứ nhất, qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối,... Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN YZ YZ 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Những khái niệm cơ bản 1.1.1 Khái niệm về tài chính Theo quan điểm của K Mác thì “ Tài chính phản ánh hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồn tài chính bằng việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu tích. .. vụ phân tích tình hình tài chính bao gồm: Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn GVHD: ThS Nguyễn Đăng Khoa Trang 3 SVTH: Thạch Thị Ngọc Lan Phân tích tình hình tài chính tại công ty Xây Lắp An Giang Đánh giá tình hình. .. ty Xây Lắp An Giang CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY XÂY LẮP AN GIANG YZ YZ 1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 1.1 Giới thiệu sơ lược về công ty Tên: Công Ty Xây Lắp An Giang Tên giao dịch quốc tế: An Giang Construction Company Viết tắt là ACC Nhãn hiệu thương mại của công ty: Trụ sở chính đặt tại: 361/1A, Trần Hưng Đạo, thành phố Long Xuyên, An Giang Điện thoại: (0763)844032 – 840649 - 846100 Fax: ... 10,29 5.916 1 ,78 8 .74 2 2,24 471 8,65 2.826 47, 77 77. 001 23,19 79 . 970 20, 47 (2.004) (2,54) 2.969 3,86 29 .79 7 8, 97 33 .75 7 8,64 11.491 62 ,77 3.960 13,29 7. 342 2,21 9.940 2,54 1 .71 9 30, 57 2.598 35,39... 17, 67 98 .72 1 25, 27 (31.693) (35, 07) 40.033 68,21 139.416 41,98 139.228 35,63 58 .75 9 72 ,85 (188) (0,13) 9.208 2 ,77 13.144 3,36 1.614 21,25 3.936 42 ,75 120.056 36,15 132.409 33,89 11. 677 10 ,77 ... 8.920 15. 279 6.5 67 6.359 71 ,29 (8 .71 2) ( 57, 02) Chi phí bán hàng 9.588 10.956 12.836 1.368 14, 27 1.880 17, 16 Chi phí quản l doanh nghiệp 14. 876 19.4 37 25.605 4.561 30,66 6.168 31 ,73 10 L i nhuận