CHÍNH SÁCH HẠN MỨC TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007-2010

HỌC VIỆN CHÍNH TRỊ HÀNH CHÍNH QUỐC GIA HỒ CHÍ MINH HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH - - BÀI TIỂU LUẬN Đề tài: “CHÍNH SÁCH HẠN MỨC TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007-2010 ” Tp.Hồ Chí Minh, tháng năm 2011 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM Họ Tên Ngô Thùy Duyên Triệu Quốc Dương Nguyễn Cao Huỳnh Đinh Tuấn Kiệt Nguyễn Hồng Loan Huỳnh Tiến Lộc Nguyễn Minh Nhựt Nguyễn Trần Quyết Trương Thị Phương Thảo 10 Lê Thị Trung Trinh 11 Phan Thanh Tòng 12 Đỗ Thị Kiều Vân Mã số KS9_TCC_9G_011 KS9_TCC_9G_012 KS9_TCC_9G_031 KS9_TCC_9G_033 KS9_TCC_9G_043 KS9_TCC_9G_044 KS9_TCC_9G_057 KS9_TCC_9G_064 KS9_TCC_9G_071 KS9_TCC_9G_090 KS9_TCC_9G_096 KS9_TCC_9G_100 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 I) Phần mở đầu: 1) Lí chọn đề tài Cuộc khủng hoảng kinh tế giới năm 2007 bắt nguồn từ khủng hoảng tài Mỹ, khủng hoảng bao gồm đổ vỡ hàng loạt hệ thống ngân hàng, tình trạng đói tín dụng, tình trạng sụt giá chứng khoán giá tiền tệ quy mô lớn nhiều nước giới Việt Nam quốc gia có kinh tế đà hội nhập nên chịu ảnh hưởng khủng hoảng điều tránh khỏi Tuy nhiên, Việt Nam lại số nước giữ tốc độ tăng trưởng kinh tế cao giai đoạn khủng hoảng 20072010 Để có thành đó, không phủ nhận vai trò Nhà nước việc đưa kinh tế Việt Nam vượt qua khó khăn đứng vững khủng hoảng Sự quản lý vĩ mô kinh tế cách phù hợp Nhà nước lý cho vực dậy kinh tế nước ta Có thể đạt thành tựu giới công nhận Nhà nước ta thực hàng loạt sách giai đoạn Các sách thực thường xuyên điều chỉnh cho thích hợp với tình hình kinh tế nước theo giai đoạn phát triển Trong hai sách lớn sách tiền tệ sách tài khóa Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụng nội dung sách tiền tệ mà Nhà nước ta sử dụng để điều chỉnh mức cung tiền kinh tế Giai đoạn vấn đề làm phát tăng cao mối nguy hại lớn, biểu giai đoạn năm 2007-2008 lạm phát lên đến 12.68% Việc kiểm soát tăng trưởng tín dụng biện pháp nhằm kiểm soát lạm phát hiệu quả, đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng, từ đảm bảo an toàn cho kinh tế Trên tinh thần học tập nghiên cứu môn học Quản lý nhà nước kinh tế, tiến hành thực tiểu luận: “ Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụng Việt Nam giai đoạn 2007-2010” Nhóm thực đề tài nhằm gắn lý thuyết với thực tiễn để lý giải tượng kinh tế nắm vững, củng cố lại kiến thức học Qua hiểu lý kinh tế phục hồi, trình chế phục hồi từ lúc bắt đầu khủng hoảng đến năm 2010 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 Không chủ động bao quát chi tiết sách tiền tệ nội dung bị dàn trải, thiếu nhìn đánh giá dẫn đến khó sâu phân tích rõ nội dung sách Vì đề tài hướng đến nghiên cứu sâu công cụ thực sách tiền tệ hạn mức tăng trưởng tín dụng Đề tài thực dựa xảy để phân tích, nhận xét, đánh giá, từ hiểu cách tường tận công cụ sách Ngân hàng nhà nước 2) Mục tiêu đề tài Thông qua việc phân tích sách hạn mức tăng trưởng tín dụng để làm rõ trình thực hiện, tác động sách kết đạt qua năm giai đoạn khủng hoảng Dựa phân tích đánh giá để xác định cách chi tiết hành động quan quản lý nhà nước lĩnh vực này, làm rõ vai trò quản lý vĩ mô nhà nước kinh tế Đưa nhận xét, đánh giá để làm sở đề xuất giải pháp, rút học kinh nghiệm cho trường hợp tương tự tương lai 3) Câu hỏi nghiên cứu Giai đoạn khủng hoảng kinh tế 2007-2010, nước ta vượt qua nào?Cơ quan quản lý Nhà nước kinh tế thể vai trò giai đoạn khủng hoảng này? Hạn mức tăng trưởng tín dụng gì? Nó có tác dụng nào? Tại lại xem công cụ quan trọng cần thiết? Quá trình tác động sách qua năm giai đoạn đó? Kết đạt gì? Có đánh giá sách? Có hạn chế hay không? Có thể rút gì? II) Phần nội dung: 1) Cơ sở lý thuyết đề tài – Lý giải thuật ngữ 1.1) Chính sách tiền tệ Chính sách tiền tệ hiểu tổng hòa phương thức mà ngân hàng trung ương thông qua hoạt động tác động đến khối lượng tiền lưu thông, nhằm phục vụ cho việc thực mục tiêu kinh tế xã hội đất nước thời Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 kỳ định (Theo giáo trình Nhập môn tài chính-tiền tệ, PGS TS Sử Đình Thành-PGS TS Vũ Thị Minh Hằng, NXB Lao động xã hội năm 2008) 1.2) Tín dụng Một cách tổng quát hiểu: Tín dụng phạm trù kinh tế phản ánh chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ người sở hữu sang cho người sử dụng thời gian định với khoản chi phí định (Theo giáo trình Nhập môn tài chính-tiền tệ) 1.3) Quản lý nhà nước tín dụng a) Quản lý nhà nước Quản lý nhà nước huy, điều hành để thực thi quyền lực nhà nước, tất quan nhà nước (lập pháp, hành pháp, tư pháp) tiến hành để tổ chức điều chỉnh trình xã hội hành vi hoạt động công dân (PGS TS Đặng Xuân Hải-Đào Phú Quảng, Bài giảng Quản lý hành nhà nước, Khoa sư phạm Đại học quốc gia Hà Nội, Hà Nội năm 2007, trang 16) b) Quản lý nhà nước tín dụng Cách hiểu hoạt động quản lý nhà nước tín dụng đúc kết từ kiến thức học tài liệu tham khảo sau : Quản lý nhà nước tín dụng tác động quan quản lý nhà nước thông qua công cụ pháp luật hệ thống kế hoạch vạch lên hoạt động tín dụng nhằm đạt mục tiêu nhà nước Quản lý Nhà nước tín dụng tác động, điều chỉnh Nhà nước toàn hoạt động vay – cho vay nhằm định hướng, thiết lập trật tự kỷ cương, hướng đến mục tiêu tăng trưởng ổn đinh kinh tế 1.4) Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (gọi tắt Ngân hàng Nhà nước) quan ngang Chính phủ, Ngân hàng trung ương nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam Ngân hàng Nhà nước thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối (gọi tắt tiền tệ ngân hàng), thực chức Ngân hàng trung ương phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ (Theo Luật Ngân hàng nhà nước Việt Nam năm 2010) 1.5) Hạn mức tăng trưởng tín dụng Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 a) Hạn mức tín dụng Hạn mức tín dụng công cụ thực thi sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước, nhằm hạn mức dư nợ tín dụng tối đa đến với kinh tế tổ chức tín dụng Hạn mức tín dụng giao tổng hạn mức tín dụng tổ chức tín dụng kinh tế, Thống đốc phê duyệt cho tổ chức tín dụng theo tiêu: Hạn mức tín dụng ngân hàng nhà nước các tổ chức tín dụng thông qua hình thức tái cấp vốn; Hạn mức tín dụng tổ chức tín dụng kinh tế Chỉ tiêu hạn mức tín dụng nến kinh tế giao cho tổ chức tín dụng tiêu khống chế tối đa, tổ chức tín dụng không phép vi phạm suốt trình thực (Theo Quy chế mua bán hạn mức tín dụng tổ chức tín dụng) b) Tăng trưởng tín dụng Tăng trưởng tín dụng hiểu gia tăng khoản cho vay cho doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân, tổ chức công cộng…trong thời kỳ định (Từ trang web www.taichinhdautu.com) c) Hạn mức tăng trưởng tín dụng Hạn mức tăng trưởng tín dụng việc dùng công cụ hạn mức tín dụng nhằm kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng giới hạn định tùy vào thời kỳ mục đích Nhà nước, thực ngân hàng nhà nước (quan điểm rút từ nhiều tài liệu) III) Tình hình thực sách hạn mức tăng trưởng tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn 2007-2010: Toàn cầu hoá bên cạnh việc mang lại hội lớn cho quốc gia, dân tộc đồng thời tiềm ẩn nhiều nguy có nguy khủng hoảng toàn cầu Lí thuyết không loại trừ quốc gia nào, kể Việt Nam Nhìn lại khủng hoảng tài toàn cầu từ năm 2007 tác động đến hầu hết kinh tế giới Và Việt Nam không tiến hành hội nhập giác độ tác động khủng hoảng tín dụng đến Việt Nam bị hạn chế nhiều Toàn cầu hóa rõ ràng dao hai lưỡi: hội thách thức Hoa Kỳ điểm xuất phát trung tâm khủng hoảng, bong bóng tài bất động sản với giám sát tài thiếu hoàn thiện Hoa Kỳ dẫn tới khủng hoảng tài nước từ năm 2007, bùng phát mạnh từ cuối năm 2008 Khủng hoảng tài Mỹ bắt nguồn từ việc ngân hàng Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 nước dễ dãi, tùy tiện cho khách hàng vay tiền để mua bất động sản qua hoạt động cho vay không đạt tiêu chuẩn Việc mua bán loại chứng khoán phái sinh đảm bảo hợp đồng cho vay bất động sản chấp nguyên nhân trực tiếp dẫn tới khủng hoảng tài toàn cầu Nếu khủng hoảng bắt nguồn từ kinh tế Mỹ ảnh hưởng tới kinh tế hùng mạnh khác, bão đến Việt Nam chậm nhịp Sức tàn phá khủng hoảng hầu thể rõ nét hệ thống tài chính, ngân hàng Việt Nam lại thể trước hết lĩnh vực xuất khẩu, nhập đầu tư trực tiếp nước Như vậy, giai đoạn tiền khủng hoảng (cuối năm 2007 đầu năm 2008), thị trường Việt Nam nói chung thị trường xuất nhập nói riêng biến động nhiều: xuất hàng hoá tiếp tục phát triển, hầu hết thị trường lớn tăng so với năm trước Năm 2007 có 10 thị trường đạt giá trị xuất tỷ USD, Mỹ 10 tỷ USD, tăng gấp 10 lần so với 2001, tiếp đến EU với 8,7 tỷ USD; ASEAN với tỷ USD; Nhật Bản 5,5 tỷ USD Trung Quốc 3,2 tỷ USD Tăng trưởng kinh tế năm 2007 vượt mức 8,5% Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 Năm 2007, thị trường chứng khoán đà phát triển mạnh mẽ trở thành mảnh đất màu mỡ cho nhà đầu tư nước lẫn nước Mặt khác, năm 2007 năm mà Ngân hàng thương mại dễ dàng huy động vốn cho vay Do đó, tăng trưởng tín dụng năm 2007 tăng đáng kể so với năm 2006 điều tất yếu Tuy nhiên, nguồn vốn mà tổ chức tín dụng cho kinh tế vay chủ yếu vào lĩnh vực không tạo giá trị gia tăng cho kinh tế đầu tư chứng khoán, dự án bất động sản, vàng cho vay tiêu dùng ; đồng thời tiềm ẩn nhiều rủi ro cho tổ chức tín dụng Ngoài ra, Ngân hàng chủ động bơm tiền cho kinh tế nhằm đẩy mạnh tăng vốn điều lệ, mở rộng mạng lưới tìm kiếm lợi nhuận Theo thống kê Ngân hàng Nhà nước, đến cuối tháng 12/2007, mức tăng trưởng tín dụng Việt Nam đạt 51,39%, vượt xa so với sách hạn mức tăng trưởng tín dụng Ngân hàng Nhà nước đề năm 18 - 22% Tốc độ tăng trưởng cao dẫn đến hệ lụy nó: cung tiền lưu thông tiếp tục tăng, đẩy lạm phát lên cao Mặt khác, khủng hoảng tín dụng kéo theo khủng hoảng tài khủng hoảng kinh tế Để hạn chế tác động tiêu cực khủng hoảng tài giới kéo dài tới năm sau, cuối năm 2007, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đưa giải pháp nhằm kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng, kiểm soát lạm phát theo thị số 18/2007/CT-NHNN ngày 1/8/2007 Trong đó, giải pháp chủ yếu đưa là: kiềm chế việc mở rộng tín dụng Ngân hàng Thương mại, tăng cường tra giám sát sửa đổi bổ sung chế liên quan đến hoạt động tín dụng Mặt khác, việc tăng cường tra, giám sát việc mở rộng quy mô chất lượng tín dụng theo yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Chỉ thị số 03/2007/CTNHNN ngày 28/5/2007 bao gồm vấn đề như: tập trung tra, giám sát hoạt động Ngân hàng Thương mại cổ phần, Ngân hàng thương mại cổ phần có tỷ lệ dư nợ tín dụng để đầu tư kinh doanh chứng khoán mức cao Tuy Việt Nam không chịu nhiều ảnh hưởng quốc gia có kinh tế phát triển hậu để lại số nhỏ mà trước hết hệ thống tài Bước qua năm 2008, đứng trước lạm phát cao tăng trưởng tín dụng mức, Ngân hàng Nhà Nước khống chế tăng trưởng tín dụng ngân hàng mức không vượt 30% Vì vậy, từ quý I năm 2008 Chính phủ đưa loạt giải pháp để ngăn chặn, phòng ngừa hậu “Cơn bão tài chính” Ngân hàng trung ương dùng biện pháp hạn Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 chế tín dụng hà khắc để áp dụng cho ngân hàng thương mại Đến quý III năm 2008, biện pháp kiềm chế lạm phát phủ với tác động khủng hoảng tài chính, suy thoái kinh tế toàn cầu khiến giá nguyên liệu giảm dẫn đến làm giảm gánh nặng trợ cấp giá nguyên liệu ngân sách nhà nước Sau hàng loạt điều chỉnh tăng lãi suất, lạm phát đạt mức cao 28,3% vào tháng dịu bớt phủ phải chuyển hướng tập trung vào biện pháp kích thích tăng trưởng kinh tế có dấu hiệu chững lại Theo Ngân hàng nhà nước Việt Nam, tốc độ tăng trưởng tín dụng Việt Nam năm 2008 từ 21 - 22%, thấp nhiều so với giới hạn 30% sách kiềm chế cho vay nhằm ngăn chặn lạm phát leo thang thâm hụt thương mại ngày lớn Những sách mà Ngân hàng nhà nước đưa giúp nước ta kiểm soát tình trạng khủng hoảng, độ trễ sách tăng trưởng tín dụng (là phần sách tiền tệ) khoảng tháng nên cuối năm 2008, để lại tác động tốt kinh tế tương lai, cụ thể năm 2009 Để đưa nước ta dần vượt qua tình trạng khủng hoảng, mục tiêu nhiệm vụ phát triển kinh tế - xã hội năm 2009 là: điều hành sách tiền tệ linh hoạt để chủ động kiểm soát mức tăng dư nợ tín dụng kinh tế, lãi suất tỷ giá mức hợp lý, tăng khả khoản an toàn toán hệ thống ngân hàng nhằm kiểm soát lạm phát, góp phần tích cực để ngăn chặn đà suy giảm trì tăng trưởng kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội Theo năm 2009, Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng đạt 30% Tính đến tháng đầu năm 2009, tăng trưởng tín dụng tăng 17,01% so với năm 2008 Theo văn số 193/TB-VCCP Văn phòng Chính phủ ngày 06/07/2009, buổi làm việc với Ngân hàng Nhà nước việc điều hành Chính sách tiền tệ hoạt động ngân hàng tháng đầu năm giải pháp thực sách tiền tệ tháng cuối năm vào ngày 26/06/2009, Thủ tướng yêu cầu giảm mục tiêu tăng trưởng tín dụng từ 30% xuống khoảng 25% - 27%, điều hành tổng phương tiện toán tăng khoảng 25% nhằm phục vụ mục tiêu tăng trưởng kinh tế 5%, khống chế lạm phát mức số năm 2009 Như với mục tiêu mới, tháng cuối năm tín dụng phép tăng trưởng thêm từ – 10% Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 Theo báo cáo tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng tháng 4/2009 Ngân hàng Nhà nước, nguồn vốn đầu tư cho kinh tế ước tăng tới 4,86% so với cuối tháng trước tăng 11,16% so với cuối năm 2008, thấp so với mức tăng kỳ năm 2008 (14,73%), cao mức tăng 9,79% kỳ năm 2007 Đáng ý mức tăng tháng 4/2009 có đột biến so với tỷ lệ thấp tháng trước Theo báo cáo định kỳ Ngân hàng Nhà nước, so với tháng liền trước, tháng ước tăng 0,52%, tháng ước tăng 0,23%; riêng tháng gợi mở chuyển biến có mức tăng ước khoảng 1,92% Đây tín hiệu tốt cầu vốn kinh tế, lãi suất cho vay nói chung, cho vay doanh nghiệp thuộc diện hỗ trợ kích cầu nói riêng, thuận lợi Theo thống kê, GDP quý II năm 2009 tăng 4,46 %, 79% tốc độ tăng kỳ năm trước, tăng 1,4% so với quý I năm 2009 cho thấy vượt qua giai đoạn khó khăn Tính chung tháng đầu năm 2009, việc GDP Việt Nam tăng 3,9% so với kỳ năm trước thấp so với năm gần đây, xét bối cảnh giới suy thoái mức tăng khả quan Tuy nhiên, theo báo cáo Ngân hàng Nhà nước, tốc độ tăng trưởng huy động hệ thống tháng chưa có thay đổi lớn so với tháng trước đó, tăng 3,74% so với tháng trước (tháng tăng 3,4%; tháng tăng 1,62%; tháng tăng 0,18%, riêng huy động VND giảm 0,47%) Nguy lạm phát cao tái diễn ngân hàng mở cửa tín dụng kiểm soát thiếu chặt chẽ Tổng Thư ký Hiệp hội ngân hàng Việt Nam Dương Thu Hương thừa nhận nguy lạm phát tất yếu tín dụng tăng nhanh, Quốc hội cho phép bội chi ngân sách 7% GDP Nguy lạm phát cao trở lại Tổng cục Thống kê thừa nhận báo cáo tháng đầu năm 2009 Theo đó, số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6/2009 tăng 2,68% so với tháng 12/2008 tăng 10,27% so kỳ 2008 Không vậy, tín dụng tăng trưởng đồng nghĩa nguy nợ xấu lớn theo, tính đến tháng 6/2009 nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng khoảng 2,62%, tăng 0,45% so đầu năm Ngược lại với tín dụng VNĐ, dù ngân hàng giảm dần lãi suất huy động lẫn cho vay USD thị trường ngoại hối chưa cải thiện mong đợi Lãi suất cho vay USD cao, trung dài hạn từ 3,5% - 5%/năm (ở ngân hàng thương mại Nhà 10 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 nước) 4% - 6%/năm (ở ngân hàng thương mại cổ phần) Vì vậy, dư nợ cho vay USD tăng chậm chênh lệch lãi suất vay VNĐ USD thấp, khoảng 3% - 5% Như vậy, thị trường ngân hàng năm 2009 nhiều diễn biến phức tạp ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận tăng trưởng quy mô ngân hàng Năm 2009, Ngân hàng nhà nước áp dụng sách tiền tệ mở rộng nhằm tích cực tăng trưởng mức tín dụng Tuy mức tăng trưởng tín dụng năm 2009 tăng cao (37,73%) so với hạn mức tín dụng 30% Ngân hàng Nhà nước đề tốc độ huy động vốn tổ chức tín dụng thấp, gây khó khăn cho tổ chức việc cân đối Có nhiều nguyên nhân ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2009 vừa qua Thứ nhất, tăng trưởng tín dụng với tốc độ cao năm 2009 tác động gói hỗ trợ lãi suất 4% Chính phủ Chính sách hỗ trợ lãi suất vừa khuyến khích doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng tiền đồng vay tiền doanh nghiệp nhập vay tiền đồng để mua ngoại tệ vừa buộc ngân hàng thương mại phải cho doanh nghiệp đủ điều kiện vay vốn tiếp cận với nguồn vốn vay Thứ hai, lãi suất hạn từ mức 14% xuống 7% trì suốt năm 2009 Kết cuối năm 2009, tín dụng tiền đồng tăng nhanh vượt xa tiêu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Nhìn chung, tăng trưởng tín dụng năm 2009 dấu hiệu phục hồi cho kinh tế quốc dân Toàn hệ thống tín dụng đảm bảo hoạt động ổn định, hiệu quả, an toàn trì khả khoản Tuy nhiên, tín dụng cho kinh tế tăng cao gây ảnh hưởng đến mục tiêu kiềm chế lạm phát Do đó, Ngân hàng Nhà nước tăng cường kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng năm Ngân hàng Nhà nước thực việc giảm bớt nới lỏng sách tiền tệ, theo đuổi mục tiêu tăng trưởng tín dụng mức 25% Việc kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng làm cho tăng trưởng tín dụng đầu năm 2010 diễn biến chậm Trong giai đoạn tháng đầu năm 2010, việc tăng trưởng tín dụng diễn biến chậm việc Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh việc giảm lãi suất huy động hạn chế mức huy động từ thị trường liên ngân hàng không vượt 20% tổng số huy động từ tổ chức cá nhân Ngoài ra, việc không khuyến khích cho vay bất động sản vay tiêu dùng 11 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 khủng hoảng kinh tế giới tác động, lĩnh vực sản xuất chưa phục hồi làm doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân không vay vốn từ ngân hàng nên thời gian này, tăng trưởng tín dụng đạt 10,52% Tuy nhiên, kinh kế mang tính chu kỳ nước ta, quý III doanh nghiệp tiến hành vay vốn để sản xuất kinh doanh phục vụ cho tiêu dùng nội địa tăng mạnh quý IV,cộng với việc lãi suất huy động lãi suất cho vay Ngân hảng thương mại tăng cao, ngân hàng bắt đầu thống hạ lãi suất huy động cho vay từ tháng 7/2010, ngân hàng tiếp tục điều chỉnh giảm lãi suất để dần tiến tới mục tiêu lãi suất cho vay VNĐ khoảng 12%/năm lãi suất huy động VNĐ khoảng 10%/năm Các ngân hàng thương mại quy mô lớn giảm lãi suất cho vay VNĐ ba đối tượng khách hàng ưu tiên sản xuất nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ vừa theo mức khoảng 12% - 12,5%/năm Tăng trưởng tín dụng nước ta lấy lại đà phát triển vượt qua mục tiêu tăng vọt lên gần 30% gây thách thức to lớn điều hành kinh tế vĩ mô sách tiền tệ năm 2011 Ngân hàng Nhà nước Tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2010 vượt mục tiêu 25% tăng tới 27,65% so với năm 2009 • Đánh giá sách Nhìn chung, từ năm 2007-2010, Ngân hàng Nhà nước sử dụng sách khác để hạn chế mức tăng trưởng tín dụng nhằm kiểm soát lạm phát ổn định mục tiêu kinh tế vĩ mô Bên cạnh đó, sách có tác dụng tích cực việc đưa nước ta thoát khỏi tình trạng khủng hoảng, trì mức tăng trưởng kinh tế Việc tăng trưởng nóng tín dụng nước ta qua năm có tác dụng tốt cho kinh tế tương lai gần để lại hậu không tốt cho kinh tế tương lai Ngân hàng thương mại chưa quan tâm đến khả khoản Ngoài ra, sách đem lại kết xem tích cực cho toàn kinh tế nói chung tồn nhiều hạn chế cần xem xét điều chỉnh thời gian tới Có thể kể đến vài hạn chế như: Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụng mang khuynh hướng cào bằng, chưa ý đến chi tiết cụ thể Như hạn mức áp dụng lĩnh vực bất động sản không phân loại nhũng dự án nhà xã hội, nhà cho người thu nhập thấp gây khó khăn nhiều cho khía cạnh Mức tăng trưởng tín dụng không đồng ngân hàng thương mại Ngân hàng có vốn nhà nước chiếm vốn tín 12 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 dụng lớn tăng trưởng thấp, số ngân hàng khác thừa vốn đẩy vốn sách hạn mức không cho phép Chính sách ảnh hưởng đến doanh nghiệp gây cản trở hoạt động sản xuất kinh doanh Thêm lạm phát chưa khống chế hiệu Từ tồn hạn chế đặt yêu cầu sửa đổi cho nhà quản lý, cần có nhiều giải pháp hỗ trợ cho sách đạt hiệu IV) Một số giải pháp kiến nghị: Từ thực tế tăng trưởng tín dụng nước ta giai đoạn 2007 – 2010 cho thấy, hạn mức tăng trưởng tín dụng biện pháp hành có tác dụng mạnh mà gây nhiều tác dụng phụ cho kinh tế quốc dân Chính vậy, đề số điều chỉnh sách theo hướng điều chỉnh hạn mức tăng trưởng tín dụng linh hoạt Điều chỉnh hạn mức tăng trưởng tín dụng theo quý thay theo năm Chúng đề biện pháp sở thống kê tăng trưởng CPI qua năm sau: Qua biểu đồ ta thấy CPI biến động rõ ràng qua quý: quý I quý IV quý có mức tăng trưởng CPI cao nhất, lí Việt Nam khoảng thời gian Tết Âm lịch Tết Dương lịch, nhu cầu hàng hóa dịch vụ tăng lên cao Trong đó, quý II quý III lại có biến động lớn nhu cầu hàng hóa dịch vụ tăng cao kéo theo nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tăng cao Nhu cầu vốn giai đoạn trở thành vấn đề xúc doanh nghiệp Do đó, Ngân hàng Nhà nước nên cho phép hạn mức tín dụng tăng cáo vào quý I quý IV giảm bớt để bù lại vào quý II quý III Nếu trì hạn mức tín dụng cho năm dẫn đến việc Ngân hàng sử dụng hết “room” tín dụng trước giai đoạn cuối năm – giai đoạn cần vốn lớn doanh nghiệp Và điều gây “khát” vốn kinh tế 13 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 Việc sử dụng cách thức cho phép Ngân hàng Nhà nước linh hoạt việc điều chỉnh hạn mức tăng trưởng tín dụng cho ngân hàng thương mại Điều thấy rõ chỗ : giả sử kinh tế có nguy lạm phát vào đầu năm buộc Ngân hàng Nhà nước phải siết chặt tín dụng giai đoạn đầu năm cách quy định hạn mức tăng trưởng tín dụng thấp đến năm nguy lạm phát giải Ngân hàng Nhà nước dễ dàng điều chỉnh phép ngân hàng thương mại tiếp tục trì mức tăng trưởng tín dụng trước có nguy lạm phát Điều khó xảy trì hạn mức tăng trưởng tín dụng cố định theo năm Phân bổ hạn mức tăng trưởng tín dụng theo quy mô vốn ngân hàng thương mại Trên thực tế, số ngân hàng thương mại cổ phần có nguồn vốn cho vay lớn, nhu cầu vay nhiều tập trung vào nhóm khách hàng an toàn lại cho vay vướng trần hạn mức tăng trưởng tín dụng Trong số bốn ngân hàng thương mại lớn hệ thống - chiếm khoảng 50% thị phần có tới ba ngân hàng gần không khả cho vay nguyên nhân như: trì tình trạng cân đối tín dụng, việc huy động vốn từ dân cư khó khăn Ngân hàng Nhà nước quy định huy động 10 đồng cho vay đồng thực tế ngân hàng thương mại huy động đồng cho vay tới 10 đồng Thậm chí, số ngân hàng phải lấy vốn thị trường đẩy vào thị trường Có thể thấy thực trạng rằng, có phân hóa tương đối sâu sắc việc tăng trưởng tín dụng ngân hàng lớn với ngân hàng nhỏ Trong ngân hàng lớn nhanh chóng sử dụng hết hạn mức tăng trưởng ngân hàng nhỏ lại gặp nhiều khó khăn việc trì tăng trưởng tín dụng việc phân bổ hạn mức tăng trưởng tín dụng theo quy mô tăng trưởng tín dụng ngân hàng cách để giải bất cân đối Để đạt mục tiêu thực theo ba phương án sau: Thứ nhất, Ngân hàng Nhà nước thống kê, đánh giá xếp loại ngân hàng thương mại theo khả cung cấp vốn cho kinh tế Trên sở đó, Ngân hàng Nhà nước định hạn mức tăng trưởng tín dụng khác cho nhóm ngân hàng Những ngân hàng có mức tăng trưởng tín dụng năm trước cao cho phép có mức tăng trưởng tín dụng cao năm ngược lại ngân hàng có mức tăng trưởng 14 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 tín dụng năm trước thấp Nhưng Ngân hàng Nhà nước phải đảm bảo tổng mức tăng trưởng tín dụng toàn kinh tế không vượt hạn mức chung định trước Thứ hai, dựa hạn mức tăng trưởng tín dụng phân bổ cho ngân hàng phương án trên, Ngân hàng Nhà nước cho phép ngân hàng thương mại mua bán hạn mức tín dụng Điều cho phép ngân hàng thương mại linh hoạt việc đảm bảo thực yêu cầu tăng trưởng Ngân hàng Nhà nước mà phù hợp với khả thân ngân hàng Thứ ba, Ngân hàng Nhà nước cho phép ngân hàng thương mại đấu giá tín dụng để ngân hàng thương mại tự định mức độ tăng trưởng tín dụng mà ngân hàng đảm bảo miễn tổng hạn mức tăng trưởng tín dụng nằm phạm vi kiểm soát Ngân hàng Nhà nước Đồng thời Ngân hàng Nhà nước lại có thêm khoản thu đáng kể để sử dụng việc điều chỉnh kiểm soát tín dụng ngược trở lại Phân bổ hạn mức tín dụng theo mức độ phát triển ngành, lĩnh vực kinh tế Theo thống kê năm 2010, số tăng trưởng cho ngành thể xu hướng phục hồi rõ rệt kinh tế Công nghiệp tiếp tục đầu tàu tăng trưởng kinh tế Việt Nam Giá trị sản xuất công nghiệp tháng đầu năm tăng 13,8% so với kỳ năm 2009 năm 2010 tăng khoảng 14% so với năm 2009 So với khu vực công nghiệp khu vực dịch vụ có phục hồi sau khủng hoảng kinh tế giới mức độ thấp Tốc độ tăng trưởng tháng đầu năm 7,24% triển vọng tốc độ tăng trưởng khu vực dịch vụ năm 2010 đạt 7,5% Đối với lĩnh vực nông nghiệp, năm 2010 gặp nhiều khó khăn: đầu năm hạn hán nghiêm trọng, năm nắng nóng gay gắt, cuối năm mưa lũ lớn kéo dài miền Trung Tây Nguyên Những khó khăn gây thiệt hại nặng nề cho sản xuất vụ mùa, nuôi trồng thuỷ sản chăn nuôi Tuy nhiên, thực nhiều sách giải pháp hỗ trợ hộ nông dân doanh nghiệp vốn, vật tư, tiêu thụ kịp thời, giá trị sản xuất nông, lâm nghiệp thuỷ sản tháng đầu năm tăng 2,89% so với kỳ năm 2009, ước năm 2010 tăng khoảng 2,8% Trên sở thống kê tình hình phát triển kinh tế năm 2010 thấy tốc độ phát triển ngành có khác biệt rõ, nhóm ngành công nghiệp 15 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 ngành nông nghiệp Kết hợp với định hướng phát triển cấu kinh tế Nhà nước, ngân hàng thương mại quy định hạn mức tăng trưởng tín dụng cho ngành, lĩnh vực cụ thể Biện pháp giải nhiều vấn đề: nâng cao hội tiếp cận vốn cho doanh nghiệp vừa nhỏ nằm lĩnh vực ưu tiên cho vay vốn, vừa biện pháp để định hướng phát triển kinh tế nhà nước thông qua việc ưu tiên vay vốn số ngành hạn chế vay vốn số ngành Tuy nhiên, biện pháp tương đối phức tạp đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước phải có khả kiểm soát thực tế tình hình cho vay vốn ngân hàng thương mại để đảm bảo thực xác định hướng phát triển tín dụng cho ngành, lĩnh vực Một số giải pháp khác Thứ nhất, nâng cao lực hành vi dân doanh nghiệp hay chủ thể bảo lãnh hệ thống thẩm định đầu vào hồ sơ dự án khoản vay tín dụng Để đạt điều này, doanh nghiệp cần có thuyết minh mô tả hoạt động đầu tư, biết vị kinh tế nào, quan trọng kết kinh doanh Ngoài ra, tùy theo đối tượng vay nhiều hay ít, ngân hàng cần có thẩm định cách nghiêm ngặt điều kiện cho vay, phân tích đánh giá để định cho khách hàng vay vốn, góp phần nâng cao hiệu hệ thống nói chung, tránh tượng giống kinh tế Mỹ thẩm định ràng buộc chặt chẽ gây tình trạng vỡ nợ Thứ hai, cần cải thiện hệ thống đòi nợ xấu, xiết chặt cho vay đầu vào Đối với dự án tài nợ xấu cần có sách hoãn, giản nợ cho chủ nợ Tuy nhiên, giai đoạn đầu thẩm định hồ sơ người vay, ngân hàng cần xác định rõ khả trả nợ, phương cách tạo thu nhập, luồng tiền từ đâu có, có tài sản chấp không để vòng quay nợ hệ thống tín dụng nằm vòng an toàn Thứ ba, phương pháp khoán định mức tín dụng cho ngân hàng Khoán định mức tín dụng giúp ngân hàng dễ dàng chủ động tìm kiếm khách hàng theo lực khả ngân hàng Ngân hàng trung ương nên đưa định hướng, sách vĩ mô thích hợp để phát triển kinh tế nước ta Hệ thống tín dụng phát triển vững mạnh số lượng, trọng chất lượng giúp uy tín tín dụng ngân hàng nâng cao Qua đó, giúp hình ảnh quốc gia có cải thiện cách nhìn nhận giới V) Kết luận: 16 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 Cuộc khủng hoảng kinh tế giới năm 2007 kéo dài đến xuất phát từ khủng hoảng tài Mỹ gây thiệt hại lớn cho kinh tế nhiều nước Ở Việt Nam, với kinh tế hội nhập bị ảnh hưởng khủng hoảng, song nhờ có quản lý vĩ mô Nhà nước sách can thiệp kịp thời mà nước ta đứng vững khủng hoảng Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụng công cụ sách tiền tệ ngân hàng nhà nước Việt Nam sử dụng giai đoạn đạt kết tích cực Công cụ hạn mức tín dụng mang tính chất hành nên hiệu lực đáng kể Từ năm 2007-2010 tốc độ tăng trưởng tín dụng kiểm soát chặt chẽ, có chuyển biến hoạt động cho vay, chất lượng tín dụng nâng cao, tăng trưởng tín dụng phù hợp tăng trưởng huy động vốn thực tế, kiểm soát rủi ro tín dụng Hạn mức tăng trưởng tín dụng thật biện pháp quan trọng để kiềm chế lạm phát Tuy nhiên, kinh tế thị trường, hội nhập quốc tế, cung cầu tín dụng biến động không ngừng việc sử dụng sách ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế Nhìn chung, giai đoạn 2007-2010, ngân hàng nhà nước thực sách theo hướng thắt chặt, kết chống đà suy thoái kinh tế, đồng thời giữ vững tăng trưởng, ngăn chặn lạm phát cao, đạt mục tiêu đặt có vài hạn chế Từ nội dung phân tích luận này, hiểu mà ngân hàng thực cụ thể hóa sách mà nhóm nghiên cứu tìm hiểu Thực tế thời kỳ, nhà nước không sử dụng biện pháp hay sách mà có kết hợp nhiều sách, công cụ lúc để đạt hiệu tối ưu Tách rời sách khỏi sách không tác dụng Tóm lại qua khẳng định vai trò quan trọng quản lý nhà nước kinh tế nước ta lúc kinh tế gặp nguy tương lai 17 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 DANH SÁCH TÀI LIỆU THAM KHẢO - Luật số 46/2010/QH12 Luật ngân hàng nhà nước Việt Nam - Nghị số 06/NQ-CP năm 2009 - Thông tư số 07/2010/TT-NHNN - Giáo trình Quản lý nhà nước lĩnh vực kinh tế, Nxb khoa học kỹ thuật, Hà Nội năm 2009 - Bài giảng Quản lí Hành nhà nước, Đại học Quốc gia Hà Nội (2009) - Giáo trình nhập môn tài tiền tệ, PGS TS Sử Đình Thành, TS Vũ Thị Minh Hằng, Nxb lao động xã hội năm 2008 - Giáo trình Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Lê Trung Thành, Trường Đại học Đà Lạt năm 2002 - Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ, Đại học Kinh tế Quốc dân (2007), Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân - Trang web phủ: www.chinhphu.vn - Số liệu Tổng cục Thống kê: www.gso.gov.vn - Báo cáo tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng tháng 4/2009 Ngân hàng Nhà nước: www.sbv.gov.vn - Cổng thông tin Bộ Kế hoạch Đầu tư: www.mpi.gov.vn - Thời báo kinh tế Việt Nam – VNEconomy: www.vneconomy.vn - Báo Sài Gòn giải phóng: http://www.sggp.org.vn/index.html - Tạp chí kinh doanh: http://vnbusiness.vn/ - Cổng thông tin liệu, tài – chứng khoán Việt Nam : http://cafef.vn/ - www.laodong.com.vn 18 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 - www.thesaigontimes.vn - www.vnexpress.net - www.dantri.com.vn 19 [...]... 14 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 tín dụng các năm trước thấp Nhưng Ngân hàng Nhà nước vẫn phải đảm bảo tổng mức tăng trưởng tín dụng của toàn nền kinh tế không vượt quá hạn mức chung đã được định trước Thứ hai, dựa trên hạn mức tăng trưởng tín dụng đã được phân bổ cho các ngân hàng ở phương án trên, Ngân hàng Nhà nước có thể cho phép các ngân hàng thương... ở xã hội, nhà ở cho người thu nhập thấp đã gây khó khăn nhiều cho khía cạnh này Mức tăng trưởng tín dụng không đồng đều ở các ngân hàng thương mại Ngân hàng có vốn nhà nước chiếm vốn tín 12 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 dụng lớn thì tăng trưởng thấp, trong khi một số ngân hàng khác còn thừa vốn thì không thể đẩy vốn ra ngoài do chính sách hạn mức không... ngân hàng Năm 2009, Ngân hàng nhà nước áp dụng chính sách tiền tệ mở rộng nhằm tích cực tăng trưởng mức tín dụng Tuy mức tăng trưởng tín dụng của năm 2009 tăng khá cao (37,73%) so với hạn mức tín dụng 30% của Ngân hàng Nhà nước đã đề ra nhưng tốc độ huy động vốn của các tổ chức tín dụng còn thấp, gây khó khăn cho các tổ chức này trong việc cân đối Có nhiều nguyên nhân ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín. .. Nhà nước sẽ thống kê, đánh giá và xếp loại các ngân hàng thương mại theo khả năng cung cấp vốn cho nền kinh tế Trên cơ sở đó, Ngân hàng Nhà nước sẽ định ra hạn mức tăng trưởng tín dụng khác nhau cho các nhóm ngân hàng Những ngân hàng có mức tăng trưởng tín dụng các năm trước cao thì sẽ được cho phép có mức tăng trưởng tín dụng cao trong năm và ngược lại đối với các ngân hàng có mức tăng trưởng 14 Chính. .. bán hạn mức tín dụng của nhau Điều này cho phép các ngân hàng thương mại linh hoạt hơn trong việc đảm bảo thực hiện đúng yêu cầu về tăng trưởng của Ngân hàng Nhà nước mà vẫn phù hợp với khả năng của bản thân ngân hàng đó Thứ ba, Ngân hàng Nhà nước có thể cho phép các ngân hàng thương mại được đấu giá tín dụng để các ngân hàng thương mại được tự mình quyết định mức độ tăng trưởng tín dụng mà ngân hàng. .. nước bằng các chính sách can thiệp kịp thời mà nước ta đã đứng vững trong khủng hoảng Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụng là một trong những công cụ của chính sách tiền tệ được ngân hàng nhà nước Việt Nam sử dụng trong giai đoạn này và đạt được những kết quả tích cực Công cụ hạn mức tín dụng mang tính chất hành chính nên hiệu lực là đáng kể Từ năm 2007-2010 tốc độ tăng trưởng tín dụng đã được kiểm... tế tăng cao đã gây ảnh hưởng đến mục tiêu kiềm chế lạm phát Do đó, Ngân hàng Nhà nước đã tăng cường kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng trong các năm tiếp theo Ngân hàng Nhà nước thực hiện việc giảm bớt nới lỏng chính sách tiền tệ, theo đuổi mục tiêu tăng trưởng tín dụng ở mức 25% Việc kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng trên đã làm cho tăng trưởng tín dụng đầu năm 2010 diễn biến chậm Trong giai đoạn. .. lớn của các doanh nghiệp Và điều này sẽ gây ra sự “khát” vốn của nền kinh tế 13 Chính sách hạn mức tăng trưởng tín dụngcủa NHNN Việt Nam giai đoạn 2007 2010 Việc sử dụng cách thức này cho phép Ngân hàng Nhà nước linh hoạt hơn trong việc điều chỉnh hạn mức tăng trưởng tín dụng cho các ngân hàng thương mại Điều này được thấy rõ ở chỗ : giả sử nền kinh tế có nguy cơ lạm phát vào đầu năm buộc Ngân hàng Nhà. .. các ngân hàng nhỏ Trong khi các ngân hàng lớn nhanh chóng sử dụng hết hạn mức tăng trưởng của mình thì các ngân hàng nhỏ lại gặp nhiều khó khăn trong việc duy trì tăng trưởng tín dụng việc phân bổ hạn mức tăng trưởng tín dụng căn cứ theo quy mô tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng là một cách để giải quyết sự bất cân đối này Để đạt mục tiêu đó có thể thực hiện theo ba phương án sau: Thứ nhất, Ngân hàng. .. Nhà nước phải siết chặt tín dụng trong giai đoạn đầu năm bằng cách quy định hạn mức tăng trưởng tín dụng thấp nhưng đến giữa năm nguy cơ lạm phát được giải quyết thì Ngân hàng Nhà nước có thể dễ dàng điều chỉnh để cho phép các ngân hàng thương mại được tiếp tục duy trì mức tăng trưởng tín dụng như trước khi có nguy cơ lạm phát Điều này khó có thể xảy ra nếu vẫn duy trì hạn mức tăng trưởng tín dụng