Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại

Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Bởi: Thái Văn Đại Nếu dự trữ tiền để chi trả làm được, vấn đề quản trị nguồn vốn quản trị khoản phải xử lý mối quan hệ rủi ro lợi nhuận, tức phương cách đáp ứng nhu cầu khoản phải kịp thời với chi phí thấp Mục tiêu chương giúp người đọc nắm yếu tố định nhu cầu khoản làm ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn cách có hiệu QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN NGÂN HÀNG Ngân hàng thương mại tổ chức tài trung gian, kinh doanh tiền tệ dựa vào nguồn vốn vay mượn Để có nguồn vốn kinh doanh, ngân hàng thương mại bán quyền sử dụng vốn tiền gửi cho cá nhân, doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác Ngoài xét góc độ chi phí, nghiệp vụ vay mượn vốn kinh doanh làm phát sinh, chi phí lớn số khoản mục chi phí hoạt động ngân hàng ảnh hưởng sâu sắc đến thu nhập ròng ngân hàng Chính vậy, quản trị nguồn vốn nhằm đảm bảo ngân hàng có đủ nguồn vốn trì phát triển hoạt động kinh doanh mức độ chi phí đem lại lợi nhuận tối ưu cho ngân hàng có tầm quan trọng đặc biệt toàn trình quản trị tài ngân hàng Các nguồn vốn huy động đặc điểm 1/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Các tài khoản giao dịch Các tài khoản giao dịch định hướng toán tức thời, có tính ổn định thấp, có mức chi phí trả lãi thấp Điều quan trọng vốn ngân hàng cần thiết mở rộng đối tượng sử dụng tài khoản để mặt tranh thủ tính chất giá phí rẻ, mặt khác đảm bảo tính ổn định tổng thể loại nguồn vốn Các tài khoản phi giao dịch Loại tài khoản định hướng hưởng lãi, thể tính ổn định thời gian ngân hàng đòi hỏi mức trả lãi thỏa đáng cho người mở tài khoản Các tài khoản giao dịch phi giao dịch nằm số nguồn vốn quan trọng ngân hàng nhận tiền gửi đại Vay vốn thị trường tiền tệ Sự phát triển hoạt động tín dụng ngân hàng đòi hỏi cần thiết phải có bổí sung nguồn vốn dồi so với nguồn vốn truyền thống bị hạn chế khả phát triển Nằm nỗ lực để thỏa mãn nhu cầu vốn nêu trên, ngân hàng hướng tới ý đến thị trường tiền tệ Đây nơi ngân hàng vay mượn với số lượng lớn, cấp thiết, thông qua công cụ sau đây: - Các chứng tiền gửi khả nhượng có mệnh giá lớn: chất khoản tiền gửi có kỳ hạn, có mệnh giá lớn phát hành lãi suất theo thoả thuận khách hàng ngân hàng lãi suất cố định - Vay thị trường tiền tệ liên ngân hàng: Thực chất khoản thỏa thuận cho vay lẫn ngân hàng tổ chức tín dụng để đảm bảo mức dự trữ tiền gửi theo qui định đáp ứng nhu cầu ngân quỹ bất ngờ - Bán lại thương phiếu: Đây hình thức huy động vốn công ty sở hữu ngân hàng cách bán công cụ nhận nợ ngắn hạn để thu hút vốn , sau chuyển cho ngân hàng thành viên cần vốn để tài trợ cho hoạt động Sự phát triển tài khoản hỗn hợp Tài khoản hỗn hợp dạng tài khoản tiền gửi phi tiền gửiì cho phép kết hợp thực dịch vụ toán, tiết kiệm, môi giới đầu tư, tín dụng Khách hàng ủy thác dịch vụ trọn gói cho chuyên viên quản lý tài khoản ngân hàng Những đặc điểm thu hút khách hàng loại nguồn vốn tốc độ, với tiện ích dịch vụ 2/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Điểm khó khăn cần lưu ý phương cách tạo nguồn vốn định giá dịch vụ huy động cho vừa có tính sinh lợi, vừa đảm bảo khả cạnh tranh Bán lại khoản vay chứng khoán hoá khoản vay Đây kỹ thuật tạo vốn phát triển mạnh mẽ thập niên 80-90 trung tâm tiền tệ giới Theo kỹ thuật này, ngân hàng để huy động vốn bán lại tài sản có chọn lọc, không đơn cung cấp nghiệp vụ thuộc nguồn vốn, khoản mục bảng tổng kết tài sản đem bán thường khoản vay bán đứt phần khoản vay mà Bên cạnh đó, ngân hàng gom khoản vay thành nhóm, xóa khoản vay khỏi bảng cân đối tài sản để đưa chúng vào tài khoản đầu tư ủy thác với tên gọi SPE (chủ thể mục đích đặc biệt) sau SPE bán lại cho nhà đầu tư chứng kôán để thể quyền thụ hưởng thu nhập phát sinh từ khoản cho vay nguồn vốn thu từ việc bán chứng khoán có nguồn gốc từ nhóm khoản vay sử dụng để tài trợ cho hoạt động đầu tư hay để đáp ứng nhu cầu ngân quỹ ngân hàng Kỹ thuật sáng tạo gọi chứng khoán hóa khoản vay có hai hệ lợi ích: - Bảo đảm tính khoản cho vay vốn bị yếu tố kỳ hạn làm cho trạng thái đóng băng khả cho phép thực yêu cầu đầu tư hay chi tiêu - Tạo nguồn thu nhập phí bổ sung ngân hàng thực chứng khoán hoá tài sản thường giao quyền cung ứng dịch vụ (như thu tiền toán nợ vay, ghi chép, hạch toán, giám sát khách hàng) khoản cho vay xoá khỏi sổ sách Ước tính chi phí cho nguồn vốn tiền gửi phi tiền gửi Để gia tăng nguồn vốn dịch vụ tiền gửi phi tiền gửi, ngân hàng cần phải trả lời cho vấn đề chủ yếu sau đây: - Chi phí để nguồn vốn bao nhiêu? - Mối quan hệ phụ thuộc rủi ro nguồn vốn Chúng ta tìm lời giải đáp cho vấn đề Mỗi ngân hàng thương mại môi trường cạnh tranh khốc liệt ngày cần phải biết khoản mục chi phí bao gồm Điều đặc biệt xác huy động vốn hầu hết ngân hàng tổ chức tín dụng, chi phí trả lãi cho nguồn vốn cao chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp khoản chi phí nghiệp vụ khác 3/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Phương pháp chi phí bình quân Phương pháp chi phí bình quân phương pháp phổ biến để tính chi phí huy động vốn ngân hàng thương mại Phương pháp trọng vào cấu hỗn hợp nguồn vốn mà ngân hàng huy động khứ xem cẩn thận mức lãi suất mà thị trường đòi hỏi ngân hàng phải trả cho nguồn vốn huy động Thương số lãi suất phải trả tổng mức vốn huy động khứ tạo thành chi phí bình quân gia quyền Công tính chi phí lãi suất bình quân sau: Phương pháp nói có ích cho ngân hàng việc theo dõi động thái chi phí huy động vốn theo thời gian mức chi phí lãi suất bình quân cung cấp chuẩn mực tương đối cho việc định nên cho vay đầu tư Tuy nhiên, việc tính toán thật chưa hoàn hảo dừng lại mức độ xem xét giá vốn nguồn vốn, nghĩa có nhiều chi phí khác cần phải tính thêm để thật có nguồn vốn Các chi phí cấu thành bao gồm: Chi phí phi lãi suất: + Tiền lương chi phí quản lý gián tiếp + Mức dự trữ bắt buộc theo quy định + Phí bảo hiểm tiền gửi Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí tính sau: Chi phí vốn chủ sở hữu: Thực chất chi phí hội thể lợi nhuận kỳ vọng người góp vốn để hình thành nên ngân hàng Nếu ngân hàng không tạo tỷ suất sinh lợi thỏa 4/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại đáng vốn sở hữu cổ đông góp vốn bắt đầu rút vốn tìm nơi đầu tư hấp dẫn Để tính chi phí vốn chủ sở hữu, phương pháp hợp lý ước tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà cổ đông cho cần thiết để trì vốn góp Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn nguồn vốn huy động vốn sở hữu ngân hàng là: Phương pháp chi phí vốn biên tế Phương pháp bình quân có ưu điểm đơn giản nhìn khứ để xem xét chi phí tỷ suất sinh lợi tối thiểu thực ngân hàng Trong đó, phần lớn định kinh doanh ngân hàng cho tương lai Vậy để số vốn cho yêu cầu tín dụng, ngân hàng phải tốn phí Nếu lãi suất có xu hướng giảm tương lai chi phí biên vốn huy động thấp nhiều so với nguồn vốn lại ngân hàng Một số khoản cho vay đầu tư lãi so sánh với chi phí trung bình, có mức lời đáng kể so với mức chi phí biên thấp vào thời điểm để đầu tư vào khoản vay đầu tư Chi phí huy động vốn hỗn hợp Trong thực tế tài sản đầu tư sinh lợi ngân hàng thương mại thường không thay đổi tương ứng với nguồn vốn định mà thực chất chi phí tập hợp nhiều nguồn vốn khác Như vậy, chi phí huy động vốn tính riêng biệt mà cần phải tính sở hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác Theo phương pháp việc tính toán chi phí nguồn vốn gồm bước sau: 5/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại - Bước 1: Xác định lượng vốn dự kiến huy động nguồn để đáp ứng nhu cầu tài trợ - Bước 2: Xác định mức khả dụng nguồn - Bước 3: Xác định chi phí lãi phi lãi nguồn vốn - Bước 4: Tập hợp chi phí lãi tất nguồn vốn xác định tương quan với tổng nguồn vốn huy động Rủi ro loại nguồn vốn khác Việc chọn nguồn vốn tiền gửi phí tiền gửi ngân hàng tuỳ thuộc không vào chi phí tương đối nguồn, mà tuỳ thuộc vào rủi ro chúng Những nguồn có chi phí thấp tạo rủi ro cao cho ngân hàng vậy, tạo khả gây thiệt hại nghiêm trọng Ví dụ trước đây, ngân hàng nhận thấy tài khoản tiền gửi toán tiết kiệm hai nguồn vốn rẻ nhất, đặc biệt tài khoản tiền gửi vào hạn chế hoạt động khách hàng (chẳng hạn số lần gửi rút tiền hàng tháng) Nhưng nguồn vốn lại thường dao động “bay hơi” nhanh điều kiện biến động kinh tế - xã hội lãi suất Một đột biến tăng lãi suất thị trường hay số thất nghiệp gia tăng bán ế ẩm dẫn đến lượng lớn tài khoản tiền gửi lại bị rút đóng tài khoản Chính tình hình đó, nguồn tiền gửi nhạy cảm với lãi suất ( chứng tiền gửi hay tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ) lại tỏ ổn định đáng tin cậy hơn, ngân hàng dễ dàng giữ chúng lại cách thoả thuận trả lãi suất cho khách hàng cao chút so với đối thủ cạnh tranh Các loại rủi ro tác động nguồn vốn huy động Để đánh giá rủi ro loại nguồn vốn tiền gửi phi tiền gửi, ngân hàng cần phải định lượng nhiều chiều hướng rủi ro khác Rủi ro huy động vốn bao gồm loại sau đây: - Rủi ro lãi suất: Quy mô chi phí trả lãi nguồn vốn tiềm tỏ nhạy cảm thay đổi lãi suất thị trường? Nói cách khác, nhu cầu khách hàng loại nguồn vốn có độ co giãn thay đổi lãi suất sao? Và mức chênh lệch lãi suất ngân hàng tương quan tỷ suất sinh lợi bình quân tài sản sinh lợi chi phí bình quân nguồn vốn huy động trả lãi chịu tác động trước thay đổi lãi suất thị trường - Rủi ro khoản: Liệu có khả xảy trường hợp nguồn vốn bị giảm sút trầm trọng đột ngột hay không? Khi ngân hàng phải đương đầu với sút giảm ngân quỹ to lớn buộc phải tìm vay nguồn khác với chi phí cao 6/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại - Rủi ro sở hữu: Hỗn hợp nguồn vốn để đóng góp nhiều vào việc đạt mức ổn định lợi nhuận mà cổ đông ngân hàng mong muốn, hạn chế rủi ro kinh doanh nó? Bởi nguồn vốn vay làm tăng rủi ro tín dụng kinh doanh ngân hàng nên cần phải phân bổ kết cấu nguồn vốn vay vốn sở hữu? Khi tỷ lệ vốn vay so với vốn sở hữu tăng lên liệu ngân hàng có bị người gửi tiền nhà đầu tư xem lại rủi ro cao hay không? Nếu có liệu định chế có bị ép phải huy động vốn với chi phí lãi phải đắt hay không? Lựa chọn chi phí rủi ro Nhà quản trị ngân hàng phải tính toán với thách thức to lớn việc quản trị kiểm soát chiều hướng rủi ro huy động vốn khác Như nêu trên, trước tiên có đánh đổi rủi ro chi phí huy động vốn - nguồn vốn có chi phí thấp phải chịu rủi ro cao lãi suất, khoản vốn sở hữu Như phải huy động vốn mới, nhà quản trị ngân hàng phải lựa chọn vị trí, theo đạo đại cổ đông ngân hàng tương quan ưu tiên rủi ro lợi nhuận, bảng đối chiếu rủi ro chi phí theo cách phối hợp nguồn vốn Hơn nữa, mức độ rủi ro nguồn vốn khác thay đổi theo chiều hướng rủi ro xem xét Chẳng hạn như, loại sổ tiết kiệm dành cho hộ gia đình thu nhập thấp trung bình tương đối nhạy cảm với thay đổi lãi suất (độ co giãn thấp), loại tiền gửi lại gần với cao điểm rủi ro khoản thời vụ định năm giai đoạn chu kỳ kinh doanh (như thời kỳ kinh tế khủng hoảng) xảy việc rút tiền ạt loại tiền gửi chịu ảnh hưởng đột biến thất thường Chính vậy, thách thức chủ yếu nhà quản trị ngân hàng việc chọn hỗn hợp nguồn vốn bao gồm việc lựa chọn mức độ rủi ro thích hợp chiều hướng rủi ro huy động vốn điều chỉnh theo chi phi huy động vốn mức rủi ro QUẢN TRỊ THANH KHOẢN NGÂN HÀNG Một nhiệm vụ quan trọng hàng đầu ngân hàng thương mại đảm bảo khả khoản đầy đủ Một ngân hàng thương mại xem có khả khoản tiếp cận dễ dàng nguồn vốn khả dụng chi phí hợp lý lúc cần thiết Điều có nghĩa ngân hàng có sẵn lượng ngân quỹ dự trữ tay tăng thêm cách vay mượn bán bớt số tài sản mà ngân hàng có Thực tế cho thấy tượng thiếu hụt khoản, thường dấu hiệu cho thấy ngân hàng tình trạng khó khăn tài nghiêm trọng Kế đến ngân hàng có vấn đề bắt đầu khoản tiền gửi 7/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại cũ mới, nguồn cung cấp tiền ngày khác tình cho vay hỗ trợ cách miễn cưỡng thiếu an toàn với lãi suất cao hơn, tác nhân làm suy giảm lợi nhuận ngân hàng có vấn đề Nhiều ngân hàng thực cho vay mượn nguồn khoản không giới hạn lúc cần đến Do đó, không cần phải dự trữ khoản nhiều hình thức tài sản có giá ổn định dễ bán Tuy nhiên, năm gần đây, tình trạng thiếu hụt ngân quỹ mức độ lớn số ngân hàng vấn đề khoản bỏ qua Ngày nay, quản trị khoản trở nên quan trọng so với trước nhiều, ngân hàng bị đóng cửa không đáp ứng đủ nhu cầu khoản, kỹ thuật, khả trả nợ Hơn nữa, lực quản trị khoản ngân hàng thước đo quan trọng tính hiệu tổng thể để đạt đến mục tiêu dài hạn ngân hàng Cung - cầu trạng thái khoản Cung khoản Nguồn cung cấp khoản cho ngân hàng bao gồm: - Các khoản tiền gửi nhận (S1) - Thu nhập từ việc cung cấp dịch vụ - Các khoản tín dụng thu - Bán tài sản kinh doanh sử dụng (S2) (S3) (S4) - Vay mượn từ thị trường tiền tệ (S5) Cầu khoản Trong lĩnh vực ngân hàng, hoạt động sau tạo nhu cầu khoản: - Khách hàng rút khoản tiền gửi (D1) - Đề nghị vay vốn khách hàng (D2) - Thanh toán khoản phải trả khác (D3) - Chi phí cho trình tạo sản phẩm dịch vụ ngân hàng (D4) 8/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại - Thanh toán cổ tức cho cổ đông (D5) Trạng thái khoản Ở thời điểm nào, nguồn cung nhu cầu khoản đến lúc tạo thành trạng thái khoản ròng tính sau: NLPt = Net Liquidity Position = (S1+S2+S3+S4+S5) - (D1+D2+D3+D4+D5) Ở xảy hai trường hợp: NLPt > 0: điều có nghĩa ngân hàng tình trạng thặng dư khoản (liquidity surplus) NLPt < 0: điều có nghĩa ngân hàng tình trạng thâm hụt khoản (liquidity deficit) Yếu tố thời gian vấn đề khoản Xét thời gian, nhu cầu khoản ngân hàng bao gồm ngắn hạn dài hạn Nhu cầu khoản ngắn hạn mang tính tức thời gần Các khoản tiền gửi giao dịch tiền gửi có kỳ hạn đến hạn, công cụ huy động thuộc thị trường tiền tệ nằm phạm vi nhu cầu thành khoản ngắn hạn Để đáp ứng nhu cầu khoản thuộc loại này, đòi hỏi ngân hàng phải trì mức độ lớn loại tài sản có tính khoản cao (tiền mặt quỹ, tiền gửi NHTW định chế tài khác, chứng khoán phủ ) Nhu cầu khoản dài hạn nhân tố mang tính chất thời vụ, chu kỳ xu hướng tạo Chẳng hạn nhu cầu rút tiền hay vay mượn cá nhân thường đặc biệt tăng cao vào ngày cận kề với dịp lễ hội năm để trang trải chi tiêu, mua sắm Để đáp ứng loại nhu cầu khoản này, đòi hỏi ngân hàng cần phải dự phòng trước khả cung cấp vốn từ nhiều nguồn khác mức độ cao so với cầu khoản ngắn hạn Ví dụ đặt kế hoạch thu hút khoản tiền gửi mới, thỏa thuận vay dài hạn từ công chúng từ quỹ dự trữ ngân hàng khác Do yếu tố thời gian mang tính định: Làm nào, đâu tiếp cận nguồn cung cấp khoản cần đến 9/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Bản chất vấn đề quản trị khoản Bản chất vấn đề quản trị khoản hiểu thông qua phát biểu sau: - Rất cung- cầu khoản ngân hàng cân với thời điểm cụ thể Các ngân hàng phải thường xuyên đối mặt giải hai trạng thái khoản thặng dư thâm hụt - Có đánh đổi khả khoản khả sinh lợi Càng nhiều nguồn vốn giữ lại để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu khoản, khả tạo lợi nhuận ngân hàng thấp ngược lại - Giải vấn đề khoản buộc ngân hàng phí, chi phí thực tế tiềm năng, bao gồm chi phí trả lãi nguồn vốn vay mượn, chi phí giao dịch để tìm nguồn vốn, chi phí hội hình thức lợi nhuận tương lai phải bán tài sản sinh lợi Các nguyên nhân gây vấn đề khoản ngân hàng Tình trạng khó khăn khoản ngân hàng thương mại xuất phát từ lý sau đây: - Ngân hàng vay mượn nhiều khoản tiền gửi, quỹ dự trữ từ cá nhân tổ chức tài khác, sau chuyển hoá thành tài sản đầu tư có kỳ hạn Vì vậy, tình trạng cân đối thời hạn nguồn vốn sử dụng vốn xảy ngân hàng Trường hợp thấy luồng tiền thu hồi từ khoản đầu tư cân xác với luồng tiền để trang trải cho nguồn vốn huy động trước - Do nhạy cảm thay đổi lãi suất đầu tư, khoản tiền gửi Khi lãi suất đầu tư tăng, số người gửi tiền rút vốn họ khỏi ngân hàng để đầu tư vào nơi có tỷ suất sinh lợi cao hơn, khách hàng vay tiền trì hoãn yêu cầu vay vốn tích cực tiếp cận khoản tín dụng có lãi suất thấp Như vậy, thay đổi lãi suất ảnh hưởng khách hàng gửi tiền khách hàng vay tiền hai tác động trạng thái khoản ngân hàng Hơn nữa, xu hướng thay đổi lãi suất ảnh hưỏng đến giá trị thị trường tài sản mà ngân hàng đem bán để tăng thêm nguồn cung cấp khoản trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí vay mượn thị trường tiền tệ Ngoại trừ hai nhân tố nêu trên, điều ngân hàng phải đặt ưu tiên cao việc đáp ứng nhu cầu khoản Mất cảnh giác khu vực làm tổn hại nghiêm trọng niềm tin công chúng vào ngân hàng Một 10/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại nhiệm vụ nhà quản trị khoản trì mối liên hệ gần gủi với khách hàng gửi tiền lớn khách hàng vay nắm giữ hạn mức lớn để xác định có hay không rút vốn Chiến lược quản trị khoản Định hướng chung quản trị khoản Để quản trị khoản có hiệu tốt, số nguyên tắc mang tính chất đạo sau cần thiết tuân theo: - Người quản trị khoản thường xuyên bám sát hoạt động phận chịu trách nhiệm huy động vốn sử dụng vốn phạm vi ngân hàng điều phối hoạt động phận với Chẳng hạn, phận phụ trách tài khoản tiết kiện dự kiến nhận số chứng tiền gửi có giá trị lớn vài ngày tới, thông tin cần chuyển tới người quản trị khoản phận cho vay thoả thuận cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng, nhà quản trị khoản cần chuẩn bị khả khách hàng rút tiền từ hạn mức - Nhà quản trị khoản cần phải biết trước khả đâu khách hàng gửi tiền/ vay tiền dự định rút vốn bổ sung thêm tiền gửi/ trả nợ Điều cho phép người quản trị khoản hoạch định đón đầu để xử lý hiệu phần khoản thặng dư hay thâm hụt xuất - Nhu cầu khản ngân hàng định liên quan đến vấn đề khoản phải phân tích sở liên tục để tránh kéo dài hai trạng thái: thặng dư thâm hụt khoản phải xử lý nhanh chóng nhằm tránh khẩn trương gây gắt việc phải vay mượn hay bán tài sản Chiến lược quản trị khoản Để xử lý vấn đề khoản, ngân hàng tiếp cận theo cách sau đây: + Tạo nguồn cung cấp khoản từ bên (tài sản) + Vay mượn bên (nguồn vốn) để đáp ứng nhu cầu khoản + Phối hợp cân hai hướng Chiến lược quản trị khoản dựa tài sản (sử dụng vốn) Đây cách tiếp cận truyền thống để đáp ứng nhu cầu khoản NHTM Chiến lược đòi hỏi dự trữ khoản hình thức tài sản có tính khoản 11/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại cao, chủ yếu tiền mặt chứng khoán Khi xuất nhu cầu khoản, ngân hàng bán tài sản dự trữ để lấy tiền tất nhu cầu khoản đáp ứng đầy đủ Chiến lược quản trị khoản theo hướng thường gọi chuyển hoá tài sản ngân hàng tăng nguồn cung cấp khoản cách chuyển đổi tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt Tài sản có tính khoản có đặc điểm sau: + Luôn có sẵn thị trường tiêu thụ để chuyển đổi thành tiền mau chóng + Giá ổn định để không ảnh hưởng đến tốc độ doanh thu bán tài sản + Có thể mua lại dễ dàng với rủi ro mát giá trị để người bán khôi phục khoản đầu tư Đối với ngân hàng, tài sản có tính khoản cao trái phiếu kho bạc, khoản vay NHTW, trái phiếu đô thị, tiền gửi ngân hàng khác, chứng khoán quan phủ Như vậy, chiến lược quản trị khoản dựa tài sản, ngân hàng coi quản trị khoản tốt tiếp cận nguồn cung cấp khoản chi phí hợp lý, số lượng tiền vừa đủ theo yêu cầu kịp thời vào lúc cần đến Tuy nhiên, chuyển hoá tài sản cách tiếp cận chi phí quản trị khoản: - Một bán tài sản có nghĩa ngân hàng nguồn thu nhập mà tài sản tạo Như vậy, có chi phí hội để dự trữ khả khoản tài sản - Phần lớn tài sản đem bán liên quan đến chi phí giao dịch, chẳng hạn hoa hồng phí phải trả cho người môi giới chứng khoán - Ngân hàng bị tổn thất vốn đáng kể tài sản cần phải bán có giảm giá thị trường - Nhìn chung khả sinh lợi tài sản có tính khoản cao thấp số tài sản tài Nếu ngân hàng đầu tư nhiều vào tài sản có tính khảon cao ngân hàng buộc phải từ bỏ lợi nhuận cao tạo từ tài sản khác Chiến lược quản trị khoản dựa nguồn vốn Vào thập niên 60 70 nhiều ngân hàng, ngân hàng lớn bắt đầu gia tăng nhiều nguồn vốn có tính khoản thông qua vay mượn thị trường tiền tệ Yêu cầu ngân hàng vay mượn tức thời nguồn vốn khả dụng để trang 12/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại trải tất nhu cầu khoản dự phòng Tuy nhiên, việc vay mượn thường triển khai nhu cầu khoản xuất để tránh dự trữ mức cần thiết Nguồn vay mượn khoản chủ yếu ngân hàng bao gồm: chứng tiền gửi khả nhượng có giá trị lớn, tiền vay NHTW, hợp đồng mua lại, chiết khấu NHTW Chiến lược quản trị khoản dựa nguồn vốn hầu hết ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi lên đến 100% nhu cầu khoản họ Vay mượn khoản cách tiếp cận nhiều rủi ro để ngân hàng giải vấn đề khoản (nhưng đồng thời đem lại lợi nhuận cao dao động lãi suất thị trường tiền tệ khả thay đổi sẵn có khoản tín dụng) Sẽ vấn đề khó khăn cho ngân hàng hai phương diện: chi phí sẵn có nguồn vốn Chi phí vay mượn thường xuyên biến động tất nhiên tăng thêm mức độ không ổn định lợi nhuận Hơn nữa, ngân hàng có khó khăn tài thường nguồn khoản vay mượn, hiểu biết khó khăn ngân hàng lan rộng người gửi tiền bắt đầu rút vốn ạt Đồng thời tổ chức tài khác, để dính líu rủi ro, thận trọng, dè dặt việc tài trợ vốn cho ngân hàng có khủng hoảng khoản Chiến lược quản trị khoản cân Do rủi ro vốn có phụ thuộc vào nguồn khoản vay mượn chi phí dự trữ khoản tài sản, phần lớn ngân hàng dung hòa việc chọn chiến lược quản trị khoản họ, nghĩa kết hợp đồng thời hai loại chiến lược để tạo chiến lược quản trị khoản cân Chiến lược đòi hỏi, nhu cầu khoản dự kiến, dự trữ chứng khoán khả nhượng tiền gửi ngân hàng khác; nhu cầu khoản dự phòng trước (theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng) hỗ trợ thoả thuận trước hạn mức tín dụng từ ngân hàng đại lý nhà cấp vốn khác Nhu cầu khoản dự kiến đáp ứng từ vay mượn ngắn hạn thị trường tiền tệ Các nhu cầu khoản dài hạn cần hoạch định nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu khoản khoản tiền vay ngắn trung hạn, chứng khoán chuyển hóa thành tiền nhu cầu khoản xuất Ước lượng nhu cầu khoản Các phương pháp sau ngân hàng sử dụng để ước lượng nhu cầu khoản: - Phương pháp nguồn vốn sử dụng vốn 13/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại - Phương pháp cấu trúc vốn - Phương pháp tiêu khoản Mỗi phương pháp dựa số giả thuyết cụ thể, kết thu gần so với nhu cầu khoản thực thời điểm cho Phương pháp nguồn vốn sử dụng vốn Phương pháp bắt đầu với hai thực tế đơn giản: - Thanh khoản ngân hàng tăng tiền gửi tăng tiền vay giảm - Thanh khoản ngân hàng giảm tiền gửi giảm tiền vay tăng Bất mà nguồn tạo khoản nhu cầu sử dụng khoản không cân với nhau, ngân hàng có chênh lệch khoản (liquidity gap) xác định sau: Khi (1) > (2), ngân hàng có độ lệch khoản dương phần khoản thăng dư nhanh chóng phải đầu tư vào tài sản sinh lợi chúng cần để trang trải nhu cầu tiền tương lai Khi (1) < (2), ngân hàng có độ lệch khoản âm, trường hợp này, ngân hàng cần phải gia tăng khoản từ nhiều nguồn cung cấp sẵn có khác cách kịp thời với chi phí rẻ Tiến hành thực bước phương pháp nguồn sử dụng là: + Tiền vay tiền gửi phải dự báo khoảng thời gian hoạch định khoản cho + Những thay đổi tiền vay tiền gửi phải tính toán cho khoảng thời gian xác định + Người quản trị khoản ước lượng trạng thái khoản ròng ngân hàng, thặng dư thâm hụt 14/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Để dự báo khoản tiền vay tiền gửi cho khoản thời gian tương lai (tháng quý), ngân hàng dùng biến số thống kê kinh tế xác định mối quan hệ chúng với xu hướng vận động tiền vay tiền gửi (A) Thay đổi tổng số tiền vay khoảng dự báo tuỳ thuộc vào - Tăng trưởng GDP dự kiến - Lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến - Tỷ lệ tăng trưởng cung ứng tiền NHTW - Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng - Tỷ lệ lạm phát ước tính (B) Thay đổi tổng số tiền gửi khoản nợ phi tiền gửi khoảng dự báo tuỳ thuộc vào: - Tăng trưởng thu nhập cá nhân dự kiến - Mức tăng bán lẻ ước tính - Tỷ lệ tăng tưởng NHTW - Lợi suất dự kiến cho tiền gửi thị trường tiền tệ - Tỷ lệ lạm phát dự kiến Sau dùng biến số thống kê kinh tế dự đoán này, tiếp ngân hàng ước lượng nhu cầu khoản cách tính: Phương pháp cấu trúc Phương pháp tiến hành sau: - Chia khoản tiền gửi nguồn vốn khác thành loại sở ước lượng xác suất (khả năng) rút tiền khách hàng Ví dụ, chia tiền gửi khoản huy động phi tiền gửi ngân hàng thành loại sau: 15/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại + Loại 1: ổn định thấp + Loại 2: ổn định vừa phải + Loại 3: ổn định cao - Xác định mức dự trữ khoản cho loại sở ấn định tỷ lệ dự trữ thích hợp với trạng thái chúng Ví dụ: + Đối với loại 1: 95% + Đối với loại 2: 30% + Đối với loại 3: 15% Như vây, nhu cầu dự trữ khoản cho khoản tiền gửi khoản huy động phi tiền gửi xác định sau: Dự trữ khoản = 95% (nguồn ổn định thấp - dự trữ bắt buộc) + 30% (nguồn ổn định vừa - dự trữ bắt buộc) + 15% (nguồn ổn định cao - dự trữ bắt buộc) Đối với khoản tiền vay, ngân hàng phải sẵn sàng lúc khách hàng nộp đơn đề nghị vay tiền thỏa mãn tiêu chuẩn tín dụng theo yêu cầu ngân hàng Sau chấp nhận, tiền vay khỏi ngân hàng phạm vị vài vài ngày sau đó: Phương pháp xác định xác suất tình Phương pháp tiến hành sau: - Bước 1: Ngân hàng đoán khả xảy trạng thái khoản theo ba cấp độ: Khả xấu nhất: + Tiền gửi xuống thấp mức dự kiến 16/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại + Tiền vay lên cao mức dự kiến Khả tốt nhất: + Tiền gửi lên cao mức dự kiến + Tiền vay xuống mức dự kiến Khả thực tế: Nằm hai cấp độ nói - Bước 2: Xác định nhu cầu khoản dự kiến theo công thức: Trong đó: Pi: Xác suất tương ứng với ba khả Sdi: Thặng dư/thâm hụt khoản theo khả Phương pháp số khoản Phương pháp tính toán nhu cầu khoản dựa sở kinh nghiệm riêng có ngân hàng số trung bình ngành Thông thưòng số khoản sau hay dùng: 17/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại Đánh giá khả quản trị khoản Một vấn đặt ngân hàng thương mại ngân hàng có đủ khoản? Câu trả lời cho câu hỏi phụ thuộc vào vị ngân hàng thị trường Không ngân hàng đảm bảo liệu có đủ khoản vượt qua thử thách thị trường Cụ thể hơn, ban quản trị ngân hàng cần xem xét dấu hiệu sau đây: Niềm tin công chúng Chúng ta biết ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ hoàn toàn dựa chữ tín Nếu chữ tín ngân hàng tồn phát triển Có minh chứng ngân hàng khoản tiền gửi cá nhân tổ chức cho ngân hàng tình trạng nguy hiểm thực nghĩa vụ Nếu thực ngân hàng đánh lòng tin, chữ tín khách hàng ngân hàng giữ chân người gửi tiền Chi phí trả lãi cao cho khoản tiền gửi vay mượn khác Có vấn đề đặt ngân hàng chi phí trả lãi suất cao ngân hàng qui mô địa bàn cho khoản tiền gửi khoản vay mượn khác ngân hàng liệu có khó khăn khoản? Đây vấn đề mà ban quản trị ngân hàng cần 18/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại quan tâm có phải thực ngân hàng đối đầu với khủng hoảng khoản Bán giá thấp tài sản ngân hàng Thời gian gần ngân hàng có hay không bán tài sản cách vội vã với giá trị thấp đáng kể để đáp ứng nhu cầu khoản? Đây kiện thường xuyên xảy ngân hàng hay không? Thực cam kết khách hàng vay vốn Ngân hàng đáp ứng tất yêu cầu tín dụng khác hàng có chất lượng hay áp lực khoản buộc ngân hàng khước từ số sồ sơ vay vốn có đủ điều kiện? Vay mượn từ ngân hàng trung ương Ngân hàng có thường xuyên vay mượn nhiều ngân hàng trung ương hay không? Có hay không cán ngân hàng trung ương bắt đầu có nghi vấn khoản vay mượn ngân hàng? 19/19 [...]... tính toán nhu cầu thanh khoản này dựa trên cơ sở kinh nghiệm riêng có của ngân hàng số trung bình ngành Thông thưòng các chỉ số thanh khoản sau hay được dùng: 17/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại 4 Đánh giá khả năng quản trị thanh khoản Một vấn được đặt ra đối với các ngân hàng thương mại là ngân hàng có đủ thanh khoản? Câu trả lời cho câu hỏi đó phụ thuộc vào vị thế của ngân. . .Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại nhiệm vụ của các nhà quản trị thanh khoản là duy trì mối liên hệ gần gủi với những khách hàng gửi tiền lớn và những khách hàng vay đang nắm giữ hạn mức lớn để xác định có hay không và khi nào rút vốn Chiến lược quản trị thanh khoản Định hướng chung về quản trị thanh khoản Để quản trị thanh khoản có hiệu quả tốt,... các ngân hàng cùng qui mô và địa bàn cho các khoản tiền gửi và các khoản vay mượn khác là ngân hàng này liệu có khó khăn về thanh khoản? Đây cũng là vấn đề mà ban quản trị ngân hàng cần 18/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại quan tâm vì nó có phải thực sự là ngân hàng đang đối đầu với một cuộc khủng hoảng thanh khoản Bán giá thấp các tài sản của ngân hàng Thời gian gần đây ngân. .. cầu thanh khoản dài hạn cần được hoạch định và nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu thanh khoản là các khoản tiền vay ngắn và trung hạn, chứng khoán sẽ chuyển hóa thành tiền khi nhu cầu thanh khoản xuất hiện Ước lượng nhu cầu thanh khoản Các phương pháp sau đây được các ngân hàng sử dụng để ước lượng nhu cầu thanh khoản: - Phương pháp nguồn vốn và sử dụng vốn 13/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng. .. cầu của các ngân hàng là vay mượn tức thời nguồn vốn khả dụng để trang 12/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại trải tất cả nhu cầu thanh khoản đã dự phòng Tuy nhiên, việc vay mượn thường chỉ được triển khai khi nhu cầu thanh khoản xuất hiện để tránh dự trữ quá mức cần thiết Nguồn vay mượn thanh khoản chủ yếu đối với một ngân hàng bao gồm: chứng chỉ tiền gửi khả nhượng có giá trị. .. gửi phải được tính toán cho cùng khoảng thời gian xác định đó + Người quản trị thanh khoản ước lượng trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng, hoặc thặng dư hoặc thâm hụt 14/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại Để dự báo các khoản tiền vay và tiền gửi cho một khoản thời gian trong tương lai (tháng hoặc quý), ngân hàng có thể dùng các biến số thống kê kinh tế và xác định mối quan... việc tài trợ vốn cho ngân hàng đang có khủng hoảng thanh khoản Chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng Do những rủi ro vốn có khi phụ thuộc vào nguồn thanh khoản vay mượn và những chi phí dự trữ thanh khoản bằng tài sản, phần lớn ngân hàng đã dung hòa trong việc chọn chiến lược quản trị thanh khoản của họ, nghĩa là kết hợp đồng thời cả hai loại chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản... tài sản có tính thanh khoản càng cao là thấp nhất trong số các tài sản tài chính Nếu ngân hàng đầu tư nhiều vào tài sản có tính thanh khảon cao thì ngân hàng buộc phải từ bỏ lợi nhuận cao hơn tạo ra từ những tài sản khác Chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên nguồn vốn Vào thập niên 60 và 70 nhiều ngân hàng, nhất là các ngân hàng lớn đã bắt đầu gia tăng nhiều hơn các nguồn vốn có tính thanh khoản thông... của ngân hàng Sau khi được chấp nhận, tiền vay có thể ra khỏi ngân hàng chỉ trong phạm vị vài giờ hoặc vài ngày sau đó: Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống Phương pháp này được tiến hành như sau: - Bước 1: Ngân hàng phỏng đoán khả năng xảy ra mỗi trạng thái thanh khoản theo ba cấp độ: Khả năng xấu nhất: + Tiền gửi xuống thấp dưới mức dự kiến 16/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng. .. 11/19 Quản trị nguồn vốn và thanh toán của ngân hàng thương mại cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán Khi xuất hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng bán các tài sản dự trữ để lấy tiền cho đến khi tất cả nhu cầu thanh khoản được đáp ứng đầy đủ Chiến lược quản trị thanh khoản theo hướng này thường được gọi là sự chuyển hoá tài sản bởi vì ngân hàng tăng nguồn cung cấp thanh khoản bằng cách chuyển ... động vốn tính riêng biệt mà cần phải tính sở hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác Theo phương pháp việc tính toán chi phí nguồn vốn gồm bước sau: 5/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại. .. Các phương pháp sau ngân hàng sử dụng để ước lượng nhu cầu khoản: - Phương pháp nguồn vốn sử dụng vốn 13/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương mại - Phương pháp cấu trúc vốn - Phương pháp... động vốn hầu hết ngân hàng tổ chức tín dụng, chi phí trả lãi cho nguồn vốn cao chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp khoản chi phí nghiệp vụ khác 3/19 Quản trị nguồn vốn toán ngân hàng thương