Hoạt động huy động vốn của công ty tài chính pháp luật và thực tiễn

ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN HỌC CẰN THƠ DẪN NHẶNTRƯỜNG XÉT CỦAĐẠI GIÁO VIÊN HƯỚNG — • *LUẬT ô — KHOA ^ Bộ MÔN LUẬT KINH DOANH - THƯƠNG MẠI —AP • «Ểì— LUẬN VÃN TỐT NGHIỆP NIÊN KHÓA 2008 - 2012 ĐÊ TÀI: HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thục hiện: Ths NGUYỄN MINH TÂM HÒ THỊ HY LEN Bộ môn: Luật Kinh doanh - Thương mại MSSV: 5085811 Lớp: Luật Thương mại K34 _> _ Căn Thơ, ngày tháng năm GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 45 SVTH: Hồ Thị Hy Len KÝ Tự Ý NGHĨA ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHẬN XÉT CỦA THÀNH CẮC KỶVIÊN Tư VIÉT HỘI TẮT ĐỒNG BẢO VỆ LUẬN VĂN — • * ô — TCTD : ^ Tổ chức tín dụng CTTC : Công ty tài NHTM : Ngân hàng thương mại TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TCT : Tổng công ty GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN MUC LUC LỜI NÓI ĐẰU CHƯƠNG I MỘT SỐ VẮN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN 1.1 Khái quát chung công ty tài 1.1.1 Khái niệm công ty tài 1.1.2 Đặc điểm vai trò công ty tài 1.1.2.1 Đặc điểm 1.1.2.2 Vai trò 1.1.3 Các loại hình công ty tài 1.1.4 Các hoạt động công ty tài 11 1.2 Hoạt động huy động vốn công ty tài 14 1.2.1 Nguồn vốn công ty tài 14 1.2.1.1 Nguồn von chủ sở hữu 15 1.2.1.2 Nguồn vốn huy động .15 1.2.2 Các hoạt động huy động vốn công ty tài .16 1.2.3 Va i trò hoạt động huy động vốn công ty tài 16 CHƯƠNG II PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH .18 2.1 Quá trình phát triển pháp luật hoạt động huy động vốn tổ chức tín dụng Việt Nam 18 2.1.1 Giai đoạn từ năm 1975 đến năm 1987 18 2.1.2 Giai đoạn từ năm 1987 đến năm 2004 19 2.1.3 Giai đoạn từ năm 2004 đến .20 2.2 Pháp luật hoạt chínhHồ 22 GDHD: Ths Nguyễn Minhđộng Tâmhuy động 8vốn công ty tài SVTH: Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN 2.2.2 So sánh điểm giống điểm khác hoạt động huy động vốn công ty tài với công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại .45 2.2.2.1 Điểm giong 45 2.2.2.2 Điểm khác .47 CHƯƠNG III THỰC TIỄN HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SÓ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT 49 3.1 Thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài 49 3.1.1 Giới thiệu hệ thống công ty tài nước ta 49 3.1.2 Nhận xét thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài .54 3.2 Đề xuất giải pháp hoàn thiện pháp luật công ty tài 61 3.2.1 Hạn chế 61 3.2.2 Đề xuất giải pháp 62 KẾT LUẬN .66 PHỤ LỤC 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Sau kiện Việt Nam thức trở thành thành viên Tổ chức thương mại giới (WTO) năm 2007 kết minh chứng cho nổ lực không ngừng cải cách lĩnh vực kinh tế Việt Nam nhiều năm qua theo hướng thị trường mở, có cải cách mạnh mẽ lĩnh vực ngân hàng Thực đường lối đắn Đảng Nhà nước, ngành ngân hàng Việt Nam có chuyển đổi sâu sắc, đặc biệt hệ thống tổ chức tín dụng, từ việc đổi hệ thống ngân hàng nói chung việc thay đổi cấu tổ chức, bổ sung, sửa đổi thêm hoạt động tổ chức tín dụng đến việc hoàn thiện môi trường pháp lý ngân hàng nói riêng việc ban hành Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luật Các tổ chức tín dụng vào năm 1997 để thay cho Pháp lệnh số 37-LCT/HĐNN ngày 23/5/1990 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Pháp lệnh số 38-LCT/HĐNN ngày 23/5/1990 Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng công ty tài chính; sau lại tiến hành sửa đổi, bổ sung vào năm 2003, 2004 ban hành Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 Luật Các tổ chức tín dụng 2010 có hiệu lực từ ngày 01/01/2011 thấy tầm quan trọng hoạt động ngân hàng với việc phát triển kinh tế - xã hội đất nước Là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, công ty tài ngày phát huy vai trò hệ thống tổ chức tín dụng Sau gần 15 năm kể từ xuất thị trường tài Việt Nam, công ty tài ngày phát huy tiềm kinh tế hoạt động thu hút vốn đầu tư, kinh doanh trung dài hạn Với đặc điểm đa số công ty trực thuộc quản lý Tổng công ty mẹ, công ty tài thành lập với mục tiêu khai thác nguồn vốn từ thị trường để nâng cao kinh doanh Để thấy rõ vai trò, tầm quan trọng hoạt động huy động vốn công ty tài chính, người viết chọn đề tài: “Hoạt động huy động vốn công ty tài chính-Pháp luật thực tiễn” với hi vọng đề tài góp phần vào việc giúp thấy vai trò, ảnh hưởng công ty tài hệ thống tổ chức tín dụng Mục đích nghiên cứu Luận văn nghiên cứu vấn đề hoạt động huy động vốn công ty tài chính: GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 10 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN - Nghiên cứu vấn đề lý luận công ty tài hoạt động huy động vốn - Nghiên cứu quy định pháp luật hoạt động huy động vốn công ty tài - Nghiên cứu vấn đề thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài chính; từ người viết có đề xuất số giải pháp hoàn thiện pháp luật Nghiên cứu vấn đề để thấy vai trò, tầm quan trọng công ty tài thị trường tài Phạm vi nghiên cứu Với kiến thức khả hạn chế sinh viên, luận văn sâu nghiên cứu phân tích hình thức hoạt huy động vốn công ty tài Đó hình thức: nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá vay vốn Và qua đó, người viết so sánh đưa điểm giống, điểm khác hoạt động huy động vốn công ty tài với công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Trong nội dung nghiên cứu đề tài, người viết nghiên cứu trình phát triển pháp luật hoạt động huy động vốn tổ chức tín dụng; đồng thời chủ yếu phân tích quy định pháp luật có liên quan đến hình thức huy động vốn công ty tài Từ quy định pháp luật, người viết tiến hành khảo sát thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài thị trường Từ đó, người viết tổng hcrp, nhận xét đưa số đề xuất để hoàn thiện pháp luật sở nội dung nghiên cứu đề tài Phương pháp nghiên cứu Để tìm hiểu nội dung đề tài, người viết vào phân tích vấn đề lý luận, quy định pháp luật có liên quan đến đề tài Người viết chọn phương pháp sau: - Phương pháp tổng hợp - Phương pháp phân tích - Phương pháp so sánh, đối chiếu - Phương pháp liệt kê Với mục đích chuyển tải hết nội dung đề tài cách bao quát nhất, phương pháp đem lại cho người viết cách nhìn khách quan, tổng thể, tránh tâm lý chủ quan ý chí thân Từ tìm phương thức ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN giải vấn đề vướng mắc trình áp dụng hay xây dựng văn điều chỉnh nội dung có liên quan đến đề tài Kết cấu đề tài Với mục đích phương pháp nghiên cứu nêu trên, kết cấu đề tài bao gồm ba phần: lời nói đầu, phần nội dung phần kết luận Trong phần nội dung đề tài bao gồm ba chương: + Chương Một số vấn đề lý luận chung công ty tài hoạt động huy động vốn + Chương Pháp luật hoạt động huy động vốn công ty tài + Chương Thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài đề xuất số giải pháp hoàn thiện pháp luật Trong trình tìm hiểu nghiên cứu để hoàn thành luận văn mình, cố gắng nỗ lực thân Cô Nguyễn Minh Tâm giúp đỡ nhiều để hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Hoạt động huy động vốn công ty tài chính-Pháp luật thực tiễn” Với giúp đỡ lớn, thiếu nhiệt tình bảo hướng dẫn tận tình cô, khó hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Bên cạnh đó, lực nguồn tài liệu hạn chế nên viết không tránh khỏi thiếu sót Kính mong đóng góp ý kiến cho viết hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 12 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN 1.1 Khái quát chung công ty tài 1.1.1 Khái niệm công ty tài Trong hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam, Ngân hàng thương mại (NHTM), hàng loạt tổ chức tín dụng (TCTD) khác công ty tài (CTTC), hợp tác xã tín dụng, hội cho vay, quỹ hỗ trợ v.v Theo đó, CTTC TCTD phi ngân hàng Theo tiếng Latin “tín dụng” có nghĩa creditium, tiếng Anh gọi credit, nghĩa tin tưởng tín nhiệm; theo ngôn ngữ dân gian Việt Nam, “tín dụng” có nghĩa vay mượn Từ suy ra, CTTC tổ chức có hoạt động chủ yếu thu hút vốn để đóng góp quản lý dự án đầu tư, cho vay để mua bán hàng hóa, dịch vụ CTTC TCTD phi ngân hàng, bên cạnh công ty cho thuê tài số loại hình khác công ty bảo hiểm quỹ đầu tư Mang chất TCTD phi ngân hàng, CTTC thực số hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh thường xuyên không nhận tiền gửi không kỳ hạn không làm dịch vụ toán Và CTTC thực hoạt động phát hành cổ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để thu hút nguồn đầu tư, huy động nguồn vốn cho công ty để thực hoạt động kinh doanh khác Theo phạm trù kinh tế, CTTC định chế tài phi ngân hàng, thực huy động vốn hình thức phát hành tín phiếu, trái phiếu sử dụng vốn để cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp nhà tiêu thụ, với nhiều mục đích khác phục vụ sản xuất tiêu dùng1 Theo luật Việt Nam, CTTC định nghĩa sau: “Công ty Tài loại hình to chức tín dụng phi ngân hàng, với chức sử dụng von tự có, von huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư; cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực so dịch vụ khác theo quy định pháp luật, không làm dịch vụ toán, không nhận tiền gửi 01 năm ”2 Phan Thị Cúc Đoàn Văn Huy, Giáo trình lý thuyết tiền tệ, NXB Thống Kê, 2010, tr320 SVTH: Hồ Thị Hy Len 13 Điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 Điều Luật Ngân ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN hảng Nhà nước Việt Nam 2010 Vốn pháp định quy định Cùng nằm hệ thống TCTD, so với NHTM CTTC tổ chức tín dụng phi ngân hàng, đồng thời doanh nghiệp Loai hình tổ chức tín dung Múc vấn pháp định áp dụng năm5 ST vốn pháp định mà Nhà nước quy định đối vói tín CTTC thấp nhiều thành lập theo quy định Luật T 2008Các tổ chức 2010 dụng 2011 quy định pháp luật khác Ngân có liên I hàngquan Luật doanh nghiệp, Luật thương mại.v.v CTTC doanh A B c D Đ A B II nghiệp chịu quản Ngân hàng thưong mạilý Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 quy định: “Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thực chức Ngân hàng thương mại Nhà 3000 tỷ 3000 tỷ 3000 tỷ quản tệ, hoạt động ngân Đồng thời, Luật Ngân nướclý nhà nước tiềnđồng đồng hàng ”3 đồng Ngân hàng thương mại cổ 1000 tỷ 3000 tỷ 3000 tỷ phầnnước Việt Nam đồng đồng nhiệm đồng hàng Nhà nêu rõ vụ, quyền hạn Ngân hàng liên doanh 1000 tỷ 3000 tỷ 3000 tỷ đồng đồng NHNN Việt Nam việcđồng thành lập, quản lý hoạt động CTTC sau: Ngân hàng 100% vốn nước 1000 tỷ 3000 tỷ 3000 tỷ đồnggiấy phép thành đồng đồng tố chức tín bonước sung, thu15hồi Chi“Cấp, nhánh sửa Ngânđoi, hàng triệu 15 triệulập hoạt 15động triệu USD USD USD dụng, giấy phép thành lập chi nhánh ngân hàng nước ngoài, giấy Ngân hàng sách 5000 tỷ 5000 tỷ 5000phép tỷ thành lập văn đồng đồng to chức nước đồng phòng tín dụng ngoài, Ngân đại hàngdiện đầu tư tố chức 3000 tỷ nước 3000 tỷ 3000ngoài tỷ khác có hoạt đồng đồng cung ứng dịch đồng động ngân hàng;triển cấp, thu hoi5000 giấytỷphép hoạt5000 động Ngân hàng phát tỷ 5000vụtỷ trung gian đồng đồng đồng toán cáchọp tố chức cấp, phép Ngâncho hàng tác 1000làtỷngân hàng; 3000 tỷ thu hồi giấy 3000 tỷ hoạt động cung đồng đồng đồng ứngtín dịch vụ nhân thôngdân tin tín dụng cho tố chức; chấp thuận việc mua, bán, chia, tách, Quỹ dụng Quỹhợp tín nhất, dụng nhân dân TW 1000 tỷ tín dụng 3000 tỷ quy định 3000pháp tỷ luật”4 Ngoài sáp nhập giải thể tổ chức theo đồng đồng đồng Luậtdân Các dụng năm0.1 2010 quy định: “Tẻ Quỹra, tín Điều dụng 8nhân tổ sở chức 0.1tín tỷ đồng tỷ đồng 0.1 tỷchức đồngcó đủ điều kiện định phi củangân Luật quy định khác pháp luật có liên quan Tổ theo chứcquy tín dụng hàng Ngân nước cấp giấy300 phép số hoạt động Cônghàng ty tàiNhà tỷ thực 500 tỷhiện 500 tỷmột đồng đồng đồng Công ty hàng cho thuê tài 300 tỷ 100 tỷ 150 tỷ đồng ngân Việt Nam” đồng đồng 1.1.2 Vai trò đặc điểm công ty tài thòi ì.gian 2.1.2 Đặchoạt điểmđộng, CTTC có thời hạn hoạt động tối đa 50 năm Trường hợp cầnLàgiamột hạndoanh thời hạn hoạt hoạt động,động phải kinh đượcdoanh NHNNtrong chấplĩnh thuận, lần gia nghiệp vựcnhưng tài - ngân hạn không 50sẽnăm6 Trong đó, riêng NHTM động tốihình đa không 99 hàng, nên CTTC có đặckhi trưng để phân hoạt biệt loại doanh nghiệp năm7.trong lĩnh vực khác CTTC là một doanh tổ chứcnghiệp tài gian.kinh Tínhtế chất trung gian CTTC - mộttrung tổ chức có tên riêng, cócủa tài sản, tài có hai độ: dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật sản, trụgóc sở giao để hoạt động kinh doanh Và CTTC TCTD thành lập hoạt động theo quy định NHNN CTTC cấp giấy phép thành lập hoạt động phải có biện pháp bảo đảm có số vốn điều lệ thực góp cấp tối thiểu tương đương mức Nghị đinh 141/2006/NĐ-CP ban hành Danh mục vốn pháp định tổ chức tín dụng Nghị định 10/2011/NĐ-CP việc sửa đổi, bổ sung số điều nghị định 141/2006/NĐCP SVTH: Hồ Thị Hy Len 14 15 GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm Điều Nghị đinh 79/2002/NĐ-CP tổ chức hoạt động công ty tài ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN > Là TCTD giữ vai trò trung gian thông qua hoạt động vay cho vay Thông qua hoạt động ngân hàng kinh doanh khác pháp luật cho phép, CTTC thực điều chuyển nguồn vốn kinh tế Điều tiến hành sở TCTD vừa thu hút khoản tiền nhàn rỗi xã hội, từ tổ chức, cá nhân; đồng thời, TCTD sử dụng số tiền huy động chủ thể khác có nhu càu vốn vay > Là định chế tài trung gian NHNN với kinh tế Những công cụ biện pháp sách tiền tệ quốc gia mà Ngân hàng Trung ương thực đề thông qua việc tác động nguồn vốn, hoạt động TCTD Việc TCTD tiến hành hoạt động khuôn khổ sách tiền tệ quốc gia có tác động định đến kinh tế, làm tăng giảm lượng tiền lưu thông, hướng đến mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền Chẳng hạn như, công cụ thực sách tiền tệ quốc gia bao gồm tỷ lệ trữ bắt buộc, lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở tác động điều chỉnh trực tiếp đến định chế trung gian TCTD, mà tổ chức, cá nhân khác Trên sở đó, sách tiền tệ quốc gia NHNN tạo tác động tích cực kinh tế Do vậy, TCTD xem định chế trung gian NHNN với kinh tế Hiện nay, lĩnh vực hoạt động CTTC gần giống NHTM có số hạn chế dịch vụ toán nhận tiền gửi năm Thêm vào đó, CTTC không thực nhận tiền gửi cá nhân, nhận tiền gửi tổ chức Hoạt động kinh doanh đặc trưng CTTC tiến hành hoạt động đầu tư trung dài hạn, cho vay trả góp cho vay tiêu dùng phạm vi hoạt động, CTTC mở chi nhánh, văn phòng đại diện nước, nước NHNN chấp thuận văn Và CTTC thành công ty trực thuộc, có tư cách pháp nhân, hoạch toán độc lập để hoạt động dịch vụ tài chính, tiền tệ, môi giới, bảo hiểm, chứng khoán tư vấn theo quy định pháp luật 2.1.2.2 Vai trò Một ỉà, thúc đẩy kinh tế phát triển, tạo vốn cho kinh tế CTTC sử dụng triệt để nguồn vốn mà nắm giữ Đồng thời huy động thêm lượng vốn quan trọng kinh tế vào trình lưu thông hàng hóa, dịch vụ kinh tế, với chế định khác hoạt động kinh doanh tiền tệ định chế phi tài làm phong phú thêm thị trường tài chính, làm sinh động thị trường tài GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 16 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHẮP LUÃT vi THƯC TIỄN NHTM số trung gian tài khác Với mục đích huy động vốn TCT nhằm hỗ trợ hoạt động đom vị thành viên, CTTC trọng đến huy động nguồn Tiền uỷ thác đầu tư vào dự án ngành CTTC có lợi việc nắm bắt thông tin có chuyên gia lĩnh vực thẩm định dự án ngành Với việc uỷ thác đầu tư cho CTTC, đom vị uỷ thác có lợi dự án đầu tư thẩm định kỹ có đảm bảo công ty có rủi ro xảy Còn CTTC nhận phí uỷ thác, hoàn thành nhiệm vụ huy động vốn từ ngành nhằm giúp đỡ đom vị thành viên TCT Với lọi công ty, nguồn uỷ thác chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn công ty Dịch vụ quản lý ủy thác vốn tập trung giúp khách hàng tối ưu hóa lợi nhuận tài khoản toán với điều kiện thuận lọi Tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi thị trường, CTTC đưa ủy thác vốn vào dịch vụ kinh doanh vốn hoạt động hoạt động kinh doanh thường xuyên Các công ty Công ty Tài cổ phần Xi măng, Công ty Tài Công nghiệp Tàu thuỷ, Tổng Công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam, Công ty tài cổ phàn hóa chất Việt Nam, Công ty TNHH Một thành viên Tài Than - Khoáng sản Việt Nam.v.v công ty có tiếp nhận vốn ủy thác từ công ty mẹ khách hành thị trường đạt hiệu kinh doanh đáng kể thời gian qua Điển Công ty Tài cổ phần Xi măng (CFC) CTTC có hoạt động kinh doanh liên quan chủ yếu đến thị trường vốn, thị trường tiền tệ, lĩnh vực tín dụng, đầu tư cung cấp dịch vụ tư vấn tài Trong sản phẩm dịch vụ kinh doanh CFC huy động vốn, tín dụng, đầu tư tư vấn tài chính, dịch vụ gia tăng ủy thác vốn sản phẩm kinh doanh mà công ty trọng nghiệp vụ kinh doanh vốn95 Với hoạt động ủy thác vốn, công ty cung cấp dịch vụ tài cho vay, dịch vụ đầu tư vốn nhằm quản lý san sẻ rủi ro hoạt động tài chính, cung cấp nhu cầu vốn cho khách hàng Việc huy động vốn hiệu thông qua ủy thác vốn quản lý dòng tiền thúc hoạt động kinh doanh khác ngày hiệu phát triển mạnh Tổng tài sản CFC không ngừng tăng Theo kết báo cáo tài gần CFC, tổng CFC tiến hành hoạt động huy động thông qua hoạt động: ủy thác quản lý vốn, quản lý dòng tiền, quản lý tích lũy trả nợ. _ SVTH: Hồ Thị Hy Len 65 GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 95 ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHẮP LUÃT vi THƯC TIỄN tài sản công ty năm 2010 đạt 3,476 tỷ đồng, tăng 3,65% so với kỳ năm 2009; cấu tổng tài sản, dự nợ tín dụng chiếm tỷ trọng 59%, huy động vốn bình quân năm vượt 22% so với năm 2009 tỷ lệ nợ xấu Trong báo cáo tài năm qua Công ty Tài Công nghiệp Tàu thuỷ, vốn nhận uỷ thác nguồn quan trọng, tỷ trọng nguồn vốn uỷ thác tổng nguồn cao lượng vốn uỷ thác mà công ty nhận không ngừng tăng qua năm Năm 2001, nguồn vốn uỷ thác công ty 204,7 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 54,55% tổng nợ huy động Sau liên tục tăng qua năm, đến năm 2006 đạt 908,4 tỷ đồng gấp 4.44 lần so với năm 2001 Năm 2007, Công ty Tài Công nghiệp Tàu thuỷ việc TCT tín nhiệm uỷ thác quản lý sử dụng 600 triệu đô la Mỹ từ nguồn vốn vay nước ngoài, công ty nhận uỷ thác quản lý sử dụng 3000 tỷ đồng từ nguồn phát hành trái phiếu tập đoàn Tổng nguồn uỷ thác công ty năm đạt số ấn tượng 4499 tỷ đồng, tăng 395,3% so với năm 2006, gấp 22 lần so với năm 2001 Năm 2008, tình hình kinh tế khó khăn chung nên lượng vốn uỷ thác sụt giảm, 705,8 tỷ đồng, chủ yếu nguồn công ty đơn vị thành viên Công ty Công nghiệp Tàu thuỷ uỷ thác cho công ty quản lý Xu hướng gia tăng nguồn nhận uỷ thác Công ty Tài Công nghiệp Tàu thuỷ phần hạn chế quy định luật pháp Với quy định dư nợ tối đa khách hàng CTTC không phép vượt 15% vốn chủ, công ty buộc phải tìm nguồn uỷ thác giải pháp nhằm đáp ứng nhu cầu vốn lớn đơn vị thành viên TCT Theo báo cáo tài năm gần (2010-2011) Tổng công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam, tiếp nhận vốn ủy thác huy động nguồn vốn lớn tổng tài sản nợ có vai trò quan trọng việc thu hút nguồn vốn công ty Năm 2010, vốn huy động từ nhận ủy thác vốn 26,5 nghìn tỷ đồng dong tổng 59,4 nghìn tỷ đồng nguồn vốn huy động nợ Năm 2011, vốn ủy thác 23,4 nghìn tỷ đồng tổng 72 nghìn tỷ đồng nguồn vốn huy động nợ Như vậy, hoạt động huy động vốn hình thức nhận ủy thác hình thức huy động CTTC quan tâm, đẩy mạnh khai thác vốn khoảng thời gian qua; tương lai hoạt động phát triển mạnh kinh tế nước ta bước phát triển theo hướng đại hóa ngành công nghiệp GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 66 SVTH: Hồ Thị Hy Len 96 Luật Các tổ chức Un dụng 2010 có hiệu lực từ ngày 01/01/2011 ■ ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN Thứ ba, hoạt động huy động vốn cách hình thức tiền gửi hoạt động thu hút vốn thường xuyên CTTC Nguồn vốn từ tiền gửi nguồn quan trọng trung gian tài chính, CTTC có kế hoạch tăng cường tỷ trọng tiền gửi tổng nguồn vốn Trước Luật Các tổ chức tín dụng 2010 có hiệu lực 96, CTTC huy động nợ qua hình thức nhận tiền gửi cá nhân, tổ chức với thời hạn năm kinh tế Đối tượng khách hàng chủ yếu CTTC thành viên TCT, cán công nhân ngành Ngoài ra, huy động tiền gửi từ dân cư doanh nghiệp ngành Tiềm phương thức lớn, phải chịu ảnh hưởng quy định thời hạn tiền gửi Trong năm qua, CTTC không ngừng phấn đấu để đáp ứng nhu cầu huy động vốn thông qua nguồn Tuy nhiên, khoản tiền gửi tổ chức kinh tế dân cư chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số vốn mà công ty huy động Đó kỳ hạn nhận tiền gửi CTTC cá nhân, tổ chức từ năm trở lên, quy định làm giảm hấp dẫn việc gửi tiền CTTC Bên cạnh đó, thực tế lãi suất huy động CTTC thấp so với lãi suất huy động NHTM Điều ảnh hưởng đến tâm lý muốn gửi tiền nơi sinh lãi nhiều hơn, làm cho lượng tiền gửi CTTC giảm xuống Ví du: Từ bắt đầu thành lập, Công ty tài Công nghiệp tàu thủy cung cấp dịch vụ nhận tiền gửi toàn nhân viên công ty công ty thành viên Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam Vinashin Bên cạnh mức lãi suất hợp lý, công ty thực sách nhằm thu hút khách hàng khắc phục nhược điểm thời gian Nhờ tiền gửi tổ chức kinh tế không ngừng tăng lên thể uy tín công ty ngày tăng cao Năm 2001, công ty huy động 95 triệu đồng từ hoạt động năm 2004, số tiền gửi cá nhân, tổ chức kinh tế lên tới số 25.306 triệu đồng, tăng tới 266 lần so với năm 2001 Tuy nhiên đến năm 2005, số tiền giảm xuống 21.000 triệu đồng Con số tiếp tục theo đà giảm đến năm 2007 2.443 triệu đồng Nguyên nhân công ty phải đối mặt với cạnh hanh ngày gay gắt từ phía NHTM GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 67 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHẮP LUÃT vi THƯC TIỄN liên tục đời, đưa mức lãi suất hấp dẫn Đen năm 2008, mà chạy đua lãi suất NHTM diễn gay gắt, lãi suất thay đổi ngày với mức ngày cao nhằm tăng cường việc huy động nguồn tiền gửi từ dân cư lượng tiền gửi cá nhân, tổ chức giảm xuống 1,2 tỷ đồng Kể từ Luật Các tổ chức tín dụng 2010 có hiệu lực, CTTC nhận tiền gửi tổ chức, hoạt động nhận tiền gửi khách hàng cá nhân chấm dứt Luật hành giói hạn phạm vi nhận tiền gửi CTTC Vì nước ta, phần lớn CTTC đời với mục đích đáp ứng nhu cầu thu xếp vốn nội TCT, tập đoàn lớn Các công ty nhận tiền gửi thành viên TCT, thành viên tập đoàn (gọi tắt công ty mẹ) thường giải ngân công ty thành viên công ty mẹ Có lẽ mà pháp luật cho rằng, việc quy định CTTC nhận tiền gửi cá nhân không cần thiết tiềm ẩn nhiều rủi ro dự án mà công ty thu xếp vốn thường dự án có nguồn vốn huy động lớn, thời gian thu hồi chậm so với khoản cấp tín dụng NHTM Chính quy định phân định rạch ròi luật, tương lai NHTM CTTC có nhóm khách hành gửi tiền riêng, không cạnh tranh trước CTTC tập trung nhận nguồn vốn vốn lớn công ty thành viên Tập đoàn gửi tổ chức kinh tế khác thị trường; NHTM không bị cạnh tranh giành nhóm khách hàng cá nhân với CTTC Tuy nhiên, quy định TCTD phi ngân hàng không nhận tiền gửi cá nhân ban hành, CTTC gặp không khó khăn việc triển khai hoạt động theo quy định luật Việc pháp luật quy định không nhận tiền gửi cá nhân điểm tương đồng so với pháp luật quốc tế, nhiên lại khiến cho TCTD phi ngân hàng gặp nhiều khó khăn huy động vốn Bên cạnh CTTC thành lập để tiến hành hoạt động thu xếp vốn nội có CTTC thành lập với mục đích cung cấp dịch vụ tín dụng cá nhân, tín dụng tiêu dùng công ty tài 100% vốn nước Vì việc quy định có hiệu lực thi hành gây khó khăn định hoạt động huy động vốn CTTC Thứ tư, huy động vốn cách vay nợ TCTD, tổ chức kinh tế nước CTTC đẩy mạnh Trong trình hoạt động kinh doanh, CTTC trọng tạo uy tín mối quan hệ với TCTD, tổ chức kinh tế nước; NHTM, GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 68 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN CTTC, công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư, tập đoàn tài kinh tế nước.v.v Bên cạnh đó, theo xu hướng CTTC có NHTM góp vốn vào thành lập nên CTTC có mối quan hệ gắn bó với NHTM thành lập nên chúng Như vậy, Ngoài việc CTTC đa dạng hoá hình thức huy động vốn thu hút tiền gửi nội ngoại tệ; tiếp nhận vốn uỷ thác, đồng tài trợ; đặc biệt thu hút vốn thông qua việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp việc huy động vốn cách vay TCTD, tổ chức kinh tế CTTC trọng Khảo sát nguồn vốn số CTTC có hoạt động huy động vốn đa dạng Công ty TNHH MTV Tài Tàu thủy, Tổng Công ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam, Công ty TNHH Một thành viên Tài Than - Khoáng sản Việt Nam.v.v Trong tổng nguồn vốn huy động công ty nguồn vốn nhận ủy thác chiếm tỷ trọng lớn sau khoản vay tổ chức tài chính, nguồn tiền gửi cuối nguồn vốn từ phát hành giấy tờ có giá Theo báo cáo tài năm 2010 Tổng Công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam, tổng tài sản huy động nợ phải trả công ty hom 59,4 nghìn tỷ đồng vốn huy động từ ủy thác đầu tư cho vay hom 26,5 nghìn tỷ đồng; vay TCTD khoảng 7,6 nghìn tỷ đồng; tiền gửi khách hàng khoảng nghìn tỷ đồng (trong tiền gửi TCTD khoảng 3,7 tỷ đồng tiền gửi khách hàng cá nhân, tổ chức khoảng hom 3,1 nghìn tỷ đồng); phát hành giấy tờ có giá hom 6,2 nghìn tỷ đồng khoảng nợ khác Thứ năm, CTTC có nguồn vốn từ nước không trọng hoạt động huy động vốn thị trường nước Trong 18 CTTC hoạt động thị trường có CTTC 100% vốn nước Tất CTTC chuyên doanh lĩnh vực tín dụng tiêu dùng Một đặc điểm bật bật CTTC có vốn điều lệ nước ngoài công ty thành lập Tập đoàn tài nước Các CTTC thành lập Việt Nam chủ yếu hoạt động lĩnh vực tín dụng dụng tiêu dùng, hỗ trợ cho vay trả góp để mua sắm, đáp ứng nhu cầu thị hiếu người dân Được thành lập từ 100% vốn nước ngoài, CTTC có nguồn nước gần hoạt động nguồn vốn công ty, không trọng nguồn vốn huy động từ quốc gia đặt trụ sở kinh doanh Ngoài ra, hoạt động kinh doanh chủ yếu tín dụng tiêu dùng hướng đến khách hàng cá nhân có nhu cầu vay vốn để mua sắm Hoạt động tín GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 69 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN dụng tiêu dùng hoạt động kinh doanh mang tính chất nhỏ lẻ, rải rác không cần nhiều chi phí đầu tư hoạt động đầu tư kinh doanh trung dài hạn khác Vì lẽ đó, với nguồn vốn từ công ty với hỗ trợ Tập đoàn thành viên Tập đoàn đáp ứng nguồn vốn kinh doanh CTTC nước tiến hành khai thác đa dạng đầy đủ hình thức huy động vốn vào thị trường CTTC có nguồn vốn nước Tuy nhiên, CTTC có hoạt động vốn mang tính chất thu hút nguồn vốn lâu dài để hỗ trợ phần vào hoạt động kinh doanh chia rủi ro tài thực phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn (bằng đồng Việt Nam ngoại tệ) tổ chức, cá nhân nước 1.6 Đề xuất giải pháp hoàn thiện pháp luật công ty tài 1.6.1 Hạn chế Bên cạnh kết quả, thành tựu đạt năm qua, CTTC gặp số khó khăn định tiến hành hoạt động kinh doanh Một khó khăn CTTC gặp phải việc thực thi pháp luật Trên sở văn có hiệu lực hướng dẫn tổ chức hoạt động CTTC: Nghị định 79/2002/NĐ-CP tổ chức hoạt động công ty tài chính; Nghị định 81/2008/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định 79/2002/NĐ-CP tổ chức hoạt động công ty tài chính; Luật Các tổ chức tín dụng 2010 Luật Ngân hàng nhà nước Việt Nam 2010 vừa có hiệu lực ngày 01/01/2011, người viết nhận thấy văn có quy định không quán nội dung có văn lạc hậu so với thực tế điều kiện kinh tế - xã hội Bởi vì, Nghị định 79/2002/NĐ-CP Nghị định 81/2008/NĐ-CP xây dựng để hướng dẫn quy định hai vãn luật hết hiệu lực Luật Các tổ chức tín dụng 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Các tổ chức tín dụng 2004; đồng thời xét điều kiện kinh tế - xã hội quy định hai nghị định hướng dẫn tổ chức hoạt động công ty tài lạc hậu có quy định không phù hợp với Luật Các tổ chức tín dụng hành Vì vậy, người viết đề xuất số ý kiến để xây dựng sở pháp lý tổ chức hoạt động CTTC hoàn thiện hơn, gần với thực tiễn GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 70 SVTH: Hồ Thị Hy Len 91 Điều 17ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN Nghị định 79/2002/NĐ-CP CTTC nhận tiền 1.6.2 Đề xuất giải pháp gửi có kỳ hạn từ năm trờ lên tổ chức, cá Thứ nhất, Chính phủ cần phối hợp với Ngân hàng Nhà nước ban hành văn Điều 108 Luật nhân, Các tổ chức tín dụng 2010 quy địnhbăn hướng dẫn cụ thể tồ chức hoạt động công ty tài CTTC chi nhận tiền gửi Nhằm đảm bảo an toàn CTTC nói riêng hệ thống TCTD nói tổ chức không quy định kỳchung việc ban hành văn pháp lý hướng dẫn hoạt động CTTC thật hạn gửi cần thiết Sự đời văn hướng dẫn cụ thể quy định Luật Các tổ chức tín dụng hành, đặc biệt Nghị định hướng dẫn tạo sở pháp lý đầy đủ hoàn thiện, phù hợp với loại hình hoạt động CTTC; để bước theo thông lệ quốc tế nhằm đảm bảo hoạt động an toàn, hiệu quả, phát triển bền vững CTTC, góp phần quan trọng kênh huy động vốn hữu hiệu, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế Mặt khác, việc ban hành Nghị định để hướng dẫn hoạt động CTTC bước đại hoàn thiện pháp luật Như trình bày, luật có hiệu lực thi hành, Chính phủ NHNN chưa văn hướng dẫn hoạt động ngân hàng, CTTC, công ty cho thuê tài TCTD khác Đáng ý luật có nhiều quy định thay đổi quan trọng chung chung tổ chức hoạt động CTTC - định chế tài có vai trò quan trọng kinh tế Các thay đổi có ảnh hưởng lớn đến CTTC kể đến sau: không nhận tiền gửi cá nhân thu hẹp pham vi kinh doanh.V.V Đồng thời, luật hành có quy định TCTD phi ngân hàng nhận tiền gửi tổ chức không ghi rõ nhận tiền gửi không kỳ hạn hay có kỳ hạn kỳ hạn dẫn đến nhiều tranh cãi97 Vì lẽ đó, việc ban hành văn hướng dẫn quy định luật cần thiết Chính phủ NHNN cần có kế hoạch soạn thảo ban hành văn hướng dẫn để hoạt động CTTC tiến hành đồng loạt tạo sở pháp lý hoàn thiện Hiện nay, Chính phủ xây dựng Dự thảo Nghị định hướng dẫn hoạt động công ty tài công ty cho thuê tài thời gian lấy ý kiến GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 71 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN Ngoài ra, TCTD phi ngân hàng, CTTC công ty cho thuê tài có đặc điểm, hoạt động đặc trưng riêng nên người viết cho nên xây dựng văn hướng dẫn hoạt động cho CTTC cho thuê tài thành hai văn riêng, tạo rành mạch, cụ thể cho pháp luật Thứ hai, quy định Luật văn hướng dẫn phải thống với Quy đinh nhận tiền gửi, Luật Các tổ chức tín dụng 2010 có định nghĩa “nhận tiền gửi hoạt động tổ chức, cá nhân hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu hình thức nhận tiền gửi khác theo nguyên tắc hoàn trả đầy đủ tiền gốc, lãi cho người gửi tiền cho thỏa thuận” Như vậy, theo luật hành thống hình thức phát hành giấy tờ có giá hoạt động nhận tiền gửi; bên cạnh hoạt động nhận tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn kỳ hạn tổ chức, cá nhân Tuy nhiên, văn hướng dẫn hiệu lực, hoạt động nhận tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn kỳ hạn; phát hành giấy tờ có giá hai hoạt động tách bạch, không gộp chung hình thức hoạt động nhận tiền gửi Luật Các tổ chức tín dụng 2010 Bên cạnh đó, theo Nghị định 79/2002/NĐ-CP Nghị định 81/2008/NĐ-CP hoạt động nêu thực với kỳ hạn năm CTTC tiến hành áp dụng thời gian qua, luật không quy định rõ kỳ hạn gửi tiền, thời hạn phát hành giấy tờ Điều gây khó khăn việc áp dụng pháp luật TCTD, vừa sử dụng văn hướng dẫn theo luật cũ, đồng thời phải theo quy định luật hành quy định chưa thống đồng Quy định phát hành giấy tờ có giá, việc phát hành giấy tờ có giá TCTD nói chung CTTC nói riêng nhìn chung điều chỉnh Quy chế phát hành giấy tờ có giá TCTD, Luật Chứng khoán văn có liên quan Xét thấy, quy định việc phát hành giấy tờ có giá rườm rà, vấn đề mà lại chịu điều chỉnh nhiều văn Chẳng hạn như, để phát hành trái phiếu, CTTC phải đồng thời tuân thủ đáp ứng điều kiện theo Quy chế phát hành giấy tờ có giá TCTD, quy định Luật Chứng khoán, Pháp lệnh Ngoại hối (nếu phát hành nước ngoài) văn hướng dẫn liên quan Cho nên, CTTC phép phát hành phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, túi phiếu, trái phiếu có kỳ GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 72 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN hạn năm để huy động vốn tổ chức; người viết cho phải có quy định hướng dẫn cụ thể riêng cho hoạt động văn hướng dẫn CTTC thống điều kiện để phát hành giấy tờ có giá, trình tự, cách thức tiến hành.v.v Các quy định hướng dẫn phát hành giấy tờ có giá CTTC phải vào quy định pháp luật liên quan, gần gửi thực tiễn áp dụng luật pháp quốc tế Thứ ba, cần có quy định cụ thể mô hình công ty tài thành lập theo mô hình công ty mẹ - công ty với tổ chúc kinh tế khác Hiện nay, đa số CTTC thành lập công ty Tập đoàn tài Tổng công ty chịu quản lý ràng buộc công ty mẹ Các CTTC đòi với mục đích đáp ứng nhu cầu thu xếp vốn nội Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế lớn Bên cạnh đó, năm gần đây, hầu hết TCTD chủ lực NHTM lớn Việt Nam tuyên bố hướng tới mô hình Tập đoàn tài - ngân hàng, kinh doanh đa dạng lĩnh vực tài ngân hàng Và CTTC cổ phần đa số có cổ đông lớn NHTM góp vốn thành lập Tuy nhiên, Luật Các tổ chức tín dụng hành có định nghĩa công ty TCTD, không quy định Tập đoàn tài - ngân hàng; quy định chi tiết trường hợp CTTC công ty con, công ty trực thuộc chịu quản lý Tập đoàn kinh tế NHTM Xây dựng quy định hướng dẫn chi tiết CTTC thành lập theo mô hình công ty mẹ - công ty con, quy định trường hcrp CTTC công ty trực thuộc NHTM Tập đoàn kinh tế cần thiết để tạo khung pháp lý điều chỉnh cho thực tiễn hoạt động TCTD nay; đặc biệt hoạt động huy động vốn - hoạt động CTTC đẩy mạnh thời gian qua Hướng Dự thảo Nghị định, Dự thảo có quy định chẽ để điều chỉnh mối quan hệ huy động vốn CTTC, công ty cho thuê tài với NHTM nước Các quy định “Công ty tài công ty công ty mẹ - Tập đoàn kinh tế nhận tiền gửi công ty mẹ - Tập đoàn kinh tế doanh nghiệp thành viên công ty mẹ - Tập đoàn kinh tế” “Công ty tài công ty công ty mẹ - Tập đoàn kinh tế không huy động von hình thức từ tẻ chức tín dụng nước ” nhằm đảm bảo an toàn hệ thống tín dụng, tránh tình trạng huy động vốn từ TCTD để đầu tư đầu tư vào vực rủi ro cao Tuy nhiên, CTTC công ty công ty mẹ - Tập đoàn kinh tế hoạt động GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 73 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN huy động vốn hạn chế nhiều Và CTTC không san sẻ rủi ro vốn với TCTD, mối liên kết CTTC với NHTM TCTD khác không gắn bó nữa; CTTC gần bị cô lập nguồn vốn hoạt động thị trường tài Người viết cho cần có quy định thoáng hoạt động huy động vốn CTTC công ty Tập đoàn quy định hạn mức huy động vốn từ TCTD Tức CTTC huy động vốn từ TCTD với mức vốn hạn chế hơn, số vốn huy động thấp so với CTTC tổ chức hình thức khác Hiện tại, Dự thảo thời gian đóng góp ý kiến, quy định có nhiều đóng góp để hoàn thiện pháp luật TCTD Tóm lại, từ tình hình hoạt động phát triển CTTC với quy định pháp luật hành, NHNN cần phối hợp với Chính phủ để sửa chữa, hoàn thiện ban hành đồng văn quy phạm pháp luật để tạo sở pháp lý toàn diện cho hoạt động môi trường kinh doanh thuận lợi cho CTTC, nâng cao khả đáp ứng nhu cầu hội nhập Những sở pháp lý thống hoàn thiện tạo tảng cho CTTC nói riêng TCTD nói chung phát huy hết vai trò GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 74 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN KÉT LUÂN Nền kinh tế đất nước bước hội nhập với kinh tế giới đem lại nhiều thời thách thức cho doanh nghiệp Việc mở cửa kinh tế giúp CTTC học hỏi nhiều kinh nghiệm, phương pháp khoa học kỹ thuật kinh doanh thị trường tài Đồng thời, cạnh tranh diễn ngày gay gắt TCTD với thị trường thúc đẩy CTTC phải không ngừng hoàn thiện CTTC tổ chức tài trung gian nên vấn đề huy động vốn coi ưu tiên hàng đầu Trong thời kỳ kinh tế gặp nhiều khó khăn nay, với sách họp lý CTTC đạt thành công đáng kể, sở vững cho phát triển lâu dài CTTC; đồng thời nhiều mặt hạn chế cần khắc phục thời gian tới Trên sở nội dung pháp luật hoạt động huy động vốn CTTC, luận văn sâu vào phân tích hình thức hoạt động huy động vốn Qua đưa nhận xét thực tiễn thành tựu, khó khăn hạn chế hoạt động huy động vốn CTTC năm qua Xuất phát từ thực trạng nêu, người viết có đề xuất số ý kiến để hoàn thiện pháp luật nhằm nâng cao hiệu huy động vốn, nâng cao hoạt động kinh doanh khả cạnh tranh CTTC thị trường, giúp khẳng định vai trò CTTC TCT, với TCTD Việt Nam Tổ chức tài quốc tế Với nội dung trình bày, người viết cố gắn hoàn thành luận văn; nhiên không tránh khỏi thiếu sót Người viết hi vọng thông qua luận văn thấy vai trò, tàm quan trọng, nét đặc trưng CTTC thị trường; đồng thời góp phần phát triển kinh tế hoàn thiện pháp luật Việt Nam./ GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 75 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN TẰI LIÊU THAM KHẢO ❖ Danh mục văn quy phạm pháp luật Luật Doanh nghiệp 2005 (được sửa đổi, bổ sung 2009) Luật Chứng khoán 2006 (được sửa đổi, bổ sung 2010) Luật Quản lý nợ công 2009 Luật tổ chức tín dụng 2010 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 Pháp lệnh Ngoại hối Nghị định 79/2002/NĐ-CP ngày tháng 10 năm 2002 tổ chức hoạt động công ty tài (sửa đổi, bổ sung Nghị định 81/2008/NĐ-CP ngày 29 tháng năm 2008) Nghị định 134/2005/NĐ-CP ngày 01 tháng 11 năm 2005 ban hành Quy chế quản lý vay trả nợ nước Nghị định 160/2006/NĐ-CP ngày 28 tháng 12 năm 2006 quy định chi tiết thi hành Pháp lệnh Ngoại hối 10 Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng (được sửa đổi, bổ sung Nghị định 10/2011/NĐ - CP ngày 26 tháng 01 năm 2011) 11 Nghị định 01/2011/NĐ-CP ngày tháng 01 năm 2011 phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phương 12 Nghị định 90/2011/NĐ-CP ngày 14 tháng 10 năm 2011 phát hành trái phiếu doanh nghiệp 13 Thông tư 09/2004/TT-NHNN ngày 21 tháng 12 năm 2004 hướng dẫn việc vay trả nợ nước doanh nghiệp 14 Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng (được sửa đổi, bổ sung Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27 tháng năm 2010, Thông tư 22/2011/TT-NHNN ngày 30 tháng năm 2011 Thông tư 33/2011/TTNHNN ngày tháng 10 năm 2011) GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 76 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN 15.Thông tư 04/2011/TT-NHNN ngày 10 tháng năm 2011 quy định trường hợp tổ chức, cá nhân rút tiền gửi trước hạn tổ chức tín dụng 16.Thông tư 14/2011/TT-NHNN ngày 01 tháng năm 2011 quy định lãi suất tối đa đô la Mỹ tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng 17.Thông tư 17/2011/TT-NHNN ngày 18 tháng năm 2011 quy định việc cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước Tổ chức tín dụng (được sửa đổi, bổ sung Thông tư 37/2011/TT-NHNN ngày 12 tháng 12 năm 2011) 18.Thông tư 30/2011/TT-NHNN ngày 28 tháng năm 2011 quy định lãi suất tối đa tiền gửi đồng Việt Nam tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam (được sửa đổi, bổ sung Thông tư 08/2012/TT-NHNN ngày 10 tháng năm 2012) 19.Thông tư 34/2012/TT-BTC ngày 01 tháng năm 2012 hướng dẫn phát hành trái phiếu Chính phủ bảo lãnh 20.Quyết định 1310/2001/QĐ-NHNN ngày 15 tháng 10 năm 2001 việc ban hành Quy chế vay vốn tổ chức tín dụng 21.Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng năm 2008 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá tổ chức tín dụng (được sửa đổi, bổ sung Thông tư 16/2009/TT-NHNN ngày 11 tháng năm 2009) ❖ Danh mục giáo trình, sách, tạp chí Giáo trình Luật ngân hàng, Khoa Luật, Đại học Quốc Gia Hà Nội, NXB Đại Học Quốc Gia Hà Nội, 2005 Lê Huỳnh Phương Chinh, Tập giảng Luật ngân hàng, Khoa luật, Đại học càn thơ, 2011 Nguyễn Văn Tuyến, Giao dịch thưong mại Ngân hàng thưong mại điểu kiện kinh tế thị trường Việt Nam, NXB Tư Pháp Hà Nội, 2005 Nguyễn Văn Tuyến, Bàn giao dịch phát hành giấy tờ có giá to chức tín dụng, Tạp chí ngân hàng, số 9, 2008 Phan Thị Cúc Đoàn Văn Huy, Giáo trình lý thuyết tiền tệ, NXB Thống kê, 2010 GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 77 SVTH: Hồ Thị Hy Len STT Tên Công ty Trụ sở Vấn điều lệ Số ĐÈ ĐÈ ĐÈTÀI: TÀI: TÀI:HOAT HOAT HOATĐÔNG ĐÔNG ĐÔNGHUY HUY HUY ĐÔNG ĐÔNG ĐÔNGVÓN VÓN VÓNCỦA CỦA CỦACÔNG CÔNG CÔNGTY TY TYTÀI TÀI TÀICHÍNH-PHÁP CHÍNH-PHÁP CHÍNH-PHÁPLUÃT LUÃT LUÃTvi vi viTHƯC THƯC THƯCTIỄN TIỄN TIỄN ngày cấp Giấy Danh liệu khác169-171 500 tỷ đồng PHU LUCPhố cty tài❖chính cổ mục phầncác tàiphép Số: Dệt may Việt Nam 255/GPChùa Láng, Công ty Tài cổ phàn Xi măng, Báo cáo tài (2009-2010) DANH SÁCHPhường CÔNG TY TÀI CHÍNH98 Vietnam Textile and NHNN Láng (Đến 31/12/2011) Garment Thượng, Đống Finance Công tyJoint Tài ngày Công nghiệp Tàu thuỷ, Báo cáo tài (2001-2008) stock Company 16/11/201 Đa, Hà Nội 9348153; Tổng công ty Tài ĐT: cổ phần Dầu khí Việt Nam, Báo cáo tài (2010Fax: 9348153 2011) cty tài Cao su Số: 210 Nam kỳ 1.588.970.707 ❖ Danh mục trang thông Khỏi tin điện tử Rubber Finance 02/GPNghĩa, Company 14 đồng NHNN Quận 3, TP Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Danh sách công ty tài chính, ĐT: 9303766; ngày HCM Fax: 9303236 http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/!ut/p/c4/04 6/10/1998 500 tỷ đồng cty TNHH thành Số: Toà nhà Ocean SB8K8xLLM9MSSzPy8xBz9CP0os3g viên tài Bưu 03/GPPark, số Đào điện Anh, Đống DFxNLczdTEwNNHNN R2NTA09Duy J690vwBPA5MwY 2CbEdFABUfMKY!/ [truy cập Post and ngày Đa, Hà Nọi ngày 17-3-2012] T elecommunication 10/10/199 Fiannce Company Vibonline: Dự thảo8Nghị định quy đinh to chức hoạt động công ty tài Limited công ty cho thuê tài chính, ĐT: 5771091; Fax: 5771097 1.623 tỷ cty TNHH thành Số: 120 Hàng http://www.vibonline.com.vn/Duthao/804/Duđồng viên tài Tàu 04/GPTrống, thao-Nghi-dinh-quv-dinh-hoat-dong-cua-cong-tv-tai-chinh-va-cong-tv-cho-thuethuỷ NHNN Hoàn Kiếm, Hà Vietnam Shipbuilding ngày Nội taiFinance Company 16/3/2000 Limited chinh.aspx, [truy cập ngày 5-02-2012] ĐT: 8288439; Tạp chí kế toán: Ngân hàng đua nhau6.000 lập công ty tài chính, tỷ đồng Fax: công 8287243 Số: Tổng ty tài 20 Ngô Quyền, 72/GPchính Hoàn Kiếm, Hà http://www.tapchiketoan.com/tin-tuc/tin-tuc-ngan-hang-tai-chinh/ngan-hang-duaNHNN cổ phần Dầu khí Nội 1apngày Petro Vietnam Finance Joint stock Corporation 17/3/2008 cong-ty-tai.html, [truy cập ngày 27-3-2012] (Cấp lại) ĐT: 9426800; Công Tài cổ măng, 550 tỷ đồng (7) Số:phần XiTầng ctyFax: tài4.9426796 cổty phần 9,http://www.cfc.com.vn/ 10, 11 157/GPHandico TòaTàuNhà Công ty Tài Công nghiệp thuỷ,Văn http://www.vinashin-finance.com.vn/ NHNN Handico Finance Joint phòng Thăng Company Công ty Tài ngày cổ phần Dệt MayTower, Việt Nam, Stock Long 98 http://tvfc.com.vn/ 6/6/2008 Ngụy Như Kon ĐT: 5624055; (Cấp lại) Tum, Fax: 5624057 Quận Thanh Xuân, Hà nội cty TNHH thành Sổ: viên tài 10/GPPrudential Việt Nam NHNN (100% vốn nước ngày ngoài) 10/10/200 Prudential Vietnam Finance Company 98 Limited http://www.sbv.gQV.vn/ ĐT: 9102330; GDHD: Ths Nguyễn Nguyễn Minh Minh Tâm Tâm Fax:GDHD: 9103850 Ths Trung tâm Thương mại Sài Gòn, 37 Tôn Đức Thắng, Q 1, TP HCM 78 79 615 tỷ đồng SVTH: SVTH: Hồ Hồ Thị Thị Hy Hy Len Len 10 11 12 13 cty TNHH thành viên tài Than Khoáng sản Mineral and Coal Finance Company Limited ĐT: 9410268 Fax: 9410222 cty TNHH thành viên tài Việt-SG (100% vốn nước ngoài) Sociéte General Viet Finance Company Limited ĐT: 413 5489; Fax: 413 5490 Công ty TNHH thành viên tài PPF Việt Nam (100% vốn nước ngoài) PPF Vietnam Finance Company Limited Công ty tài cổ phần Sông Đà Song Da Finance Joint Stock Company ĐT: 62754299; Fax: 62754298 Công ty tài cổ phần Xi Măng Cement Finance Joint Stock Company ĐT; 62702127; Fax: 62702128 Công ty tài cổ phần Điện Lực EVN Finance Joint Số 02/GPNHNN ngày30/01 / 2007 Số 05/GPNHNN ngày 8/5/2007 Số 112/GPNHNN ngày 18/4/2008 Số 137/GPNHNN ngày 23/5/2008 Số 142/GPNHNN ngày 29/5/2008 Số 187/GPNHNN GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm Toà nhà Việt Hồng 58 Trần Nhân Tông, Hai Bà Trưng, Hà Nội Tầng 2, Toà nhà Lawrence S.Ting, 801 Nguyễn Văn Linh, p Tân Phú, Q7, TP HCM Tầng 1, Cao ốc Văn phòng 194 Golden Building, 473 Điện Biên Phủ, p 25, Q Bình Thạnh, TP HCM 2, Tòa Tầng Nhà HH4 Sông Đà Twin Tower, đường Phạm Hùng, Mễ Trì, Hà Nọi 28 Bà Triệu, phường Hàng Bài, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội 434 Trân Khát Chân, quận Hai Bà Trưng, Hà 80 1.000 tỷ đồng 550 tỷ đồng 500 tỷ đồng 686 tỷ đồng 604,9 tỷ đồng 2.500 tỷ đồng SVTH: Hồ Thị Hy Len [...]... vụ và uy tín cho công ty Với nguồn vốn mạnh, công ty sẽ mở rộng thêm các chi nhánh ở những vùng sâu, vùng xa.v.v tăng cường huy động vốn và kinh doanh phát triển hom GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 26 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN CHƯƠNG 2 PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.3 Quá trình phát triển của pháp luật về hoạt. .. tiền của cá nhân như các văn bản trước đó Hiện nay, Chính phủ đã xây dựng dự thảo nghị định về tổ chức và hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính để phù hợp với Luật Các tổ chức tín dụng hiện hành và thực tiễn Việt Nam hiện nay GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 30 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN 1.4 Pháp luật về hoạt động huy. .. nghiệp vụ của ngân hàng Vốn huy động gồm có huy động tiền gửi, huy động bằng việc phát hành các giấy tờ có giá như kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ.v.v Nguồn vốn huy động chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng nguồn vốn kinh doanh, 1.2 .Hoạt động huy động vốn của công ty tài chính nó quyết định quy mô kinh doanh của CTTC 1.2.1 Nguồn vốn của ty kinh tài chính Trong quá trình hoạtcông động doanh,... chức tài chính trong phạm vi quốc gia và ngoài nước và vay NHNN Nguồn vốn vay chỉ mang tính chất tạm thời Và thực tế nó chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong nguồn vốn kinh doanh của CTTC Ngoài ra, CTTC còn có các nguồn vốn khác và sử dụng chúng như các khoản chi trả 1.2.2 Các hoạt động huy động vốn của công ty tài chính Von kinh doanh của các TCTD chủ yếu là nguồn vốn huy động Vì vậy, hoạt động huy động vốn. .. hoạt động của CTTC Hoạt động huy động vốn có vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh và xã hội GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 25 SVTH: Hồ Thị Hy Len ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP LUÃT vi THƯC TIỄN Đối với nền kinh tế, hoạt động huy động vốn có vai trò là kênh chu chuyển vốn, điều hòa giữa các các chủ thể thừa vốn và các chủ thể thiếu vốn Đồng thời, huy động vốn còn có tác dụng... các văn bản luật Huy động vốn là nghiệp vụ ngân hàng, tiến hành tiếp nhận vốn tạm thời nhàn rỗi từ các cá nhân và tổ chức bằng nhiều hình thức khác nhau tạo nên nguồn vốn hoạt động của CTTC Các hoạt động huy động vốn của CTTC: + Huy động vốn bằng tiền gửi + Huy động vốn bằng cách phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ + Huy động vốn bằng cách vay vốn NHNN, các tổ chức tài chính, tín... hướng dẫn 79/2002/NĐ-CP định về tổ chức hoạt động về tổ chức và hoạt động của từng loại hình tổ chức tín dụng, cụ thể hóa các điều luật: của CTTC Nghị định 49/2000/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động NHTM, Nghị định 16/2001/NĐCP về tổ chức và hoạt động công ty cho thuê tài chính; Nghị định 79/2002/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động CTTC Các hình thức của hoạt động huy động vốn của các TCTD được liệt kê cụ thể trong... phẩm tài chính hiện đại Đồng thời, các CTTC không GDHD: Ths Nguyễn Minh Tâm 21 SVTH: Hồ Thị Hy Len Các động Các động hoạt Công ty tài chính Ngân hàng thưong mại Công ty cho thuê tài ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHÁP CHÍNH-PHẮP LUÃT vi THƯC TIỄN chính được kinh So doanh độngnhau sản cơ trực tiếp hay gián tiếp TrướcCTĨC đây, luật cũ quy sánhbất sựnhận khác cáctất hoạt NHTM và định... thẻ tín dụng và các hoạt động khác về hình thức, theo Luật Các tổ chức tín dụng hiện hành thì CTTC được thành lập và hoạt động tại Việt Nam theo 3 hình thức9: - Công ty tài chính trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; - Công ty tài chính trách nhiệm hữu hạn một thành viên; - Công ty tài chính cổ phần Căn cứ vào hoạt động kinh doanh, CTTC có 3 dạng10: - Công ty tài chính bán hàng: thực hiện các... nhập thấp và doanh nghiệp siêu nhỏ12 Tuy nhiên theo Dự thảo Nghị định được đăng vào ngày 05/05/2011 về tổ chức và hoạt động công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính, thì CTTC được chia thành 3 loại công ty gồm CTTC bao thanh toán, CTTC tín dụng tiêu dùng, công ty cho thuê tài chính - Công ty tài chính bao thanh toán là CTTC hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực bao thanh toán13 theo quy định của dự ... vấn đề lý luận công ty tài hoạt động huy động vốn - Nghiên cứu quy định pháp luật hoạt động huy động vốn công ty tài - Nghiên cứu vấn đề thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài chính; từ người... công ty tài hoạt động huy động vốn + Chương Pháp luật hoạt động huy động vốn công ty tài + Chương Thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty tài đề xuất số giải pháp hoàn thiện pháp luật Trong trình... Danh sách công ty tài ĐÈ TÀI: HOAT ĐÔNG HUY ĐÔNG VÓN CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH-PHẮP LUÃT vi THƯC TIỄN CHƯƠNG THựC TIỄN HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN