LUẬN văn thực trạng hoạt động môi giới ở công ty CK bảo việt

LUẬN VĂN: Thực trạng hoạt động môi giới công ty CK Bảo Việt I,Công ty chứng khoán hoạt động môi giới công ty CK 1,Công ty CK: 1.1,Khái quát công ty CK: 1.1.1,Khái niệm: Công ty CK định chế tài trung gian thực nghiệp vụ TTCK,công ty CK có vốn riêng,có tư cách pháp nhân thực chế độ kiểm toán độc lập CTCK thành viên Sở giao dịch Chứng khoán (SGDCK) CTCK có vai trò trung gian việc môi giới chứng khoán (MGCK), tham gia tư vấn niêm yết thực cung cấp thông tin đến nhà đầu tư, góp phần vào thành công TTCK Nhiệm vụ CTCK tiếp nhận tổ chức thực lệnh khách hàng đặt mua bán CK Ngoài CTCK hoạt động thị trường OTC (là TTCK phi tập trung) Để thành lập dạng công ty thành viên ngân hàng hay thuộc tổng công ty, tập đoàn tài chính, bảo hiểm khác Theo Điều 59, Luật chứng khoán,công ty CK tổ chức hình thức công ty TNHH công ty cổ phần theo quy định điều 22,luật DN.Ủy ban chứng khoán NN cấp Giấy phép hoạt động thành lập cho công ty CK, giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh 1.1.2,Nguyên tắc hoạt động công ty CK: Công ty chứng khoán hoạt động theo hai nhóm nguyên tắc nhóm nguyên tắc mang tính chất đạo đức nhóm nguyên tắc mang tính tài a Nhóm nguyên tắc đạo đức :  Công ty chứng khoán phải đảm bảo giao dịch trung thực công lợi ích khách hàng  Kinh doanh có kĩ , tận tuỵ ,có tinh thần trách nhiệm  Ưu tiên thực lệnh khách hàng trước lệnh công ty  Có nghĩa vụ bảo mật thông tin cho khách hàng, không tiết lộ thông tin tài khoản khách hàng chưa khách hàng đồng ý văn trừ có yêu cầu quan quản lý nhà nước  Khi thực nghiệp vụ tư vấn phải cung cấp thông tin đầy đủ cho khách hàng giải thích rõ ràng rủi ro mà khách hàng phải gánh chịu, đồng thời họ không khẳng định lợi nhuận khoản đầu tư mà họ tư vấn  Công ty không phép nhận khoản thù lao khoản thù lao thông thường cho dịch vụ tư vấn  Nghiêm cấm thực giao dịch nội gián Đặc biệt công ty chứng khoán không phép sử dụng thông tin nội để mua bán chứng khoán cho mình, gây thiệt hại cho nhà đầu tư  Không tiến hành giao dịch gây hiểu lầm giá cả, giá trị chất chứng khoán hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng b Nhóm nguyên tắc tài :  Công ty Chứng khoán cần phải đảm bảo yêu cầu vốn , cấu vốn nguyên tắc hoạch toán, báo cáo theo quy định UBCK Nhà nước Đảm bảo nguồn tài cam kết kinh doanh chứng khoán với khách hàng  Công ty không dùng tiền khách hàng làm nguồn tài để kinh doanh, ngoại trừ trường hợp số tiền dùng để phục vụ cho giao dịch khách hàng  Công ty phải tách bạch tiền chứng khoán khách hàng với tài sản Công ty không dùng chứng khoán khách hàng làm vật chấp để vay vốn trừ trường hợp khách hàng chấp nhận văn 1.1.3,Phân loại công ty CK: a.Căn vào mô hình tổ chức Hoạt động CTCK đa dạng phức tạp Vấn đề xác định mô hình tổ chức dựa điểm khác nhau, dựa vào khối thị trường có mức độ phát triển khác Có thể khái quát mô hình hoạt động CTCK sau: 1) Mô hình công ty chứng khoán đa năng: Theo mô hình này, CTCK tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh CK, kinh doanh tiền tệ, dịch vụ tài Các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh CK, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Mô hình thể hai hình thức:  Loại đa phần: Theo mô hình này, ngân hàng muốn kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập công ty hạch toán độc lập hoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ Mô hình gọi ngân hàng kiểu Anh, Canada, úc  Loại đa hoàn toàn: Các ngân hàng phép trực tiếp kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài khác Mô hình gọi mô hình ngân hàng kiểu Đức 2) Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh: Theo mô hình này, CTCK công ty độc lập chuyên môn hoá lĩnh vực CK đảm trách, ngân hàng không tham gia kinh doanh CK, mô hình hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho công ty chứng khoán vào chuyên môn hoá sâu lĩnh vực CK để thúc đẩy thị trường phát triển Mô hình áp dụng rộng rãi thị trường Mỹ, Nhật thị trường Hàn Quốc, Thái Lan Tuy nhiên, mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh làm giảm cạnh tranh hệ thống tài chính, đồng thời làm lãng phí tiềm lực tài uy tín ngân hàng việc trợ giúp TTCK phát triển Hiện nay, nước áp dụng mô hình chuyển sang mô hình đa phần cách nới lỏng điều kiện cho phép ngân hàng tham gia TTCK nước phát triển, sở điều kiện thuận lợi sở hạ tầng, môi trường pháp lý áp dụng ngân hàng đa toàn phần Với nước phát triển, mô hình ngân hàng đa phần lại đảm bảo an toàn cần thiết cho hoạt động ngân hàng TTCK b.Căn vào hình thức tổ chức:  Công ty hợp danh : Bao gồm thành viên hợp danh thành viên góp vốn  Công ty cổ phần : Là pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty  Công ty trách nhiệm hữu hạn: Là công ty có chủ pháp nhân.Có quyền chuyển nhượng phần toàn số vốn điều lệ cho tổ chức cá nhân khác theo quy định pháp luật c.Căn vào nghiệp vụ hoạt động kinh doanh:  Dạng công ty mô giới chứng khoán : Công ty thực riêng nghiệp vụ môi giới chứng khoán  Dạng công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán : Công ty thực việc bảo lãnh phát hành chứng khoán cho tổ chức phát hành  Dạng công ty kinh doanh chứng khoán : Có hoạt động tự doanh chứng khoán tức tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho riêng  Dạng công ty trái phiếu : Công ty chuyên mua bán , trao đổi loại trái phiếu  Công ty chứng khoán không tập trung : Công ty chứng khoán hoạt động chủ yếu thị trường OTC (đóng vai trò nhà tạo lập thị trường) 1.1.4,Vai trò chức công ty CK: a.Vai trò  Đối với tổ chức phát hành: Mục tiêu CTCK tham gia phát hành cổ phiếu huy động vốn Thông qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành CTCK có vai trò tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành Thông qua tổ chức phát hành, CTCK có vai trò huy động vốn cho kinh tế  Đối với nhà đầu tư: Thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, CTCK có vai trò làm giảm chi phí giao dịch Đối với hàng hoá thông thường mua bán qua trung gian làm tăng chi phí Nhưng CK loại hàng hoá có độ rủi ro cao nên nhà đầu tư phải nhiều thời gian công sức để sưu tầm, nghiên cứu trước định đầu tư Với CTCK có trình độ chuyên môn cao uy tín nghề nghiệp giúp nhà đầu tư sử dụng vốn cách có hiệu  Đối với TTCK: - Góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường Giá chứng khoán thị trường định Tuy nhiên, để đưa mức giá cuối người mua người bán phải thông qua CTCK Các CTCK góp phần tạo lập giá thị trường thông qua đấu giá Trên thị trường sơ cấp, CTCK định giá cho cổ phiếu phát hành lần đầu công chúng CTCK góp phần bảo vệ khách hàng việc định giá loại cổ phiếu - Góp phần tăng tính khoản cho tài sản tài Các CTCK giúp nhà đầu tư giao dịch chứng khoán dễ dàng Trên thị trường cấp I CTCK làm đại lý bảo lãnh phát hành bán cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán, đảm bảo tài sản chủ đầu tư Trên thị trường cấp II, CTCK giúp nhà đầu tư bán chứng khoán dễ dàng chuyển cổ phiếu thành tiền mặt Những hoạt động làm tăng tính khoản thị trường tài  Đối với quan quản lý thị trường: CTCK giúp quan quản lý thị trường giám sát công khai hoá thông tin tài sản tài b.Chức  Tạo chế huy động vốn linh hoạt :giữa người có tiền nhàn rỗi người sử dụng vốn CTCK huy động vốn giúp doanh nghiệp có vốn để kinh doanh đồng thời giúp cho người đầu tư sinh lời đem tiền sử dụng hợp lý  Cung cấp giá cả: Thông qua hệ thống khớp giá khớp lệnh, CTCK cung cấp kịp thời thay đổi giá qua phút giúp nhà đầu tư đưa định giá, lượng cách hợp lý  Tạo tính khoản cho hoạt động thị trường: CTCK giúp chuyển từ CK sang tiền mặt từ tiền mặt sang CK cách dễ dàng CTCK tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung TTCK nói riêng Nhờ CTCK mà vốn sử dụng cách có hiệu 1.2,Điều kiện thành lập: Theo điều 62,luật chứng khoán,điều kiện cấp Giấy phép thành lập hoạt động công ty CK bao gồm: -Điều kiện sở vật chất: Có trụ sở; có trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khoán đáp ứng điều kiện trang bị, thiết bị -Điều kiện vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp định.Vốn pháp định quy định cho loạihình thức nghiệp vụ a Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam; b Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam; c Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam; d Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam -Điều kiện nhân sự: Giám đốc Tổng giám đốc nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán quy định khoản Điều 60 khoản Điều 61 Luật phải có Chứng hành nghề chứng khoán Sau đáp ứng đầy đủ điều kiện,các nhà thành lập phải lập hồ sơ xin cấp phép gửi lên UBCKNN,theo điều 63,luật CK,hồ sơ bao gồm:  Giấy đề nghị cấp Giấy phép thành lập hoạt động công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ  Bản thuyết minh sở vật chất, kỹ thuật bảo đảm thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán  Xác nhận ngân hàng mức vốn pháp định gửi tài khoản phong toả mở ngân hàng  Danh sách dự kiến Giám đốc Tổng giám đốc nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán kèm theo Chứng hành nghề chứng khoán  Danh sách cổ đông sáng lập thành viên sáng lập kèm theo Giấy chứng minh nhân dân Hộ chiếu cá nhân Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh pháp nhân  Bản báo cáo tài năm gần có xác nhận tổ chức kiểm toán độc lập cổ đông sáng lập thành viên sáng lập pháp nhân tham gia góp vốn từ mười phần trăm trở lên vốn điều lệ góp tổ chức đề nghị cấp giấy phép  Dự thảo Điều lệ công ty  Dự kiến phương án hoạt động kinh doanh ba năm đầu phù hợp với nghiệp vụ kinh doanh đề nghị cấp phép kèm theo quy trình nghiệp vụ, quy trình kiểm soát nội bộ, quy trình quản lý rủi ro 1.3,Các nghiệp vụ công ty CK: 1.3.1,Môi giới: Theo giáo trình Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam(Trường Đại Học KTQD) Môi giới Chứng Khoán hoạt động trung gian đại diện mua, bán, chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, Công ty Chứng Khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch SGDCK thị trườngOTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm KQGD mình.Thông qua hoạt động công ty Chứng Khoán chuyển đến khách hàng sản phẩm dịch vụ tư vấn đầu tư kết nối nhà đầu tư với Thành công Công ty Chứng Khoán với nghiệp vụ môi giới Chứng Khoán , mức độ phụ thuộc vào tinh thông cá nhân lực lượng người môi giới Công ty 1.3.2,Tự doanh: Nghiệp vụ tự doanh việc công ty Chứng Khoán tự tiến hành giao dịch mua, bán Chứng Khoán cho Hoạt động tự doanh công ty chứng khoán thực thông qua chế Giao dịch SGDCK thị trường OTC Ở số nước thị trường vận hành theo chế khớp giá hoạt động tự doanh công ty Chứng Khoán thực thông qua hoạt động tạo lập thị trường Lúc này, công ty Chứng Khoán đóng vai trò nhà tạo lập thị trường, nắm giữ số lượng chứng khoán nhát định số loại chứng khoán thực mua, bán chứng khoán với khách hàng để hưởng chênh lệch giá Nghiệp vụ hoạt động song song với nghiệp vụ môi giới, tức vừa phục vụ lệch giao dịch cho khách hàng đồng thời phục vụ cho Vì vậy, trình hoạt động dẫn đến xung đột lợi ích việc thực lệnh giao dịch cho khách hàng lệnh giao dịch cho thân công ty Do đó,UBCK yêu cầu phải tách biệt hai nghiệp vụ công ty Chứng Khoán phải ưu tiên thực lệnh khách hàng trước thực lệnh công ty 1.3.3,Bảo lãnh phát hành: Bảo lãnh phát hành chứng khoán: Là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, nhận mua phần hay toàn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khoán lại chưa phân phối hết Bảo lãnh phát hành hoạt động nghiệp vụ quan trọng công ty chứng khoán Có thể nói, hoạt động mang lại nguồn thu nhập sở khách hàng lớn cho công ty chứng khoán Về chất, bảo lãnh phát hành việc công ty chứng khoán hỗ trợ cho đơn vị phát hành huy động vốn cách bán chứng khoán thị trường Sự hỗ trợ giúp đơn vị phát hành nắm khả huy động vốn có kế hoạch sử dụng vốn huy động Thông thường, thực bảo lãnh phát hành, công ty chứng khoán áp dụng ba hình thức bảo lãnh sau: Bảo lãnh chắn: Là hình thức bảo lãnh mà công ty bảo lãnh phát hành nhận mua toàn số chứng khoán đợt phát hành công ty phát hành, sau bán công chúng, công ty bảo lãnh phải nhận mua toàn số chứng khoán lại chưa phân phối hết đợt phát hành Giá mua công ty bảo lãnh giá ấn định, thường thấp giá thị trường Giá bán công ty bảo lãnh giá thị trường Đây hình thức công ty bảo lãnh hoạt động tự doanh, hoạt động cho họ sẵn sàng chịu rủi ro Bảo lãnh cố gắng tối đa: Là hình thức bảo lãnh mà công ty bảo lãnh phát hành hứa cố gắng đến mức tối đa để bán hết số chứng khoán cần phát hành cho công ty phát hành Trường hợp không bán hết, số chứng khoán lại trả cho công ty phát hành Người bảo lãnh hưởng hoa hồng số chứng khoán bán Bảo lãnh bảo đảm tất không: Đây trường hợp áp dụng công ty phát hành chứng khoán cần số vốn định để giải mục tiêu định Nếu huy động đủ số vốn cần thiết thực phát hành, không huy động đủ huỷ bỏ Cũng có thể, việc chào bán có hiệu quả, nhẹ nhàng trách nhiệm người bảo lãnh, công ty phát hành yêu cầu phải phát hành số lượng chứng khoán tối thiểu tổng số chứng khoán cần phát hành, đạt số tối thiểu số lại phát hành tiếp, không đạt số tối thiểu huỷ bỏ toàn Khi thực hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán, công ty chứng khoán phải tuân thủ số nguyên tắc định Các nguyên tắc thường quy định văn quy phạm pháp luật, chẳng hạn quy định hạn mức bảo lãnh, nghĩa vụ bình ổn thị trường loại chứng khoán nhận bảo lãnh, tách bạch nghiệp vụ, công khai thông tin, nghĩa vụ liên đới hoạt động gian lận liên quan đến việc phát hành chứng khoán,.v.v Khi UBCK cho phép phát hành Chứng Khoán công ty Chứng Khoán hoàn tất thủ tục thực phân phối Chứng Khoán Sau số hình thức phân phối Chứng Khoán chủ yếu :  Bán rộng rãi công chúng  Bán riêng cho tổ chức đầu tư tập thể, quỹ đầu tư , quỹ bảo hiểm , quỹ hưu trí  Bán trực tiếp cho cổ đông thời hay nhà đầu tư có quan hệ với tổ chức phát hành Sau phát hành xong tổ chức bảo lãnh phát hành phải giao tiền bán Chứng Khoán cho tổ chức phát hành Số tiền phải toán giá trị Chứng Khoán trừ chi phí bảo lãnh 1.3.4,Lưu ký: Là việc lưu giữ , bảo quản Chứng Khoán khách hàng thông qua tài khoanr lưu ký Chứng Khoán Đây nghiệp vụ bất buộc công ty Chứng Khoán thời đại ngày nghiệp vụ mang lại không thu nhập cho công ty 1.3.5,Tư vấn: Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán: Là việc công ty chứng khoán cung cấp thông tin, loại chứng khoán cách thức, thời điểm mua bán chứng khoán, vấn đề có tính quy luật hoạt động đầu tư chứng khoán cho người đầu tư Nghiệp vụ đòi hỏi nhiều kiến thức kỹ chuyên môn mà không yêu cầu nhiều vốn Tính trung thực cá nhân hay công ty tư vấn có tầm quan trọng lớn 2.2.1,Mở tài khoản đăng ký sử dụng dịch vụ:  Mở tài khoản: Để mở tài khoản công ty CK Bảo Việt,khách hàng trực tiếp lên sàn giao dịch,sau điền vào hai mẫu “Hợp đồng” mẫu “Yêu cầu mở tài khoản”,khách hàng “Thông báo số tài khoản” mẫu hợp đồng.,khi có số tài khoản,khách hàng nộp tiền vào tài khoản tham gia giao dịch sau Trường hợp khách hàng thay đổi thông tin ghi hợp đồng Yêu cầu mở tài khoản lên công ty yêu cầu nhân viên cập nhật lại thông tin  Đăng kí giao dịch qua điện thoại: Dịch vụ để phục vụ khách hàng bận trực tiếp lên sàn giao dịch chứng khoán để đặt lệnh,muốn thực dịch vụ này,khách hàng điền vào tờ đơn “Yêu cầu giao dịch qua điện thoại” ký sẵn số phiếu lệnh khống,tờ đơn làm cho bên giữ,sau khách hàng có quyền thực giao dịch thông qua hình thức  Đăng ký tra cứu tài khoản qua mạng: Dịch vụ cho phép khách hàng tra cứu thông tin tiền mặt,số lượng chứng khoán,giao dịch có khớp lệnh hay không? Thông qua tài khoản trang web công ty,để thực dịch vụ này,khách hàng cần đăng ký đơn:”Yêu cầu tra cứu tài khoản qua mạng”,công ty gửi mật vào hòm thư khách hàng,sau khách hàng thay đổi mật theo yêu cầu  Ủy quyền: Trong trường hợp khách hàng bận ủy quyền cho người khác để thay đưa phiếu lệnh,đặt lệnh rút,chuyển khoản.Người ủy quyền người ủy quyền trực tiếp lên sàn chứng khoán để đăng ký mẫu ủy quyền,sau hoàn tất thủ tục mẫu ủy quyền làm nhiều cho bên:công ty chứng khoán,người ủy quyền người ủy quyền phận kế toán trường hợp ủy quyền rút tiền chuyển khoản 2.2.2,Thực giao dịch: -Đặt lệnh trực tiếp:Khi nhà đầu tư đặt lệnh trực tiếp sàn,nhân viên công ty kiểm tra chứng minh thư giấy ủy quyền,tiếp kiểm tra phiếu lệnh,trên nhà đầu tư phải điền đầy đủ thông tin họ tên,số tài khoản,số CMT,ngày tháng thông tin phải ghi mầu mực.Trong trường hợp có sai sót phiếu lệnh,phiếu lệnh bị hủy,nhà đầu tư phải ghi lại phiếu lệnh -Đặt lệnh qua điện thoại:Theo quy trình,nhân viên hỏi thông tin khách hàng như:họ tên,số tài khoản,số CMT,mật khẩu,lệnh đặt -Lệnh sau đặt nhân viên công ty kiểm tra đặt hệ thống công ty,nếu lệnh hợp lệ(lệnh mua đủ tiền.lệnh bán đủ chứng khoán) lệnh lưu lại hệ thống,nếu không,nhân viên thông báo cho nhà đầu tư,trong trường hợp không thông báo lệnh coi lệnh lỗi bị hủy -Lệnh hợp lệ đánh số chuyển cho nhân viên đọc lệnh,nhân viên đọc lệnh đọc cho nhân viên ngồi trực tiếp sàn để nhập -Khách hàng muốn hủy lệnh điền thông tin vào phiếu lệnh hủy,thường khách hàng muốn thay đổi giá khối lượng yêu cầu viết phiếu lệnh phiếu lệnh hủy để tiện cho việc giao dịch -Sau hết phiên giao dịch,lệnh nhà đầu tư xác nhận lại hệ thống,lệnh xác nhận sau phiên,nếu có nhiều lệnh phải để lại đến hết giao dịch xác nhận -Công ty in “thông báo kết giao dịch” cho khách hàng thực giao dịch thành công trả cho khách hàng vào ngày làm việc -Khách hàng sử dụng kết giao dịch để làm cầm cố tạm ứng -Khách hàng muốn kiểm tra kết khớp lệnh gọi điện thoại tới kiểm tra sau phiên vào buổi chiều 2.3,Hoạt động công nghệ: a.Xây dựng hạ tầng mạng BVSC công ty đầu lĩnh vực ứng dụng công nghệ thông tin phục vụ cho hoạt động nghiệp vụ - đặc biệt hoạt động môi giới phục vụ khách hàng đầu tư Ngay từ sớm, BVSC phối hợp Tổng Công ty Bảo Hiểm Việt Nam đầu tư hệ thống đường truyền mạng cáp quang (mạng Wan) kết nối Văn phòng Công ty với Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh đại lý nhận lệnh địa phương khác, đánh giá hệ thống công nghệ tiên tiến BVSC khai thác cách hiệu tiết kiệm triệt để chi phí đảm bảo tính bảo mật cao việc truyền số liệu Văn phòng - Chi nhánh, chuyển tải thông tin đại chúng, tiếp nhận lệnh giao dịch từ khách hàng, trang bị hệ thống điện thoại IP-Phone cho nhân viên phát triển dịch vụ tiện ích khách hàng qua mạng internet Cũng sở hạ tầng công nghệ này, cho phép BVSC triển khai thành công để đưa vào sử dụng dịch vụ hội nghị trực tuyến Video Conference, tiết kiệm tối đa chi phí quản lý mang lại hiệu việc tổ chức hội nghị, hội thảo chuyên đề, roadshow đấu giá trực tuyến… b.Xây dựng phần mềm nghiệp vụ Nhận thức tầm quan trọng việc ứng dụng công nghệ tin học phục vụ cho hoạt động kinh doanh chứng khoán, BVSC phối hợp với Công ty Cổ phần Đầu tư công nghệ - FPT xây dựng thành công hệ thống phần mềm quản lý giao dịch khách hàng (BOSC) từ ngày đầu mở cửa TTCK Đây phần mềm hạt nhân cho hoạt động quản lý tác nghiệp BVSC, tuân thủ chặt chẽ quy định pháp luật quy trình nghiệp vụ công ty chứng khoán Hệ thống phần mềm xây dựng sở liệu Oracle máy chủ HP-Unix nên đáp ứng tốt tốc độ xử lý khả bảo mật - yếu tố quan trọng ngành chứng khoán BVSC tích cực triển khai chiến lược nâng cấp phát triển hoàn thiện hệ thống phần mềm quản lý tác nghiệp cho phù hợp với quy mô, nhu cầu xu ứng dụng công nghệ thông tin lĩnh vực kinh doanh chứng khoán, đáp ứng yêu cầu ngày cao đa dạng nghiệp vụ thị trường chứng khoán phát triển Bên cạnh hệ thống phần mềm quản lý tác nghiệp, BVSC triển khai thành công sản phẩm cung cấp thông tin dịch vụ tiện ích cho khách hàng qua Internet, website Công ty; sản phẩm Phòng Tin học Công ty tự triển khai nghiên cứu, xây dựng phát triển, nhiều chuyên gia đánh giá tốt nội dung thông tin cung cấp với dịch vụ tra cứu số dư tài khoản kết giao dịch, cung cấp thông tin giá diễn biến giao dịch TTCK Để đa dạng hoá dịch vụ cung cấp thông tin, BVSC đầu tư triển khai hệ thống vấn tin chứng khoán, tra cứu số dư qua điện thoại di động Đây coi bước hướng thể tầm nhìn chiến lược Công ty BVSC việc ứng dụng công nghệ cao phục vụ cho hoạt động nghiệp vụ Công ty c.Hệ thống Server thiết bị tin học Hiện tại, BVSC sử dụng 02 Server HP-Unix chạy hệ thống ứng dụng quản lý khách hàng, tạo ổn định cao trình tác nghiệp quản lý Song song với Server chạy tác nghiệp Server chạy đồng đảm bảo việc giảm thiểu rủi ro cố mát liệu hay trục trặc xảy Server Đồng thời BVSC trì hệ thống Backup lưu trữ số liệu an toàn với thiết bị lưu trữ có độ ổn định cao Tape, Backup Server Máy chủ chạy Website BVSC quan tâm với việc đầu tư 02 máy chủ chạy Website, số Server khác phục vụ cho hệ thống thông tin khác máy chủ IBM chạy hệ thống quản lý văn LotusNote, 02 máy chủ HP chạy hệ thống phần mềm kế toán, 02 máy chủ IBM chuyên lưu trữ tài liệu quan trọng BVSC 3,Đánh giá hoạt động môi giới công ty CK Bảo Việt: 3.1,Thành tựu: -Thị phần hoạt động môi giới: Là công ty CK Việt Nam,trong năm vừa qua,bộ phận môi giới công ty CK Bảo Việt không ngừng cố gắng thay đổi,phát triển để đáp ứng với biến động thị trường.CK Bảo Việt công ty có thị phần đứng đầu nước.chiếm khoảng 20% thị phần giao dịch toàn thị trường ,số lượng tài khoản công ty không ngừng tăng chiếm khoảng 30% tổng lượng tài khoản giao dịch toàn thị trường,tính đến thời điểm tháng năm 2007,tổng số tài khoản giao dịch công ty lên tới 20000 tài khoản BVSC trọng đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ tăng cường hỗ trợ thông tin tư vấn cho người đầu tư; phối kết hợp thường xuyên đồng với tổ chức tài - tín dụng Indovina Bank (IVB), Habubank (HBB) để đưa dịch vụ tiện ích cho vay cầm cố, cho vay ứng trước tiền cổ tức tiền bán chứng khoán, cho vay kinh doanh chứng khoán niêm yết Ngoài ra, BVSC kết hợp với Ngân hàng Đầu tư Phát triển Chi nhánh Nam Kỳ Khởi Nghĩa vay cầm cố cổ phiếu chưa niêm yết mang lại hiệu thiết thực cho nhà đầu tư Không thế, BVSC có điều chỉnh cách linh hoạt sách phí giao dịch khách hàng, phù hợp với điều kiện thị trường nên thu hút đông đảo nhà đầu tư Số lượng TKCN nước 25000 s ố lư ợ n g 20000 15000 Series1 10000 5000 Jan- Feb- Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 07 07 thời gian Đến tháng năm 2007,BVSC có 20577 tài khoản,gấp đôi so với tháng 8/2006:9431 tài khoản gấp lần so với tháng năm 2006:6005 tài khoản,số lượng tài khoản tăng mạnh từ tháng 10/2006,khi thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu đợt tăng giá.Đây số mơ ước công ty chứng khoán khác thị trường Biểu đồ so sánh số lượng tài khoản trụ sở chi nhánh 14000 12000 10000 8000 Trụ sở 6000 Chi nhánh 4000 2000 Feb- Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 07 07 Biểu đồ cho thấy thay đổi số lượng tài khoản trụ sở công ty Hà Nội chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh.Trong số lượng tài khoản chi nhánh tăng trưởng trụ sở tăng nhanh đột biến đồng biến với thay đổi thị trường,phản ánh sách Marketing đắn công ty,tận dụng tốt thị trường tiềm Bắc số lượng TKTC nước s ố lư ợ n g 140 120 100 80 60 40 20 Series1 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May- Jun-06 Jul-06 Aug- Sep- Oct-06 Nov-06 Dec- Jan-07 Feb-07 06 06 06 06 thời gian Trong giai đoạn năm qua,số lượng tổ chức nước mở tài khoản BVSC tăng từ 57 lên số 116,số lượng tăng gấp đôi số lượng TKCN NĐTNN 140 120 100 80 Series1 60 40 20 Jan- Feb- Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 07 07 số lượng TK TCNN 16 14 12 10 Series1 Jan- Feb- Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 07 07 Số lượng tài khoản nhà đầu tư nước tổ chức nước tăng lên,đếm tháng năm 2007,BVSC có 120 nhà đầu tư nước 15 tổ chức nước mở tài khoản công ty -Doanh thu: Phí môi giới thực thu 14000000000 12000000000 10000000000 8000000000 6000000000 4000000000 Series1 Jan-07 Dec-06 Nov-06 Oct-06 Sep-06 Aug-06 Jul-06 Jun-06 May-06 Apr-06 Mar-06 Feb-06 2000000000 Đến tháng năm 2007,phí môi giới thực thu BVSC 13 tỉ,gấp 26 lần tháng 2/2006,tăng mạnh vào tháng 12/2006 tháng 1/2007 -Đội ngũ nhân viên môi giới: Hoạt động từ ngày đầu thị trường thành lập,có chế độ lương thưởng hợp lý,CK Bảo Việt xây dựng cho đội ngũ nhân viên môi giới thành thạo công việc,giàu kinh nghiệm,có khả chịu áp lực cao,thành thạo ngoại ngữ,nhiều người sử dụng thứ tiếng -Thương hiệu: BVSC SSI công ty chứng khoán chiếm thị phần hàng đầu Việt Nam.cùng với thời gian,niềm tin cùa khách hàng với BVSC tăng lên đáng kể,khi chọn công ty chứng khoán để mở tài khoản,rất nhiều khách hàng nghĩ đến BVSC lựa chọn họ -Dịch vụ hỗ trợ: Trang web www.bvsc.com.vn địa tin cậy với nhiều nhà đầu tư muốn tìm hiểu tham gia thị trường chứng khoán,thông tin thị trường liên tục cập nhật đầy đủ để đảm bảo cho nhà đầu tư theo sát diễn biến thị trường,dữ liệu xếp khoa học để nhà đầu tư tiện theo dõi.Những kiến thức chứng khoán xếp thành mục để giúp đỡ người có dự định đầu tư.Ngoài trang web có tiện ích riêng cho khách hàng công ty để nắm cụ thể tình hình đầu tư chứng khoán mà không cần liên hệ qua công ty Ngoài công ty có nhiều sản phẩm khác hỗ trợ khách hàng như: - Cung cấp tình hình tài công ty niêm yết định kỳ bất thường - Cung cấp tin ngày,bản tin tuần miễn phí bình luận diễn biến giao dịch toàn thị trường - Thu thập thông tin nhạy cảm thị trường để kịp thời cung cấp cho lhách hàng - Nghiên cứu, tiếp thu ý kiến khách hàng sản phẩm dịch vụ sau có cải tiến kịp thời đáp ứng yêu cầu khách hàng 3.2,Hạn chế: Cơ sở vật chất: -Số lượng khách hàng tăng nhanh nên sàn giao dịch bị tải,nhiều khách hàng chỗ ngồi -Số lượng lệnh lớn làm nhiều hôm thị trường sôi động,lệnh số khách hàng bị rớt lại,không khớp lệnh kịp so với phiên đặt -Máy móc hệ thống công ty xảy cố làm chậm trình xác nhận lệnh khách hàng Chất lượng khách hàng: Số lượng khách hàng tăng nhanh số lượng không tăng chất lượng,các tài khoản phần nhiều nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm bị hấp dẫn thành công bạn bè người thân nên tham gia thị trường,khối lượng giao dịch họ không lớn không thường xuyên Dịch vụ hỗ trợ: -Số lượng điện thoại so với nhu cầu đặt lệnh khách hàng,line điện thoại nên khách hàng phải đợi khối lượng giao dịch qua điện thoại lớn -Hệ thống:”Tra cứu tài khoản qua mạng” trang web www.bvsc.com.vn server bị lỗi,làm nhiều nhà đầu tư không theo dõi kết giao dịch mình,tiện ích trang web BVSC chưa nhiều -“Thông báo kết giao dịch cho nhà đầu tư” số hôm không in kịp khối lượng lớn làm máy in tải trục trặc -Đăng kí sử dụng dịch vụ hỗ trợ làm sau giao dịch vào buổi chiều Con người: -Nhân viên công ty nhiều hôm làm việc có lúc làm ngày nghỉ để kịp tiến độ hoàn tất công việc -Thường xuyên căng thẳng phải xử lý khối lượng công việc lớn -Hoạt động môi giới hàm lượng tư vấn thấp,chủ yếu trung gian nhận lệnh cho khách hàng III.Giải pháp hoàn thiện hoạt động môi giới công ty chứng khoán: 1,Định hướng phát triển công ty:  Phát triển phận nghiên cứu phân tích phát triển thị trường (Research & Maketing): Đây phận quan trọng công ty chứng khoán nào, không đưa sản phẩm báo cáo tư vấn nhằm phục vụ cho nhà đầu tư mà sản phẩm chung phục vụ hoạt động kinh doanh Công ty, góp phần giúp cho định đầu tư BVSC chuẩn xác hiệu BVSC phối hợp với chuyên gia có kinh nghiệm đối tác để xây dựng sở liệu doanh nghiệp xây dựng phận research mạnh BVSC  Đẩy mạnh hoạt động PR (Public Relation): Trong thời gian tới, Công ty tập trung xây dựng phát triển thương hiệu BVSC trở thành thương hiệu mạnh, tạo hình ảnh quen thuộc khắc sâu tâm trí người đầu tư công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam, với phong cách làm việc động phục vụ chuyên nghiệp thông qua việc đầu tư hợp lý người, chuẩn hóa quy trình theo tiêu chuẩn ISO với chương trình quảng cáo, tài trợ, tiếp thị hoạt động xã hội khác  Xây dựng hệ thống thông tin Công ty (bao gồm hệ thống phần mềm đầu tư trang thiết bị): TTCK giới phát triển theo hướng giao dịch chứng khoán hỗ trợ tối đa công nghệ thông tin Khi TTGDCK thành phố Hồ Chí Minh triển khai áp dụng hình thức giao dịch khớp lệnh liên tục dự kiến đầu năm 2007 chuyển sang giao dịch trực tuyến, hình thức giao dịch phổ biến thị trường, điều đòi hỏi đầu tư lớn vào hệ thống công nghệ, phần mềm giao dịch hệ thống trang thiết bị đầu cuối nhằm đảm bảo việc giao dịch diễn an toàn thông suốt Hiện BVSC nghiên cứu, tìm hiểu cụ thể hệ thống công nghệ ứng dụng tiên tiến nước khu vực, dự kiến triển khai đồng hệ thống công nghệ trình độ cao chuyển sang trụ sở từ cuối năm 2006 Việc tăng vốn đảm bảo việc thực tốt nhu cầu triển khai đầu tư hệ thống công nghệ đại Công ty Mở rộng mạng lưới: Đà Nẵng tỉnh trọng điểm khu vực miền Trung, khu vực có tốc độ tăng trưởng kinh tế cao Việc mở Chi nhánh Đà Nẵng nằm chiến lược phát triển mạng lưới tiếp cận khu vực miền trung có nhiều tiềm năng, mức độ cạnh tranh thấp Bên cạnh việc mở rộng mạng lưới đại lý nhận lệnh địa phương phát triển hệ thống Phòng Giao dịch thành phố lớn Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh nằm kế hoạch phát triển Công ty 2,Giải pháp hoàn thiện hoạt động môi giới công ty : -Mở rộng sàn giao dịch: Sàn giao dịch BVSC 94 Bà Triệu không đáp ứng với quy mô khách hàng phát triển công ty.Sàn giao dịch lớn tăng chất lượng phục vụ cho khách hàng,đảm bảo quyền lợi khách hàng đến với BVSC tạo điều kiện để BVSC mở rộng hoạt động mang nghiệp vụ để phục vụ khách hàng tốt hơn.Việc chuyển sàn giao dịch để đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư nằm kế hoạch phát triển BVSC.đó điều cần thiết đảm bảo doanh thu hoạt động môi giới công ty -Tăng cường ổn định lực lượng nhân viên môi giới: TTCK Việt Nam phát triển mạnh giai đoạn gần làm cầu nhân viên làm việc lĩnh vực tăng đột biến.Trong lĩnh vực môi giới,nhân viên công ty người nắm vững nghiệp vụ mà phải có khả chịu sức ép,có sức khỏe tốt,thường xuyên theo dõi nắm bắt thông tin thị trường.Sự dịch chuyển họ tương đối dễ dàng nguồn cầu lớn.Do công ty cần có sách tuyển dụng chế độ đãi ngộ hợp lý để đảm bảo nguồn nhân lực cho Bên cạnh đó,công ty nên xây dựng thêm đội ngũ nhân viên làm hợp đồng để giải vấn đề hỗ trợ khách hàng mở tài khoản,đăng ký sử dụng dịch vụ hay tư vấn cho khách hàng quy trình giao dịch,cách thức đặt lệnh,…như giảm tải cho nhân viên thức để tập trung vào chuyên môn,vừa lấy cảm tình khách hàng -Xác định đối tượng khách hàng: Với cầu chứng khoán lớn nay,người dân đua mở tài khoản đặt lệnh,các công ty chứng khoán bị tải chất lượng dịch vụ xuống điều khó tránh khỏi,điều làm khách hàng phiền lòng nghĩ đến lựa chọn công ty chứng khoán khác.Có thể chia khách hàng thành loại sau:  Nhóm công nhân viên chức (nhóm có thu nhập ổn định): Trước đây, nhóm không thường xuyên giao dịch, chủ yếu có mục tiêu đầu tư lâu dài Nhưng giai đoạn tháng đầu năm 2006 này, trước tình hình thị trường Việt Nam sôi động họ theo dõi, bám sát thị trường có giao dịch thường xuyên  Nhóm khách hàng kinh doanh tự (nhóm có thu nhập cao): Đây khách hàng thường xuyên giao dịch kiếm lời nhờ chênh lệch giá, nhiên lượng vốn đầu tư không ổn định phụ thuộc nhiều lĩnh vực kinh doanh khác Những khách hàng họ bám sát sàn giao dịch, nói ngày có giao dịch Công ty thu khoản phí lớn từ họ Họ người hay sử dụng dịch vụ tiện ích công ty cung cấp Công ty có khách hàng thuộc nhóm có vốn đầu tư lớn hàng tỷ đồng, lại trung bình khoảng vài trăm triệu đồng thực giao dịch  Nhóm người hưu: Có vài khách hàng thường xuyên có mặt sàn giao dịch, nhiên giá trị giao dịch không lớn Đối với khách hàng công ty lại thường phải áp dụng nhiều biện pháp ưu đãi riêng  Nhóm khách hàng tổ chức Về nhóm khách hàng tổ chức,công ty có sách riêng,nhưng khách hàng cá nhân,công ty cần có chế độ ưu đãi rõ ràng với nhóm thứ đối tượng khách hàng mang lại doanh thu cao ổn định cho công ty [...]... về tầm quan trọng của hoạt động môi giới giữa các cơ quan hữu quan, các công ty chứng khoán và công chúng đầu tư Định hướng phát triển của toàn thị trường chứng khoán nói chung và định hướng phát triển của công ty nói riêng cũng cho thấy những điều kiện để phát triển hoạt động môi giới Chương II :Thực trạng hoạt động môi giới ở công ty CK Bảo Việt 1,Khái quát về công ty CK Bảo Việt: 1.1,Quá trình hình... nhân viên môi giới sẽ phải cao lên và với hoạt động môi giới của các công ty khắt khe hơn  Tập quán ,văn hóa truyền thống: Ảnh hưởng đến tất cả hoạt động kinh tế không chỉ môi giới, công ty xây dựng kế hoạch phát triển hay chiến lược tiếp xúc khách hàng của nhân viên môi giới đều xây dựng dựa trên nền tảng là yếu tố này 4 ,Hoạt động môi giới ở Việt Nam: Thị trường chứng khoán là lĩnh vực khá mới ở Việt Nam... Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam và thí điểm thành lập Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt, theo đó Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt trở thành một thành viên của Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt đã chi trả cổ tức năm 2005 bằng cổ phiếu cho cổ đồng với mức 15% và thực hiện tăng vốn từ 43 tỷ đồng lên 49,45 tỷ đồng 1.1.2 ,Giới thiệu về công ty: Tên Công ty: Công. .. của công chúng đầu tư sẽ là yếu tố quyết định sự thành bại của thị trường Điều đã càng khẳng định thêm tính tất yếu khách quan cho họat động môi giới của công ty chứng khoán Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán chưa thực sự đúng với hoạt động môi giới thường thấy trên thị trường chứng khoán trên thế giới Các nhà môi giới chỉ thụ động chờ mua và bán hộ khách hàng có yêu cầu Họ hầu như không thực. .. qua Tổng Tổng Giám đốc là người đại diện trước pháp luật của Công ty, thành viên ban Tổng Tổng Giám đốc có nhiệm kỳ là 3 năm 1.2.3,Danh sách những công ty mẹ và công ty con của công ty: Công ty nắm giữ quyền kiểm soát và cổ phần chi phối của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt:  Tên công ty:  Địa chỉ: Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) 35 - Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội  Điện thoại:... đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa 1.3.2,Kết quả kinh doanh: 2 ,Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty CK Bảo Việt: 2.1 ,Hoạt động Marketing: a .Hoạt động nghiên cứu thị trường Ngay từ khi thành lập cho đến nay, Công ty luôn chú trọng công tác đầu tư, nghiên cứu thị trường và phát triển sản phẩm dịch vụ Công ty đã và đang triển khai các hoạt động nghiên cứu thị trường dưới nhiều hình thức khác nhau, cụ... chính Công ty bằng vốn của mình, vốn vay tín dụng và vì mục tiêu thu nhập Hoạt động tự doanh là điều kiện song song bắt buộc phải có để Công có thể triển khai thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành, một hoạt động quan trọng liên quan trực tiếp đến việc huy động vốn của các doanh nghiệp trên TTCK mà hiện nay Công ty đang triển khai rất mạnh mẽ Hoạt động tự doanh được hỗ trợ rất nhiều từ hoạt động tư... dịch quyết định lợi nhuận của công ty và gián tiếp ảnh hưởng đến toàn bộ các hoạt động còn lại của công ty, do tính phức tạp của các hoạt động giao dịch CK, mâu thuẫn giữa khách hàng và công ty là điều khó tránh khỏi,các công ty cần xây dựng đối tượng khách hàng mục tiêu để đảm bảo lợi ích và sự phát triển lâu dài cho công ty 3.2,Nhân tố khách quan:  Môi trường kinh tế: TTCK là một bộ phận của thi trường... hoạt động tư vấn tài chính và phát hành chứng khoán huy động vốn cho các doanh nghiệp, BVSC đã thực hiện thành công trên cả thị trường chứng khoán tập trung và phi tập trung từ việc tư vấn phát hành trái phiếu chuyển đổi cho Công ty CP Công nghệ thông tin EIS, cổ phần phổ thông cho Công ty Cổ phần Hapaco, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhà Rồng, Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc, Công ty. .. trí, công việc, quyền hạn và nhiệm vụ của mình để làm lợi cá nhân, gây thiệt hại về uy tín, tài sản của công ty chứng khoán, thực hiện các hành vi bị cấm khác theo quy định của công ty và của pháp luật có liên quan hiện hành; 3,Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới: 3.1,Nhân tố chủ quan:  Nguồn nhân lực: Yếu tố quan trọng hàng đầu quyết định sự thành công của công ty CK và bộ phận môi giới, được ...I ,Công ty chứng khoán hoạt động môi giới công ty CK 1 ,Công ty CK: 1.1,Khái quát công ty CK: 1.1.1,Khái niệm: Công ty CK định chế tài trung gian thực nghiệp vụ TTCK ,công ty CK có vốn riêng,có... triển hoạt động môi giới Chương II :Thực trạng hoạt động môi giới công ty CK Bảo Việt 1,Khái quát công ty CK Bảo Việt: 1.1,Quá trình hình thành phát triển: 1.1.1,Lịch sử hình thành: Công ty Cổ... 1.2.3,Danh sách công ty mẹ công ty công ty: Công ty nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt:  Tên công ty:  Địa chỉ: Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) 35