GIÁO TRÌNH tài CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP xây DỰNG CHƯƠNG VII

Tµi chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng Täøng säú låüi nhûn (LN trỉåïc thú) Tè sút låüi nhûn giạ thnh = Tè sút låüi nhûn Doanh thu = X 100 Täøng giạ thnh ton bäü SP Täøng säú LN tiãu thủ k Täøng doanh thu tiãu thủ X 100 Chỉång VII KÃÚ HOẢCH HOẠ TI CHÊNH TRONG DOANH NGHIÃÛP I.KÃÚ HOẢCH TI CHÊNH V KÃÚ HOẢCH HOẠ TI CHÊNH - Kãú hoảch ti chênh ca doanh nghiãûp l mäüt bäü pháûn cáúu thnh quan trng ca kãú hoảch sn xút - ké thût - ti chênh bao gäưm viãûc täø chỉïc ngưn väún, täø chỉïc sỉí dủng cạc ngưn ti chênh nhàòm âảt âỉåüc hiãûu qu cao thãø hiãûn åí chäù bo ton v phạt triãøn väún sn xút, ln chuøn väïn nhanh, tảo láûp va sỉí dủng Gi¸o viªn: Ngun ThÞ Thu Thđy -60- Tµi chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng cạc ngưn cạc ngưn ti chênh linh hoảt âiãưu kiãûn nãưn kinh tãú thë trỉåìng cọ sỉû âiãưu tiãút ca nh nỉåïc - Kãú hoảch hoạ ti chênh åí doanh nghiãûp l mäüt quạ trçnh nhiãưu kháu:phán têch toạn, lãn kãú hoảch v âiãưu hnh kãú hoảch Nọi cạch khạc : Kãú hoảch hoạ ti chênh l quạ trçnh chøn bë nhỉỵng láûp lûn bàòng säú liãûu cọ càn cỉï v âỉa cạc biãûn phạp thỉûc hiãûn cạc quút âënh ti chênh â âãư II.PHÁN TÊCH TI CHÊNH- GIAI ÂOẢN ÂÁƯU CA KÃÚ HOẢCH HOẠ TI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP 1. nghéa ca viãûc phán têch nhỉỵng chè tiãu âàûc trỉng ti chênh ca doanh nghiãûp - Viãûc phán têch cạc chè tiãu âàûc trỉng ti chênh ca doanh nghiãûp s giụp cho lnh âảo v bäü pháûn ti chênh ca doanh nghiãûp tháúy âỉåüc tçnh hçnh ti chênh hiãûn tải v dỉû âoạn tiãưm nàng ti chênh tỉång lai, chøn bë càn cỉï láûp kãú hoảch ti chênh cho thåìi kç tỉång lai - Viãûc phán têch cn giụp cho cạc ngán hng, cạc nh âáưu tỉ xem xẹt tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp v cọ nhỉỵng quút âënh ti chênh, quút âënh ti tråü v âáưu tỉ thêch håüp vo doanh nghiãûp 2.Nhỉỵng chè tiãu âàûc trỉng vãư ti chênh ca doanh nghiãûp a).Nhọm chè tiãu vãư kãút cáúu ti chênh - Hãû säú gọp väún l chè tiãu âàûc trỉng vãư kãút cáúu ti chênh ca doanh nghiãûp, hãû säú ny biãøu thë sỉû gọp väún ca nhỉỵng ngỉåìi ch såí hỉỵu doanh nghiãûp so våïi sỉû ti tråü ca nhỉỵng ngỉåìi cho vay (ngán hng, ngỉåìi mua trại phiãúu ca doanh nghiãûp) - Hãû säú nåü (hãû säú ân báøy) - hãû säú ny âỉåüc bàòng cạch chia täøng säú nåü cho täøng säú ngưn väún ca doanh nghiãûp åí thåìi âiãøm toạn - Hãû säú toạn låüi tỉïc vay (li vay) : Hãû säú ny âỉåüc xạc âënh bàòng cạch chia täøng säú låüi nhûn trỉåïc näüp thú v tr li vay cho täøng säú li vay phi tr kç b).Nhọm cạc chè tiãu âàûc trỉng vãư hoảt âäüng sn xút kinh doanh, vãư sỉí dủng cạc ngưn lỉûc Cạc chè tiãu thüc nhọm ny gäưm: - Säú vng quay hng täưn kho hay säú vng quay väún váût tỉ, hng hoạ Chè tiãu ny âỉåüc xạc âënh bàòng tè lãû giỉỵa doanh thu tiãu thủ sn pháøm kç v säú dỉ bçnh qn váût tỉ, hng hoạ kç Gi¸o viªn: Ngun ThÞ Thu Thđy -61- Tµi chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng - Kç thu tiãưn bçnh qn : Chè tiãu ny âỉûoc dng âãø âo lỉåìng kh nàng thu häưi väún toạn tiãưn hng, cho tháúy tiãu thủ sn pháøm thç sau bao láu doanh nghiãûp thu âỉåüc tiãưn Kç thu tiãưn bçnh qn = Cạc khon phi thu x 360 Doanh thu thưn - Säú vng quay väún lỉu âäüng - chè tiãu ny âỉåüc bàòng cạch chia doanh thu tiãu thủ sn pháøm kç cho säú dỉ bçnh qn väún lỉu âäüng ca doanh nghiãûp kç - Hiãûu sút sỉí dủng väún cäú âënh - âỉåüc bàòng cạch chia doanh thu itãu thủ sn pháøm kç cho säú dỉ bçnh qn väún cäú âënh ca doanh nghiãûp - Hãû säú quay vng ca ton bäü väún âỉåüc xạc âënh bàòng cạch chia doanh thu tiãu thủ sn pháøm kç cho säú dỉ bçnh qn ca täøng cạc lai väún ca doanh nghiãûp c).Nhọm chè tiãu vãư kh nàng toạn Nhọm ny gäưm cạc chè tiãu sau: - Hãû säú kh nàng toạn hiãûn thåìi (hiãûn hnh) - chè tiãu ny âỉåüc bàòng cạch chia täøng säú ti sn lỉu âäüng v âáưu tỉ ngàõn hản cho säú nåü ngàõn hản - Hãû säú kh nàng toạn nhanh : Chè tiãu ny âỉåüc bàòng cạch trỉì khon giạ trë váût tỉ hng hoạ täưn kho v chi phê sn xút dåí dang täøng säú ti sn lỉu âäüng räưi chia cho säú nåü ngàõn hản båíi vç giạ trë váût tỉ hng hoạ täưn kho v chi phê sn xút dåí dang chỉa thãø chuøn thnh tiãưn, cáưn cọ thåìi gian âãø bạn chụng v cọ kh nàng máút giạ nhiãưu nãn chụng l nhỉỵng khon cọ kh nàng toạn kẹm nháút d).Nhọm chè tiãu vãư kh nàng sinh låüi - Doanh låüi sn pháøm tiãu thủ : chè tiãu ny âỉåüc xạc âënh bàòng cạch chia låüi nhûn thưn cho doanh thu tiãu thủ sn pháøm - Doanh låüi väún: chè tiãu ny âỉåüc xạc âënh bàòng cạch chia låüi nhûn thưn cho säú dỉ bçnh qn ca täøng säú väún ca doanh nghiãûp kç Cng tỉång tỉû chè tiãu ny,cọ chè tiãu doanh låüi ti sn: Doanh låüi ti sn = Gi¸o viªn: Ngun ThÞ Thu Thđy Låüi nhûn sau thú Täøng ti sn -62- Tµi chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng - doanh låüi väún ch såí hỉỵu - chè tiãu ny âỉåüc xạc âënh bàòng cạch chia doanh låüi ton bäü väún cho tè trng väún âỉåüc ti tråü bàòng ngưn väún ch såí hỉỵu 3.Phán têch cạc chè tiãu âàûc trỉng vãư ti chênh ca doanh nghiãûp Phỉång phạp phán têch âỉåüc sỉí dủng ch úu l phỉång phạp so sạnh: - so sạnh kç ny våïi kç trỉåïc âãø tháúy r xu hỉåïng thay âäøi vãư ti chênh, tháúy âỉåüc tçnh hçnh ti chênh âỉåüc ci thiãûn hay xáúu âi âãø cọ bãûn phạp tỉång ỉïng - So sạnh thỉûc tãú kç ny våïi mỉïc trung binh ca ngnh, nghéa l so sạnh våïi nhỉỵng doanh nghiãûp cng loải âãø tháúy tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp âang åí hiãûn trảng täút hån hay xáúu hån 4.Phỉång phạp phán têch ti chênh Dupont Theo phỉång phạp Dupont, nghiãn cỉïu mäúi quan hãû giỉỵa cạc chè tiãu :vng quay ti sn,doanh låüi tiãu thủ sn pháøm, hãû säú nåü v doanh låüi väún ch såí hỉỵu.Mäúi quan hãû ny âỉåüc biãøu thë qua phỉång trçnh sau: Låüi nhûnsau thú Låüi nhûnsau thú Doanhthu thưn Täøng ti sn = x x Väún ch såí hỉỵu Väún ch såí hỉỵu Doanhthu thưn Täøng ti sn Tỉì cäng thỉïc trãn, cọ thãø biãøu diãùn hãû thäúng phán têch ti chênh dupont theo så âäư sau: Låüi nhûn sau thú DT thưn x DT thưn Täøng ti sn Låüi nhûn sau thú Täøng ti sn x Täøng ti sn Väún ch såí hỉỵu Låüi nhûn sau thú Väún ch såí hỉỵu Gi¸o viªn: Ngun ThÞ Thu Thđy -63- Tµi chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng TI LIÃÛU THAM KHO 1- Ti chênh doanh nghiãûp - trỉåìng ÂHXD - Ch biãn: PGS-TS Nguùn Âàng Hảc Nh xút bn xáy dỉûng H Näüi - 2001 2- Qun Trë ti chênh - Nguùn Hi Sn - NXB Thäúng Kã 3- Qun Trë ti chênh - Âải hc  nàơng - 2004 Gi¸o viªn: Ngun ThÞ Thu Thđy -64- ... doanh nghiãûp kç Cng tỉång tỉû chè tiãu ny,cọ chè tiãu doanh låüi ti sn: Doanh låüi ti sn = Gi¸o viªn: Ngun ThÞ Thu Thđy Låüi nhûn sau thú Täøng ti sn -62- Tµi chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng - doanh. .. tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp v cọ nhỉỵng quút âënh ti chênh, quút âënh ti tråü v âáưu tỉ thêch håüp vo doanh nghiãûp 2.Nhỉỵng chè tiãu âàûc trỉng vãư ti chênh ca doanh nghiãûp a).Nhọm... chênh ca doanh nghiãûp, hãû säú ny biãøu thë sỉû gọp väún ca nhỉỵng ngỉåìi ch såí hỉỵu doanh nghiãûp so våïi sỉû ti tråü ca nhỉỵng ngỉåìi cho vay (ngán hng, ngỉåìi mua trại phiãúu ca doanh nghiãûp)