Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty bibica

Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Theo Chuẩn mực kế toán Việt Nam: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phận hợp thành BCTC, cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả toán khả doanh nghiệp việc tạo luồng tiền trình hoạt động BCLCTT làm tăng khả đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khả so sánh doanh nghiệp loại trừ ảnh hưởng việc sử dụng phương pháp kế toán khác cho giao dịch tượng Vậy, từ việc vào phân tích báo cáo LCTT Bibica năm 2008 nhìn từ năm 2007, ta thấy rõ xu hướng tỷ trọng lưu chuyển tiền tệ sau: Bảng xu hướng lưu chuyển tiền tệ Bibica năm 2007-2008 Chỉ tiêu 2007 2008 Lưu chuyển tiền từ HĐKD 52.883.511.668 -47.710.161.074 Lưu chuyển tiền từ HĐĐT -82.896.308.398 -200.663.050.791 Lưu chuyển tiền HĐTC 51.866.570.444 234.403.835.772 Nguồn: BCTC hợp kiểm toán cty Bibica 2007, 2008 Bảng tỷ trọng dòng tiền lưu chuyển Bibica từ 2006-2008: Chỉ tiêu 2007 2008 Lưu chuyển tiền từ HĐKD 28,18% -9,88% Lưu chuyển tiền từ HĐĐT -44,17% -41,56% LC tiền từ HĐTC 27,65% 48,56% Nguồn: BCTC hợp kiểm toán cty Bibica 2007, 2008 Lưu chuyển tiền từ HĐ KD Nhận thấy năm Bibica có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có tỷ trọng tương đối nhỏ tổng lượng tiền lưu chuyển Trong năm nghiên cứu 2007, dòng tiền mang dấu dương chiếm tỷ trọng lớn (gấp lần giá trị) so với năm 2008, đánh dấu năm kinh doanh hiệu công ty Có điều doanh thu Bibica năm 2007 tăng trưởng vượt bậc (đây năm Bibica tung 11,4 triệu cổ phần 30% thuộc công ty bánh kẹo Lotte Hàn quốc) khoản thuế thu nhập doanh nghiệp chưa ghi nhận đồng thời giảm lỗ hoạt động đầu tư, chênh lệch tỷ giá lý tài sản, tăng chi phí lãi vay, tăng khoản phải trả giảm khoản phải thu Trên thực tế, năm 2008 bắt đầu giai đoạn kinh tế khủng hoảng, theo tình hình chung hoạt động kinh doanh Bibica sụt giảm nghiêm trọng so với năm 2007, may tỷ trọng hoạt động KD năm 2008 lại chiếm phần nhỏ tổng lượng tiền lưu chuyển Năm tài 2008, dòng tiền từ HĐKD Bibica mang dấu âm công ty trích lượng tiền lớn cho khấu hao tài sản dự phòng rủi ro, đồng thời công ty phải chịu khoản lỗ lớn từ hoạt động đầu tư, giảm khoản phải thu, lãi vay trả, năm 2008 thời điểm toán cổ tức lãi chia trả cho cổ đông Lưu chuyển tiền từ HĐ ĐT Về dòng tiền từ hoạt động đầu tư, năm mang dấu (-), xét giá trị lượng tiền từ HĐ ĐT năm 2008 nhiều lần so với năm 2007, xét tỷ trọng tổng lượng tiền lưu chuyển số đồng qua năm, nguyên nhân ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế, kết KD sụt giảm nên công ty giảm bớt dòng tiền từ hoạt động KD tăng vốn cho HĐ ĐT Trong giai đoạn công ty tập trung vào hướng đầu tư mở rộng, mua lại liên kết với sở nhà máy, tiêu biểu dự án: Nhà máy Bibica Bình Dương, Nhà máy Biên Hòa Hưng Yên, dự án KCN Mỹ Phước, dự án dây chuyền kẹo Deposit, dự án đầu tư liên kết với công ty CP công nghiệp thực phẩm Huế INFOCO, dự án đầu tư vào cổ phiếu của: NH TMCP Sài Gòn Thương Tín, CT CP điện lạnh Sài Gòn…những dự án mang tầm dài hạn, rải vốn theo từn năm đòi hỏi phải có thời gian dài hạn để thu hồi vốn Vì dòng tiền mang dấu âm dấu hiệu tốt công ty báo hiệu khả khoản tiền tương lai Lưu chuyển tiền từ HĐ TC Trái ngược với dòng tiền từ HĐ ĐT HĐ TC Bibica năm mang dấu (+) chiếm tỷ trọng lớn Năm 2008, tỷ trọng lớn tổng lượng tiền lưu chuyển năm công ty nhận lượng tiền bổ sung vốn điều lệ từ phát hành cổ phiếu vốn góp chủ sở hữu lớn, tăng đáng kể khoản vay luồng tiền bao gồm tiền chi trả nợ gốc vay, cổ tức lợi nhuận chia trả lại nhỏ nhiều Riêng năm 2007, luồng tiền vào chủ yếu khoản vay ngắn dài hạn, vốn góp chủ sở hữu năm không đáng kể nên giá trị dòng tiền từ HĐ TC năm nhỏ 1/5 giá trị dòng tiền tương ứng năm 2008 (lượng tiền thu từ phát hành cổ phiếu, vón góp chủ sở hữu công ty lên tới 279 tỷ đồng vào năm 2008 số năm 2007 17,8 tỷ ) Nhận xét Từ phân tích tỷ báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bibica năm ta thấy đánh giá khác tỷ trọng dòng tiền lưu chuyển hoạt động năm 2007-2008 Do từ đầu năm 2008 xuất khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến ngành kinh doanh thực phẩm công ty, nên ta thấy rõ thay đổi lưu chuyển tiền từ HĐ KD Tuy nhiên, với di chuyển linh hoạt dòng tiền, đặc biệt dòng tiền tới HĐ ĐT, quan tâm, hỗ trợ nhà đầu tư thể dòng tiền từ HĐTC báo hiệu Bibica có kết kinh doanh khả quan năm 2009  ... chủ sở hữu công ty lên tới 279 tỷ đồng vào năm 2008 số năm 2007 17,8 tỷ ) Nhận xét Từ phân tích tỷ báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bibica năm ta thấy đánh giá khác tỷ trọng dòng tiền lưu chuyển hoạt... hạn để thu hồi vốn Vì dòng tiền mang dấu âm dấu hiệu tốt công ty báo hiệu khả khoản tiền tương lai Lưu chuyển tiền từ HĐ TC Trái ngược với dòng tiền từ HĐ ĐT HĐ TC Bibica năm mang dấu (+) chiếm... phẩm công ty, nên ta thấy rõ thay đổi lưu chuyển tiền từ HĐ KD Tuy nhiên, với di chuyển linh hoạt dòng tiền, đặc biệt dòng tiền tới HĐ ĐT, quan tâm, hỗ trợ nhà đầu tư thể dòng tiền từ HĐTC báo