Thực trạng hoạt động đầu tư tài chính của công ty bảo hiểm PJICO

Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Lời nói đầu Với đặc thù hoạt động kinh doanh bảo hiểm “ đảo ngược chu kỳ sản xuất kinh doanh ”, tức phí bảo hiểm thu trước cam kết bồi thường lại thực sau khoảng thời gian định Từ phí bảo hiểm, công ty bảo hiểm thường xuyên nắm tay quỹ tài lớn, trách nhiệm bồi thường công ty bảo hiểm lại không phát sinh mà thường kéo dài, lên tới chục năm hợp đồng bảo hiểm nhân thọ Để đáp ứng kịp thời yêu cầu chi trả tiền bồi thường cho người tham gia bảo hiểm, đồng thời, đem lại lợi nhuận hợp lý để trang trải chi phí hoạt động mở rộng phạm vi kinh doanh mỡnh, cỏc công ty bảo hiểm sử dụng lượng “ tiền nhàn rỗi ” để đầu tư vào kinh tế Như vậy, đầu tư tài lĩnh vực hoạt động có tầm quan trọng sống việc trì phát triển công ty bảo hiểm Việc tham gia hoạt động thị trường tài giỳp cỏc công ty bảo hiểm có khoản lợi nhuận thường xuyên đảm bảo khả toán hợp đồng bảo hiểm, mà cũn giỳp quảng bá rộng rãi hình ảnh công ty thị trường bảo hiểm Ngoài ra, trở thành nguồn cung cấp vốn quan trọng cho thị trường tài nói riờng cho kinh tế nói chung nhằm đáp ứng phần nguồn vốn cho đầu tư phát triển Trong đề tài em tập trung sâu phân tích hoạt động đầu tư tài công ty bảo hiểm PJICO giai đoạn Đề tài em gồm phần : Chương I : Tổng quan hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Chương II : Thực trạng hoạt động đầu tư tài công ty bảo hiểm PJICO Chương III :Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài công ty bảo hiểm PJICO Do thời gian có hạn phạm vi nghiên cứu đề tài tương đối lớn nên trình phân tích không tránh khỏi thiếu sót, em mong thầy cô bạn giúp đỡ đóng góp ý kiến cho em Em xin cảm ơn Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Chương tổng quan hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 1.1 Doanh nghiệp bảo hiểm với hoạt động đầu tư 1.1.1 Đặc điểm hoạt động đầu tư DNBH - Khái niệm doanh nghiệp bảo hiểm Khái niệm bảo hiểm văn pháp luật quy định cách tương tự, theo điều Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam ban hành năm 2000 kinh doanh bảo hiểm hiểu "hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm nhằm mục đích sinh lời theo doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro người bảo hiểm, sở bên mua bảo hiểm đóng phí bảo hiểm để doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng bồi thường cho người bảo hiểm xảy kiện bảo hiểm" Cũng theo điều khoản 5, doanh nghiệp bảo hiểm "doanh nghiệp thành lập, tổ chức hoạt động theo quy định Luật kinh doanh bảo hiểm quy định khác pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm tái bảo hiểm" - Nguồn hình thành vốn đầu tư Do đặc thù hoạt động bảo hiểm có khoảng cách thời gian từ thời điểm nhận phí bảo hiểm đến thời điểm chi trả bảo hiểm, phí bảo hiểm nép vào tháng song tận tháng mười hai doanh nghiệp phải thực chi trả bồi thường, doanh nghiệp bảo hiểm có số lượng tiền nhàn rỗi lớn tuỳ ý sử dụng Trên thực tế công ty bảo hiểm có nhiều khoản phí bảo hiểm tích tụ từ người đóng bảo hiểm thời gian dài, khoản tiền dùng để đầu tư Bên cạnh đặc thù hoạt động kinh doanh bảo hiểm trả khoản tiền xảy rủi ro, nên để đảm bảo khả toán kịp thời doanh nghiệp bảo hiểm phải trích lập quỹ dự phòng kỹ thuật từ nguồn phí bảo hiểm thu Điều 96 Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam quy định: "dự phòng nghiệp vụ khoản tiền mà doanh nghiệp bảo hiểm phải trích lập nhằm mục Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 đích toán cho trách nhiệm bảo hiểm xác định trước phát sinh từ hợp đồng bảo hiểm giao kết" Trên bảng cân đối kế toán, quỹ dự phòng thể khoản mục nợ phải trả doanh nghiệp Cũng giống trường hợp ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm biết trước cách xác trả tiền bảo hiểm dự đoán tỷ lệ dự trữ cần thiết vừa đủ để đảm bảo khả toán mà không làm lãng phí nguồn vốn đầu tư Nhằm đảm bảo quyền lợi người tham gia bảo hiểm, điều 77 Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam ban hành ngày 20/12/2000 còng quy định rõ: "Doanh nghiệp bảo hiểm phải trì khả toán suốt trình hoạt động kinh doanh bảo hiểm" "Doanh nghiệp bảo hiểm coi có đủ khả toán trớch lập đầy đủ dự phòng nghiệp vụ cú biờn khả toán không thấp biên khả toán tối thiểu theo quy định Chính phủ", biên khả toán doanh nghiệp bảo hiểm phần chênh lệch giá trị tài sản khoản nợ phải trả doanh nghiệp bảo hiểm Tóm lại, nguồn vốn nhàn rỗi dùng để đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm bao gồm: vốn điều lệ, quỹ dự trữ bắt buộc, quỹ dự trữ tự nguyện, lãi chưa sử dụng từ năm trước, quỹ để đầu tư hình thành tự lợi nhuận để lại (quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển, quỹ lợi khen thưởng, quỹ trợ cấp việc ), nguồn vốn nhàn rỗi từ quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm doanh nghiệp Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 - Đặc điểm yêu cầu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm có đặc điểm khác biệt so với hoạt động đầu tư nhà đầu tư cá nhân tổ chức tài khỏc, nú thể quy mô đầu tư, cách thức tổ chức hoạt động đầu tư yêu cầu đầu tư Như trình bày trên, doanh nghiệp bảo hiểm có ưu nguồn vốn nhàn rỗi, quy mô đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm lớn Có thể nói nhà đầu tư có tổ chức lớn thị trường tài có khả tiến hành đa dạng hoá đầu tư cách có hiệu quả, đồng thời doanh nghiệp thường tổ chức phận đầu tư chuyên nghiệp nhằm tăng hoạt động đầu tư đồng thời khai thác lợi tiết kiệm chi phí Bên cạnh ưu mang lại nhờ đặc thù hợp đồng kinh doanh bảo hiểm, hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phải tuân theo yêu cầu, ràng buộc định Để đảm bảo quyền lợi khách hàng, người tham gia bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm có trách nhiệm phải quản lý chặt chẽ nguồn vốn nhàn rỗi theo quy định pháp luật Tại điều 98 khoản Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam quy định rõ nguyên tắc sử dụng vốn nhàn rỗi doanh nghiệp bảo hiểm là: "Việc đầu tư vốn doanh nghiệp phải đảm bảo an toàn, hiệu đáp ứng yêu cầu chi trả thường xuyên cho cam kết theo hợp đồng bảo hiểm" Bên cạnh quy định pháp luật, doanh nghiệp bảo hiểm có quy chế riêng việc đầu tư mình, việc đảm bảo vốn đầu tư cách an toàn giúp cho doanh nghiệp bảo hiểm chắn thực cam kết với người bảo hiểm xảy rủi ro Vì yêu cầu đảm bảo tính an toàn đặt lên hàng đầu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Đây quy định pháp luật nhằm bảo vệ quyền lợi đáng người bảo hiểm tham gia bảo hiểm Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Mục đích hoạt động đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ đồng vốn bỏ ra, doanh nghiệp bảo hiểm không nằm quy luật Hơn nữa, nguồn vốn nhàn rỗi mà doanh nghiệp bảo hiểm huy động được, tương tự nguồn vốn ngân hàng thương mại phải bỏ phần chi phí vốn đáng kể đầu tư nhằm sinh lời yêu cầu tất yếu doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm Đầu tư vốn hiệu đáp ứng việc bù đắp phần chi phí kinh doanh cho doanh nghiệp bảo hiểm từ có điều kiện để doanh nghiệp bảo hiểm cân nhắc tới việc giảm mức phí bảo hiểm, tăng sức cạnh tranh cho doanh nghiệp Hơn người tham gia bảo hiểm phải nộp phớ thấp hơn, nhiều người tham gia bảo hiểm hơn, xột trờn tổng thể đem lại lợi Ých cho toàn xã hội Yêu cầu cuối không phần quan trọng việc đầu tư vốn doanh nghiệp bảo hiểm phải đảm bảo đáp ứng yêu cầu chi trả cho cam kết bảo hiểm xảy rủi ro Mà rủi ro xảy không báo trước xảy thời điểm năm, để đáp ứng nhu cầu toán tiền mặt kịp thời tài sản đầu tư phải tài sản có tính khoản cao, tức khả chuyển đổi thành tiền cách dễ dàng Có đáp ứng nhu cầu toán thực doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo quyền lợi cho người tham gia bảo hiểm Tóm lại, hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phải đáp ứng ba yêu cầu tuân thủ theo ba yêu cầu trên, nhiên tuỳ theo nguồn hình thành vốn yêu cầu có thứ tự ưu tiên khác nhằm phát huy lợi nguồn mà không ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh bảo hiểm Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 1.1.2 Các loại hình đầu tư doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phân chia theo nhiều tiêu thức khác nhau, cách phân loại thường doanh nghiệp sử dụng là: - Theo mục đích đầu tư: đầu tư nhằm mục đích sinh lời; đầu tư nhằm mục đích bảo toàn vốn, phân tán rủi ro; đầu tư nhằm đảm bảo tính khoản Ngoài ra, hoạt động đầu tư công cụ doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động nắm quyền kiểm soỏt cỏc tổ chức khác nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm đầu tư sinh lời Tuỳ theo tính chất nguồn hình thành vốn đầu tư chiến lược đầu tư mà doanh nghiệp bảo hiểm có mục đích đầu tư tập trung vào loại hình đầu tư Đối với khoản đầu tư bảo đảm tính khoản, khả sinh lời thấp hơn, chủ yếu gửi tiền vào tổ chức tín dụng mua chứng khoán ngắn hạn tín phiếu kho bạc Đầu tư nhằm sinh lời hoạt động mang lại lợi nhuận doanh nghiệp bảo hiểm, có kỳ hạn mức độ rủi ro cao Ngoài ra, để phân tán rủi ro, doanh nghiệp phải tiến hành đa dạng hoá danh mục đầu tư, bảo toàn vốn không tập trng vào loại hình đầu tư cụ thể - Theo phương thức đầu tư: đầu tư trực tiếp, gián tiếp Cách phân loại thực chất dùa vai trò doanh nghiệp đầu tư dự án đầu tư Đầu tư trực tiếp doanh nghiệp bỏ vốn trực tiếp vào dự án trực tiếp tham gia quản lý hoạt động kinh doanh dự án Phương thức đầu tư đòi hỏi am hiểu lĩnh vực kinh doanh dự án, kinh nghiệm quản trị kinh doanh, thường đem lại chủ động lợi nhuận cao cho phía nhà đầu tư Thông thường doanh nghiệp bảo hiểm cử đại diện chịu trách nhiệm trực tiếp tham gia quản lý, giám sát thực thi yêu cầu doanh nghiệp dự án Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Đối với hoạt động đầu tư gián tiếp, phận đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm trực tiếp thực quản lý hoạt động dự án đầu tư mà cung cấp vốn cho dù án thông qua hình thức cho vay, mua công cụ tài cổ phiếu, trái phiếu - Thời hạn đầu tư: đầu tư ngắn hạn, dài hạn Các khoản đầu tư có thời hạn năm dự án đầu tư dài hạn Thông thường khoản đầu tư ngắn hạn có tính khoản cao tỷ lệ thu nhập thấp, doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ thường sử dụng đầu tư ngắn hạn làm khoản mục dự trữ cho nhu cầu chi trả cần thiết Còn loại hình bảo hiểm nhân thọ, xác định nhu cầu chi trả thời kỳ nên nhu cầu loại đầu tư có có khả khoản cao thấp hơn, họ thường tập trung vào đầu tư dài hạn để nâng cao tỷ lệ thu nhập Bên cạnh đú, cỏc doanh nghiệp bảo hiểm đầu tư ngắn hạn thị trường tiền tệ với hình thức cho vay "qua đêm" tổ chức tài khác nhằm đáp ứng nhu cầu khoản họ, hình thức đầu tư đem lại lợi nhuận cao mà rủi ro lại không lớn - Theo tài sản đầu tư: chứng khoán, cho vay, góp vốn, gửi tiền, bất dộng sản Theo cách phân loại này, doanh nghiệp bảo hiểm chuyên môn hoá phận đầu tư thành phận nhỏ nhằm quản lý loại tài sản có tính chất giống nhau; chẳng hạn phận chuyên đầu tư loại chứng khoán, hận thẩm định dự án vay, góp vốn; phận đầu tư bất động sản Luật kinh doanh bảo hiểm nước a (điều 98) cho phép doanh nghiệp bảo hiểm dùng vốn nhàn rỗi để đầu tư Việt Nam vào loại tài sản sau:  Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp có bảo lãnh  Tiền gửi tổ chức tín dụng  Kinh doanh bất động sản  Cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp bảo lãnh  Góp vốn vào doanh nghiệp khác Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44  Cho vay theo quy định Luật tổ chức tín dụng  Uỷ thác đầu tư Tóm lại, hoạt động đầu tư tài công ty bảo hiểm bao gồm loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu Chính phủ), tiền gửi ngân hàng, cho vay qua tổ chức tài trung gian uỷ thác đầu tư Ngoài nhà nước quy định tỷ lệ vốn nhàn rỗi phép đầu tư vào danh mục đầu tư nhằm bảo đảm cho doanh nghiệp bảo hiểm trì khả toán Gửi tiền tổ chức tín dụng: loại hình đầu tư ngắn hạn, dễ quản lý, Ýt rủi ro, doanh nghiệp bảo hiểm tính toán tương đối xác khoản thu nhập tương lai, lùa chọn ngân hàng có tiềm lực tài mạnh, uy tín rủi ro tương đối thấp Tuy nhiên khoản tiền gửi chịu rủi ro lạm phát lãi suất, lãi suất khoản tiền gửi thấp nờn đõy loại hình đầu tư có hiệu doanh nghiệp bảo hiểm Hoạt động uỷ thác đầu tư: doanh nghiệp bảo hiểm sử dụng dịch vụ uỷ thác đầu tư tổ chức tín dụng khác, tổ chức sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp bảo hiểm để đầu tư vào danh mục cam kết đạt mức lãi suất định thu phí hoa hồng tuỳ theo kết thực tế đầu tư Đối ới doanh nghiệp bảo hiểm, tương tù gửi tiền vào tổ chức tín dụng loại hình đầu tư không cần nhiều "chất xám" Ýt gặp rủi ro uỷ thác đầu tư vào tổ chức tài lớn có nhiều uy tín Cho vay thông qua tổ chức tài trung gian: Loại hình đầu tư đòi hỏi phải có trình độ kinh nghiệm thẩm định dự án, để đảm bảo nguyên tắc an toàn việc cho vay phải tiến hành theo hình thức cho vay chấp phải giám sát chặt chẽ Nhìn chung loại hình đầu tư cho lãi suất cao song rủi ro còng cao hơn, doanh nghiệp bảo hiểm lại phải cạnh tranh với tổ chức cho vay chuyên nghiệp việc tỡm cỏc dự án tốt Ngoài điều kiện thị trường mua bán nợ chưa phát triển thỡ Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 tớnh lỏng loại đầu tư thấp không phù hợp với nguồn đầu tư từ quỹ dự phòng doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ Chứng khoán: Danh mục đầu tư chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm thường bao gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty cổ phiếu Đây loại hình đầu tư có lãi suất, tính khoản tương đối cao, phù hợp với yêu cầu đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Đặc biệt thị trường tài phát triển đầu tư chứng khoán trở thành xu hướng chung tất tổ chức tài Tuy nhiên để xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với đặc điểm, phù hợp với chiến lược đầu tư doanh nghiệp công việc đơn giản 1.1.3 Tổ chức hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Đối với doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động đầu tư đóng vai trò quan trọng, để hoạt động đầu tư nói chung hoạt động đầu tư tài nói riêng có hiệu đòi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng mô hình tổ chức quản lý hoạt động đầu tư cách có hiệu Tuy nhiên không tồn mô hình phù hợp với tất doanh nghiệp mà tuỳ theo điều kiện cụ thể quy mô, loại hình hoạt động bảo hiểm mà doanh nghiệp lùa chọn mô hình đầu tư thích hợp Thông thường phận đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm tổ chức thành tổ chức đầu tư độc lập tồn hình thức phòng đầu tư trực thuộc doanh nghiệp bảo hiểm - Mô hình tổ chức thành công ty đầu tư độc lập Đây loại hình tổ chức phổ biến doanh nghiệp bảo hiểm giới Mô hình tổ chức giúp doanh nghiệp bảo hiểm tập trung vốn, nâng cao chất lượng hiệu hoạt động, phù hợp doanh nghiệp có quy mô lớn phát triển Các công ty đầu tư độc lập quỹ đầu tư công cụ doanh nghiệp bảo hiểm sử dụng để tiến hành hoạt động đầu tư cách chuyên môn hoá cao loại hình đầu tư loại tài sản đầu tư Bên cạnh đú cỏc công ty hay quỹ đầu tư tập Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 trung vào khu vực địa lý hay nhóm ngành nghề định có phạm vi hoạt động rộng có lĩnh vực đầu tư tổng hợp 10 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 + Mức độ tăng trưởng hoạt động đầu tư + Mức độ uy tín PJICO thị trường - Chỉ tiêu an toàn đảm bảo quy định + Tỷ lệ dự trữ bắt buộc + Tỷ lệ vốn đầu tư tổng giá trị quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm + Vốn điều lệ thực tế so với mức giấy phép + Giá trị vốn đầu tư 10 khách hàng lớn so với tổng giá trị đầu tư + Khả toán - Chỉ tiêu chất lượng đầu tư + Tổng vốn đầu tư tổng nguồn vốn dành cho đầu tư + Tổng doanh thu tổng giá trị đầu tư + Giá trị đầu tư không thu hồi tổng giá trị đầu tư + Tỷ trọng đầu tư trung dài hạn + Sè vốn đầu tư trung bình nhân viên quản lý - Các tiờu trang thiết bị kỹ thuật - Giá trị cần thiết bị dùng cho hoạt động đầu tư tổng giá trị tài sản + Hiệu suất đầu tư tổng tài sản cố định - Các tiêu hiệu đầu tư: + Lợi nhuận ròng thu từ hoạt động đầu tư tổng tài sản có + Lợi nhuận ròng thu từ hoạt động đầu tư vốn tự có Để hệ thống tiêu đánh giá hoạt động cách hiệu xác yêu cầu đặt số liệu phải đầy đủ xác Điều phụ thuộc lớn vào công tác kế toán PJICO Vì cần phải hoàn thiện công tác hạch toán kế toán theo hướng gọn nhẹ xác, kịp thời Nên sử dụng công nghệ tin học đại lĩnh vực kế toán, đào tạo đội ngò nhân viên kế toán theo hướng tiếp cận với hệ thống phần mềm kế toán đại Ngoài hệ thống số liệu mẫu biểu báo cáo cần thống chuẩn hoá , thực tế cho thấy, công tác đối chiếu khớp 67 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 số liệu Trung tâm đầu tư với Ban tài kế toán Phòng kế toán hội sở gặp nhiều khó khăn nơi sử dụng mẫu bảng biểu khác Vì vậy, cần thiết lập mối quan hệ phận đầu tư phận kế toán tài Tổng công ty để phối kết hợp trao đổi thông tin tình hình hoạt động đầu tư Để thực nhiệm vụ này, PJICO xây dựng hệ thống phần mềm chuyên dụng bao gồm phần mềm quản lý dự báo dòng tiền, phần mềm trợ giúp quản lý ngân quỹ Các phần mềm phải có khả liên thông với nhau, cho phép truy xuất liệu lẫn để kiểm tra chéo Bên cạnh đó, PJICO cần hoàn thiện công tác kế toán hoạt động đầu tư để cung cấp thông tin đầy đủ xác cho hoạt động phân tích, đánh giá hoạt động đầu tư, từ đề sách đầu tư hợp lý Công tác kế toán hoạt động đầu tư không làm ảnh hưởng đến kết thực hoạt động đầu tư tuỳ theo cách thể mà gây đánh giá khác kết Kế toán hoạt động đầu tư cần phải ghi nhận lãi theo thời điểm phát sinh, tức lãi thời kỳ phải tính vào thời kỳ Êy, không coi toàn lãi nhiều thời kì lãi thời kỳ thu ghi nhận toàn vào thời kỡ đú Công tác kế toán đòi hỏi phải có tính chủ động, tức ghi nhận doanh thu chi phí theo kế hoạch đầu tư không chờ thu chi tiền ghi nhận Muốn vậy, cần thiết lập kênh thông tin phận thực đầu tư phận kế toán để có cập nhật thông tin kì hạn, điều khoản khoản mục đầu tư Những việc làm đảm bảo nguyên tắc kế toán mà cũn giỳp PJICO củng cố tính chặt chẽ quản lý đầu tư Bên cạnh việc đánh giá hệ thống tiêu, công tác kiểm tra, kiểm soát phải thực toàn trình hoạt động đầu tư PJICO, từ khâu - tức từ soạn thảo chế độ, chớnh sách khâu cuối trường hợp kiểm tra, kiểm soát giải hậu quả, có phát sinh vụ việc, PJICO cần phải áp dụng nhiều hình thức kiểm tra kiểm 68 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 soát để không ảnh hưởng đến việc thực công tác chuyên môn thông qua công tác kiểm tra từ xa, kiểm tra định kỳ đột xuất, thông tin báo cáo định kỳ 3.2.3.4 Đa dạng hoá danh mục đầu tư Đa dạng hoá mở rộng hoạt động đầu tư nội dung quan trọng trình nâng cao hiệu đầu tư PJICO, hoạt động thiếu doanh nghiệp bảo hiểm nhằm phân tán rủi ro đem lại lợi nhuận từ việc - sử dụng có hiệu nguồn vốn đầu tư sử dụng Với chiến lược phát triển thành Tập đoàn bảo hiểm dịch vụ tài chính, kinh doanh đa ngành, việc mở rộng hoạt động đầu tư tài PJICO hoàn toàn phù hợp Để sử dụng tối đa có hiệu nguồn vốn đầu tư, PJICO cần xem xét tách bạch rõ vốn đầu tư từ nguồn để đánh giá cho hoạt động đầu tư Đồng thời, cần vào tình hình thực tế doanh nghiệp giai đoạn cụ thể để lùa chọn cấu danh mục hợp lý, có hiệu Đối với nguồn vốn chủ sở hữu ưu tiên lùa chọn hình thức đầu tư dài hạn, có mức độ mạo hiểm cao để tìm lợi nhuận cao.Đối với nguồn vốn đầu tư từ quỹ dự phòng nhiệm vụ bảo hiểm phi nhân thọ, đặc điểm hợp đồng bảo hiểm phi nhân thọ thường có thời hạn ngắn, hướng ưu tiên thực hoạt động đầu tư ngắn hạn cấu hợp lý so với đầu tư dài hạn Đối với nguồn vốn đầu tư từ quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ, tính chất dài hạn hợp đồng bảo hiểm nhu cầu chi trả dự đoán nên hình thức đầu tư chủ yếu cho vay có đảm bảo chấp (qua tổ chức tài trung gian để đảm bảo tuân thủ Luật kinh doanh bảo hiểm), đầu tư chứng khoán (trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, cổ phiếu), PJICO lùa chọn hình thức đầu tư khác phù hợp với quy chế pháp luật kinh doanh bất động sản 3.2.3.5 Phát triển hoạt động hỗ trợ cho hoạt động đầu tư tài 69 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Hoạt động đầu tư tài muốn có hiệu không cần đến phân tích đánh giá đầu tư xác mà phải có phối hợp hoạt động hỗ trợ Hơn nữa, hoạt động hỗ trợ góp phần nâng cao lực tính xác hoạt động phân tích Những hoạt động hỗ trợ đầu tư chủ yếu là: thu thập xử lý thông tin, nghiên cứu dự báo thị trường, mối quan hệ với đối tác đối thủ cạnh tranh thị trường a Hoạt động thu thập xử lý thông tin Thông tin quan trọng hoạt động đầu tư nói chung hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm nói riêng Nú giỳp Ých nhiều cho nhà quản lý nắm bắt khách hàng, thị trường từ giúp cho việc hoạch định chiến lược hoạt động PJICO, thực thi chiến lược Ngoài nú cũn giỳp cho PJICO giảm thiểu rủi ro, phòng tránh rủi ro hoạt động đầu tư Đặc biệt thị trường tác Việt Nam nay, vai trò công tác thu thập thông tin quan trọng hoạt động công bố thông tin chưa kiểm tra giám sát chặt chẽ, thông tin dự kiểm toán đủ xác cần thiết cho hoạt động phân tích đánh giá Với ưu mạng lưới khách hàng đông đảo rộng khắp, PJICO thông qua cỏc khỏch hàng để thu thập thông tin nhu cầu vốn thị trường, dự án tốt, xu hướng đầu tư chí hợp tác với chớnh cỏc khách hàng bảo hiểm để tiến hành hoạt động đầu tư Khi PJICO có lợi đối thủ cạnh tranh cầu tư khác việc tìm kiếm hội đầu tư Về công tác xử lý thông tin thô, trình thẩm định phương án đầu tư, cán thẩm định phải làm nhiều thao tác tính toán phức tạp trùng lặp để có số đánh giá mặt phương án đầu tư Nếu xây dựng dược phần mềm trợ giúp phân tích giúp cho công việc tính toán thực xác hơn, nhanh chóng cho báo cáo nhiều dạng khác nhau, theo nhiều tiêu thức khác để phục vụ tốt cho việc so sánh, đánh giá, xếp hội đầu tư Hơn nữa, phần mềm trợ 70 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 giúp cho phép lưu thông tin lâu dài xác hội đầu tư quản lý giám sát khoản đầu tư thực Mặc dù hoạt động đầu tư phận tổng thể PJICO có phần mềm này, việc đánh giá chất lượng hoạt động đầu tư dễ dàng xác nguồn số liệu chi tiết xác mà chúng cung cấp Người phân tích nhiều thời gian công sức búc tỏch phõn bổ khoản chi phí, thu nhập có liên quan đến hoạt động khác trước, từ trì thường xuyên việc phân tích hoạt động đầu tư tìm nguyên nhân chúng xuất để cú cỏc biện pháp tức thời nhằm đạt hiệu tối ưu hoạt động đầu tư b Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo Dự báo thị trường, dự báo nguồn vốn đầu tư, dự báo hội đầu tư sở để xây dựng mục tiêu chiến lược, lập kế hoạch cho hoạt động đầu tư, định hướng để định lùa chọn phương án đầu tư Mặt khác sở để cải tiến sản phẩm bảo hiểm hướng tới tăng doanh thu, mở rộng nguồn vốn đầu tu Nếu công tác dự báo thực tốt thỡ cỏc kế hoạch nguồn vốn, phương án đầu tư hợp lý xác từ chủ động định hướng rõ ràng việc tìm kiếm hội đầu tư định đầu tư ngược lại Để dự báo môi trường đầu tư cần thu thập đầy đủ thông tin luật pháp, chủ trương định hướng, sách nhà nước, nhà đầu tư hoạt động nhà đầu tư chuẩn bị gia nhập khó khăn dự báo xu tiêu dùng xu định cầu đầu tư Đối với PJICO cần tập trung nghiên cứu yếu tố thị trường định hướng đầu tư dài hạn c Tăng cường công tác tìm kiếm dự án đầu tư, phát triển thị trường Khâu tìm kiếm dự án, công cụ tài để thực đầu tư khâu yếu hoạt động PJICO Nguyên nhân Trung tâm đầu tư không đủ nguồn nhân lực, hoạt động đầu tư PJICO Ýt kinh nghiệm chưa thê cạnh tranh với tổ chức tín dụng Ngân hàng thương mại 71 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 việc tìm kiếm dự án, khách hàng chưa quen với việc chào mời thu hót vốn đầu tư từ doanh nghiệp bảo hiểm Điều hạn chế khả đa dạng hoá đầu tư PJICO, bỏ lỡ hội đầu tư hấp dẫn Vì vậy, PJICO cần tăng cường công tác tìm kiếm phát triển thị trường đầu tư Cụ thể việc đáp ứng nhu cầu sẵn có sản phẩm bảo hiểm hay đáp ứng nhu cầu đầu tư sẵn có, PJICO cần chủ động nghiên cứu để tạo hướng dẫn nhu cầu thị trường Việc tạo nhu cầu hay hướng dẫn nhu cầu cho thị trường thực chủ quan mà phải dùa theo yếu tố bất lợi Công tác tìm kiếm thị trường đầu tư thực thông qua việc sử dụng mạnh mạng lưới khách hàng hình ảnh PJICO- với tiềm lực tài mạnh hoạt động kinh doanh tốt d Mở rộng quan hệ với tổ chức tài trung gian thị trường Trong hoạt động kinh doanh mình, PJICO tạo mối quan hệ tốt với nhiều tổ chức tài trung gian thị trường, đặc biệt ngân hàng thương mại quốc doanh Với ngân hàng này, PJICO khách hàng lớn, có tầm quan trọng đặc biệt chẳng hạn hoạt động đầu tư tiền gửi có kỳ hạn, việc xây dựng phát triển mối quan hệ với ngân hàng đem lại nhiều lợi Ých sử dụng dịch vụ ngân hàng với chi phí thấp hơn, chia sẻ nguồn thông tin với ngân hàng hoạt động đầu tư góp vốn liên doanh, sử dụng nguồn vốn ngân hàng trường hợp khẩn cấp Bên cạnh đó, thay tranh giành thị trường đầu tư, PJICO liên kết với ngân hàng hoạt động đầu tư tài ngân hàng nhà đầu tư lớn có kinh nghiệm thị trường tài Trong thời gian tới, PJICO cần thực số giải pháp sau: - Hợp tác với ngân hàng thương mại việc huy động vốn đầu tư, thực góp vốn, đồng bảo lãnh vào dự án đầu tư lớn Hoặc kết hợp với ngân hàng toán, thu nợ khách hàng 72 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 cố tình không thực nghĩa vụ trả nợ, trao đổi kinh nghiệm quản lý đầu tư, tín dụng thương mại, thông tin đào tạo PJICO phối hợp với ngân hàng thương mại nhà nước việc huy động vốn tín dụng đầu tư phát triển nhà nước qua thị trường chứng khoán Đồng thời, PJICO bước xây dựng đề án toán với ngân hàng nhằm giúp chủ đầu tư khách hàng đầu tư PJICO trải qua nhiều khâu toán đảm bảo toán nhanh, giúp nguồn vốn PJICO luân chuyển nhanh, quản lý chặt chẽ, an toàn tạo điều kiện quan trọng để PJICO mở rộng nghiệp vụ toán quốc tế - Cần thực bảo hiểm đối tượng vay vốn, cách yêu cầu khách hàng mua bảo hiểm phần tài sản theo quy định phải bảo hiểm nhà nước nhằm chuyển phần toàn rủi ro tín dụng sang tổ chức bảo hiểm qua góp phần nâng cao hiệu hoạt động đầu tư PJICO - Tiếp tục củng cố phát triển quan hệ hợp tác với ngân hàng, tổ chức tài quốc tế việc trợ giúp kỹ thuật nghiệp vụ đại Đây tảng quan trọng giúp PJICO có điều kiện sớm hội nhập khu vực giới 73 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 e Sử dụng hoạt động kinh doanh bảo hiểm để hỗ trợ hoạt động đầu tư Hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư hai mặt trình kinh doanh công ty bảo hiểm Chỳng cú mối quan hệ biện chứng thách rời, hoạt động đầu tư hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm ngược lại hoạt động kinh doanh bảo hiểm phải hỗ trợ hoạt động đầu tư tài Thông qua hoạt động kinh doanh bảo hiểm, PJICO sử dụng hình ảnh để hỗ trợ cho hoạt động đầu tư Trong tương lai, thành lập theo mô hình tập đoàn, việc gắn hình ảnh công ty quản lý quỹ với hình ảnh PJICO tạo điều kiện để công ty phát triển hoạt động kinh doanh dịch vụ tài Còn tại, PJICO xây dựng hình ảnh nhà đầu tư tài chuyên nghiệp, tạo điều kiện để khách hàng huy động vốn cho sản xuất kinh doanh thông qua hình thức cho vay uỷ thác, tạm ứng giá trị giải ước Các điều khoản sản phẩm bảo hiểm PJICO thể khả đầu tư PJICO Khi hoạt động đầu tư đạt kết tốt, quyền lợi bảo hiểm thể điều khoản quyền lợi làm cho sản phẩm bảo hiểm PJICO hấp dẫn tất yếu kéo theo sù gia tăng số lượng hợp đồng bảo hiểm số lượng phí bảo hiểm Có nhiều phí bảo hiểm nguồn vốn cho hoạt động đầu tư PJICO dồi điều kiện để phát triển hoạt động đầu tư 3.3 Kiến nghị Căn vào nguyên nhân khách quan gây hạn chế hoạt động đầu tư PJICO, Nhà nước cần có hỗ trợ mặt vĩ mô nhằm thúc đẩy phát triển doanh nghiệp Để thúc đẩy phát triển hoạt động đầu tư PJICO nói riêng cao phát triển hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm, Nhà nước cần phải thực số biện pháp sau: - Chính phủ cần phải tạo môi trường đầu tư thông thoáng doanh nghiệp bảo hiểm Hiện môi trường đầu tư doanh 74 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 nghiệp bảo hiểm Việt Nam hạn chế Thực tế cho thấy điều kiện hội đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam cũn quỏ Ýt Việc thành lập thị trường chứng khoán động thái tích cực nay, thị trường chứng khoán chưa có kết mong đợi Hiện trạng chậm phát triển thị trường chứng khoán tập trung cho thấy chưa phải kênh đầu tư vốn hấp dẫn Thêm vào số dự án vay vốn, kêu gọi góp vốn cổ phần, liên doanh đảm bảo mức độ tin cậy khả sinh lời hợp lý lại không nhiều Trong thời gian tới sách Khuyến khích đầu tư nhà nước cần phải điều chỉnh hoàn thiện nữa, yếu tố làm tăng sức hấp dẫn đầu tư Khi có môi trường đầu tư thông thoáng hấp dẫn tạo nhiều hội đầu tư, lúc doanh nghiệp bảo hiểm có nhiều hội để xây dựng danh mục đầu tư hợp lý cho vừa đảm bảo mục đích sinh lời vừa đảm bảo an toàn vốn Trước mắt cần thực số giải pháp; tăng số lượng chủng loại hàng hoỏ trờn thị trường, tạo điều kiện để chủ thể thị trường hoạt động dễ dàng ( thủ tục pháp lý, quy trình, quy chế ), xây dựng hoàn chỉnh khung pháp lý cho thị trường nhằm tạo điều kiện thu hót nhà đầu tư tham gia thị trường Phải tạo điều kiện phát triển thị trường chứng khoán để công ty bảo hiểm mở rộng loại hình đầu tư có đủ điều kiện để áp dụng kỹ thuật chuyển đổi kỳ hạn, kỹ thuật hạn chế rủi ro nhằm thu lợi cao mà đảm bảo khả toán Thị trường bất động sản Việt Nam thiếu khung pháp lý, thiếu tập trung ổn định nên hầu hết doanh nghiệp Việt Nam có PJICO không dám tham gia dù loại hình đầu tư cho thu nhập cao Vì cần phải xây dựng hành lang pháp lý quy định cụ thể để thu hót đầu tư vào hoạt động đồng thời nhà nước quản lý dễ dàng thị trường vốn coi thị trường tự 75 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 - Ban hành sách thuế phù hợp ,mang tính chất khuyến khích phát triển - Chính phủ cần nâng cao vai trò việc hỗ trợ doanh nghiệp bảo hiểm nước Hỗ trợ tạo cạnh tranh không công mà thực chất hỗ trợ để nâng cao lực cạnh tranh cho doanh nghiệp bảo hiểm bối cảnh thị trường bảo hiểm Việt Nam mở hoàn toàn Các hoạt động hỗ trợ là: + Tỡm cỏc cỏc biện pháp để tăng vốn cho doanh nghiệp bảo hiểm nước nhằm nâng cao tốc độ tăng trưởng, đảm bảo an toàn tài + Chính phủ cần hỗ trợ việc cải tiến sản phẩm, đào tạo, triển khai áp dụng công nghệ thông tin, học tập khảo sát nước quan trọng nâng cao nhận thức người dân việc tham gia bảo hiểm Đã biện pháp nhằm phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm qua gián tiếp góp phần phát triển hoạt động đầu tư khung pháp lý, cần sửa đổi luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam việc quy định phạm vi đầu tư, bối cảnh thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, việc quy định đầu tư phạm vi Việt Nam làm hạn chế khả doanh nghiệp bảo hiểm Ngoài ra, Chính phủ cần quy định chặt chẽ hoạt động công bố thông tin để tạo điều kiện hỗ trợ nhà đầu tư việc phân tích định đầu tư Chính phủ nên xem xét để phê duyệt đề nghị sửa đổi phương án dự phòng danh mục đầu tư tùng doanh nghiệp bảo hiểm cụ thể không nên đặt quy định cứng nhắc áp dụng cho đối tượng Cần đưa quy định đồng hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm khắc phục tình trạng luật chồng chéo lên Vì Chính phủ cần nghiên cứu để sớm ban hành quy định nhằm tạo hành lang pháp lý để doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp sử dụng dịch vụ hiệu 76 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Kết luận Như vậy, lần khẳng định tầm quan trọng hoạt động đầu tư tài việc trì phát triển công ty bảo hiểm Hoạt động đầu tư thực hiên xuyên suốt chiến lược sản phẩm có ảnh hưởng trực tiếp đến khả toán, lợi nhuận sức cạnh tranh công ty bảo hiểm thị trường Mặt khác, với tính chất tổ chức trung gian tài chính, công ty bảo hiểm kênh huy động vốn quan trọng thiếu kinh tế khai thác cách có hiệu nhiều nước Tại Việt Nam, hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm năm qua nhìn chung chưa trọng mức có vai trò mờ nhạt so với hoạt động khai thác bảo hiểm Những hoạt động thường phòng ban chuyên trách công ty phận không chuyên trách thực hiện, tập trung vào mua tín phiếu kho bạc, kỳ phiếu ngân hàng, cho vay theo pháp lệnh ngân hàng, hay gửi tiền vào ngân hàng Hiện nay, với đời nhiều công ty bảo hiểm, đặc biệt tham gia công ty bảo hiểm 100% vốn nước làm cho thị trường bảo hiểm Việt Nam phát triển có tính cạnh tranh gay gắt Chính vậy, vai trò hoạt động đầu tư đánh giá Các công ty bảo hiểm thành lập cỏc phũng ban chuyên trách theo dõi thực hoạt động đầu tư công ty Tuy nhiên, để hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm Việt Nam thực phát triển đòi hỏi nhiều yếu tố khách quan chủ quan từ phớa cỏc công ty bảo hiểm quản lý vĩ mô Nhà nước 77 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo trường Đại học Kinh Tế Quốc Dõn, thầy cô giáo khoa Ngân hàng Tài chớnh,đặc biệt cô giáo ThS Nguyễn Thùy Dương tận tình hướng dẫn, dạy bảo giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Qua đây, em xin cảm ơn sâu sắc tới cỏc cụ, chỳ, anh, chị công ty bảo hiểm PJICO nhiệt tình giúp đỡ mặt thực tiễn cung cấp tài liệu quan trọng làm sở để nghiên cứu đề tài, giúp em hoàn thành chuyên đề Qua đây, em xin cảm ơn sâu sắc tới cô, chú, anh, chị công ty bảo hiểm PJICO nhiệt tình giúp đỡ mặt thực tiễn cung cấp tài liệu quan trọng làm sở để nghiên cứu đề tài, giúp em hoàn thành chuyên đề Hà Nội, ngày 7tháng năm 2006 78 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Tài liệu tham khảo Giáo trình Thống kê bảo hiểm Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân Giáo trình Kinh tế bảo hiểm Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân Giáo trình Kinh doanh bảo hiểm Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân 4.Giỏo trình Bảo hiểm Trường Đại học Tài Chính Kế Toán Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh công ty bảo hiểm PJICO 6.Thông tin bảo hiểm MỤC LỤC 79 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 Lời nói đầu Do thời gian có hạn phạm vi nghiên cứu đề tài tương đối lớn nên trình phân tích không tránh khỏi thiếu sót, em mong thầy cô bạn giúp đỡ đóng góp ý kiến cho em Em xin cảm ơn Chương tổng quan hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 1.1 Doanh nghiệp bảo hiểm với hoạt động đầu tư 1.1.1 Đặc điểm hoạt động đầu tư DNBH - Nguồn hình thành vốn đầu tư .2 - Đặc điểm yêu cầu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.2 Các loại hình đầu tư doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm 1.1.3 Tổ chức hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm .9 - Mô hình tổ chức thành công ty đầu tư độc lập .9 - Mô hình tổ chức phận đầu tư trực thuộc 11 1.1.4 Vai trò hoạt động đầu tư kinh doanh bảo hiểm 12 - Đối với kinh tế .12 - Đối với thân doanh nghiệp .13 1.2 Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 15 1.2.1 Nội dung hoạt động đầu tư tài DNBH 15 1.2.2 Hiệu đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 15 - Quan điểm hiệu đầu tư tài .15 - Các tiêu đánh giá hiệu 19 + Quy mô đầu tư tốc độ tăng quy mô đầu tư 19 + Doanh thu đầu tư .19 + Tỷ suất lợi nhuận đầu tư 20 + Tỷ trọng đầu tư trung dài hạn tổng nguồn vốn đầu tư 20 1.2.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư tài DNBH 21 - Các nhân tố chủ quan 21 + Loại hình kinh doanh bảo hiểm doanh nghiệp .22 + Quy mô doanh nghiệp .22 + Chính sách đầu tư doanh nghiệp 24 + Quan điểm lãnh đạo doanh nghiệp 24 + Mô hình tổ chức - nhân phận đầu tư 25 + Các nhân tố khác 26 1.4.2.Các nhân tố khách quan 27 + Khung pháp lý điều tiết hoạt động đầu tư tài DNBH 27 + Sù phát triển thị trường đầu tư tài 28 + Chính sách thuế 29 + Yếu tố cạnh tranh hoạt động đầu tư .29 + Các yếu tố khác 30 Chương .32 Thực trạng hoạt động đầu tư tài 32 công ty bảo hiểm PJICO .32 80 Chuyên đê thực tập tốt nghiệp Nguyễn Mạnh Cường - TTCK-K44 2.1 Khái quát Công ty Bảo hiểm PJICO .32 2.1.1 Quá trình hình thành & phát triển PJICO 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức PJICO .34 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh PJICO 35 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư tàI công ty BH PJICO 39 2.2.1 Thực trạng hoạt động đầu tư PJICO 39 + Thực trạng nguồn hình thành vốn đầu tư PJICO 40 + Quy mô vốn đầu tư PJICO 42 + Thực trạng doanh thu đầu tư tài PJICO 43 + Cơ cấu đầu tư tài PJICO 45 Cơ cấu đầu tư theo thời gian .45 Cơ cấu đầu tư theo loại hình tài sản 46 2.2.2 Đánh giá thực trạng đầu tư tài PJICO 49 2.2.2.1 Kết 49 2.2.2.2 Hạn chế .51 2.2.2.3 Nguyên nhân 51 + Nguyên nhân chủ quan 51 + Nguyên nhân khách quan .53 Chương .55 Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Công ty Bảo Hiểm PJICO 55 3.1 Chiến lược phát triển hoạt động đầu tư PJICO 55 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài PJICO 57 3.2.1.Giải pháp tăng cường quy mô tính ổn định đầu tư tài PJICO .57 - Giải pháp tăng cường quy mô 57 - Đảm bảo tính ổn định nguồn vốn đầu tư 57 3.2.2 Giải pháp mở rộng quy mô tài 59 + Phát triển quy mô vốn đầu tư qua xây dựng chiến lược khách hàng đối tác đầu tư tiềm hoạt động bảo hiểm 60 + Nâng cao thẩm quyền định cho Trung tâm đầu tư 60 3.2.3 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu đầu tư tài PJICO .61 3.2.3.1 Hoàn thiện công tác tổ chức hoạt động đầu tư tài 62 3.2.3.2 Hoàn thiện quy trình nghiệp vụ hoạt động đầu tư tài 64 3.2.3.3 Tăng cường công tác đánh giá hiệu đầu tư tài .66 3.2.3.4 Đa dạng hoá danh mục đầu tư 69 3.2.3.5 Phát triển hoạt động hỗ trợ cho hoạt động đầu tư tài 69 3.3 Kiến nghị 74 81 [...]... Cụng ty cú 80% l vn gúp ca cỏc doanh nghip nh nc, 20% phỏt hnh c phiu bờn ngoi ch yu cho cỏn b cụng nhõn viờn, cụng ty cú tờn gi chớnh thc l cụng ty c phn bo him PETROLIMEX, tờn ting anh: PETROLIMEX JOIN STOCK INSURANCE COMPANY Cụng ty cú 8 c ụng, cú s vn ln nht gm 7 c ụng sỏng lp v mt c ụng tham gia ú l: Tổng công ty xăng dầu Việt Công ty điện tử HN Hanel Công ty thép Việt Nam VSC Nam - petrolimex PJICO. .. PJICO Công ty tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam Công ty vật tư thiết bị an toàn- ATEXIM Insurance Ngân hàng ngoại thư ơng Việt Nam Công ty thiết bị an toàn A- T Liên hiệp đường sắt Việt Nam Railway Railway Trong ú cụng ty xng du l ngi khi xng cú vn gúp cao nht 51% sau ú l liờn hip ng st Vit Nam Bốn c ụng trong 8 c ụng l nhng n v kinh t ln ca Vit Nam l ngun ng lc chớnh thc thỳc y cho s phỏt trin ca PJICO. .. t = Tổng thu nhập thuần từ Đ ầu tư Tổng vốn Đ ầu tư trung bINH Song do c thự ca hot ng u t ti doanh nghip bo him nờn ch tiờu ny cú th c c th hn cho phự hp Theo h thng ch tiờu giỏm sỏt doanh nghip bo him ban hnh kốm theo quyt nh s 153/2003/QBTC ngy 22/9/2003 ch tiờu t sut li nhun u t c tớnh nh sau: 2*Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư T sut li nhun u t = Tài sản năm trước +Tài sản năm hiện tại - Li nhun hot... lng phc v a hỡnh nh ca PJICO tr nờn gn gi quen thuc vi mi ngi PJICO khụng ngng ln mnh ó chim c nim tin thc s trong tõm trớ khỏch hng Cụng ty PJICO ó khụng ngng n lc nõng cao cht lng v a dng húa cỏc sn phm dch v, hin i húa cỏc c s vt cht k thut tr thnh a ch tin cy ca khỏch hng trong c nc.L Cụng ty c phn bo him u tiờn ra i ti Vit Nam, k t khi thnh lp n nay Cụng ty PJICO l cụng ty ng hng th 3 trờn th... c s nhng lý lun chung va trỡnh by, chng 2 s i sõu phõn tớch thc trng hot ng u t ti chớnh ti Cụng ty Bo him PJICO 31 Chuyờn ờ thc tp tt nghip Nguyn Mnh Cng - TTCK-K44 Chng 2 Thc trng hot ng u t ti chớnh ti cụng ty bo him PJICO 2.1 Khỏi quỏt v Cụng ty Bo him PJICO 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh & phỏt trin ca PJICO Sau khi chuyn i nn kinh t k hoch hoỏ tp trung sang nn kinh t th trng cú s qun lý ca nh nc,... Sự cú mt ca PJICO trong th trng bo him Vit Nam ó to iu kin thun li cho khỏch hng nhng ngi mua bo him cú quyn lựa chn mua bo him ti bt k cụng ty no Ngi khi xng v lp d ỏn l tng cụng ty xng du Vit Nam Ngay t u nm 1994 ó tip xỳc vi mt s cụng ty trong lnh vc bo 32 Chuyờn ờ thc tp tt nghip Nguyn Mnh Cng - TTCK-K44 him Sau gn mt nm chun b PJICO cựng vi cỏc c ụng thng nht tin hnh thnh lp cụng ty c phn bo him... cu t chc ca PJICO S b mỏy t chc Hội đồng quản trị Tổng giám đốc Phó tổng giám đốc P BH hàng hải P.KD chứng khoán Phó tổng giám đốc P Tái bảo hiểm P.TC kế toán P BH phi hàng hải P.Thị trường P.BHTS hàng hoá P.Tổ chức T.hợp Chi nhánh và các văn phòng đại diện Trong nhng nm u vi mc tiờu xừy dng, cng c b mỏy hot ng i ụi vi vic tng cng cụng tỏc khai thc Cụng ty ó n nh t chc b mỏy trong cụng ty v thit lp... Nha Trang, c Lc, Kiờn Giang, ng Nai, Tin Giang PJICO ó xõy dng phỏt trin c mt h thng 200 cỏc tng i lý v cỏc cng tỏc viờn bo him trong c nc u nm 1997 PJICO ó thnh lp thờm 4 vn phũng i din trờn a bn H Ni Lỳc mi thnh lp cụng ty mi ch cú 35 cỏn b cụng nhõn viờn v hin nay con s ny ó lờn ti hn 200 ngi iu ny chng t, quy mụ cụng ty ngy cng m rng, sn phm cụng ty c th trng chp nhn a s cỏc 34 Chuyờn ờ thc tp... nc v n nh xó hi Tuy nhiờn, hot ng bo him mi thc s sụi ng bt u t nm 1995, khi m hng lot cụng ty ra i trong ú cú cụng ty c phn bo him PTROLIMEX Cụng ty c cp giy phộp thnh lp s 1873 GP-UB ngy 8/6/1995 ca u ban nhõn dõn thn ph H Ni õy l cụng ty c phn u tiờn Vit Nam c ra i v hot ng trong lnh vc bo him Cú th núi rng PJICO ra i rt phự hp vi xu th phỏt trin ca nn kinh t t nc, phự hp vi ch trng a dng hoỏ hot... ty ng hng th 3 trờn th trng Vit Nam v bo him phi nhõn th vi phng chõm hot ng : Thc hin y nhng gỡ chỳng tụi cam kt 2.1.3 Tỡnh hỡnh hot ng kinh doanh ca PJICO Kt qu hot ng kinh doanh ca PJICO c th hin trong bng sau: Bng 1 Kt qu hot ng kinh doanh ca PJICO (2002-2005) n v: triu VND Ch tiờu 2002 2003 2004 2005 Tng chi phớ gi li 2.338.235 3.075.784 3.947.957 4.911.000 Doanh thu u t 214.400 375.888 512.030 ... tham gia ú l: Tổng công ty xăng dầu Việt Công ty điện tử HN Hanel Công ty thép Việt Nam VSC Nam - petrolimex PJICO Công ty tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam Công ty vật tư thiết bị an toàn- ATEXIM... t ti chớnh ti Cụng ty Bo him PJICO 31 Chuyờn thc tt nghip Nguyn Mnh Cng - TTCK-K44 Chng Thc trng hot ng u t ti chớnh ti cụng ty bo him PJICO 2.1 Khỏi quỏt v Cụng ty Bo him PJICO 2.1.1 Quỏ trỡnh... ngy 22/9/2003 ch tiờu t sut li nhun u t c tớnh nh sau: 2*Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư T sut li nhun u t = Tài sản năm trước +Tài sản năm - Li nhun hot ng u t nm hin ti V thc cht mu s ca ch tiờu