CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.

Quản lý tài chính tồn tại và tuân theo quy luật khách quan, đồng thời bị chi phối bởi mục tiêu phương hướng kinh doanh của công ty, nó có các chức năng như: lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất và kinh doanh, theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính

MỤC LỤC

DANH MỤC BẢNG BIỂU 1

LỜI MỞ ĐẦU 2

CHƯƠNG I – CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4

I Tài chính doanh nghiệp 4

1 Tài chính doanh nghiệp là gì? 4

2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 6

II Quản lý tài chính doanh nghiệp 8

1 Khái niệm quản lý tài chính doanh nghiệp 8

2 Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp 8

3 Các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp 9

4 Những nhân tố ảnh hưởng tới quản lý tài chính doanh nghiệp 11

III Nội dung của quản lý tài chính doanh nghiệp 12

1 Phân tích tài chính- hoạch định và kiểm tra tài chính 12

1.1 Phân tích tài chính 12

1.2 Hoạch định tài chính 18

1.3 Kiểm tra tài chính 19

2 Quản lý vốn luân chuyển 21

3 Quyết định tài chính 23

CHƯƠNG II - THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ THƯƠNG MẠI P&G 24

I Tổng quan về công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G 24

1 Quá trình hình thành và phát triển 24

NguyÔn ThÞ H÷u - 1 - QLKT 46B

2 Các lĩnh vực kinh doanh của Công ty 27

3 Cơ cấu tổ chức 27

4 Tổng quan về các hoạt động của Công ty 32

II.Thực trạng quản lý tài chính tại công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G 37

1 Phân tích tài chính của Công ty 37

1.1 Phân tích khái quát hoạt động tài chính 37

1.1.1 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 37

1.1.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn 38

1.1.3 Phân tích kết cầu tài sản và nguồn vốn của Công ty 43

1.1.4 Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng 49

1.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu 54

2 Quy trình hoạch định tài chính 58

2.1 Dự báo doanh thu cho năm 2008 58

2.2 Dự báo các báo cáo tài chính theo phương pháp tỷ lệ doanh thu 60

3 Kiểm tra tài chính 68

4 Quản lý vốn luân chuyển 70

5 Quyết định tài chính .71

III Đánh giá thực trạng quản lý tài chính tại công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G 72

1 Tình hình thực hiện mục tiêu 72

1.1 Thành tựu 73

1.2 Hạn chế 75

2 Thực trạng quản lý tài chính 78

2.1 Công tác phân tích tài chính 78

2.2 Công tác hoạch định tài chính 79

2.3 Công tác kiểm tra tài chính 79

2.4 Quản lý vốn luân chuyển 80

2.5 Quyết định tài chính 80

CHƯƠNG III - MỘT SỐ GIẢI PHÁP THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ THƯƠNG MẠI P&G .82

I Mục tiêu của công ty trong giai đoạn tới 82

1 Căn cứ xây dựng mục tiêu 82

2 Mục tiêu của Công ty trong giai đoạn tới 85

II Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G 86

1 Duy trì và phát triển các mối quan hệ tài chính 86

2 Minh bạch hoá tài chính Công ty 89

3 Nâng cao năng lực quản lý tài chính của Công ty 90

4 Hoàn thiện quản lý vốn luân chuyển 95

III Điều kiện thực hiện các giải pháp 99

1 Các điều kiện về cơ chế, chính sách quản lý của Nhà nước 99

2 Các kiến nghị với công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G 101

KẾT LUẬN 104

NguyÔn ThÞ H÷u - 3 - QLKT 46B

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 1: Vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 37

Bảng 2: Nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2004 và 2005 39

Bảng 3: Nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2006 và 2007 41

Bảng 4: Kết cấu tài sản và nguồn vốn năm 2003, 2004 và 2005 44

Bảng 5: Kết cấu tài sản và nguồn vốn năm 2006 và 2007 46

Bảng 6: Các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong báo cáo KQKD năm 2003, 2004 và 2005 50

Bảng 7: Các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong bảng báo cáo KQKD năm 2006 và 2007 51

Bảng 8: So sánh các chỉ tiêu tài chính trung gian qua các năm từ 2003 đến 2007 53

Bảng 9: Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu từ năm 2003 đến năm 2007 55

Bảng 10: Tốc độ tăng trưởng doanh thu qua các năm từ 2003 đến 2007 59

Bảng 11 : Tỷ trọng một số khoản mục so với doanh thu trong quá khứ 61

Bảng 12: Dự báo báo cáo kết quả kinh doanh 2008 63

Bảng 13: Dự báo bảng cân đối kế toán năm 2008 lần I 65

Bảng 14: Huy động vốn cần thêm 66

Bảng 15: Dự báo bảng cân đối kế toán năm 2008 lần II 67

Bảng 16: Đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu doanh thu và lợi nhuận năm 2007 71

Bảng 17: Đánh giá tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính năm 2007 72

Bảng 18: Dự báo tăng trưởng kinh tế thế giới năm 2008 82

Biểu đồ 1: Cơ cấu tài sản và nguồn vốn qua các năm 57

Biểu đồ 2: Dự báo doanh thu công ty P&G 60

Sơ đồ 1: Phạm vi của quản lý tiền mặt 21

LỜI MỞ ĐẦU

Trong bối cảnh nước ta đã và đang tiến hành hội nhập ngày càng sâu và rộng vào nền kinh tế toàn cầu, đã mở ra những cơ hội lớn cho sự phát triển của các doanh nghiệp, song đồng thời với đó cũng đặt ra cho doanh nghiệp những thách thức không nhỏ Vì thế, khi bắt tay vào xây dựng các chiến lược sản xuất kinh doanh, có một số câu hỏi quan trọng mà không một doanh nghiệp nào được phép bỏ qua là việc các yếu tố tài chính sẽ được quản lý như thế nào? Xem các đồng vốn bỏ ra hiệu quả đến đâu? Có đem lại lợi nhuận kinh doanh và hiệu quả như mong muốn ban đầu hay không? Các câu hỏi này đều có liên quan tới quản

lý tài chính doanh nghiệp, nó là một trong những nhiệm vụ quan trọng nhất trong công tác quản lý doanh nghiệp

Quản lý tài chính tồn tại và tuân theo quy luật khách quan, đồng thời bị chi phối bởi mục tiêu phương hướng kinh doanh của công ty, nó có các chức năng như: lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất

và kinh doanh, theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính; quản

lý công nợ khách hàng, các đối tác; thực hiện báo cáo cho các cấp lãnh đạo

Ngoài ra, các nhà quản lý tài chính sẽ giúp giám đốc hoạch định chiến lược tài chính ngắn và dài hạn của doanh nghiệp dựa trên sự đánh giá tổng quát cũng như từng khía cạnh cụ thể các nhân tố tài chính có ảnh hưởng quan trọng tới sự tồn tại của doanh nghiệp, bao gồm: chiến lược tham gia vào thị trường tiền

tệ, thị trường vốn, thị trường chứng khoán; xác định chiến lược tài chính cho các chương trình, các dự án của doanh nghiệp là mở rộng hay thu hẹp sản xuất

Xuất phát từ những nhận thức trên, trong thời gian gần bốn tháng thực tập tại công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G, được sự giúp đỡ của các bác,

NguyÔn ThÞ H÷u - 5 - QLKT 46B

các chú, các anh chị trong Công ty và sự hướng dẫn nhiệt tình của PGS.TS Lê

Thị Anh Vân, em đã lựa chọn và nghiên cứu đề tài “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G”.

Do thời gian thực tập có hạn, điều kiện bản thân còn nhiều hạn chế nên trong đề tài không tránh khỏi có những thiếu sót Em mong nhận được các ý kiến đóng góp để đề tài được hoàn thiện hơn Em xin chân thành cảm ơn!

Hà Nội, ngày 22 tháng 4 năm 2008

Sinh viên

Nguyễn Thị Hữu

CHƯƠNG I – CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP.

I TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.

1 Tài chính doanh nghiệp là gì?

1.1 Khái niệm.

[Doanh nghiệp là một tổ chức kinh doanh nhằm mục đích sinh lời được pháp luật thừa nhận, được phép kinh doanh trên một số lĩnh vực nhất định, có từ một chủ sở hữu trở lên và chủ sở hữu phải đảm bảo trước pháp luật bằng toàn bộ tài sản của mình, có tên riêng, có trụ sở giao dịch ổn định.]1

Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau, theo mỗi cách tiếp cận khác nhau thì việc phân loại doanh nghiệp lại khác nhau Nhưng dù là loại hình doanh nghiệp nào thì trong hoạt động kinh doanh đều phải sử dụng tài chính doanh nghiệp để thực hiện các mục tiêu kinh doanh Tức là luôn gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ [Bên trong quá trình này là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế, các quan hệ này được gọi là các quan hệ tài chính Vì thế, tài chính doanh nghiệp được hiểu là các quan hệ tài chính.]2

NguyÔn ThÞ H÷u - 7 - QLKT 46B

Thứ nhất, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ

này phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước và khi Nhà nước góp vốn kinh doanh vào doanh nghiệp

Thứ hai, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính Bất

kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần có vốn để tiến hành hoạt động kinh doanh, nó

là yếu tố quyết định đối với sự thành lập, quy mô và sự hoạt động của doanh nghiệp Nguồn vốn này có thể là tự có hoặc huy động từ các nhà tài trợ bên ngoài, song phần huy động từ các nhà tài trợ bên ngoài là rất quan trọng Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp có thể đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn của mình từ các nguồn vốn vay ngắn hạn hoặc cũng có thể phát hành cổ phiếu, trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, để được sử dụng các nguồn vốn này thì doanh nghiệp cũng phải trả lãi vay hoặc cổ phần cho các nhà tài trợ Trong trường hợp doanh nghiệp có những khoản tiền nhàn rỗi, tạm thời chưa sử dụng

có thể đem đầu tư hoặc gửi ngân hàng Khi đó doanh nghiệp lại trở thành những nhà tài trợ vốn trên thị trường tài chính

Thứ ba, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác Bên

cạnh việc huy động các nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh thì việc sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn đó là một vấn đề không kém phần quan trọng Trong quá trình sử dụng các nguồn vốn này, doanh nghiệp phải có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên các thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động nhằm đảm bảo các đầu vào và đầu ra cho quá trình kinh doanh của mình Chẳng hạn như tiến hành đầu tư cho cơ sở hạ tầng, nguyên liệu sản xuất, hàng hoá, sức lao động… đồng thời xác định nhu cầu của thị trường để từ đó hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, marketing…

Thứ tư, quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp Các quan hệ này tồn

tại trong nội tại của doanh nghiệp, như quan hệ giữa người sở hữu vốn và người

có quyền sử dụng vốn, quan hệ giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, quan hệ giữa doanh nghiệp và người lao động… Việc đảm bảo tính ổn định và vững chắc của các quan hệ này là rất quan trọng đối với sự phát triển của doanh nghiệp

1.2 Đặc điểm của tài chính doanh nghiệp.

Tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống tài chính và là khâu cơ

sở nên nó có những đặc điểm sau:

Thứ nhất, gắn liền với quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,

có các quan hệ tài chính doanh nghiệp đa dạng phát sinh như quan hệ nộp, cấp giữa doanh nghiệp với Nhà nước, quan hệ thanh toán với các chủ thể khác trong

xã hội, với người lao động trong doanh nghiệp

Thứ hai, sự vận động của quỹ tiền tệ, vốn kinh doanh có những nét riêng

biệt đó là: sự vận động của vốn kinh doanh luôn gắn liền với các yếu tố vật tư là lao động, ngoài phần tạo lập ban đầu chúng còn được bổ sung từ kết quả kinh doanh; sự vận động của vốn kinh doanh vì mục tiêu doanh lợi

2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp.

Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thì hoạt động tài chính là một trong những hoạt động trọng yếu, có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc duy trì và mở rộng hoạt động kinh doanh cả về chiều rộng và chiều sâu Đây là một số vai trò chính không thể không nói tới của tài chính doanh nghiệp

2.1 Huy động, đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh là một yếu tố không thể thiếu đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp trước hết

NguyÔn ThÞ H÷u - 9 - QLKT 46B

thể hiện ở việc xác định đúng lượng vốn mà doanh nghiệp cần để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình trong từng giai đoạn Tiếp theo đó mới đến việc tiến hành các hoạt động huy động vốn từ thị trường tài chính đảm bảo lượng vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp một cách đầy đủ, liên tục và kịp thời song cũng phải đảm bảo chi phí vốn là thấp nhất.

2.2 Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả.

Khi đã đảm bảo được nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh thì việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp lúc này là phải lựa chọn cho được các dự án đầu tư tối ưu, huy động tối đa các nguồn vốn vào hoạt động kinh doanh, tránh tình trạng để quá nhiều vốn nhàn rỗi tại doanh nghiệp, phân bổ các nguồn vốn một cách hợp lý, tăng vòng quay và khả năng sinh lời của vốn

2.3 Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh.

Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện thông qua việc tạo ra sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ đồng thời xác định giá bán hợp lý khi phát hành cổ phiếu, háng hoá bán, dịch vụ và thông qua hoạt động phân phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỹ tiền lương, quỹ tiền thưởng, thực hiện các hợp đồng kinh tế…

2.4 Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thể hiện một cách đầy đủ và trung thực thông qua các chỉ tiêu tài chính trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp Vì thế, thông qua tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhà quản lý có thể dễ dàng nhận thấy những gì đang diễn ra trong doanh

được các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện những điểm mạnh và điểm yếu trong quá trình sản xuất kinh doanh từ đó mà có những biện pháp khắc phục những điểm yếu và phát huy thế mạnh của mình Như vậy thì tài chính doanh nghiệp chính là công cụ giám sát kiểm tra hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chặt chẽ và chính xác nhất của các nhà quản lý.

II QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.

1 Khái niệm quản lý tài chính doanh nghiệp.

Quản lý tài chính doanh nghiệp là một môn khoa học quản lý nghiên cứu các mối quan hệ tài chính phát sinh trong phạm vi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó đưa ra các quyết định tài chính nhằm tối đa hóa lợi nhuận của doanh nghiệp

Khác với tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình tạo lập và phân phối các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp (quan hệ tài chính) mang tính khách quan thì quản lý tài chính doanh nghiệp lại là một quá trình mang tính chủ quan của con người, cụ thể ở đây là những người làm công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp

Nói cách khác, quản lý tài chính cũng như mọi quá trình quản lý khác, là một quá trình bao gồm từ việc xác định mục tiêu quản lý, phân tích,… , đưa ra các quyết định tài chính phù hợp với tình hình doanh nghiệp, đảm bảo cho các quyết định đó được thực hiện nhằm mục tiêu cuối cùng là tối đa hoá giá trị tài sản cho các chủ sở hữu

2 Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp.

Quản lý tài chính là một hoạt động mang tính trọng yếu của doanh nghiệp

Nó quyết định sự thành bại, sự phát triển của doanh nghiệp về cả chiều rộng và

NguyÔn ThÞ H÷u - 11 - QLKT 46B

chiều sâu Đặc biệt, trong điều kiện hội nhập, sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt như hiện nay thì vai trò của quản lý tài chính lại càng được khẳng định.

Nó có liên quan chặt chẽ tới mọi hoạt động khác trong doanh nghiệp Quản lý tài chính tốt có thể hạn chế và khắc phục được điểm yếu ở những hoạt động khác của doanh nghiệp Một quyết định tài chính thiếu cân nhắc có thể gây tổn thất không chỉ riêng cho doanh nghiệp mà còn cho nền kinh tế nói chung, vì thực tế doanh nghiệp không tồn tại riêng biệt mà là một mắt xích của nền kinh tế

3 Các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp.

Các doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ thì hoạt động tài chính về căn bản là giống nhau nên các nguyên tắc quản lý tài chính được áp dụng chung cho các loại hình doanh nghiệp Song mỗi doanh nghiệp là một thực thể khác nhau nên doanh nghiệp nào cũng có những đặc điểm riêng biệt vì thế khi áp dụng các nguyên tắc không nên quá máy móc mà cần phải gắn liền với điều kiện, hoàn cảnh cụ thể của từng doanh nghiệp

3.1 Nguyên tắc tôn trọng pháp luật.

Mục tiêu cuối cùng của quản lý tài chính doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận Một mặt, mục tiêu đó là động lực mạnh mẽ thúc đẩy các hoạt động của doanh nghiệp đồng thời tăng tính cạnh tranh trên thị trường Mặt khác, nó cũng

có thể là động cơ khiến các doanh nghiệp sử dụng mọi biện pháp để thu lợi nhuận dù là biện pháp đó gây tổn hại tới lợi ích quốc gia hay lợi ích chính đáng của các doanh nghiệp, tổ chức khác Chính vì thế, bên cạnh sự tự điều tiết của nền kinh tế - “bàn tay vô hình” thì cũng cần có “bàn tay hữu hình” của Nhà nước can thiệp điều tiết thị trường với một mức độ hợp lý tuỳ thuộc vào mỗi nền kinh

tế Thông qua các công cụ chủ yếu như pháp luật, chính sách tài chính, tiền tệ,

nghiệp Do vậy, nguyên tắc hàng đầu của quản lý tài chính doanh nghiệp là tôn trọng pháp luật Muốn vậy nhà quản lý tài chính cần hiểu pháp luật để làm theo đồng thời có định hướng kinh doanh trong ngành lĩnh vực được Nhà nước khuyến khích, ưu đãi.

3.2 Nguyên tắc hạch toán kinh doanh.

Trong nền kinh tế thị trường buộc các doanh nghiệp phải hướng tới và đạt cho được mục tiêu cuối cùng là tối đa hoá lợi nhuận Mục tiêu này thống nhất với yêu cầu tối cao của nguyên tắc hạch toán kinh tế là lấy thu bù chi, có doanh lợi Vì thế, nguyên tắc hạch toán kinh tế lúc này không chỉ là điều kiện để thực hiện mà đã trở thành yêu cầu bắt buộc các doanh nghiệp phải thực hiện nếu như doanh nghiệp không muốn bị phá sản

3.3 Nguyên tắc giữ chữ “tín”.

Trong kinh doanh giữ chữ “tín” không chỉ là một tiêu chuẩn đạo đức mà còn là một nguyên tắc cần phải hết sức tuân thủ để tạo được mối quan hệ vững chắc với các chủ thể khác trong nền kinh tế đảm bảo sự phát triển bền vững của doanh nghiệp Theo nguyên tắc này, doanh nghiệp phải nghiêm túc tôn trọng và thực hiện các kỷ luật thanh toán, chi trả các hợp đồng kinh tế, các cam kết về góp vốn đầu tư, và phân chia lợi nhuận đồng thời cũng phải cảnh giác và có các biện pháp ngăn ngừa sự “bội tín” của các đối tác

3.4 Nguyên tắc an toàn và hiệu quả.

Mức rủi ro và mức lợi nhuận thường tỷ lệ thuận với nhau trong các phương án đầu tư Vì thế, công việc của các nhà quản lý tài chính là căn cứ vào các điều kiện hiện tại để đưa ra các quyết định đầu tư vừa hiệu quả vừa đảm bảo tính an toàn Ngoài ra, để bảo đảm nguyên tắc an toàn thì các doanh nghiệp luôn phải thành lập các quỹ dự phòng, tham gia bảo hiểm hoặc có thể san sẻ rủi ro theo cách phát hành cổ phiếu (công ty cổ phần) vừa huy động vốn hiệu quả vừa đảm bảo an toàn cho nguồn vốn kinh doanh

NguyÔn ThÞ H÷u - 13 - QLKT 46B

Trên đây là bốn nguyên tắc cơ bản cần được quán triệt và thực hiện trong quản lý tài chính doanh nghiệp để đảm bảo sự phát triển của doanh nghiệp không chỉ ở hiện tại mà còn ở tương lai.

4 Những nhân tố ảnh hưởng tới quản lý tài chính doanh nghiệp.

4.1 Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp.

Doanh nghiệp nào cũng tồn tại trong một môi trường kinh doanh nhất định, nó ảnh hưởng tới mọi hoạt động của doanh nghiệp Môi trường kinh doanh bao gồm cơ chế quản lý kinh tế của Nhà nước, hệ thống pháp luật, sự ổn định của nền kinh tế, cơ sở hạ tầng, các tiến bộ thành tựu của khoa học công nghệ…

Tất cả các yếu tố này đều tạo nên cả những cơ hội và những rủi ro cho hoạt động của doanh nghiệp vì thế mà nhiệm vụ của các nhà quản lý tài chính là làm thế để nắm được thời cơ và hạn chế các rủi ro này

4.2 Đặc điểm sở hữu và hình thức pháp lý của doanh nghiệp.

Như đã nêu ra ở phần trên thì tồn tại rất nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau tuỳ theo đặc điểm sở hữu và hình thức pháp lý của doanh nghiệp Các loại hình doanh nghiệp khác nhau thì mục tiêu kinh doanh khác nhau, cơ cấu nguồn vốn tài sản, hình thức huy động vốn cũng khác nhau, việc phân phối lợi nhuận cũng khác nhau … tức là công tác quản lý tài chính cũng sẽ phải khác nhau đối với từng loại hình doanh nghiệp

Chính vì thế, đặc điểm sở hữu và hình thức pháp lý của doanh nghiệp là một yếu tố ảnh hưởng khá lớn tới quá trình quản lý tài chính của doanh nghiệp

4.3 Đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp.

Thứ nhất là quy mô và hình thức kinh doanh Quy mô kinh doanh có ảnh

hưởng tới quy mô của nguồn vốn kinh doanh, khả năng huy động vốn Hình thức kinh doanh là chuyên doanh hay tổng hợp sẽ ảnh hưởng tới khả năng linh hoạt trong việc đổi mới công nghệ, mặt hàng kinh doanh cho phù hợp với yêu cầu của thị trường và sự phát triển chung của nền kinh tế

Thứ hai là đặc điểm lĩnh vực kinh doanh Điều này ảnh hưởng tới cơ cấu

vốn của doanh nghiệp, tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh và nhu cầu vốn của doanh nghiệp Các doanh nghiệp thương mại thì thường có vốn và tốc độ luân chuyển của vốn lớn hơn là một doanh nghiệp sản xuất Các doanh nghiệp trong lĩnh vực xây dựng cơ bản thường cần vốn lớn hơn so với những doanh nghiệp khác

Thứ ba là đặc điểm thời vụ và chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp

Doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh càng ngắn thì lượng vốn lưu động càng nhỏ,

ít biến động tạo thuận lợi cho việc cân đối thu và chi cũng như việc đảm bảo đầy

đủ và kịp thời vốn kinh doanh cho doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh dài và hoạt động mang tính thời vụ thì lượng vốn lưu động cần cũng lớn hơn và thường biến động nên gây khó khăn cho việc đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn kinh doanh

III NỘI DUNG CỦA QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.

1 Phân tích tài chính- hoạch định và kiểm tra tài chính.

1.1 Phân tích tài chính.

1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính.

Để hoạch định tài chính một cách hiệu quả và chính xác, nhà quản lý tài chính cần hiểu và nắm rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại Vì thế, bước phân tích tài chính là hết sức cần thiết và quan trọng, qua

NguyÔn ThÞ H÷u - 15 - QLKT 46B

đó các nhà quản lý tài chính sẽ có được một cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp, ưu nhược điểm của doanh nghiệp trong kinh doanh từ việc huy động và đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh tới việc sử dụng các nguồn vốn đó như thế nào; từ những khó khăn, rủi ro của doanh nghiệp cho tới việc tìm ra nguyên nhân để có thể hạn chế, khắc phục…

Phân tích tài chính là một quá trình mà nhà quản lý sử dụng một tập hợp các phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác nhằm nắm được và đánh giá tình hình tài chính, tiềm lực của doanh nghiệp và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Có hai phương pháp được sử dụng phổ biến là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ Phương pháp so sánh bao gồm so sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước, giữa số thực hiện với số kế hoạch, các chỉ tiêu của doanh nghiệp với các chỉ tiêu trung bình của ngành… và phương pháp này được áp dụng nếu đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được giữa các chỉ tiêu tài chính (thống nhất về thời gian, không gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán…) Phương pháp tỷ lệ xác định các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chình và so sánh các tỷ lệ này của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu, bao gồm các nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và nhóm tỷ lệ

về năng lực hoạt động của doanh nghiệp Kết quả phân tích tài chính không chỉ được các nhà quản lý doanh nghiệp sử dụng mà còn được nhiều đối tượng khác quan tâm dưới các góc độ khác nhau

1.1.2 Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp.

Nội dung phân tích này nhằm khái quát tình hình tài sản và nguồn vốn, tình hình thu, chi của doanh nghiệp Nó bao gồm bốn vấn đề cơ bản:

 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán

 Phân tích khái quát các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

1.1.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu.

 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán.

Nhóm chỉ tiêu này thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp, nếu chỉ số này tốt cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp là lành mạnh và ngược lại Các hệ số này lớn hơn kỳ trước là một dấu hiệu tốt và không nên nhỏ hơn 1

Hệ số thanh toán hiện hành (H)

Nợ ngắn hạnĐơn vị tính: LầnThể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn từ tài sản lưu động của doanh nghiệp

Hệ số thanh toán nhanh = Tiền + các khoản phải thu

Nợ ngắn hạn

Đơn vị tính: LầnThể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn từ các tài sản lưu động có tính thanh khoản cao của doanh nghiệp

 Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính.

Thể hiện khả năng tài chính của doanh nghiệp cũng như chính sách đòn bẩy tài chính Nếu doanh nghiệp tăng tỷ lệ vốn vay trong cơ cấu vốn có thể giúp cho hiệu suất sinh lời của vốn chủ sở hữu cao nhưng điều này cũng có thể làm giảm mức độ an toàn về tài chính của doanh nghiệp Do vậy, kết cấu vốn của doanh nghiệp có thể điều chỉnh theo từng thời kỳ phụ thuộc và chiến lược kinh doanh và dự báo của doanh nghiệp

NguyÔn ThÞ H÷u - 17 - QLKT 46B

∑ Vốn chủ sở hữuĐơn vị tính: Lần

Hệ số này phản ánh tỷ trọng giữa nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp Tức là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để kinh doanh chủ yếu là bằng nguồn vốn đi vay hay nguồn vốn

tự có của các chủ sở hữu doanh nghiệp Hệ số này càng nhỏ thì càng tốt vì như vậy sẽ đảm bảo tính bền vững của nguồn vốn kinh doanh và doanh nghiệp sẽ không phải chụi áp lực trả lãi vay

Hệ số cơ cấu tài sản = Tài sản cố định hoặc Tài sản lưu động

 Nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động.

Nhóm chỉ tiêu này đo lường hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Các

hệ số này cao hơn kỳ trước là một dấu hiệu tốt và chúng thường khác nhau đối với các ngành kinh doanh khác nhau, thường thì ngành thương mại coa hơn ngành sản xuất và xây dựng Nhóm này bao gồm 5 chỉ tiêu:

Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán

Hàng tồn kho bình quân

Đơn vị tính: Lần

Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần

Tài sản lưu động bình quân

Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu

Doanh thu bình quân 1 ngày

Đơn vị tính: Lần

 Nhóm chỉ tiêu về lợi nhuận và phân phối lợi nhuận.

 Nhóm chỉ tiêu về lợi nhuận bao gồm:

Hệ số sinh lời doanh thu = Lợi nhuận sau thuế

Doanh thu thuần

NguyÔn ThÞ H÷u - 19 - QLKT 46B

Đơn vị tính: LầnMột doanh nghiệp có doanh thu lớn song lợi nhuận chưa hẳn đã lớn vì thế

hệ số này cho phép nhà quản lý biết rằng có bao nhiêu phần trong doanh thu là lợi nhuận (giá trị tăng thêm) của doanh nghiệp Hệ số này càng lớn chúng tỏ khả năng sinh lời càng lớn

Hệ số sinh lời vốn chủ sở

hữu

Vốn chủ sở hữuĐơn vị tính: LầnĐây là chỉ tiêu tài chính quan trọng nhất thể hiện hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Nó cho chủ sở hữu của doanh nghiệp biết được rằng đồng vốn mình bỏ ra có hiệu quả đến đâu Các chủ sở hữu doanh nghiệp sẽ yên tâm tiếp tục đầu tư nếu biết rằng đồng vốn mình bỏ ra đang “sinh sôi, nảy nở” nhanh chóng, tức là hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu lớn và ngược lại

 Nhóm chỉ tiêu về phân phối lợi nhuận bao gồm:

Thu nhập cổ phiếu = Lợi nhuận sau thuế

Số lượng cổ phiếu thường

Đơn vị tính: Lần

Số lượng cổ phiếu thường

Đơn vị tính: Lần

1.2 Hoạch định tài chính.

Hoạch định tài chính là bước đầu tiên, có tính quyết định tới sự thành công trong việc thực hiện các bước tiếp theo của quá trình quản lý tài chính, giúp các nhà quản lý tài chính lập kế hoạch và dự báo tài chính của doanh nghiệp trong tương lai Song kết quả của bước này lại phụ thuộc rất nhiều vào kết quả của

đã đưa ra một bức tranh tổng thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp ở hiện tại và trong quá khứ.

Hoạch định tài chính chỉ là một trong nhiều loại kế hoạch của doanh nghiệp như kế hoạch sản xuất, kế hoạch lao động, kế hoạch tiêu thụ… Nhưng mục đích cuối cùng của mọi kế hoạch trong doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận (tài sản của cổ đông) và hoạch định tài chính là sự thể hiện cụ thể nhất việc hướng tới mục tiêu này

Quá trình hoạch định tài chính doanh nghiệp nói chung có 5 bước cơ bản:

Bước 1:

 Dự báo các báo cáo tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ) theo phương pháp phổ biến nhất là phương pháp dự báo theo tỷ lệ doanh thu Tức là chúng ta dựa vào tốc độ tăng trưởng hàng năm của doanh thu (đã có trong quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp) để dự báo tốc độ tăng trưởng cho các khoản mục trong các báo cáo tài chính

 Sử dụng các báo cáo tài chính trên để phân tích ảnh hưởng của kế hoạch hoạt động lên lợi nhuận dự báo và các tỷ số tài chính Đồng thời, sử dụng các dự báo này để kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp khi mà kế hoạch đã được thông qua

Bước 2: Quyết định nguồn vốn cần thiết hỗ trợ cho kế hoạch hoạt động

của doanh nghiệp trong thời kỳ dự báo Bao gồm nguồn vốn đầu tư vào máy móc thiết bị, tài sản lưu động, các chương trình nghiên cứu phát triển và các chiến dịch quảng cáo Quyết định này phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như cơ cấu vốn mục tiêu của doanh nghiệp, ảnh hưởng của nợ ngắn hạn tới khả năng thanh

NguyÔn ThÞ H÷u - 21 - QLKT 46B

khoản của doanh nghiệp, tình hình của thị trường tiền tệ và thị trường vốn, những quy định hạn chế áp đặt bởi chủ nợ hiện tại…

Bước 3: Dự báo các nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động được

trong thời kỳ dự báo Nó bao gồm cả việc dự báo các nguồn vốn có thể huy động được từ nội bộ doanh nghiệp lẫn nguồn vốn huy động từ bên ngoài

Bước 4: Thiết lập và duy trì một hệ thống kiểm soát để quản trị việc phân

bổ và sử dụng các nguồn vốn trong doanh nghiệp

Bước 5: Phát triển các quy trình điều chỉnh kế hoạch cơ bản nếu tình hình

kinh tế có thay đổi so với thời điểm đưa ra dự báo Dự báo đưa ra kế hoạch tài chính cho doanh nghiệp trong tương lai vì thế không tránh khỏi việc môi trường

có những thay đổi so với thời điểm dự báo vì thế cần có những điều chỉnh thích hợp để đảm báo tình hợp lý và đúng đắn của các dự báo này

Trong các bước của quá trình hoạch định tài chính thì ba bước đầu là quan trọng nhất, vì thế khi tiến hành quá trình hoạch định tài chính doanh nghiệp cần chú ý tới ba bước này

1.3 Kiểm tra tài chính.

Kiểm tra tài chính là kiểm tra bằng đồng tiền thông qua các chỉ tiêu tài chính trong việc phân phối và sử dụng nguồn tài chính để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Nhằm ngăn ngừa và kịp thời phát hiện nếu có tồn tại trong hoạt động kinh doanh, trong việc thực hiện chính sách quản lý và tuân thủ luật tài chính, từ đó đưa ra các điều chỉnh nhằm đảm bảo việc thực hiện kế hoạch tài chính, đồng thời phù hợp với những biến động của môi trường

Hoạt động kiểm tra tài chính cần tuân thủ một số nguyên tắc cơ bản như nguyên tắc tuân thủ pháp luật, nguyên tắc chính xác, nguyên tắc khách quan, công khai và thường xuyên… trong quá trình thực hiện các nội dung kiểm tra Kiểm tra tài chính gồm ba loại cơ bản:

Một là kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính: được tiến hành

trước khi thực hiện kế hoạch tài chính đưa ra trong phần hoạch định tài chính doanh nghiệp, nhằm đảm bảo rằng các dự định, mục tiêu về tài chính trong kế hoạch tài chính là đúng đắn, không phi thực tế, phù hợp với tiềm lực thực tế của doanh nghiệp, đồng thời cũng đảm bảo rằng những dự định, mục tiêu này thống nhất với chiến lược và mục tiêu phát triển chung của doanh nghiệp

Hai là kiểm tra thường xuyên khi thực hiện kế hoạch tài chính: được tiến

hành thường xuyên, liên tục trong quá trình kinhh doanh (thực hiện kế hoạch tài chính) Thông qua đó đánh giá việc thực hiện kế hoạch tài chính, thấy được ưu điểm và những gì còn tồn tại trong hoạt động quản lý tài chính của doanh nghiệp

Ba là kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chính: so sánh, đối chiếu

các chỉ tiêu thực tế của doanh nghiệp với các chỉ tiêu kinh tế- xã hội, đồng thời

so sánh, đối chiếu với các chỉ tiêu trong kế hoạch tài chính để đánh giá mức hoàn thành kế hoạch tài chính Trên cơ sở đó rút ra kinh nghiệm nhằm hoàn thiện khả năng hoạch định tài chính và tổ chức thực hiện kế hoạch tài chính

Ba loại hình kiểm tra này có nội dung hoàn toàn khác nhau song có mối quan hệ chặt chẽ với nhau và chúng được tiến hành song song với các bước trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

2 Quản lý vốn luân chuyển.

2.1 Quản lý tiền mặt và các khoản tương đương tiền.

Mục tiêu của quản lý tiền mặt là tối thiểu lượng tiền mặt nắm giữ trên cơ

sở cực đại tính hữu dụng của nó Quản lý tiền mặt hiệu quả là rất quan trong đối với tất cả các tổ chức, đặc biệt trong xu hướng lãi suất ngày càng tăng, tức là chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền mặt ngày càng tăng Vì tiền mặt bản thân nó

không có khả năng sinh lời song doanh nghiệp cần tiền mặt để: thứ nhất, thực

hiện các giao dịch thường xuyên trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

NguyÔn ThÞ H÷u - 23 - QLKT 46B

như trả lãi ngân hàng, thanh toán cổ tức, nộp thuế, trả lương, mua nguyên vật

liệu Thứ hai, dự phòng cho những biến động bất thường trong quá trình dịch

chuyển tiền tệ vì thực tế các doanh nghiệp không thể dự đoán một cách chính xác các dòng dịch chuyển tiền mặt Khi dòng tiền mặt của doanh nghiệp càng khó dự

đoán thì khoản dự phòng này càng lớn Thứ ba, đầu cơ thu lợi nhờ các hợp đồng

mua bán với chi phí thấp hơn vì có sẵn một tài khoản tiền mặt

Muốn quản lý tiền mặt hiệu quả cần quản lý riêng rẽ dòng nhập quỹ và dòng xuất quỹ Phạm vi của quản lý tiền mặt là một hệ thống chuyển tiền mặt từ nơi xuất phát chuyển đến những nơi cần thiết, được thể hiện qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 1: Phạm vi của quản lý tiền mặt.

Các nhà quản lý tài chính ngày này thường thích nắm giữ chứng khoán khả nhượng hơn tiền mặt vì khi cần thiết thì việc chuyển đổi từ chứng khoán khả nhượng thành tiền mặt là hết sức đơn giản và dễ dàng, nghĩa là chứng khoán khả nhượng hoàn toàn có thể thực hiện được các chức năng của tiền mặt như thực hiện giao dịch, dự phòng hay đầu cơ Mặt khác, trong khi tiền mặt tự bản thân nó không sinh lời thì chứng khoán khả nhượng vẫn đem lại một mức lợi nhuận mặc

dù không cao lắm, tức là chi phí cơ hội của việc nắm giữ chứng khoán khả nhượng là thấp hơn so với nắm giữ tiền mặt

Khoản phải thu hình thành từ chính sách bán hàng tín dụng của doanh nghiệp Do tính cạnh tranh trên thị trường ngày càng lớn nên các doanh nghiệp buộc phải có biện pháp nhằm tăng thị phần của mình và chính sách bán hàng tín dụng là một trong những chính sách làm tăng tính cạnh tranh của doanh nghiệp không dựa vào giá, vì thế nó cũng giúp doanh nghiệp tránh khỏi cuộc cạnh tranh

về giá Việc bán hành tín dụng làm gia tăng lượng hàng bán, tăng tốc độ chuyển hoá tồn kho, tăng cường mối quan hệ với khách hàng Nhưng đồng thời nó cũng

có những bất lợi nhất định Thứ nhất, nó làm tăng chi phí cho bán hàng, quản lý các khoản phải thu, thu nợ; Thứ hai, bán hàng tín dụng làm tăng khoản phải thu

vì thế buộc các nhà quản lý tài chính phải tìm thêm nguồn tài trợ; Thứ ba, các

khoản phải thu luôn tiềm ẩn các rủi ro như rủi ro trả nợ không đúng hạn hay thậm chí là mất mát

Như vậy, thực chất của việc quản lý các khoản phải thu chính là việc đưa

ra các chính sách bán hàng tín dụng và thu hồi nợ Các chính sách này liên quan đến nhiều quyết định khác nhau như chất lượng của khách hàng được chấp nhận,

độ dài thời hạn tín dụng, quy mô chiết khấu tiền mặt, các điều khoản đặc biệt (ngày mùa…), mức chi tiêu cho hoạt động thu hồi nợ Việc đưa ra các chính sách này nhất thiết phải cân nhắc giữa các lợi ích tăng thêm và bất lợi tăng thêm trên mỗi đơn vị doanh số tăng thêm nhờ chính sách bán hàng tín dụng

2.3 Quản lý tồn kho.

Tồn kho bao gồm hàng cung cấp, nguyên vật liệu, hàng hoá dở dang, sản phẩm hoàn thành, chúng đều là những yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tồn kho hình thành trước khi hình thành doanh thu nên việc dự đoán lượng hàng tồn kho phải phải phụ thuộc vào việc dự đoán doanh số,

vì thế mà việc quản lý hàng tồn kho trở nên rất phức tạp đối với doanh nghiệp Nếu để lượng tồn kho quá lớn sẽ tạo nên tình trạng ứ đọng vốn, tức là làm tăng chi phí, song nếu lượng tồn kho không đủ sẽ làm cho doanh nghiệp mất đi một khoản lợi nhuận không phải là nhỏ

NguyÔn ThÞ H÷u - 25 - QLKT 46B

Các nhà quản lý tài chính vừa phải chụi trách nhiệm với việc duy trì lượng tồn kho hợp lý, vừa phải chụi trách nhiệm cho kết quả kinh doanh chung của doanh nghiệp, do vậy trong quản lý hàng tồn kho họ cần phải tạo lập được mối quan hệ chặt chẽ giữa các bộ phận từ mua hàng, sản xuất, bán hàng và bộ phận tài chính Bộ phận bán hàng phải là bộ phận có vai trò chính trong việc dự đoán nhu cầu (doanh số), từ đó dự đoán mức tồn kho cần thiết Các dự đoán này sẽ được chuyển tới bộ phận mua hàng, bộ phận sản xuất và các nhà quản lý tài chính sẽ là người tổ chức các hoạt động tài trợ cần thiết hỗ trợ cho việc thiết lập tồn kho.

3 Quyết định tài chính.

Bao gồm ba loại quyết định cơ bản: Thứ nhất, quyết định đầu tư là quyết

định quan trọng nhất trong ba quyết định của quản lý tài chính Nó là các quyết định nhằm xác định quy mô tăng trưởng của Công ty và đảm bảo một cơ cấu tài sản thích hợp bằng các hoạt động đầu tư hay cắt giảm, tác động trực tiếp lên khả

năng sinh lời và mức rủi ro của Công ty Thứ hai, quyết định tài trợ nhằm tìm kiếm nguồn vốn thích hợp cho Công ty, tức là xác định tổ hợp tài trợ tối ưu Thứ

ba, quyết định quản lý tài sản, một khi đã mua tài sản và có nguồn tài trợ phù

hợp thì các tài sản này còn phải được quản lý một cách hiệu quả

CHƯƠNG II - THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ THƯƠNG MẠI P&G.

I TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ THƯƠNG MẠI P&G.

1 Quá trình hình thành và phát triển.

1.1 Tên gọi, địa chỉ công ty.

Tên công ty: Công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G

Tên viết tắt: P&G Co.,Ltd.

Địa chỉ giao dịch: số 270 đường Trần Khát Chân, Hai Bà Trưng, Hà Nội.Điện thoại: 049722353

0102008347, do Phòng đăng ký kinh doanh, Sở kế hoạch và đầu tư, thành phố

Hà Nội cấp ngày 15 tháng 4 năm 2000 Công ty có số vốn điều lệ là 2,500,000,000VNĐ (Hai tỷ năm trăm triệu VNĐ), với sự đóng góp của ba cổ đông là:

Nguyễn Văn Phúng: 1,375,000,000VNĐ, chiếm 55%

Lê Ánh Tuyết: 1,000,000,000VNĐ, chiếm 40%

Cao Ngọc Hải: 125,000,000VNĐ, chiếm 5%

Trong nhiều năm liền, công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G không ngừng học hỏi công nghệ cao từ các nước phát triển và ứng dụng trong ngành quảng cáo Việt Nam Khách hàng của Công ty bao gồm các đơn vị trong

và ngoài nước Ngoài ra, Công ty còn cung cấp các sản phẩm công nghệ cao để phục vụ cho các doanh nghiệp khác trong ngành quảng cáo Năm 2001 phát triển cụm Pano đối diện sân bay Nội Bài- Hà Nội Năm 2002 đã đầu tư xây dựng hệ thống tại Sài Gòn, Hải Phòng, Bắc Ninh Năm 2005 đã đưa mô hình vào Đà Nẵng, xây dựng bảng quảng cáo một trụ tại siêu thị Đà Nẵng, cụm Pano trước cửa Siêu thị, đường Nguyễn Văn Linh Hai trụ quảng cáo tấm lớn phía Bắc cầu sông Hàn hiện đang quảng cáo cho hãng TLC, bia Sanmiguel và đã đánh dấu

NguyÔn ThÞ H÷u - 27 - QLKT 46B

bước ngoặt thay đổi bộ mặt quảng cáo quảng cáo tại Đà Nẵng Năm 2006, Công

ty TNHH quảng cáo và thương mại ký hợp đồng với trung tâm Bitis miền Bắc quảng cáo tấm lớn trên xa lộ Hà Nội – Lạng Sơn và một số lĩnh vực khác như Pano tấm lớn và các loại biển biểu hiện tại vòng xoay Gia Lâm, đường Phạm Hùng, đường Phạm Văn Đồng… Không dừng lại ở đó, Công ty còn đưa vào ngành quảng cáo những công nghệ tiên tiến nhất hiện nay Ngày nay, bên cạnh các phương tiện quảng cáo như truyền hình, phát thanh và các phương tiện thông tin đại chúng khác thì các doanh nghiệp cũng đồng thời đang lựa chọn cho mình một hình thức quảng cáo không chỉ tiện lợi mà còn kết nối trực tiếp tới khách hàng thông qua những hình ảnh quảng cáo ấn tượng về doanh nghiệp và sản phẩm của doanh nghiệp nên hiệu quả quảng cáo cao Đó chính là biển Rollin và 3D mà Công ty P&G đưa ra giới thiệu với đông đảo khách hàng và đang được các khách hàng sử dụng làm phương tiện quảng cáo cho doanh nghiệp

Trải qua thời gian dài hoạt động, Công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G đã được những thành tựu vượt bậc Cơ cấu tổ chức và hoạt động ngày càng chuyên nghiệp và số lượng khách hàng đến với Công ty liên tục tăng Nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng (các doanh nghiệp), hiện nay, Công ty đã và đang đưa ra một mô hình mới về kiến trúc và công nghệ cao Đây là một mô hình quảng cáo độc đáo, ấn tượng, truyền tải được đầy đủ thông tin và thể hiện được hết chức năng quảng cáo của sản phẩm mà các doanh nghiệp muốn giới thiệu trên thị trường trong nước và quốc tế Đó là biển trụ một cột, biển quay ba mặt, biển giải phân cách…đặc biệt là biển cuốn Rollin

Để có được những thành tựu như ngày hôm nay, ngoài sự nỗ lực không ngừng của Ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ, công nhân viên trong Công ty, quan trọng hơn cả là có sự tin tưởng và nhiệt tình ủng hộ của khách hàng Công ty P&G sẽ cố gắng hết sức để có thể mang đến cho khách hàng những sản phẩm quảng cáo có chất lượng ngày càng cao, hiệu quả hơn, đa dạng hơn, giá thành hợp lý hơn Xứng đáng với niềm tin tưởng mà quý khách hàng đã đặt vào Công

ty trong suốt thời gian qua

Công ty TNHH quảng cáo và thương mại P&G có phương châm và tôn chỉ là : “Chữ tín hàng đầu- chất lượng trên hết- phục vụ hết lòng” và “ Khách hàng luôn là bạn, là đồng nghiệp cùng chia sẻ, ủng hộ và phát triển”, Công ty sẽ luôn cố gắng bằng kinh nghiệm, sự sáng tạo cùng với sự nhiệt tình, năng động của toàn bộ đội ngũ nhân viên luôn sẵn sàng phục vụ mọi nhu cầu cho mọi đối tượng khách hàng

2 Các lĩnh vực kinh doanh của Công ty.

 Quảng cáo và các dịch vụ liên quan đến quảng cáo

 In và các dịch vụ ngành in

 Kinh doanh vật tư, thiết bị phục vụ ngành quảng cáo

 Môi giới thương mại

 Mua bán máy móc, thiết bị, nguyên phụ kiện ngành in, máy móc

phục vụ ngành quảng cao

 Thiết kế, sản xuất và kinh doanh biển lật ba mặt

 Thiết kế, sản xuất, thi công biển cuốn Rollin

NguyÔn ThÞ H÷u - 29 - QLKT 46B

 Thiết kế, sản xuất và lắp dựng biển quảng cáo tấm lớn.

3 Cơ cấu tổ chức.

3.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

Nguyễn Thị Hữu - 31 - QLKT 46B

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

3.2 Chức năng nhiệm vụ của cỏc phũng ban.

3.2.1 Phú giỏm đốc tài chớnh chịu trỏch nhiệm điều hành :

 Phũng tài chớnh

 Thiết lập cỏc nguồn tài chớnh theo thỏng, quý, năm

 Theo dừi từn cụng trỡnh, hạng mục

 Quản lý tất cả cỏc vật tư, trang thiết bị cú sẵn trong cụng ty

 Lập kế hoạch mua bỏn vật tư, thiết bị, mỏy múc

 Tỡm hiểu và nắm rừ cỏc quy định mẩnh đổi của luật tài chớnh- kế toỏn hiện hành

 Thường xuyờn theo dừi và nắm cỏc sửa đổi trong quy định của luật kế toỏn để ỏp dụng cho phự hợp

 Bảo mật thụng tin nội bộ

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

3.2.2 Phú giỏm đốc kinh doanh chụi trỏch nhiệm điều hành:

 Phũng tổng hợp

 Nghiờn cứu thị trường, giao dịch với khỏch hàng, nắm bắt thị hiếu để đưa ra những điều chỉnh phự hợp

 Chụi trỏch nhiệm theo dừi đầu vào, lập kế hoạch sản xuất, theo dừi đầu

ra sản phẩm và bàn giao lại cho phũng kế toỏn

 Trực tiếp triển khai kế hoạch làm việc trong từng ngày, hàng tuần bỏo cỏo kết quả lờn Ban giỏm đốc về cỏc cụng việc đó thực hiện, đang triển khai, những vấn đề tồn đọng và đề xuất hướng giải quyết

 Phũng nhõn sự: Quản lý nhõn sự trong Cụng ty bao gồm

 Giỏm sỏt hoạt động thực tiễn của cỏc phũng ban, ổn định nhõn sự cho từng vị trớ (dự đoỏn tỡnh hỡnh nhõn sự để cú những điều chỉnh hợp lý và kịp thời)

 Chỉnh đốn đội ngũ nhõn viờn về tỏc phong làm việc và hiệu quả cụng việc

Nguyễn Thị Hữu - 33 - QLKT 46B

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

 Lễ tõn

 Trực điện thoại, tiếp đún khỏch tới giao dịch với Cụng ty

 Viết đơn đặt hàng và thu tiền của đối tượng khỏch lẻ

3.2.3 Phú giỏm đốc sản xuất chụi trỏch nhiệm điều hành:

 Phũng thiết kế

 Chụi trỏch nhiệm thiết kế ý tưởng, hỡnh ảnh theo yờu cầu của khỏch hàng

 Cập nhật và lưu trữ cỏc file dữ liờu phục vụ cho cụng việc

 Tuyệt đối khụng cung cấp tài liệu cho khỏch hàng khi chưa cú sự đồng

ý của cấp trờn

 Kiểm tra kỹ lưỡng, cận thận nội dung file trước khi viết lệnh xuất file

 Viết đầy đủ cỏc thụng số trong bản in: kớch thước, chất liệu, ghi rừ tiền cụng đối với thiết kế mới để bộ phận Lễ tõn thu kih phớ

 Sắp xếp cụng việc hợp lý về thời gian

 Chịu trỏch nhiệm về chất lượng của cỏc sản phẩm in

 Thường xuyờn kiểm tra và bảo dưỡng mỏy múc, thiết bị nhằm đảm bảo

sự vận hành tốt và kịp thời phỏt hiện cỏc vấn đề bất thường để kịp thời

xử lý

 Bỏo cỏo với phũng tài chớnh về tỡnh hỡnh vật tư thực tế để phũng tài chớnh cú kế hoạch mua vật tư

 Chịu trỏch nhiệm sản xuất, thi cụng, lắp dựng theo lệnh sản xuất

 Thường xuyờn bỏo cỏo tiến độ sản xuất, thi cụng và cỏc vấn đề tồn

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

4 Tổng quan về cỏc hoạt động của Cụng ty.

4.1 Hoạt động kinh doanh và Marketing.

4.1.1 Tỡnh hỡnh chung.

 Cụng ty TNHH quảng cỏo và thương mại P&G đang hoạt động và sản xuất với cỏc cụng nghệ hiện đại hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực thiết

kế, sản xuất và lắp dựng cỏc loại biển quảng cỏo

 Cỏc sản phẩm của Cụng ty đều là những sản phẩm cú chất lượng cao, thoả món cả cỏc yờu cầu về kỹ thuật và mỹ thuật

 Thế mạnh của Cụng ty là sản xuất, xõy dựng và lắp ghộp Pano ngoài trời bằng cụng nghệ hiện đại

 Đặc biệt, cụng ty TNHH quảng cỏo và thương mại P&G là cụng ty đầu tiờn tại Việt Nam sản xuất và lắp ghộp biển cuốn Rollin và biển quay

ba mặt với nhiều tớnh năng ưu việt

 Cụng ty đó ký kết hợp đồng với nhiều cụng ty lớn tại nhiều tỉnh thành phố trờn cả nước (như Hà Nội, TP Hồ Chớ Minh, Đà Nẵng…) vỡ thế uy tớn của Cụng ty trong ngành ngày càng được nõng cao

4.1.2 Kế hoạch Marketing.

 Đẩy mạnh việc giao dịch với cỏc doanh nghiệp đó từng ký kết cỏc hợp đồng với Cụng ty, dựa trờn cơ sở uy tớn và chất lượng của những sản phẩm đó từng làm

 Cần phỏt triển và mở rộng thị trường với cỏc khỏch hàng mới là cỏc cụng ty, doanh nghiệp chưa từng ký hợp đồng với Cụng ty thụng qua việc giới thiệu cỏc sản phẩm là thế mạnh và đồng thời cũng giới thiệu với khỏch hàng về thế mạnh của Cụng ty về cụng nghệ (với những

Nguyễn Thị Hữu - 35 - QLKT 46B

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

cụng nghệ hiện đại hàng đầu trong ngành tại Việt Nam), minh chứng bằng cỏc cụng trỡnh, sản phẩm mà chỳng ta đó thực hiện

 Đặc biệt nhấn mạnh tới biển quay ba mặt và biển cuốn Rollin với thế mạnh là Cụng ty cú thể tự sản xuất cỏc sản phẩm này trong nước mà khụng phải nhập khẩu từ nước ngoài, tức là Cụng ty sẽ cú lợi thế về mặt giỏ cả và cỏc dịch vụ sau bỏn hàng

 Nõng cao tớnh sỏng tạo trong thiết kế sản phẩm nhằm tạo ra cỏc sản phẩm mới lạ, độc đỏo và ấn tượng thu hỳt được sự chỳ ý của cỏc khỏch hàng tiềm năng

 Thường xuyờn cập nhật những thụng tin mới nhất về Cụng ty và cỏc sản phẩm, cỏc cụng nghệ mới của Cụng ty lờn trang web của Cụng ty

để quảng bỏ tới khỏch hàng

 Đối với khỏch hàng, đặc biệt là những khỏch hàng tiềm năng cần giới thiệu cụ thể, rừ ràng về sản phẩm và cỏc đặc tớnh ưu việt của sản phẩm cũng như cỏc điểm nổi bật trong dịch vụ sau bỏn hàng của Cụng ty

 Luụn hướng tới thị trường, nghiờn cứu xu thế phỏt triển của thị trường

để cú sỏch lược và chiến lược kinh doanh phự hợp với sự thay đổi liờn tục qua từng giờ, từng giờ của thị trường núi chung và của ngành quảng cỏo núi riờng

 Tỡm hiểu và nắm bắt tỡnh hỡnh của ngành núi chung cũng như tỡnh hỡnh của cỏc đơn vị nổi bật trong ngành để cú thể cú cỏi nhỡn tổng quỏt về

cơ hội và thỏch thức đang đặt ra cho doanh nghiệp cũng như cú biện phỏp phỏt huy những thế mạnh và khắc phục những điểm yếu của Cụng ty

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

4.2 Tỡnh hỡnh nhõn sự của cụng ty TNHH quảng cỏo và thương mại P&G.

Do đặc điểm cụng việc và lĩnh vực kinh doanh của Cụng ty nờn đội ngũ nhõn sự của Cụng ty được chia làm hai khối rừ róng là khối văn phũng và khối sản xuất

Thứ nhất, khối văn phũng bao gồm toàn bộ Ban lónh đạo và toàn bộ cỏc

bhõn viờn tại cỏc phũng ban trong Cụng ty

 Ban lónh đạo gồm 04 người:

 Giỏm đốc: Nguyễn Văn Phỳng

 Phú giỏm đốc tài chớnh: Lờ ỏnh Tuyết

 Phú giỏm đốc kinh doanh: Cao Ngọc Hải

 Phú giỏm đốc sản xuất: Nguyễn Văn Đụng

 Phũng tài chớnh: 02 nhõn viờn

 Phũng kế toỏn: 02 nhõn viờn

 Phũng tổng hợp gồm trong đú:

 Phũng kinh doanh: 04 nhõn viờn

 Phũng nhõn sự: 02nhõn viờn

 Phũng lễ tõn: 02 nhõn viờn

 Phũng thiết kế: 05 nhõn viờn

Thứ hai, khối cụng nhõn sản xuất bao gồm toàn bộ những cụng nhõn làm

việc tại xưởng sản xuất và cỏc cụng nhõn thi cụng, lắp dựng cỏc loại biển quảng cỏo

 Phũng in: 05 cụng nhõn

 Phũng sản xuất: 24 cụng nhõn (bao gồm cả cụng nhõn làm việc tại xưởng và cụng nhõn thi cụng, lắp dựng)

Nguyễn Thị Hữu - 37 - QLKT 46B

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

Chớnh vỡ thế, chớnh sỏch nhõn sự của cụng ty cũng được chia làm cỏc bộ phận khỏc nhau cho phự hợp với đặc điểm và điều kiện làm việc của từng khối nhõn sự

Song điểm nổi bật nhất trong chớnh sỏch nhõn sự của cụng ty là đảm bảo đầy đủ cỏc chế độ và điều kiện làm việc cho tất cả cỏn bộ cụng nhõn viờn của Cụng ty khụng phõn biệt là nhõn viờn văn phũng hay nhõn viờn sản xuất, điều

mà hiện nay khụng phải doanh nghiệp, Cụng ty tư nhõn nào cũng thực hiện đỳng

Chớnh sỏch lương và thưởng hợp lý và cụng bằng đảm bảo khả năng phỏt triển của đội ngũ lao động cũng như tạo động lực cho lao động

Cụng ty luụn chỳ trọng tới việc làm sao tạo mụi trường và điều kiện làm việc tốt nhất cho nhõn viờn của mỡnh đặc biệt là đối với những nhõn viờn sản xuất làm việc tại cỏc điểm thi cụng của Cụng ty (ngoài trời)

Bờn cạnh đú thỡ vấn đề kỷ luật lao động cũng luụn được đề cao, cú chớnh sỏch thưởng phạt rừ ràng đối với cỏc nhõn viờn trong quỏ trỡnh chấp hành kỷ luật lao động như đến muộn ba ngày liờn tiếp bị phạt cảnh cỏo, nghỉ ba ngày liờn tiếp khụng cú lý do chớnh đỏng thỡ bị đuổi việc, khụng chấp hành cỏc yờu cầu an toàn lao động khi làm việc (đối với nhõn viờn sản xuất) bị phạt cảnh cỏo và trừ nửa ngày lương…

Chớnh vỡ thế mà toàn thể đội ngũ cỏn bộ cụng nhõn viờn trong Cụng ty luụn yờn tõm cụng tỏc, tinh thần tập thể trong Cụng ty luụn được phỏt huy tối đa Bầu khụng khớ làm việc trong Cụng ty luụn nghiờm tỳc và khẩn trưởng song lại khụng quỏ căng thẳng Từ đú mà năng suất lao động được nõng cao và phỏt huy tối đa tớnh sỏng tạo trong cụng việc của mỗi thành viờn trong Cụng ty (đức tớnh

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

4.3 Khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh và quản lý tài chớnh của Cụng ty.

Nhỡn chung, tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty là lành mạnh, đảm bảo sự tin tưởng cho cỏc nhà đầu tư khi đầu tư vào Cụng ty Tài chớnh Cụng ty về cơ bản thực hiện được cỏc chức năng của mỡnh là huy dộng, đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty, tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả, đũn bẩy kớch thớch và điều tiết kinh doanh, đồng thời giỏm sỏt chặt chẽ hoạt động kinh doanh của Cụng ty Song đụi khi chức năng huy động và đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh cũn chưa được kịp thời và đỳng tiến độ, gõy nờn tỡnh trạng chờ vốn, giảm hiệu quả của đồng vốn đầu tư

Quản lý tài chớnh tại Cụng ty về cơ bản là tốt song cũn nhiều hạn chế nhất

là trong khõu hoạch định tài chớnh Cụng ty và quản lý vốn luõn chuyển Cụng tỏc hoạch định tài chớnh tuy được tiến hành một cỏch cú khoa học nhưng do trỡnh độ của đội ngũ cỏn bộ chưa đảm bảo nờn hiệu quả và tớnh chớnh xỏc, sỏt thực của kế hoạch tài chớnh cũn chưa cao Đối với việc quản lý tiền mặt, cỏc khoản tương đương tiền và quản lý hàng tồn kho thỡ việc xỏc định đỳng lượng tiền mặt, lượng hàng tồn kho là điều quan trọng, song dường như cụng việc này thường khụng được tiến hành một cỏch cú hệ thống mà dựa vào kinh nghiệm của cỏc nhà quản

lý là chủ yếu, làm cho nú trở nờn thiếu cơ sở khoa học, vỡ thế mà rất dễ mắc phải sai lầm Tiếp theo là việc quản lý cỏc khoản phải thu, mà đối với Cụng ty thỡ chủ yếu thụng qua chớnh sỏch bỏn hàng tớn dụng và chớnh sỏch thu hồi nợ Do tớnh cạnh tranh trờn thị trường ngày càng khốc liệt nờn bỏn hàng tớn dụng là khụng thể trỏnh khỏi và hiện nay thỡ chớnh sỏch bỏn hàng tớn dụng của Cụng ty đang được mở rộng, đặc biệt là trong năm 2007, cỏc khoản phải thu đó tăng đột biến

so với năm 2006

Nguyễn Thị Hữu - 39 - QLKT 46B

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lê Thị Anh Vân

II.THỰC TRẠNG QUẢN Lí TÀI CHÍNH Ở CễNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ THƯƠNG MẠI P&G.

1 Phõn tớch tài chớnh của Cụng ty.

1.1 Phõn tớch khỏi quỏt hoạt động tài chớnh.

1.1.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, Cụng ty cần cú hai loại tài sản là tài sản

cố định và tài sản lưu động Hai loại tài sản này tương ứng được tài trợ bằng

nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn dài hạn trước hết được

dựng để tài trợ cho tài sản cố định, phần dư của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để tài trợ cho tài sản lưu động

Bảng 1: Vốn lưu động thường xuyờn (VLĐTX) và nhu cầu vốn lưu động

thường xuyờn (NCVLĐTX).

Đơn vị tớnh: VNĐ

VLĐTX 765,336,879 750,812,059 564,534,702 813,827,398 922,853,835 NCVLĐTX 413,821,041 316,455,670 187,699,562 185,115,270 104,615,105 Vốn bằng tiền 351,515,838 434,356,389 376,835,140 628,712,128 818,238,730

Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn kinh doanh và sự lành mạnh về tài chớnh của Cụng ty chỳng ta sẽ xem xột tới hai chỉ tiờu là vốn lưu động thường

xuyờn và nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn Nhỡn vào bảng 1, ta thấy rằng

Vốn lưu động của Cụng ty luụn dương (nguồn vốn dài hạn > tài sản cố định hay tài sản lưu động > nguồn vốn ngắn hạn), chứng tỏ rằng tài sản cố định của Cụng ty được tài trợ bằng một nguồn vốn ổn định và vững chắc, cũn tài sản lưu động đủ khả năng đỏp ứng nhu cầu thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty Như vậy, tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty TNHH quảng cỏo và thương mại P&G là