Các phương pháp chủ yếu được áp dụng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Công Thương Thanh Xuân. Thực trạng và một số ý kiến đề xuất

Ngân Hàng Công Thương Việt Nam là một doanh nghiệp Nhà nước hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi để tài trợ cho các doanh nghiệp

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VÀ THUẬT NGỮ VIẾT TĂT………………… 5 LỜI MỞ ĐẦU……………………………………………………………… 6 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP TRONG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI………………… .…… .7 1.1. Tổng quan về Ngân hàng Thương mại……………………………… .7 1.1.1. Vai trò của NHTM trong nền kinh tế………………………………… 7 1.1.2. Những hoạt động cơ bản của NHTM trong nền kinh tế………… 10 1.1.3. Vài nét về Ngân hàng Công Thuơng Việt Nam………………………12 1.2. Thẩm định tài chính dự án trong công tác cho vay tại các NHTM…………………………………………………………….… 15 1.2.1. Hoạt động tín dụng - cho vay…………………………………………15 1.2.2. Hoạt động thẩm định dự án đầu tư……………………………………17 1.2.3. Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư………………………….23 1.2.3.1. Khái niệm………………………………………………………… .23 1.2.3.2. Sự cần thiết thẩm định tài chính DAĐT…………………………….23 1.2.3.3. Nội dung thẩm định tài chính DAĐT……………………………….25 1.3. Một số phương pháp chủ yếu trong thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM……………………………………………………………….37 1.3.1. Các phương pháp, điều kiện thực hiện và những khó khăn khi triển khai thực từng phương pháp trong NHTM……………………………………….37 1.3.1.1. Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu…………………….…37 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1 1.3.1.2. Phương pháp phân tích độ nhạy………………………………… .39 1.3.1.3. Phương pháp triệt tiêu rủi ro…………………………………….… 42 1.3.2. Một số kinh nghiệm về việc áp dụng các phương pháp…… 46 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG CÁC PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DAĐT CHO VAY VỐN TẠI CHI NHÁNH NHCT THANH XUÂN THỜI GIAN QUA……………… .47 2.1. Giới thiệu khái quát về Chi nhánh NHCT Thanh Xuân……….… .47 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển…………………………………….47 2.1.2. Cơ cấu tổ chức, chức năng và nhiệm vụ các phòng ban…………… 47 2.1.3. Tình hình hoạt động kinh doanh………………………………………52 2.2. Thực trạng áp dụng các phương pháp……………………………….62 2.2.1. Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh…………………… .62 2.2.2. Nội dung và các phương pháp chủ yếu được sử dụng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư mà Chi nhánh đã sử dụng……… 63 2.2.2.1. Mục đích Chi nhánh đề ra………………….…………………….…63 2.2.2.2. Yêu cầu đối với CBTD…………………………………………… .63 2.2.2.3. Nội dung Chi nhánh thẩm định…………………………….……….64 2.2.2.4. Các phương pháp chủ yếu được áp dụng………………………… .67 2.2.3. Thẩm định tài chính DAĐT một doanh nghiệp cụ thể……………… 72 * Giới thiệu về doanh nghiệp…………………………………… .….72 * Thị trường và sự cần thiết phải đầu tư…………………………… .72 * Kiểm tra Hồ sơ vay vốn…………………………………………….74 + Tình hình tài chính của Công ty………………………….….75 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 2 + Tổng vốn đầu tư thiết bị…………………………………… 78 + Kế hoạch huy động vốn, trả nợ vốn vay và lãi vay……….…79 + Hiệu quả dự án mang lại………………………………… …81 * Tính toán lại hiệu quả của dự án………………………………… 84 * Phân tích độ nhạy của dự án…………………………………… 90 * Phân tích rủi ro và phương án khắc phục………………………… .91 * Lựa chọn phương án đầu tư……………………………………… .91 * Phương án cho vay và thu nợ……………………………………….96 * Dự kiến cơ hội và lợi ích mang lại cho Chi nhánh………………….97 * Kết luận của Cán bộ tín dụng……………………………………….97 2.3. Đánh giá sự vận dụng các phương pháp…………………………… 98 2.3.1. Những kết quả đã đạt được…………………………………… …… 98 2.3.2. Những tồn tại trong việc vận dụng các phương pháp…… .… .……100 2.3.3. Nguyên nhân của những hạn chế trên…………………… ….…… 102 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT………………………… … 104 3.1. Phương hướng nhiệm vụ hoạt động kinh doanh của Chi nhánh NHCT Thanh Xuân trong những năm tới………………………… … 104 3.1.1. Bối cảnh thị trường và mục tiêu chiến lược……………………… 104 3.1.2. Phương hướng nhiệm vụ hoạt động kinh doanh………………….…105 3.1.3. Yêu cầu đối với công tác thẩm định…………………………………108 3.1.3.1. Định hướng hoạt động tín dụng…………………………….…… .108 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 3 3.1.3.2. Yêu cầu về công tác thẩm định…………………………………….110 3.1.3.3. Một số đề xuất…………………………………………………… 111 3.1.3.4. Hoàn thiện nội dung thẩm định……………………………………114 3.2. Một số khó khăn và thuận lợi………………………………… ……115 3.3. Một số ý kiến đề xuất……………………………………………… .116 3.3.1. Nâng cao trình độ Cán bộ thẩm định……………………… …….…116 3.3.2. Nâng cao chất lượng thông tin………………………………………118 3.3.3. Cải thiện cơ cấu tổ chức điều hành………………………………… 119 3.3.4. Hoàn thiện về trang thiết bị…………………………… …….…… 119 3.4. Một số kiến nghị……………………………………………… .……120 3.4.1. Kiến nghị đối với Chính phủ, các Bộ, Ngành có liên quan…….……120 3.4.2. Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước…………………………… 123 3.4.3. Kiến nghị đối với NHCT Việt Nam…………………………………125 KẾT LUẬN……………………………………………………………… 127 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU……………………………128 DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO………………………….129 Ý KIẾN NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP………………………130 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 5 DANH MỤC CÁC TỪ VÀ THUẬT NGỮ VIẾT TẮT Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1 CBTD Cán bộ tín dụng 2 CGCN Chuyển giao công nghệ 3 CIC Trung tâm thông tin tín dụng NHNN 4 PAKD / DAĐT Phương án kinh doanh / Dự án đầu tư 5 DN Doanh nghiệp 6 DNNN Doanh nghiệp Nhà nước 7 NH Ngân hàng 8 NHCT VN Ngân hàng Công Thương Việt Nam 9 NHCV Ngân hàng cho vay 10 NHNN VN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 11 NHTM Ngân hàng Thương mại 12 NHTM CP Ngân hàng Thương mại cổ phần 13 NHTM QD Ngân hàng Thương mại quốc doanh 14 HSTD Hồ sơ Tín dụng 15 HĐTD Hợp đồng Tín dụng 16 TCTD Tổ chức tín dụng 17 TSBĐ Tài sản bảo đảm 18 TTQT Thanh toán quốc tế 19 SXKD Sản xuất kinh doanh 20 UBND Ủy ban nhân dân 6 LỜI MỞ ĐẦU Ngân Hàng Công Thương Việt Nam là một doanh nghiệp Nhà nước hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi để tài trợ cho các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế và dân cư dưới hình thức cho vay và đầu tư. Do vậy, công tác thẩm định các dự án đầu tư nhằm sử dụng đồng vốn một cách hợp lý đồng thời mang lại lợi nhuận cho bản thân ngân hàng không còn là một vấn đề mới mẻ nhưng thực sự cần thiết trong giai đoạn cạnh tranh rất quyết liệt giữa các ngân hàng hiện nay. Nhận thức rõ tầm quan trọng của công tác thẩm định dự án cho vay vốn trong hoạt động của ngân hàng, với những kiến thức đã được học và qua thời gian thực tập tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân, tôi xin mạnh dạn chọn đề tài “Các phương pháp chủ yếu được áp dụng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Công Thương Thanh Xuân. Thực trạng và một số ý kiến đề xuất ” làm chuyên đề tốt nghiệp cho mình. Tuy nhiên để giải quyết vấn đề một cách trọn vẹn đòi hỏi phải có thời gian và kiến thức thực tế phong phú. Song vì thời gian nghiên cứu thực tế chưa nhiều, trình độ chuyên môn còn hạn chế và kinh nghiệm thực tế còn ít, hơn nữa đề tài lại là một vấn đề khá mới mẻ nên chuyên đề này không thể tránh khỏi những thiếu sót. Vì vậy, tôi rất mong nhận được sự góp ý của thầy cô, các bạn cùng tập thể cán bộ nhân viên Chi nhánh NHCT Thanh Xuân để chuyên đề này được hoàn thiện hơn. Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 7 CHƯƠNG 1. TỔNG QUAN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP TRONG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1. Tổng quan về Ngân hàng Thương mại 1.1.1. Vai trò của NHTM trong nền kinh tế Sơ đồ 1.1. Tổng quan về thị trường tài chính Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 8 TRUNG GIAN TÀI CHÍNH CẦU VỀ VỐN CUNG ỨNG VỐN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH THỊ TRƯỜNG VỐN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG THU MUA THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TTCK THỨ CẤP TTCK SƠ CẤP Các nhà kinh tế học thường nói NHTM đóng vai trò là mạch máu của nền kinh tế. Thông qua các hoạt động của mình NHTM có những vai trò sau: Thứ nhất: NHTM cung cấp tín dụng giúp cho các tổ chức, doanh nghiệp, cá nhân mở rộng sản xuất thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Trong quá trình hoạt động, do quá trình chu chuyển tuần hoàn vốn, nhu cầu bổ sung vốn cho các đơn vị SXKD ngày càng tăng. NH có thể đáp ứng các nhu cầu về vốn cho các chủ đầu tư sau khi đã thẩm định phương án kinh doanh của họ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng nguồn tín dụng của NH để phục vụ mở rộng hoạt động SXKD thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Thứ hai: NHTM tập trung vốn cho nền kinh tế. NH là một tổ chức tài chính trung gian. Đặc trưng của NH là nhận tiền gửi và cho vay. NH tập trung được các khoản tiền nhỏ, lẻ thời hạn ngắn trong nền kinh tế thành những khoản tiền lớn để tài trợ cho nền kinh tế. Trong thực tế, tỷ trọng tiền gửi tiết kiệm chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn mà chúng thì nhỏ lẻ, thời hạn ngắn nhưng NH vẫn có thể cung cấp những khoản vốn lớn thời hạn dài cho các nhà đầu tư. Thứ ba: NHTM giúp cho các nhà kinh doanh trong xây dựng chiến lược quản lý DN. NH tài trợ vốn cho các DN với điều kiện DN phải thỏa mãn những yêu cầu do NH đặt ra. Trong đó, các khoản tín dụng mà DN nhận được đều phải trả lãi và khi hết thời gian sử dụng phải hoàn trả gốc. Vì vậy, trước khi cho vay, NH cần phải thẩm định kỹ phương án sử dụng vốn của DN, thẩm định những yếu tố liên quan đến DN (uy tín, trình độ nhân viên, tài sản bảo đảm…) một cách chính xác, rõ rang, chi tiết. Cán bộ tín dụng sẽ giúp DN xây dựng PAKD có hiệu quả. Sau khi vay vốn, NH sẽ giám sát quá trình sử dụng vốn vay của DN và thông qua hoạt động thanh toán hộ thì NH có thể giúp DN quản lý tốt hơn về vốn và sử dụng vốn. Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 9 Thứ tư: NHTM khuyến khích tiết kiệm trong nền kinh tế. Bất kỳ đối tượng nào trong nền kinh tế gửi tiền vào NH đều được hưởng lãi. Điều đó có nghĩa rằng thu nhập của người gửi tiền tăng lên. Mọi người đều mong muốn có thêm một khoản thu nhập. Và người gửi tiền có thể gửi tiền theo bất cứ phương thức nào, bất kỳ thời hạn nào. Các tổ chức, cá nhân có số tiền nhàn rỗi chưa sử dụng đến thì có thể gửi các NH và khi cần sử dụng thì có thể rút ra bất cứ lúc nào. Người ta cũng có thể gửi tiền theo cách ủy thác đầu tư nghĩa là thông qua NH thực hiện công việc đầu tư của mình. NH khuyến khích khách hàng tiết kiệm tiêu dùng trong hiện tại để có thể tăng tiêu dùng trong tương lai. Thứ năm: NHTM góp phần làm chuyển dịch cơ cấu ngành nghề và phát triển kinh tế vùng. Trong hoạt động tào trợ của mình, NH có thể tài trợ đối với tất cả các đơn vị và cá nhân SXKD trong nền kinh tế. Ở các nước có cơ cấu ngành nghề phát triển không hợp lý NHTW sẽ có chính sách tín dụng ưu đãi giúp cho các ngành nghề kém phát triển. Khi muốn ưu tiên phát triển cho ngành nào, Chính phủ sẽ đưa ra những chính sách phát triển cho ngành nghề đó và thông qua NHTM, Chính phủ thực thi những chính sách phát triển của mình. Tương tự giữa các vùng trên lãnh thổ kinh tế - xã hội thường phát triển không đồng đều do điều kiện về tự nhiên - xã hội. NHTW cũng có những chính sách, biện pháp để điều chuyển vốn từ những vùng phát triển đến những vùng kém phát triển để đảm bảo thuận lợi cho phát triển kinh tế vùng. Ở Việt Nam hiện nay, chính sách chuyển dịch cơ cấu ngành nghề hợp lý, chính sách phát triển vùng sâu, vùng xa, biên giới, hải đảo rất được coi trọng. Thứ sáu: NHTM góp phần chống lạm phát. Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 10 [...]... Trong thẩm định tài chính DAĐT, việc thẩm định dòng tiền của dự án có thể nói là việc khó nhất Thẩm định tài chính dự án quan tâm tới lượng tiền đi vào (dòng vào) và đi ra (dòng ra) của dự án Đảm bảo cân đối thu chi (cân đối dòng tiền vào và dòng tiền ra) là mục tiêu quan trọng của phân tích tài chính dự án Thu chi của dự án được xác định từ những thông tin trong các báo cáo thu nhập và chi phí của dự án, ... trọng trong thẩm định dự án Một dự án hợp lý và hiệu quả cần phải có khả năng thực hiện Tất nhiên hợp lý và hiệu quả là hai điều kiện quan trọng để dự án có thể thực hiện được Nhưng khả năng thực hiện của dự án còn phải xem xét đến các kế hoạch tổ chức thực hiện, môi trường pháp lý của dự án * Yêu cầu - Lựa chọn được các dự án đầu tư có tính khả thi cao (có khả năng thực hiện, đem lại hiệu quả và hiệu... lý của dự án - Thẩm định mục tiêu của dự án 21 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Thẩm định khía cạnh thị trường của dự án - Thẩm định khía cạnh kỹ thuật - công nghệ của dự án - Thẩm định về kế hoạch tổ chức - triển khai thực hiện, quản lý và nhân sự thực hiện dự án - Thẩm định khía cạnh tài chính của dự án - Thẩm định về các chỉ tiêu kinh tế - xã hội của dự án. .. về chủ đầu tư và về dự án Về chủ đầu tư, NH đánh giá được năng lực pháp lý, năng lực tài chính, trình độ, tình hình SXKD hiện tại của dự án Còn về dự án, NH đánh giá một cách toàn diện một dự án về các mặt: kỹ thuật, hiệu quả tài chính, hiệu quả kinh tế, hiệu quả xã hội… 19 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Mục đích của thẩm định cho DAĐT nhằm lựa chọn được dự án. .. theo năm và được đưa vào kế hoạch sản xuất, tiêu thụ hàng năm của dự án để xác định Trong bước này, cán bộ thẩm định xác định công suất huy động dự tính của chủ dự án có chính xác hay không; khả năng tiêu thụ sản phẩm; giá cả của sản phẩm bán ra…dựa vào định hướng phát triển của ngành nghề và dự báo ảnh hưởng của các yếu tố môi trường * Thẩm định dòng tiền ra của dự án Dòng tiền ra của dự án được thể... ngày với những dự án vay vốn trung và dài hạn 1.2.3 Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư Đối với NH thì thẩm định tài chính DAĐT vẫn là mục tiêu quan tâm hàng đầu Bởi vì, trong khi tiến hành thẩm định DAĐT, NH đặc biệt quan tâm tới hiệu quả tài chính của dự án mang lại, nhất là thời gian và các nguồn dùng để trả nợ cho NH 1.2.3.1 Khái niệm Thẩm định tài chính DAĐT là thẩm định các yếu tố ảnh hưởng... hiện loại bỏ những dự án xấu Bởi vậy, mục đích cụ thể được đặt ra cho công tác thẩm định DAĐT là: - Đánh giá tính hợp lý của dự án: tính hợp lý được thể hiện ở từng nội dung và cách thức tính toán của dự án - Đánh giá tính hiệu quả của dự án: hiệu quả của dự án được xem xét trên hai phương diện: hiệu quả tài chính và hiệu quả kinh tế xã hội của dự án - Đánh giá khả năng thực hiện của dự án: Đây là mục... nguồn tài trợ cho dự án * Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Đây là nội dung quan trọng đầu tiên cần xem xét khi tiến hành phân tích tài chính dự án Việc thẩm định chính xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa rất quan trọng đối với tính khả thi của dự án Nếu mức vốn đầu tư dự tính quá thấp dự án sẽ không thục hiện được, ngược lại nếu dự tính quá cao sẽ không phản ánh chính xác hiệu quả tài chính của dự án Tổng... - Thẩm định kịp thời, tham gia ý kiến ngay từ khi nhận được hồ sơ - Thường xuyên hoàn thiện qui trình thẩm định, phối hợp và phát huy được trí tuệ tập thể * Căn cứ tiến hành thẩm định - Hồ sơ dự án - Căn cứ pháp lý - Các tiêu chuẩn, quy phạm và các định mức trong từng lĩnh vực kinh tế, kỹ thuật cụ thể - Các quy ước, thông lệ quốc tế * Nội dung thẩm định dự án đầu tư bao gồm - Thẩm định khía cạnh pháp. .. thông qua chi phí của dự án nên mang dấu âm Dòng tiền ra liên quan đến các chi phí đầu tư cho TSCĐ, cho xây dựng và cho mua sắm Và các chỉ tiêu phản ánh chi phí cũng được tính theo từng năm trong suốt dòng đời của dự án Việc dự tính các chi phí sản xuất, dịch vụ được dựa trên kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao, kế hoạch trả nợ của dự án Cán bộ thẩm định xem xét tính đầy đủ của các loại chi phí, . và qua thời gian thực tập tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân, tôi xin mạnh dạn chọn đề tài Các phương pháp chủ yếu được áp dụng trong thẩm định tài chính dự. QUAN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP TRONG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1. Tổng quan về Ngân hàng Thương