đọc và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Chtíơng 1 TỔNG ỌUAN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. KHÁI QUÁT VẾ HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1. Mục đích sử dụng báo cáo tài chính Báo cáo tài chính doanh nghiệp phản ánh một cách tổng quát tình hình tài sản, kết quả kinh doanh, dòng lưu chuyển tiền của một doanh nghiệp trong một thòi kỳ nhất định, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho những ngưòi sử dụng thông tin về tình hình tài chính doanh nghiệp vào việc đưa ra các quyết định kinh tế. Để đạt mục đích này báo cáo tài chính phải cung cấp những thông tin của doanh nghiệp về: a) Tài sản; b) Nợ phải trả; c) Vốn chủ sở hữu; d) Doanh thu, thu nhập, chi phí, lãi hoặc lỗ; đ) Các dòng lưu chuyển tiền trong kỳ. Các thông tin này cùng vói các thông tin trình bày trong Bản thuyêt minh báo cáo tài chính giúp người sử dụng đánh giá được chính sách tài chính, năng lực tài chính, dự toán được các chỉ tiêu tài chính cơ bản trong tương lai và đặc biệt là dự báo sớm các nguy cơ rủi ro tài chính.

Lòi nói đầu

LỞI MỐI ĐẨU

Báo cáo kế toán là kết quả trong qui trình kế toán của các

1tác phân tích, ra các quyết định kinh tế của nhiều đối tượng sử doanh nghiệp, là nguồn thông tin cần thiết, quan trọng cho công

dụng đặc biệt là Báo cáo tài chính

Chất lượng thông tin do báo cáo tài chính doanh nghiệp cung cấp luôn được sự quan tâm của các nhà quản trị doanh nghiệp, của cơ quan chức năng Nhà nước và các đối tượng có quyền lợi trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, để hiểu cụ thể, sâu sắc các thông tin trên Báo cáo tài chính phục vụ mục tiêu của từng đối tượng sử dụng thông tin đòi hỏi người sử dụng Báo cáo tài chính phải biết đọc và phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp, qua đó đánh giá đúng đắn hoạt động của doanh nghiệp nhằm đưa ra những quyết định kinh tế kịp thòi, phù hợp và hiệu quả Xuất phát từ những yêu cầu và mục tiêu đó, nhóm tác giả là những giảng viên nhiều năm kinh nghiệm giảng dạy môn Phân tích tài chính doanh nghiệp tổ chức biên soạn và phát hành rộng rãi đến

độc giả cuốn sách chuyên khảo “Đoc và p h â n tích B áo cáo tà i

chính doanh n g h iêp ” Sách do PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - Phó

Giám đôc Học viện Tài chính và TS Nghiêm Thị Thà - Trưởng Bộ môn Phân tích Tài chính doanh nghiệp đồng chủ biên và cùng tham gia biên soạn là các giảng viên thuộc Bộ môn Phân tích tài chính doanh nghiệp, Học viện tài chính, gồm: PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ; TS Nghiêm Thị Thà; Ths Phạm Thị Quyên; Ths Nguyễn Thị Thanh; Ths Vũ Viết Thựu; Ths Hoàng Thu Hường;

Đ Ọ C VẢ PHÂN TÍCH BÁO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Trong quá trình nghiên cứu và biên soạn, tập thể tác giả đã tập trung cập nhật nhiều tài liệu trong và ngoài nưóc; chắt lọc, lựa chọn những nội dung cơ bản, hiện đại và phù hợp với thực tế Việt Nam để hoàn thành cuốn sách với chất lượng cao nhất Tuy nhiên, báo cáo tài chính là bức tranh toàn diện về tình hình kinh tế tài chính của doanh nghiệp với hệ thông chỉ tiêu mang tính tổng hợp cao; chính vì vậy, việc đọc và phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp theo những mức độ, cách nhìn khác nhau bằng hệ thông các chỉ tiêu kinh tế tài chính, hệ thông chỉ tiêu đánh giá trong quản lý và sử dụng tài sản của doanh nghiệp là những nội dung khoa học sâu rộng và phức tạp Cho nên, cuốn sách có thể chưa đáp ứng hết được kỳ vọng của các nhà phân tích, các nhà quản trị doanh nghiệp; tập thể tác giả rất mong nhận được nhiều ý kiến góp ý chân thành của độc giả để cuốn sách hoàn thiện hơn và đáp ứng tốt nhất cho người sử dụng trong lần xuất bản tiếp theo Xin trân trọng giới thiệu cùng bạn đọc cuốn sách này

Địa chỉ liên hệ: Bộ môn Phân tích tài chính doanh nghiệp,

Học viện Tài chính

Hà Nội, tháng 12 năm 2010

Tập t h ể tá c g iả

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

Chtíơng 1

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 KHÁI QUÁT VẾ HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.1 Mục đích sử dụng báo cáo tà i ch ín h

Báo cáo tài chính doanh nghiệp phản ánh một cách tổng quát tình hình tài sản, kết quả kinh doanh, dòng lưu chuyển tiền của một doanh nghiệp trong một thòi kỳ nhất định, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho những ngưòi sử dụng thông tin về tình hình tài chính doanh nghiệp vào việc đưa ra các quyết định kinh tế Để đạt mục đích này báo cáo tài chính phải cung cấp những thông tin của doanh nghiệp về:

a) Tài sản;

b) Nợ phải trả;

c) Vốn chủ sở hữu;

d) Doanh thu, thu nhập, chi phí, lãi hoặc lỗ;

đ) Các dòng lưu chuyển tiền trong kỳ

Các thông tin này cùng vói các thông tin trình bày trong Bản thuyêt minh báo cáo tài chính giúp người sử dụng đánh giá được chính sách tài chính, năng lực tài chính, dự toán được các chỉ tiêu tài chính cơ bản trong tương lai và đặc biệt là dự báo sớm các nguy

cơ rủi ro tài chính

ĐỌC VẢ PHẨN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.2 T rách n h iệm lập và tr ìn h b ày b áo cáo tà i c h ín h

Thủ trưởng hoặc kế toán trưởng doanh nghiệp chịu trách nhiệm lập và trình bày báo cáo tài chính của đơn vị

Hệ thông báo cáo tài chính doanh nghiệp theo quy định hiện hành gồm:

a) B ả n g cân đối k ế toán;

b) B áo cáo k ế t quả h o a t đô n g k in h doanh;

c) B áo cáo lư u chuyển tiên tê;

d) B ả n th u y ết m in h báo cáo tà i ch ín h

Ngoài báo cáo tài chính, doanh nghiệp có thể lập báo cáo quản lý, trong đó mô tả và diễn giải những đặc điểm chính về tình hình kinh doanh, hoạt động tài chính, cũng như những sự kiện không chắc chắn chủ yếu mà doanh nghiệp phải đốỉ phó nếu các nhà quản lý doanh nghiệp xét thấy các báo cáo đó góp phần làm

minh bạch hoạt động tài chính của đơn vị và chúng hữu ích cho

những người sử dụng thông tin trong quá trình ra các quyết định

kinh tế

1.1.3 T rách n h iệm , y êu cầu lập và tr ìn h bày báo cáo

tà i ch ín h

kinh tế đều phải lập và trình bày báo cáo tài chính năm

Các công ty, Tổng công ty có các đơn vị kế toán trực thuộc,

ngoài việc phải lập báo cáo tài chính năm của công ty, Tổng công

ty còn phải lập báo cáo tài chính tổng hợp hoặc báo cáo tài chính

hợp nhất vào cuốĩ kỳ kế toán năm dựa trên báo cáo tài chính của

các đơn vị kế toán trực thuộc công ty, Tổng công ty

(2) Đối với DNNN, các doanh nghiệp niêm yêt trên thị trường chứng khoán còn phải lập báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ.

Các doanh nghiệp khác nếu tự nguyện lập báo cáo tài chính giữa niên độ thì được lựa chọn dạng đầy đủ hoặc tóm lược

Tổng công ty Nhà nước và DNNN có các đơn vị kế toán trực thuộc còn phải lập báo cáo tài chính tổng hợp hoặc báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ (*)

(3) Công ty mẹ và tập đoàn phải lập báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ (*) và báo cáo tài chính hợp nhất vào cuổì kỳ kê toán năm Ngoài ra còn phải lập báo cáo tài chính hợp nhất sau khi hợp nhất kinh doanh

(4) Báo cáo tài chính phải trình bày một cách trung thực và hợp lý tình hình tài chính, tình hình và kết quả kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp Để đảm bảo yêu cầu trung thực và hợp lý, các báo cáo tài chính phải được lập và trình bày trên cơ sở tuân thủ các chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán và các quy định có liên quan hiện hành

Doanh nghiệp cần nêu rõ trong phần thuyết minh báo cáo tài chính là báo cáo tài chính đã được lập và trình bày phù hợp với chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam Báo cáo tài chính được coi

là lập và trình bày phù hợp với chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam nếu báo cáo tài chính tuân thủ mọi quy định của từng chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành hưống dẫn thực hiện chuẩn mực

kế toán Việt Nam của Bộ Tài chính

Trường hợp doanh nghiệp sử dụng chính sách kế toán khác với quy định của chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam, không được coi là tuân thủ chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành dù đã

Chương 1: Tổng quan vế Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

ĐỌC VẢ PHẢN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

thuyết minh đầy đủ trong chính sách kế toán cũng như trong phần thuyết minh báo cáo tài chính

Để lập và trình bày báo cáo tài chính trung thực và hợp lý, doanh nghiệp phải lựa chọn và áp dụng các chính sách kế toán cho việc lập và trình bày báo cáo tài chính phù hợp vói quy định của từng chuẩn mực kế toán Chính sách kế toán bao gồm những nguyên tắc, cơ sở và các phương pháp kế toán cụ thể được doanh nghiệp áp dụng trong quá trình lập và trình bày báo cáo tài chính nhằm đảm bảo báo cáo tài chính cung cấp được các thông tin đáp ứng các yêu cầu sau:

- Thích hợp với nhu cầu ra các quyết định kinh tế của người

sử dụng;

- Đáng tin cậy, khi:

+ Trình bày trung thực, hợp lý tình hình tài chính, tình hình

và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp;

+ Phản ánh đúng bản chất kinh tế của các giao dịch và sự kiện không chỉ đơn thuần phản ánh hình thức hợp pháp của chúng;

+ Trình bày khách quan, không thiên vị;

+ Tuân thủ nguyên tắc thận trọng;

+ Trình bày đầy đủ trên mọi khía cạnh trọng yếu

1.1.4 N g u y ên tấ c lập và tr ìn h bày báo cáo tà i c h ín h

Doanh nghiệp lập, trình bày thông tin trong báo cáo tài chính cần tuân thủ 6 nguyên tắc cơ bản sau:

a H oat đô n g liên tuc

Khi lập và trình bày báo cáo tài chính, Giám đốc (hoặc người đứng đầu) doanh nghiệp cần phải đánh giá về khả năng hoạt động

liên tục của doanh nghiệp Báo cáo tài chính phải được lập trên cơ

sở giả định là doanh nghiệp đang hoạt động liên tục và sẽ tiêp tục hoạt động kinh doanh bình thường trong tương lai gần, trừ khi doanh nghiệp có ý định cũng như buộc phải ngừng hoạt động, hoặc phải thu hẹp đáng kể qui mô hoạt động của mình Khi đánh giá, nếu Giám đốc (hoặc ngươi đứng đầu) doanh nghiệp biết được có những điều không chắc chắn liên quan đến các sự kiện hoặc các điều kiện có thể gây ra sự nghi ngà lớn về khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp thì những điều không chắc chắn đó cần được trình bày rõ Nếu báo cáo tài chính không được lập trên cơ sở hoạt động liên tục, thì sự kiện này cần được nêu rõ, cùng với cơ sỏ dùng

để lập báo cáo tài chính và lý do khiến cho doanh nghiệp không được coi là đang hoạt động liên tục Để đánh giá khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp, Giám đốc (hoặc người đứng đầu) doanh nghiệp cần phải xem xét đến mọi thông tin có thể dự đoán được tốĩ thiểu trong vòng 12 tháng tới kể từ ngày kết thúc niên độ

kế toán

b Cơ sở dồn tích

Doanh nghiệp phải lập báo cáo tài chính theo cơ sở kế toán dồn tích, ngoại trừ các thông tin liên quan đến các luồng tiền Theo cơ sở kê toán dồn tích, các giao dịch và sự kiện được ghi nhận vào thời điểm phát sinh, không căn cứ vào thòi điểm thực thu, thực chi tiền và được ghi nhận vào sổ kế toán và báo cáo tài chính của các kỳ kê toán liên quan Các khoản chi phí được ghi nhận vào Báo cáo kêt quả hoạt động kinh doanh theo nguyên tắc phù hợp giữa doanh thu và chi phí Tuy nhiên, việc áp dụng nguyên tắc phù hợp không cho phép ghi nhận trên Bảng cân đối kế toán những khoản mục không thoả mãn định nghĩa về tài sản hoặc nợ phải trả

Chương 1: Tổng quan vể Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

Đ ỌC VẢ PHÂN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

sự thay đổi trong việc trình bày

Doanh nghiệp có thể trình bày báo cáo tài chính theo một cách khác khi mua sắm, sửa chữa lớn hoặc thanh lý các tài sản, hoặc khi xem xét lại cách trình bày báo cáo tài chính Việc thay đổi cách trình bày báo cáo tài chính chỉ được thực hiện khi cấu trúc trình bày mới sẽ được duy trì lâu dài trong tương lai hoặc nếu lợi ích của cách trình bày mới được xác định rõ ràng Khi có thay đổi, thì doanh nghiệp phải phân loại lại các thông tin mang tính so sánh cho phù hợp với các quy định và phải giải trình lý do

và ảnh hưởng của sự thay đổi đó trong phần thuyết minh báo cáo tài chính

d Trong yếu và tảp hơp

Khi trình bày báo cáo tài chính, một thông tin được coi là trọng yếu nếu không trình bày hoặc trình bày thiếu chính xác thông tin đó có thể làm sai lệch đáng kể báo cáo tài chính, làm ảnh hưởng đến quyết định kinh tế của người sử dụng báo cáo tài chính Từng khoản mục trọng yếu phải được trình bày riêng biệt trong báo cáo tài chính Các khoản mục không trọng yếu thì không phải trình bày riêng rẽ mà được tập hợp vào những khoản mục có cùng tính chất hoặc chức năng Tính trọng yếu phụ thuộc vào quy mô và tính chất của các khoản mục được đánh giá trong từng tình huống cụ thể, nếu các khoản mục này không được trình

Chương 1: Tổng quan vế Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

bày riêng biệt Ví dụ, các tài sản riêng lẻ có cùng tính chất và

chức năng được tập hợp vào một khoản mục, kể cả khi giá trị của

khoản mục là rất lớn Tuy nhiên, các khoản mục quan trọng có

tính chất hoặc chức năng khác nhau phải được trình bày một

cách riêng rẽ

Nếu một khoản mục không mang tính trọng yếu, thì nó được

tập hợp với các khoản mục khác có cùng tính chất hoặc chức năng

trong báo cáo tài chính hoặc trình bày trong phần thuyết minh

báo cáo tài chính Tuy nhiên, có những khoản mục không được coi

là trọng yếu để có thể được trình bày riêng biệt trên báo cáo tài

chính, nhưng lại được coi là trọng yếu để phải trình bày riêng biệt

trong phần thuyết minh báo cáo tài chính

Theo nguyên tắc trọng yếu, doanh nghiệp không nhất thiết

phải tuân thủ các quy định về trình bày báo cáo tài chính của'các

chuẩn mực kê toán cụ thể nếu các thông tin đó không có tính

trọng yếu

c Bù trừ

doanh thu, thu nhập khác và chi phí trình bày trên báo cáo tài

chính không được bù trừ, chỉ được bù trừ khi:

+ Lãi và lỗ phát sinh trong việc thanh lý các tài sản cô" định

và đầu tư dài hạn, được trình bày bằng cách khấu trừ giá trị ghi

sổ của tài sản và các khoản chi phí thanh lý có liên quan vào giá

bán tài sản;

+ Các khoản chi phí được hoàn lại theo thoả thuận hợp đồng

với bên thứ ba (ví dụ hợp đồng cho thuê lại hoặc thầu lại) được

trình bày theo giá trị thuần sau khi đã khấu trừ đi khoản được

hoàn trả tương ứng

Đ Ọ C VẢ PHÂN TÍCH BẢO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

- Các khoản lãi và lỗ phát sinh từ một nhóm các giao dịch tương tự sẽ được hạch toán theo giá trị thuần, ví dụ các khoản lãi

và lỗ chênh lệch tỷ giá, lãi và lỗ phát sinh từ mua, bán các công cụ tài chính vì mục đích thương mại Tuy nhiên, các khoản lãi và lỗ này cần được trình bày riêng biệt nếu quy mô, tính chất hoặc tác động của chúng yêu cầu phải được trình bày riêng biệt theo qui định của Chuẩn mực “Lãi, lỗ thuần trong kỳ, các sai sót cơ bản và các thay đổi trong chính sách kế toán”

e Có thê so sá n h

- Các thông tin bằng số' liệu trong báo cáo tài chính giữa các

kỳ kế toán phải được trình bày tương ứng và nhất quán với các thông tin bằng sô" liệu trong báo cáo tài chính của kỳ trước nhằm đảm bảo có thể so sánh được Các thông tin so sánh có thể bao gồm cả các thông tin diễn giải bằng lòi nếu điều này là cần thiết giúp cho những người sử dụng hiểu rõ được báo cáo tài chính của

- Trường hợp không thể phân loại lại các thông tin mang tính

so sánh của kỳ trước để đảm bảo nguyên tắc so sánh được của kỳ hiện tại, như trường hợp mà cách thức thu thập các sô" liệu trong các kỳ trước đây không cho phép thực hiện việc phân loại lại để tạo ra những thông tin so sánh, thì doanh nghiệp cần phải trình bày tính chất của các điều chỉnh lẽ ra cần phải thực hiện đốì với các thông tin sô" liệu mang tính so sánh Chuẩn mực "Lãi, lỗ thuần

trong kỳ, các sai sót cơ bản và các thay đổi trong chính sách kê toán" đưa ra quy định về các điều chỉnh cần thực hiện đôi với các thông tin mang tính so sánh trong trường hợp các thay đổi về chính sách kế toán được áp dụng cho các kỳ trưốc.

1.1.5 Thời h ạn nộp báo cáo tài chính

а Đôi với doanh nghiêp nhà nước

* Thời hạn nộp báo cáo tài chính quỷ:

- Đơn vị kế toán phải nộp báo cáo tài chính quý chậm nhất là

20 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán quý; đối với Tổng công ty nhà nước chậm nhất là 45 ngày;

- Đơn vị kế toán trực thuộc Tổng công ty nhà nước nộp báo cáo tài chính quý cho Tổng công ty theo thòi hạn do Tổng công ty quy định

* Thời hạn nộp báo cáo tài chính năm:

- Đơn vị kế toán phải nộp báo cáo tài chính năm chậm nhất

là 30 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm; đối với Tổng công

ty nhà nưóc chậm nhất là 90 ngày; Đơn vị kế toán trực thuộc Tổng công ty nhà nước nộp báo cáo tài chính năm cho Tổng công ty theo thời hạn do Tổng công ty quy định

b Đối với các loại doanh nghiêp kh á c

Đơn vị kê toán là doanh nghiệp tư nhân và công ty hợp danh phải nộp báo cáo tài chính năm chậm nhất là 30 ngày, kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm; đối với các đơn vị kế toán khác, thời hạn nộp báo cáo tài chính năm chậm nhất là 90 ngày Đơn vị kế toán trực thuộc nộp báo cáo tài chính năm cho đơn vị kế toán cấp trên theo thòi hạn do đơn vị kế toán cấp trên quy định

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài c hính và phân tích báo cáo tài chính

ĐỌC VẢ PHẨN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.6 Nơi n h ậ n báo cáo tà i ch ín h

Nơi nhận báo cáo CÁC LOẠI

DOANH NGHIỆP

(4)

Kỳ lập báo cáo

Cơ quan tài chính

Cơ quan Thuế (2)

Cơ quan Thống kê

DN cấp trên (3)

Cơ quan đăng ký kinh doanh

Đốĩ với các loại doanh nghiệp Nhà nước như: Ngân hàng thương mại, công ty xổ sô' kiến thiết, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp bảo hiểm, công ty kinh doanh chứng khoán phải nộp báo cáo tài chính cho Bộ Tài chính (Vụ Tài chính ngân hàng) Riêng công ty kinh doanh chứng khoán còn phải nộp báo cáo tài chính cho uỷ ban Chứng khoán Nhà nưốc

(2) Các doanh nghiệp phải gửi báo cáo tài chính cho cơ quan thuế trực tiếp quản lý thuế tại địa phương Đối vói các Tổng công

ty Nhà nưốc còn phải nộp báo cáo tài chính cho Bộ Tài chính (Tổng cục Thuê)

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

(3) DNNN có đơn vị kế toán cấp trên phải nộp báo cáo tài chính cho đơn vị kế toán cấp trên Đối VỚI doanh nghiệp khác có đơn vị kế toán cấp trên phải nộp báo cáo tài chính cho đơn vị cấp trên theo quy định của đơn vị kế toán cấp trên

(4) ĐỐI với các doanh nghiệp mà pháp luật quy định phải kiểm toán báo cáo tài chính thì phải kiểm toán trước khi nộp báo cáo tài chính theo quy định Báo cáo tài chính của các doanh nghiệp đã thực hiện kiểm toán phải đính kèm báo cáo kiểm toán vào báo cáo tài chính khi nộp cho các cơ quan quản lý Nhà nước và doanh nghiệp cấp trên

1.1.7 Hệ thô ng báo cáo tài chính của do an h nghiệp

Hệ thông báo cáo tài chính gồm báo cáo tài chính năm và báo cáo tài chính giữa niên độ

a Báo cáo tài chính năm

Báo cáo tài chính năm, gồm:

- Bảng cân đối kế toán: Mầu số B01-DN

■ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Mau số B02-DN

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Mau số B03-DN

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính: Mầu số B09-DN

b Báo cáo tài chính giữa niên dô

Báo cáo tài chính giữa niên độ gồm báo cáo tài chính giữa niên

độ dạng đầy đủ và báo cáo tài chính giữa niên độ dạng tóm lược

(1) Báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ, gồm:

- Bảng cân đối kế toán giữa niên độ (dạng đầy đủ): Mau số B01a-DN;

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ Mau số B02a-DN; (dạng đầy đủ):

Đ Ọ C VẢ PHẦN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ Mấu sô B03a-DN; (dạng đầy đủ):

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc: Mầu sô B09a-DN.

(2) Báo cáo tài chính giữa niên độ dạng tóm lược, gồm:

- Bảng cân đối kế toán giữa niên độ (dạng tóm lược): Mlu số B01b-DN;

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ Mầu s ố B02b-DN; (dạng tóm lược):

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ Mau số B03b-DN; (dạng tóm lược):

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc: Mẩu số B09a-DN.

c B áo cáo tà i c h ín h hợp n h ấ t

Công ty mẹ và tập đoàn là đơn vị có trách nhiệm lập Báo cáo tài chính hợp nhất để tổng hợp và trình bày một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu ở thời điểm lập báo cáo tài chính; tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ báo cáo của đơn vị

Hệ thốhg Báo cáo tài chính hợp nhất gồm 4 biểu mẫu báo cáo:

- Bảng cân đối kế toán hợp nhất: Mầu số B01-DN/HN

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất: Mẫu số B02-DN/HN

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất: Mau số B03-DN/HN

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất: Mầu số B09-DN/HN

Nội dung, phương pháp tính toán, hình thức trình bày, thời hạn lập, nộp, và công khai Báo cáo tài chính hợp nhất thực hiện theo quy định tại Thông tư Hưâng dẫn Chuẩn mực kế toán sô' 21 “Trình

bày Báo cáo tài chính” và Chuẩn mực kế toán số 25 “Báo cáo tài chính hợp nhất và kế toán khoản đầu tư vào công ty con” và Thông

tư hướng dẫn Chuẩn mực kế toán số " 11 “Hợp nhất kinh doanh”

d Báo cáo tài chính tổng hợp

Các đơn vị kế toán cấp trên có các đơn vị kế toán trực thuộc hoặc Tổng công ty nhà nước thành lập và hoạt động theo mô hình không có công ty con, phải lập Báo cáo tài chính tổng hợp, để tổng hợp và trình bày một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản,

nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu ở thòi điểm lập báo cáo tài chính, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ báo cáo của toàn đơn vị

Hệ thông báo cáo tài chính tổng hợp gồm 4 biểu mẫu báo cáo:

- Bảng cân đối kế toán tổng hợp: Mẫu số B01-DN

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp: Mau số B02-DN

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp: Mau số B03-DN

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính tổng hợp: Mầu số B09-DN

Đối vối công ty mẹ và tập đoàn vừa phải lập báo cáo tài chính tổng hợp, vừa phải lập báo cáo tài chính hợp nhất thì phải lập báo cáo tài chính tổng hợp trước (Tổng hợp theo loại hình hoạt động: Sản xuất, kinh doanh; đầu tư XDCB hoặc sự nghiệp) sau đó mới lập báo cáo tài chính tổng hợp hoặc báo cáo tài chính hợp nhất giữa các loại hình hoạt động Trong khi lập báo cáo tài chính tổng hợp giữa các đơn vị SXKD đã có thể phải thực hiện các quy định

về hợp nhất báo cáo tài chính Các đơn vị vừa phải lập báo cáo tài chính tổng hợp vừa phải lập báo cáo tài chính hợp nhất thì phải tuân thủ cả các quy định về lập báo cáo tài chính tổng hợp và các quy định về lập báo cáo tài chính hợp nhất

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phãn tích báo cáo tài chính

Đ ỌC VÀ PHẨN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

I 0I.8 K ết câu và n ội d u n g ch ủ y ếu củ a c á c b áo cá o tà i

ch ín h

а N h ữ n g th ô n g tin c h u n g vê d o a n h rtghiêp

Trong báo cáo tài chính, doanh nghiệp phải trình bày các

thông tin sau đây:

+ Tên và địa chỉ của doanh nghiệp báo cáo;

+ Nêu rõ báo cáo tài chính này là báo cáo tài chính riêng của

doanh nghiệp hay báo cáo tài chính hợp nhất của tập đoàn;

+ Kỳ báo cáo;

+ Ngày lập báo cáo tài chính;

+ Đơn vị tiền tệ dùng để lập báo cáo tài chính

Các thông tin này được trình bày trên mỗi báo cáo tài chính

Tuỳ từng trường hợp, cần phải xác định cách trình bày thích hợp

nhất các thông tin này Trường hợp báo cáo tài chính được trình

bày trên các trang điện tử thì các trang tách rời nhau đều phải

trình bày các thông tin kể trên nhằm đảm bảo cho người sử dụng

dễ hiểu các thông tin được cung cấp

б Kỳ báo cáo

* Kỳ lập báo cáo tài chính năm

Báo cáo tài chính của doanh nghiệp phải được lập ít nhất cho

từng kỳ kế toán năm Trường hợp đặc biệt, một doanh nghiệp có

thể thay đổi ngày kết thúc kỳ kế toán năm dẫn đến việc lập báo cáo

tài chính cho một niên độ kế toán có thể dài hơn hoặc ngắn hơn một

năm dương lịch Trường hợp này doanh nghiệp phải nêu rõ:

+ Lý do phải thay đổi ngày kết thúc kỳ kế toán năm

+ Các sô" liệu tương ứng được trình bày trong báo cáo kết quả

hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và phần thuyết

minh báo cáo tài chính có liên quan của báo cáo tài chính kỳ trưốc

không thể là gốc so sánh của các sô' liệu của niên độ hiện tại Việc

lập báo cáo tài chính cho một kỳ kế toán năm đầu tiên hay kỳ kê toán năm cuối cùng có thể ngắn hơn hoặc dài hơn 12 tháng nhưng không được vượt quá 15 tháng

Trong trường hợp đặc biệt, chẳng hạn một doanh nghiệp sau khi được mua lại bởi một doanh nghiệp khác có ngày kết thúc niên

độ kế toán khác thông thường, có thể được yêu cầu hoặc quyết định thay đổi ngày lập báo cáo tài chính của mình Trường hợp này không thể so sánh được sô" liệu của niên độ hiện tại với sô" liệu được trình bày của niên độ kế toán trước, do đó doanh nghiệp phải giải trình lý do thay đổi ngày lập báo cáo tài chính

* Kỳ lập báo cáo tài chính giữa niên độ

Kỳ lập báo cáo tài chính giữa niên độ là mỗi quý của năm tài chính (không bao gồm quý IV)

* Kỳ lập báo cáo tài chính khác

Các doanh nghiệp có thể lập báo cáo tài chính theo kỳ kế toán khác (như tuần, tháng, 6 tháng, 9 tháng ) theo yêu cầu của pháp luật, của công ty mẹ hoặc của chủ sở hữu

Đơn vị kế toán bị chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, chuyển đổi hình thức sở hữu, giải thể, chấm dứt hoạt động, phá sản phải lập báo cáo tài chính tại thòi điểm chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, chuyển đổi hình thức sở hữu, giải thể, chấm dứt hoạt động, phá sản

c (riới thiệu Sơ bộ vê các báo cáo tà i c h ín h năm

cl Bảng cân đối kế toán

Các thông tin phải trình bày trong Bảng cân đốỉ kế toán bao gồm các khoản mục chủ yếu thể hiện trên Bảng 1.1:

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

Đ Ọ C VÀ PHẨN TÍCH BÁO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

B ả n g 1.1 T h ôn g tin ch ủ y ế u tr ê n b ả n g CĐKT

1 Tiền và các khoản tương đương tiền

2 Các khoản đầu tư tải chính ngắn hạn

3 Các khoản phải thu ngắn hạn

nghiệp Việc phân biệt này cũng làm rõ tài sản sẽ được thu hồi trong kỳ hoạt động hiện tại và nợ phải trả đên hạn thanh toán trong kỳ hoạt động này.

C2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Các thông tin chủ yếu phải trìn h bày trong Báo cáo kêt quả hoạt động kinh doanh thể hiện trên Bảng 1.2:

B ả n g 1.2 T h ô n g t in c h ủ y ế u t r ê n

B á o c á o k ế t q u ả k in h d o a n h

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ

4 Giá vốn hàng bán

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ

6 Doanh thu hoạt động tài chính

7 Chi phí tài chính

8 Chi phí bán hàng

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp

10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

11 Thu nhập khác

12 Chi phí khác

13 Lợi nhuận khác

14 Tổng lợi nhuận trước thuế

15 Thuế thu nhập doanh nghiệp

16 Lợi nhuận sau thuế

17 Lãi cơ bản trên cổ phiếu

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

Đ Ọ C VÀ PHÂN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Cách thức được sử dụng để mô tả và sắp xếp các khoản mục hàng dọc có thể được sửa đổi phù hợp để diễn giải rõ hơn các yêu tô' về tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh

nghiệp Các nhân tố cần được xem xét bao gồm tính trọng yêu,

tính chất và chức năng của các yếu tố khác nhau cấu thành các khoản thu nhập và chi phí Ví dụ đối với ngân hàng và các tổ chức tài chính tương tự việc trình bày Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được quy định phù hợp vối đặc thù kinh doanh của ngành

C3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Các thông tin cơ bản trình bày trong Báo cáo lưu chuyển tiền

tệ thể hiện trên Bảng 1.3:

B ản g 1.3 T h ôn g tin cơ bản trên B áo cáo lư u c h u y ể n tiề n tệ

1 L ưu chuyển tiển từ hoạt động kinh doanh

2 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh

3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

4 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đẩu tư

5 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

6 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính

7 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ

8 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ

9 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin giúp cho ngươi

sử dụng đánh giá khả năng doanh nghiệp tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động, Doanh nghiệp phải trình bày các luồng tiền trong kỳ trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo 3 loại hoạt động: hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư Đối với ngân hàng, tổ chức tín dụng, tổ chức tài

chính và doanh nghiệp bảo hiểm các luồng tiền phát sinh có đặc điểm riêng Khi lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, các tổ chức này phải căn cứ vào tính chất, đặc điểm hoạt động để phân loại các luồng tiền một cách thích hợp Tuỳ thuộc vào yêu cầu quản lý và đặc điểm hoạt động doanh nghiệp có thể lập báo cáo lưu chuyên tiền tệ cho dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh theo phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp Tuy nhiên, theo thông lệ quốc tế cũng như nhu cầu thông tin cho các chủ thể quản lý thì việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp sẽ cung cấp thông tin về dòng lưu chuyển tiền cho các chủ thể quản

lý hữu dụng hơn

C4 Bản thuyết minh báo cáo tài chính

Các chỉ tiêu chủ yếu của báo cáo thuyết minh: được trình bày theo 7 nhóm:

1 Đặc điểm hoạt động của đơn vị

2 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán

3 Chuẩn mực và chế độ kế toán áp dụng

4 Các chính sách kế toán áp dụng

5 Thông tin bổ sung các khoản mục trình bày trong bảng cân đối kế toán

6 Thông tin bổ sung các khoản mục trình bày trong báo cáo kết quả kinh doanh

7 Thông tin bổ sung các khoản mục trình bày trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bản thuyêt minh báo cáo tài chính là bảng giải trình chi tiết

về hiện trạng, sự biên động của các chỉ tiêu tài chính tổng hợp trong các báo cáo tài chính khác và xem xét những chỉ tiêu tài chính cơ bản của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo nhằm cung cấp

Chương 1: Tổng quan vế Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

ĐỌC VÀ PHẦN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

thêm tư liệu chi tiết, thông tin hướng dẫn, giải thích cần thiêt cho

những đối tượng đọc báo cáo tài chính doanh nghiệp

1.2 MỤC TIÊU, CHỨC NĂNG PH ÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài ch ín h doanh n gh iệp

Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là tổng thể các

phương pháp được sử dụng để đánh giá thực trạng năng lực tài

chính, xu hướng diễn biến các hoạt động tài chính doanh nghiệp

thông qua các thông tin được trình bày trên các báo cáo tài chính,

cung cấp cho nhà quản lý và những đối tượng quan tâm cơ sở để

đánh giá và dự đoán về tài chính của doanh nghiệp, từ đó có các

quyết định phù hợp với lợi ích của họ

1.2.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài ch ín h doanh n gh iệp

Mỗi chủ thể quản lý có quan hệ kinh tế với doanh nghiệp ở

phạm vi và góc độ khác nhau, do đó lợi ích của họ gắn với doanh

nghiệp cũng khác nhau Xác định rõ lợi ích của mỗi chủ thể quản

lý gắn với hoạt động tài chính của doanh nghiệp cho phép các nhà

phân tích xác định được mục tiêu phân tích tài chính doanh

nghiệp gắn với từng chủ thể quản lý, từ đó xác định nội dung phân

tích thích hợp Các chủ thể quản lý quan tâm tới doanh nghiệp

gồm 2 nhóm chính: Những người có lợi ích trực tiếp như: Các nhà

quản lý doanh nghiệp (Hội đồng quản trị, ban giám đốc, các bộ

phận quản lý chức năng); Chủ sở hữu, nhà đầu tư, Các nhà cho

vay, nhà cung cấp, khách hàng, công nhân viên, và những chủ

thể có lợi ích gián tiếp như: các cơ quan quản lý chức năng: Thuế,

tài chính, thông kê Mục tiêu của từng nhóm đối tượng cụ thể

như sau:

* Các nhà quản lý doanh nghiệp:

S Đánh giá kết quả thực hiện các chính sách tài chính sau

mỗi chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, phát hiện kịp thòi các nguy cơ rủi ro tài chính trong doanh nghiệp

s Hướng các quyết định của Ban giám đốc, hội đồng quản trị

theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp ổn định và phát triển

s Dự báo xu hướng hoạt động tài chính của doanh nghiệp.

s Kiểm tra, kiểm soát hiệu lực hoạt động quản lý trong việc

thực hiện các mục tiêu tài chính của doanh nghiệp

* Các nhà đầu tư phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp nhằm mục đích lựa chọn cơ hội đầu tư để sinh lòi và đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư của họ Nhà đầu tư thường lựa chọn các doanh nghiệp có năng lực kinh doanh và tình hình tài chính ổn định cho dù môi trường kinh doanh có biến động như thế nào Nội dung phân tích thường là: đánh giá triển vọng của doanh nghiệp, khả năng sinh lòi, chính sách phân phôi lợi nhuận và mức độ chấp nhận rủi ro trong kinh doanh, rủi ro tài chính

* Ngưòi cho vay phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp cũng nhằm mục đích an toàn và sinh lời cho mỗi đồng vốn của họ

Do đó, phân tích tài chính đối vói người cho vay chủ yếu là xác định khả năng trả nợ (gốc và lãi) của doanh nghiệp Tuy nhiên, phân tích với những khoản cho vay dài hạn và những khoản cho vay ngắn hạn có những nét khác nhau

s Cho vay ngắn hạn: người cho vay quan tâm đến tình hình

sinh lời vôn đầu tư, khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

Đ Ọ C VÀ PHẢN TÍCH BẢO CẢO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 'liọ

í

s Cho vay dài hạn: ngưòi cho vay quan tâm đên chiên lược

đầu tư dài hạn, tính ổn định của nguồn tài trợ, khả năng hoàn trả, ị

khả nảng sinh lòi của doanh nghiệp, triển vọng của doanh nghiệp I

Jắtrong tương lai

doanh nghiệp nhằm để kiểm tra, đánh giá, xếp hạng doanh

nghiệp về tình hình chấp hành chế độ quản lý tài chính, tín

dụng hiện hành, từ đó đưa ra các biện pháp quản lý hợp lý đê

các doanh nghiệp có điều kiện phát triển , cơ quan th u ế phân

tích báo cáo tài chính nhằm kiểm tra việc chấp hành, thực hiện

các chính sách, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước, thấy

•ilỊỊí

được điểm chưa hợp lý trong các luật thuế, quy trình và thủ tục

tính, nộp, hoàn, miễn thuế cho doanh nghiệp, đánh giá khái quát

tình hình tài chính để lựa chọn đối tượng thanh tra, kiểm tra

thuế, phát hiện những bất cập trong chính sách thuế để kiến nghị

sửa đổi, bổ sung, cải cách hợp lý, kịp thòi tạo điều kiện nuôi dưỡng

và phát triển nguồn thu bền vững cho ngân sách

|[

Tóm lại, phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là công cụ

hữu hiệu được các chủ thể quản lý sử dụng để nhận thức rõ tình

hình tài chính của doanh nghiệp, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu,

triển vọng của doanh nghiệp, giúp họ lựa chọn và đưa ra được

những quyết định phù hợp vối mục đích mà họ quan tâm

]Ị

1.2.3 Chức n ăn g củ a p h â n tíc h báo cáo tà i ch ín h

d oan h n g h iệp

tài chính doanh nghiệp là cơ sở để kiểm soát các mục tiêu đã đặt

ra đồng thòi cung cấp thông tin cho các quyết định điều chỉnh

hoạt động tài chính doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính

doanh nghiệp phải làm rõ những vấn đề như: quá trình tạo lập,

huy động, phân phối và sử dụng vốn ở doanh nghiệp diễn ra như

thế nào, kết quả hoạt động kinh doanh của mỗi thời kỳ có đạt các

mục tiêu đặt ra, các chính sách tài chính hoạch định có phù hợp

hay không?

trong những công cụ không thể thiếu được trong điều hành hoạt

động của doanh nghiệp cũng như các chủ thể quản lý có liên quan

Dự báo và cảnh báo hoạt động tài chính của doanh nghiệp đúng

đắn, kịp thòi giúp các chủ thể quản lý chủ động, sớm đưa ra

những quyết định và giải pháp thích hợp để chóp lấy cơ hội, đồng

thòi ngăn ngừa những thiệt hại có thể xảy ra Ngược lại, nếu dự

báo sai khiến các chủ thể quản lý lúng túng, bị động trong các

quyết định Thông tin dự báo về tài chính doanh nghiệp cần được

coi là nguồn lực vật chất quan trọng của mỗi chủ thể quản lý Dự

báo tài chính doanh nghiệp được coi là hạt nhân trong kế hoạch

hành động của doanh nghiệp Để thực hiện được chức năng này,

phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp cần sử dụng sô" liệu

trong các báo cáo tài chính của nhiều thòi kỳ, kết hợp với những

nhận thức về điều kiện, đặc thù hoạt động cụ thể của doanh

nghiệp, thông tin dự báo về diễn biến của tình hình kinh tế quốc

tế, trong nước, ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh để hoạch định

các chính sách tài chính, chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp

theo từng mục tiêu, kê hoạch cụ thể phù hợp với từng giai đoạn

của chu kỳ hoạt động kinh doanh

hoạt động hêt sức phức tạp, mỗi hoạt động kinh tế đều ẩn chứa các

môi quan hệ kinh tê ràng buộc lợi ích và trách nhiệm của doanh

nghiệp với các bên liên quan Trong đó có những môi quan hệ ngoại

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

Đ Ọ C VẢ PHẨN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

sinh khiến doanh nghiệp cũng như các đối tượng liên quan luôn phải đối mặt với nguy cơ rủi ro Phân tích báo cáo tài chính giúp doanh nghiệp và các đô! tượng liên quan nhận thức được hình thức, nội dung, tính chất và xu hướng phát triển của các quan hệ kinh tê tài chính, phát hiện kịp thòi những quan hệ kinh tế vượt qua khả năng kiểm soát của doanh nghiệp, những nguy cơ tiềm ẩn, những dấu hiệu bất thường không lường hết trong dự báo ban đầu để có

thể sử dụng các biện pháp điều chỉnh các mốỉ quan hệ kinh tê đó

hoặc tác động vào mối quan hệ kinh tế nội sinh để giảm thiểu

những thiệt hại Chức năng điều chỉnh được sử dụng một cách hữu

dụng đảm bảo doanh nghiệp có cơ hội tăng trưởng bền vững trước

những biến cố xảy ra từ các tác nhân bên ngoài.

1.3 NGUYÊN TẮC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Để đảm bảo chất lượng của thông tin phân tích cung cấp cho

các chủ thể quản lý, phân tích tài chính cần quán triệt các nguyên

tắc cơ bản sau:

* N g u y ên tắ c tru n g th ự c và trá ch n h iệ m

tế lành mạnh đảm bảo sự bình đẳng và hợp tác bền vững giữa các

bên có liên quan Các thông tin phân tích về thực trạng tình hình

tài chính doanh nghiệp cần phải được trình bày một cách trung

thực theo phương châm: ‘Thà không cung cấp gi còn tốt hơn là cung

cấp thông tin gian lận” Để đảm bảo được nguyên tắc này đòi hỏi

các chủ thể phân tích phải đứng ở vị trí trung lập khi phân tích báo

cáo tài chính doanh nghiệp, không bị ánh hào quang bởi hình ảnh

thành đạt hay bị những định kiến về sai lầm đã qua của doanh

nghiệp chi phối ý kiến đánh giá Nếu có bất cứ dấu hiệu nào ảnh

hưởng tới tính trung thực khi phân tích báo cáo tài chính của đơn vị

thì chủ thể phân tích không nên tham gia vào công tác phân tích

báo cáo tài chính doanh nghiệp Mặt khác, nguyên tắc trung thực

cũng đòi hỏi thông tin phân tích về báo cáo tài chính của doanh

nghiệp cần trình bày một cách dễ hiểu đảm bảo cho mỗi chủ thê

quản lý - những người có quan hệ kinh tế, có lợi ích gắn với doanh

nghiệp - điểu hiểu đúng nội dung cơ bản những thông tin này

kỷ luật cơ bản đối với chủ thể phân tích báo cáo tài chính doanh

nghiệp Thực thi công tác phân tích một cách có trách nhiệm cho

phép lý giải các kết luận, các ý kiến đề xuất một cách chặt chẽ và

khoa học, thông tin tư vấn có tính khả thi và mang lại hiệu quả

cao cho ngươi sử dụng, đồng thòi cũng cam kết trách nhiệm của

nhà phân tích với các chủ thể quản lý về nguồn gốc, chất lượng

thông tin cung cấp

Việc đảm bảo nguyên tắc trung thực và trách nhiệm trong

phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp không thể làm thay đổi

thực chất hệ thông tài chính của doanh nghiệp hay những rủi ro

tiềm ẩn của từng hệ thông tài chính này Nó không thể ngăn ngừa

được sự phá sản của doanh nghiệp, nhưng nó có thể trợ giúp các

chủ thể quản lý bằng cách nâng cao chất lượng ra quyết định,

quản lý và kiểm soát rủi ro, dự đoán và đánh giá được các sai lầm

của doanh nghiệp làm giảm bớt khả năng gây sốc, bế tắc cho các

chủ thể quản lý

* N guyên tắc cu n g cấp th ôn g tin th ích hợp

Khi các chủ thể quản lý nhận thức được thông tin là một

nguồn lực tài chính cơ bản thì quá trình săn lùng những thông tin

thích hợp cho việc ra quyết định ngày càng quyết liệt Cung cấp

thông tin thích hợp là mệnh lệnh của mỗi chủ thể quản lý nên

được coi là nguyên tắc cơ bản hay mục tiêu của phân tích báo cáo

tài chính Thông tin là thích hợp khi'nó đảm bảo chất lượng cho

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phôn tích báo cáo tài chính

ĐỌC VÀ PHÂN TÍCH BẢO CÁO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

các quyết định kinh tế của người sử dụng, giúp họ thấy rõ được các hoạt động đã, đang và sẽ xảy ra hoặc giúp họ xác nhận hay điều chỉnh những đánh giá trước đó Để thực hiện được nguyên tắc cung câp thông tin thích hợp trong quá trình phân tích báo cáo tài chính vấn đề cơ bản là các thông tin trình bày trên các báo cáo phân tích thực sự có thể so sánh được vối nhau Muôn vậy, các chủ thể phân tích cần thực hiện được 3 yêu cầu cơ bản:

+ Cần đảm bảo tính nhất quán về phương pháp lập và ghi nhận các chỉ tiêu: doanh thu, chi phí trong các báo cáo tài chính sử dụng để phân tích Vì doanh nghiệp có thể trì hoãn hoặc đẩy nhanh việc ghi nhận chi phí để thay đổi lợi nhuận hiện tại Do đó, nhà phân tích phải xem xét lí do thay đổi các ước tính, các cách ghi nhận chi phí, các ưốc tính kê toán Chủ thể phân tích cần so sánh các ước tính của doanh nghiệp với các DN khác trong ngành Ví dụ: chi phí bảo hành ước tính của DN nhỏ hơn các DN khác có thể là do

chất lượng sản phẩm cao hơn hoặc cố tình ghi nhận thấp đi.

+ Đảm bảo tính nhất quán của các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định, phương pháp kế toán hàng tồn kho trong các báo cáo tài chính phân tích: các phương pháp tính khấu hao tài sản cố' định, phương pháp kế toán hàng tồn kho khác nhau sẽ ảnh hưởng đến chi phí và kết quả của doanh nghiệp, phương pháp khấu hao cũng có thể được doanh nghiệp lựa chọn làm công cụ để hoãn thuế Phương pháp kế toán hàng tồn kho khác nhau không chỉ ảnh hưởng đến báo cáo kết quả kinh doanh mà còn ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán khiến cho giá trị tài sản thuần có thể tăng hoặc giảm

+ Phân biệt hoạt động kinh doanh và hoạt động khác: Ví dụ như thu nhập từ đầu tư và lỗ, lãi mua bán chứng khoán của một doanh nghiệp phi tài chính không phải là hoạt động kinh doanh thông thường, nhưng đối với các công ty kinh doanh chứng khoán

nó lại được coi là hoạt động kinh doanh thông thường Nhà phân

tích còn cần phải bóc tách các hoạt động bất thưòng, những ảnh

hưởng của việc thay đổi các ước tính kế toán (tức là sẽ không tái

diễn trong các kì tới) để dự báo kết quả kinh doanh trong tương lai

Những yêu cầu cơ bản này thực sự cần thiết khi phân tích

báo cáo tài chính của các công ty khác nhau và báo cáo tài chính

của một công ty nhưng có sự thay đổi về chính sách kế toán giữa

Điều kiện so sánh: Phải có ít nhất hai chỉ tiêu, các chỉ tiêu

khi so sánh với nhau phải đảm bảo thông nhất về nội dung kinh

tê, về phương pháp tính toán, về thòi gian và đơn vị đo lường

Xác định gốc so sánh: Tuỳ thuộc vào mục đích, nội dung

phân tích để lựa chọn cho phù hợp Nếu phân tích để đánh giá xu

hướng biên động của chỉ tiêu thì gốc so sánh là chỉ tiêu kỳ trưóc

hay nhiều kỳ trước của hệ thông báo cáo tài chính nhiều kỳ Nếu

muôn xác định vị trí của doanh nghiệp thì gốc so sánh là chỉ tiêu

bình quân của nhóm doanh nghiệp mà doanh nghiệp muôn xác

định vị trí của mình trong đó hoặc chỉ tiêu của doanh nghiệp có

thành tích tốt nhất

Kỹ thuật so sánh: Có thể so sánh bằng sô" tuyệt đôi hoặc sô"

tương đôi theo thòi gian, theo không gian, kết quả so sánh là đốĩ

tượng cụ thể của phân tích

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

ĐỌC VÀ PHÂN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP I

- Kỹ thuật phân tích ngang: là sự so sánh về lượng trên cùng I một chỉ tiêu để xác định chênh lệch tuyệt đối và tương đốì

- Kỹ thuật phân tích dọc: là việc xem xét tỷ trọng của từng bộ

phận trong tông thê quy mô chung

II

- Kỹ thuật phân tích qua hệ sô": là xác định và xem xét các chỉ

tiêu dưới dạng phân sô" (các chỉ tiêu hệ sô", tỷ số, tỷ suất) để thấy được

mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thông báo cáo tài chính

* Phương p h á p p h ả n chia (hay còn gọi là phương pháp chi tiết)

Phương pháp này là nhằm xác định trọng điểm của công tác quản lý Để phân chia được thì phải có tiêu thức phân chia, với mỗi tiêu thức phân chia khác nhau ta lại có nhóm đốì tượng phân ; tích khác nhau, đáp ứng các mục đích khác nhau

Phân chia theo thời gian: đó là việc phân chia quá trình và

kết quả kinh tế theo trình tự thời gian phát sinh để đánh giá xu hưống biến động, tính chu kỳ, thời vụ của các hoạt động tài chính doanh nghiệp

Phân chia theo không gian là việc phân chia quá trình và kết

quả kinh tế theo địa điểm phân tích để đánh giá mức độ tiên tiến hay lạc hậu của mỗi bộ phận trong tổng thể đa thứ bậc, ví dụ doanh thu bán hàng theo khu vực, theo bộ phận

Phân chia theo yếu tố cấu thành là việc phân chia chỉ tiêu tài

chính theo các bộ phận cấu thành, ví dụ: Nợ ngắn hạn: quá hạn, sắp đến hạn

* Phương p h á p liên hê đôi chiếu

Khi đánh giá các hoạt động tài chính doanh nghiệp cần chú ý đến các mối liên hệ: nội tại hay ngoại sinh, xuôi hay ngược, ổn định hay biến động để có những đánh giá khách quan, đầy đủ, thích hợp

l,4.2o Phương pháp p h â n tích n h â n tô

nhăn tô

s Phương pháp thay thế liên hoàn:

Điều kiện áp dụng: Khi các nhân tố ảnh hưởng có quan hệ

tích hoặc thương hoặc cả tích và thương với chỉ tiêu phân tích

Nội dung: Các nhân tô" ảnh hưởng tích, thương hoặc cả tích

và thương sô" vối các chỉ tiêu phải sắp xếp theo trình tự cứ nhãn tô"

sô" lượng đứng trước, nhân tố chất lượng đứng sau, chủ yếu rồi đến

nhân tô" thứ yếu

Lần lượt thay thế từng nhân tô" một theo trình tự đã sắp xếp,

nhân tô" nào đến lượt thay thế thì lấy giá trị thực tế từ đó, còn các

nhân tô" chưa đến lượt thay thế giữ nguyên giá trị kỳ gốc, sau mỗi

lần thay thế phải tính ra kết quả, lấy kết quả đó trừ đi kết quả

trước đó Chênh lệch tính được chính là mức độ ảnh hưởng của

nhân tố vừa được thay thế Có bao nhiêu nhân tố thì thay thế bấy

nhiêu lần, tổng mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đúng bằng đối

tượng cụ thể của chỉ tiêu phân tích

s Phương pháp sô" chênh lệch

Điêu kiện áp dụng: Các nhân tô" có quan hệ tích sô" với chỉ tiêu.

Nội dung: Trình tự sắp xêp các nhân tô" ảnh hưởng tương tự

phương pháp thay thê liên hoàn Muôn xác định mức độ ảnh

hưởng của nhân tô nào ta chỉ cần lấy chênh lệch giữa thực tế vối

kỳ gôc cả nhân tô đó nhân với giá trị thực tê của các nhân tô" đứng

trước, giá trị kỳ gôc của các nhân tô" đứng sau Tổng mức độ ảnh

hưởng của các nhân tô đúng bằng đối tượng cụ thể của chỉ tiêu

phân tích

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài c hír.h và phân tích báo cáo tài cỉhiính

ĐỌC VÀ PHẦN TÍCH BẢO CẢO TẢI CHÍNH DOANH NGHIỆP

S Phương phốp cân đôl

Điều kiện áp dụng: Khi các nhân tô" ảnh hưởng có quan hệ

tổng hiệu với chỉ tiêu

Nội dung: Muốn xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tô" nào

chỉ cần tính chênh lệch giữa thực tế với kỳ gốc của nhân tô" đó Tổng mức độ ảnh hưởng của các nhân tô" đúng bằng đôi tượng cụ thể của chỉ tiêu phân tích

s Phương pháp phân tích ảnh hưởng của nhân tô" (hay

phương pháp phân tích tính chất ảnh hưởng của nhân tô)

Chỉ rõ xu hướng tác động của nhân tô" đến chỉ tiêu (thuận

chiều, ngược chiều, tỷ lệ nghịch, tỷ lệ thuận, )

Nguyên nhân tác động đến chỉ tiêu là do chủ quan hay khách

quan

Đánh giá tác động đó là tích cực hay tiêu cực hợp lý hay chưa

hợp lý

Ý nghĩa của việc nghiên cứu nhân tô" ảnh hưởng đốỉ với công

tác quản lý của doanh nghiệp

CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.5.1 Lập k ế h o ạch p h â n tích

- Định kỳ hoặc đột xuất tiến hành công tác phân tích báo cáo

tài chính của đơn vị theo yêu cầu của các chủ thể quản lý

- Thành lập tổ công tác phân tích nếu đơn vị không có bộ

phận phân tích chuyên trách Cụ thể hoá yêu cầu của chủ thể

quản lý theo các nội dung phân tích cụ thể Phân công, phân

nhiệm cho từng cá nhân và tiến độ thực hiện công tác phân tích

Chương 1: Tổng quan về Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính

- Xác định phạm vi phân tích: nguồn tài liệu phân tích, thòi gian, không gian liên quan đến các nội dung phân tích

- Thòi gian, tiến độ thực hiện công tác phân tích

- Kinh phí, sự phôi hợp của các bộ phận thực hiện phân tích1.5.2 Thực hiện phân tích

- Sưu tầm, lựa chọn & kiểm tra sô"liệu, tài liệu v.v

- Vận dụng các phương pháp phân tích để thực hiện các nội dung phân tích nhằm đạt được các mục tiêu phân tích theo kế hoạch

- Xử lý các vấn đề phát sinh ngoài dự kiến

1.5.3 Kết th ú c công tác phân tích

- Lập báo cáo phân tích: Báo cáo phân tích là sản phẩm của quá trinh phân tích Để sản phẩm này đáp ứng tối đa nhu cầu của ngưòi sử dụng thì báo cáo phân tích cần trình bày ngắn, gọn và thích hợp những vấn đề chính đã đặt ra trong kế hoạch được phê duyệt bởi chủ thể quản lý Thông thường báo cáo phân tích gồm 4 phần cơ bản sau:

1 Tiêu đề: Báo cáo phân tích tài chính công ty các tiêu thức

khác như 1 văn bản thông thường

2 Nội dung: Diễn giải và kết luận về các vấn để tài chính

doanh nghiệp theo kế hoạch phân tích

3 Nơi nhận: Chủ thể quản lý.

4 Người lập báo cáo: Ký và ghi rõ chức danh, họ tên.

- Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích, gửi báo cáo cho chủ thể quản lý

- Tổng kêt, rút kinh nghiệm công tác phân tích

Chương 2: Đọc và phân tích Bâng cân đối kề toán

Đ Ọ C VÀ PHÂN TÍCH BẢNG CÂN Đ ố i KẾ TOÁN

2.1 BẢNG CÂN ĐỐI KỂ TOÁN (CĐKT) VÀ ĐỌC BẢNG

C Đ K T

2.1.1 Bảng cân đôi kê to á n (B01 BN)

Bảng cân đối kế toán là BCTC chủ yếu, phản ánh tổng quát toàn bộ tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản của DN tại một thòi điểm nhất định

Nội dung của Bảng CĐKT thể hiện qua hệ thông chỉ tiêu phản ánh tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản Các chỉ tiêu được phân loại, sắp xếp thành từng loại, mục và chỉ tiêu cụ thể phù hợp với yêu cầu của công tác quản lý

Bảng CĐKT được chia làm 2 phần là phần “Tài sản” và phần

“Nguồn vồn” Các chỉ tiêu phản ánh trong phần “Tài sản” được sắp xếp theo nội dung kinh tê của các loại tài sản của doanh nghiệp, được trình bày theo trình tự tính thanh khoản của tài sản giảm dần Các chỉ tiêu phản ánh trong phần “Nguồn vốn” được sắp xếp theo từng nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp, được trình bày theo trình tự tính cấp thiết phải thanh toán giảm dần

Bảng CĐKT có mẫu như sau:

ĐỌC VÀ PHẨN TÍCH BẢO CẢO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Đơn vị: Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC ngày

20/03/2006 của Bộ trưởng BTC, bổ sung theo thông tư 244 ngày 31/12/'2009 của Bộ tài chính

Số đầu năm

I- Tiền và các khoản tương đương tiền 110

2 Các khoản tương đương tiền 112

II- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120

2 Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư

1 Phải thu của khách hàng 131

2 Trả trước cho người bán 132

3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 133

4 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng

5 Các khoản phải thu khác 135 V.03

Chương 2: Đọc và phân tích Bảng cân đốỉ kế toán

minh

Số cuối năm

Số đầu năm

6 Dự phòng các khoản phải thu ngắn hạn

2 Thuế GTGT được khấu trừ 152

3 Thuế và các khoản phải thu Nhà nước 154 V.05

4 Tài sản ngắn hạn khác 158

I- Các khoản phải thu dài hạn 210

1 Phải thu dài hạn của khách hàng 211

2 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 212

2 Phải thu nội bộ dài hạn 213 V.06

3 Phải thu dài hạn khác 213 V.07

4 Dự phòng phải thu dải hạn khó đòi (*) 219

1 Tài sản cố định hữu hình 221 V.08

- Giá trị hao mòn iuỹ kế 223

2 Tài sản cố định thuê tài chính 224 V.09

Đ Ọ C VẢ PHẦN TÍCH BẢO CẢO TẦi CHÍNH DOANH NGHIỆP

Thuyết minh

S ố cuối năm

S ố đầu năm

- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 242

IV- Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250

IĐ ầ u t ư v à o công ty con 251

2 Đầu tư vào côna ty liên kết, liên doanh 252

4 Dự phòng giảm giá CK đầu tư dài hạn (*) 259

1 Chi phí {rả trước dài hạn 261 V.14

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 V.21

2 Phải trả cho người bán 312

3 Người mua tra tiền trước 313

4 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 314 V.16

5 Phải trả người lao động 315

.