Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Sở giao dịch I Ngân Hàng Công Thương Việt Nam

Chương 1: Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam. Chương 2: Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam.

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .5 CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SỞ GIAO DỊCH I NHCT VIỆT NAM .1 1.1. Tổng quan hoạt động kinh doanh tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam .1 1.1.1. Quá trình hình thành phát triển: 1 1.1.2. Tổng quan về hoạt động kinh doanh của chi nhánh giai đoạn 2005- 2008: 3 1.2. Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Sở Giao Dịch I – NHCT Việt Nam: 8 1.2.1. Vai trò của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn 8 1.2.2. Căn cứ thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chi nhánh: 8 1.2.3. Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn: .13 1.2.4. Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn: 21 1.2.5. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn: .28 1.2.6. Minh họa một dự án cụ thể về thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Sở Giao Dịch I NHCT Việt Nam 43 1.3. Đánh giá thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Sở Giao Dịch I NHCT Việt Nam: .58 1.3.1. Những kết quả đạt được 58 1.3.2. Những hạn chế 60 1.3.3. Nguyên nhân .66 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SỞ GIAO DỊCH I NHCT VIỆT NAM .71 SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 2.1. Định hướng hoạt động của Sở Giao Dịch I trong thời gian tới 71 2.1.1. Định hướng phát triển chung của Sở giao dịch I NHCT Việt Nam .71 2.1.2. Định hướng cho công tác thẩm định tài chính dự án 74 2.2. Một số giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở Giao Dịch I NHCT Việt Nam .75 2.2.1. Nâng cao nhận thức đối với công tác thẩm định 75 2.2.2. Hoàn thiện phương pháp thẩm định dự án đầu tư .76 2.2.3. Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án 77 2.2.4. Nguồn thông tin phục vụ cho quá trình thẩm định tài chính dự án cần phong phú và đảm bảo độ chính xác cao hơn .82 2.2.5. Nâng cao chất lượng cán bộ thẩm định tài chính dự án 83 2.2.6. Đổi mới, đầu tư nâng cấp trang thiết bị, công nghệ thông tin phục vụ cho quá trình thẩm định tài chính dự án .85 2.3. Một số kiến nghị nhằm góp phần hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Sở Giao Dịch I – NHCT Việt Nam 86 2.3.1. Kiến nghị với chính phủ và các bộ ngành liên quan .86 2.3.2. Kiến nghị với NHNN và NHCT Việt Nam .87 2.3.3. Kiến nghị với chủ đầu tư .89 KẾT LUẬN .90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .91 SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT • NHCT : Ngân hàng công thương • NHNN : Ngân hàng Nhà nước • NHTM : Ngân hàng thương mại • HĐQĐ : Hội đồng quản trị • DN : Doanh nghiệp • QĐ : Quyết định • MMTB : Máy móc thiết bị • TSCĐ : Tài sản cố định • KHCB : Khấu hao cơ bản SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU • Bàng 1.1: Nguồn vốn huy động giai đoạn 2005 – 2008 • Bảng 1.2: Hoạt động sử dụng vốn giai đoạn 2005-2008 • Sơ đồ 1.1: Quy trình thẩm định dự án đầu tư • Bảng 1.3: Tổng mức đầu tư chi tiết của dự án • Bảng 1.4: Tiến độ giải ngân nguồn vốn của dự án • Bảng 1.5: Khấu hao cơ bản hàng năm của dự án • Bảng 1.6: Dòng tiền hàng năm của dự án • Bảng 1.7: Phân tích độ nhạy của dự án • Bảng 1.8: Cân đối trả nợ của dự án • Bảng 1.9: Kế hoạch trả nợ ngân hàng của dự án Cơ sở tính lãi: Lãi suất cho vay 9,5% • Bảng 1.10: Kế hoạch trả nợ vốn vay của dự án Cơ sở tính lãi: Vay nhập máy móc thiết bị 7.5% SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam đang ngày một phát triển và tăng trưởng ổn định, tốc độ tăng trưởng bình quân trong những năm qua xấp xỉ 7% là một mức tăng trưởng cao trong khu vực, để được kết quả đó không thể không nhắc tới sự đóng góp của hệ thống các NHTM Việt Nam. Luôn được coi là kênh dẫn vốn chủ đạo của nền kinh tế các NHTM nói chung đang ngày một chú trọng nhiều hơn đến hoạt động cho vay theo dự án không chỉ đối với các dự án của Nhà nước mà cả các dự án của các doanh nghiệp lớn nhỏ Vì vậy mà tỷ trọng nguồn thu của hoạt động này luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng dư nợ của các ngân hàng. Để cho vay theo dự án đầu tư các ngân hàng thương mại nói chung cũng như NHCT Việt Nam nói riêng luôn phải tiến hành thẩm định rất nhiều những nội dung về thị trường, kĩ thuật, quản lý, tài chính, kinh tế xã hội…Tuy nhiên trong những nội dung đó thì thẩm định tài chính là nội dung quan trọng nhất và đóng vai trò quyết định đến việc cho vay của các ngân hàng. Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn luôn được các ngân hàng đặc biệt quan tâm và không ngừng nâng cao chất lượng, tuy vậy bên cạnh những ưu điểm mà công tác thẩm định tài chính dự án nhìn chung đã đạt được thì vẫn còn những hạn chế nhất định. Qua thời gian thực tập tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam do được tiếp xúc trực tiếp với thực tế và nghiên cứu về vấn đề thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại chi nhánh cũng như nhờ sự giúp đỡ tận tình của của giáo viên hướng dẫn PGS. TS Nguyễn Bạch Nguyệt và Ths. Hoàng Thị Thu Hà cùng các cán bộ tại chi nhánh em đã chọn đề tài: " Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Sở giao dịch I Ngân Hàng Công Thương Việt Nam " làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình. SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Ngoài phần mở đầu và kết luận, chuyên đề tốt nghiệp của em được chia làm 2 chương: Chương 1: Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam. Chương 2: Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam. Trong quá trình viết do những hạn chế về mặt kiến thức và kinh nghiệm thực tế nên bài viết của em còn nhiều thiếu sót rất mong được sự cô giáo có thể giúp em xem xét và giúp em hoàn thiện hơn nữa chuyên đề tốt nghiệp này. Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của cô giáo hướng dẫn PGS. TS Nguyễn Bạch Nguyệt và Ths. Hoàng Thị Thu Hà cùng các cán bộ tại phòng khách hàng 1 NHCT Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề tôt nghiệp này! SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SỞ GIAO DỊCH I NHCT VIỆT NAM 1.1. Tổng quan hoạt động kinh doanh tại Sở giao dịch I NHCT Việt Nam 1.1.1. Quá trình hình thành phát triển: Trước năm 1998, ngân hàng công thương Việt nam là một bộ phận của ngân hàng Nhà nước có chức năng thực hiện nhiệm vụ tín dụng với các đơn vị kinh doanh công thương nghiệp. Sau năm 1998, hệ thống ngân hàng việt nam chuyển từ một cấp sang hệ thống ngân hàng hai cấp, tách bạch chức năng quản lý và kinh doanh và theo nghị định 59/CP năm 1998, bộ phận này trở thành một ngân hàng quốc doanh độc lập hoạt động như một ngân hàng thương mại mang tên ngân hàng công thương việt nam. Ngân hàng công thương việt nam được chính thức thành lập theo quyết định số 42/CT ngày14/11/1990 của Chủ tịch hội đồng bộ trưởng(nay là Thủ tướng chính phủ) và được Thống đốc ngân hàng nhà nước ký quyết định số 285/QĐ-nh5 ngày 21/09/1996 thành lập lại theo mô hình tổng công ty nhà nước, theo ủy quyền của thủ tướng chính phủ, tại quyết định số 90/TTG ngày 07/03/1994 nhằm tăng cường tập trung,phân công chuyên môn hóa và hợp tác kinh doanh để thực hiện nhiệm vụ nhà nước giao, nâng cao khả năng và hiệu quả của các đơn vị thành viên và toàn hệ thống ngân hàng công thương Vịêt Nam đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế. Đến nay, hệ thống ngân hàng công thương Việt nam gồm: 1 trụ sở chính, 3 Sở giao dịch, 156 chi nhánh (trong đó có 93 chi nhánh trực thuộc và 63 chi nhánh phụ thuộc), gần 200 Phòng giao dịch, 99 Cửa hàng kinh doanh vàng bạc, 507 quỹ tiết kiệm và có quan hệ với 560 Ngân hàng tại hơn 52 quốc gia. Tính riêng trên địa bàn Hà Nội có 7 chi nhánh trực thuộc là:Ngân hàng công SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A 1 Chuyên đề tốt nghiệp thương (NHCT) Khu vực I Hai Bà Trưng , NHCT Khu vực II Hai Bà Trưng, NHCT Hoàn Kiếm, NHCT Ba Đình, NHCT Chương Dương, NHCT Gia Lâm và 1 sở giao dịch là Sở giao dịch số I Sở giao dịch I NHCT-Việt Nam là một chi nhánh NHTM lớn, là đơn vị hạch toán phụ thuộc của NHCT- Việt Nam, được thành lập lại theo quyết định 134-HĐQT về việc sắp xếp lại tổ chức và hoạt động kinh doanh của Sở Giao Dịch I. Trong những năm: từ 1988 đến tháng 7 năm 1993, Sở giao dịch có tên là trung tâm giao dịch NHCT thành phố. Sau pháp lệnh ngân hàng, thực hiện điều lệ của NHCT-Việt Nam ngày 1/7/1993, Trung tâm giao dịch NHCT thành phố được giải thể và đổi thành Sở giao dịch NHCT Việt Nam như ngày nay. Từ đó Sở giao dịch I có quyền tự chủ trong kinh doanh, có con dấu riêng và được phép mở tài khoản của ngân hàng Nhà nước và các ngân hàng khác. Là một trong 3 sở giao dịch của hệ thống NHCT Việt Nam, Sở giao dịch I, một mặt có chức năng như một chi nhánh của NHCT, thực hiện đầy đủ các mặt hoạt động như một NHTM, mặt khác có một vai trò quan trọng hơn các chi nhánh khác, đây là đơn vị luôn có nguồn vốn lớn bình quân chiếm 20% của toàn hệ thống nên có nhiều lợi thế như chủ động trong hoạt động đầu tư, cho vay và có hoạt động hạch toán nội bộ lớn nhất trong toàn hệ thống. Đây là nơi đầu tiên nhận các quyết định, chỉ thị, thực hiện thí điểm các chủ trương chính sách của NHCT Việt Nam, đồng thời được NHCT Việt Nam uỷ quyền làm đầu mối cho các chi nhánh phía Bắc trong việc thu chi ngoại tệ mặt, séc du lịch, visacard, mastercard . Trong hoạt động kinh doanh của mình, Sở giao dịch số I luôn tìm mọi cách để nâng cao chất lượng kinh doanh và dịch vụ Ngân hàng, đổi mới phong cách làm việc, xây dựng chính sách khách hàng với phương châm: ”Vì sự thành đạt của mọi người, mọi nhà và mọi doanh nghiệp”. SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A 2 Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.2. Tổng quan về hoạt động kinh doanh của chi nhánh giai đoạn 2005- 2008: 1.1.2.1. Hoạt động huy động vốn: Huy động vốn luôn là một trong những hoạt động quan trọng nhất của các ngân hàng thương mại, nó thể hiện được uy tín cũng như là căn cứ để phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Ở Sở giao dịch I cũng vậy vấn đề huy động vốn luôn được quan tâm đúng mức và tình hình huy động vốn trong những năm vừa qua đều ở mức cao. SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A 3 Chuyên đề tốt nghiệp Bàng 1.1: Nguồn vốn huy động giai đoạn 2005 – 2008 Đơn vị: Tỷ đồng Năm Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 Tổng nguồn vốn huy động 16.071 17.448 18.826 17.864 I. Phân theo đối tượng 1 . Tiền gửi DN 10.399 9.859 13.735 12.538 1.1:- VNĐ - Ntệ quy VNĐ 10.229 170 9.721 138 13.332 403 12.332 206 1.2: K kỳ hạn Có kỳ hạn 9.226 1.173 3.362 6.497 3.624 10.111 2.271 10.267 2. Tiền gửi TK 3.220 3.370 3.744 3.584 2.1: - VNĐ - Ttệ quy VNĐ 1.165 2.055 1.336 2.034 1.581 2.163 1.542 2.042 2.2: K kỳ hạn Có kỳ hạn 6 3.214 7 3.363 58 3.686 46 3.538 3. Chứng từ có giá T.đó: kỳ phiếu Trái phiếu Chứng chỉ 688 331 220 137 620 241 379 268 4 264 310 10 300 4. Tiền gửi khác (TCTD+TCKhác) 1.764 3.599 1079 1432 II. Phân theo loại TTệ 1.VNĐ 13.709 14.953 15.270 14.890 2. Ntệ quy VNĐ 2.362 2.495 3.556 2.974 III. Phân theo kỳ hạn 1.Không kỳ hạn 9.231 3.369 3.789 3.207 2.Có kỳ hạn 6.840 14.079 15.037 14.657 Nguồn: Phòng tổng hợp SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A 4 [...]... gian thu h i vốn hợp lý i u này đã chứng minh được công tác thẩm định dự án đầu tư n i chung cũng như thẩm định t i chính dự án đầu tư n i riêng t i chi nhánh là rất tốt SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Chuyên đề tốt nghiệp 8 1.2 Thực trạng thẩm định t i chính dự án đầu tư vay vốn t i Sở Giao Dịch I – NHCT Việt Nam: 1.2.1 Vai trò của công tác thẩm định t i chính dự án đầu tư vay vốn Thẩm định dự. .. đồng ý cho vay hay không đồng ý cho vay và các i u kiện ( nếu có ) vào tờ trình thẩm định cho vay SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Chuyên đề tốt nghiệp 18 1.2.3.2 Quy trình thẩm định t i chính dự án đầu tư Các ngân hàng thương m i tùy theo đặc thù của mình đều thiết lập một quy trình thẩm định t i chính dự án riêng T i Sở giao dịch I NHCT Việt Nam một quy trình thẩm định t i chính dự án được tổ... thiết để đạt được mục tiêu về đầu ra Dự án kết hợp đầu tư chiều sâu, hợp lý hóa quy trình sản xuất và mở rộng nâng công suất: Hiệu quả của việc đầu tư dự án được tính toán trên cơ sở chênh lệch đầu ra, đầu vào lúc trước khi đầu tư và sau khi đầu tư Để đơn giản trong tính toán, đ i v i dự án mà giá trị trước khi đầu tư không chiếm tỷ lệ lớn trong tổng giá trị dự án sau khi đầu tư thì dự án trước khi đầu. .. án sản xuất kinh doanh của dự án, phương án địa i m, kế hoạch triển khai dự án và thẩm định phương diện kinh tế t i chính và khả năng trả nợ o Thẩm định về biện pháp bảo đảm tiền vay o Dựa trên hồ sơ t i sản đảm bảo, cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định t i sản bảo đảm tiền vay tùy thuộc vào biện pháp nhận bảo đảm Đ i v i các t i sản đảm bào khó định giá các cán bộ thẩm định có thể thuê tư vấn – bên... thiếu trong quy trình thẩm định và quyết định cho vay, nó đ i h i một đ i ngũ có trình độ cao, một quy trình thực hiện nghiêm ngặt từ đó m i đảm bảo giảm thiểu t i đa r i ro trong quá trình cho vay của các ngân hàng 1.2.2 Căn cứ thẩm định t i chính dự án đầu tư t i chi nhánh: • Hồ sơ dự án của khách hàng: Tùy vào từng lo i dự án mà các cán bộ thẩm định yêu cầu khách hàng ph i cung cấp các hồ sơ giấy... ra và cũng để tăng độ chính xác trong quá trình thẩm định dự án đầu tư SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A Chuyên đề tốt nghiệp 13 1.2.3 Quy trình thẩm định t i chính dự án đầu tư vay vốn: 1.2.3.1 Quy trình thẩm định chung đ i v i dự án đầu tư Sơ đồ 1.3: Sơ đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư: Khách hàng Phòng khách hàng Phòng quản lý r i ro Ngư i có thẩm quyền quyết định cho vay Nhận hồ sơ Nhận hồ... thẩm định về tổng mức đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư, thẩm định về tỷ suất “r” của dự án, thẩm định về doanh thu chi phí hàng năm của dự án, thẩm định về dòng tiền hàng năn và thẩm định về các chỉ tiêu hiệu quả t i chính cũng như khả năng trả nợ của dự án Sau khi thẩm định về phương diện t i chính cũng như có c i nhìn tổng quan về các mặt pháp lý, thị trường, kĩ thuật, quản lý…của dự án các cán bộ thẩm định. .. đ i v i chủ đầu tư nếu cần thiết ph i có thêm các tư vấn hoặc thuê thêm các chuyên gia quản lý để đảm bảo dự án có độ khả thi cao • Thẩm định phương diện t i chính của dự án Đây là khâu quan trọng nhất trong quá trình thẩm định và có ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định cho vay của chi nhánh Để tiến hành thẩm định phương diện t i chính các cán bộ thẩm định cần tiến hành thẩm định đầy đủ các n i dung thẩm. .. đắn về dự án để đưa ra quyết định đầu tư hoặc cho vay vốn Một số chỉ tiêu được dùng là: • Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng , tiêu chuẩn về cấp công trình do nhà nước quy định hoặc i u kiện t i chính mà dự án có thể chấp nhận được • Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bi trong quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia, quốc tế • Tiêu chuẩn đ i v i lo i sản phẩm dự án mà thi trường đ i h i • Các chỉ tiêu tổng... toán, đòn cân nợ…) của dự án Trong quá trình thẩm định các cán bộ thẩm định có thể tùy vào dự án cụ thể để lựa chọn các bảng tính cần thiết cho quá trình thẩm định. Sau khi tính toán xong các bảng tính cán bộ tín dụng tiến hành phân tích để đưa ra kết quả thẩm định t i chính dự án 1.2.4 Phương pháp thẩm định t i chính dự án đầu tư vay vốn: 1.2.4.1 Các phương pháp thẩm định chung • Phương pháp thẩm định