NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VÀ VIỆC THỰC THỊ CÓ HIỆU QUẢ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

TRUONG 0~1 HQC KINH TE THANH PHO HO CHI MINH -000- D!NG Cu:f CHON NGAN HANG NHA Nu'OC VA v1ec THV'C THI , """ ? , , ~ A. CO HIEU QUA CHINH SACH TIEN TE TRONG CO • • A., ? ~ "'' " """ CHE CUA NEN KINH TE THI TRUONG VIET NAM . . . " -' -' K , , K LUAN AN PHO TIEN SI I<HOA HOC KINH TE . . Thanh phO'H'o Chi Minh- 1995 TRUONG Dl:\1 HOC KINH TE THANH PHD HO CHI MINH -000 . ~·- D!.NG CHi CHON NGAN HANG NHA Nu'oc vA VISe THV'C THI CO HIEU QUA CHfNH SACH TIEN TE TRONG CO • • , ,. ? ~ , , " A. CHE CUA NEN KINH TE THI TRu'ONG VIET NAM • • CHUY:tN NGANH: TAl CHINH, LlfV TH6NG TJtN Tt VA TiN Dl)NG Jlltv ,.,_, i.YI.O SO •• 5.02.09 LU~ AN PH6 TifN Si KHOA HQC KINH 'ft Ngu'ai Hu'dng Dfin Khoa HQc: VG5-FTS Lt YAH Ttl - lJ'Iiank vien lJ'5lJ'tr'lldn Cliink Plitl - 9(guyen 'lly vien !f[9i tfJng Qjuin trj 9t[gan /ia"!f - 9{Jjuyen Vif,n lJ'ntO'ntf Vif,n lJ'iin lJ'~-lJ'in 1Af"!! !J(gan /ia"!f 9(/ia ntrdc Thanh ph6 Wo Chi Minh - 1995 MUC tUC • • LffiMODAU l CHlidNG 1: NGAN HANG TRUNG lJdNG VA. CHiNH S.ACH TIEN Ti;': TRONG Cd CHE THI TRLIONG 4 I. ca cJit THl TRUONG VA VAl TRO CUA NHA NU'dc 4 1. Kinh t€ thi tru'C1ng 4 2. Cd ch€ thi tru'C1ng 5 3. Vai tro cua Nha nude Vi~t Nam trong cd ch€ thj tru'C1ng theo dinh hu'dng xa h()i chu nghla 7 3.1. c{j chi thi truiJng theo djnh huang xfi h¢i chu nghfa 7 3.2. Vai tro crla Nha nuoc Vi~t Nam 1rong c(J che 1hi 1ruiJng 1heo djnh huang xa h9i chu nghfa 8 II. VAI TRO CUA NGAN HANG TRUNG UCING TRONG CCJ ciJt THl TRUL1NG 11 1. H~ thdng Ng§n hang trong cd ch€ thj tru'C1ng: H~ th6ng ng§n hang hai c(p 11 . 2. Vai tro cua Ng§n hang trung u'dng trong cd ch€ thi tru'C1ng 13 3. ~=~ :~ii=u~:::~n; :an:~~:.~i~~.~~.~.~~~~.~~ .~~~~.~~~ 17 ) III. CIDNH SACH TiltN Tit ; 20 1. Khai ni~m 20 2. M~c ti€u cua chinh sach ti~n t~ 21 2.1. Nhflng mt~-c 1ieu cuOi cung crla chfnh sdch 1i'en 1~ 21 2.2. Nhilng mt~-c 1ieu 1rung gian cua chinh sdch 1i'en 1~ 22 2.3. Cdc mt~-c tieu crla chfnh sdch ti'en 1~ 22 2.3.1. Th\fc hi~n vi~ ~n djnh f;fi t.rj d6i n<?i vfi d6i na~ CUll ddn vi U6n t~ 22 2.3.2. Thl,l'c hi¢n t11na trttdnakint6 23 2.3.3. Tt;io con8 fin vi~c 16m 24 2.3.4. H~ ch6 chu k y khdna hoana kinh te 24 3. N()i dung eda ehinh saeh ti~n t~ 26 3 1 C ' ' k · ;;> ' ' ' '"' a 26 . . ung llng va zem soat mac cung ang tzen tr; . 3.2. Chinh sdch tin d~ng doz wJi Ngan sdch Nha nuac 26 3.3. Chinh sdch tin d!!ng dm v{Ji n'en kinh t€. 27 3.4. Chinh sdch qudn ly ngoqi hoz 27 4. C6ng eQ. ki~m soat mli'e eung li'ng ti~n t~ 29 4 1 C " ""' ld A? 't ' ' ·"' a 29 . . ong C/! trf/c tzep em soa mac cung ang tzen tr; 4 2 C " . ' . "" k. L ' ' ' •'-' ta 30 . . ong c~ gwn t1ep km soat mac cung llng t1en r; . 4 .2.1. Dl,t lrit b~l buqc 30 4.2.2. Lru su&ttru chltl kh&u 33 4.2.3. Cons cv. t.hi lrtt<Jna md 36 CHLidNG II: THl/C TR~NG HO~T E>QNG CUA NGAN HANG NHA NLIOC TRONG VI~C THl/C THI CHfNH SACH TIEN T~ (1991-6/1995) 38 I. TmJC mtN Mt)C TIEU CHiNH sAcH TI~N Tt DA DfNH rnJdNG 38 1. Thtte hi~n t6t mQ.e ti~u ehinh saeh ti~n t~ ng~n hc;m 38 2. Nhffng t{}n tl;}i trong qua trlnh thlfe thi ehinh saeh ti~n t~ vira qua .40 2.1. Thieu wing chien lur;c ddm bdo on dinh ti'en t? lau dai-phdi thf/c hi?n lqm phdt"zezo"hay thita nhcJ_n m~t con so lqm phdt nhdt dinh? 40 2.2. Khd nang kiim sodt va kzm che lqm phdt trong tuang lai con nhi'eu kh6 khan 41 II. Till~T L!P QUAN ~ TIN Dl,JNG D6I Vdi NGAN sACH NHA Nudc 43 1. Chtm dt1't phat hfmh ti~n d~ bu d~p thi€u hQ.t Ng§n saeh Nha nude, thi€t eh€ quan h~ tin dQ.ng vdi Ng§n saeh Nha nude 43 2. Nhffng t{}n tl;}i trong qua trlnh ddi mdi quan h~ tin dQ.Dg gifi'a Ng§n saeh Nha nude va N g§n hang Nha nude 44 2.1. Thll~ tin d!!ng crla Ngan hang Nha nuac dOi vai Ngan sdch Nha nuac con dan gidn va kh6ng day drl 44 2.2. Tin df!,ng caa Ngdn hang Nha nu6'c d6'i v6i Ngdn sdch vU'a qua latin df!,ng trf!c tilp va c6 chi'eu hu6'ng ngay cang tang 45 III. D6I Mffi CC1 C~ TIN Dl)NG D6I Vdi N);:N KINH Tt 46 I. Thtte hi~n ddi mdi ed eh€ tin dQ.ng d6i vdi n~n kinh t€ 46 1.1. H? thdng Ngdn hang thu(!flg mqi, td chac tin d~ng dii h1nh thdnh da dt;tng 46 1.2. Hf thdng Ngdn hang thuang mQi, td chile tin d~ng hoq.t d9ng tren CCf sO nguon vdn huy dr)ng va 11/ chju trdch nhi~ V~ hoq.t d9ng cila m?nh 49 1.3. D61 mdi ca ca'u cho vay, tin d~ng dii g6p phan tang trurJng kinh ti. !•••·····························································52 1.4. Blloc dau d61 mm c6ng ngh? ngdn hang tit tilp thj tdi nghi?p v~ huy d9ng vdn, sTl d~ng vdn va djch v~ ngan hang 55 2. Nhfi:'ng t~n ~i trong qua trlnh ddi mCfi tin dl.J-ng d6i veri n~n kinh t€ th<1i gian qua , 56 2.1. Chua ddm bdo ca h9i dong cfeu df cdc ngan hang thu(!flg mqi, t(f chrlc tin d~ng thcJt Sl/ cq.nh tranh nhau 56 2.2. Thilu hiln chien luqc v~ vdn, vi?c huy d9ng vdn va stl d~ng vdn chua hr;p ly, hi?u qud con tha'p 57 2.2.1. Vi¢<; huy d<?na v6n chttnlMl slf hftu hi~u 57 2.2.2. Ce1 c&u v6n cho vl'ly khona he1p ly: : 59 2.2.3. ffi~u qua Clil'l vi~ huy d¢n8 vfi sa d\ID(3 v6n cho ntn kinh l6 COD lhifp: 60 IV. D6I Mdl CHfNH SACH QUAN LY NGOJ}.I H6I. 62 1. Nhfi:'ng klt qua trong qua trmh d6i mcri chinh sach quan ly ngo;:ti h6i. 62 1.1. Xod bo ca cht ty gid hm dodi a'n djnh, chuyfn sang ca cht ty • ' /h • f ,,, ' '' ? l' ? 111 'h' '''(}'' 62 gza 1 Tu'Cing COS";' quan Y CUa lVJ a nu, C 1.2. Thanh lcJp Trung tam giao djch ngoq.i t~, on djnh ty gid hdi dod.i 63 1.3. ffinh thanh thj truiJng ngoq.i t? lien ngdn hang 64 1 4 D _ ?, ' O .lA h ' ? l ' ' d ' ' 67 . • oz mm pnu(!flg t llc quan y vang, a qw . ; . 14.1 OOmC1i phu'C1nalhli'cquanlyvfina. 67 14.2. D& mcli phu'onalhli'c qulin ly da quL 70 1.5. Thifc hifit vi?c qudn ly vay, trd nq nuoc ngoai cua cdc doanh nghi?p 73 2. Nhfi:'ng t~n ~i trong qua trlnh d6i mcri chinh sach quan ly ngo::ti h6i 7 4 2.1. Chua c6 chinh sdch dt! tril ngoQi hm hilu hi?u df c6 thl can thi?p vao thj truiJng ngoq.i t?, wlng m9t cdch thuiJng xuyen lien t~c . 74 2.2. Hogt d9ng cua Thj tntiJng ngogi t~ lien ngan hang con nhi'eu hQn chf!' 7 5 2.3. Chua thf!c hi~ d(iy drl nguyen tdc: "tren ddt nuoc Vi~t Nam chl sil dl:lng d'Ong Vi~t Nam " 76 2.4. Chid¢ qudn ly dd qui chua thcJt Sf! hqp ly va h.flu hi~u ; 76 2.5. Vi~c qudn ly nq vay nuoc ngoai cua cdc doanh nghi~p chua hflu hi?u 77 V. V~N Dl)NG CAC C6NG Cl) GIAN TJJ?:p Dlf KilfM SOAT MU'c CUNG tJ'NG TI~N Tt . 78 \ I. Th~ cbS' h6a cac c6ng C\l d\1' trii' b~t bu()c, Uli su(t tai chiS't kh(u, thj trttcsng md 78 1.1. Thi chih6a cong Cl:l df! tnl bdt bu¢c . 78 1.2. Thi chih6a cong Cl:llili surft tdi chiet kha'"'u 82 2 . ~~:n::l:: :~::::: ::~-~~~·~;~~-~~~-~~~~-~~·~~:·~:;·::~·······85 ) cung li'ng ti~n t~ 86 2 .1. Hgn mac tin dl:lng win con duqc Ngdn hang Nha nuoc sil dl:lng 86 2.2. DI! trfl bdt bu¢c chua thf!c sf! la cong Cl:l kiim sodt mac cung ling ti'en t? c6 hi?u qud 87 2.2.1 Vai t.ro cull d\[trftbM bu¢c chtre. dU'<;1c nMn tht!c di1ydu : 87 2.2.2. Cc1 cBu vfi d6i tll'<;ma phru thvc hi~ dvtrftbM bu<?c chtre. hqp 1)' 88 2.2.3. Vi¢c cMp hfinh d\[ tril' btit bu<?c CUll ctic na&n hfina thU'dna m~. t6 cht!c tin d\].na khona di1y du 88 2.2.4. D1;r tril' bAt bu<?c t\[ ben th&n co nhil'na ()ieri h~n nMt cf!nh 89 2.3. Lili suai tdi chiet kha'u chua la cong Cl:l kiim sodt c6 hi~u qud mlic cung ling ti'en 1? ~ 90 2.3.1 Tru chitt kMu vfi lal su&t Uii chitt kh&u chtre. th~ hi~ di1y du vai tro nall'c1i cho Yll y cu6i ctlns cull Na&n hfing Nhfi nU'& 90 2.3.2. Ole na&n hfina thll'dna m~L t6 chti'c tin d\ln8 co th~ d6i pho veri cona C\].lru suBt tru chid khBu CUll Na&n hfina Nha nU'dc 90 2.3.3. Lru su&t tru chiet kMu chtre. pMn anh dlinalru su8t Uli trll'c1n& choolfi lru su&t chi d~o 91 2.4. Thi truiJng miJ chua thcJt sl{ La cong Cl:l di Ngan hang Nha nuoc k . ,.? ' ' ' '"' a 91 zem soat nzac cung ang tzen 1F CHVdNG Ill: NHO'NG BISN PHAP CHU YEU E>E NGAN HANG NHA NVOC HOAN THieN VA THl,IC THI c6 Hleu ., # , ~ A QUA CHINH SACH TIEN Tl;: 92 DAN NH!P CHO NHUNG KI:a'N NGHJ 92 II. CAC QUAN DI1fM CHUY:tfN D6I CO cJ:It HO~ T D(>NG CUA NGAN HANG NHA NV de v A cHiNH sA.cH niiN T~ Mdi too 1. K€ thil'a c6 sang ~o phu h<;lp vdi b6i canh chinh tr.j-kinh t€-xa h{>i Vi~t Nam 100 2. Vi~c ddi mdi cd che'ho~t d{>ng cda Ngan hang Nha nu'dc va Chinh sach ti'en t~ phlH dam bao stt 6n dP1h chinh tri-xa h{>i va tang trttdng cda n'en kinh te'Vi~t Nam 105 3. Thttc hi~n chinh sach ti'en t~ mdi d~ng thC1i phai dam bao quy'en chd d{>ng thttc thi chinh sach ti'en t~ cua Ngan hang Nha nu'dc 1 08 4. Ngan hang Nha nu'dc phai Ia ngan hang cda t!t ca ngan hang thu'dng m~i, td chU'c tin dt}.ng 11 0 III. =~~r:.~.~-~ ~~-~~ ~~~ ~~~-~-~~~-~ ~-~~-~~~~ ~-~~ ·· m} 1. Thttc stt phan bi~t hai chU'c nling quan 1y Nha nu'dc va kinh doanh ( ti'en t~, tin dv.ng, dich vt}. ngan hang 112 : 2. Hlnh thanh Ngan hang Nha nude Khu vlJ.'c 113 \. 3. E>ify m~nh cl>ng tac dao t~o can b{>, chuyen vien ngan hang 114 ( 4.' Md r{>ng va nilng cao cong ngh~ thanh toan qua ngiln hang 116 ( 5. Nang cao hi~u qua td chU'c, ho~t d{>ng thanh tra Ngan hang 116 ) IV. ROAN THI1tN VA NANG CAO HI1tU QUA N(>I DUNG CHlNH SACH TI~N ~ ~-:~;~~-~:::-::·::::-~·:::·;::~~:~·;~~ ;~·~-;·~;~-;-;~·~-: 117 1. Thttc hi~n dung nguyen Me tin dt}.ng d6i vdi Ngan sach Nha nude- tin dv.ng gian tie'p Ia chd ye'u 117 , 2. Thttc hi~n chinh sach tin dv.ng hfi:'u hi~u d6i vdi n'en kinh t€ 121 2.1. Can c6 C(J hQi d'Ong aeu di cdc ngan himg, td chac tin df!.ng cq,nh tranh nhau Vl Slf phd! triln cua n'en ldnh tlVi~t Nam 121 2.2. Thifc hi~ ch{nh sdch huy d¢ng va'n, srld!!ng va'n c6 hi~u qud 122 2.2.1. Da d~nahoo VB ho6n thi~n cfic djnh cht truna()ian till crunh 122 2.2.11 Cons ty bfio hi~m 122 2.2.12. QUi' diiu tlt 123 2.2.'2. Da. dt;tn8 hoo cfic hinh lhlic huy d<?ns v6n vfi &ir d\ffi8 v6n ctia. h~ lh6ns nsiin hans. 125 2.'2.3. Co c&u ph8n bd v6n phru h<;1p ly, khons philn bi~llhfinh ph8.n kinh t6 126 '2.'2.4. V6n tin d1,m8 nafin hfins nen l~p lruns cho d8.u hr phfillri~ xu&l kh~u 1'27 2.'2.5. C6n8 nBh~ lha.nh loan qua. n8fin hfin8 phru dfim bfio khfi nfin8 lha.nh khofin vfi chi lrfi nha.nh nhatlron8 b&l k y kh6n8 &a.n, lh& &a.n nfio 128 2.2.6. Hoon lhl~n Cd ch6td chlic, h~t d<?ns CUfi lbi lrttdns uen t~ lien ns&n hfins- 129 2.2.7. Nha.nh chons hinh lhfinh lhi lr11dfi8 chlin8 khoon w c&p vfi lhi lru<1ns chlin8 khoon lhli c&p 130 3. Hoan thi~n chinh sach md c6 stt qmin ly cua Nha nude v~ ngo~i h6i. 130 3.1. Thifc hi~ dung nguyen tdc: "tren arit m_tac Vi?t Nam chl stl df!-ng d'Ong Vi?t Nam" 130 3.2. fflnh thanh thj trlliJng h6i dodi, hoan thi?n CO chl tY gid hal ~ " h ? A'), ' ? l ' ? Nh ' , 131 uoaz t a nm co sif quan y cua a nuoc . 3.'2.1 'fhi lr1t<1n 8 h6i doo 131 3. 2. 2. Hoon thi~ co ch6l j &fi tM ndi co &lJ qufin 1 y cua. Nhfi n11dc 132 3.2.3. ffinh lhfinh Qgy binh Jn h6i doo d~ Nafin hfin8 Nhfi nlfdc co lh~ ca.n l L~ h hl'l>.· hi h ' lhi l ' h ,r· d ,. 134 Ullyp uu yU VfiO . r11c1ns 01 Ofi1 3.3. Ddy mq.nh vi?c gia cong, chl tdc vang, dQ.c bi?t d6i wJi dd quy 137 3.4. Qudn ly ht1u hi?u nq vay nuac ngoai cua cdc doanh nghi?p 137 v. v ~N Dl)NG DUNG v A c6 mtu QUA c6NG Cl) KiifM so AT MOe CUNG lJNG TI~N Tit 137 1. Ch!m dli't sii' dl}llg c6ng Cl}. H~n md'c tin dl}.ng 137 2. Ch€ dinh d~y du v~ dlf t:rfi' b~t bu()c 138 2.1. Nht)n thtlc dung v~ dif tn1 bdt bu~c 138 2.2. Hoan chlnh co cdu, a& tllc;tng thifc hi?n dif tril bdt bu~c; vi?c t{nh todn dif tril bdt bu~c phdi hqp ly va phdi allqc lhifc hi~ nghihn nhQt 139 3. Thttc hi~n chinh sach Uii su!t hfi'u hi~u va th6ng qua Iai su!t tai chi€t kh!u Ng§n hang Nha midc thlfc hi~n vai tro ngrrC1i cho vay cu6i cung, chi d~o co ch€Hli su!t thi trrrC1ng 141 3.1. can nhqn thrlc dung v~ liii suat "ducJng" trong qua trinh vt;ln hdnh ldi suat . 141 3.2. Lai suat tai chit! khau phdi la cong Cl:l ht1u hi?u dl Ngan hang Nha nr_tac thT!c hi?n vai tro nguiti cho vay cuOi cung 142 3.2.1. NcSfin hfincS Nhtl nUde vfi vai lro ncSUdi cho vny cu6i cuns 142 3.2.2. Lru su&llru chi6l kh&u vfi hl¢u qm1 vai lro ncSUC11 cho vny cu61 clineS cun N5an hfin8 Nhfi nUde 144 3.3. Liii suat tai chit! khau phdi la !iii suat chl dq.o trong co chi !iii sucft thi truiJn.g 145 4. T~ tru<1ng md phai 1a cdng cq_ thl}.'c sl}.' linh ho~t. nh~y ben trong qua trinh kiem soat muc cung ling ti'en t~. """" """"" """ "" ". """" "" 146 4.1. Cong Cl:l mua bdn tq.i thj truiJng mo: thucJng phitu, trai phitu • Kho bq.c Nha nuac, trai phitu Ngan hang Nha n.uac 147 4.2. Phq.m vi dOi tuqng ctla thi truiJng mo 148 4.3. PhucJng thrlc tlufc hi?n. mua ban tq.i thj truiJng mo: phucJng thrlc / """ 'A ' " • "' -""' • .// . dau thau va phuong thac gw co d1nh . ] ~ · VI. NHf!NG KI:aN NGHJ CU6I CUNG: ::J:so 1. Nh~n thli'c va c6 cd che' bao dam thlfc hi~n dUn.g tinh cha't cua cd phie'u, trai phie'u 150 2. Thanh l~p Uy ban Chll'ng khmin qu6c gia vdi d'ay du quy~n h~n c'an thie't 151 3. Phai c6 lu~t v~ thu'dng phie'u, h6i phie'u, 1~nh phie'u, chi phie'u trong d6 qui dinh ro nhft'ng vif'n d~ sau day: 153 3.1. Xac djnh ro tfnh chat thucJng mq.i ctla hOi phitu, l?n.h phitu, chi phitu . 153 3.2. Cht djnh ro vi?c bOi thT! thucJng phitu 154 3.3. Cht djn.h Cl:l thi vi?c bdo liin.h thucJng phitu 154 -d " K ~!.T LU,4.N 155 PIR) Ll)C. DANHMl)C TAl LiitU THA.M KHAO. - 1 - 1. TINH CAP THitT CUA D~ TAl. Qua tr'inh dfli mai n'en kinh ti Viet Nam, di din CG chi thi trztimg thea djnh hUang Xif hQi chu nghia cung /a qua tr'inh dfli mai cong Cf!. quan /y Vl mo n'en kinh tl. Trang do viec do?i mai CG chi to? chlic hoq_t dt)ng ngan hang va dot mai chinh sach ti'en te lil di'eu kien tdt yiu di viec dfli moi n'en kinh ti Viet Nam duqc thvc hien tdt d~p. Tit thang 10-1990, he thdng ngan hang hai cdp dii dur;c thitt chi thay thl cho he thdng ng~n hang mt)t cdp tliGng ling voi chinh sach ti'en te (trong thlfc ti CO thf dif khong CO mQt chinh sach ti'en te Cf!. thf} kem hieu qua CUa cd chikihoq_ch t4p trung. Thlfc ti chinh sach ti'en te moi trong thili g ian qua (1991-611995) chl tQ-p trung vao cdc bien phap t'inh thl va dii kiim sodt va kim chi lq_m phdt trong ngdn hq_n. Tuy nhien, kha nang tln djnh ti'en te ldu dai con nhi'eu kh6 khan. Bai nhilng thilu sot v'e ly lu4n, v'e chiln lur;c vQ-n dLJng cdc cong ClJ kiim sodt muc cung ling ti'en te, khffi ti'en te phil hqp vai tkl{c ti~n Viet Nam 2. MVC DICH NGHI~N c(Ju CUA LU4.N AN. FJi kha nang on djnh ti'en te tra thanh hien thl:fc ldu dai, d[ tit d6 Viet Nam c6 thl di vao giai doq_n edt cdnh-phdt trien. Thitt nghi cJn phai c6 mt)t can ban ly luQ-n v'e chinh sdch ti'en te, mt)t chiln luqc thlfc thi chinh sach ti'en te c6 hieu qua. Thea kinh nghiem cila nhi'eu mtoc c6 n'en kinh tl thj trztilng phat trien, viec khai thao va thi/C thi chinh sach ti'en te do Ngan hang trung. ttdng dam nhiem. Do d6 gioi hq_n nghien cliu cila lut)n an trong viec t}ufc thi chinh sdch ti'en te cila Ngan hang Nha nuoc VietNam (Ngiin hang trung lldng). Lutl-n an nhlim ile ra nhflng giai phap ClJ thl dl Ngiin hang Nha mtoc c6 thl thlfc thi chinh sdch ti'en te c6 hieu qua, nhlim on djnh ti'en te liiu dai. 3. D6I TliejNG VA PH~M VI NGHI~N c(Ju. Lutl-n an phiin tich ly luqn v'e cd chi thj truilng, vai tro cila Ngiin hang Nha nuac trong qua trinh thJ!c thi chinh sdch ti'en te, xdc djnh nhflng quan dilm, gidi phap thlfc thi chinh sdch ti'en te phu hr;p voi bdi canh Viet Nam.