ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH SỬ DỤNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU CÓ HOÀN LẠI.PDF

B GIÁOăDCăVÀăÀOăTO TRNGăI HC KINH T TP.HCM LểăNGUYNăHÒAăNG OăLNG RIăROăTệNăDNG TRONG HOT NGăCHOăTHUểăTÀIăCHệNH _S DNG K THUT CHN MUăCịăHOÀNăLI LUNăVNăTHCăSăKINHăT ThƠnhăph H ChíăMinhă- Nmă2012 B GIÁOăDCăVÀăÀOăTO TRNGăI HC KINH T TP.HCM LểăNGUYNăHÒAăNG OăLNG RIăROăTệNăDNG TRONG HOT NGăCHOăTHUểăTÀIăCHệNHă_S DNG K THUT CHN MUăCịăHOÀNăLI ChuyênăngƠnhă:ăTƠiăchínhăậ NgơnăhƠng Mưăs : 60.34.0201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNG DN KHOA HC : TS. Nguyn Th ThúyăVơn ThƠnhăph H ChíăMinhă- Nmă2012 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan ni dung trong bài lun vn là do tôi nghiên cu di s hng dn ca ngi hng dn khoa hc TS. Nguyn Th Thúy Vân. Các ni dung đc đúc kt t quá trình hc tp và các kt qu nghiên cu trong thc tin. Các s liu, kt qu nêu trong lun vn là trung thc và có ngun gc trích dn rõ ràng. TP. H Chí Minh, ngày 30 tháng 11 nm 2012 Hcăviên LêăNguynăHòaăng LIăCÁMăN  hoàn thành tt lun vn tt nghip này tôi đư nhn đc rt nhiu s giúp đ, h tr ca Thy cô, gia đình và bn bè. Không bit nói gì hn, Tôi xin chân thành cám n. Chân thành cám n Cô TS. Nguyn Th Thúy Vân đư tn tình hng dn, rt cám n nhng Ủ kin đóng góp quỦ báu ca Cô đư giúp tôi hoàn thành lun vn này. Cng xin gi li cám n các quỦ thy, quỦ cô đư truyn đt kin thc cho tôi trong sut ba nm hc cao hc va qua. Chân thành cám n gia đình, bn bè đư to điu kin thun li nht và h tr tôi trong sut quá trình nghiên cu. Trân trng cám n. Tácăgi lunăvn LêăNguynăHòaăng MC LC TRANGăBỊAăPH LIăCAMăOAN MC LC DANH MC CH CÁIăVIT TT DANH MC BNG BIU DANH MCăHỊNHăMINHăHA PHNăMăU 1 1. Vn đ nghiên cu 1 2. Mc tiêu nghiên cu đ tài 2 3. i tng nghiên cu 2 4. Phm vi nghiên cu 2 5. Phng pháp nghiên cu 3 6. Kt cu lun vn 3 CHNGă1ă:ăLụăTHUYTăMỌăPHNGăOăLNGăRIăROăTệNăDNGă BNGăKăTHUTăCHNăMUăHOÀNăLIăăTRONGăHOTăNGăCHOă THUểăTÀIăCHệNH 4 1.1. Ri ro tín dng 4 1.1.1 Khái nhim Ri ro tín dng 4 1.1.2 Ri ro v n 4 1.2. Các phng pháp đo lng ri ro tín dng 5 1.2.1 Gii thiu chung v Giá tr có ri ro (VaR- Value at Risk) 5 1.2.2 Các phng pháp tính VaR 6 1.3 Gii thiu chung v hot đng cho thuê tài chính 9 1.4 Các ri ro trong hot đng CTTC 10 1.5 Mô phng đo lng ri ro tín dng bng k thut chn mu có hoàn li trong hot đng Cho thuê Tài chính 13 1.5.1 Khái nim v k thut chn mu có hoàn li (vit tt là Re ậ Sampling method) 13 Trang 1.5.2 o lng xác sut v n (PD) 13 1.5.3 Xác đnh t l thu hi và t l tn tht vn 14 1.5.4 o lng mc d n ti thi đim v n 15 1.5.5 Phng pháp tính toán ca phân phi tn tht 16 1.5.5.1 ng dng K thut Bootstrap method 16 1.5.5.2 Áp dng k thut Bootstrap trong đ tài nghiên cu 18 1.6 LỦ thuyt v các phng pháp tip cn đ xut bi y ban Basel 19 KtălunăChngă1 20 CHNGă 2ă :ă KIMă NHă MỌă PHNGă Oă LNGă RIă ROă VÀă TNă THTăTệNăDNGăTRONGăHATăNG 21 CHOăTHUểăTÀIăCHệNH 21 2.1 ng dng mô phng chn mu có hoàn li (Re ậ Sampling) c th ti Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam ậ Chi Nhánh TP.HCM 21 2.1.1 Khái quát chung v Công ty CTTC NH TMCP Ngoi thng VN 21 2.1.1.1 LỦ do chn nghiên cu VCBL ậ Chi nhánh TP.HCM 21 2.1.1.2 Gii thiu v Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoi thng VN 21 2.1.1.3 Tình hình hot đng cho thuê tài chính ti VCBL 23 2.1.1.4 Bài hc kinh nghim ca VCBL 26 2.1.2 Thit lp d liu danh mc cho thuê 27 2.1.3 Kt qu chy mô phng (The Results) 30 2.1.3.1 Xác sut v n (the Probability of deafault ) 30 2.1.3.2 T l thu hi ( Recovery Rate) 31 2.1.3.3 Phân phi tn tht các danh mc thuê (Loss distribution) 32 Ktălunăchngă2 37 CHNGă3:ăTHOăLUNăMỌăPHNGăVIăHIPăCăBASELăVÀăMTă SăGIIăPHÁPăGịP PHNăHOÀNăTHIN 38 HOTăNGăCHOăTHUểăTÀIăCHệNH 38 3.1 Tho lun K thut Re-Sampling 38 3.1.1 ánh giá v cách chn mu danh mc nghiên cu 38 3.1.2 Các gi đnh mô phng 38 3.1.2.1 S đc lp ca các nhân t ri ro có h thng 38 3.1.2.2 S tng quan gia s v n (default) và t l thu hi (recovery rate) 38 3.2 S so sánh vi Hip c Basel (QIS3). Các Ủ ngha ca vic quy đnh 39 3.2.1 Tác đng đa dng hóa ca nhóm d n khách hàng Retail 39 3.2.2 S so sánh gia các yêu cu vn bt ngun t mô phng ni b đ xut và s bt ngun khác t nguyên tc quy đnh vn. 40 3.2.2.1 Không có s phân bit hai nhóm khách hàng Retail và Corporate 40 3.2.2.2 S phân bit hai nhóm khách hàng Retail và khách hàng Corporate 44 3.3 Mt s gii pháp đ hoàn thin vic đo lng ri ro và phát trin ca hot đng cho thuê tài chính 45 3.3.1 Gii pháp hoàn thin cho mô phng đo lng ri ro bng phng pháp chn mu có hoàn li 45 3.3.2 Gii pháp thúc đy s phát trin bn vng ca hot đng cho thuê 46 3.3.2.1 Qun tr ri ro và x lỦ n nu : 46 3.3.2.2 Gii pháp nâng cao kh nng cnh tranh ca các Công ty CTTC 48 3.3.2.3 Các chính sách to điu kin h tr cho hot đng CTTC phát trin 49 3.4 Kin ngh đi vi c quan nhà nc 50 3.4.1. i vi c quan qun lỦ nhà nc 50 3.4.2. i vi Công ty CTTC 51 Ktălunăchngă3 53 KTăLUN 54 PHăLC 56 Ph lc 1. Bng thng kê kt qu kinh doanh ca các Công ty CTTC 56 Ph luc 2. Thng kê phân phi tn tht cho Automotive thuc tui 00 -11 57 Ph luc 3. Thng kê phân phi tn tht cho Automotive thuc tui 12-23 57 Ph luc 4. Thng kê phân phi tn tht cho Automotive thuc tui 24 -35 57 Ph luc 5. Thng kê phân phi tn tht cho Automotive thuc tui trên 36 58 Ph luc 6. Thng kê phân phi tn tht cho Equipment thuc tui 00-11 58 Ph luc 7. Thng kê phân phi tn tht cho Equipment thuc tui 12 ậ 23 58 Ph luc 8. Thng kê phân phi tn tht cho Equipment thuc tui 24 ậ 35 59 Ph luc 9. Thng kê phân phi tn tht cho Equipment thuc tui trên 36 59 Phc lc 10. LỦ thuyt v các phng pháp tip cn đ xut bi y ban Basel. 60 Ph lc 11. Tng quan ca ba phng pháp theo khung đ ngh mi ca y ban Basel 62 Ph lc 12. Công thc xác đnh s quy đnh vn yêu cu 63 TÀIăLIUăTHAMăKHO 66 A. Tài liu ting vit : 66 B. Tài liu ting anh : 67 DANHăMCăCHăCÁIăVITăTT STT VIT TT NI DUNG 1 ALC I Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghip & PT NT VN I 2 ALC II Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghip & PT NT VN II 3 ACBL Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Á Châu 4 ANZL Công ty CTTC Ngân hàng ANZ 5 Automotive Tài sàn thuc nhóm phng tin 6 BLC 1 Công ty CTTC Ngân hàng u t Phát trin VN 1 7 BLC 2 Công ty CTTC Ngân hàng u t Phát trin VN 2 8 BIS Hip c đc đa ra bi t chc giám sát ngân hàng đi din thm quyn t nhóm G10 thuc các ngân hàng trung ng 11 nc. 9 CTTC Cho thuê Tài chính 10 CAR Vn t có trên tng tài sn có ri ro 11 CMR T l v n tích ly Ting anh : Cumulative mortality rate 12 Chailease Công ty CTTC Quc t Chailease 13 Corporate Nhóm khách hàng tp đoàn công ty, doanh nghip ln 15 EAD Tng d n khách hàng ti thi đim v n Ting anh : Exposure at Default 16 Equipment Tài sn thuc nhóm máy móc, thit b 17 Kexim VN Công ty TNHH MTV CTTC Kexim Vit Nam 18 ICBL Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Công thng VN 19 IRB Phng pháp đánh giá ni b - Ting anh : The Internal Rating Based Approach 20 IRBF Phng pháp đánh giá ni b c bn 21 IRBA Phng pháp đánh giá ni b nâng cao 22 LGD Giá tr tn tht Ting anh : Loss given deafault 23 Loss rate T l tn tht 24 MMR T l v n biên t Ting anh : the marginal mortality rate 25 M K hn hiu lc hp đng Ting anh : Maturity 26 NHTM Ngân hàng Thng mi 27 NHNN Ngân hàng Nhà nc 28 PD Xác sut v n Ting anh : Probability of Default 29 QIS3 Ch s nghiên cu đnh lng th ba đa ra bi y ban Basel vào tháng 10 nm 2002 30 Re-Sampling Phng pháp chn mu có hoàn li 31 RR T l thu hi Ting anh : Recovery Rate 32 Retail Nhóm khách hàng cá nhân và doanh nghip nh 33 SBL Công ty CTTC Ngân hàng Sacombank 34 SR(t) T l sng sót trong nm t Ting anh : Survival rate in t 35 VILC Công ty CTTC Quc t Vit Nam 36 VCBL Công ty TNHH MTV CTTC NH TMCP Ngoi thng VN 37 WRR T l thu hi bình quân Ting anh : Weighted average Recovery Rate [...]... CTTC c cho ng th n ng cho vi ng vi i v i ngu n d li u t i NH TMCP Ngo kho ng th i gian 5 2007 CN HCM trong n 30/06/2012 6 K t c u lu Lu n gi i thi u k t lu n GI I THI U CHUNG : L B NG K T NG R THU T CH N M I TRONG HO KI K T LU N P PH NG CHO NG R I RO TRONG HO T TH O LU GI NG I HI N HO TS 4 T NG NG R I RO NG B NG K THU T CH N M HO 1.1 R NG ng 1.1.1 mR ng R i ro quan tr ng nh t trong ho d d ng I TRONG. .. ng ch n m i ro danh m lo i n trong l i ng 21 KI NH T N TH T NG NG R I RO NG TRONG H NG 2.1 ng d ng ng ch n m i (Re ty CTTC Sampling) c th t i Vi t Nam 2.1.1 chung v 2.1.1.1 u VCBL c hi i HCM c ng d ng a ch n vi t t t VCBL- ng ch n m im nh ng v TP.HCM NH TMCP Ngo ch th c hi n m Chi N i nh m ng r i ro ct sau: c h t, i t Nam (VCBL) m t Ngo n tr c thu Vi t Nam ng hi u qu trong kh i VCBL trong hi n n c... CTTC a r i ro hi u qu im t c c n ph ng c bi t trong c ti m n r ub i n th t l n V ng vi ng t n th ng r i ro n T ph ng m c VN m s d t n th CN Tp.HCM, nm ng t i nh m c v ng o u t i thi u cho t ng danh m c 2 p thi t c T : 2011 - 2012, x ut m nh, ch ng c n x u cao nh t b c l nhi u h n ch , khuy danh m c ng g n 50%, c bi u m b o cho ho tri n b n v n t i thi u cho m i danh m nh ch trong ho ng cho lu ng r... i n m, v n p th ct ,b t v n 5 cho kho m t th ah m M c, lu am t c n t ra t i m t k ho v ng v n ch t m th i V n t y thu tl c Lu t ph bi n ng x ph tr n n t r i ro c i ph i tr n t tc m m r ng c a t v i r i ro c a c ph c tc ng 1.2 ng r ng 1.2.1 Gi i thi u chung v i ro (VaR- Value at Risk) i ro b ng s d n th t t ng x u nh t trong m t kho ng th v im ng g cg il nh tin c i Trong ho , nh m m c n n m gi nh... su t l i nhu n l ch s d ng tr ng s m i ch 8 ng tr ng s l ch s cho m n trong danh m c M t h n ch ch s a i l a ch n m t th i k m u K t qu b am c ch n l a l Nh ng l ch s : n ph bi n trong d li u l ch s nd nh phi th c t v i chu n c sau : nh chu i d li l ch s c Bi n chu r i ro i ph ng nh i ph r i ro hi n t nay c r i ro c ah m i l ch s c r i ro a danh m c a m i m c tin c y t c n 99% ng Monte Carlo su t... th ch p m cho giao d CTTC xu thi t b Anh qu bi th gi i m t th a thu n gi , Hi p h vi n do h ch n l a B t th m gi quy n s h , n c quy n s d ul nt n t kho n l i nhu Sau khi k ih yv c quy n l a ch n mua l ho c ti p t ng CTTC T ng s ti t ph 1.4 t lo c i ro trong ho Tuy ho u ki ng n nhanh trong nh c l nhi u h n ch CTTC, r c r i ro c c hi cn c a d ki n c i nhi ng, ng CTTC ng CTTC CTTC a thu n trong nh t... i ro v n R i ro gi R b t tr c v th thua l mv n a kho n ti t Thua l do v n ng ti n ph i tr b h i nh ba m b o hay th ch p c R cr sinh, c chuy ph c ng c th xu it 1.1.2 R i ro v n R i ro v n n tr n V m t ph n ho i v i kho n ti u s ki n v n : ch m tr trong tr n do s t gi ng c n b n Ch m tr tr n v tr c gi i quy t trong th i gian ng n n u b t ngu n t s m t kh v n V n cv n b tr n n, t n S ch m tr V m c cho. .. th i ro h th iv n gi m thi u r i ro b d R i ro t b R c qu ng g p doanh nghi p m thi u kinh nghi m c i qu i R c tr n c lo ng g p p nh nh v i v i CTTC cc ro t y u t m t quan tr c s ng ts r i ng l c kinh doanh c a ng vi c tr n R i ro t ph thu ng, s ng c a s n ph u ra, nh c a ngu u qu ng m c vay n R i ro t R nv u p: ct ir v ng s ti ts ng s y tb i ro v ngu n g b tl ng g , ch ng a thu n v iv i R i ro v... b p nh d n kh th iv R i ro t n n kinh t n kinh doanh : nc 12 lo i r ti c ng l n doanh s ng tr c n danh m c t tr ng r ngh a ch u t r i ro cao Hi n nay, n n kinh t u c t gi nm ts bi n chuy nh p kh c ng th t ng gi m) R i ro t R i ro v cc tr nh CTTC hi n nay, n x uc nh i d ng quy n h c t u ch l th il n , r i ro v cc n th sai l i ro m t v n cao R i r i ro hi m g n, v i s c bi iv c cho nl a i ng, r t d b... ra c R i ro v n vi n: nc ki n trong th c xem tr ng khi quy n khi ty ut a ch n lo ng u t thanh kho s n ph thu s bi n s d ng c c c c n Hi n nay, trong s t s t b nh c n xu t g o, th y s n 13 c l i, m t s n th nt ( 1.5 ng ng r trong ho l n), ng b ng k thu t ch n m i ng 1.5.1 m v k thu t ch n m u i (vi t t t Re Sampling method) Re d Sampling method ki n v n ng v v n , t i thua l t l thu h i cho t ng lo . tài sn và thi gian cho thuê tài chính. Th hai, da trên các kt qu đo lng ri ro, đ tài xây dng mô phng đo lng ri ro ca các danh mc đu t cho thuê bng k thut chn mu có hoàn. có ri ro (VaR- Value at Risk) 5 1.2.2 Các phng pháp tính VaR 6 1.3 Gii thiu chung v hot đng cho thuê tài chính 9 1.4 Các ri ro trong hot đng CTTC 10 1.5 Mô phng đo lng ri ro. cho thuê tài chính 45 3.3.1 Gii pháp hoàn thin cho mô phng đo lng ri ro bng phng pháp chn mu có hoàn li 45 3.3.2 Gii pháp thúc đy s phát trin bn vng ca hot đng cho thuê