Phân tích tình hình tài chính của Tổng công ty vận tải thủy

Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ L I M Đ UỜ Ở Ầ Ho t đ ng s n xu t – kinh doanh c a doanh nghi p khá ph c t p v i nhi uạ ộ ả ấ ủ ệ ứ ạ ớ ề quan h n y sinh. S t n t i và phát tri n c a doanh nghi p trong n n kinh t thệ ả ự ồ ạ ể ủ ệ ề ế ị tr ng ph thu c vào nhi u y u t nh môi tr ng kinh doanh, trình đ c a cácườ ụ ộ ề ế ố ư ườ ộ ủ nhà qu n lý doanh nghi p, trình đ qu n lý tài chính.ả ệ ộ ả Tr c s c nh tranh quy tướ ự ạ ế li t gi a các thành ph n kinh t gây ra nh ng khó khăn th thách cho các doanhệ ữ ầ ế ữ ử nghi p. Trong b i c nh đó, đ kh ng đ nh đ c mình, m i doanh nghi p c n ph iệ ố ả ể ẳ ị ượ ỗ ệ ầ ả n m v ng tình hình cũng nh k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanhắ ữ ư ế ả ạ ộ ả ấ ủ nghi p mình. Đ đ t đ c đi u đó, các doanh nghi p luôn ph i quan tâm đ n tìnhệ ể ạ ượ ề ệ ả ế hình tài chính vì nó có quan h tr c ti p t i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c aệ ự ế ớ ạ ộ ả ấ ủ doanh nghi p.ệ Vi c th ng xuyên ti n hành phân tích tình hình tài chính s giúp cho doanhệ ườ ế ẽ nghi p và các c quan ch qu n c p trên th y rõ th c tr ng ho t đ ng tài chính,ệ ơ ủ ả ấ ấ ự ạ ạ ộ k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c aế ả ạ ộ ả ấ ủ doanh nghi p trong kỳ. T đó, doanhệ ừ nghi p có th xác đ nh đ c m t cách đ y đ , đúng đ n nguyên nhân đ có thệ ể ị ượ ộ ầ ủ ắ ể ể đ a ra nh ng gi i pháp h u hi u, nh ng quy t đ nh chính xác nh m nâng cao ch tư ữ ả ữ ệ ữ ế ị ằ ấ l ng công tác qu n lý kinh t và nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c aượ ả ế ệ ả ả ấ ủ doanh nghi p.ệ T ng công ty v n t i th y là m t trong nh ng đ n v đi đ u trong lĩnh v cổ ậ ả ủ ộ ữ ơ ị ầ ự v n t i th y. Sau h n 13 năm ra đ i T ng công ty v n t i th y đã có nh ng b cậ ả ủ ơ ờ ổ ậ ả ủ ữ ướ phát tri n v t b c v quy mô cũng nh ch t l ng. Qua quá trình th c t p và tìmể ượ ậ ề ư ấ ượ ự ậ hi u tình hình tài chính t i T ng công ty, emể ạ ổ đã quy t đ nh l a ch n đ tài chuyênế ị ự ọ ề đ t t nghi p " Phân tích tình hình tài chính c a T ng công ty v n t i th y "ề ố ệ ủ ổ ậ ả ủ Ngoài các ph n: L i m đ u; m c l c; danh m c các ch vi t t t; danh m cầ ờ ở ầ ụ ụ ụ ữ ế ắ ụ b ng, bi u; k t lu n; danh m c tài li u tham kh o; n i dung chính c a chuyên đả ể ế ậ ụ ệ ả ộ ủ ề t t nghi p g m có ba ch ng:ố ệ ồ ươ Ch ng 1ươ : C s lý lu n v phân tích tình hình tài chính doanh nghi pơ ở ậ ề ệ Ch ng 2ươ : Phân tích tình hình tài chính t i T ng công ty v n t i th yạ ổ ậ ả ủ Ch ng 3ươ : Gi i pháp c i thi n tình hình tài chính c a T ng công ty v n t i th y.ả ả ệ ủ ổ ậ ả ủ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 1 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ CH NG 1ƯƠ C S LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNHƠ Ở Ậ Ề DOANH NGHI PỆ 1.1Tài chính doanh nghi pệ 1.1.1 Doanh nghi p và phân lo i doanh nghi pệ ạ ệ Doanh nghi p là ch th kinh t đ c l p, có t cách pháp nhân, ho t đ ngệ ủ ể ế ộ ậ ư ạ ộ kinh doanh trên th tr ng nh m làm tăng giá tr c a ch s h u.ị ườ ằ ị ủ ủ ở ữ Doanh nghi p là m t cách th c t ch c ho t đ ng kinh t c a nhi u cá nhân.ệ ộ ứ ổ ứ ạ ộ ế ủ ề Có nhi u ho t đ ng kinh t ch có th th c hi n đ c b i các doanh nghi p chề ạ ộ ế ỉ ể ự ệ ượ ở ệ ứ không ph i các cá nhân.ả Vi t Nam, theo Lu t doanh nghi p: Doanh nghi p là t ch c kinh t có tênỞ ệ ậ ệ ệ ổ ứ ế riêng, có tài s n , có tr s giao d ch n đ nh, đ c đăng ký kinh doanh theo quyả ụ ở ị ổ ị ượ đ nh c a pháp lu t, nh m m c đích th c hi n các ho t đ ng kinh doanh – t c làị ủ ậ ằ ụ ự ệ ạ ộ ứ th c hi n m t, m t s ho c t t c các công đo n c a quá trình đ u t , t s nự ệ ộ ộ ố ặ ấ ả ạ ủ ầ ư ừ ả xu t đ n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v trên th tr ng nh m m c đíchấ ế ụ ả ẩ ặ ứ ị ụ ị ườ ằ ụ sinh l i.ợ  Có các cách phân lo i doanh nghi p ch y u sau đây:ạ ệ ủ ế Th nh tứ ấ : Căn c vào tính ch t s h u và m c đích ho t đ ng c a doanhứ ấ ở ữ ụ ạ ộ ủ nghi p, doanh nghi p đ c chia thành: doanh nghi p t nhân và doanh nghi pệ ệ ượ ệ ư ệ công. Thứ hai : Căn c vào t cách pháp lý c a doanh nghi p, doanh nghi p đ cứ ư ủ ệ ệ ượ chia thành: doanh nghi p có t cách pháp nhân và doanh nghi p không có t cáchệ ư ệ ư pháp nhân. Th baứ : Căn c vào ch đ trách nhi m tài s n (m c đ ch u trách nhi m tàiứ ế ộ ệ ả ứ ộ ị ệ s n trong ho t đ ng kinh doanh c a ch s h u doanh nghi p), doanh nghi pả ạ ộ ủ ủ ở ữ ệ ệ đ c chia thành: doanh nghi p có ch đ trách nhi m h u h n v tài s n và doanhượ ệ ế ộ ệ ữ ạ ề ả nghi p có ch đ trách nhi m vô h n v tài s n.ệ ế ộ ệ ạ ề ả Th tứ ư: Căn c vào c c u ch s h u và ph ng th c góp v n vào doanhứ ơ ấ ủ ở ữ ươ ứ ố nghi p, doanh nghi p đ c chia thành: doanh nghi p t nhân, công ty h p danh,ệ ệ ượ ệ ư ợ công ty TNHH, công ty c ph n và nhóm công ty.ổ ầ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 2 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ Doanh nghi p t nhânệ ư : là doanh nghi p do m t cá nhân làm ch và tệ ộ ủ ự ch u trách nhi m toàn b tài s n c a mình v m i ho t đ ng c a doanh nghi p.ị ệ ộ ả ủ ề ọ ạ ộ ủ ệ Doanh nghi p t nhân không đ c phép phát hành b t kỳ m t lo i ch ng khoánệ ư ượ ấ ộ ạ ứ nào. M i cá nhân ch đ c thành l p m t doanh nghi p t nhân. ỗ ỉ ượ ậ ộ ệ ư Công ty h p danhợ : là doanh nghi p trong đó ph i có ít nh t hai thành viên làệ ả ấ s h u chung c a công ty, cùng nhau kinh doanh d i m t tên chung( g i là thànhở ữ ủ ướ ộ ọ viên h p danh ). Ngoài các thành viên h p danh có th có thành viên góp v n.ợ ợ ể ố Thành viên h p danh ph i là cá nhân ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c aợ ả ị ệ ằ ộ ả ủ mình v các nghĩa v c a công ty. Công ty h p danh có t cách pháp nhân k tề ụ ủ ợ ư ể ừ ngày đ c c p gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh. Công ty h p danh khôngượ ấ ấ ứ ậ ợ đ c phát hành b t kỳ m t lo i ch ng khoán nào.ượ ấ ộ ạ ứ Công ty TNHH là doanh nghi p trong đó: thành viên c a công ty có th là tệ ủ ể ổ ch c, cá nhân, s l ng thành viên c a công ty không v t quá 50. Thành viên ch uứ ố ượ ủ ượ ị trách nhi m v các kho n n và nghĩa v tài s n khác c a doanh nghi p trongệ ề ả ợ ụ ả ủ ệ ph m vi s v n cam k t góp vào doanh nghi p. Ph n v n c a thành viên ch đ cạ ố ố ế ệ ầ ố ủ ỉ ượ chuy n nh ng theo quy đ nh c a Lu t doanh nghi p. Công ty TNHH có t cáchể ượ ị ủ ậ ệ ư pháp nhân k t ngày đ c c p gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh. Công tyể ừ ượ ấ ấ ứ ậ TNHH không đ c quy n phát hành c ph n.ượ ề ổ ầ Công ty c ph nổ ầ là doanh nghi p trong đó: v n đi u l đ c chia thànhệ ố ề ệ ượ nhi u ph n b ng nhau g i là c ph n. C đông ch ch u trách nhi m v n và cácề ầ ằ ọ ổ ầ ổ ỉ ị ệ ề ợ nghĩa v tài s n khác c a doanh nghi p trong ph m vi s v n đã góp vào doanhụ ả ủ ệ ạ ố ố nghi p. C đông có quy n t do chuy n nh ng c ph n c a mình cho ng iệ ổ ề ự ể ượ ổ ầ ủ ườ khác tr m t s tr ng h p quy đ nh t i Lu t doanh nghi p. C đông có th là từ ộ ố ườ ợ ị ạ ậ ệ ổ ể ổ ch c, cá nhân, s l ng c đông t i thi u là 3 và không h n ch s l ng t i đa.ứ ố ượ ổ ố ể ạ ế ố ượ ố Công ty c ph n có quy n phát hành ch ng khoán ra công chúng theo quy đ nh c aổ ầ ề ứ ị ủ pháp lu t v ch ng khoán. Công ty c ph n có t cách pháp nhân k t ngày đ cậ ề ứ ổ ầ ư ể ừ ượ c p gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh.ấ ấ ứ ậ Nhóm công ty là t p h p các công ty có m i quan h g n bó lâu dài v i nhau vậ ợ ố ệ ắ ớ ề l i ích kinh t , công ngh , th tr ng và các d ch v kinh doanh khác. Nhóm công tyợ ế ệ ị ườ ị ụ g m các hình th c: Công ty m - công ty con; T p đoàn kinh t và các hình th c khác. ồ ứ ẹ ậ ế ứ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 3 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ 1.1.2 Khái quát v tề ài chính doanh nghi pệ Tài chính là m t b ph n c u thành trong các ho t đ ng kinh t c a doanhộ ộ ậ ấ ạ ộ ế ủ nghi p. Nó có m i liên h h u c và tác đ ng qua l i v i các ho t đ ng kinh tệ ố ệ ữ ơ ộ ạ ớ ạ ộ ế khác. M i quan h tác đ ng qua l i này ph n ánh và th hi n s tác đ ng g n bóố ệ ộ ạ ả ể ệ ự ộ ắ th ng xuyên gi a phân ph i s n xu t v i tiêu th s n ph m. Phân ph i v aườ ữ ố ả ấ ớ ụ ả ẩ ố ừ ph n ánh k t qu s n xu t và trao đ i, l i v a là đi u ki n cho s n xu t và traoả ế ả ả ấ ổ ạ ừ ề ệ ả ấ đ i có th ti n hành bình th ng và liên t c.ổ ể ế ườ ụ Tài chính doanh nghi p là tài chính c a các t ch c kinh doanh có t cách phápệ ủ ổ ứ ư nhân và là m t khâu tài chính c s trong h th ng tài chính. Vì v y, t i đây di nộ ơ ở ệ ố ậ ạ ễ ra quá trình t o l p và chu chuy n v n g n li n v i quá trình s n xu t, đ u t ,ạ ậ ể ố ắ ề ớ ả ấ ầ ư tiêu th và phân ph i.ụ ố Tài chính – tho t nhìn chúng ta l i hi u là ti n t ; nh m t doanh nghi p sạ ạ ể ề ệ ư ộ ệ ẽ ph i trích m t kho n ti n l ng đ tr cho cán b công nhân viên. Khi ti n l ngả ộ ả ề ươ ể ả ộ ề ươ tham gia phân ph i gi a các lo i lao đ ng có trình đ , ngh nghi p và đi u ki nố ữ ạ ộ ộ ề ệ ề ệ làm vi c khác nhau. Tài chính tham gia phân ph i s n ph m qu c dân cho ng iệ ố ả ẩ ố ườ lao đ ng thông qua quá trình hình thành và s d ng qu ti n l ng và các qu phúcộ ử ụ ỹ ề ươ ỹ l i công c ng khác. Do v y, gi a tài chính và ti n là hai ph m trù kinh t khácợ ộ ậ ữ ề ạ ế nhau. Tài chính cũng không ph i là ti n t và cũng không ph i là qu ti n t . Nh ngả ề ệ ả ỹ ề ệ ư th c ch t ti n t và qu ti n t ch là hình th c bi u hi n bên ngoài c a tài chính,ự ấ ề ệ ỹ ề ệ ỉ ứ ể ệ ủ còn bên trong nó là nh ng quan h kinh t đa d ng. Nhân lo i đã có nh ng phátữ ệ ế ạ ạ ữ minh vĩ đ i. Trong đó, ph i k đ n vi c phát minh ra ti n. Nh đó, ng i ta có thạ ả ể ế ệ ề ờ ườ ể quy m i ho t đ ng khác nhau v đ n v đo th ng nh t. Trên c s đó, ta có thọ ạ ộ ề ơ ị ố ấ ơ ở ể tính toán, so sánh đ c v i nhau. Nh v y, ti n ch là ph ng ti n cho ho t đ ngượ ớ ư ậ ề ỉ ươ ệ ạ ộ tài chính nói chung và ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p nói riêng. Thông quaạ ộ ủ ệ ph ng ti n này, các doanh nghi p có th th c hi n nhi u ho t đ ng khác nhauươ ệ ệ ể ự ệ ề ạ ộ trong m i lĩnh v c. N u nh chúng ta ch nhìn b ngoài thì ch th y các ho t đ ngọ ự ế ư ỉ ề ỉ ấ ạ ộ đó ho t đ ng tách riêng v i nhau, nh ng th t ra chúng l i g n bó v i nhau trong sạ ộ ớ ư ậ ạ ắ ớ ự v n đ ng và chu chuy n v n, chúng đ c tính toán, so sánh v i nhau b ng ti n.ậ ộ ể ố ượ ớ ằ ề Do v y, tài chính doanh nghi p đ c hi u là nh ng quan h giá tr gi aậ ệ ượ ể ữ ệ ị ữ doanh nghi p v i các ch th trong n n kinh t . Các quan h tài chính ch y uệ ớ ủ ể ề ế ệ ủ ế bao g m:ồ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 4 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ  Quan h gi a doanh nghi p v iệ ữ ệ ớ Nhà n cướ Ph n ánh quan h kinh t d i hình thái giá tr phát sinh trong quá trình phânả ệ ế ướ ị ph i và phân ph i l i t ng s n ph m xã h i và thu nh p qu c dân, gi a ngân sáchố ố ạ ổ ả ẩ ộ ậ ố ữ Nhà n c và các doanh nghi p th hi n thông qua các kho n thu mà doanhướ ệ ể ệ ả ế nghi p n p vào ngân sách Nhà n c theo lu t đ nh hay các kho n v n kinh doanhệ ộ ướ ậ ị ả ố mà Nhà n c góp vào doanh nghi p.ướ ệ  Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng tài chínhệ ữ ệ ớ ị ườ M i quan h này đ c th hi n thông qua vi c tài tr các nhu c u v n c aố ệ ượ ể ệ ệ ợ ầ ố ủ doanh nghi p.ệ V i th tr ng ti n tớ ị ườ ề ệ: Thông qua h th ng ngân hàng, doanh nghi p nh nệ ố ệ ậ nh ng kho n ti n vay đ tài tr cho các nhu c u v n ng n h n, đ ng th i ph iữ ả ề ể ợ ầ ố ắ ạ ồ ờ ả hoàn tr v n vay và ti n lãi trong th i h n nh t đ nh.ả ố ề ờ ạ ấ ị V i th tr ng v nớ ị ườ ố : Thông qua các t ch c tài chính trung gian khác, doanhổ ứ nghi p tìm ki m các ngu n tài tr đ đáp ng nhu c u v n dài h n b ng cách phátệ ế ồ ợ ể ứ ầ ố ạ ằ hành ch ng khoán nh : C phi u, trái phi u. Ng c l i doanh nghi p cũng ph iứ ư ổ ế ế ượ ạ ệ ả hoàn tr m t kho n lãi cho các ch th tham gia đ u t vào doanh nghi p b ngả ộ ả ủ ể ầ ư ệ ằ m t kho n ti n c đ nh hay ph thu c vào kh năng kinh doanh c a doanh nghi p.ộ ả ề ố ị ụ ộ ả ủ ệ Thông qua th tr ng tài chính, doanh nghi p cũng có th t n d ng ngu n v nị ườ ệ ể ậ ụ ồ ố t m th i nhàn r i c a mình b ng cách g i ngân hàng hay đ u t vào ch ngạ ờ ỗ ủ ằ ử ầ ư ứ khoán  Quan h gi a doanh nghi p và các th tr ng khácệ ữ ệ ị ườ Trong n n kinh t , doanh nghi p có quan h ch t ch v i các doanh nghi pề ế ệ ệ ặ ẽ ớ ệ khác trên th tr ng hàng hóa, d ch v , th tr ng s c lao đ ng. Đây là nh ng thị ườ ị ụ ị ườ ứ ộ ữ ị tr ng mà t i đó doanh nghi p ti n hành mua s m máy móc thi t b , nhà x ng,ườ ạ ệ ế ắ ế ị ưở tìm ki m lao đ ng Đi u quan tr ng là thông qua th tr ng, doanh nghi p có thế ộ ề ọ ị ườ ệ ể xác đ nh đ c nhu c u hàng hóa, d ch v cung ng. Trên c s đó, doanh nghi pị ượ ầ ị ụ ứ ơ ở ệ ho ch đ nh ngân sách đ u t , k ho ch s n xu t, ti p th nh m th a mãn nhu c uạ ị ầ ư ế ạ ả ấ ế ị ằ ỏ ầ th tr ng.ị ườ  Quan h trong n i b doanh nghi pệ ộ ộ ệ Đây là m i quan h gi a các b ph n s n xu t kinh doanh, gi a c đông vàố ệ ữ ộ ậ ả ấ ữ ổ ng i qu n lý, gi a c đông và ch n , gi a quy n s d ng v n và quy n s h uườ ả ữ ổ ủ ợ ữ ề ử ụ ố ề ở ữ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 5 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ v n. Các m i quan h này đ c th hi nố ố ệ ượ ể ệ thông qua hàng lo t chính sách c a doanhạ ủ nghi p nh : chính sách c t c, chính sách đ u t , chính sách v c c u v n, chi phí ệ ư ổ ứ ầ ư ề ơ ấ ố 1.2 Phân tích tài chính doanh nghi pệ Phân tích tài chính s d ng m t t p h p các khái ni m, ph ng pháp vàử ụ ộ ậ ợ ệ ươ công c cho phép x lý các thông tin k toán và các thông tin khác v qu n lýụ ử ế ề ả nh m đánh giá tình hình tài chính c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đằ ủ ộ ệ ủ ứ ộ và ch t l ng hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p đó.ấ ượ ệ ả ạ ộ ủ ệ Quy trình th c hi n phân tích tài chính ngày càng đ c áp d ng r ng rãi trongự ệ ượ ụ ộ m i đ n v kinh t đ c t ch nh t đ nh v tài chính nh các doanh nghi pọ ơ ị ế ượ ự ủ ấ ị ề ư ệ thu c m i hình th c, đ c áp d ng trong các t ch c xã h i, t p th và các cộ ọ ứ ượ ụ ổ ứ ộ ậ ể ơ quan qu n lý, t ch c công c ng. Đ c bi t, s phát tri n c a các doanh nghi p,ả ổ ứ ộ ặ ệ ự ể ủ ệ các ngân hàng và c a th tr ng v n đã t o nhi u c h i đ ch ng t phân tích tàiủ ị ườ ố ạ ề ơ ộ ể ứ ỏ chính ch ng t th c s là có ích và vô cùng c n thi t.ứ ỏ ự ự ầ ế 1.2.1 .Ý nghĩa c a vi c phân tích tài chính doanh nghi pủ ệ ệ Phân tích tài chính là m t h th ng các ph ng pháp nh m đánh giá tình hìnhộ ệ ố ươ ằ tài chính và k t qu kinh doanh c a doanh nghi p trong m t th i gian ho t đ ngế ả ủ ệ ộ ờ ạ ộ nh t đ nh. Trên c s đó, giúp các nhà qu n tr doanh nghi p đ a ra các quy t đ nhấ ị ơ ở ả ị ệ ư ế ị chu n xác trong quá trình kinh doanh.ẩ B i v y, vi c th ng xuyên ti n hành phân tích tình hình tài chính s giúpở ậ ệ ườ ế ẽ cho các nhà qu n tr doanh nghi p và các c quan ch qu n c p trên th y đ cả ị ệ ơ ủ ả ấ ấ ượ b c tranh v th c tr ng ho t đ ng tài chính, xác đ nh đ y đ và đúng đ n nh ngứ ề ự ạ ạ ộ ị ầ ủ ắ ữ nguyên nhân, m c đ nh h ng c a các nhân t t i tình hình tài chính c a doanhứ ộ ả ưở ủ ố ớ ủ nghi p. T đó có nh ng gi i pháp h u hi u đ n đ nh và tăng c ng tình hình tàiệ ừ ữ ả ữ ệ ể ổ ị ườ chính c a doanh nghi p.ủ ệ Có nhi u đ i t ng quan tâm đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p nh :ề ố ượ ế ủ ệ ư các nhà đ u t , các nhà cho vay, nhà cung c p, khách hàng M i đ i t ng nàyầ ư ấ ỗ ố ượ đ u quan tâm đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p d i nh ng góc đ khácề ế ủ ệ ướ ữ ộ nhau. Các đ i t ng quan tâm đ n thông tin c a doanh nghi p có th đ c chiaố ượ ế ủ ệ ể ượ thành 2 nhóm: nhóm có quy n l i tr c ti pề ợ ự ế và nhóm có quy n l i gián ti p.ề ợ ế Nhóm có quy n l i tr c ti p ề ợ ự ế bao g m: các c đông, các nhà đ u t t ngồ ổ ầ ư ươ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 6 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ lai, các ch ngân hàng, các nhà cung c pủ ấ tín d ng, các nhà qu n lý trong n i bụ ả ộ ộ doanh nghi p. ệ  Các nhà đ u tầ ư: M c đích c a các nhà đ u t là tìm ki m l i nhu n thông qua vi c đ u tụ ủ ầ ư ế ợ ậ ệ ầ ư vào mua c phi u c a doanh nghi p. Do v y, h luôn mong đ i tìm ki m c h iổ ế ủ ệ ậ ọ ợ ế ơ ộ đ u t vào doanh nghi p có kh năng sinh l i cao. Tuy nhiên, trong đi u ki n kinhầ ư ệ ả ờ ề ệ t th tr ng v i s c nh tranh gay g t, các nhà đ u t ph i tìm cách b o v choế ị ườ ớ ự ạ ắ ầ ư ả ả ệ đ ng v n đ u t c a h . Vì lý do đó mà bên c nh vi c quan tâm đ n m c sinh l i,ồ ố ầ ư ủ ọ ạ ệ ế ứ ờ th i gian hoàn v n, m c đ thu h i v n, các nhà đ u t còn quan tâm nhi u đ nờ ố ứ ộ ồ ố ầ ư ề ế các thông tin v m c đ r i ro, các d án đ u t . Trên các th tr ng ch ng khoán,ề ứ ộ ủ ự ầ ư ị ườ ứ các nhà đ u t s d ng r t nhi u đ n các ch s tài chính đ đánh giá giá tr vàầ ư ử ụ ấ ề ế ỉ ố ể ị kh năng sinh lãi c a c phi u cũng nh các thông tin v xu h ng th tr ngả ủ ổ ế ư ề ướ ị ườ tr c khi đ a ra các quy t đ nh đ u t . ướ ư ế ị ầ ư  Các c đôngổ Các c đông v i m c tiêu đ u t vào doanh nghi p đ tìm ki m l i nhu nổ ớ ụ ầ ư ệ ể ế ợ ậ nên quan tâm nhi u đ n kh năng sinh l i c a doanh nghi p. H chính là các chề ế ả ờ ủ ệ ọ ủ s h u doanh nghi p nên s d ng các thông tin k toán đ theo dõi tình hình tàiở ữ ệ ử ụ ế ể chính và k t qu kinh doanh c a doanh nghi p nh m m c đích b o v tài s n c aế ả ủ ệ ằ ụ ả ệ ả ủ mình đã đ u t vào doanh nghi p. Tình tr ng tài chính và k t qu kinh doanh c aầ ư ệ ạ ế ả ủ doanh nghi p có nh h ng r t l n đ n giá c c phi u do doanh nghi p c ph nệ ả ưở ấ ớ ế ả ổ ế ệ ổ ầ đã phát hành. Đ b o v tài s n c a mình, các c đông ph i th ng xuyên phânể ả ệ ả ủ ổ ả ườ tích tình hình tài chính và k t qu kinh doanh c a các doanh nghi p mà h đ u tế ả ủ ệ ọ ầ ư đ quy t đ nh có ti p t c n m gi c phi u c a các doanh nghi p này n a hayể ế ị ế ụ ắ ữ ổ ế ủ ệ ữ không.  Các ch ngân hàng và nhà cung c p tín d ngủ ấ ụ Các ch ngân hàng và nhà cung c p tín d ng quan tâm đ n kh năng sinh l iủ ấ ụ ế ả ợ và kh năng thanh toán c a doanh nghi p. Ngoài ra, các ngân hàng còn quan tâmả ủ ệ đ n v n ch s h u c a doanh nghi p và coi đó nh ngu n đ m b o cho ngânế ố ủ ở ữ ủ ệ ư ồ ả ả hàng có th thu h i n khi doanh nghi p b thua l và phá s n. ể ồ ợ ệ ị ỗ ả Ngoài ra, các c quan thu cũng c n các thông tin t phân tích BCTC đ xácơ ế ầ ừ ể đ nh s thu mà doanh nghi p ph i n p.ị ố ế ệ ả ộ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 7 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ Nhóm có quy n l i gián ti pề ợ ế bao g m: các c quan qu n lý Nhà n cồ ơ ả ướ khác ngoài c quan thu , các vi n nghiên c u kinh t , các sinh viên, ng i laoơ ế ệ ứ ế ườ đ ng ộ  Các c quan qu n lý khác c a Chính ph ơ ả ủ ủ Các c quan này ơ c n các thông tin t phân tích BCTC đ ki m tra tình hình tàiầ ừ ể ể chính, ki m tra tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p và xây d ng cácể ả ấ ủ ệ ự k ho ch vĩ mô.ế ạ  Ng i lao đ ngườ ộ Ng i lao đ ng cũng quan tâm đ n các thông tin t phân tích BCTC c a doanhườ ộ ế ừ ủ nghi p đ đánh giá tri n v ng c a nó trong t ng lai. Nh ng ng i đi tìm vi c đ uệ ể ể ọ ủ ươ ữ ườ ệ ề có nguy n v ng đ c làm vi c nh ng doanh nghi p có tri n v ng sáng s a v iệ ọ ượ ệ ở ữ ệ ể ọ ủ ớ t ng lai lâu dài đ hy v ng có m c l ng x ng đáng và ch làm vi c n đ nh. ươ ể ọ ứ ươ ứ ỗ ệ ổ ị  Các đ i th c nh tranhố ủ ạ Các đ i th c nh tranh cũng quan tâm đ n kh năng sinh l i, doanh thu bánố ủ ạ ế ả ợ hàng và các ch tiêu tài chính khác trong đi u ki n có th đ tìm các bi n phápỉ ề ệ ể ể ệ c nh tranh v i doanh nghi p.ạ ớ ệ  Các nhà nghiên c u, các sinh viên kinh tứ ế Các nhà nghiên c u và sinh viên kinh t cũng quan tâm đ n các thông tin tứ ế ế ừ phân tích BCTC c a doanh nghi p đ ph c v cho vi c nghiên c u, h c t p c aủ ệ ể ụ ụ ệ ứ ọ ậ ủ h .ọ Tuy các đ i t ng quan tâm đ n các thông tin t phân tích BCTC c a doanhố ượ ế ừ ủ nghi p d i các góc đ khác nhau, nh ng nhìn chung h đ u quan tâm đ n khệ ướ ộ ư ọ ề ế ả năng t o ra dòng ti n m t , kh năng sinh l i, kh năng thanh toán và m c đ l iạ ề ặ ả ờ ả ứ ộ ợ nhu n t i đa. B i v y, vi c phân tích BCTC c a doanh nghi p ph i th c hi n đ yậ ố ở ậ ệ ủ ệ ả ự ệ ầ đ các nhi m v c a phân tích .ủ ệ ụ ủ 1.2.2 Thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi pử ụ ệ 1.2.2.1 Thông tin bên ngoài doanh nghi pệ Vi c phân tích tài chính không ch gi i h n vi c nghiên c u nh ng báo cáoệ ỉ ớ ạ ở ệ ứ ữ tài chính mà ph i t p h p đ y đ các thông tin liên quan đ n tình hình tài chínhả ậ ợ ầ ủ ế c a doanh nghi p, nh các thông tin v kinh t , ti n t , thu khóa c a qu c gia vàủ ệ ư ề ế ề ệ ế ủ ố Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 8 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ qu c t , các thông tin v kinh t , cácố ế ề ế thông tin v pháp lý, v kinh t đ i v iề ề ế ố ớ doanh nghi p. Vi c quy t đ nh đ u g n v i môi tr ng xung quanh. Chúng ta cóệ ệ ế ị ề ắ ớ ườ th k t i m t s y u t khách quan tác đ ng t i doanh nghi p và nh ng thông tinể ể ớ ộ ố ế ố ộ ớ ệ ữ liên quan đ n các y u t này cũng luôn đ c th ng xuyên c p nh t:ế ế ố ượ ườ ậ ậ + Doanh nghi p luôn ph i đ i đ u v i công ngh . S phát tri n c a côngệ ả ố ầ ớ ệ ự ể ủ ngh góp ph n thay đ i ph ng th c s n xu t, góp ph n làm thay đ i trong qu nệ ầ ổ ươ ứ ả ấ ầ ổ ả lý doanh nghi p d n t i các quy t đ nh tài chính cũng ph i thay đ i theo.ệ ẫ ớ ế ị ả ổ + Doanh nghi p luôn là đ i t ng qu n lý c a các c quan Nhà n c. M iệ ố ượ ả ủ ơ ướ ọ ho t đ ng c a doanh nghi p b đi u ti t và chi ph i b i c ch qu n lý tài chính,ạ ộ ủ ệ ị ề ế ố ở ơ ế ả h th ng các văn b n quy ph m pháp lu t liên quan đ n ngành ho t đ ng kinhệ ố ả ạ ậ ế ạ ộ doanh c a doanh nghi p. M t s thay đ i nh v chính sách, chu n m c đ u cóủ ệ ộ ự ổ ỏ ề ẩ ự ề th d n đ n quy t đ nh đ u t tài chính đúng đ n hay sai l m.ể ẫ ế ế ị ầ ư ắ ầ + Kinh doanh luôn g n li n v i r i roắ ề ớ ủ . Đ c bi t, trong n n kinh t th tr ngặ ệ ề ế ị ườ r i ro kinh doanh, r i ro tài chính luôn ti m n. R i ro r t đa d ng và ph c t p đòiủ ủ ề ẩ ủ ấ ạ ứ ạ h i các doanh nghi p d tính m c r i ro có th ch p nh n đ c, nó có th làmỏ ệ ự ứ ủ ể ấ ậ ượ ể cho doanh nghi p phá s n ho c gi i th .ệ ả ặ ả ể + Doanh nghi p v i s c ép c a th tr ng c nhệ ớ ứ ủ ị ườ ạ tranh, nh ng đòi h i v ch tữ ỏ ề ấ l ng, m u mã, ch ng lo i, giá c hàng hóa, ch t l ng d ch v ngày càng caoượ ẫ ủ ạ ả ấ ượ ị ụ h n, tinh t h n c a khách hàng. Đi u này đòi h i doanh nghi p c n có nh ngơ ế ơ ủ ề ỏ ệ ầ ữ thông tin n m b t th hi u c a khách hàng đ thay đ i chính sách s n ph m, đ mắ ắ ị ế ủ ể ổ ả ẩ ả b o cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh có hi u qu , nâng cao năng l c tài chínhả ạ ộ ả ấ ệ ả ự 1.2.1.2 Thông tin n i b doanh nghi pộ ộ ệ Đ đánh giá m t cách c b n tình hình tài chính doanh nghi p, chúng ta cóể ộ ơ ả ệ th s d ng thông tin k toán trong n i b doanh nghi p nh là m t ngu n thôngể ử ụ ế ộ ộ ệ ư ộ ồ tin quan tr ng b c nh t. V i nh ng đ c tr ng h th ng, đ ng nh t và phong phú,ọ ậ ấ ớ ữ ặ ư ệ ố ồ ấ k toán ho t đ ng nh m t nhà cung c p quan tr ng nh ng thông tin đáng giá choế ạ ộ ư ộ ấ ọ ữ phân tích tài chính. V l i, các doanh nghi p cũng có nghĩa v cung c p nh ngả ạ ệ ụ ấ ữ thông tin k toán cho các đ i tác bên trong và bên ngoài doanh nghi p. ế ố ệ Thông tin kế toán đ c ph n ánh khá đ y đ trong các BCTC. H th ng BCTC bao g m:ượ ả ầ ủ ệ ố ồ  B ng cân đ i k toán ( BCĐKT )ả ố ế BCĐKT là m t BCTC mô t tình tr ng tài chính c a m t doanh nghi p t iộ ả ạ ủ ộ ệ ạ m t th i đi m nh t đ nh nào đó. Đây là m t BCTC có ý nghĩa r t quan tr ng đ iộ ờ ể ấ ị ộ ấ ọ ố Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 9 Chuyên đ t t nghi p GVHD: PGS.TS L u Th H ngề ố ệ ư ị ươ v i m i đ i t ng có quan h s h u,ớ ọ ố ượ ệ ở ữ quan h kinh doanh và quan h qu n lýệ ệ ả v i doanh nghi p. Thông th ng BCĐKT đ c trình bày d i d ng b ng cân đ iớ ệ ườ ượ ướ ạ ả ố s d các tài kho n k toán: M t bên ph n ánh tài s n và m t bên ph n ánh ngu nố ư ả ế ộ ả ả ộ ả ồ v n c a doanh nghi p.ố ủ ệ Các kho n m c đ c s p x p theo kh năng chuy n hóaả ụ ượ ắ ế ả ể thành ti n gi m d n t trên xu ng.ề ả ầ ừ ố Ph n tài s nầ ả : Bao g m tài s n ng n h n (TSLĐ và đ u t ng n h n) và tàiồ ả ắ ạ ầ ư ắ ạ s n dài h n (TSCĐvà đ u t dài h n). TSLĐ nh : Ti n và ch ng khoán ng n h nả ạ ầ ư ạ ư ề ứ ắ ạ d bán, các kho n ph i thu, hàng t n kho TSCĐ bao g m: TSCĐ h u hình nhễ ả ả ồ ồ ữ ư nhà x ng, máy móc ; TSCĐ vô hình nh quy n s d ng đ t, quy n phát minh,ưở ư ề ử ụ ấ ề sáng ch ế Ph n ngu n v nầ ồ ố : Bao g m n ph i tr và VCSH. ồ ợ ả ả N ph i trợ ả ả đ c chia thành 2 lo i: ượ ạ N ng n h nợ ắ ạ (Vay ng n h n ngân hàngắ ạ và các t ch c tín d ng khác; n ph i tr các nhà cung c p; các kho n ph i tr ,ổ ứ ụ ợ ả ả ấ ả ả ả ph i n p khác ) ả ộ N dài h nợ ạ (N vay dài h n ngân hàng và các t ch c tín d ngợ ạ ổ ứ ụ khác, vay b ng cách phát hành trái phi u )ằ ế VCSH bao g m: V n góp ban đ u, l i nhu n không chia, phát hành c phi uồ ố ầ ợ ậ ổ ế m i ớ Bên tài s n và ngu n v n c a BCĐKT đ u có các c t ch tiêu: S đ u kỳ, sả ồ ố ủ ề ộ ỉ ố ầ ố cu i kỳ. Ngoài các kho n m c trong n i b ng còn có m t s kho n m c ngoàiố ả ụ ộ ả ộ ố ả ụ BCĐKT nh : M t s tài s n thuê ngoài, v t t , hàng hóa nh n gi h , nh n giaư ộ ố ả ậ ư ậ ữ ộ ậ công, hàng hóa nh n bán h , ngo i t các lo i ậ ộ ạ ệ ạ Nhìn vào BCĐKT, các nhà phân tích có th nh n bi t đ c lo i hình doanhể ậ ế ượ ạ nghi p, quy mô, m c đ t ch tài chính c a doanh nghi p. BCĐKT m t t li uệ ứ ộ ự ủ ủ ệ ộ ư ệ quan tr ng b c nh t giúp các nhà phân tích đánh giá đ c kh năng cân b ng tàiọ ậ ấ ượ ả ằ chính, kh năng thanh toán và kh năng cân đ i v n c a doanh nghi p.ả ả ố ố ủ ệ  Báo cáo k t qu kinh doanhế ả (BCKQKD) M t thông tin không kém ph n quan tr ng đ c s d ng trong phân tích tàiộ ầ ọ ượ ử ụ chính là thông tin ph n ánh trong BCKQKD. Khác v i BCĐKT, BCKQKD cho bi tả ớ ế s d ch chuy n ti n trong quá trình s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi p và choự ị ể ề ả ấ ủ ệ phép d tính kh năng ho t đ ng c a doanh nghi p trong t ng lai. BCKQKDự ả ạ ộ ủ ệ ươ cũng giúp nhà phân tich so sánh doanh thu v i s ti n th c t nh p qu khi bánớ ố ề ự ế ậ ỹ hàng hóa, d ch v ; so sánh t ng chi phí phát sinh v i s ti n th c xu t qu đ v nị ụ ổ ớ ố ề ự ấ ỹ ể ậ Lê Thu H ng – Tài chính doanh nghi p 48Aằ ệ 10 [...]... thủy • Công ty đóng tàu và vận tải Kim Sơn • Chi nhánh TCT Vận tải thủy tại TP Hồ Chí Minh • Công ty vật tư kỹ thuật và xây dựng công trình đường thủy  Các công ty con: • Công ty CP Vận tải thủy 1 • Công ty CP Vận tải thủy 2 • Công ty CP Vận tải thủy 3 • Công ty CP Vận tải thủy 4 • Công ty CP Cảng Hà Bắc • Công ty CP VTT Thái Bình  Các công ty liên kết: • Công ty CP vận tải thủy Nam Định • Công ty. .. tiếp theo 1.2.4 Nội dung của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua đó, giúp các nhà quản lý nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ tài sản, biết được nguyên nhân cũng như các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính Những thông tin... 45% tổng doanh thu toàn TCT hàng năm 2.2 Phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty vận tải thủy 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính  Phân tích cơ cấu tài sản Căn cứ vào bảng cân đối kế toán, ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản của TCT Trong đó, cột “ số tiền” phản ánh trị số của từng chỉ tiêu ( của từng loại tài sản và tổng tài sản ở thời điểm tương ứng) Cột “ tỷ trọng” phản ánh tỷ trọng của. .. tài sản, phân tích cơ cấu vốn, phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn  Phân tích cơ cấu tài sản Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản Tỷ trọng của từng bộ Giá trị của từng bộ phận tài sản phận tài sản chiếm trong t Thu H tài s – Lêổng... 6 công ty con và 3 công ty liên kết Sơ đồ 1.1 Sơ đồ mô hình tổ chức của Tổng công ty vận tải thủy Hội đồng quản trị Tổng giám đốc 4 phòng ban chức năng 12 đơn vị trực thuộc công ty mẹ Ban kiểm soát 6 công ty con  Bốn phòng ban chức năng của công ty gồm có: • Phòng Kinh doanh • Phòng Tài chính kế toán • Phòng Khoa học kỹ thuật và hợp tác quốc tế • Văn phòng tổng hợp  Mười hai đơn vị trực thuộc công. .. 1.2.3.3 Mô hình Dupont Mô hình Dupont được vận dụng để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu mà người ta có thể phát hiện được ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ  Mô hình Dupont thường được vận dụng trong phân tích tài chính, có dạng: ROA(Doanh LNST LNST lợi trên tổng tài sản) Tổ chính ản... thuộc công ty mẹ gồm có: • Cảng Hà Nội • Cảng Việt Trì • Công ty Xây lắp và tư vấn thiết kế • Công ty Nhân lực và thương mại quốc tế • Công ty Đầu tư và Xây dựng Hồng Hà Lê Thu Hằng – Tài chính doanh nghiệp 48A 3 công ty liên kết Chuyên đề tốt nghiệp 34 GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương • Trung tâm vận tải – đại lý dịch vụ và vận tải • Chi nhánh TCT Vận tải thủy tại Quảng Ninh • Chi nhánh TCT Vận tải thủy tại... nghiệp của địa phương và đơn vị khác Thực hiện chủ trương sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước, Thủ tướng chính phủ có quyết định số 12/2007/QĐ-TTG ngày 24/01/2007 phê duyệt đề án chuyển Tổng công ty Đường sông miền Bắc sang hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con; Bộ trưởng Bộ Giao thông vận tải có quyết định số 388/QĐ-BGTVT ngày 27/02/2007 về việc thành lập Công ty mẹ - Tổng công ty Vận tải thủy, ... CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY VẬN TẢI THỦY 2.1 Giới thiệu chung về Tổng công ty vận tải thủy 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Ngày 13/8/1996 Bộ trưởng Bộ Giao thông vận tải có quyết định số 2125QĐ/ TCCB-LĐ thành lập doanh nghiệp nhà nước- Tổng công ty Đường sông miền Bắc (Tổng công ty 90) trực thuộc Bộ Giao thông vận tải trên cơ sở tách một số đơn vị sản xuất kinh doanh... chỉnh chính sách huy động và sử dụng vốn của mình, bảo đảm cho doanh nghiệp có được một cấu trúc tài chính lành mạnh, và tránh được những rủi ro trong kinh doanh Đồng thời nội dung phân tích này còn góp phần củng cố các nhận định đã rút ra khi đánh giá khái quát tình hình tài chính  Như vậy, về thực chất, phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp bao gồm những nội dung: phân tích cơ cấu tài sản, phân . theo.ế 1.2.4 N i dung c a phân tích tình hình tài chính doanh nghi pộ ủ ệ 1.2.4.1 Phân tích c u trúc tài chính Phân tích c u trúc tài chính là vi c phân tích tình hình huy đ ng v i tình hình ệ ộ ớ s. 2ươ : Phân tích tình hình tài chính t i T ng công ty v n t i th yạ ổ ậ ả ủ Ch ng 3ươ : Gi i pháp c i thi n tình hình tài chính c a T ng công ty v n t i th y.ả ả ệ ủ ổ ậ ả ủ Lê Thu H ng – Tài chính. n i dung: phân tích c c u tài s n, phân tích c c u v n, phân ữ ộ ơ ấ ả ơ ấ ố tích m i quan h gi a tài s n và ngu n v n.ố ệ ữ ả ồ ố  Phân tích c c u tài s nơ ấ ả Phân tích c c u tài s n ơ