Giáo trình Tài chính - Tiền tệ

B TÀI CHÍNHỘ H C VI N TÀI CHÍNHỌ Ệ GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH – TI N TỀ Ệ L I M Đ U Ờ Ở Ầ ( Đây là b n v n đang trong th i gian biên t p)ả ẫ ờ ậ Nhóm biên so n g m: PGS TS Đinh Xuân H ng, Nguy n Văn L c, PGS TS. Ph mạ ồ ạ ễ ộ ạ Ng c Dũng, PGS TS. Ph m Ng c Ánh, Th c sĩ Ph m Th H ng, Ti n sĩ Lê Thu Huy n,ọ ạ ọ ạ ạ ị ằ ế ề Ti n sĩ Đ Đình Thu, Th c sĩ Nguy n Thùy Linh, Th c sĩ Nguy n Thu H ng, Th c sĩế ỗ ạ ễ ạ ễ ươ ạ Nguy n Thanh Giang đã c g ng ti p c n nhi u ki n th c c b n, hi n đ i c a thễ ố ắ ế ậ ề ế ứ ơ ả ệ ạ ủ ế gi i, ti p thu nh ng ý ki n t v n c a các chuyên gia đ xây d ng giáo trình “Tài chínhớ ế ữ ế ư ấ ủ ể ự ti n t ” v a mang tính hi n đ i, v a phù h p v i Vi t Nam, v i ch t l ng cao nh tề ệ ừ ệ ạ ừ ợ ớ ệ ớ ấ ượ ấ nh m đáp ng yêu c u đào t o ngu n nhân l c ch t l ng cao H c vi n tài chính.ằ ứ ầ ạ ồ ự ấ ượ ở ọ ệ Chúng tôi mong nh n đ c s góp ý t các chuyên gia, các nhà qu n lý, các nhàậ ượ ự ừ ả nghiên c u khoa h c đ giáo trình “Tài chính - ti n t ” ngày càng hoàn thi n và có ch tứ ọ ể ề ệ ệ ấ l ng cao h n.ượ ơ Hà N i, 15 tháng 1 năm 2011ộ Ch biênủ PGS TS… Đinh Xuân H ngạ 1 Ch ng 1 ươ T NG QUAN V TÀI CHÍNH VÀ TI N TỔ Ề Ề Ệ 1. NH NG V N Đ C B N V TI N T .Ữ Ấ Ề Ơ Ả Ề Ề Ệ 1.1. S ra đ i, phát tri n và các đ nh nghĩa v ti n t .ự ờ ể ị ề ề ệ 1.1.1 S ra đ i c a ti n t .ự ờ ủ ề ệ Kinh t chính tr h c đã kh ng đ nh ngu n g c c a ti n t t s hình thành vàế ị ọ ẳ ị ồ ố ủ ề ệ ừ ự phát tri n c a các quan h trao đ i hàng hóa. Chính vì v y mà vi c đi tìm s ra đ i c aể ủ ệ ổ ậ ệ ự ờ ủ ti n t , ph i b t đ u b ng vi c phân tích quá trình hình thành và phát tri n c a các quanề ệ ả ắ ầ ằ ệ ể ủ h trao đ i.ệ ổ Khi nghiên c u v quá trình ra đ i c a ti n t , C. Mác ch ra r ng: ứ ề ờ ủ ề ệ ỉ ằ “Trình bày ngu n g c phát sinh c a ti n t , nghĩa là ph i khai tri n các bi u hi n c a giá tr , bi uồ ố ủ ề ệ ả ể ể ệ ủ ị ể hi n bao hàm trong quan h giá tr c a hàng hóa, t hình thái ban đ u gi n đ n nh t và ítệ ệ ị ủ ừ ầ ả ơ ấ th y rõ nh t cho đ n hình thái ti n t là hình thái ai n y đ u th yấ ấ ế ề ệ ấ ề ấ ” (C. Mác, T B n,ư ả Quy n I, T p I, trang 75, NXB S th t ể ậ ự ậ - Hà N i 1963)ộ Quá trình ra đ i c a ti n t đ c tr i qua b n hình thái giá tr :ờ ủ ề ệ ượ ả ố ị Hình thái gi n đ n hay ng u nhiên.ả ơ ẫ Hình thái này xu t hi n khi c ng đ ng nguyên th y b t đ u tan rã, gi a các côngấ ệ ộ ồ ủ ắ ầ ữ xã phát sinh quan h trao đ i tr c ti p m t hàng hóa này l y m t hàng hóa khác. (r t lệ ổ ự ế ộ ấ ộ ấ ẻ t , không th ng xuyên, mang tính ng u nhiên).ẻ ườ ẫ Ph ng th c trao đ i đ c th hi n b ng ph ng trình:ươ ứ ổ ượ ể ệ ằ ươ X hàng hóa A = y hàng hóa B hay 5 đ u thóc = 1 t m v iấ ấ ả Hàng hóa A trao đ i đ c v i hàng hóa B là do hao phí lao đ ng đ t o ra x hàngổ ượ ớ ộ ể ạ hóa A t ng đ ng v i hao phí lao đ ng đ t o ra y hàng hóa B.ươ ươ ớ ộ ể ạ Trong ph ng trình trao đ i trên hàng hóa A và hàng hóa B có v trí và tác d ngươ ổ ị ụ khác nhau: hàng hóa A là v t ch đ ng trong trao đ i và là v t t ng đ i nó bi u hi nậ ủ ộ ổ ậ ươ ố ể ệ giá tr hàng hóa B, hàng hóa B là v t b đ ng trong trao đ i và là v t ngang giá, làmị ở ậ ị ộ ổ ậ ch c năng c a hình thái ngang giá.ứ ủ Hình thái m r ng.ở ộ Cu c phân công lao đ ng xã h i l n th nh t xu t hi n (chăn nuôi tách kh i tr ngộ ộ ộ ầ ứ ấ ấ ệ ỏ ồ tr t), năng su t lao đ ng tăng lên, có s n ph m d th a đ trao đ i.ọ ấ ộ ả ẩ ư ừ ể ổ 2 C ng đ ng nguyên th y tan rã, hình thành gia đình, ch đ t h u, đòi h i ph iộ ồ ủ ế ộ ư ữ ỏ ả tiêu dùng s n ph m c a nhau.ả ẩ ủ T hai đi u ki n đó lúc này có nhi u hàng hóa tham gia trao đ i và đ c th hi nừ ề ệ ề ổ ượ ể ệ d i hình thái m r ng. Hình thái này đ c mô ph ng b ng ph ng trình trao đ i sau:ướ ở ộ ượ ỏ ằ ươ ổ 5 đ u thóc = 1 t m v i = 2 các c c = 1 con c uấ ấ ả ố ừ … Trong hình thái m r ng có nhi u hàng hóa tham gia trao đ i, nh ng v n là traoở ộ ề ổ ư ẫ đ i tr c ti p. M i hàng hóa là v t ngang giá riêng bi t c a m t hàng hóa khác (ch a cóổ ự ế ỗ ậ ệ ủ ộ ư VNG chung), nên nh ng ng i trao đ i khó đ t đ c m c đích ngay.ữ ườ ổ ạ ượ ụ Hình thái chung. Cu c phân công lao đ ng xã h i l n th hai xu t hi n (th công nghi p tách kh iộ ộ ộ ầ ứ ấ ệ ủ ệ ỏ nông nghi p), năng su t lao đ ng tăng lên, trao đ i tr thành hi n t ng kinh t phệ ấ ộ ổ ở ệ ượ ế ổ bi n.ế T ng vùng, khu v c hình thành ch (th tr ng) trao đ i hàng hóa, đòi h i tách raừ ự ợ ị ườ ổ ỏ m t hàng hóa đ trao đ i nhi u l n v i các hàng hóa khác. Hàng hóa đó ph i có thu cộ ể ổ ề ầ ớ ả ộ tính: g n, nh , d b o qu n, d chuyên ch và phù h p v i t p quán trao đ i c a t ngọ ẹ ể ả ả ễ ở ợ ớ ậ ổ ủ ừ đ a ph ng. Khi đ t đ c các tiêu chu n trên hàng hóa s tr thành v t ngang giá chung.ị ươ ạ ượ ẩ ẽ ở ậ Hình thái này đ c th hi n b ng ph ng trình trao đ i sau:ượ ể ệ ằ ươ ổ 5 đ u thóc = 1 t m v iấ ấ ả 2 cái cu c =ố 1 con c u = ừ 0,2 gr vàng = Trong ph ng trình trao đ i trên ch có m t hàng hóa đóng vai trò v t ngang giáươ ổ ỉ ộ ậ chung, giá tr m i hàng hóa đ u đ c bi u hi n v t ngang giá chung, và trao đ i chị ọ ề ượ ể ệ ở ậ ổ ỉ th c hi n qua hai l n bán và mua.ự ệ ầ Tuy nhiên, v t ngang giá chung còn mang tính ch t đ a ph ng và th i gian nh tậ ấ ị ươ ờ ấ đ nh. Cho nên hình thái này còn c n tr đ n vi c m r ng trao đ i hàng hóa gi a các đ aị ả ở ế ệ ở ộ ổ ữ ị ph ng, đ c bi t gi a các qu c gia v i nhau.ươ ặ ệ ữ ố ớ Hình thái ti n t .ề ệ Do s phát tri n c a s n xu t và trao đ i hàng hóa, s m r ng nhanh ự ể ủ ả ấ ổ ự ở ộ chóng c a th tr ng dân t c và th tr ng th gi i, đòi h i ph i có v t ngang giáủ ị ườ ộ ị ườ ế ớ ỏ ả ậ chung th ng nh t.ố ấ Kim lo i vàng do nh ng thu c tính u vi t c a mình đã gi đ c v trí v t ngangạ ữ ộ ư ệ ủ ữ ượ ị ậ giá chung cho c th gi i hàng hóa và hình thái ti n t ra đ i.ả ế ớ ề ệ ờ Ph ng trình trao đ i c a hình thái ti n t đ c th hi n:ươ ổ ủ ề ệ ượ ể ệ 3 5 đ u thóc = 0,2 gr vàngấ 2 cái cu c =ố 1 con c u =ừ 1 t m v i =ấ ả v.v… Kim lo i vàng là v t ngang giá chung cho c th gi i hàng hóa. Lúc này th gi iạ ậ ả ế ớ ế ớ hàng hóa đ c chia thành 2 bên: m t bên là hàng hóa ượ ộ - ti n t , m t bên là hàng hóa thôngề ệ ộ th ng.ườ Vi c bi u hi n giá tr c a m i hàng hóa đ c c đ nh vào vàng.ệ ể ệ ị ủ ọ ượ ố ị Nh v y, quá trình phát tri n c a quan h trao đ i đã d n đ n s xu t hi n nh ngư ậ ể ủ ệ ổ ẫ ế ự ấ ệ ữ v t ngang giá chungậ . V t ngang giá chung là nh ng hàng hóa có th trao đ i nhi u l nậ ữ ể ổ ề ầ v i các hàng hóa khác. Lúc đ u là nh ng hàng hóa thông th ng, nh : v i, v c, vòngớ ầ ữ ườ ư ả ỏ ố đá… sau cùng đ c c đ nh vào kim lo i vàng. Vàng đ c g i là kim lo i ti n t hay nóiượ ố ị ạ ượ ọ ạ ề ệ cách khác vàng chính là hình thái ti n t c a giá tr hàng hóa. Nó là s n ph m c a quáề ệ ủ ị ả ẩ ủ trình s n xu t và trao đ i hàng hóa.ả ấ ổ 1.1.2. S phát tri n c a ti n t .ự ể ủ ề ệ Ti n t đ c phát tri n qua các hình th c sau:ề ệ ượ ể ứ Ti n b ng HHề ằ thông th ngườ  Ti nề vàng  Ti n đúc b ng kimề ằ lo i kém giáạ  Tiề n gi yấ  Ti n chuy nề ể kho nả (1) Ti n b ng hàng hóa thông th ng.ề ằ ườ - Nh ng hàng hóa đóng vai trò v t ngang giá chung đ trao đ i nhi u l n v i hàngữ ậ ể ổ ề ầ ớ hóa khác. - Hàng hóa đó là quý, hi m, g n, nh , d b o qu n, d chuyên ch và phù h p v iế ọ ẹ ễ ả ả ễ ở ợ ớ t p quán trao đ i t ng đ a ph ng.ậ ổ ừ ị ươ - Hàng hóa ti n t là: da thú, v sò, vòng đá, mu i, v iề ệ ỏ ố ả … 4 (2) Ti n vàng.ề - Ti n vàng xu t hi n đ u tiên vào nh ng năm 685 ề ấ ệ ầ ữ - 652 (TK th 7) tr c côngứ ướ nguyên vùng Lidia ở - Ti u Á (niên đ i thu c tri u vua Lidia), đ ng ti n vàng có in hìnhể ạ ộ ề ồ ề n i đ đ m b o giá tr .ổ ể ả ả ị - Th k 16 nhi u n c s d ng vàng làm ti n, có n c v a s d ng ti n vàng,ế ỷ ề ướ ử ụ ề ướ ừ ử ụ ề v a s d ng ti n b c.ừ ử ụ ề ạ - Ti n vàng tr nên thông d ng và l u thông ph bi n vào TK 19 và đ u TK 20.ề ở ụ ư ổ ế ầ - Ngày nay vàng đ c đ a vào d tr cho các qu c gia và cá nhân, đ ng th i nóượ ư ự ữ ố ồ ờ đ c s d ng trong thanh toán qu c t cho m t s tr ng h p: xu t nh p kh u hàng hóaượ ử ụ ố ế ộ ố ườ ợ ấ ậ ẩ ti u ng ch, tr ti n mua hàng khi qu c gia đó không đ c vay n , s chênh l ch trongể ạ ả ề ố ượ ợ ố ệ thanh toán Clearing (3) Ti n đúc b ng kim lo i kém giá.ề ằ ạ - Ti n đúc b ng các th kim lo i th ng: đ ng, chì, k m, nhômề ằ ứ ạ ườ ồ ẽ … - L u thông ch y u trong các tri u đ i phong ki n, do nhà vua gi đ c quy nư ủ ế ề ạ ế ữ ộ ề phat hành. - Ngày nay nhi u n c v n dùng ti n đúc l , do Ngân hàng Trung ng phát hành.ề ướ ẫ ề ẻ ươ (4) Ti n gi y.ề ấ - Ti n đ c làm b ng nguyên li u gi y.ề ượ ằ ệ ấ - Ti n gi y đ c phát hành t các tri u đ i phong ki n: Trung Hoa đ i nhà T ngề ấ ượ ừ ề ạ ế ờ ố TK11, Vi t Nam th i vua H Quý Ly TK15.ở ệ ờ ồ - Gi y b c ngân hàng là lo i ti n gi y th c s c n thi t cho l u thông xu t hi nấ ạ ạ ề ấ ự ự ầ ế ư ấ ệ t đ u TK 17 Hà Lan, do ngân hàng Amstecdam phát hành.ừ ầ ở - Ngày nay, Ngân hàng Trung ng các n c đ u phát hành gi y b c ngân hàngươ ướ ề ấ ạ vào l u thông.ư (5) Ti n chuy n kho n.ề ể ả - Hình th c ti n t này đ c s d ng b ng cách ghi chép trong s sách k toánứ ề ệ ượ ử ụ ằ ổ ế (c a ngân hàng và khách hàng)ủ - Ti n chuy n kho n xu t hi n l n đ u tiên t i n c Anh vào gi a TK19. Lúc nàyề ể ả ấ ệ ầ ầ ạ ướ ữ do đ tránh nh ng quy đ nh ch t ch trong vi c phát hành gi y b c ngân hàng, các ngânể ữ ị ặ ẽ ệ ấ ạ hàng Anh đã phát minh ra h th ng thanh toán trong s sách ngân hàng.ệ ố ổ - Ti n chuy n kho n đ c s d ng thông qua các công c thanh toán:ề ể ả ượ ử ụ ụ Gi y t thanh toán (Séc,ấ ờ UNC, NPTT…)  Th thanh toán (ghiẻ n , ký qu , TDợ ỹ …)  Thanh toán t c th i (quaứ ờ h th ng máy vi tính đãệ ố n i m ng)ố ạ 5 - Ngày nay ti n chuy n kho n chi m t tr ng l n (kho ng 80%) trong t ngề ể ả ế ỷ ọ ớ ả ổ ph ng ti n thanh toán.ươ ệ 1.1.3. Các đ nh nghĩa v ti n t .ị ề ề ệ T lúc xu t hi n đ n khi phát tri n thành m t th c th hoàn ch nh, b n ch t c aừ ấ ệ ế ể ộ ự ể ỉ ả ấ ủ ti n t đã đ c hi u không đ ng nh t. Tùy theo cách ti p c n nh ng góc đ khác nhauề ệ ượ ể ồ ấ ế ậ ở ữ ộ v công d ng c a ti n t mà các nhà kinh t h c t c đi n đ n hi n đ i đã đ a raề ụ ủ ề ệ ế ọ ừ ổ ể ế ệ ạ ư nh ng đ nh nghĩa v ti n theo quan ni m riêng c a mình.ữ ị ề ề ệ ủ Căn c vào quá trình phát tri n bi n ch ng c a các quan h trao đ i, các hình tháiứ ể ệ ứ ủ ệ ổ giá tr và t duy logíc v b n ch t c a ti n t , giáo trình này đ a ra các đ nh nghĩa vị ư ề ả ấ ủ ề ệ ư ị ề ti n sau đây:ề Đ nh nghĩa 1, theo quan đi m c a C. Mác.ị ể ủ Ti n t là m t hàng hóa đ c bi t, đóng vai trò v t ngang giá chung đ đo giáề ệ ộ ặ ệ ậ ể tr c a các hàng hóa khác và là ph ng ti n th c hi n quan h trao đ i.ị ủ ươ ệ ự ệ ệ ổ S xu t hi n c a ti n t trong n n kinh t hàng hóa đã ch ng minh r ng ti n t làự ấ ệ ủ ề ệ ề ế ứ ằ ề ệ m t ph m trù kinh t - l ch s , là s n ph m c a n n kinh t hàng hóa. Ti n t xu t hi n,ộ ạ ế ị ử ả ẩ ủ ề ế ề ệ ấ ệ t n t i và phát tri n cùng v i s xu t hi n, t n t i và phát tri n c a s n xu t và trao đ iồ ạ ể ớ ự ấ ệ ồ ạ ể ủ ả ấ ổ hàng hóa. Đi u đó có nghĩa là đâu có s n xu t và trao đ i hàng hóa, thì đó ch c ch nề ở ả ấ ổ ở ắ ắ ph i có ti n. Quá trình này đã ch ng minh r ng “ả ề ứ ằ … cùng v i s chuy n hóa chung c aớ ự ể ủ s n ph m thành hàng hóa, thì hàng hóa cũng chuy n hóa thành ti n” (C.Mác, T B n,ả ẩ ể ề ư ả Quy n I, T p I, trang 127, NXB S th t Hà n i 1963).ể ậ ự ậ ộ Ti n t ề ệ – kim lo i vàng là s n ph m c a lao đ ng con ng i có đ y đ hai thu cạ ả ẩ ủ ộ ườ ầ ủ ộ tính: giá tr và giá tr s d ng. Nh ng là hàng hóa đ c bi t, b i l ti n có giá tr s d ngị ị ử ụ ư ặ ệ ở ẽ ề ị ử ụ đ c bi t, dùng nó ng i ta có th trao đ i v i b t c hàng hóa nào. V n đ này C. Mácặ ệ ườ ể ổ ớ ấ ứ ấ ề đã ch ra: ỉ “giá tr s d ng c a hàng hóa b t đ u t lúc rút ra kh i l u thông còn giá tr sị ử ụ ủ ắ ầ ừ ỏ ư ị ử d ng c a ti n t v i t cách là ph ng ti n l u thông l i chính là s l u thông c a nóụ ủ ề ệ ớ ư ươ ệ ư ạ ự ư ủ ” (C.Mác: “Góp ph n phê phán chính tr kinh t h cầ ị ế ọ ” NXB S th t, Hà N i 1964)ự ậ ộ Đ nh nghĩa 2, theo quan đi m các nhà kinh t h c hi n đ iị ể ế ọ ệ ạ Ti n là b t c m t ph ng ti n nào đ c xã h i ch p nh n làm ph ngề ấ ứ ộ ươ ệ ượ ộ ấ ậ ươ ti n trao đ i v i m i hàng hóa, d ch v và các kho n thanh toán khác trong n n kinhệ ổ ớ ọ ị ụ ả ề t .ế Do n n kinh t hàng hóa là m t th c th đ y bi n đ ng. Nó t n t i và phát tri nề ế ộ ự ể ầ ế ộ ồ ạ ể b chi ph i b i nhi u quy lu t khách quan. Khi s n xu t và trao đ i hàng hóa phát tri nị ố ở ề ậ ả ấ ổ ể đ n giai đo n cao, n n kinh t th tr ng đ c hình thành theo đúng nghĩa c a nó thì quáế ạ ề ế ị ườ ượ ủ trình phi v t ch t c a ti n t cũng đ ng th i di n ra m t các t ng ng. Nghĩa là vai tròậ ấ ủ ề ệ ồ ờ ễ ộ ươ ứ c a ti n vàng theo xu h ng gi m d n và tăng c ng s d ng các lo i d u hi u trongủ ề ướ ả ầ ườ ử ụ ạ ấ ệ 6 l u thông. Cho nên, đ nh nghĩa trên là phù h p v i l u thông ti n t trong n n kinh t thư ị ợ ớ ư ề ệ ề ế ị tr ng phát tri n.ườ ể 1.2. Các ch c năng c a ti n t .ứ ủ ề ệ 1.2.1. Ch c năng đ n v đ nh giá.ứ ơ ị ị Đ n v đ nh giá là ch c năng đ u tiên và là ch c năng quan tr ng nh t c a ti n t .ơ ị ị ứ ầ ứ ọ ấ ủ ề ệ Th c hi n ch c năng này, giá tr c a ti n t đ c s d ng làm th c đo đ so sánh v iự ệ ứ ị ủ ề ệ ượ ử ụ ướ ể ớ giá tr c a t t c các lo i hàng hoá, d ch v .ị ủ ấ ả ạ ị ụ Khái ni m: Ti n đ c dùng đ đo giá tr trong n n kinh t .ệ ề ượ ể ị ề ế Ch c năng đ n v đ nh giá đ c th hi n:ứ ơ ị ị ượ ể ệ Giá tr hàng hóa.ị Giá tr d ch vị ị ụ Giá tr s c lao đ ngị ứ ộ Đ n v đ nh giáơ ị ị (Giá tr c a ti n)ị ủ ề Giá cả Khi th c hi n ch c năng Đ n v đ nh giá, ti n đã chuy n giá tr thành giá c . Giáự ệ ứ ơ ị ị ề ể ị ả c là bi u hi n b ng ti n c a giá tr .ả ể ệ ằ ề ủ ị Đ th c hi n ch c năng đ n v đ nh giá đòi h i ti n ph i có đ nh ng ể ự ệ ứ ơ ị ị ỏ ề ả ủ ữ đi u ki nề ệ sau: - Ti n ph i có giá tr danh nghĩa pháp đ nh.ề ả ị ị - Ti n ph i quy đ nh b ng đ n v (ti n đ n v )ề ả ị ằ ơ ị ề ơ ị Ti n đ n v là chu n m c c a th c đo, đ c bi u hi n b ng 01 đ n v . ề ơ ị ẩ ự ủ ướ ượ ể ệ ằ ơ ị Ví d :ụ 1USD (M ), 1 AUD (Oxtraylia), 1VND (Vi t Nam) ỹ ệ - Khi th c hi n ch c năng đ n v đ nh giá ch c n ti n t ng t ng, không ph i làự ệ ứ ơ ị ị ỉ ầ ề ưở ượ ả ti n th c.ề ự Khi th c hi n ch c năng đ n v đ nh giá, ti n t có nh ng ự ệ ứ ơ ị ị ề ệ ữ ý nghĩa quan tr ng sau: ọ - Dùng ch c năng này xác đ nh đ c giá c hàng hoá đ th c hi n trao đ i.ứ ị ượ ả ể ự ệ ổ - Gi m đ c s giá c n ph i xem xét, do đó gi m đ c chi phí và th i gian traoả ượ ố ầ ả ả ượ ờ đ i.ổ - Dùng ti n t đ xác đ nh các ch tiêu giá tr trong công tác qu n lý n n kinh tề ệ ể ị ỉ ị ả ề ế qu c dân, doanh nghi p, đ n v và thu chi b ng ti n c a cá nhân.ố ệ ơ ị ằ ề ủ 1.2.2. Ch c năng ph ng ti n trao đ i.ứ ươ ệ ổ Ph ng ti n trao đ i là ch c năng th hai c a ti n t , nh ng l i là ch c năng r tươ ệ ổ ứ ứ ủ ề ệ ư ạ ứ ấ quan tr ng, vì nó đã chuy n ti n t “ ni m” thành hi n th c.ọ ể ề ừ ệ ệ ự Khái ni m: Ti n t làm môi gi i trung gian trong quá trình trao đ i hàng hóaệ ề ệ ớ ổ (có nghĩa là ti n đ c dùng đ chi tr , thanh toán l y hàng hóa)ề ượ ể ả ấ Trao đ i có th x y ra 2 tr ng h p:ổ ể ả ườ ợ 7 H – T – H • L y ti n ngày: ấ ề • Bán ch u hàng hóa, thanh toán ti n sau:ị ề Khi th c hi n ch c năng ph ng ti n trao đ i, ti n có nh ng đ c đi m sau:ự ệ ứ ươ ệ ổ ề ữ ặ ể - Có th s d ng ti n m t ho c thanh toán không dùng ti n m t (ti n chuy nể ử ụ ề ặ ặ ề ặ ề ể kho n)ả - Có th s d ng ti n vàng ho c ti n d u hi u.ể ử ụ ề ặ ề ấ ệ - Chu n m c c a ti n:ẩ ự ủ ề • Nó ph i đ c t o ra hàng lo t.ả ượ ạ ạ • Ph i đ c ch p nh n m t cách r ng rãi.ả ượ ấ ậ ộ ộ • Có th chia nh đ c đ đ i chác.ể ỏ ượ ể ổ • D chuyên ch .ễ ở • Không b h h ngị ư ỏ - Trong l u thông ch ch p nh n m t s l ng ti n nh t đ nh.ư ỉ ấ ậ ộ ố ượ ề ấ ị S l ng ti n c n thi t cho l u thông t l thu n v i t ng giá c hàng hóa và tố ượ ề ầ ế ư ỷ ệ ậ ớ ổ ả ỷ l ngh ch v i t c đ l u thông bình quân c a ti n trong cùng th i kỳ.ệ ị ớ ố ộ ư ủ ề ờ Khi th c hi n ch c năng ph ng ti n trao đ i, ti n t có ý nghĩa sau:ự ệ ứ ươ ệ ổ ề ệ - M r ng l u thông hàng hóa.ở ộ ư - Ki m soát tình hình l u thông hàng hóa.ể ư - Trao đ i thu n ti n, nhanh chóng. ổ ậ ệ Do đó gi m đ c th i gian, chi phí trao đ i.ả ượ ờ ổ 1.2.3. Ch c năng ph ng ti n d tr giá tr .ứ ươ ệ ự ữ ị D tr giá tr là tích lu m t l ng giá tr nào đó b ng nh ng ph ng ti n chuy nự ữ ị ỹ ộ ượ ị ằ ữ ươ ệ ể t i giá tr đ c xã h i th a nh n . ả ị ượ ộ ừ ậ Sau khi bán hàng, ng iườ s h u hàng hoá tr thành ở ữ ở ng iườ s h u ti n t . N u hở ữ ề ệ ế ọ không th c hi n mua ngay thì lúc này ti n t t m ng ng l u thông. Chúng t n t i d iự ệ ề ệ ạ ừ ư ồ ạ ướ d ng “ạ giá tr d trị ự ữ”. Khái ni m: Ti n là ph ng ti n ch a giá tr , nghĩa là m t ph ng ti n ch a s cệ ề ươ ệ ứ ị ộ ươ ệ ứ ứ mua hàng theo th i gianờ . Ch c năng này tính th i gian t lúc ng i ta nh n đ c thuứ ờ ừ ườ ậ ượ nh p t i lúc ng i ta tiêu nó. Có thu nh p không mua ngay, mà mua s m sau.ậ ớ ườ ậ ắ Ti n th c hi n ch c năng ph ng ti n d tr giá tr v n đ ng theo công th c: ề ự ệ ứ ươ ệ ự ữ ị ậ ộ ứ 8 H …T H - T T - H Th c hi n ch c năng ph ng ti n d tr giá tr , ti n ph i đ m b o đ y đ nh ngự ệ ứ ươ ệ ự ữ ị ề ả ả ả ầ ủ ữ yêu c u sau:ầ - Ph i d tr giá tr b ng ti n vàng.ả ự ữ ị ằ ề - Có th d tr b ng ti n d u hi u ho c g i ti n vào ngân hàng v i đi u ki nể ự ữ ằ ề ấ ệ ặ ử ề ớ ề ệ đ ng ti n n đ nh.ồ ề ổ ị Ch c năng ph ng ti n d tr giá tr có ý nghĩa :ứ ươ ệ ự ữ ị - Đi u ti t s l ng ph ng ti n l u thông.ề ế ố ượ ươ ệ ư - T p trung, tích lũy đ c nhi u v n cho cá nhân, doanh nghi p và t ch c tínậ ượ ề ố ệ ổ ứ d ng.ụ 1.3. Các kh i ti n t .ố ề ệ 1.3.1. Kh i l ng ti n c n thi t cho l u thông (Mn)ố ượ ề ầ ế ư Kh i l ng ti n c n thi t cho l u thông là kh i l ng ti n do t ng nhu c u c aố ượ ề ầ ế ư ố ượ ề ổ ầ ủ n n kinh t qu c dân trong m i th i kỳ quy t đ nh.ề ế ố ọ ờ ế ị Kh i l ng ti n c n thi t cho l u thông t l thu n v i t ng s giá c hàng hóaố ượ ề ầ ế ư ỷ ệ ậ ớ ổ ố ả và t l ngh ch v i t c đ l u thông bình quân c a ti n t .ỷ ệ ị ớ ố ộ ư ủ ề ệ Công th c tính:ứ Mn = P x Q V Trong đó: P: M c giá c hàng hóa.ứ ả Q: T ng kh i l ng hàng hóa đ a vào l u thông.ổ ố ượ ư ư V: T c đ l u thông bình quân c a ti n t .ố ộ ư ủ ề ệ 1.3.2. Kh i l ng ti n trong l u thông (Ms).ố ượ ề ư Kh i l ng ti n trong l u thông là kh i l ng ti n th c có trong l u thông, doố ượ ề ư ố ượ ề ự ư y u t ch quan c a con ng i phát hành đ đ a vào l u thông.ế ố ủ ủ ườ ể ư ư Kh i l ng ti n trong l u thông là ch t t c các ph ng ti n đ c ch p nh nố ượ ề ư ỉ ấ ả ươ ệ ượ ấ ậ làm trung gian trao đ i v i m i hàng hóa, d ch v và các kho n thanh toán khác t i m tổ ớ ọ ị ụ ả ạ ộ th tr ng và trong m t th i gian nh t đ nh.ị ườ ộ ờ ấ ị Các thành ph n c a kh i l ng ti n trong l u thông:ầ ủ ố ượ ề ư - M1: kh i ti n t giao d ch:ố ề ệ ị + Ti n m t (ti n vàng, GBNH, ti n đúc l )ề ặ ề ề ẻ + Ti n g i không kỳ h n.ề ử ạ - M2: kh i ti n t giao d ch m r ng.ố ề ệ ị ở ộ + M1 + Ti n g i có kỳ h n.ề ử ạ 9 - M3: kh i ti n t tài s nố ề ệ ả + M2 + Ti n trên các ch ng t có giáề ứ ừ - Ms: Kh i l ng ti n trong l u thông.ố ượ ề ư + M3. + Các ph ng ti n thanh toán khác.ươ ệ So sánh gi a Ms và Mn có th x y ra m t trong ba tr ng h p :ữ ể ả ộ ườ ợ T s (1):ỷ ố Ms = 1 -> Ti n và hàng cân đ iề ố Mn T s (2):ỷ ố Ms < 1 -> Hi n t ng thi u phátệ ượ ể Mn T s (3):ỷ ố Ms > 1 -> Hi n t ng l m phátệ ượ ạ Mn Các t s trên đ c ki m ch ng thông qua ỷ ố ượ ể ứ “tín hi u th tr ngệ ị ườ ” nh ch s giáư ỉ ố hàng tiêu dùng, t giá h i đoái, giá vàngỷ ố … đ đi u ch nh Ms xích l i g n Mn.ể ề ỉ ạ ầ 1.4. Cung và c u ti n t .ầ ề ệ 1.4.1. C u ti n tầ ề ệ. - Khái ni m: ệ T ng nhu c u ti n t đ c xác đ nh b i nhu c u ti n t c a các tácổ ầ ề ệ ượ ị ở ầ ề ệ ủ nhân và th nhân trong n n kinh t . ể ề ế Đây là s l ng ti n đ c gi l i cho m c đích nàoố ượ ề ượ ữ ạ ụ đó. C u ti n t là s l ng ti n mà các tác nhân và th nhân c n đ th a mãn nhuầ ề ệ ố ượ ề ế ầ ể ỏ c u chi dùngầ . Nó đ c xác đ nh b ng kh i l ng ti n c n thi t cho l u thông (Mn)ượ ị ằ ố ượ ề ầ ế ư - Các lo i c u ti n t :ạ ầ ề ệ • Nhu c u ti n cho giao d ch.ầ ề ị Ho t đ ng giao d ch c a các tác nhân và th nhân (g i chung là tác nhân) di n raạ ộ ị ủ ể ọ ễ th ng xuyên. M i giao d ch đ u c n ph i s d ng ti n, nh : tr công lao đ ng (trườ ọ ị ề ầ ả ử ụ ề ư ả ộ ả l ng), mua nguyên v t li u, thanh toán n , mua v t ph m tiêu dùng Các kho n chiươ ậ ệ ợ ậ ẩ ả này h p thành ợ T ngổ c u ti n cho giao d chầ ề ị . • Nhu c u ti n cho tích lu .ầ ề ỹ Ngoài các kho n chi th ng xuyên cho giao d ch, các tác nhân còn ph i tích luả ườ ị ả ỹ m t kho n ti n nh t đ nh cho các nhu c u đã d đ nh tr c, nh : mua s m tài s n, đ uộ ả ề ấ ị ầ ự ị ướ ư ắ ả ầ t , cho kỳ du l ch s p đ n Giá tr c a các kho n này ch a đ n ư ị ắ ế ị ủ ả ư ế "đ s d ng"ộ ử ụ , chúng ở trong qu c a các tác nhân d i d ng ti n nhàn r i.ỹ ủ ướ ạ ề ỗ 10 [...]... tài chính của mình một cách chính xác và khôn ngoan nhất Để thực hiện các quyết định tài chính của các tác nhân phải nhờ đến hệ thống tài chính, đó là một tổng thể bao gồm toàn bộ thị trường tài chính, các định chế tài chính, cơ sở hạ tầng pháp lý và kỹ thuật của hệ thống tài chính, các tổ chức điều hành hệ thống tài chính Với các quyết định tài chính của các chủ thể khác nhau, các nguồn l ực tài chính. .. thống tài chính Từ những vấn đề nêu trên có thể khẳng định: hệ thống tài chính là một tổng thể bao gồm các thị trường tài chính, các định chế tài chính trung gian, cơ sở hạ tầng pháp lý - kỹ thuật và các tổ chức quản lý giám sát và điều hành hệ thống tài chính đ ể tổ chức phân bổ nguồn lực tài chính theo thời gian (? nói thêm về cơ sở hạ tầng pháp l - kỹ thuật) 2.2 Hệ thống tài chính và các dòng tiền. .. tiền mặt, tham gia cung ứng tiền chuyển khoản và quản lý chặt chẽ lượng tiền chuyển khoản được tạo ra 1.5 Các chế độ lưu thông tiền tệ và ổn định tiền tệ 1.5.1 Các chế độ lưu thông tiền tệ - Định nghĩa: Chế độ lưu thông tiền tệ là tổ chức lưu thông tiền tệ của một quốc gia hay tổ chức quốc tế trong phạm vi không gian và thời gian nhất đ ịnh Trong đó, các yếu tố hợp thành cuả chế độ lưu thông tiền tệ. .. lại các nguồn lực tài chính 30 Có quan niệm cho rằng hệ thống tài chính được chia thành hai phân hệ là hệ thống tài chính được kiểm soát và hệ thống tài chính tự do Đặc điểm của hệ thống tài chính được kiểm soát là lãi suất ngân hàng được ấn định, được kiểm soát chặt chẽ Đặc trưng của hệ thống tài chính tự do là các định chế tài chính giữ vị trí quan tr ọng trong phân b ổ nguồn lực tài chính và phải đối... quy định - Các yếu tố cơ bản của chế độ lưu thông tiền tệ • Bản vị tiền tệ: Đây là yếu tố cơ sở của chế độ tiền tệ, nó là căn cứ để xác định giá trị đồng tiền luật định Có hai loại bản vị tiền tệ: + Kim bản vị - Trong chế độ nô lệ, phong kiến và CNTB + Bản vị hàng hóa – Trong chế độ lưu thông DHGT • Đơn vị tiền tệ: là tiêu chuẩn giá cả của đồng tiền được quy định bởi pháp luật Từ đơn vị tiền tệ, Nhà... của các thị trường tài chính trong quá trình huy động các nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế Từ thực tiễn các hoạt động tài chính cho thấy rằng việc phân bổ các nguồn lực tài chính sẽ liên quan đến nhiều định chế tài chính, các chủ thể và các thị trường tài chính khác nhau Trước hết, với hoạt động của các tổ chức tài chính trung gian (các ngân hàng, công ty bảo hiểm…) các nguồn tài chính nhàn rỗi, từ... tiêu nhất định Tài chính là cách thức phân bổ nguồn lực tài chính theo thời gian, vì vậy, hệ thống tài chính sẽ phải bao gồm các bộ phận, mối liên hệ giữa chúng, cách thức vận hành đ ể tổ chức phân bổ nguồn lực tài chính theo thời gian Có nhiều quan niệm khác nhau khi nghiên cứu về hệ thống tài chính Có quan niệm cho rằng: hệ thống tài chính là một tổng thể các “mắt khâu” (các khâu tài chính) có mối... thông tiện tiền ước số và bội số • Cơ chế phát hành, quản lý và điều tiết lưu thông tiền tệ Trong mọi chế độ lưu thông tiền tệ, Nhà nước hoặc NH quốc tế giữ độc quyền phát hành tiền, chịu trách nhiệm quản lý và quyết định chính sách điều tiết và lưu thông tiền tệ Nhưng phụ thuộc vào từng loại tiền mà có các cơ chế riêng Tiền đúc đủ giá (tiền vàng và tiền bạc): Nhà nước giữ độc quyền đúc tiền và cho... ực tài chính (dòng tiền) sẽ được đưa vào vận động theo thời gian và không gian trong môi trường của hệ thống tài chính, để giúp các tác nhân trong phân bổ các nguồn lực tài chính tốt nhất, lý thuyết tài chính phải làm rõ các vấn đề chủ yếu sau: - Giá trị của tiền theo thời gian - Đánh giá tài sản - Quản lý rủi ro 26  Giá trị của tiền theo thời gian: Việc nghiên cứu giá trị của tiền theo thời gian... chức năng quản lý nhà nước về tài chính, và quản lý các hoạt đ ộng tài chính của mình, Chính phủ cũng cần phải có một đội ngũ cán bộ, chuyên gia lành nghề, am hiểu về tài chính mới có thể tổ chức hoạch định các chính sách chế độ quản lý tài chính, tổ chức thực hiện các chính sách đã ban hành Hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp cũng không kém phần quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh, . B TÀI CHÍNHỘ H C VI N TÀI CHÍNHỌ Ệ GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH – TI N TỀ Ệ L I M Đ U Ờ Ở Ầ ( Đây là b n v n đang trong th i gian. ng cao H c vi n tài chính. ằ ứ ầ ạ ồ ự ấ ượ ở ọ ệ Chúng tôi mong nh n đ c s góp ý t các chuyên gia, các nhà qu n lý, các nhàậ ượ ự ừ ả nghiên c u khoa h c đ giáo trình Tài chính - ti n t ” ngày. ả ộ ườ ợ T s (1):ỷ ố Ms = 1 -& gt; Ti n và hàng cân đ iề ố Mn T s (2):ỷ ố Ms < 1 -& gt; Hi n t ng thi u ph tệ ượ ể Mn T s (3):ỷ ố Ms > 1 -& gt; Hi n t ng l m ph tệ ượ ạ Mn Các t s trên đ c