Tài liệu thanh toán quốc tế

1 TP. HỒ CHÍ MINH – 2012 THANH TOÁN QUỐC TẾ (International Settlement) TÀI LIỆU GIẢNG DẠY GV: Vũ Văn Trung Email: trungvuktvt@gmail.com NỘI DUNG MÔN HỌC CHỨNG TỪ TRONG TT QUỐC TÉ CÁC PHƯƠNG THỨC TT QUỐC TẾ CÁC ĐIỀU KIỆN TT QUỐC TẾ CÁC PHƯƠNG TIỆN TT QUỐC TẾ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Exchange Rate2 2 Chương 1 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI (Exchange Rate) I. Tỷ giá hối đoái II. Cơ sở xác định tỷ giá hối đoái IV. Các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ giá NỘI DUNG V. Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá VI. Các loại tỷ giá III. Xác định tỷ giá theo phương pháp tính chéo VII. Thị trường ngoại hối 3 I. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI (Exchange Rate) 1. KHÁI NIỆM Khái niệm:  Tỷ giá hối đoái là sự so sánh giá trị giữa hai đồng tiền với nhau  Hay nói cách khác là giá cả của đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng số lượng đơn vị tiền tệ nước khác. Ví dụ: Tỷ giá hối đoái được niêm yết tại thị trường như sau:  Newyork: 1 USD = 7,7290 HKD  Tokyo : 1 USD = 76,20 JPY  Tp.HCM : 1 USD = 20.825 VND Exchange Rate6 4 7 Unit of measure 2. PHƯƠNG PHÁP YẾT GIÁ (Quotation) YẾT GIÁ TRỰC TIẾP (DIRECT QUOTATION) 01 NGOAÏI TEÄ = x NOÄI TEÄ YẾT GIÁ GIÁN TIẾP (INDIRECT QUOTATION) 01 NOÄI TEÄ = x NGOAÏI TEÄ  Tỷ giá được ấn định trên cơ sở một đơn vị ngoại tệ bằng một số lượng đơn vị nội tệ.  Ví dụ: • Tại Tokyo: 1USD = 76,20 JPY • Tại Tp.HCM: 1USD = 20.825VND  Tỷ giá được ấn định trên cơ sở một đơn vị nội tệ thể hiện bằng một số đơn vị ngoại tệ.  Ví dụ: • London: 1GBP = 1,6380 USD • Sydney: AUD = 1,0353 USD 3. ĐỒNG TiỀN YẾT GIÁ – ĐỒNG TiỀN ĐỊNH GIÁ  Đồng ền yết giá, đồng tiền hàng hóa, đồng ền cơ sở (Commodity Currency, Base Currency) – Là đồng ền được thể hiện giá trị của nó qua một đồng ền khác.  Đồng ền định giá, đồng tiền đối ứng (Terms Currency, Counter Curency) – Là đồng ền được sử dụng để xác định giá trị của đồng ền yết giá. Exchange Rate8 GBP/USD 1,6380 USD/VND 20.825 USD/HKD 7,7290 5 4. CÁCH ĐỌC TỶ GIÁ  Tỷ giá trên đọc là: Dollar– Singapore: một, ba mươi số, sáu mươi điểm (hoặc một, ba mươi, sáu mươi) Exchange Rate9 USD/SGD: 1, 30 60 Figures (số) Points, Pips (điểm) 5. TỶ GIÁ MUA – TỶ GIÁ BÁN USD/CHF: 1,0420/1,0450 Mua (Bid) 1,0420 Bán (Ask) 1,0450 Spread (Chênh lệch) Tỷ giá mua: là giá mua đồng ền yết giá (USD) Tỷ giá bán: là giá bán đồng ền yết giá (USD) 6 6. Ký hiệu ền tệ  Tuân thủ theo tiêu chuẩn quốc tế ISO  Ký hiệu ền tệ gồm 3 chữ:  Hai chữ đầu phản ánh tên quốc gia  Một chữ cuối phản ánh tên gọi ền tệ quốc gia đó 11/6/2012 11 Mã NT Tên ngoại tệ AUD AUST.DOLLAR CAD CANADIAN DOLLAR CHF SWISS FRANCE DKK DANISH KRONE EUR EURO GBP BRITISH POUND HKD HONGKONG DOLLAR INR INDIAN RUPEE JPY JAPANESE YEN KRW SOUTH KOREAN WON KWD KUWAITI DINAR MYR MALAYSIAN RINGGIT NOK NORWEGIAN KRONER SEK SWEDISH KRONA SGD SINGAPORE DOLLAR THB THAI BAHT USD US DOLLAR CÁC HỆ THỐNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI CÁC HỆ THỐNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Tỷ giá trong chế độ bản vị vàng Tỷ giá trong chế độ tiền tệ Bretton Woods Tỷ giá thả nổi II. CƠ SỞ XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 7  TGHĐ được xác định dựa trên cơ sở so sánh hàm lượng vàng giữa hai đồng tiền với nhau hay còn gọi là ngang giá vàng.  Ví dụ: 1 GBP = 7,3224 gram vàng 1 USD = 1,50463 gram vàng  Hàm lượng vàng của đồng bảng Anh so với đồng USD là: 7,3224/1,50463 = 4,8666 lần => Tỷ giá GBP/USD = 4,8666 1. HỆ THỐNG TỶ GIÁ TRONG CHẾ ĐỘ BẢN VỊ VÀNG (1880-1914) 13 2. HỆ THỐNG TỶ GIÁ CỐ ĐỊNH (BRETTON WOODS). Hội nghị Bretton Woods (1944):  Thành lập IMF – International Monetary Fund  Thành lập WB - The World Bank Group  Hình thành hệ thống TGHĐ Bretton Woods: TGHĐ chính thức của các nước được hình thành trên cơ sở so sánh với hàm lượng vàng của USD (0,888671g- 35USD/ Ounce) và không được phép biến động quá phạm vi x% (1%) của tỷ giá chính thức đã đăng ký tại IMF. Năm 1971: Mỹ tuyên bố phá giá USD (38USD/Ounce, x=2.25%). Năm 1973: IMF chính thức huỷ bỏ cơ chế tỷ giá Bretton Woods. Exchange Rate14 8  Tỷ giá thả nổi tự do (Freely Floating Exchange rate):  Là loại tỷ giá được hình thành do cung cầu ngoại hối quy định không có bất cứ sự can thiệp nào của chính phủ.  Tỷ giá thả nổi có quản lý (Managed Float exchange rate):  Là tỷ giá thả nổi nhưng có sự can thiệp của chính phủ để tác động đến tỷ giá hối đoái phục vụ chiến lược chung của nước mình. 3. HỆ THỐNG TỶ GIÁ THẢ NỔI (FLOATING EXCHANGE) Exchange Rate15 ¥/Euro Amount of Euros S€ D€ III. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO (Cross Rate) 9  Ví dụ: Ngân hàng công bố tỷ giá như sau: USD/VND: 20.800/20.825 USD/SGD: 1,2000/1,2160  Xác định tỷ giá khách hàng bán (ngân hàng mua) SGD/VND  Xác định tỷ giá khách hàng mua (ngân hàng bán) SGD/VND  Ngân hàng yết giá: SGD/VND: 17.105/17.354 11 / 6 / 2012 Exchange Rate 17 1. XÁC ĐINH TỶ GIÁ CỦA HAI ĐỒNG TIỀN NẰM Ở VỊ TRÍ LÀ ĐÔNG TIỀN ĐỊNH GIÁ. -> Xác định tỷ giá SGD/VND ?  Ví dụ: GBP/USD: 1,5625/1,5660 EUR/USD: 1,2820/1,2855  Xác định tỷ giá khách hàng bán(ngân hàng mua) GBP/EUR 2. XÁC ĐINH TỶ GIÁ CỦA HAI ĐỒNG TIỀN NẰM Ở VỊ TRÍ LÀ ĐÔNG TIỀN YẾT GIÁ . Exchange Rate 18 -> Xác định tỷ giá GBP/EUR ? Xác định tỷ giá khách hàng mua (ngân hàng bán) GBP/EUR Ngân hàng yết giá: GBP/EUR: 1,2155/1,2215 10 11 / 6 / 2012 Exchange Rate 3. XÁC ĐINH TỶ GIÁ CỦA HAI ĐÔNG TIỀN NẰM Ở VỊ TRÍ YẾT GIÁ KHÁC NHAU 19 -> Xác định tỷ giá: GBP/VND?  Ngân hàng yết giá: GBP/VND: 32.500/32.612 Ví dụ: GBP/USD: 1,5625/1,5660 USD/VND: 20.800/20.825  Xác định tỷ giá khách hàng bán (NH mua) GBP/VND: GBP/VND = 1,5625 x 20.800 = 32.500  Xác định tỷ giá khách hàng mua (NH bán) GBP/VND: GBP/VND = 1,5660 x 20.825 = 32.612 VI. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI • Cán cân thanh toán quốc tế • Lãi suất • Các nhân tố khác TỶ GIÁ THAY ĐỔI • Lạm phát Exchange Rate20 [...]... Exchange Rate 53 Chương 2 CÁC PHƯƠNG TIỆN THANH TỐN QUỐC TẾ (Payment Instruments) 54 27 Cách thức trả tiền trong hợp đồng mua bán ngoại thương HP trả ngay (at sight) Thư chuyển tiền (M/T) Kỳ phiếu Exporter Importer Hàng hóa Séc HP kỳ hạn (time draft) Điện chuyển tiền (T/T) CÁC PHƯƠNG TIỆN TTQT HỐI PHIẾU (BILL OF EXCHANGE) SÉC (CHEQUE) KỲ PHIẾU (PROMISSORY NOTE) THẺ THANH TOÁN (BANK CARD) 11/6/2012 56 28 I... thường là 2 bản, đề số 1 và số 2 11/6/2012 63 5.2 NỘI DUNG CỦA HỐI PHIẾU  Tiêu đề :  Số hiệu hối phiếu  Đòa điểm và ngày phát hành  Mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện:  Số tiền  Thời hạn thanh toán:  Đòa điểm thanh toán:  Tên của người trả tiền:  Tên của người hưởng lợi:  Chữ ký của người phát hành: 11/6/2012 64 32 2 No:……… 5a For BILL OF EXCHANGE 1 3 At sight of this FIRST Bill of Exchange... 7 ……………………………… 11/6/2012 ……………………………… 65 MẪU HỚI PHIẾU SỬ DỤNG TRONG THANH TOÁN BẰNG L/C 2 1 5a 4 3 9 6 5b 12 14 11 10 13 7 8 11/6/2012 66 33 6 LƯU THƠNG HỐI PHIẾU  LƯU THƠNG HỐI PHIẾU TRẢ NGAY  LƯU THƠNG HỐI PHIẾU TRẢ CHẬM 11/6/2012 67 Lưu thơng hối phiếu trả ngay 3 Thanh tốn 2 Hối phiếu 2 Hối phiếu 3 Thanh tốn 3 Thanh tốn 2 Hối phiếu 1 Giao hàng Nhà xuất khẩu Nhà nhập khẩu 34 Lưu thơng... thức • Tỷ giá kinh doanh của NHTM Căn cứ vào phương thức thanh tốn • Tỷ giá tiền mặt • Tỷ giá chuyển khoản 11 VII THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FX, FOREX - Foreign Exchange Market) 1 Khái niệm – Đặc điểm  Khái niệm:  Là thị trường thực hiện các giao dịch mua bán, trao đổi ngoại hối  Đặc điểm:  Hoạt động liên tục 24/24  Thị trường mang tính quốc tế  Tỷ giá được xác định trên cơ sở quan hệ cung và cầu... LUẬT ĐIỀU CHỈNH  Luật quốc gia : – Luật hối phiếu của nước Anh - Bill of Exchange Act of 1882 (BEA 1882) – Luật thương mại thống nhất của Mỹ 1962 (UCC) Uniform Commercial Code of 1962 – Việt Nam: Luật các công cụ chuyển nhượng 2005(hiệu lực ngày 1/7/2006)  Luật khu vực : – Luật thống nhất về HF của công ước Giơnevơ 1930 (ULB 1930) - Uniform Law for Bill of Exchange  Luật quốc tế: CIBN 1988 (Convention... 3 2 1 Nhà nhập khẩu Nhà xuất khẩu 1 Giao hàng 2 Ký phát HF 3 Chấp nhận 4 HF 5 Thanh tốn 11/6/2012 69 7 CÁC NGHIỆP VỤ LIÊN QUAN  CHẤP NHẬN HỐI PHIẾU  KÝ HẬU HỐI PHIẾU  CHIẾT KHẤU HỐI PHIẾU  BẢO LÃNH HỐI PHIẾU  KHÁNG NGHỊ HỐI PHIẾU 35 7.1.CHẤP NHẬN TRẢ TIỀN HF (ACCEPTANCE)  Là hành vi ký xác nhận hoặc chấp nhận thanh toán tiền của người trả tiền Hối phiếu được chấp nhận thì sẽ mới có độ tin cây... đến hạn chiều thứ 5 với tỷ giá 0,7740$/CAD Thanh tốn • Chưa xảy ra • Nhà đầu tư ký quỹ 608$ Cuối ngày thứ 3 • Giá CAD tăng 0,7750$/CAD • Nhà đầu tư nhận 100.000x(0,77500,7740) =100$ Cuối ngày thứ 4 • Tỷ giá 0,7745$/CAD • Nhà đầu tư trả 100.000x(0,77500,7745) = 50$ Cuối ngày thứ 5 • Tỷ giá 0,7735$/CAD • Nhà đầu tư trả: • Hợp đồng đến hạn thanh tốn 100.000x(0,7745-0,7735) = 100$ • Nhà... như USD, EUR, JPY, CHF, GBP, AUD… giữ vị trí quan trọng của thị trường, đặc biệt là đồng USD  Phương thức giao dịch: phần lớn được giao dịch thực hiện qua điện thoại, telex, mạng vi tính…  Phương thức thanh tốn: thực hiện qua hệ thống ngân hàng trên tồn cầu 24 Exchange Rate 12 Thị trường hoạt động 24/24 Exchange Rate 25 2 Các thành phần tham gia Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Cá nhân 26... Forward Future 28 Option Exchange Rate 14 4.1 Nghiệp vụ giao ngay (Spot)  Khái niệm  Là giao dịch trong đó hai bên trao đổi hai đồng ền khác nhau theo tỷ giá thỏa thuận vào một thời điểm cụ thể, việc thanh tốn được thực hiện chậm nhất trong vòng 2 ngày làm việc Ngày giao dịch Ngày giá trị Thứ 2 Thứ 3 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6 Thứ 2 Thứ 3  Tỷ giá giao ngay áp dụng:  Là tỷ giá... giá và lãi suất thị trường như sau:  Tỷ giá: USD/EUR: 0,6205/0,6280  Lãi suất: USD: 6,0%-7,0%/năm EUR: 5,0%-5,5%/năm 40 Exchange Rate 20 4.4 Nghiệp vụ quyền chọn (Option)  Khái niệm  Là cơng cụ vào tài chính cho phép người nắm giữ nó có quyền nhưng khơng bắt buộc phải mua hay bán một sớ lượng ngoại tệ nhất định tại một mức giá xác định vào một ngày cụ thể trong tương lai hoặc trước đó  Khi . – 2012 THANH TOÁN QUỐC TẾ (International Settlement) TÀI LIỆU GIẢNG DẠY GV: Vũ Văn Trung Email: trungvuktvt@gmail.com NỘI DUNG MÔN HỌC CHỨNG TỪ TRONG TT QUỐC TÉ CÁC PHƯƠNG THỨC TT QUỐC TẾ CÁC. DUNG MÔN HỌC CHỨNG TỪ TRONG TT QUỐC TÉ CÁC PHƯƠNG THỨC TT QUỐC TẾ CÁC ĐIỀU KIỆN TT QUỐC TẾ CÁC PHƯƠNG TIỆN TT QUỐC TẾ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Exchange Rate2 2 Chương 1 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI (Exchange Rate) I hiệu ền tệ  Tuân thủ theo tiêu chuẩn quốc tế ISO  Ký hiệu ền tệ gồm 3 chữ:  Hai chữ đầu phản ánh tên quốc gia  Một chữ cuối phản ánh tên gọi ền tệ quốc gia đó 11/6/2012 11 Mã NT Tên ngoại